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Turbo tax 2011 download Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Turbo tax 2011 download Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Turbo tax 2011 download La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Turbo tax 2011 download Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Turbo tax 2011 download La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Turbo tax 2011 download   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Turbo tax 2011 download Florida. Turbo tax 2011 download   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Turbo tax 2011 download Louisiana. Turbo tax 2011 download   Todas las parroquias. Turbo tax 2011 download Mississippi. Turbo tax 2011 download   Todos los condados. Turbo tax 2011 download Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Turbo tax 2011 download La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Turbo tax 2011 download   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Turbo tax 2011 download Louisiana. Turbo tax 2011 download   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Turbo tax 2011 download Bernard, St. Turbo tax 2011 download Charles, St. Turbo tax 2011 download Helena, St. Turbo tax 2011 download James, St. Turbo tax 2011 download John the Baptist, St. Turbo tax 2011 download Martin, St. Turbo tax 2011 download Mary, St. Turbo tax 2011 download Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Turbo tax 2011 download Mississippi. Turbo tax 2011 download   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Turbo tax 2011 download Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Turbo tax 2011 download La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Turbo tax 2011 download Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Turbo tax 2011 download La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Turbo tax 2011 download   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Turbo tax 2011 download Landry, St. Turbo tax 2011 download Martin, St. Turbo tax 2011 download Mary, St. Turbo tax 2011 download Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Turbo tax 2011 download Texas. Turbo tax 2011 download   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Turbo tax 2011 download Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Turbo tax 2011 download La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Turbo tax 2011 download Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Turbo tax 2011 download La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Turbo tax 2011 download   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Turbo tax 2011 download Lucie y Sarasota. Turbo tax 2011 download Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Turbo tax 2011 download La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Turbo tax 2011 download   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Turbo tax 2011 download Lucie. Turbo tax 2011 download Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Turbo tax 2011 download Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Contribuyentes afectados. Turbo tax 2011 download   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax 2011 download Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax 2011 download Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Turbo tax 2011 download El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Turbo tax 2011 download Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Turbo tax 2011 download Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax 2011 download Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Turbo tax 2011 download Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Turbo tax 2011 download El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Turbo tax 2011 download   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Turbo tax 2011 download Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Turbo tax 2011 download Actos prorrogados. Turbo tax 2011 download   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Turbo tax 2011 download Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Turbo tax 2011 download Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Turbo tax 2011 download Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Turbo tax 2011 download Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Turbo tax 2011 download Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Turbo tax 2011 download Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Turbo tax 2011 download Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Turbo tax 2011 download Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Turbo tax 2011 download pdf. Turbo tax 2011 download Condonación de interés y multas. Turbo tax 2011 download   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Turbo tax 2011 download Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Turbo tax 2011 download   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Turbo tax 2011 download Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Turbo tax 2011 download   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Turbo tax 2011 download Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Turbo tax 2011 download En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Turbo tax 2011 download Excepción. Turbo tax 2011 download   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Turbo tax 2011 download Sociedades anónimas. Turbo tax 2011 download   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Turbo tax 2011 download Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Turbo tax 2011 download Socios colectivos y accionistas. Turbo tax 2011 download   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Turbo tax 2011 download Más información. Turbo tax 2011 download   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Turbo tax 2011 download La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Turbo tax 2011 download Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Turbo tax 2011 download 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Turbo tax 2011 download 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax 2011 download Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax 2011 download No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Turbo tax 2011 download Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Turbo tax 2011 download La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Turbo tax 2011 download 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download 48. Turbo tax 2011 download 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Turbo tax 2011 download 44. Turbo tax 2011 download 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax 2011 download Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Turbo tax 2011 download Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Turbo tax 2011 download La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Turbo tax 2011 download El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Turbo tax 2011 download En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Turbo tax 2011 download Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Turbo tax 2011 download Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Turbo tax 2011 download La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Turbo tax 2011 download La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Turbo tax 2011 download Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Turbo tax 2011 download Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Turbo tax 2011 download Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Turbo tax 2011 download Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Turbo tax 2011 download   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Turbo tax 2011 download Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Turbo tax 2011 download Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Turbo tax 2011 download Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Turbo tax 2011 download   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Turbo tax 2011 download También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Turbo tax 2011 download   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Turbo tax 2011 download La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Turbo tax 2011 download Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Turbo tax 2011 download Plazo para hacer la elección. Turbo tax 2011 download   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Turbo tax 2011 download La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Turbo tax 2011 download Ejemplo 1. Turbo tax 2011 download Ejemplo. Turbo tax 2011 download Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Turbo tax 2011 download Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Turbo tax 2011 download Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Turbo tax 2011 download Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Turbo tax 2011 download Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Turbo tax 2011 download   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Turbo tax 2011 download Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Turbo tax 2011 download Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Turbo tax 2011 download   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Turbo tax 2011 download El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Turbo tax 2011 download Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Turbo tax 2011 download   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Turbo tax 2011 download Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Turbo tax 2011 download   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Turbo tax 2011 download Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Turbo tax 2011 download El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Turbo tax 2011 download El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Turbo tax 2011 download   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Turbo tax 2011 download   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Turbo tax 2011 download Más información. Turbo tax 2011 download   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Turbo tax 2011 download Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Turbo tax 2011 download   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Turbo tax 2011 download El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Turbo tax 2011 download Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Turbo tax 2011 download   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Turbo tax 2011 download   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Turbo tax 2011 download Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Turbo tax 2011 download   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Turbo tax 2011 download Plan de jubilación elegible. Turbo tax 2011 download   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Turbo tax 2011 download Un plan de anualidad calificado. Turbo tax 2011 download Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Turbo tax 2011 download Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Turbo tax 2011 download Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Turbo tax 2011 download Hogar principal. Turbo tax 2011 download   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Turbo tax 2011 download Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Turbo tax 2011 download Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Turbo tax 2011 download Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Turbo tax 2011 download Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Turbo tax 2011 download Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Turbo tax 2011 download Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Turbo tax 2011 download Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Turbo tax 2011 download Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Turbo tax 2011 download Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Turbo tax 2011 download Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Turbo tax 2011 download Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Turbo tax 2011 download Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Turbo tax 2011 download Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Turbo tax 2011 download Excepciones. Turbo tax 2011 download   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Turbo tax 2011 download Distribuciones mínimas requeridas. Turbo tax 2011 download Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Turbo tax 2011 download Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Turbo tax 2011 download Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Turbo tax 2011 download Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Turbo tax 2011 download La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Turbo tax 2011 download El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Turbo tax 2011 download Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Turbo tax 2011 download Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Turbo tax 2011 download Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Turbo tax 2011 download Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Turbo tax 2011 download Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Turbo tax 2011 download Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Turbo tax 2011 download Persona calificada. Turbo tax 2011 download   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax 2011 download El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax 2011 download El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax 2011 download Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Turbo tax 2011 download Límites sobre los préstamos de planes. Turbo tax 2011 download   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Turbo tax 2011 download Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Turbo tax 2011 download Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Turbo tax 2011 download Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Turbo tax 2011 download Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Turbo tax 2011 download   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Turbo tax 2011 download Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Turbo tax 2011 download El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Turbo tax 2011 download Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Turbo tax 2011 download El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Turbo tax 2011 download El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Turbo tax 2011 download El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Turbo tax 2011 download El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Ingreso del trabajo. Turbo tax 2011 download   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax 2011 download Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Turbo tax 2011 download Declaraciones conjuntas. Turbo tax 2011 download   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Turbo tax 2011 download Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Turbo tax 2011 download Cómo hacer la elección. Turbo tax 2011 download   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax 2011 download Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Turbo tax 2011 download   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Turbo tax 2011 download Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Turbo tax 2011 download Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Turbo tax 2011 download Sume los resultados de (1) y (2). Turbo tax 2011 download Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Turbo tax 2011 download Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax 2011 download Sume los resultados de (4) y (5). Turbo tax 2011 download Compare los resultados de los números (3) y (6). Turbo tax 2011 download Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Turbo tax 2011 download Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Turbo tax 2011 download   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Turbo tax 2011 download   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Turbo tax 2011 download   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Turbo tax 2011 download Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Turbo tax 2011 download   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Turbo tax 2011 download También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov. Turbo tax 2011 download   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Turbo tax 2011 download Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Turbo tax 2011 download Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Turbo tax 2011 download Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Turbo tax 2011 download La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Turbo tax 2011 download La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Turbo tax 2011 download La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Turbo tax 2011 download Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Turbo tax 2011 download Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Turbo tax 2011 download Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Turbo tax 2011 download Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Turbo tax 2011 download Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Turbo tax 2011 download Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Turbo tax 2011 download Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Turbo tax 2011 download Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Turbo tax 2011 download Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Turbo tax 2011 download Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Turbo tax 2011 download Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Turbo tax 2011 download Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Turbo tax 2011 download Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Turbo tax 2011 download El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Turbo tax 2011 download La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Turbo tax 2011 download También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Turbo tax 2011 download Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Turbo tax 2011 download En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Turbo tax 2011 download Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Turbo tax 2011 download La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Turbo tax 2011 download Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Turbo tax 2011 download Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Turbo tax 2011 download Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Turbo tax 2011 download Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Turbo tax 2011 download Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Turbo tax 2011 download Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Turbo tax 2011 download Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Turbo tax 2011 download Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Turbo tax 2011 download Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Turbo tax 2011 download El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax 2011 download Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Turbo tax 2011 download Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Turbo tax 2011 download Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Turbo tax 2011 download Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Turbo tax 2011 download La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Turbo tax 2011 download La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Turbo tax 2011 download No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Turbo tax 2011 download Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Turbo tax 2011 download Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Turbo tax 2011 download Propiedad calificada de la Zona GO. Turbo tax 2011 download   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Turbo tax 2011 download Propiedad de servicios de agua potable. Turbo tax 2011 download Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Turbo tax 2011 download (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Turbo tax 2011 download Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Turbo tax 2011 download Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Turbo tax 2011 download   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Turbo tax 2011 download Otras pruebas con las que se debe cumplir. Turbo tax 2011 download   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Turbo tax 2011 download Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Turbo tax 2011 download Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Turbo tax 2011 download Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Turbo tax 2011 download Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Turbo tax 2011 download Propiedad excluida (sin cobertura). Turbo tax 2011 download   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Turbo tax 2011 download Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Turbo tax 2011 download Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Turbo tax 2011 download Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Turbo tax 2011 download Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Turbo tax 2011 download Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Turbo tax 2011 download   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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Turbo tax 2011 download 6. Turbo tax 2011 download   How To Report Table of Contents Where To ReportGifts. Turbo tax 2011 download Statutory employees. Turbo tax 2011 download Vehicle Provided by Your Employer ReimbursementsAccountable Plans Nonaccountable Plans Rules for Independent Contractors and Clients How To Use Per Diem Rate TablesThe Two Substantiation Methods Transition Rules Completing Forms 2106 and 2106-EZInformation on use of cars. Turbo tax 2011 download Standard mileage rate. Turbo tax 2011 download Actual expenses. Turbo tax 2011 download Car rentals. Turbo tax 2011 download Hours of service limits. Turbo tax 2011 download Allocating your reimbursement. Turbo tax 2011 download 1. Turbo tax 2011 download Limit on meals and entertainment. Turbo tax 2011 download 2. Turbo tax 2011 download Limit on miscellaneous itemized deductions. Turbo tax 2011 download 3. Turbo tax 2011 download Limit on total itemized deductions. Turbo tax 2011 download Special Rules This chapter explains where and how to report the expenses discussed in this publication. Turbo tax 2011 download It discusses reimbursements and how to treat them under accountable and nonaccountable plans. Turbo tax 2011 download It also explains rules for independent contractors and clients, fee-basis officials, certain performing artists, Armed Forces reservists, and certain disabled employees. Turbo tax 2011 download The chapter ends with illustrations of how to report travel, entertainment, gift, and car expenses on Forms 2106 and 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Where To Report This section provides general information on where to report the expenses discussed in this publication. Turbo tax 2011 download Self-employed. Turbo tax 2011 download   You must report your income and expenses on Schedule C (Form 1040) or Schedule C-EZ (Form 1040) if you are a sole proprietor, or on Schedule F (Form 1040) if you are a farmer. Turbo tax 2011 download You do not use Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download    If you claim car or truck expenses, you must provide certain information on the use of your vehicle. Turbo tax 2011 download You provide this information on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Form 4562. Turbo tax 2011 download   If you file Schedule C (Form 1040): Report your travel expenses, except meals, on line 24a, Report your deductible meals (actual cost or standard meal allowance) and entertainment on line 24b, Report your gift expenses and transportation expenses, other than car expenses, on line 27a, and Report your car expenses on line 9. Turbo tax 2011 download Complete Part IV of the form unless you have to file Form 4562 for depreciation or amortization. Turbo tax 2011 download   If you file Schedule C-EZ (Form 1040), report the total of all business expenses on line 2. Turbo tax 2011 download You can only include 50% of your meals and entertainment in that total. Turbo tax 2011 download If you include car expenses, you must also complete Part III of the form. Turbo tax 2011 download    If you file Schedule F (Form 1040): Report your car expenses on line 10. Turbo tax 2011 download Attach Form 4562 and provide information on the use of your car in Part V of Form 4562. Turbo tax 2011 download Report all other business expenses discussed in this publication on line 32. Turbo tax 2011 download You can only include 50% of your meals and entertainment on that line. Turbo tax 2011 download See your form instructions for more information on how to complete your tax return. Turbo tax 2011 download Both self-employed and an employee. Turbo tax 2011 download   If you are both self-employed and an employee, you must keep separate records for each business activity. Turbo tax 2011 download Report your business expenses for self-employment on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040), as discussed earlier. Turbo tax 2011 download Report your business expenses for your work as an employee on Form 2106 or 2106-EZ, as discussed next. Turbo tax 2011 download Employees. Turbo tax 2011 download    If you are an employee, you generally must complete Form 2106 to deduct your travel, transportation, and entertainment expenses. Turbo tax 2011 download However, you can use the shorter Form 2106-EZ instead of Form 2106 if you meet all of the following conditions. Turbo tax 2011 download You are an employee deducting expenses attributable to your job. Turbo tax 2011 download You were not reimbursed by your employer for your expenses (amounts included in box 1 of your Form W-2 are not considered reimbursements). Turbo tax 2011 download If you claim car expenses, you use the standard mileage rate. Turbo tax 2011 download   For more information on how to report your expenses on Forms 2106 and 2106-EZ, see Completing Forms 2106 and 2106-EZ , later. Turbo tax 2011 download Gifts. Turbo tax 2011 download   If you did not receive any reimbursements (or the reimbursements were all included in box 1 of your Form W-2), the only business expense you are claiming is for gifts, and the Special Rules discussed later do not apply to you, do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Instead, claim the amount of your deductible gifts directly on line 21 of Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download Statutory employees. Turbo tax 2011 download    If you received a Form W-2 and the “Statutory employee” box in box 13 was checked, report your income and expenses related to that income on Schedule C (Form 1040) or Schedule C-EZ (Form 1040). Turbo tax 2011 download Do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download   Statutory employees include full-time life insurance salespersons, certain agent or commission drivers, traveling salespersons, and certain homeworkers. Turbo tax 2011 download If you are entitled to a reimbursement from your employer but you do not claim it, you cannot claim a deduction for the expenses to which that unclaimed reimbursement applies. Turbo tax 2011 download Reimbursement for personal expenses. Turbo tax 2011 download    If your employer reimburses you for nondeductible personal expenses, such as for vacation trips, your employer must report the reimbursement as wage income in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download You cannot deduct personal expenses. Turbo tax 2011 download Income-producing property. Turbo tax 2011 download   If you have travel or transportation expenses related to income-producing property, report your deductible expenses on the form appropriate for that activity. Turbo tax 2011 download   For example, if you have rental real estate income and expenses, report your expenses on Schedule E (Form 1040), Supplemental Income and Loss. Turbo tax 2011 download See Publication 527, Residential Rental Property, for more information on the rental of real estate. Turbo tax 2011 download If you have deductible investment-related transportation expenses, report them on Schedule A (Form 1040), line 23. Turbo tax 2011 download Vehicle Provided by Your Employer If your employer provides you with a car, you may be able to deduct the actual expenses of operating that car for business purposes. Turbo tax 2011 download The amount you can deduct depends on the amount that your employer included in your income and the business and personal miles you drove during the year. Turbo tax 2011 download You cannot use the standard mileage rate. Turbo tax 2011 download Value reported on Form W-2. Turbo tax 2011 download   Your employer can figure and report either the actual value of your personal use of the car or the value of the car as if you used it only for personal purposes (100% income inclusion). Turbo tax 2011 download Your employer must separately state the amount if 100% of the annual lease value was included in your income. Turbo tax 2011 download If you are unsure of the amount included on your Form W-2, ask your employer. Turbo tax 2011 download Full value included in your income. Turbo tax 2011 download   You can deduct the value of the business use of an employer-provided car if your employer reported 100% of the value of the car in your income. Turbo tax 2011 download On your 2013 Form W-2, the amount of the value will be included in box 1, Wages, tips, other compensation, and box 14. Turbo tax 2011 download    To claim your expenses, complete Form 2106, Part II, Sections A and C. Turbo tax 2011 download Enter your actual expenses on line 23 of Section C and include the entire value of the employer-provided car on line 25. Turbo tax 2011 download Complete the rest of the form. Turbo tax 2011 download Less than full value included in your income. Turbo tax 2011 download   If less than the full annual lease value of the car was included on your Form W-2, this means that your Form W-2 only includes the value of your personal use of the car. Turbo tax 2011 download Do not enter this value on your Form 2106 because it is not deductible. Turbo tax 2011 download   If you paid any actual costs (that your employer did not provide or reimburse you for) to operate the car, you can deduct the business portion of those costs. Turbo tax 2011 download Examples of costs that you may have are gas, oil, and repairs. Turbo tax 2011 download Complete Form 2106, Part II, Sections A and C. Turbo tax 2011 download Enter your actual costs on line 23 of Section C and leave line 25 blank. Turbo tax 2011 download Complete the rest of the form. Turbo tax 2011 download Reimbursements This section explains what to do when you receive an advance or are reimbursed for any of the employee business expenses discussed in this publication. Turbo tax 2011 download If you received an advance, allowance, or reimbursement for your expenses, how you report this amount and your expenses depends on whether your employer reimbursed you under an accountable plan or a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download This section explains the two types of plans, how per diem and car allowances simplify proving the amount of your expenses, and the tax treatment of your reimbursements and expenses. Turbo tax 2011 download It also covers rules for independent contractors. Turbo tax 2011 download No reimbursement. Turbo tax 2011 download   You are not reimbursed or given an allowance for your expenses if you are paid a salary or commission with the understanding that you will pay your own expenses. Turbo tax 2011 download In this situation, you have no reimbursement or allowance arrangement, and you do not have to read this section on reimbursements. Turbo tax 2011 download Instead, see Completing Forms 2106 and 2106-EZ , later, for information on completing your tax return. Turbo tax 2011 download Reimbursement, allowance, or advance. Turbo tax 2011 download   A reimbursement or other expense allowance arrangement is a system or plan that an employer uses to pay, substantiate, and recover the expenses, advances, reimbursements, and amounts charged to the employer for employee business expenses. Turbo tax 2011 download Arrangements include per diem and car allowances. Turbo tax 2011 download    A per diem allowance is a fixed amount of daily reimbursement your employer gives you for your lodging, meals, and incidental expenses when you are away from home on business. Turbo tax 2011 download (The term “ incidental expenses ” is defined in chapter 1 under Standard Meal Allowance. Turbo tax 2011 download ) A car allowance is an amount your employer gives you for the business use of your car. Turbo tax 2011 download   Your employer should tell you what method of reimbursement is used and what records you must provide. Turbo tax 2011 download Employers. Turbo tax 2011 download   If you are an employer and you reimburse employee business expenses, how you treat this reimbursement on your employee's Form W-2 depends in part on whether you have an accountable plan. Turbo tax 2011 download Reimbursements treated as paid under an accountable plan, as explained next, are not reported as pay. Turbo tax 2011 download Reimbursements treated as paid under nonaccountable plans , as explained later, are reported as pay. Turbo tax 2011 download See Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide, for information on employee pay. Turbo tax 2011 download Accountable Plans To be an accountable plan, your employer's reimbursement or allowance arrangement must include all of the following rules: Your expenses must have a business connection — that is, you must have paid or incurred deductible expenses while performing services as an employee of your employer. Turbo tax 2011 download You must adequately account to your employer for these expenses within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download You must return any excess reimbursement or allowance within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download “ Adequate accounting ” and “ returning excess reimbursements ” are discussed later. Turbo tax 2011 download An excess reimbursement or allowance is any amount you are paid that is more than the business-related expenses that you adequately accounted for to your employer. Turbo tax 2011 download Reasonable period of time. Turbo tax 2011 download   The definition of reasonable period of time depends on the facts and circumstances of your situation. Turbo tax 2011 download However, regardless of the facts and circumstances of your situation, actions that take place within the times specified in the following list will be treated as taking place within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download You receive an advance within 30 days of the time you have an expense. Turbo tax 2011 download You adequately account for your expenses within 60 days after they were paid or incurred. Turbo tax 2011 download You return any excess reimbursement within 120 days after the expense was paid or incurred. Turbo tax 2011 download You are given a periodic statement (at least quarterly) that asks you to either return or adequately account for outstanding advances and you comply within 120 days of the statement. Turbo tax 2011 download Employee meets accountable plan rules. Turbo tax 2011 download   If you meet the three rules for accountable plans, your employer should not include any reimbursements in your income in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download If your expenses equal your reimbursements, you do not complete Form 2106. Turbo tax 2011 download You have no deduction since your expenses and reimbursement are equal. Turbo tax 2011 download    If your employer included reimbursements in box 1 of your Form W-2 and you meet all the rules for accountable plans, ask your employer for a corrected Form W-2. Turbo tax 2011 download Accountable plan rules not met. Turbo tax 2011 download   Even though you are reimbursed under an accountable plan, some of your expenses may not meet all three rules. Turbo tax 2011 download All reimbursements that fail to meet all three rules for accountable plans are generally treated as having been reimbursed under a nonaccountable plan (discussed later). Turbo tax 2011 download Failure to return excess reimbursements. Turbo tax 2011 download   If you are reimbursed under an accountable plan, but you fail to return, within a reasonable time, any amounts in excess of the substantiated amounts, the amounts paid in excess of the substantiated expenses are treated as paid under a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download See Reasonable period of time , earlier, and Returning Excess Reimbursements , later. Turbo tax 2011 download Reimbursement of nondeductible expenses. Turbo tax 2011 download   You may be reimbursed under your employer's accountable plan for expenses related to that employer's business, some of which are deductible as employee business expenses and some of which are not deductible. Turbo tax 2011 download The reimbursements you receive for the nondeductible expenses do not meet rule (1) for accountable plans, and they are treated as paid under a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download Example. Turbo tax 2011 download Your employer's plan reimburses you for travel expenses while away from home on business and also for meals when you work late at the office, even though you are not away from home. Turbo tax 2011 download The part of the arrangement that reimburses you for the nondeductible meals when you work late at the office is treated as paid under a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download The employer makes the decision whether to reimburse employees under an accountable plan or a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download If you are an employee who receives payments under a nonaccountable plan, you cannot convert these amounts to payments under an accountable plan by voluntarily accounting to your employer for the expenses and voluntarily returning excess reimbursements to the employer. Turbo tax 2011 download Adequate Accounting One of the rules for an accountable plan is that you must adequately account to your employer for your expenses. Turbo tax 2011 download You adequately account by giving your employer a statement of expense, an account book, a diary, or a similar record in which you entered each expense at or near the time you had it, along with documentary evidence (such as receipts) of your travel, mileage, and other employee business expenses. Turbo tax 2011 download (See Table 5-1 in chapter 5 for details you need to enter in your record and documents you need to prove certain expenses. Turbo tax 2011 download ) A per diem or car allowance satisfies the adequate accounting requirement under certain conditions. Turbo tax 2011 download See Per Diem and Car Allowances , later. Turbo tax 2011 download You must account for all amounts you received from your employer during the year as advances, reimbursements, or allowances. Turbo tax 2011 download This includes amounts you charged to your employer by credit card or other method. Turbo tax 2011 download You must give your employer the same type of records and supporting information that you would have to give to the IRS if the IRS questioned a deduction on your return. Turbo tax 2011 download You must pay back the amount of any reimbursement or other expense allowance for which you do not adequately account or that is more than the amount for which you accounted. Turbo tax 2011 download Per Diem and Car Allowances If your employer reimburses you for your expenses using a per diem or a car allowance, you can generally use the allowance as proof for the amount of your expenses. Turbo tax 2011 download A per diem or car allowance satisfies the adequate accounting requirements for the amount of your expenses only if all the following conditions apply. Turbo tax 2011 download Your employer reasonably limits payments of your expenses to those that are ordinary and necessary in the conduct of the trade or business. Turbo tax 2011 download The allowance is similar in form to and not more than the federal rate (defined later). Turbo tax 2011 download You prove the time (dates), place, and business purpose of your expenses to your employer (as explained in Table 5-1 ) within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download You are not related to your employer (as defined next). Turbo tax 2011 download If you are related to your employer, you must be able to prove your expenses to the IRS even if you have already adequately accounted to your employer and returned any excess reimbursement. Turbo tax 2011 download If the IRS finds that an employer's travel allowance practices are not based on reasonably accurate estimates of travel costs (including recognition of cost differences in different areas for per diem amounts), you will not be considered to have accounted to your employer. Turbo tax 2011 download In this case, you must be able to prove your expenses to the IRS. Turbo tax 2011 download Related to employer. Turbo tax 2011 download   You are related to your employer if: Your employer is your brother or sister, half brother or half sister, spouse, ancestor, or lineal descendant, Your employer is a corporation in which you own, directly or indirectly, more than 10% in value of the outstanding stock, or Certain relationships (such as grantor, fiduciary, or beneficiary) exist between you, a trust, and your employer. Turbo tax 2011 download You may be considered to indirectly own stock, for purposes of (2), if you have an interest in a corporation, partnership, estate, or trust that owns the stock or if a member of your family or your partner owns the stock. Turbo tax 2011 download The federal rate. Turbo tax 2011 download   The federal rate can be figured using any one of the following methods. Turbo tax 2011 download For per diem amounts: The regular federal per diem rate. Turbo tax 2011 download The standard meal allowance. Turbo tax 2011 download The high-low rate. Turbo tax 2011 download For car expenses: The standard mileage rate. Turbo tax 2011 download A fixed and variable rate (FAVR). Turbo tax 2011 download    For per diem amounts, use the rate in effect for the area where you stop for sleep or rest. Turbo tax 2011 download Regular federal per diem rate. Turbo tax 2011 download   The regular federal per diem rate is the highest amount that the federal government will pay to its employees for lodging, meals, and incidental expenses (or meals and incidental expenses only) while they are traveling away from home in a particular area. Turbo tax 2011 download The rates are different for different locations. Turbo tax 2011 download Your employer should have these rates available. Turbo tax 2011 download You can also find federal per diem rates at www. Turbo tax 2011 download gsa. Turbo tax 2011 download gov/perdiem. Turbo tax 2011 download The standard meal allowance. Turbo tax 2011 download   The standard meal allowance (discussed in chapter 1) is the federal rate for meals and incidental expenses (M&IE). Turbo tax 2011 download The rate for most small localities in the United States is $46 a day. Turbo tax 2011 download Most major cities and many other localities qualify for higher rates. Turbo tax 2011 download You can find this information on the Internet at www. Turbo tax 2011 download gsa. Turbo tax 2011 download gov/perdiem. Turbo tax 2011 download   You receive an allowance only for meals and incidental expenses when your employer does one of the following. Turbo tax 2011 download Provides you with lodging (furnishes it in kind). Turbo tax 2011 download Reimburses you, based on your receipts, for the actual cost of your lodging. Turbo tax 2011 download Pays the hotel, motel, etc. Turbo tax 2011 download , directly for your lodging. Turbo tax 2011 download Does not have a reasonable belief that you had (or will have) lodging expenses, such as when you stay with friends or relatives or sleep in the cab of your truck. Turbo tax 2011 download Figures the allowance on a basis similar to that used in computing your compensation, such as number of hours worked or miles traveled. Turbo tax 2011 download High-low rate. Turbo tax 2011 download   This is a simplified method of computing the federal per diem rate for travel within the continental United States. Turbo tax 2011 download It eliminates the need to keep a current list of the per diem rates for each city. Turbo tax 2011 download   Under the high-low method, the per diem amount for travel during January through September of 2013 is $242 (including $65 for M&IE) for certain high-cost locations. Turbo tax 2011 download All other areas have a per diem amount of $163 (including $52 for M&IE). Turbo tax 2011 download For more information, see Notice 2012-63, which can be found on the Internet at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/irb/2012-42_IRB/ar12. Turbo tax 2011 download html. Turbo tax 2011 download    Effective October 1, 2013, the per diem rate for certain high-cost locations increased to $251 (including $65 for M&IE). Turbo tax 2011 download The rate for all other locations increased to $170 (including $52 for M&IE). Turbo tax 2011 download Employers who did not use the high-low method during the first 9 months of 2013 cannot begin to use it before 2014. Turbo tax 2011 download For more information, see Notice 2013-65, which can be found on the Internet at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/pub/irs-drop/n-13–65. Turbo tax 2011 download pdf and Revenue Procedure 2011-47 at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/irb/2011-42_IRB/ar12. Turbo tax 2011 download html. Turbo tax 2011 download Prorating the standard meal allowance on partial days of travel. Turbo tax 2011 download   The standard meal allowance is for a full 24-hour day of travel. Turbo tax 2011 download If you travel for part of a day, such as on the days you depart and return, you must prorate the full-day M&IE rate. Turbo tax 2011 download This rule also applies if your employer uses the regular federal per diem rate or the high-low rate. Turbo tax 2011 download   You can use either of the following methods to figure the federal M&IE for that day. Turbo tax 2011 download Method 1: For the day you depart, add 3/4 of the standard meal allowance amount for that day. Turbo tax 2011 download For the day you return, add 3/4 of the standard meal allowance amount for the preceding day. Turbo tax 2011 download Method 2: Prorate the standard meal allowance using any method you consistently apply in accordance with reasonable business practice. Turbo tax 2011 download For example, an employer can treat 2 full days of per diem (that includes M&IE) paid for travel away from home from 9 a. Turbo tax 2011 download m. Turbo tax 2011 download of one day to 5 p. Turbo tax 2011 download m. Turbo tax 2011 download of the next day as being no more than the federal rate. Turbo tax 2011 download This is true even though a federal employee would be limited to a reimbursement of M&IE for only 1½ days of the federal M&IE rate. Turbo tax 2011 download The standard mileage rate. Turbo tax 2011 download   This is a set rate per mile that you can use to compute your deductible car expenses. Turbo tax 2011 download For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car for business use is 56½ cents per mile. Turbo tax 2011 download Fixed and variable rate (FAVR). Turbo tax 2011 download   This is an allowance your employer may use to reimburse your car expenses. Turbo tax 2011 download Under this method, your employer pays an allowance that includes a combination of payments covering fixed and variable costs, such as a cents-per-mile rate to cover your variable operating costs (such as gas, oil, etc. Turbo tax 2011 download ) plus a flat amount to cover your fixed costs (such as depreciation (or lease payments), insurance, etc. Turbo tax 2011 download ). Turbo tax 2011 download If your employer chooses to use this method, your employer will request the necessary records from you. Turbo tax 2011 download Reporting your expenses with a per diem or car allowance. Turbo tax 2011 download   If your reimbursement is in the form of an allowance received under an accountable plan, the following facts affect your reporting. Turbo tax 2011 download The federal rate. Turbo tax 2011 download Whether the allowance or your actual expenses were more than the federal rate. Turbo tax 2011 download The following discussions explain where to report your expenses depending upon how the amount of your allowance compares to the federal rate. Turbo tax 2011 download Allowance less than or equal to the federal rate. Turbo tax 2011 download   If your allowance is less than or equal to the federal rate, the allowance will not be included in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download You do not need to report the related expenses or the allowance on your return if your expenses are equal to or less than the allowance. Turbo tax 2011 download   However, if your actual expenses are more than your allowance, you can complete Form 2106 and deduct the excess amount on Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download If you are using actual expenses, you must be able to prove to the IRS the total amount of your expenses and reimbursements for the entire year. Turbo tax 2011 download If you are using the standard meal allowance or the standard mileage rate, you do not have to prove that amount. Turbo tax 2011 download Example 1. Turbo tax 2011 download In April, Jeremy takes a 2-day business trip to Denver. Turbo tax 2011 download The federal rate for Denver is $215 per day. Turbo tax 2011 download As required by his employer's accountable plan, he accounts for the time (dates), place, and business purpose of the trip. Turbo tax 2011 download His employer reimburses him $215 a day ($430 total) for living expenses. Turbo tax 2011 download Jeremy's living expenses in Denver are not more than $215 a day. Turbo tax 2011 download Jeremy's employer does not include any of the reimbursement on his Form W-2 and Jeremy does not deduct the expenses on his return. Turbo tax 2011 download Example 2. Turbo tax 2011 download In June, Matt takes a 2-day business trip to Boston. Turbo tax 2011 download Matt's employer uses the high-low method to reimburse employees. Turbo tax 2011 download Since Boston is a high-cost area, Matt is given an advance of $242 a day ($484 total) for his lodging, meals, and incidental expenses. Turbo tax 2011 download Matt's actual expenses totaled $700. Turbo tax 2011 download Since Matt's $700 of expenses are more than his $484 advance, he includes the excess expenses when he itemizes his deductions. Turbo tax 2011 download Matt completes Form 2106 (showing all of his expenses and reimbursements). Turbo tax 2011 download He must also allocate his reimbursement between his meals and other expenses as discussed later under Completing Forms 2106 and 2106-EZ . Turbo tax 2011 download Example 3. Turbo tax 2011 download Nicole drives 10,000 miles in 2013 for business. Turbo tax 2011 download Under her employer's accountable plan, she accounts for the time (dates), place, and business purpose of each trip. Turbo tax 2011 download Her employer pays her a mileage allowance of 40 cents a mile. Turbo tax 2011 download Since Nicole's $5,650 expense computed under the standard mileage rate (10,000 miles x 56½ cents) is more than her $4,000 reimbursement (10,000 miles × 40 cents), she itemizes her deductions to claim the excess expense. Turbo tax 2011 download Nicole completes Form 2106 (showing all her expenses and reimbursements) and enters $1,650 ($5,650 − $4,000) as an itemized deduction. Turbo tax 2011 download Allowance more than the federal rate. Turbo tax 2011 download   If your allowance is more than the federal rate, your employer must include the allowance amount up to the federal rate in box 12 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download This amount is not taxable. Turbo tax 2011 download However, the excess allowance will be included in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download You must report this part of your allowance as if it were wage income. Turbo tax 2011 download   If your actual expenses are less than or equal to the federal rate, you do not complete Form 2106 or claim any of your expenses on your return. Turbo tax 2011 download   However, if your actual expenses are more than the federal rate, you can complete Form 2106 and deduct those excess expenses. Turbo tax 2011 download You must report on Form 2106 your reimbursements up to the federal rate (as shown in box 12 of your Form W-2) and all your expenses. Turbo tax 2011 download You should be able to prove these amounts to the IRS. Turbo tax 2011 download Example 1. Turbo tax 2011 download Laura lives and works in Austin. Turbo tax 2011 download In July her employer sent her to Albuquerque for 4 days on business. Turbo tax 2011 download Laura's employer paid the hotel directly for her lodging and reimbursed Laura $65 a day ($260 total) for meals and incidental expenses. Turbo tax 2011 download Laura's actual meal expenses were not more than the federal rate for Albuquerque, which is $56 per day. Turbo tax 2011 download Table 6-1. Turbo tax 2011 download Reporting Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses and Reimbursements IF the type of reimbursement (or  other expense allowance)  arrangement is under: THEN the employer reports on Form W-2: AND the employee reports on  Form 2106: * An accountable plan with: Actual expense reimbursement: Adequate accounting made and excess returned. Turbo tax 2011 download No amount. Turbo tax 2011 download No amount. Turbo tax 2011 download Actual expense reimbursement: Adequate accounting and return of excess both required but excess not returned. Turbo tax 2011 download The excess amount as wages in box 1. Turbo tax 2011 download No amount. Turbo tax 2011 download Per diem or mileage allowance up to the federal rate: Adequate accounting made and excess returned. Turbo tax 2011 download No amount. Turbo tax 2011 download All expenses and reimbursements only if excess expenses are claimed. Turbo tax 2011 download Otherwise, form is not filed. Turbo tax 2011 download Per diem or mileage allowance up to the federal rate: Adequate accounting and return of excess both required but excess not returned. Turbo tax 2011 download The excess amount as wages in box 1. Turbo tax 2011 download The amount up to the federal rate is reported only in box 12—it is not reported in box 1. Turbo tax 2011 download No amount. Turbo tax 2011 download Per diem or mileage allowance exceeds the federal rate: Adequate accounting up to the federal rate only and excess not returned. Turbo tax 2011 download The excess amount as wages in box 1. Turbo tax 2011 download The amount up to the federal rate is reported only in box 12—it is not reported in box 1. Turbo tax 2011 download All expenses (and reimbursements reported on Form W-2, box 12) only if expenses in excess of the federal rate are claimed. Turbo tax 2011 download Otherwise, form is not filed. Turbo tax 2011 download A nonaccountable plan with: Either adequate accounting or return of excess, or both, not required by plan. Turbo tax 2011 download The entire amount as wages in box 1. Turbo tax 2011 download All expenses. Turbo tax 2011 download No reimbursement plan: The entire amount as wages in box 1. Turbo tax 2011 download All expenses. Turbo tax 2011 download * You may be able to use Form 2106-EZ. Turbo tax 2011 download See Completing Forms 2106 and 2106-EZ . Turbo tax 2011 download Her employer included the $36 that was more than the federal rate (($65 − $56) × 4) in box 1 of Laura's Form W-2. Turbo tax 2011 download Her employer shows $224 ($56 a day × 4) in box 12 of her Form W-2. Turbo tax 2011 download This amount is not included in Laura's income. Turbo tax 2011 download Laura does not have to complete Form 2106; however, she must include the $36 in her gross income as wages (by reporting the total amount shown in box 1 of her Form W-2). Turbo tax 2011 download Example 2. Turbo tax 2011 download Joe also lives in Austin and works for the same employer as Laura. Turbo tax 2011 download In May the employer sent Joe to San Diego for 4 days and paid the hotel directly for Joe's hotel bill. Turbo tax 2011 download The employer reimbursed Joe $75 a day for his meals and incidental expenses. Turbo tax 2011 download The federal rate for San Diego is $71 a day. Turbo tax 2011 download Joe can prove that his actual meal expenses totaled $380. Turbo tax 2011 download His employer's accountable plan will not pay more than $75 a day for travel to San Diego, so Joe does not give his employer the records that prove that he actually spent $380. Turbo tax 2011 download However, he does account for the time, place, and business purpose of the trip. Turbo tax 2011 download This is Joe's only business trip this year. Turbo tax 2011 download Joe was reimbursed $300 ($75 × 4 days), which is $16 more than the federal rate of $284 ($71 × 4 days). Turbo tax 2011 download The employer includes the $16 as income on Joe's Form W-2 in box 1. Turbo tax 2011 download The employer also enters $284 in box 12 of Joe's Form W-2. Turbo tax 2011 download Joe completes Form 2106 to figure his deductible expenses. Turbo tax 2011 download He enters the total of his actual expenses for the year ($380) on Form 2106. Turbo tax 2011 download He also enters the reimbursements that were not included in his income ($284). Turbo tax 2011 download His total deductible expense, before the 50% limit, is $96. Turbo tax 2011 download After he figures the 50% limit on his unreimbursed meals and entertainment, he will include the balance, $48, as an itemized deduction. Turbo tax 2011 download Example 3. Turbo tax 2011 download Debbie drives 10,000 miles in 2013 for business. Turbo tax 2011 download Under her employer's accountable plan, she gets reimbursed 60 cents a mile, which is more than the standard mileage rate. Turbo tax 2011 download Her total reimbursement is $6,000. Turbo tax 2011 download Debbie's employer must include the reimbursement amount up to the standard mileage rate, $5,650 (10,000 × 56½ cents), in box 12 of her Form W-2. Turbo tax 2011 download That amount is not taxable. Turbo tax 2011 download Her employer must also include $350 ($6,000 − $5,650) in box 1 of her Form W-2. Turbo tax 2011 download This is the reimbursement that is more than the standard mileage rate. Turbo tax 2011 download If Debbie's expenses are equal to or less than the standard mileage rate, she would not complete Form 2106. Turbo tax 2011 download If her expenses are more than the standard mileage rate, she would complete Form 2106 and report her total expenses and reimbursement (shown in box 12 of her Form W-2). Turbo tax 2011 download She would then claim the excess expenses as an itemized deduction. Turbo tax 2011 download Returning Excess Reimbursements Under an accountable plan, you are required to return any excess reimbursement or other expense allowances for your business expenses to the person paying the reimbursement or allowance. Turbo tax 2011 download Excess reimbursement means any amount for which you did not adequately account within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download For example, if you received a travel advance and you did not spend all the money on business-related expenses or you do not have proof of all your expenses, you have an excess reimbursement. Turbo tax 2011 download “ Adequate accounting ” and “ reasonable period of time ” were discussed earlier in this chapter. Turbo tax 2011 download Travel advance. Turbo tax 2011 download   You receive a travel advance if your employer provides you with an expense allowance before you actually have the expense, and the allowance is reasonably expected to be no more than your expense. Turbo tax 2011 download Under an accountable plan, you are required to adequately account to your employer for this advance and to return any excess within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download   If you do not adequately account for or do not return any excess advance within a reasonable period of time, the amount you do not account for or return will be treated as having been paid under a nonaccountable plan (discussed later). Turbo tax 2011 download Unproved amounts. Turbo tax 2011 download   If you do not prove that you actually traveled on each day for which you received a per diem or car allowance (proving the elements described in Table 5-1 ), you must return this unproved amount of the travel advance within a reasonable period of time. Turbo tax 2011 download If you do not do this, the unproved amount will be considered paid under a nonaccountable plan (discussed later). Turbo tax 2011 download Per diem allowance more than federal rate. Turbo tax 2011 download   If your employer's accountable plan pays you an allowance that is higher than the federal rate, you do not have to return the difference between the two rates for the period you can prove business-related travel expenses. Turbo tax 2011 download However, the difference will be reported as wages on your Form W-2. Turbo tax 2011 download This excess amount is considered paid under a nonaccountable plan (discussed later). Turbo tax 2011 download Example. Turbo tax 2011 download Your employer sends you on a 5-day business trip to Phoenix in March 2013 and gives you a $400 ($80 × 5 days) advance to cover your meals and incidental expenses. Turbo tax 2011 download The federal per diem for meals and incidental expenses for Phoenix is $71. Turbo tax 2011 download Your trip lasts only 3 days. Turbo tax 2011 download Under your employer's accountable plan, you must return the $160 ($80 × 2 days) advance for the 2 days you did not travel. Turbo tax 2011 download For the 3 days you did travel you do not have to return the $27 difference between the allowance you received and the federal rate for Phoenix (($80 − $71) × 3 days). Turbo tax 2011 download However, the $27 will be reported on your Form W-2 as wages. Turbo tax 2011 download Nonaccountable Plans A nonaccountable plan is a reimbursement or expense allowance arrangement that does not meet one or more of the three rules listed earlier under Accountable Plans. Turbo tax 2011 download In addition, even if your employer has an accountable plan, the following payments will be treated as being paid under a nonaccountable plan: Excess reimbursements you fail to return to your employer, and Reimbursement of nondeductible expenses related to your employer's business. Turbo tax 2011 download See Reimbursement of nondeductible expenses , earlier, under Accountable Plans. Turbo tax 2011 download An arrangement that repays you for business expenses by reducing the amount reported as your wages, salary, or other pay will be treated as a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download This is because you are entitled to receive the full amount of your pay whether or not you have any business expenses. Turbo tax 2011 download If you are not sure if the reimbursement or expense allowance arrangement is an accountable or nonaccountable plan, ask your employer. Turbo tax 2011 download Reporting your expenses under a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download   Your employer will combine the amount of any reimbursement or other expense allowance paid to you under a nonaccountable plan with your wages, salary, or other pay. Turbo tax 2011 download Your employer will report the total in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download    You must complete Form 2106 or 2106-EZ and itemize your deductions to deduct your expenses for travel, transportation, meals, or entertainment. Turbo tax 2011 download Your meal and entertainment expenses will be subject to the 50% limit discussed in chapter 2. Turbo tax 2011 download Also, your total expenses will be subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to most miscellaneous itemized deductions. Turbo tax 2011 download Example 1. Turbo tax 2011 download Kim's employer gives her $1,000 a month ($12,000 total for the year) for her business expenses. Turbo tax 2011 download Kim does not have to provide any proof of her expenses to her employer, and Kim can keep any funds that she does not spend. Turbo tax 2011 download Kim is being reimbursed under a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download Her employer will include the $12,000 on Kim's Form W-2 as if it were wages. Turbo tax 2011 download If Kim wants to deduct her business expenses, she must complete Form 2106 or 2106-EZ and itemize her deductions. Turbo tax 2011 download Example 2. Turbo tax 2011 download Kevin is paid $2,000 a month by his employer. Turbo tax 2011 download On days that he travels away from home on business, his employer designates $50 a day of his salary as paid to reimburse his travel expenses. Turbo tax 2011 download Because his employer would pay Kevin his monthly salary whether or not he was traveling away from home, the arrangement is a nonaccountable plan. Turbo tax 2011 download No part of the $50 a day designated by his employer is treated as paid under an accountable plan. Turbo tax 2011 download Rules for Independent Contractors and Clients This section provides rules for independent contractors who incur expenses on behalf of a client or customer. Turbo tax 2011 download The rules cover the reporting and substantiation of certain expenses discussed in this publication, and they affect both independent contractors and their clients or customers. Turbo tax 2011 download You are considered an independent contractor if you are self-employed and you perform services for a customer or client. Turbo tax 2011 download Accounting to Your Client If you received a reimbursement or an allowance for travel, entertainment, or gift expenses that you incurred on behalf of a client, you should provide an adequate accounting of these expenses to your client. Turbo tax 2011 download If you do not account to your client for these expenses, you must include any reimbursements or allowances in income. Turbo tax 2011 download You must keep adequate records of these expenses whether or not you account to your client for these expenses. Turbo tax 2011 download If you do not separately account for and seek reimbursement for meals and entertainment in connection with providing services for a client, you are subject to the 50% limit on those expenses. Turbo tax 2011 download See 50% Limit in chapter 2. Turbo tax 2011 download Adequate accounting. Turbo tax 2011 download   As a self-employed person, you adequately account by reporting your actual expenses. Turbo tax 2011 download You should follow the recordkeeping rules in chapter 5 . Turbo tax 2011 download How to report. Turbo tax 2011 download   For information on how to report expenses on your tax return, see Self-employed at the beginning of this chapter. Turbo tax 2011 download Required Records for Clients or Customers If you are a client or customer, you generally do not have to keep records to prove the reimbursements or allowances you give, in the course of your business, to an independent contractor for travel or gift expenses incurred on your behalf. Turbo tax 2011 download However, you must keep records if: You reimburse the contractor for entertainment expenses incurred on your behalf, and The contractor adequately accounts to you for these expenses. Turbo tax 2011 download Contractor adequately accounts. Turbo tax 2011 download   If the contractor adequately accounts to you for entertainment expenses, you (the client or customer) must keep records documenting each element of the expense, as explained in chapter 5 . Turbo tax 2011 download Use your records as proof for a deduction on your tax return. Turbo tax 2011 download If entertainment expenses are accounted for separately, you are subject to the 50% limit on entertainment. Turbo tax 2011 download If the contractor adequately accounts to you for reimbursed amounts, you do not have to report the amounts on an information return. Turbo tax 2011 download Contractor does not adequately account. Turbo tax 2011 download    If the contractor does not adequately account to you for allowances or reimbursements of entertainment expenses, you do not have to keep records of these items. Turbo tax 2011 download You are not subject to the 50% limit on entertainment in this case. Turbo tax 2011 download You can deduct the reimbursements or allowances as payment for services if they are ordinary and necessary business expenses. Turbo tax 2011 download However, you must file Form 1099-MISC to report amounts paid to the independent contractor if the total of the reimbursements and any other fees is $600 or more during the calendar year. Turbo tax 2011 download How To Use Per Diem Rate Tables This section contains information about the per diem rate substantiation methods available and the choice of rates you must make for the last 3 months of the year. Turbo tax 2011 download The Two Substantiation Methods High-low method. Turbo tax 2011 download   IRS notices list the localities that are treated under the high-low substantiation method as high-cost localities for all or part of the year. Turbo tax 2011 download Notice 2012–63, available at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/irb/2012–42_IRB/ar12. Turbo tax 2011 download html, lists the localities that are eligible for $242 ($65 meals and incidental expenses (M&IE)) per diem, effective October 1, 2012. Turbo tax 2011 download For travel on or after October 1, 2012, all other localities within CONUS are eligible for $163 ($52 M&IE) per diem under the high-low method. Turbo tax 2011 download   Notice 2013–65, available at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/pub/irs-drop/n-13–65. Turbo tax 2011 download pdf, lists the localities that are eligible for $251 ($65 M&IE) per diem, effective October 1, 2013. Turbo tax 2011 download For travel on or after October 1, 2013, the per diem for all other localities increased to $170 ($52 M&IE). Turbo tax 2011 download Regular federal per diem rate method. Turbo tax 2011 download   Regular federal per diem rates are published by the General Services Administration (GSA). Turbo tax 2011 download Both tables include the separate rate for meals and incidental expenses (M&IE) for each locality. Turbo tax 2011 download The rates listed for FY2013 at www. Turbo tax 2011 download gsa. Turbo tax 2011 download gov/perdiem are effective October 1, 2012 and those listed for FY2014 are effective October 1, 2013. Turbo tax 2011 download The standard rate for all locations within CONUS not specifically listed for FY2013 is $123 ($77 for lodging and $46 for M&IE). Turbo tax 2011 download For FY2014, this rate increased to $129 ($83 for lodging and $46 for M&IE). Turbo tax 2011 download Transition Rules The transition period covers the last 3 months of the calendar year, from the time that new rates are effective (generally October 1) through December 31. Turbo tax 2011 download During this period, you generally may change to the new rates or finish out the year with the rates you had been using. Turbo tax 2011 download High-low method. Turbo tax 2011 download   If you use the high-low substantiation method, when new rates become effective (generally October 1) you can either continue with the rates you used for the first part of the year or change to the new rates. Turbo tax 2011 download However, you must continue using the high-low method for the rest of the calendar year (through December 31). Turbo tax 2011 download If you are an employer, you must use the same rates for all employees reimbursed under the high-low method during that calendar year. Turbo tax 2011 download   The new rates and localities for the high-low method are included each year in a notice that is generally published in mid-to-late-September. Turbo tax 2011 download You can find the notice in the weekly Internal Revenue Bulletin (IRB) on the Internet at www. Turbo tax 2011 download irs. Turbo tax 2011 download gov/irb. Turbo tax 2011 download Federal per diem rate method. Turbo tax 2011 download   New CONUS per diem rates become effective on October 1 of each year and remain in effect through September 30 of the following year. Turbo tax 2011 download Employees being reimbursed under the per diem rate method during the first 9 months of a year (January 1–September 30) must continue under the same method through the end of that calendar year (December 31). Turbo tax 2011 download However, for travel by these employees from October 1 through December 31, you can choose to continue using the same per diem rates or use the new rates. Turbo tax 2011 download   The new federal CONUS per diem rates are published each year, generally early in September, on the Internet. Turbo tax 2011 download Go to www. Turbo tax 2011 download gsa. Turbo tax 2011 download gov/perdiem. Turbo tax 2011 download Per diem rates for localities listed for FY2014 may change at any time. Turbo tax 2011 download To be sure you have the most current rate, check www. Turbo tax 2011 download gsa. Turbo tax 2011 download gov/perdiem. Turbo tax 2011 download Completing Forms 2106 and 2106-EZ This section briefly describes how employees complete Forms 2106 and 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Table 6-1 explains what the employer reports on Form W-2 and what the employee reports on Form 2106. Turbo tax 2011 download The instructions for the forms have more information on completing them. Turbo tax 2011 download If you are self-employed, do not file Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Report your expenses on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040). Turbo tax 2011 download See the instructions for the form that you must file. Turbo tax 2011 download Form 2106-EZ. Turbo tax 2011 download   You may be able to use the shorter Form 2106-EZ to claim your employee business expenses. Turbo tax 2011 download You can use this form if you meet all the following conditions. Turbo tax 2011 download You are an employee deducting ordinary and necessary expenses attributable to your job. Turbo tax 2011 download You were not reimbursed by your employer for your expenses (amounts included in box 1 of your Form W-2 are not considered reimbursements). Turbo tax 2011 download If you are claiming car expenses, you are using the standard mileage rate. Turbo tax 2011 download Car expenses. Turbo tax 2011 download   If you used a car to perform your job as an employee, you may be able to deduct certain car expenses. Turbo tax 2011 download These are generally figured on Form 2106, Part II, and then claimed on Form 2106, Part I, line 1, Column A. Turbo tax 2011 download Car expenses using the standard mileage rate can also be figured on Form 2106-EZ by completing Part II and Part I, line 1. Turbo tax 2011 download Information on use of cars. Turbo tax 2011 download   If you claim any deduction for the business use of a car, you must answer certain questions and provide information about the use of the car. Turbo tax 2011 download The information relates to the following items. Turbo tax 2011 download Date placed in service. Turbo tax 2011 download Mileage (total, business, commuting, and other personal mileage). Turbo tax 2011 download Percentage of business use. Turbo tax 2011 download After-work use. Turbo tax 2011 download Use of other vehicles. Turbo tax 2011 download Whether you have evidence to support the deduction. Turbo tax 2011 download Whether or not the evidence is written. Turbo tax 2011 download Employees must complete Form 2106, Part II, Section A, or Form 2106-EZ, Part II, to provide this information. Turbo tax 2011 download Standard mileage rate. Turbo tax 2011 download   If you claim a deduction based on the standard mileage rate instead of your actual expenses, you must complete Form 2106, Part II, Section B. Turbo tax 2011 download The amount on line 22 (Section B) is carried to Form 2106, Part I, line 1. Turbo tax 2011 download In addition, on Part 1, line 2, you can deduct parking fees and tolls that apply to the business use of the car. Turbo tax 2011 download If you file Form 2106-EZ, complete Part I, line 1, for the standard mileage rate and line 2 for parking fees and tolls. Turbo tax 2011 download See Standard Mileage Rate in chapter 4 for information on using this rate. Turbo tax 2011 download Actual expenses. Turbo tax 2011 download   If you claim a deduction based on actual car expenses, you cannot use Form 2106-EZ. Turbo tax 2011 download You must complete Form 2106, Part II, Section C. Turbo tax 2011 download In addition, unless you lease your car, you must complete Section D to show your depreciation deduction and any section 179 deduction you claim. Turbo tax 2011 download   If you are still using a car that is fully depreciated, continue to complete Section C. Turbo tax 2011 download Since you have no depreciation deduction, enter zero on line 28. Turbo tax 2011 download In this case, do not complete Section D. Turbo tax 2011 download Car rentals. Turbo tax 2011 download   If you claim car rental expenses on Form 2106, line 24a, you may have to reduce that expense by an inclusion amount as described in chapter 4. Turbo tax 2011 download If so, you can show your car expenses and any inclusion amount as follows. Turbo tax 2011 download Compute the inclusion amount without taking into account your business use percentage for the tax year. Turbo tax 2011 download Report the inclusion amount from (1) on Form 2106, Part II, line 24b. Turbo tax 2011 download Report on line 24c the net amount of car rental expenses (total car rental expenses minus the inclusion amount computed in (1)). Turbo tax 2011 download The net amount of car rental expenses will be adjusted on Form 2106, Part II, line 27, to reflect the percentage of business use for the tax year. Turbo tax 2011 download Transportation expenses. Turbo tax 2011 download   Show your transportation expenses that did not involve overnight travel on Form 2106, line 2, Column A, or on Form 2106-EZ, Part I, line 2. Turbo tax 2011 download Also include on this line business expenses you have for parking fees and tolls. Turbo tax 2011 download Do not include expenses of operating your car or expenses of commuting between your home and work. Turbo tax 2011 download Employee business expenses other than meals and entertainment. Turbo tax 2011 download   Show your other employee business expenses on Form 2106, lines 3 and 4, Column A, or Form 2106-EZ, lines 3 and 4. Turbo tax 2011 download Do not include expenses for meals and entertainment on those lines. Turbo tax 2011 download Line 4 is for expenses such as gifts, educational expenses (tuition and books), office-in-the-home expenses, and trade and professional publications. Turbo tax 2011 download    If line 4 expenses are the only ones you are claiming, you received no reimbursements (or the reimbursements were all included in box 1 of your Form W-2), and the Special Rules discussed later do not apply to you, do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Claim these amounts directly on Schedule A (Form 1040), line 21. Turbo tax 2011 download List the type and amount of each expense on the dotted lines and include the total on line 21. Turbo tax 2011 download Meal and entertainment expenses. Turbo tax 2011 download   Show the full amount of your expenses for business-related meals and entertainment on Form 2106, line 5, Column B. Turbo tax 2011 download Include meals while away from your tax home overnight and other business meals and entertainment. Turbo tax 2011 download Enter 50% of the line 8, Column B, meal and entertainment expenses on line 9, Column B. Turbo tax 2011 download   If you file Form 2106-EZ, enter the full amount of your meals and entertainment on the line to the left of line 5 and multiply the total by 50%. Turbo tax 2011 download Enter the result on line 5. Turbo tax 2011 download Hours of service limits. Turbo tax 2011 download   If you are subject to the Department of Transportation's “hours of service” limits (as explained earlier under Individuals subject to “hours of service” limits in chapter 2), use 80% instead of 50% for meals while away from your tax home. Turbo tax 2011 download Reimbursements. Turbo tax 2011 download   Enter on Form 2106, line 7 (you cannot use Form 2106-EZ) the amounts your employer (or third party) reimbursed you that were not reported to you in box 1 of your Form W-2. Turbo tax 2011 download This includes any amount reported under code L in box 12 of Form W-2. Turbo tax 2011 download Allocating your reimbursement. Turbo tax 2011 download   If you were reimbursed under an accountable plan and want to deduct excess expenses that were not reimbursed, you may have to allocate your reimbursement. Turbo tax 2011 download This is necessary when your employer pays your reimbursement in the following manner: Pays you a single amount that covers meals and/or entertainment, as well as other business expenses, and Does not clearly identify how much is for deductible meals and/or entertainment. Turbo tax 2011 download You must allocate that single payment so that you know how much to enter on Form 2106, line 7, Column A and Column B. Turbo tax 2011 download Example. Turbo tax 2011 download Rob's employer paid him an expense allowance of $12,000 this year under an accountable plan. Turbo tax 2011 download The $12,000 payment consisted of $5,000 for airfare and $7,000 for meals, entertainment, and car expenses. Turbo tax 2011 download The employer did not clearly show how much of the $7,000 was for the cost of deductible meals and entertainment. Turbo tax 2011 download Rob actually spent $14,000 during the year ($5,500 for airfare, $4,500 for meals and entertainment, and $4,000 for car expenses). Turbo tax 2011 download Since the airfare allowance was clearly identified, Rob knows that $5,000 of the payment goes in Column A, line 7, of Form 2106. Turbo tax 2011 download To allocate the remaining $7,000, Rob uses the worksheet from the Instructions for Form 2106. Turbo tax 2011 download His completed worksheet follows. Turbo tax 2011 download Reimbursement Allocation Worksheet (Keep for your records)   1. Turbo tax 2011 download Enter the total amount of reimbursements your employer gave you that were not reported to you in box 1 of Form W-2 $7,000   2. Turbo tax 2011 download Enter the total amount of your expenses for the periods covered by this reimbursement 8,500   3. Turbo tax 2011 download Of the amount on line 2, enter your total expense for meals and entertainment 4,500   4. Turbo tax 2011 download Divide line 3 by line 2. Turbo tax 2011 download Enter the result as a decimal (rounded to at least three places) . Turbo tax 2011 download 529   5. Turbo tax 2011 download Multiply line 1 by line 4. Turbo tax 2011 download Enter the result here and in Column B, line 7 3,703   6. Turbo tax 2011 download Subtract line 5 from line 1. Turbo tax 2011 download Enter the result here and in Column A, line 7 $3,297 On line 7 of Form 2106, Rob enters $8,297 ($5,000 airfare and $3,297 of the $7,000) in Column A and $3,703 (of the $7,000) in Column B. Turbo tax 2011 download After you complete the form. Turbo tax 2011 download   After you have completed your Form 2106 or 2106-EZ, follow the directions on that form to deduct your expenses on the appropriate line of your tax return. Turbo tax 2011 download For most taxpayers, this is line 21 of Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download However, if you are a government official paid on a fee basis, a performing artist, an Armed Forces reservist, or a disabled employee with impairment-related work expenses, see Special Rules , later. Turbo tax 2011 download Limits on employee business expenses. Turbo tax 2011 download   Your employee business expenses may be subject to either of the limits described next. Turbo tax 2011 download They are figured in the following order on the specified form. Turbo tax 2011 download 1. Turbo tax 2011 download Limit on meals and entertainment. Turbo tax 2011 download   Certain meal and entertainment expenses are subject to a 50% limit. Turbo tax 2011 download If you are an employee, you figure this limit on line 9 of Form 2106 or line 5 of Form 2106-EZ. Turbo tax 2011 download (See 50% Limit in chapter 2. Turbo tax 2011 download ) 2. Turbo tax 2011 download Limit on miscellaneous itemized deductions. Turbo tax 2011 download   If you are an employee, deduct your employee business expenses (as figured on Form 2106 or 2106-EZ) on line 21 of Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download Most miscellaneous itemized deductions, including employee business expenses, are subject to a 2%-of-adjusted-gross-income limit. Turbo tax 2011 download This limit is figured on line 26 of Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download 3. Turbo tax 2011 download Limit on total itemized deductions. Turbo tax 2011 download   If your adjusted gross income (line 38 of Form 1040) is more than $300,000 ($150,000 if you are married filing separately), the total of certain itemized deductions, including employee business expenses, may be limited. Turbo tax 2011 download See your form instructions for information on how to figure this limit. Turbo tax 2011 download Special Rules This section discusses special rules that apply only to Armed Forces reservists, government officials who are paid on a fee basis, performing artists, and disabled employees with impairment-related work expenses. Turbo tax 2011 download Armed Forces Reservists Traveling More Than 100 Miles From Home If you are a member of a reserve component of the Armed Forces of the United States and you travel more than 100 miles away from home in connection with your performance of services as a member of the reserves, you can deduct your travel expenses as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Turbo tax 2011 download The amount of expenses you can deduct as an adjustment to gross income is limited to the regular federal per diem rate (for lodging, meals, and incidental expenses) and the standard mileage rate (for car expenses) plus any parking fees, ferry fees, and tolls. Turbo tax 2011 download See Per Diem and Car Allowances , earlier, for more information. Turbo tax 2011 download Any expenses in excess of these amounts can be claimed only as a miscellaneous itemized deduction subject to the 2% limit. Turbo tax 2011 download Member of a reserve component. Turbo tax 2011 download   You are a member of a reserve component of the Armed Forces of the United States if you are in the Army, Navy, Marine Corps, Air Force, or Coast Guard Reserve; the Army National Guard of the United States; the Air National Guard of the United States; or the Reserve Corps of the Public Health Service. Turbo tax 2011 download How to report. Turbo tax 2011 download   If you have reserve-related travel that takes you more than 100 miles from home, you should first complete Form 2106 or Form 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Then include your expenses for reserve travel over 100 miles from home, up to the federal rate, from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Turbo tax 2011 download Subtract this amount from the total on Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, and deduct the balance as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Turbo tax 2011 download   You cannot deduct expenses of travel that does not take you more than 100 miles from home as an adjustment to gross income. Turbo tax 2011 download Instead, you must complete Form 2106 or 2106-EZ and deduct those expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Turbo tax 2011 download Officials Paid on a Fee Basis Certain fee-basis officials can claim their employee business expenses whether or not they itemize their other deductions on Schedule A (Form 1040). Turbo tax 2011 download Fee-basis officials are persons who are employed by a state or local government and who are paid in whole or in part on a fee basis. Turbo tax 2011 download They can deduct their business expenses in performing services in that job as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Turbo tax 2011 download If you are a fee-basis official, include your employee business expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Turbo tax 2011 download Expenses of Certain Performing Artists If you are a performing artist, you may qualify to deduct your employee business expenses as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Turbo tax 2011 download To qualify, you must meet all of the following requirements. Turbo tax 2011 download During the tax year, you perform services in the performing arts as an employee for at least two employers. Turbo tax 2011 download You receive at least $200 each from any two of these employers. Turbo tax 2011 download Your related performing-arts business expenses are more than 10% of your gross income from the performance of those services. Turbo tax 2011 download Your adjusted gross income is not more than $16,000 before deducting these business expenses. Turbo tax 2011 download Special rules for married persons. Turbo tax 2011 download   If you are married, you must file a joint return unless you lived apart from your spouse at all times during the tax year. Turbo tax 2011 download If you file a joint return, you must figure requirements (1), (2), and (3) separately for both you and your spouse. Turbo tax 2011 download However, requirement (4) applies to your and your spouse's combined adjusted gross income. Turbo tax 2011 download Where to report. Turbo tax 2011 download   If you meet all of the above requirements, you should first complete Form 2106 or 2106-EZ. Turbo tax 2011 download Then you include your performing-arts-related expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Turbo tax 2011 download   If you do not meet all of the above requirements, you do not qualify to deduct your expenses as an adjustment to gross income. Turbo tax 2011 download Instead, you must complete Form 2106 or 2106-EZ and deduct your employee business expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Turbo tax 2011 download Impairment-Related Work Expenses of Disabled Employees If you are an employee with a physical or mental disability, your impairment-related work expenses are not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to most other employee business expenses. Turbo tax 2011 download After you complete Form 2106 or 2106-EZ, enter your impairment-related work expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, on Schedule A (Form 1040), line 28, and identify the type and amount of this expense on the dotted line next to line 28. Turbo tax 2011 download Enter your employee business expenses that are unrelated to your disability from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, on Schedule A (Form 1040), line 21. Turbo tax 2011 download Impairment-related work expenses are your allowable expenses for attendant care at your workplace and other expenses in connection with your workplace that are necessary for you to be able to work. Turbo tax 2011 download You are disabled if you have: A physical or mental disability (for example, blindness or deafness) that functionally limits your being employed, or A physical or mental impairment (for example, a sight or hearing impairment) that substantially limits one or more of your major life activities, such as performing manual tasks, walking, speaking, breathing, learning, or working. Turbo tax 2011 download You can deduct impairment-related expenses as business expenses if they are: Necessary for you to do your work satisfactorily, For goods and services not required or used, other than incidentally, in your personal activities, and Not specifically covered under other income tax laws. Turbo tax 2011 download Example 1. Turbo tax 2011 download You are blind. Turbo tax 2011 download You must use a reader to do your work. Turbo tax 2011 download You use the reader both during your regular working hours at your place of work and outside your regular working hours away from your place of work. Turbo tax 2011 download The reader's services are only for your work. Turbo tax 2011 download You can deduct your expenses for the reader as business expenses. Turbo tax 2011 download Example 2. Turbo tax 2011 download You are deaf. Turbo tax 2011 download You must use a sign language interpreter during meetings while you are at work. Turbo tax 2011 download The interpreter's services are used only for your work. Turbo tax 2011 download You can deduct your expenses for the interpreter as business expenses. Turbo tax 2011 download Prev  Up  Next   Home   More Online Publications