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Taxact com 2011 25. Taxact com 2011   Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo no Relacionadas con los Negocios Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Hecho FortuitoMascota de la familia. Taxact com 2011 Deterioro progresivo. Taxact com 2011 Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Taxact com 2011 Robo Pérdidas de Depósitos Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaDisminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Límites de la DeducciónRegla de los $100 Regla del 10% Cuándo Declarar Ganancias y PérdidasPérdidas en Zonas de Desastre Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Qué Hay de Nuevo Nueva Sección C en el Formulario 4684 para esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Taxact com 2011  La Sección C del Formulario 4684 (disponible en inglés) es nueva para el año 2013. Taxact com 2011 Usted debe completar la Sección C si está reclamando una deducción de pérdida por robo debido a un esquema de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type scheme) y estará usando el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58. Taxact com 2011 La Sección C del Formulario 4864 reemplaza el Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Taxact com 2011 No necesita completar el Anexo A. Taxact com 2011 Para más información, vea Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes) en este capítulo. Taxact com 2011 Introduction Este capítulo explica el trato tributario de pérdidas personales (no relacionadas con los negocios o las inversiones) por hecho fortuito, pérdidas por robo y pérdidas en depósitos. Taxact com 2011 Este capítulo también presenta los siguientes temas: Cómo calcular el monto de su pérdida. Taxact com 2011 Cómo considerar seguros y otros reembolsos que reciba. Taxact com 2011 Límites de la deducción. Taxact com 2011 Cuándo y cómo declarar la ocurrencia de un hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Formularios que tiene que presentar. Taxact com 2011    Si es víctima de un hecho fortuito o robo, tiene que presentar el Formulario 4684, en inglés. Taxact com 2011 Asimismo, tiene que presentar por lo menos uno de los siguientes formularios, todos en inglés: Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas). Taxact com 2011 Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital). Taxact com 2011 Expropiaciones forzosas. Taxact com 2011   Para obtener información sobre expropiaciones de propiedad, vea Involuntary Conversions (Conversiones involuntarias) en el capítulo 1 de la Publicación 544, Sales and other Disposition of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Taxact com 2011 Registro para el cálculo de pérdidas por hecho fortuito y robo. Taxact com 2011    La Publicación 584SP está a su disposición para ayudarle a hacer una lista de artículos de propiedad personal que hayan sido robados o hayan sufrido daños, y luego calcular su pérdida. Taxact com 2011 En dicha publicación se incluyen tablas para ayudarle a calcular el monto de las pérdidas de su casa, artículos del hogar y sus vehículos motorizados. Taxact com 2011 Pérdidas relacionadas con negocios o inversiones. Taxact com 2011   Para obtener información sobre pérdidas de propiedad de un negocio o de generación de ingresos debido a hechos fortuitos o robo, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. Taxact com 2011 Useful Items - You may want to see: Publicación 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos 584SP Registro de Pérdidas por Hechos Fortuitos (Imprevistos), Desastres y Robos (Propiedad de uso personal)  Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 4684 Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, la destrucción o la pérdida de propiedad ocasionados por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. Taxact com 2011 Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. Taxact com 2011 Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. Taxact com 2011 Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. Taxact com 2011 Pérdidas deducibles. Taxact com 2011   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Taxact com 2011 Terremotos. Taxact com 2011 Incendios (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Taxact com 2011 Inundaciones. Taxact com 2011 Demolición o reubicación de una vivienda poco segura por orden del gobierno debido a un desastre, como se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Hundimientos (derrumbes) de minas. Taxact com 2011 Naufragios. Taxact com 2011 Estallidos supersónicos. Taxact com 2011 Tormentas, incluidos huracanes y tornados. Taxact com 2011 Ataques terroristas. Taxact com 2011 Vandalismo. Taxact com 2011 Erupciones volcánicas. Taxact com 2011 Pérdidas no deducibles. Taxact com 2011   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por los siguientes factores: El quiebre accidental de artículos como, por ejemplo, vasos o vajilla fina en condiciones normales. Taxact com 2011 Una mascota de la familia (se explica más adelante). Taxact com 2011 Un incendio si usted, por voluntad propia, lo prendió o le pagó a alguien para que lo prendiera. Taxact com 2011 Un accidente automovilístico si éste fue causado por su propia negligencia o acto voluntario. Taxact com 2011 Esto también es aplicable si el acto o negligencia de alguna persona que actuaba en nombre suyo fue causa del accidente. Taxact com 2011 Deterioro progresivo (explicado más adelante). Taxact com 2011 Mascota de la familia. Taxact com 2011   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. Taxact com 2011 Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. Taxact com 2011 Deterioro progresivo. Taxact com 2011    La pérdida de propiedad por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. Taxact com 2011 Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. Taxact com 2011 A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. Taxact com 2011 El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. Taxact com 2011 Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. Taxact com 2011 La mayoría de las pérdidas de propiedad por motivo de sequía. Taxact com 2011 Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. Taxact com 2011 Daño por termitas o polillas. Taxact com 2011 El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas, causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. Taxact com 2011 Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. Taxact com 2011 Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Taxact com 2011   Conforme a un procedimiento especial, es posible que pueda reclamar una deducción por pérdidas fortuitas si su vivienda y sus electrodomésticos quedaron dañados por paneles de yeso corrosivos y usted pagó los costos para reparar dichos bienes. Taxact com 2011 Para información adicional, vea la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o propiedad con la intención de privar al dueño de éstos. Taxact com 2011 Tomar la propiedad tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. Taxact com 2011 No es necesario indicar una condena por robo. Taxact com 2011 Un robo incluye tomar dinero o propiedad a través de los siguientes medios: Chantaje. Taxact com 2011 Escalamiento (violación de domicilio). Taxact com 2011 Malversación. Taxact com 2011 Extorsión. Taxact com 2011 Secuestro para exigir rescate. Taxact com 2011 Hurto. Taxact com 2011 Robo. Taxact com 2011 Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. Taxact com 2011 Disminución del valor de mercado de acciones. Taxact com 2011   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. Taxact com 2011 Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. Taxact com 2011 Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040), en inglés. Taxact com 2011 Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Taxact com 2011 Propiedad extraviada o perdida. Taxact com 2011   La simple desaparición de dinero o propiedad no constituye un robo. Taxact com 2011 Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de propiedad puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. Taxact com 2011 Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en una sección anterior. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. Taxact com 2011 El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. Taxact com 2011 La pérdida del diamante es un hecho fortuito. Taxact com 2011 Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Taxact com 2011   Si sufrió una pérdida por un esquema de inversión de tipo Ponzi, vea: la Resolución Administrativa Tributaria (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. Taxact com 2011 R. Taxact com 2011 B. Taxact com 2011 735 (disponible en el sitio www. Taxact com 2011 irs. Taxact com 2011 gov/irb/2009-14_IRB/ar07. Taxact com 2011 html). Taxact com 2011 el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. Taxact com 2011 R. Taxact com 2011 B. Taxact com 2011 749 (disponible en el sitio www. Taxact com 2011 irs. Taxact com 2011 gov/irb/2009-14_IRB/ar11. Taxact com 2011 html). Taxact com 2011 el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. Taxact com 2011 R. Taxact com 2011 B. Taxact com 2011 849 (disponible en el sitio www. Taxact com 2011 irs. Taxact com 2011 gov/irb/2011-50_IRB/ar11. Taxact com 2011 html). Taxact com 2011 Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. Taxact com 2011 No complete las líneas 19 a la 27. Taxact com 2011 La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Taxact com 2011 No necesita completar el Anexo A. Taxact com 2011 Para información adicional, vea la orden reglamentaria sobre impuestos y los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las Instrucciones para el Formulario 4684. Taxact com 2011   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. Taxact com 2011 Pérdidas de Depósitos Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, una cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). Taxact com 2011 Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. Taxact com 2011 Pérdida ordinaria. Taxact com 2011 Deuda incobrable no relacionada con los negocios. Taxact com 2011 Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. Taxact com 2011   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria, cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución financiera insolvente o en quiebra. Taxact com 2011 Generalmente puede escoger esta opción cuando presente su declaración de impuestos para ese año y es aplicable a todas las pérdidas en depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. Taxact com 2011 Si trata la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. Taxact com 2011 Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea superior a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. Taxact com 2011 Una vez que haya tomado esta opción, no puede cambiarla sin autorización del IRS. Taxact com 2011   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Taxact com 2011 La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos toda ganancia que espere recibir de algún seguro estatal. Taxact com 2011 El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Taxact com 2011 No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. Taxact com 2011 Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. Taxact com 2011   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. Taxact com 2011 Cómo hacer la declaración. Taxact com 2011   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. Taxact com 2011 Si escoge: Pérdida por hecho fortuito — declárela primero en el Formulario 4684 y luego en el Anexo A del Formulario 1040, ambos en inglés. Taxact com 2011 Pérdida ordinaria — declárela en el Anexo A del Formulario 1040 como una deducción miscelánea detallada. Taxact com 2011 Deuda incobrable no relacionada con los negocios — declárela primero en el Formulario 8949 y luego en el Anexo D del Formulario 1040, ambos en inglés. Taxact com 2011 Información adicional. Taxact com 2011   Para más información, vea la sección titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para pérdidas de depósitos en instituciones financieras insolventes o en quiebra) en las instrucciones del Formulario 4684 o Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en una institución financiera insolvente o en quiebra) en la Publicación 550, ambas en inglés. Taxact com 2011 Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o una pérdida por robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. Taxact com 2011 También tiene que poder justificar la cantidad que declare como deducción. Taxact com 2011 Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. Taxact com 2011   Para deducir una pérdida por hecho fortuito, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. Taxact com 2011 ) y la fecha en que ocurrió. Taxact com 2011 Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. Taxact com 2011 Que usted era dueño de la propiedad o, si la alquilaba de otra persona, que usted tenía la responsabilidad contractual hacia el dueño por los daños. Taxact com 2011 Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Taxact com 2011 Comprobación de las pérdidas por robo. Taxact com 2011   Para deducir una pérdida por robo, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: La fecha en la que descubrió que su propiedad había desaparecido. Taxact com 2011 Que su propiedad fue robada. Taxact com 2011 Que usted era el dueño de dicha propiedad. Taxact com 2011 Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Taxact com 2011 Es importante que tenga la documentación necesaria que demuestre el monto de la deducción. Taxact com 2011 Si no tiene documentos que corroboran dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. Taxact com 2011 Cómo Calcular una Pérdida Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de la propiedad antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Determine la baja del valor justo de mercado de la propiedad a causa del hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de todo otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. Taxact com 2011 En el caso de propiedad para uso personal y propiedad utilizada durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. Taxact com 2011 Ganancias por reembolsos. Taxact com 2011   Tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de la propiedad. Taxact com 2011 Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de la propiedad es menor que la base ajustada. Taxact com 2011 Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. Taxact com 2011 Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Propiedad alquilada. Taxact com 2011   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. Taxact com 2011 Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender su propiedad a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. Taxact com 2011 La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Valor justo de mercado de la propiedad robada. Taxact com 2011   El valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene la propiedad. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. Taxact com 2011 Ésta es la base ajustada de esa propiedad. Taxact com 2011 Este año, le robaron los dólares de plata. Taxact com 2011 El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. Taxact com 2011 Su pérdida por robo es $150. Taxact com 2011 Propiedad robada recuperada. Taxact com 2011   La propiedad robada recuperada es propiedad suya que le fue robada y posteriormente devuelta a usted. Taxact com 2011 Si recupera propiedad después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la base ajustada más baja de la propiedad (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fuera robada hasta el momento en que se recuperó. Taxact com 2011 Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. Taxact com 2011   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. Taxact com 2011 Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo su impuesto. Taxact com 2011 Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Taxact com 2011 Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que se Deben Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o un robo, por lo general, necesita una tasación competente. Taxact com 2011 No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. Taxact com 2011 Tasación. Taxact com 2011   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. Taxact com 2011 El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda baja general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. Taxact com 2011 Esta información es necesaria para limitar toda deducción de la pérdida real que se originó por el daño a la propiedad. Taxact com 2011   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. Taxact com 2011 El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. Taxact com 2011 El método de tasación que utilice el tasador. Taxact com 2011    Para establecer la cantidad de su pérdida por desastre debido a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, quizá podría utilizar una tasación obtenida para un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal). Taxact com 2011 Para obtener más información sobre desastres, vea la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Costo de limpieza y reparaciones. Taxact com 2011   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. Taxact com 2011 Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. Taxact com 2011 Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de las reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado, si cumple con todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. Taxact com 2011 Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior a que ocurriera el hecho fortuito. Taxact com 2011 La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. Taxact com 2011 Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. Taxact com 2011 El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. Taxact com 2011 Jardines. Taxact com 2011   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. Taxact com 2011 Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos el valor de todo artículo salvado que haya recibido. Taxact com 2011 Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. Taxact com 2011 Volver a plantar si es necesario para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. Taxact com 2011 Valor de automóviles. Taxact com 2011    Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. Taxact com 2011 Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor. Taxact com 2011 Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales de su zona. Taxact com 2011 Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. Taxact com 2011 La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo normalmente no es un cálculo de su valor real. Taxact com 2011 Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que no se Deben Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. Taxact com 2011 Costos de protección. Taxact com 2011   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. Taxact com 2011   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. Taxact com 2011 Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. Taxact com 2011 Excepción. Taxact com 2011   Los gastos en los que incurrió en relación a pagos calificados de mitigación de desastres no se pueden añadir a la base de la propiedad, ni deducirse como gastos de negocio. Taxact com 2011 Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Gastos imprevistos. Taxact com 2011   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o de alquilar un automóvil, no constituyen parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Costo de reposición. Taxact com 2011   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Valor sentimental. Taxact com 2011   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. Taxact com 2011 Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, limitado por su base ajustada en dichos bienes. Taxact com 2011 Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. Taxact com 2011   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. Taxact com 2011 Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. Taxact com 2011 Sin embargo, si su hogar se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Costos de fotografías y tasaciones. Taxact com 2011    Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. Taxact com 2011 También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. Taxact com 2011   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasación en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado — Aspectos que se Deben Tener en Cuenta. Taxact com 2011   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. Taxact com 2011 Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). Taxact com 2011 Para más información acerca de las deducciones misceláneas, vea el capítulo 28. Taxact com 2011 Base Ajustada La base ajustada es el grado de inversión (o base) que usted tiene en los bienes (normalmente el costo) que posee, el cual se ve aumentado o disminuido por varios acontecimientos, como mejoras y pérdidas por hecho fortuito. Taxact com 2011 Para más información, vea el cápitulo 13. Taxact com 2011 Seguro y Otros Reembolsos Si recibe un pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso cuando calcule su pérdida. Taxact com 2011 No tendrá pérdida por hechos fortuitos o por robo en la medida en que se le reembolse. Taxact com 2011 Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. Taxact com 2011 Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. Taxact com 2011 Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . Taxact com 2011 En caso de no presentar una reclamación de reembolso. Taxact com 2011   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una reclamación de reembolso de la pérdida. Taxact com 2011 De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Sin embargo, la porción de la pérdida que no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un monto deducible). Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. Taxact com 2011 Como su seguro no cubrió los primeros $1,000 de un choque automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a los límites de la deducción que se explican más adelante). Taxact com 2011 Esto es cierto aun si no presenta una reclamación de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro bajo ninguna circunstancia le hubiera reembolsado la suma deducible. Taxact com 2011 Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. Taxact com 2011 A continuación se examinan otros tipos de reembolsos. Taxact com 2011 Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Taxact com 2011 Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. Taxact com 2011   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia del empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o reponer bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. Taxact com 2011 Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para reponer los bienes destruidos o dañados. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. Taxact com 2011 El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. Taxact com 2011 Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. Taxact com 2011 Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. Taxact com 2011 Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones a su casa. Taxact com 2011 Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. Taxact com 2011 Por lo tanto, su pérdida por hechos fortuitos antes de aplicar los límites de la deducción (que se examinan más adelante) es de $6,000. Taxact com 2011 Regalos en efectivo. Taxact com 2011   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo, y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. Taxact com 2011 Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Su vivienda fue dañada por un huracán. Taxact com 2011 Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. Taxact com 2011 Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. Taxact com 2011 No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. Taxact com 2011 Como era una donación excluible de su ingreso, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos de su casa dañada. Taxact com 2011 Pagos del seguro por gastos de manutención. Taxact com 2011   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. Taxact com 2011 Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que éste ocurra. Taxact com 2011 Inclusión en los ingresos. Taxact com 2011   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. Taxact com 2011 Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. Taxact com 2011 Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. Taxact com 2011 Vea Pagos calificados para mitigación de desastres bajo Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. Taxact com 2011 Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. Taxact com 2011 Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: Alquiler de una vivienda adecuada. Taxact com 2011 Transporte. Taxact com 2011 Alimentos. Taxact com 2011 Servicios públicos. Taxact com 2011 Servicios misceláneos. Taxact com 2011 Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y alojarse en un motel. Taxact com 2011 Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. Taxact com 2011 Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. Taxact com 2011 Normalmente paga $200 al mes en alimentación. Taxact com 2011 Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. Taxact com 2011 Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para cubrir sus gastos de manutención. Taxact com 2011 Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1) Pagos del seguro para gastos de manutención $1,100 2) Gastos reales durante el mes en que no puede vivir en su casa debido al incendio 1,600   3) Gastos normales de manutención 725   4) Aumento temporal de los gastos de manutención:  Reste la línea 3 de la línea 2 875 5) Cantidad del pago que se puede incluir en el ingreso: Reste la línea 4  de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. Taxact com 2011   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso para el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. Taxact com 2011 En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. Taxact com 2011 Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. Taxact com 2011 Esta cantidad se incluye como ingresos en el Formulario 1040 de 2012. Taxact com 2011 Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. Taxact com 2011 Asistencia en caso de desastre. Taxact com 2011   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que usted reciba no reducen su monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. Taxact com 2011 Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal no son ingresos tributables en su caso. Taxact com 2011 Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. Taxact com 2011 Por lo general, los subsidios de asistencia en casos de desastre y los pagos para atenuar desastres que reúnen los requisitos y que se reciban conforme a la Robert T. Taxact com 2011 Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Taxact com 2011 Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y de Emergencia) o al National Flood Insurance Act (Ley del Seguro Nacional en caso de Inundaciones) (según vigente el 15 de abril de 2005) no se incluyen en sus ingresos. Taxact com 2011 Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hechos fortuitos o robo utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual reciba su reembolso real. Taxact com 2011 Esta sección explica el ajuste que podría verse obligado a hacer. Taxact com 2011 Reembolso real menor a la cantidad esperada. Taxact com 2011   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un choque con otro automóvil. Taxact com 2011 El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. Taxact com 2011 Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. Taxact com 2011 Usted no tuvo una pérdida deducible durante el 2012. Taxact com 2011 En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. Taxact com 2011 Sin embargo, en el mes de julio se hizo evidente que no podría cobrar cantidad alguna del otro conductor. Taxact com 2011 Puede deducir la pérdida en 2013 conforme a los límites explicados más adelante. Taxact com 2011 Reembolso real mayor a la cantidad esperada. Taxact com 2011   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor que la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el monto adicional del reembolso en sus ingresos del año en que lo recibió. Taxact com 2011 No obstante, si alguna parte de la deducción original no redujo su impuesto para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. Taxact com 2011 No vuelva a calcular su impuesto para el año en que solicitó la deducción. Taxact com 2011 Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Taxact com 2011 Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. Taxact com 2011 Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. Taxact com 2011 Vea Cómo Calcular una Ganancia en la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Reembolso real por la cantidad esperada. Taxact com 2011   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. Taxact com 2011 Las reparaciones de su automóvil costaron $950. Taxact com 2011 Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra choques. Taxact com 2011 Su compañía de seguros aceptó reembolsarle la cantidad correspondiente al resto de los daños. Taxact com 2011 Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. Taxact com 2011 Debido a la regla de los $100 (tratada más adelante bajo Límites de la Deducción ), no puede deducir los $100 que pagó como suma deducible. Taxact com 2011 Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. Taxact com 2011 Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Bienes muebles. Taxact com 2011   Los bienes muebles son todos aquéllos que no sean bienes raíces. Taxact com 2011 Si le roban bienes muebles, o si un hecho fortuito los daña o los destruye, tendrá que calcular la pérdida de cada artículo por separado. Taxact com 2011 Luego combine dichas pérdidas para calcular el total de su pérdida procedente de aquel hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Un incendio en su casa destruyó una silla tapizada, una alfombra oriental y una mesa antigua. Taxact com 2011 Usted no tenía seguro contra incendio para cubrir su pérdida. Taxact com 2011 (Éste fue el único hecho fortuito o robo que sufrió durante el año). Taxact com 2011 Pagó $750 por la silla y calculó que la misma tenía un valor justo de mercado de $500 justo antes del incendio. Taxact com 2011 La alfombra costó $3,000 y tenía un valor justo de mercado de $2,500 justo antes del incendio. Taxact com 2011 Compró la mesa en una subasta a un precio de $100 antes de enterarse de que era una antigüedad. Taxact com 2011 La habían tasado en $900 antes del incendio. Taxact com 2011 La pérdida de cada uno de esos artículos se calcula de la manera siguiente:     Silla Alfombra Mesa 1) Base (costo) $750 $3,000 $100 2) Valor justo de mercado antes del incendio $500 $2,500 $900 3) Valor justo de mercado después del incendio –0– –0– –0– 4) Disminución del valor justo de mercado $500 $2,500 $900 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $500 $2,500 $100           6) Pérdida total     $3,100 Bienes raíces. Taxact com 2011   Para calcular una pérdida de bienes raíces de uso personal, toda la propiedad (incluidas las mejoras como edificios, árboles y arbustos) se considera una sola. Taxact com 2011 Calcule la pérdida utilizando la cantidad de la base ajustada o la disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad, la que sea menor. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Usted compró su vivienda hace algunos años. Taxact com 2011 En esa época pagó $160,000 ($20,000 por el terreno y $140,000 por la casa). Taxact com 2011 También gastó $2,000 por concepto de jardinería ornamental. Taxact com 2011 Este año, un incendio destruyó su vivienda. Taxact com 2011 El incendio también ocasionó daños a los arbustos y árboles del patio. Taxact com 2011 El incendio fue la única pérdida por hecho fortuito o robo que tuvo este año. Taxact com 2011 Tasadores competentes valoraron la propiedad completa en $200,000 antes del incendio, pero sólo en $30,000 después de éste. Taxact com 2011 (No se incluye la pérdida de enseres domésticos en este ejemplo. Taxact com 2011 Ésta se calcularía por separado para cada artículo, como se explica anteriormente bajo Bienes muebles ). Taxact com 2011 Poco después del incendio, la compañía de seguros le pagó $155,000 por la pérdida. Taxact com 2011 La deducción de la pérdida por hecho fortuito se calcula de la siguiente forma: 1) Base ajustada de la propiedad completa (terreno, edificio y jardinería ornamental) $162,000 2) Valor justo de mercado de toda la propiedad antes del incendio $200,000 3) Valor justo de mercado de toda la propiedad después del incendio 30,000 4) Disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad $170,000 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $162,000 6) Reste la cantidad del seguro 155,000 7) Pérdida después del reembolso $7,000 Tabla 25-1. Taxact com 2011 Cómo Aplicar los Límites de la Deducción por Bienes de Uso Personal   Regla de los $100 Regla del 10% Aplicación General Al calcular su deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Aplique esta regla después de haber calculado el monto de su pérdida. Taxact com 2011 Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Aplique esta regla después de haber descontado $100 (regla de los $100) de cada pérdida. Taxact com 2011 Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Taxact com 2011 Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Taxact com 2011 Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. Taxact com 2011 Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. Taxact com 2011 Más de una Persona– Con Pérdida del Mismo Suceso (que no sea una pareja casada que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada persona. Taxact com 2011 Aplique esta regla independientemente a cada persona. Taxact com 2011 Pareja Casada– con pérdidas a partir del mismo suceso Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Taxact com 2011 Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Taxact com 2011 Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Taxact com 2011 Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Taxact com 2011 Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Taxact com 2011 Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Taxact com 2011 Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular cuánta parte de la pérdida puede deducir. Taxact com 2011 Si la misma fue una pérdida en bienes de uso personal o de su familia, hay dos límites a la cantidad que puede deducir por el hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Tiene que descontar $100 (regla de los $100) de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Tiene que restar además el 10% de su ingreso bruto ajustado (regla del 10%) del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Estas reducciones se hacen en el Formulario 4684, en inglés. Taxact com 2011 Estas reglas se explican a continuación y la Tabla 25-1 resume cómo aplicar la regla de los $100 y la regla del 10% en varias situaciones. Taxact com 2011 Para explicaciones y ejemplos más detallados, vea la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Propiedad usada en parte para fines comerciales y en parte para fines personales. Taxact com 2011   Cuando los bienes se utilizan en parte para fines personales y en parte para fines comerciales o de generación de ingresos, la deducción de la pérdida por hechos fortuitos o robo se calcula por separado para la porción de uso personal y para la porción con fines comerciales o de generación de ingresos. Taxact com 2011 Es preciso calcular ambas por separado porque la regla de los $100 y la regla del 10% son aplicables únicamente a la pérdida ocasionada en la porción para uso personal de la propiedad. Taxact com 2011 Regla de los $100 Después de calcular su pérdida de bienes de uso personal debido a un hecho fortuito o robo, tiene que restar $100 de esa pérdida. Taxact com 2011 Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 No importa el número de bienes afectados en un suceso. Taxact com 2011 Sólo será aplicable una reducción de $100. Taxact com 2011 Ejemplo. Taxact com 2011 Una tormenta de granizo causa daños a su casa y a su automóvil. Taxact com 2011 Calcule la cantidad de la pérdida, como se explica anteriormente, para cada uno de estos artículos. Taxact com 2011 Como las pérdidas se deben a un solo acontecimiento, combine las pérdidas y descuente $100 del monto combinado. Taxact com 2011 Un solo suceso. Taxact com 2011   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. Taxact com 2011 Es un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas estrechamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. Taxact com 2011 Regla del 10% Tiene que restar, del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. Taxact com 2011 Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. Taxact com 2011 Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Taxact com 2011 Si tiene ganancias y pérdidas por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Ganancias y pérdidas. Taxact com 2011 Ejemplo 1. Taxact com 2011 En junio, descubrió que robaron en su casa. Taxact com 2011 Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. Taxact com 2011 Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. Taxact com 2011 Primero se aplica la regla de los $100 y luego la regla del 10%. Taxact com 2011 Calcule su deducción por concepto de pérdida por robo como se muestra a continuación: 1) Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2) Reste $100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4) Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado 2,950 5) Deducción de pérdida por robo –0–       Usted no tiene una deducción por concepto de pérdida por robo porque su pérdida después de haber aplicado la regla de los $100 ($1,900) es menor del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). Taxact com 2011 Ejemplo 2. Taxact com 2011 En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. Taxact com 2011 No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. Taxact com 2011 La pérdida que tuvo en su automóvil fue $1,800. Taxact com 2011 En noviembre, un incendio causó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la máquina lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. Taxact com 2011 Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue de $2,100. Taxact com 2011 Su ingreso bruto ajustado para el año en que ocurrieron el accidente y el incendio es de $25,000. Taxact com 2011 Usted calcula su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:             Vehículo Sótano 1) Pérdida $1,800 $2,100 2) Reste $100 por incidente 100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4) Total de la pérdida $3,700 5) Reste el 10% de $25,000 del ingreso bruto ajustado 2,500 6) Deducción de pérdida por hecho fortuito $1,200 Ganancias y pérdidas. Taxact com 2011   Si tiene tanto ganancias como pérdidas por hechos fortuitos o robo de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. Taxact com 2011 Haga esto luego de haber descontado todo reembolso, y los $100, del monto de cada pérdida, pero antes de haber restado el 10% del ingreso bruto ajustado de las pérdidas. Taxact com 2011 Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que usted haya decidido aplazar. Taxact com 2011 Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre el aplazamiento de la declaración de una ganancia. Taxact com 2011 Pérdidas mayores a las ganancias. Taxact com 2011   Si sus pérdidas resultan ser mayores que sus ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% de su ingreso bruto ajustado. Taxact com 2011 El resto, si lo hubiera, es su pérdida deducible proveniente de bienes de uso personal. Taxact com 2011 Ganancias mayores a las pérdidas. Taxact com 2011   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. Taxact com 2011 La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). Taxact com 2011 La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. Taxact com 2011 Cuándo Declarar Ganancias y Pérdidas Ganancias. Taxact com 2011   Si recibe un reembolso de seguros o de otro tipo que sea mayor a la base ajustada en los bienes que fueron destruidos o robados, tiene una ganancia resultante del hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Tiene que incluir esta ganancia en su ingreso en el año en que reciba el reembolso, a menos que escoja aplazar la declaración de la ganancia según lo explicado en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Si tiene una pérdida, vea la Tabla 25-2. Taxact com 2011 Tabla 25-2. Taxact com 2011 Cuándo Deducir una Pérdida SI tiene una pérdida. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 . Taxact com 2011 ENTONCES dedúzcala en el año en el que. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 . Taxact com 2011 proveniente de un hecho fortuito, ocurrió la pérdida. Taxact com 2011 en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal, ocurrió el desastre o el año inmediatamente antes del desastre. Taxact com 2011 proveniente de un robo, el robo fue descubierto. Taxact com 2011 en un depósito tratado como:   • hecho fortuito o cualquier pérdida ordinaria, se puede llegar a un cálculo aproximado razonable. Taxact com 2011 • deuda incobrable, los depósitos no tienen ningún valor. Taxact com 2011 Pérdidas. Taxact com 2011   Por lo general, puede deducir una pérdida por hecho fortuito no reembolsable sólo en el año tributario en el cual ocurrió el hecho fortuito. Taxact com 2011 Esto es aplicable aun cuando no repare o reponga los bienes dañados hasta un año posterior. Taxact com 2011   Puede deducir pérdidas por robo no reembolsables sólo en el año en el que descubrió que los bienes fueron robados. Taxact com 2011   Si no está seguro de si se le va a reembolsar alguna parte de la pérdida por hecho fortuito o robo, no deduzca dicha parte hasta el año tributario en que llegue a ser razonablemente seguro que no se le va a reembolsar. Taxact com 2011 Pérdidas de depósitos. Taxact com 2011   Si su pérdida es una pérdida de depósitos hechos en una institución financiera insolvente o en quiebra, vea la sección anterior, Pérdidas de Depósitos . Taxact com 2011 Pérdidas en Zonas de Desastre Normalmente, tiene que deducir una pérdida por hecho fortuito en el año en el que aconteció. Taxact com 2011 No obstante, si sufre una pérdida por hecho fortuito a causa de un desastre declarado como tal por el gobierno federal que ocurrió en una zona beneficiaria de ayuda pública y/o privada, puede optar por deducir esta pérdida en su declaración o declaración enmendada para cualquiera de los siguientes años: El año en el que aconteció el desastre. Taxact com 2011 El año inmediatamente anterior al año cuando aconteció el desastre. Taxact com 2011 Ganancias. Taxact com 2011    Hay reglas especiales que corresponden si escoge aplazar la declaración de ganancias sobre bienes dañados o destruidos en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. Taxact com 2011 Para saber más sobre esas reglas especiales, vea la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Plazos tributarios aplazados. Taxact com 2011   El IRS puede aplazar ciertos plazos tributarios hasta 1 año para aquellos contribuyentes que sean afectados por un desastre declarado por el gobierno federal. Taxact com 2011 Los plazos tributarios que puede aplazar el IRS incluyen aquéllos para presentar las declaraciones de impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina, y también puede aplazar los plazos para pagar el impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina así como para hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA. Taxact com 2011   Si se posterga el plazo tributario, el IRS anunciará este aplazamiento en su zona mediante un comunicado de prensa, una orden reglamentaria sobre impuestos, procedimientos tributarios, avisos, anuncios y a través de otros comunicados del Boletín de Impuestos Internos (IRB, por sus siglas en inglés) que le puedan servir de guía. Taxact com 2011 Vaya a www. Taxact com 2011 irs. Taxact com 2011 gov/Spanish/Alivio-Tributario-en-Situaciones-de-Desastre-para-Personas-y-Negocios para ver si algún plazo tributario ha sido pospuesto en su área y para más información acerca de alivios en situaciones de desastre. Taxact com 2011 Quién cumple los requisitos. Taxact com 2011   Si el IRS posterga un plazo tributario, los siguientes contribuyentes reúnen los requisitos para este aplazamiento: Toda persona física cuya vivienda principal está ubicada en una zona de desastre con cobertura (como se define más adelante). Taxact com 2011 Toda entidad comercial o empresario por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentre en una zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011 Una persona que trabaje en servicios de ayuda y esté afiliada con alguna organización filantrópica o gubernamental y que esté ofreciendo ayuda en una zona de desastre que tenga cobertura. Taxact com 2011 Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia cuyos registros se necesiten para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011 No es necesario que la vivienda principal o lugar principal de trabajo esté ubicado en la zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011 Todo caudal hereditario o fideicomiso que tenga registros tributarios necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011 El cónyuge que presente una declaración conjunta con un contribuyente que reúna los requisitos para obtener un aplazamiento. Taxact com 2011 Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia no ubicada en una zona de desastre con cobertura pero cuyos registros necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado se mantengan en dicha zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011 Toda persona física que haya visitado la zona de desastre con cobertura y que haya fallecido o sufrido lesiones por causa del desastre. Taxact com 2011 Cualquier otra persona que el IRS determine que ha sido afectada por un desastre declarado como tal por el gobierno federal. Taxact com 2011 Zona de desastre con cobertura. Taxact com 2011   Es una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal en la cual el IRS ha decidido postergar los plazos tributarios hasta por un año. Taxact com 2011 Reducción de intereses y multas. Taxact com 2011   El IRS puede reducir los intereses y multas por impuestos sobre el ingreso que no hayan sido pagados en su totalidad por la duración del aplazamiento de plazos tributarios. Taxact com 2011 Información adicional. Taxact com 2011   Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Taxact com 2011 Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Use el Formulario 4684, en inglés, para declarar una ganancia o pérdida deducible de un hecho fortuito o robo. Taxact com 2011 Si sufre más de un solo hecho fortuito o robo, use un Formulario 4684 distinto para determinar su pérdida o ganancia para cada acontecimiento. Taxact com 2011 Combine las ganancias y pérdidas en un solo Formulario 4684. Taxact com 2011 Siga las instrucciones del mismo con respecto a qué líneas se han de llenar. Taxact com 2011 Además, tiene que usar el anexo correspondiente para declarar una ganancia o pérdida. Taxact com 2011 El anexo que debe usar dependerá de si tiene una ganancia o pérdida. Taxact com 2011 Si tiene una: Declárela en el: Ganancia Anexo D (Formulario 1040) Pérdida Anexo A (Formulario 1040) Ajustes a la base. Taxact com 2011   Si tiene una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que restar de su base en la propiedad todo seguro u otro reembolso que reciba y toda otra pérdida deducible. Taxact com 2011 Las cantidades que gaste en la restauración de su propiedad después de un hecho fortuito aumentan su base ajustada. Taxact com 2011 Vea Base Ajustada en el capítulo 13 para más información. Taxact com 2011 Pérdida neta de operación (NOL, por sus siglas en inglés). Taxact com 2011   Si su deducción por hechos fortuitos y robo hace que sus deducciones para el año sean mayores que su ingreso anual para el mismo año, es posible que tenga una pérdida neta de operación. Taxact com 2011 Puede declarar una pérdida neta de operación para reducir sus impuestos de un año anterior, lo que le permite obtener un reembolso de impuestos que ya ha pagado. Taxact com 2011 Otra posibilidad es usarla para reducir sus impuestos durante un año posterior. Taxact com 2011 No necesita tener una empresa para tener una pérdida neta de operación debido a hechos fortuitos o robo. Taxact com 2011 Para más información, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts (Pérdidas netas de operación (NOL) para personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés. Taxact com 2011 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The Taxact Com 2011

Taxact com 2011 4. Taxact com 2011   Student Loan Interest Deduction Table of Contents Introduction Student Loan Interest DefinedQualified Student Loan Qualified Education Expenses Include As Interest Do Not Include As Interest When Must Interest Be Paid Can You Claim the DeductionNo Double Benefit Allowed Figuring the DeductionEffect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction Which Worksheet To Use Claiming the Deduction Introduction Generally, personal interest you pay, other than certain mortgage interest, is not deductible on your tax return. Taxact com 2011 However, if your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $75,000 ($155,000 if filing a joint return) there is a special deduction allowed for paying interest on a student loan (also known as an education loan) used for higher education. Taxact com 2011 For most taxpayers, MAGI is the adjusted gross income as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. Taxact com 2011 This deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $2,500 in 2013. Taxact com 2011 The student loan interest deduction is taken as an adjustment to income. Taxact com 2011 This means you can claim this deduction even if you do not itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Taxact com 2011 This chapter explains: What type of loan interest you can deduct, Whether you can claim the deduction, What expenses you must have paid with the student loan, Who is an eligible student, How to figure the deduction, and How to claim the deduction. Taxact com 2011 Table 4-1. Taxact com 2011 Student Loan Interest Deduction at a Glance This table summarizes the features of the student loan interest deduction. Taxact com 2011 Do not rely on this table alone. Taxact com 2011 Refer to the text for complete details. Taxact com 2011 Feature   Description Maximum benefit   You can reduce your income subject to tax by up to $2,500. Taxact com 2011 Loan qualifications   Your student loan: •must have been taken out solely to pay qualified education expenses, and •cannot be from a related person or made under a qualified employer plan. Taxact com 2011 Student qualifications   The student must be: •you, your spouse, or your dependent, and  •enrolled at least half-time in a degree program. Taxact com 2011 Time limit on deduction   You can deduct interest paid during the remaining period of your student loan. Taxact com 2011 Limit on modified adjusted gross income (MAGI)   $155,000 if married filing a joint return; $75,000 if single, head of household, or qualifying widow(er). Taxact com 2011 Student Loan Interest Defined Student loan interest is interest you paid during the year on a qualified student loan. Taxact com 2011 It includes both required and voluntary interest payments. Taxact com 2011 Qualified Student Loan This is a loan you took out solely to pay qualified education expenses (defined later) that were: For you, your spouse, or a person who was your dependent when you took out the loan, Paid or incurred within a reasonable period of time before or after you took out the loan, and For education provided during an academic period for an eligible student. Taxact com 2011 Loans from the following sources are not qualified student loans. Taxact com 2011 A related person. Taxact com 2011 A qualified employer plan. Taxact com 2011 Your dependent. Taxact com 2011   Generally, your dependent is someone who is either a: Qualifying child, or Qualifying relative. Taxact com 2011 You can find more information about dependents in Publication 501. Taxact com 2011 Exceptions. Taxact com 2011   For purposes of the student loan interest deduction, there are the following exceptions to the general rules for dependents. Taxact com 2011 An individual can be your dependent even if you are the dependent of another taxpayer. Taxact com 2011 An individual can be your dependent even if the individual files a joint return with a spouse. Taxact com 2011 An individual can be your dependent even if the individual had gross income for the year that was equal to or more than the exemption amount for the year ($3,900 for 2013). Taxact com 2011 Reasonable period of time. Taxact com 2011   Qualified education expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time before or after you take out the loan if they are paid with the proceeds of student loans that are part of a federal postsecondary education loan program. Taxact com 2011   Even if not paid with the proceeds of that type of loan, the expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time if both of the following requirements are met. Taxact com 2011 The expenses relate to a specific academic period, and The loan proceeds are disbursed within a period that begins 90 days before the start of that academic period and ends 90 days after the end of that academic period. Taxact com 2011   If neither of the above situations applies, the reasonable period of time usually is determined based on all the relevant facts and circumstances. Taxact com 2011 Academic period. Taxact com 2011   An academic period includes a semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. Taxact com 2011 In the case of an educational institution that uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. Taxact com 2011 Eligible student. Taxact com 2011   This is a student who was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential. Taxact com 2011 Enrolled at least half-time. Taxact com 2011   A student was enrolled at least half-time if the student was taking at least half the normal full-time work load for his or her course of study. Taxact com 2011   The standard for what is half of the normal full-time work load is determined by each eligible educational institution. Taxact com 2011 However, the standard may not be lower than any of those established by the U. Taxact com 2011 S. Taxact com 2011 Department of Education under the Higher Education Act of 1965. Taxact com 2011 Related person. Taxact com 2011   You cannot deduct interest on a loan you get from a related person. Taxact com 2011 Related persons include: Your spouse, Your brothers and sisters, Your half brothers and half sisters, Your ancestors (parents, grandparents, etc. Taxact com 2011 ), Your lineal descendants (children, grandchildren, etc. Taxact com 2011 ), and Certain corporations, partnerships, trusts, and exempt organizations. Taxact com 2011 Qualified employer plan. Taxact com 2011   You cannot deduct interest on a loan made under a qualified employer plan or under a contract purchased under such a plan. Taxact com 2011 Qualified Education Expenses For purposes of the student loan interest deduction, these expenses are the total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school. Taxact com 2011 They include amounts paid for the following items. Taxact com 2011 Tuition and fees. Taxact com 2011 Room and board. Taxact com 2011 Books, supplies, and equipment. Taxact com 2011 Other necessary expenses (such as transportation). Taxact com 2011 The cost of room and board qualifies only to the extent that it is not more than the greater of: The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student, or The actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. Taxact com 2011 Eligible educational institution. Taxact com 2011   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. Taxact com 2011 S. Taxact com 2011 Department of Education. Taxact com 2011 It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Taxact com 2011   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. Taxact com 2011 S. Taxact com 2011 Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. Taxact com 2011   For purposes of the student loan interest deduction, an eligible educational institution also includes an institution conducting an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. Taxact com 2011   An educational institution must meet the above criteria only during the academic period(s) for which the student loan was incurred. Taxact com 2011 The deductibility of interest on the loan is not affected by the institution's subsequent loss of eligibility. Taxact com 2011    The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. Taxact com 2011 Adjustments to Qualified Education Expenses You must reduce your qualified education expenses by the total amount paid for them with the following tax-free items. Taxact com 2011 Employer-provided educational assistance. Taxact com 2011 See chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance . Taxact com 2011 Tax-free distribution of earnings from a Coverdell education savings account (ESA). Taxact com 2011 See Tax-Free Distributions in chapter 7, Coverdell Education Savings Account. Taxact com 2011 Tax-free distribution of earnings from a qualified tuition program (QTP). Taxact com 2011 See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8, Qualified Tuition Program. Taxact com 2011 U. Taxact com 2011 S. Taxact com 2011 savings bond interest that you exclude from income because it is used to pay qualified education expenses. Taxact com 2011 See chapter 10, Education Savings Bond Program . Taxact com 2011 The tax-free part of scholarships and fellowships. Taxact com 2011 See Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. Taxact com 2011 Veterans' educational assistance. Taxact com 2011 See Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. Taxact com 2011 Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. Taxact com 2011 Include As Interest In addition to simple interest on the loan, if all other requirements are met, the items discussed below can be student loan interest. Taxact com 2011 Loan origination fee. Taxact com 2011   In general, this is a one-time fee charged by the lender when a loan is made. Taxact com 2011 To be deductible as interest, a loan origination fee must be for the use of money rather than for property or services (such as commitment fees or processing costs) provided by the lender. Taxact com 2011 A loan origination fee treated as interest accrues over the term of the loan. Taxact com 2011   Loan origination fees were not required to be reported on Form 1098-E, Student Loan Interest Statement, for loans made before September 1, 2004. Taxact com 2011 If loan origination fees are not included in the amount reported on your Form 1098-E, you can use any reasonable method to allocate the loan origination fees over the term of the loan. Taxact com 2011 The method shown in the example below allocates equal portions of the loan origination fee to each payment required under the terms of the loan. Taxact com 2011 A method that results in the double deduction of the same portion of a loan origination fee would not be reasonable. Taxact com 2011 Example. Taxact com 2011 In August 2004, Bill took out a student loan for $16,000 to pay the tuition for his senior year of college. Taxact com 2011 The lender charged a 3% loan origination fee ($480) that was withheld from the funds Bill received. Taxact com 2011 Bill began making payments on his student loan in 2013. Taxact com 2011 Because the loan origination fee was not included in his 2013 Form 1098-E, Bill can use any reasonable method to allocate that fee over the term of the loan. Taxact com 2011 Bill's loan is payable in 120 equal monthly payments. Taxact com 2011 He allocates the $480 fee equally over the total number of payments ($480 ÷ 120 months = $4 per month). Taxact com 2011 Bill made 7 payments in 2013, so he paid $28 ($4 × 7) of interest attributable to the loan origination fee. Taxact com 2011 To determine his student loan interest deduction, he will add the $28 to the amount of other interest reported to him on Form 1098-E. Taxact com 2011 Capitalized interest. Taxact com 2011   This is unpaid interest on a student loan that is added by the lender to the outstanding principal balance of the loan. Taxact com 2011 Capitalized interest is treated as interest for tax purposes and is deductible as payments of principal are made on the loan. Taxact com 2011 No deduction for capitalized interest is allowed in a year in which no loan payments were made. Taxact com 2011 Interest on revolving lines of credit. Taxact com 2011   This interest, which includes interest on credit card debt, is student loan interest if the borrower uses the line of credit (credit card) only to pay qualified education expenses. Taxact com 2011 See Qualified Education Expenses , earlier. Taxact com 2011 Interest on refinanced student loans. Taxact com 2011   This includes interest on both: Consolidated loans—loans used to refinance more than one student loan of the same borrower, and Collapsed loans—two or more loans of the same borrower that are treated by both the lender and the borrower as one loan. Taxact com 2011    If you refinance a qualified student loan for more than your original loan and you use the additional amount for any purpose other than qualified education expenses, you cannot deduct any interest paid on the refinanced loan. Taxact com 2011 Voluntary interest payments. Taxact com 2011   These are payments made on a qualified student loan during a period when interest payments are not required, such as when the borrower has been granted a deferment or the loan has not yet entered repayment status. Taxact com 2011 Example. Taxact com 2011 The payments on Roger's student loan were scheduled to begin in June 2012, 6 months after he graduated from college. Taxact com 2011 He began making payments as required. Taxact com 2011 In September 2013, Roger enrolled in graduate school on a full-time basis. Taxact com 2011 He applied for and was granted deferment of his loan payments while in graduate school. Taxact com 2011 Wanting to pay down his student loan as much as possible, he made loan payments in October and November 2013. Taxact com 2011 Even though these were voluntary (not required) payments, Roger can deduct the interest paid in October and November. Taxact com 2011 Allocating Payments Between Interest and Principal The allocation of payments between interest and principal for tax purposes might not be the same as the allocation shown on the Form 1098-E or other statement you receive from the lender or loan servicer. Taxact com 2011 To make the allocation for tax purposes, a payment generally applies first to stated interest that remains unpaid as of the date the payment is due, second to any loan origination fees allocable to the payment, third to any capitalized interest that remains unpaid as of the date the payment is due, and fourth to the outstanding principal. Taxact com 2011 Example. Taxact com 2011 In August 2012, Peg took out a $10,000 student loan to pay the tuition for her senior year of college. Taxact com 2011 The lender charged a 3% loan origination fee ($300) that was withheld from the funds Peg received. Taxact com 2011 The interest (5% simple) on this loan accrued while she completed her senior year and for 6 months after she graduated. Taxact com 2011 At the end of that period, the lender determined the amount to be repaid by capitalizing all accrued but unpaid interest ($625 interest accrued from August 2012 through October 2013) and adding it to the outstanding principal balance of the loan. Taxact com 2011 The loan is payable over 60 months, with a payment of $200. Taxact com 2011 51 due on the first of each month, beginning November 2013. Taxact com 2011 Peg did not receive a Form 1098-E for 2013 from her lender because the amount of interest she paid did not require the lender to issue an information return. Taxact com 2011 However, she did receive an account statement from the lender that showed the following 2013 payments on her outstanding loan of $10,625 ($10,000 principal + $625 accrued but unpaid interest). Taxact com 2011 Payment Date   Payment   Stated Interest   Principal November 2013   $200. Taxact com 2011 51   $44. Taxact com 2011 27   $156. Taxact com 2011 24 December 2013   $200. Taxact com 2011 51   $43. Taxact com 2011 62   $156. Taxact com 2011 89 Totals   $401. Taxact com 2011 02   $87. Taxact com 2011 89   $313. Taxact com 2011 13 To determine the amount of interest that could be deducted on the loan for 2013, Peg starts with the total amount of stated interest she paid, $87. Taxact com 2011 89. Taxact com 2011 Next, she allocates the loan origination fee over the term of the loan ($300 ÷ 60 months = $5 per month). Taxact com 2011 A total of $10 ($5 of each of the two principal payments) should be treated as interest for tax purposes. Taxact com 2011 Peg then applies the unpaid capitalized interest ($625) to the two principal payments in the order in which they were made, and determines that the remaining amount of principal of both payments is treated as interest for tax purposes. Taxact com 2011 Assuming that Peg qualifies to take the student loan interest deduction, she can deduct $401. Taxact com 2011 02 ($87. Taxact com 2011 89 + $10 + $303. Taxact com 2011 13). Taxact com 2011 For 2014, Peg will continue to allocate $5 of the loan origination fee to the principal portion of each monthly payment she makes and treat that amount as interest for tax purposes. Taxact com 2011 She also will apply the remaining amount of capitalized interest ($625 − $303. Taxact com 2011 13 = $321. Taxact com 2011 87) to the principal payments in the order in which they are made until the balance is zero, and treat those amounts as interest for tax purposes. Taxact com 2011 Do Not Include As Interest You cannot claim a student loan interest deduction for any of the following items. Taxact com 2011 Interest you paid on a loan if, under the terms of the loan, you are not legally obligated to make interest payments. Taxact com 2011 Loan origination fees that are payments for property or services provided by the lender, such as commitment fees or processing costs. Taxact com 2011 Interest you paid on a loan to the extent payments were made through your participation in the National Health Service Corps Loan Repayment Program (the “NHSC Loan Repayment Program”) or certain other loan repayment assistance programs. Taxact com 2011 For more information, see Student Loan Repayment Assistance in chapter 5, Student Loan Cancellations and Repayment Assistance. Taxact com 2011 When Must Interest Be Paid You can deduct all interest you paid during the year on your student loan, including voluntary payments, until the loan is paid off. Taxact com 2011 Can You Claim the Deduction Generally, you can claim the deduction if all of the following requirements are met. Taxact com 2011 Your filing status is any filing status except married filing separately. Taxact com 2011 No one else is claiming an exemption for you on his or her tax return. Taxact com 2011 You are legally obligated to pay interest on a qualified student loan. Taxact com 2011 You paid interest on a qualified student loan. Taxact com 2011 Claiming an exemption for you. Taxact com 2011   Another taxpayer is claiming an exemption for you if he or she lists your name and other required information on his or her Form 1040 (or Form 1040A), line 6c, or Form 1040NR, line 7c. Taxact com 2011 Example 1. Taxact com 2011 During 2013, Josh paid $600 interest on his qualified student loan. Taxact com 2011 Only he is legally obligated to make the payments. Taxact com 2011 No one claimed an exemption for Josh for 2013. Taxact com 2011 Assuming all other requirements are met, Josh can deduct the $600 of interest he paid on his 2013 Form 1040 or 1040A. Taxact com 2011 Example 2. Taxact com 2011 During 2013, Jo paid $1,100 interest on her qualified student loan. Taxact com 2011 Only she is legally obligated to make the payments. Taxact com 2011 Jo's parents claimed an exemption for her on their 2013 tax return. Taxact com 2011 In this case, neither Jo nor her parents may deduct the student loan interest Jo paid in 2013. Taxact com 2011 Interest paid by others. Taxact com 2011   If you are the person legally obligated to make interest payments and someone else makes a payment of interest on your behalf, you are treated as receiving the payments from the other person and, in turn, paying the interest. Taxact com 2011 Example 1. Taxact com 2011 Darla obtained a qualified student loan to attend college. Taxact com 2011 After Darla's graduation from college, she worked as an intern for a nonprofit organization. Taxact com 2011 As part of the internship program, the nonprofit organization made an interest payment on behalf of Darla. Taxact com 2011 This payment was treated as additional compensation and reported in box 1 of her Form W-2. Taxact com 2011 Assuming all other qualifications are met, Darla can deduct this payment of interest on her tax return. Taxact com 2011 Example 2. Taxact com 2011 Ethan obtained a qualified student loan to attend college. Taxact com 2011 After graduating from college, the first monthly payment on his loan was due in December. Taxact com 2011 As a gift, Ethan's mother made this payment for him. Taxact com 2011 No one is claiming a dependency exemption for Ethan on his or her tax return. Taxact com 2011 Assuming all other qualifications are met, Ethan can deduct this payment of interest on his tax return. Taxact com 2011 No Double Benefit Allowed You cannot deduct as interest on a student loan any amount that is an allowable deduction under any other provision of the tax law (for example, as home mortgage interest). Taxact com 2011 Figuring the Deduction Your student loan interest deduction for 2013 is generally the smaller of: $2,500, or The interest you paid in 2013. Taxact com 2011 However, the amount determined above may be gradually reduced (phased out) or eliminated based on your filing status and MAGI as explained below. Taxact com 2011 You can use Worksheet 4-1. Taxact com 2011 Student Loan Interest Deduction Worksheet (at the end of this chapter) to figure both your MAGI and your deduction. Taxact com 2011 Form 1098-E. Taxact com 2011   To help you figure your student loan interest deduction, you should receive Form 1098-E. Taxact com 2011 Generally, an institution (such as a bank or governmental agency) that received interest payments of $600 or more during 2013 on one or more qualified student loans must send Form 1098-E (or acceptable substitute) to each borrower by January 31, 2014. Taxact com 2011   For qualified student loans taken out before September 1, 2004, the institution is required to include on Form 1098-E only payments of stated interest. Taxact com 2011 Other interest payments, such as certain loan origination fees and capitalized interest, may not appear on the form you receive. Taxact com 2011 However, if you pay qualifying interest that is not included on Form 1098-E, you can also deduct those amounts. Taxact com 2011 See Allocating Payments Between Interest and Principal , earlier. Taxact com 2011    The lender may ask for a completed Form W-9S, or similar statement to obtain the borrower's name, address, and taxpayer identification number. Taxact com 2011 The form may also be used by the borrower to certify that the student loan was incurred solely to pay for qualified education expenses. Taxact com 2011 Effect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction The amount of your student loan interest deduction is phased out (gradually reduced) if your MAGI is between $60,000 and $75,000 ($125,000 and $155,000 if you file a joint return). Taxact com 2011 You cannot take a student loan interest deduction if your MAGI is $75,000 or more ($155,000 or more if you file a joint return). Taxact com 2011 Modified adjusted gross income (MAGI). Taxact com 2011   For most taxpayers, MAGI is adjusted gross income (AGI) as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. Taxact com 2011 However, as discussed below, there may be other modifications. Taxact com 2011 Table 4-2 shows how the amount of your MAGI can affect your student loan interest deduction. Taxact com 2011 Table 4-2. Taxact com 2011 Effect of MAGI on Student Loan Interest Deduction IF your filing status is. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 . Taxact com 2011 AND your MAGI is. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 . Taxact com 2011 THEN your student loan interest deduction is. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 . Taxact com 2011 single,  head of household, or qualifying widow(er) not more than $60,000 not affected by the phaseout. Taxact com 2011 more than $60,000  but less than $75,000 reduced because of the phaseout. Taxact com 2011 $75,000 or more eliminated by the phaseout. Taxact com 2011 married filing joint return not more than $125,000 not affected by the phaseout. Taxact com 2011 more than $125,000 but less than $155,000 reduced because of the phaseout. Taxact com 2011 $155,000 or more eliminated by the phaseout. Taxact com 2011 MAGI when using Form 1040A. Taxact com 2011   If you file Form 1040A, your MAGI is the AGI on line 22 of that form figured without taking into account any amount on line 18 (student loan interest deduction) and line 19 (tuition and fees deduction). Taxact com 2011 MAGI when using Form 1040. Taxact com 2011   If you file Form 1040, your MAGI is the AGI on line 38 of that form figured without taking into account any amount on line 33 (student loan interest deduction), line 34 (tuition and fees deduction), or line 35 (domestic production activities deduction), and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. Taxact com 2011 MAGI when using Form 1040NR. Taxact com 2011   If you file Form 1040NR, your MAGI is the AGI on line 36 of that form figured without taking into account any amount on line 33 (student loan interest deduction) and line 34 (domestic production activities deduction). Taxact com 2011 MAGI when using Form 1040NR-EZ. Taxact com 2011   If you file Form 1040NR-EZ, your MAGI is the AGI on line 10 of that form figured without taking into account any amount on line 9 (student loan interest deduction). Taxact com 2011 Phaseout. Taxact com 2011   If your MAGI is within the range of incomes where the credit must be reduced, you must figure your reduced deduction. Taxact com 2011 To figure the phaseout, multiply your interest deduction (before the phaseout) by a fraction. Taxact com 2011 The numerator is your MAGI minus $60,000 ($125,000 in the case of a joint return). Taxact com 2011 The denominator is $15,000 ($30,000 in the case of a joint return). Taxact com 2011 Subtract the result from your deduction (before the phaseout) to give you the amount you can deduct. Taxact com 2011 Example 1. Taxact com 2011 During 2013 you paid $800 interest on a qualified student loan. Taxact com 2011 Your 2013 MAGI is $145,000 and you are filing a joint return. Taxact com 2011 You must reduce your deduction by $533, figured as follows. Taxact com 2011   $800 × $145,000 − $125,000  $30,000 = $533   Your reduced student loan interest deduction is $267 ($800 − $533). Taxact com 2011 Example 2. Taxact com 2011 The facts are the same as in Example 1 except that you paid $2,750 interest. Taxact com 2011 Your maximum deduction for 2013 is $2,500. Taxact com 2011 You must reduce your maximum deduction by $1,667, figured as follows. Taxact com 2011   $2,500 × $145,000 − $125,000  $30,000 = $1,667   In this example, your reduced student loan interest deduction is $833 ($2,500 − $1,667). Taxact com 2011 Which Worksheet To Use Generally, you figure the deduction using the Student Loan Interest Deduction Worksheet in the instructions for Form 1040, Form 1040A, or Form 1040NR. Taxact com 2011 However, if you are filing Form 2555, Foreign Earned Income, Form 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion, or Form 4563, Exclusion of Income for Bona Fide Residents of American Samoa, or you are excluding income from sources within Puerto Rico, you must complete Worksheet 4-1. Taxact com 2011 Student Loan Interest Deduction Worksheet at the end of this chapter. Taxact com 2011 Claiming the Deduction The student loan interest deduction is an adjustment to income. Taxact com 2011 To claim the deduction, enter the allowable amount on line 33 (Form 1040), line 18 (Form 1040A), line 33 (Form 1040NR), or line 9 (Form 1040NR-EZ). Taxact com 2011 Worksheet 4-1. Taxact com 2011 Student Loan Interest Deduction Worksheet Use this worksheet instead of the worksheet in the Form 1040 instructions if you are filing Form 2555, 2555-EZ, or 4563, or you are excluding income from sources within Puerto Rico. Taxact com 2011 Before using this worksheet, you must complete Form 1040, lines 7 through 32, plus any amount to be entered on the dotted line next to line 36. Taxact com 2011 1. Taxact com 2011 Enter the total interest you paid in 2013 on qualified student loans. Taxact com 2011 Do not enter  more than $2,500 1. Taxact com 2011   2. Taxact com 2011 Enter the amount from Form 1040, line 22 2. Taxact com 2011       3. Taxact com 2011 Enter the total of the amounts from Form 1040,  lines 23 through 32 3. Taxact com 2011           4. Taxact com 2011 Enter the total of any amounts entered on the dotted line next to Form 1040, line 36 4. Taxact com 2011           5. Taxact com 2011 Add lines 3 and 4 5. Taxact com 2011       6. Taxact com 2011 Subtract line 5 from line 2 6. Taxact com 2011       7. Taxact com 2011 Enter any foreign earned income exclusion and/or housing  exclusion (Form 2555, line 45, or Form 2555-EZ, line 18) 7. Taxact com 2011       8. Taxact com 2011 Enter any foreign housing deduction (Form 2555, line 50) 8. Taxact com 2011       9. Taxact com 2011 Enter the amount of income from Puerto Rico you are excluding 9. Taxact com 2011       10. Taxact com 2011 Enter the amount of income from American Samoa  you are excluding (Form 4563, line 15) 10. Taxact com 2011       11. Taxact com 2011 Add lines 6 through 10. Taxact com 2011 This is your modified adjusted gross income 11. Taxact com 2011   12. Taxact com 2011 Enter the amount shown below for your filing status 12. Taxact com 2011     •Single, head of household, or qualifying widow(er)—$60,000       •Married filing jointly—$125,000     13. Taxact com 2011 Is the amount on line 11 more than the amount on line 12?       □ No. Taxact com 2011 Skip lines 13 and 14, enter -0- on line 15, and go to line 16. Taxact com 2011       □ Yes. Taxact com 2011 Subtract line 12 from line 11 13. Taxact com 2011   14. Taxact com 2011 Divide line 13 by $15,000 ($30,000 if married filing jointly). Taxact com 2011 Enter the result as a decimal  (rounded to at least three places). Taxact com 2011 If the result is 1. Taxact com 2011 000 or more, enter 1. Taxact com 2011 000 14. Taxact com 2011 . Taxact com 2011 15. Taxact com 2011 Multiply line 1 by line 14 15. Taxact com 2011   16. Taxact com 2011 Student loan interest deduction. Taxact com 2011 Subtract line 15 from line 1. Taxact com 2011 Enter the result here  and on Form 1040, line 33. Taxact com 2011 Do not include this amount in figuring any other  deduction on your return (such as on Schedule A, C, E, etc. Taxact com 2011 ) 16. Taxact com 2011   Prev  Up  Next   Home   More Online Publications