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Tax preparation online 10. Tax preparation online   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. Tax preparation online Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Tax preparation online Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Tax preparation online Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Tax preparation online Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. Tax preparation online Exclusión no limitada al costo. Tax preparation online Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Tax preparation online Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). Tax preparation online Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Tax preparation online Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Tax preparation online Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. Tax preparation online Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. Tax preparation online Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. Tax preparation online Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. Tax preparation online Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. Tax preparation online Lo que no abarca este capítulo. Tax preparation online   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. Tax preparation online   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). Tax preparation online Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. Tax preparation online Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. Tax preparation online Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Tax preparation online   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . Tax preparation online Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Tax preparation online    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. Tax preparation online S. Tax preparation online Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. Tax preparation online La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. Tax preparation online Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. Tax preparation online S. Tax preparation online Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Tax preparation online (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. Tax preparation online ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Tax preparation online   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. Tax preparation online Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. Tax preparation online Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. Tax preparation online Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. Tax preparation online Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Tax preparation online   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. Tax preparation online Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Tax preparation online Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. Tax preparation online Más de un programa. Tax preparation online   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. Tax preparation online Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. Tax preparation online Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Tax preparation online   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Tax preparation online Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. Tax preparation online Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. Tax preparation online Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. Tax preparation online   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. Tax preparation online De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. Tax preparation online Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. Tax preparation online Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. Tax preparation online   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. Tax preparation online Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. Tax preparation online   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Pensiones por incapacidad. Tax preparation online   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. Tax preparation online Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. Tax preparation online En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. Tax preparation online    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. Tax preparation online Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . Tax preparation online   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. Tax preparation online Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Tax preparation online    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. Tax preparation online Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. Tax preparation online   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . Tax preparation online Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. Tax preparation online   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. Tax preparation online Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Tax preparation online Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. Tax preparation online   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. Tax preparation online Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. Tax preparation online Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Retención e impuesto estimado. Tax preparation online   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. Tax preparation online Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. Tax preparation online Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. Tax preparation online   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. Tax preparation online Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. Tax preparation online Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. Tax preparation online   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. Tax preparation online Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. Tax preparation online   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. Tax preparation online R. Tax preparation online 10. Tax preparation online Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. Tax preparation online Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). Tax preparation online    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. Tax preparation online No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. Tax preparation online Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. Tax preparation online Anualidades compradas. Tax preparation online   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. Tax preparation online Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. Tax preparation online Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. Tax preparation online Préstamos. Tax preparation online   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. Tax preparation online Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. Tax preparation online Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. Tax preparation online Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. Tax preparation online Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . Tax preparation online Intercambio exento de impuestos. Tax preparation online   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. Tax preparation online Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. Tax preparation online Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. Tax preparation online Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. Tax preparation online Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. Tax preparation online Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. Tax preparation online Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. Tax preparation online Más de una anualidad. Tax preparation online   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Tax preparation online Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Tax preparation online Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Tax preparation online Declaración conjunta. Tax preparation online   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Tax preparation online Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Tax preparation online Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. Tax preparation online Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. Tax preparation online Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. Tax preparation online El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. Tax preparation online De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. Tax preparation online La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. Tax preparation online Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Tax preparation online   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. Tax preparation online Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. Tax preparation online Aportaciones de empleo en el extranjero. Tax preparation online   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. Tax preparation online Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. Tax preparation online   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. Tax preparation online Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. Tax preparation online Pagos parcialmente tributables. Tax preparation online   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. Tax preparation online El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. Tax preparation online Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. Tax preparation online La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. Tax preparation online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. Tax preparation online Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. Tax preparation online   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. Tax preparation online   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. Tax preparation online Límite de exclusión. Tax preparation online   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. Tax preparation online Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. Tax preparation online Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. Tax preparation online Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. Tax preparation online Exclusión limitada al costo. Tax preparation online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. Tax preparation online Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. Tax preparation online Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Tax preparation online Exclusión no limitada al costo. Tax preparation online   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. Tax preparation online Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. Tax preparation online Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. Tax preparation online Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. Tax preparation online Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. Tax preparation online Quién tiene que usar el Método Simplificado. Tax preparation online   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. Tax preparation online Pagos garantizados. Tax preparation online   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. Tax preparation online Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. Tax preparation online Hoja de Trabajo 10-A. Tax preparation online Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. Tax preparation online 1. Tax preparation online Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. Tax preparation online Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. Tax preparation online 14,400 2. Tax preparation online Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. Tax preparation online Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. Tax preparation online 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). Tax preparation online De lo contrario, pase a la línea 3. Tax preparation online         3. Tax preparation online Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. Tax preparation online Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. Tax preparation online 310     4. Tax preparation online Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. Tax preparation online 100     5. Tax preparation online Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. Tax preparation online Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. Tax preparation online De lo contrario, pase a la línea 6 . Tax preparation online 5. Tax preparation online 1,200     6. Tax preparation online Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. Tax preparation online Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. Tax preparation online −0−     7. Tax preparation online Reste la línea 6 de la 2 7. Tax preparation online 31,000     8. Tax preparation online De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. Tax preparation online 1,200 9. Tax preparation online Cantidad tributable para el año. Tax preparation online Reste la línea 8 de la línea 1. Tax preparation online Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. Tax preparation online Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. Tax preparation online 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. Tax preparation online Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. Tax preparation online     10. Tax preparation online ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. Tax preparation online NO SIGA. Tax preparation online No llene el resto de esta hoja de trabajo. Tax preparation online  ☑ No. Tax preparation online Sume las líneas 6 y 8. Tax preparation online El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. Tax preparation online Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. Tax preparation online 1,200 11. Tax preparation online Saldo del costo por recuperar. Tax preparation online Reste la línea 10 de la línea 2. Tax preparation online Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. Tax preparation online Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. Tax preparation online 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. Tax preparation online . Tax preparation online . Tax preparation online antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Tax preparation online . Tax preparation online . Tax preparation online después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Tax preparation online . Tax preparation online . Tax preparation online 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. Tax preparation online . Tax preparation online . Tax preparation online   ENTONCES anote en la línea 3. Tax preparation online . Tax preparation online . Tax preparation online 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. Tax preparation online Cómo usar el Método Simplificado. Tax preparation online    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. Tax preparation online Anualidad sobre una sola vida. Tax preparation online    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Tax preparation online En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online Anualidad sobre más de una vida. Tax preparation online   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Tax preparation online Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. Tax preparation online En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. Tax preparation online Ejemplo. Tax preparation online Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. Tax preparation online La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. Tax preparation online Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. Tax preparation online Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. Tax preparation online Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. Tax preparation online Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. Tax preparation online Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . Tax preparation online La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. Tax preparation online Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. Tax preparation online La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. Tax preparation online Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. Tax preparation online Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Tax preparation online Quién tiene que usar la Regla General. Tax preparation online   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. Tax preparation online Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. Tax preparation online   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. Tax preparation online También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. Tax preparation online Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. Tax preparation online Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. Tax preparation online   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. Tax preparation online Quién no puede usar la Regla General. Tax preparation online   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. Tax preparation online Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. Tax preparation online Información adicional. Tax preparation online   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. Tax preparation online Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. Tax preparation online Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. Tax preparation online Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. Tax preparation online Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. Tax preparation online   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. Tax preparation online Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). Tax preparation online Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. Tax preparation online Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. Tax preparation online   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. Tax preparation online Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. Tax preparation online Fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. Tax preparation online Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. Tax preparation online   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. Tax preparation online Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. Tax preparation online   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. Tax preparation online Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. Tax preparation online Incluya el resto en su ingreso bruto. Tax preparation online   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). Tax preparation online Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. Tax preparation online    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Tax preparation online Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. Tax preparation online   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. Tax preparation online Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. Tax preparation online Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). Tax preparation online La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. Tax preparation online El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. Tax preparation online Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. Tax preparation online Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. Tax preparation online La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. Tax preparation online La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. Tax preparation online Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. Tax preparation online Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. Tax preparation online El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. Tax preparation online Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. Tax preparation online Cómo tratar la distribución. Tax preparation online   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. Tax preparation online Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). Tax preparation online Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). Tax preparation online Reinvierta toda o parte de la distribución. Tax preparation online Consulte Reinversiones , más adelante. Tax preparation online Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. Tax preparation online Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. Tax preparation online Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. Tax preparation online   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. Tax preparation online Opción al trato de suma global. Tax preparation online   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. Tax preparation online Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. Tax preparation online Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. Tax preparation online    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. Tax preparation online Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. Tax preparation online Costo. Tax preparation online   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. Tax preparation online Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. Tax preparation online Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). Tax preparation online   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. Tax preparation online Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. Tax preparation online La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. Tax preparation online Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Tax preparation online Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. Tax preparation online Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. Tax preparation online Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. Tax preparation online Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Tax preparation online La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. Tax preparation online También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. Tax preparation online Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. Tax preparation online Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. Tax preparation online La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. Tax preparation online Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. Tax preparation online Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. Tax preparation online Un plan de anualidades de empleado calificado. Tax preparation online Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). Tax preparation online Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. Tax preparation online Distribuciones con derecho a reinversión. Tax preparation online   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. Tax preparation online Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Reinversión de cantidades no tributables. Tax preparation online   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. Tax preparation online El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. Tax preparation online   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. Tax preparation online   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. Tax preparation online Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Tax preparation online Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. Tax preparation online Opción de reinversión directa. Tax preparation online   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Tax preparation online Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. Tax preparation online Si decide que se le pague la distribución. Tax preparation online   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. Tax preparation online No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. Tax preparation online Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Tax preparation online (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). Tax preparation online    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. Tax preparation online Cuándo hacer la reinversión. Tax preparation online   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. Tax preparation online (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). Tax preparation online   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. Tax preparation online El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. Tax preparation online Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). Tax preparation online   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. Tax preparation online Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. Tax preparation online Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. Tax preparation online Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. Tax preparation online Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. Tax preparation online   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. Tax preparation online Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. Tax preparation online Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Tax preparation online En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. Tax preparation online    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. Tax preparation online No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . Tax preparation online Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Tax preparation online   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. Tax preparation online La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. Tax preparation online El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. Tax preparation online Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. Tax preparation online Bonos de jubilación. Tax preparation online   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. Tax preparation online Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Tax preparation online   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. Tax preparation online Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. Tax preparation online Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Tax preparation online   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. Tax preparation online Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Tax preparation online Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Tax preparation online Reinversiones en arreglos Roth IRA. Tax preparation online   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. Tax preparation online   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. Tax preparation online No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. Tax preparation online Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. Tax preparation online Información adicional. Tax preparation online   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. Tax preparation online Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. Tax preparation online Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). Tax preparation online Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. Tax preparation online Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. Tax preparation online Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. Tax preparation online En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. Tax preparation online Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. Tax preparation online Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. Tax preparation online Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. Tax preparation online Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. Tax preparation online Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). Tax preparation online Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. Tax preparation online   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. Tax preparation online La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. Tax preparation online En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. Tax preparation online Adjunte una explicación a su declaración. Tax preparation online Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. Tax preparation online   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Tax preparation online Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Tax preparation online Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Tax preparation online Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Tax preparation online Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Tax preparation online Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. Tax preparation online   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Tax preparation online Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Tax preparation online Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Tax preparation online Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Tax preparation online Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Tax preparation online Excepciones a los impuestos. Tax preparation online    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. Tax preparation online Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. Tax preparation online Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. Tax preparation online Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. Tax preparation online En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. Tax preparation online    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. Tax preparation online Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. Tax preparation online Excepciones generales. Tax preparation online   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. Tax preparation online Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. Tax preparation online   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. Tax preparation online 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. Tax preparation online Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. Tax preparation online Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. Tax preparation online   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. Tax preparation online Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. Tax preparation online Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. Tax preparation online   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. Tax preparation online Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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Tax preparation online 2. Tax preparation online   Filing Requirements and Required Disclosures Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Annual Information ReturnsSupporting Organization Annual Information Return Unrelated Business Income Tax ReturnEstimated tax. Tax preparation online Employment Tax ReturnsException. Tax preparation online FUTA tax exception. Tax preparation online FICA tax exemption election. Tax preparation online Revoking the election. Tax preparation online Definitions. Tax preparation online Effect on employees. Tax preparation online Political Organization Income Tax ReturnExempt function. Tax preparation online Political organization taxable income. Tax preparation online Separate fund. Tax preparation online Failure to file. Tax preparation online Failure to pay on time. Tax preparation online Reporting Requirements for a Political OrganizationForm 8871 Form 8872 Donee Information ReturnCharitable deduction property. Tax preparation online Publicly traded securities. Tax preparation online Exceptions. Tax preparation online Form 8283. Tax preparation online Information Provided to DonorsDisclosure of Quid Pro Quo Contributions Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More Acknowledgment of Vehicle Contribution Qualified Intellectual Property Report of Cash Received Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting FormsAnnual Information Return Public Inspection of Exemption Application Political Organization Reporting Forms Required DisclosuresSolicitation of Nondeductible Contributions Sales of Information or Services Available Free From Government Dues Used for Lobbying or Political Activities Prohibited Tax Shelter Transactions Miscellaneous RulesOrganizational Changes and Exempt Status Introduction Most exempt organizations (including private foundations) must file various returns and reports at some time during (or following the close of) their accounting period. Tax preparation online Topics - This chapter discusses: Annual information returns Unrelated business income tax return Employment tax returns Political organization income tax return Reporting requirements for a political organization Donee information return Information provided to donors Report of cash received Public inspection of exemption applications, annual returns, and political organizations reporting forms Required disclosures Miscellaneous rules Useful Items - You may want to see: Publication 15 Circular E, Employer's Tax Guide 15-A Employer's Supplemental Tax Guide 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits 598 Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations Form (and Instructions) 941 Employer's Quarterly Federal Tax Return 990 Return of Organization Exempt From Income Tax 990-EZ Short Form Return of Organization Exempt From Income Tax Schedule A (Form 990 or 990-EZ) Public Charity Status and Public Support Schedule B (Form 990, 990-EZ, or 990-PF) Schedule of Contributors Schedule C (Form 990 or 990-EZ) Political Campaign and Lobbying Activities Schedule D (Form 990) Supplemental Financial Statements Schedule E (Form 990 or 990-EZ) Schools Schedule F (Form 990) Statement of Activities Outside the United States Schedule G (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information Regarding Fundraising or Gaming Activities Schedule H (Form 990) Hospitals Schedule I (Form 990) Grants and Other Assistance to Organizations, Governments, and Individuals in the United States Schedule J (Form 990) Compensation Information Schedule K (Form 990) Supplemental Information on Tax-Exempt Bonds Schedule L (Form 990 or 990-EZ) Transactions With Interested Persons Schedule M (Form 990) Noncash Contributions Schedule N (Form 990 or 990-EZ) Liquidation, Termination, Dissolution, or Significant Disposition of Assets Schedule O (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information to Form 990 Schedule R (Form 990) Related Organizations and Unrelated Partnerships 990-PF Return of Private Foundation or Section 4947(a)(1) Nonexempt Charitable Trust Treated as a Private Foundation 990-BL Information and Initial Excise Tax Return for Black Lung Benefit Trusts and Certain Related Persons 990-T Exempt Organization Business Income Tax Return 990-W Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income for Tax-Exempt Organizations 1120-POL U. Tax preparation online S. Tax preparation online Income Tax Return for Certain Political Organizations 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code 5768 Election/Revocation of Election by an Eligible Section 501(c)(3) Organization To Make Expenditures To Influence Legislation 6069 Return of Excise Tax on Excess Contributions to Black Lung Benefit Trust Under Section 4953 and Computation of Section 192 Deduction 7004 Application for Automatic Extension of Time to File Certain Business Income Tax, Information, and Other Returns 8274 Certification by Churches and Qualified Church-Controlled Organizations Electing Exemption from Employer Social Security and Medicare Taxes 8282 Donee Information Return 8300 Report of Cash Payments Over $10,000 Received in a Trade or Business 8453-X Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status 8822-B Change of Address-Business 8868 Application for Extension of Time to File an Exempt Organization Return 8870 Information Return for Transfers Associated with Certain Personal Benefits Contracts 8871 Political Organization Notice of Section 527 Status 8872 Political Organization Report of Contributions and Expenditures 8886-T Disclosure by Tax-Exempt Entity Regarding Prohibited Tax Shelter Transaction 8899 Notice of Income from Donated Intellectual Property 8940 Request for Miscellaneous Determination See chapter 6 for information about getting these publications and forms. Tax preparation online Annual Information Returns Every organization exempt from federal income tax under section 501(a) must file an Annual Exempt Organization Return except: A church, an interchurch organization of local units of a church, a convention or association of churches, An integrated auxiliary of a church, A church-affiliated organization that is exclusively engaged in managing funds or maintaining retirement programs, A school below college level affiliated with a church or operated by a religious order, Church-affiliated mission societies if more than half of their activities are conducted in, or are directed at persons in, foreign countries, An exclusively religious activity of any religious order, A state institution, the income of which is excluded from gross income under section 115, A corporation described in section 501(c)(1) that is organized under an Act of Congress, an instrumentality of the United States, and is exempt from Federal income taxes, A stock bonus, pension, or profit-sharing trust that qualifies under section 401 (required to file Form 5500, Annual Return/Report of Employee Benefit Plan), A religious or apostolic organization described in section 501(d) (required to file Form 1065, U. Tax preparation online S. Tax preparation online Return of Partnership Income), A governmental unit or an affiliate of a governmental unit that meets the requirements of Revenue Procedure 95-48, 1995-2 C. Tax preparation online B. Tax preparation online 418, www. Tax preparation online irs. Tax preparation online gov/pub/irs-tege/rp1995-48. Tax preparation online pdf, A private foundation described in section 501(c)(3) and exempt under section 501(a) (required to file Form 990-PF, Return of Private Foundation), A political organization that is a state or local committee of a political party, a political committee of a state or local candidate, a caucus or association of state or local officials, or required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 as a political committee, An exempt organization (other than a private foundation) that normally has annual gross receipts of $50,000 or less, or A foreign organization, or an organization located in a U. Tax preparation online S. Tax preparation online possession, that normally has annual gross receipts from sources within the United States of $50,000 or less. Tax preparation online Supporting Organization Annual Information Return For tax years ending after August 17, 2006, all section 509(a)(3) supporting organizations are required to file Form 990 or 990-EZ with the IRS regardless of the organization's gross receipts, unless it qualifies as one of the following: An integrated auxiliary of a church; The exclusively religious activities of a religious order; or An organization, the gross receipts of which are normally not more than $5,000, that supports a section 509(a)(3) religious order. Tax preparation online If the organization is described in item (3) above, then it must submit Form 990-N (e-Postcard) unless it voluntarily files Form 990 or 990-EZ. Tax preparation online On its annual information return, at Part I, Schedule A (Form 990 or 990-EZ) a supporting organization must: List the section 509(a)(3) organizations to which it provides support, Indicate whether it is a Type I, Type II, or Type III supporting organization, and Certify that the organization is not controlled directly or indirectly by disqualified persons (other than by foundation managers and other than one or more publicly supported organizations). Tax preparation online Annual Electronic Filing Requirement for Small Tax-Exempt Organizations Small tax-exempt organizations with annual gross receipts normally $50,000 or less must submit Form 990-N, Electronic Notice (e-Postcard) for Tax-Exempt Organizations Not Required to File Form 990 or 990-EZ, with the IRS each year, if they choose not to file a Form 990 or 990-EZ. Tax preparation online Form 990-N requires the following information: The organization's legal name, and mailing address; Any name under which it operates and does business; Its Internet website address (if any); Its taxpayer identification number; The name and address of a principal officer; Organization's annual tax period; Verification that the organization's annual gross receipts are normally $50,000 or less; and Notification if the organization has terminated. Tax preparation online Form 990-N is due by the 15th day of the fifth month after the close of the tax year. Tax preparation online For tax years beginning after December 31, 2006, any organization that fails to meet its annual reporting requirement for 3 consecutive years will automatically lose its tax-exempt status. Tax preparation online To regain its exempt status an organization will have to reapply for recognition as a tax-exempt organization. Tax preparation online Exceptions. Tax preparation online   This filing requirement does not apply to: Churches, their integrated auxiliaries, and conventions or associations of churches; Organizations that are included in a group return; Private foundations required to file Form 990-PF; and Section 509(a)(3) supporting organizations required to file Form 990 or Form 990-EZ. Tax preparation online Forms 990 and 990-EZ Exempt organizations, other than private foundations, must file their annual information returns on Form 990 or 990-EZ, unless excepted from filing or allowed to submit Form 990-N, described earlier. Tax preparation online Generally, political organizations with gross receipts of $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization (QSLPO)) or more for the tax year are required to file Form 990 or 990-EZ unless specifically excepted from filing the annual return. Tax preparation online The following political organizations are not required to file Form 990 or Form 990-EZ. Tax preparation online A state or local committee of a political party. Tax preparation online A political committee of a state or local candidate. Tax preparation online A caucus or association of state or local officials. Tax preparation online A political organization that is required to report as a political committee under the Federal Election Campaign Act. Tax preparation online A 501(c) organization that has expenditures for influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual for a federal, state, or local public office. Tax preparation online Form 990-EZ. Tax preparation online   This is a shortened version of Form 990. Tax preparation online It is designed for use by small exempt organizations and nonexempt charitable trusts. Tax preparation online   Beginning in tax year 2010, an organization can file either Form 990 or 990-EZ if it meets the following: Its gross receipts during the year are less than $200,000. Tax preparation online Its total assets (line 25, column (B) of Form 990-EZ) at the end of the year are less than $500,000. Tax preparation online If your organization does not meet either of these conditions, you cannot file Form 990-EZ. Tax preparation online Instead you must file Form 990. Tax preparation online Group return. Tax preparation online   A group return on Form 990 may be filed by a central, parent, or like organization for two or more local organizations, none of which is a private foundation. Tax preparation online This return is in addition to the central organization's separate annual return if it must file a return. Tax preparation online It cannot be included in the group return. Tax preparation online See the instructions for Form 990 for the conditions under which this procedure may be used. Tax preparation online    In any year that an organization is properly included as a subordinate organization on a group return, it should not file its own Form 990. Tax preparation online Schedule A (Form 990 or 990-EZ). Tax preparation online   Organizations, other than private foundations, that are described in section 501(c)(3) and that are otherwise required to file Form 990 or 990-EZ must also complete Schedule A of that form. Tax preparation online Schedule B (Form 990, Form 990-EZ, or 990-PF). Tax preparation online   Organizations that file Form 990 or 990-EZ use this schedule to provide required information regarding their contributors. Tax preparation online Schedule O (Form 990). Tax preparation online   Organizations that file Form 990 must use this schedule to provide required additional information or if additional space is needed. Tax preparation online   Other schedules may be required to be filed with Form 990 or 990-EZ. Tax preparation online See the instructions for Form 990 or the instructions for Form 990-EZ for more information. Tax preparation online Report significant new or changed program services and changes to organizational documents. Tax preparation online    An organization should report new significant program services or significant changes in how it conducts program services, and significant changes to its organizational documents, on its Form 990 rather than in a letter to EO Determinations. Tax preparation online EO Determinations no longer issues letters confirming the tax-exempt status of organizations that report new services or significant changes, or changes to organizational documents. Tax preparation online See Miscellaneous Rules, Organization Changes and Exempt Status, later. Tax preparation online Form 990-PF All private foundations exempt under section 501(c)(3) must file Form 990-PF. Tax preparation online These organizations are discussed in chapter 3. Tax preparation online Electronic Filing You may be required to file Form 990, Form 990-EZ, or Form 990-PF, and related forms, schedules, and attachments electronically. Tax preparation online If an organization is required to file a return electronically but does not, the organization is considered to have not filed its return. Tax preparation online See Regulations section 301. Tax preparation online 6033-4 for more information. Tax preparation online The IRS may waive the requirement to file electronically in cases of undue hardship. Tax preparation online For information on filing a waiver, see Notice 2010-13, 2010-4 I. Tax preparation online R. Tax preparation online B. Tax preparation online 327, available at www. Tax preparation online irs. Tax preparation online gov/ir/2010-04_IRSB/ar14. Tax preparation online html. Tax preparation online Form 990. Tax preparation online   An organization is required to file Form 990 electronically if it files at least 250 returns during the calendar year and has total assets of $10 million or more at the end of the tax year. Tax preparation online Form 990-PF. Tax preparation online   An organization is required to file Form 990-PF electronically if it files at least 250 returns during the calendar year. Tax preparation online Due Date Forms 990, 990-EZ, or 990-PF must be filed by the 15th day of the fifth month after the end of your organization's accounting period. Tax preparation online Thus, for a calendar year taxpayer, Forms 990, 990-EZ, or 990-PF is due May 15 of the following year. Tax preparation online Extension of time to file. Tax preparation online   Use Form 8868 to request an automatic 3-month extension of time to file Forms 990, 990-EZ, or 990-PF and also to apply for an additional (not automatic) 3-month extension if needed. Tax preparation online   Do not apply for both the automatic 3-month extension and the additional 3-month extension at the same time. Tax preparation online For more information, see Form 8868 and its instructions. Tax preparation online   When filing Form 8868 for an automatic 3-month extension, neither a signature, nor an explanation is required. Tax preparation online However, when filing Form 8868 for an additional 3-month extension, both a signature and an explanation are required. Tax preparation online Application for exemption pending. Tax preparation online   An organization that claims to be exempt under section 501(a) but has not established its exempt status by the due date for filing an information return must complete and file Form 990, 990-EZ, 990–N or 990-PF (if it considers itself a private foundation), unless the organization is exempt from Form 990-series filing requirements. Tax preparation online If the organization's application is pending with the IRS, it must so indicate on Forms 990, 990-EZ, or 990-PF (whichever applies) by checking the application pending block at the top of page 1 of the return. Tax preparation online For more information on the filing requirements, see the Instructions for Forms 990, 990-EZ, and 990-PF. Tax preparation online State reporting requirements. Tax preparation online   Copies of Forms 990, 990-EZ, or 990-PF may be used to satisfy state reporting requirements. Tax preparation online See the instructions for those forms. Tax preparation online Form 8870. Tax preparation online   Organizations that filed a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, and paid premiums or received transfers on certain life insurance, annuity, and endowment contracts (personal benefit contracts), must file Form 8870. Tax preparation online For more information, see Form 8870 and the instructions for that form. Tax preparation online Automatic Revocation If the organization fails to file a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, or fails to submit a Form 990-N, as required, for 3 consecutive years, it will automatically lose its tax-exempt status by operation of law. Tax preparation online The list of organizations whose tax-exempt status has been automatically revoked is available on IRS. Tax preparation online gov. Tax preparation online This list (Auto-Revocation List) may be viewed and searched on Exempt Organizations Select Check. Tax preparation online The Auto-Revocation List includes each organization's name, Employer Identification Number (EIN) and last known address. Tax preparation online It also includes the effective date of the automatic revocation and the date it was posted to the list. Tax preparation online The IRS updates the list monthly to include additional organizations that lose their tax-exempt status. Tax preparation online Tax Effect of Loss of Tax-Exempt Status If your organization’s tax-exempt status is automatically revoked, you may be required to file one of the following federal income tax returns and pay any applicable income taxes: Form 1120, U. Tax preparation online S. Tax preparation online Corporation Income Tax Return, due by the 15th day of the 3rd month after the end of your organization’s tax year, or Form 1041, U. Tax preparation online S. Tax preparation online Income Tax Return for Estates and Trusts, due by the 15th day of the 4th month after the end of your organization’s tax year. Tax preparation online In addition, a section 501(c)(3) organization that loses its tax-exempt status cannot receive tax-deductible contributions and will not be identified in the IRS Business Master File extract as eligible to received tax-deductible contributions, or be included in Exempt Organizations Select Check (Pub 78 database). Tax preparation online An organization whose exemption was automatically revoked must apply for tax exemption in order to regain its tax exemption (even if it was not originally required to apply). Tax preparation online In some situations, an organization may be able to obtain exemption retroactive to its date of revocation. Tax preparation online For more information about automatic revocation, go to IRS. Tax preparation online gov and select Charities & Non-Profits and then select Revoked? Reinstated? Learn More. Tax preparation online Penalties Penalties for failure to file. Tax preparation online   Generally, an exempt organization that fails to file a required return must pay a penalty of $20 a day for each day the failure continues. Tax preparation online The same penalty will apply if the organization does not give all the information required on the return or does not give the correct information. Tax preparation online Maximum penalty. Tax preparation online   The maximum penalty for any one return is the smaller of $10,000 or 5% of the organization's gross receipts for the year. Tax preparation online Organization with gross receipts over $1 million. Tax preparation online   For an organization that has gross receipts of over $1 million for the year, the penalty is $100 a day up to a maximum of $50,000. Tax preparation online Managers. Tax preparation online   If the organization is subject to this penalty, the IRS may specify a date by which the return or correct information must be supplied by the organization. Tax preparation online Failure to comply with this demand will result in a penalty imposed upon the manager of the organization, or upon any other person responsible for filing a correct return. Tax preparation online The penalty is $10 a day for each day that a return is not filed after the period given for filing. Tax preparation online The maximum penalty imposed on all persons with respect to any one return is $5,000. Tax preparation online Exception for reasonable cause. Tax preparation online   No penalty will be imposed if reasonable cause for failure to file timely can be shown. Tax preparation online Unrelated Business Income Tax Return Even though your organization is recognized as tax exempt, it still may be liable for tax on its unrelated business income. Tax preparation online Unrelated business income is income from a trade or business, regularly carried on, that is not substantially related to the charitable, educational, or other purpose that is the basis for the organization's exemption. Tax preparation online If your organization has $1,000 or more of unrelated business income, you must file Form 990-T in addition to your required annual information return. Tax preparation online Estimated tax. Tax preparation online   Quarterly estimated tax payments are due if your organization expects to owe $500 or more in tax including unrelated business income. Tax preparation online Use Form 990-W to figure your organization's estimated tax payments. Tax preparation online Travel tour programs. Tax preparation online   Travel tour activities that are a trade or business are an unrelated trade or business if the activities are not substantially related to the purpose to which tax exemption was granted to the organization. Tax preparation online   Whether travel tour activities conducted by an organization are substantially related to the organization's tax exempt purpose is determined by looking at all the relevant facts and circumstances, including, but not limited to, how a travel tour is developed, promoted, and operated. Tax preparation online Example. Tax preparation online ABC, a university alumni association, is tax exempt as an educational organization under section 501(c)(3). Tax preparation online As part of its activities, ABC operates a travel tour program. Tax preparation online The program is open to all current members of ABC and their guests. Tax preparation online ABC works with travel agents to schedule approximately ten tours annually to various destinations around the world. Tax preparation online Members of ABC pay $1,000 to XYZ Travel Agency to participate in a tour. Tax preparation online XYZ pays ABC a per person fee for each participant. Tax preparation online Although the literature advertising the tours encourages ABC members to continue their lifelong learning by joining the tours, and a faculty member of ABC's related university frequently joins the tour as a guest of the alumni association, none of the tours include any scheduled instruction or curriculum related to the destinations being visited. Tax preparation online The travel tours made available to ABC's members do not contribute importantly to the accomplishment of ABC's educational purpose. Tax preparation online Rather, ABC's program is designed to generate revenues for ABC by regularly offering its members travel services. Tax preparation online Therefore, ABC's tour program is an unrelated trade or business. Tax preparation online For additional information on unrelated business income, see Publication 598 and the Instructions for Form 990-T. Tax preparation online Employment Tax Returns Every employer, including an organization exempt from federal income tax, who pays wages to employees is responsible for withholding, depositing, paying, and reporting federal income tax, social security and Medicare (FICA) taxes, and federal unemployment tax (FUTA), unless that employer is specifically excepted by law from those requirements, or if the taxes clearly do not apply. Tax preparation online For more information, obtain a copy of Publication 15, which summarizes the responsibilities of an employer, Publication 15-A, Publication 15-B, and Form 941. Tax preparation online Small Business Health Care Tax Credit. Tax preparation online   If your small tax-exempt organization provides health care coverage for your workers you may qualify for the small business health care tax credit. Tax preparation online Go to IRS. Tax preparation online gov and select Affordable Care Act Tax Provisions for more details. Tax preparation online See Small Business Health Care Tax Credit at www. Tax preparation online irs. Tax preparation online gov/newsroom/article/0,,id=223666,00. Tax preparation online html. Tax preparation online Expanded Work Opportunity Tax Credit Available for Hiring Qualified Veterans. Tax preparation online   The VOW to Hire Heroes Act of 2011 made changes to the Work Opportunity Tax Credit (WOTC). Tax preparation online The Act added two new categories to the existing qualified veteran targeted group and made the WOTC available to certain tax-exempt employers as a credit against the employer's share of social security tax. Tax preparation online The Act allows employers to claim the WOTC for veterans certified as qualified veterans and who begin work before January 1, 2013. Tax preparation online This tax credit was extended through December 31, 2013, under the American Taxpayer Relief Act, passed on January 1, 2013. Tax preparation online   The credit can be as high as $6,240 for qualified tax-exempt organizations. Tax preparation online The amount of the credit depends on a number of factors, including the length of the veteran’s unemployment before hire, the number of hours the veteran works, and the veteran’s first-year wages. Tax preparation online The amount of the credit for qualified tax-exempt organizations may not exceed the organization's employer social security tax for the period for which the credit is claimed. Tax preparation online   All employers must obtain certification that an individual is a member of the targeted group, before the employer may claim the credit. Tax preparation online The process for certifying veterans for this credit is the same for all employers. Tax preparation online For more information, see Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit and the instructions to Form 8850. Tax preparation online Notice 2012-13, 2012-9 I. Tax preparation online R. Tax preparation online B. Tax preparation online 421, also provides additional guidance on submission Form 8850. Tax preparation online   Organizations described in section 501(c) and exempt from taxation under section 501(a) may claim the credit for qualified veterans who begin work on or after Nov. Tax preparation online 22, 2011, and before January 1, 2013. Tax preparation online After the required certification is secured, tax-exempt employers claim the credit against the employer social security tax by separately filing Form 5884-C, Work Opportunity Credit for Qualified Tax-Exempt Organizations Hiring Qualified Veterans, Form 5884-C. Tax preparation online File Form 5884-C after filing the related employment tax return for the employment tax period for which the credit is claimed. Tax preparation online It is recommended that qualified tax-exempt employers do not reduce their required deposits in anticipation of any credit as the forms are processed separately. Tax preparation online In addition to Form 5884-C and its instructions, tax-exempt employers should see Notice 2012-13 and the Frequently Asked Questions & Answers for more details for claiming the credit. Tax preparation online Trust fund recovery penalty. Tax preparation online   If any person required to collect, truthfully account for, and pay over any of these taxes willfully fails to satisfy any of these requirements or willfully tries in any way to evade or defeat any of them, that person will be subject to a penalty. Tax preparation online The penalty is equal to the tax evaded, not collected, or not accounted for and paid over. Tax preparation online The term person includes: An officer or employee of a corporation, or A member or employee of a partnership. Tax preparation online Exception. Tax preparation online   The penalty is not imposed on any unpaid volunteer director or member of a board of trustees of an exempt organization if the unpaid volunteer serves solely in an honorary capacity, does not participate in the day-to-day or financial operations of the organization, and does not have actual knowledge of the failure on which the penalty is imposed. Tax preparation online   This exception does not apply if it results in no one being liable for the penalty. Tax preparation online FICA and FUTA tax exceptions. Tax preparation online   Payments for services performed by a minister of a church in the exercise of the ministry, or a member of a religious order performing duties required by the order, are generally not subject to FICA or FUTA taxes. Tax preparation online FUTA tax exception. Tax preparation online   Payments for services performed by an employee of a religious, charitable, educational, or other organization described in section 501(c)(3) that are generally subject to FICA taxes if the payments are $100 or more for the year, are not subject to FUTA taxes. Tax preparation online FICA tax exemption election. Tax preparation online   Churches and qualified church-controlled organizations can elect exemption from employer FICA taxes by filing Form 8274. Tax preparation online   To elect the exemption, Form 8274 must be filed before the first date on which a quarterly employment tax return would otherwise be due from the electing organization. Tax preparation online The organization can make the election only if it is opposed for religious reasons to the payment of FICA taxes. Tax preparation online   The election applies to payments for services of current and future employees other than services performed in an unrelated trade or business. Tax preparation online Revoking the election. Tax preparation online   The election can be revoked by the IRS if the organization fails to file Form W-2, Wage and Tax Statement, for 2 years and fails to furnish certain information upon request by the IRS. Tax preparation online Such revocation will apply retroactively to the beginning of the 2-year period. Tax preparation online Definitions. Tax preparation online   For purposes of this election, the term church means a church, a convention or association of churches, or an elementary or secondary school that is controlled, operated, or principally supported by a church or by a convention or association of churches. Tax preparation online   The term qualified church-controlled organization means any church-controlled section 501(c)(3) tax-exempt organization, other than an organization that both: Offers goods, services, or facilities for sale, other than on an incidental basis, to the general public at other than a nominal charge that is substantially less than the cost of providing such goods, services, or facilities, and Normally receives more than 25% of its support from the sum of governmental sources and receipts from admissions, sales of merchandise, performance of services, or furnishing of facilities, in activities that are not unrelated trades or businesses. Tax preparation online Effect on employees. Tax preparation online   If a church or qualified church-controlled organization has made an election, payment for services performed for that church or organization, other than in an unrelated trade or business, will not be subject to FICA taxes. Tax preparation online However, the employee, unless otherwise exempt, will be subject to self-employment tax on the income. Tax preparation online The tax applies to income of $108. Tax preparation online 28 or more for the tax year from that church or organization, and no deductions for trade or business expenses are allowed against this self-employment income. Tax preparation online   Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Tax, should be attached to the employee's income tax return. Tax preparation online Political Organization Income Tax Return Generally, a political organization is treated as an organization exempt from tax. Tax preparation online Certain political organizations, however, must file an annual income tax return, Form 1120-POL, U. Tax preparation online S. Tax preparation online Income Tax Return for Certain Political Organizations, for any year they have political organization taxable income in excess of the $100 specific deduction allowed under section 527. Tax preparation online A political organization that has $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization) or more in gross receipts for the tax year must file Form 990 or Form 990-EZ (and Schedule B of the form), unless excepted. Tax preparation online See Forms 990 and 990-EZ , earlier. Tax preparation online Political organization. Tax preparation online   A political organization is a party, committee, association, fund, or other organization (whether or not incorporated) organized and operated primarily for the purpose of directly or indirectly accepting contributions or making expenditures, or both, for an exempt function. Tax preparation online Exempt function. Tax preparation online   An exempt function means influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual to any federal, state, local public office or office in a political organization, or the election of the Presidential or Vice Presidential electors, whether or not such individual or electors are selected, nominated, elected, or appointed. Tax preparation online It also includes certain office expenses of a holder of public office or an office in a political organization. Tax preparation online Certain political organizations are required to notify the IRS that they are section 527 organizations. Tax preparation online These organizations must use Form 8871. Tax preparation online Some of these section 527 organizations must use Form 8872 to file periodic reports with the IRS disclosing their contributions and expenditures. Tax preparation online For a discussion on these forms, see Reporting Requirements for a Political Organization, later. Tax preparation online Political organization taxable income. Tax preparation online   Political organization taxable income is the excess of: Gross income for the tax year (excluding exempt function income) minus Deductions directly connected with the earning of gross income. Tax preparation online To figure taxable income, allow for a $100 specific deduction, but do not allow for the net operating loss deduction, the dividends-received deduction, and other special deductions for corporations. Tax preparation online Exempt organization not a political organization. Tax preparation online   An organization exempt under section 501(c) that spends any amount for an exempt function must file Form 1120-POL for any year which it has political taxable income. Tax preparation online These organizations must include in gross income the lesser of: The total amount of its exempt function expenditures, or The organization's net investment income. Tax preparation online Separate fund. Tax preparation online   A section 501(c) organization can set up a separate segregated fund that will be treated as an independent political organization. Tax preparation online The earnings and expenditures made by the separate fund will not be attributed to the section 501(c) organization. Tax preparation online Section 501(c)(3) organizations are precluded from, and may suffer loss of exemption for, engaging in any political campaign on behalf of, or in opposition to, any candidate for public office. Tax preparation online Due date. Tax preparation online   Form 1120-POL is due by the 15th day of the 3rd month after the end of the tax year. Tax preparation online Thus, for a calendar year taxpayer, Form 1120-POL is due on March 15 of the following year. Tax preparation online If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file the return on the next business day. Tax preparation online    Form 1120-POL is not required of an exempt organization that makes expenditures for political purposes if its gross income does not exceed its directly connected deductions by more than $100 for the tax year. Tax preparation online Extension of time to file. Tax preparation online    Use Form 7004 to request an automatic 6-month extension of time to file Form 1120-POL. Tax preparation online The extension will be granted if you complete Form 7004 properly, make a proper estimate of the tax (if applicable), file Form 1120-POL by the due date, and pay any tax due. Tax preparation online Failure to file. Tax preparation online   A political organization that fails to file Form 1120-POL is subject to a penalty equal to 5% of the tax due for each month (or partial month) the return is late up to a maximum of 25% of the tax due, unless the organization shows the failure was due to reasonable cause. Tax preparation online For more information about filing Form 1120-POL, refer to the instructions accompanying the form. Tax preparation online Failure to pay on time. Tax preparation online   An organization that does not pay the tax when due generally may have to pay a penalty of 1/2 of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. Tax preparation online The penalty will not be imposed if the organization can show that the failure to pay on time was due to reasonable cause. Tax preparation online Reporting Requirements for a Political Organization Certain political organizations are required to notify the IRS that the organization is to be treated as a section 527 political organization. Tax preparation online The organization is also required to periodically report certain contributions received and expenditures made by the organization. Tax preparation online To notify the IRS of section 527 treatment, an organization must file Form 8871. Tax preparation online To report contributions and expenditures, certain tax-exempt political organizations must file Form 8872. Tax preparation online Form 8871 A political organization must electronically file Form 8871 to notify the IRS that it is to be treated as a section 527 organization. Tax preparation online However, an organization is not required to file Form 8871 if: It reasonably expects its annual gross receipts to always be less than $25,000. Tax preparation online It is a political committee required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 (FECA) (2 U. Tax preparation online S. Tax preparation online C. Tax preparation online 431(4)). Tax preparation online It is a state or local candidate committee. Tax preparation online It is a state or local committee of a political party. Tax preparation online It is a section 501(c) organization that has made an “exempt function expenditure. Tax preparation online ” All other political organizations are required to file Form 8871. Tax preparation online An organization must provide on Form 8871: Its name and address (including any business address, if different) and its electronic mailing address; Its purpose; The names and addresses of its officers, highly compensated employees, contact person, custodian of records, and members of its board of directors; The name and address of, and relationship to, any related entities (within the meaning of section 168(h)(4)); and Whether it intends to claim an exemption from filing Form 8872, Form 990, or Form 990-EZ. Tax preparation online Employer identification number. Tax preparation online   If your organization needs an EIN, you can apply for one: Online—Click on the Employer ID Numbers (EINs) link at www. Tax preparation online IRS. Tax preparation online gov/businesses/small. Tax preparation online By telephone at 1-800-829-4933 from 7:00 a. Tax preparation online m. Tax preparation online to 10:00 p. Tax preparation online m. Tax preparation online in the organization's local time zone. Tax preparation online By mailing or faxing Form SS-4. Tax preparation online   If you previously applied for an EIN and have not yet received it, or you are unsure whether you have an EIN, please call our toll-free customer account services number, 1-877-829-5500, for assistance. Tax preparation online Due dates. Tax preparation online   The initial Form 8871 must be filed within 24 hours of the date on which the organization was established. Tax preparation online If there is a material change, an amended Form 8871 must be filed within 30 days of the material change. Tax preparation online When the organization terminates its existence, it must file a final Form 8871 within 30 days of termination. Tax preparation online   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. Tax preparation online How to file. Tax preparation online   An organization must file Form 8871 electronically via the IRS Internet website at www. Tax preparation online IRS. Tax preparation online gov/polorgs (Keyword: political orgs). Tax preparation online Form 8453-X, Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status. Tax preparation online   After electronically submitting Form 8871, the political organization must print, sign, and mail Form 8453-X to the IRS. Tax preparation online Upon receipt of the Form 8453-X, the IRS will send the organization a username and password that must be used to file an amended or final Form 8871 or to electronically file Form 8872. Tax preparation online Penalties Failure to file. Tax preparation online   An organization that is required to file Form 8871, but fails to do so on a timely basis, will not be treated as a tax-exempt section 527 organization for any period before the date Form 8871 is filed. Tax preparation online Also, the taxable income of the organization for that period will include its exempt function income (including contributions received, membership dues, and political fundraising receipts) minus any deductions directly connected with the production of that income. Tax preparation online   Failure to file an amended Form 8871 will cause the organization not to be treated as a tax-exempt section 527 organization. Tax preparation online If an organization is treated as not being a tax-exempt section 527 organization, the taxable income of the organization will be determined by considering any exempt function income and deductions during the period beginning on the date of the material change and ending on the date that the amended Form 8871 is filed. Tax preparation online    The tax is computed by multiplying the organization's taxable income by the highest corporate tax rate. Tax preparation online Fraudulent returns. Tax preparation online   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses to the IRS any list, return, account, statement or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation) or imprisoned for not more than 1 year or both. Tax preparation online Waiver of penalties. Tax preparation online   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8871 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. Tax preparation online Additional information. Tax preparation online   For more information on Form 8871, see the form and its instructions. Tax preparation online For a discussion on the public inspection requirements for the form, see Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting Forms , later. Tax preparation online Form 8872 Every tax-exempt section 527 political organization that accepts a contribution or makes an expenditure, for an exempt function during the calendar year, must file Form 8872 except: A political organization that is not required to file Form 8871 (discussed earlier). Tax preparation online A political organization that is subject to tax on its income because it did not file or amend Form 8871. Tax preparation online A qualified state or local political organization (QSLPO), discussed below. Tax preparation online All other tax-exempt section 527 organizations that accept contributions or make expenditures for an exempt function are required to file Form 8872. Tax preparation online Qualified state or local political organization. Tax preparation online   A state or local political organization may be a QSLPO if: All of its political activities relate solely to state or local public office (or office in a state or local political organization). Tax preparation online It is subject to a state law that requires it to report (and it does report) to a state agency information about contributions and expenditures that is similar to the information that the organization would otherwise be required to report to the IRS. Tax preparation online The state agency and the organization make the reports publicly available. Tax preparation online No federal candidate or office holder: Controls or materially participates in the direction of the organization, Solicits contributions for the organization, or Directs the disbursements of the organization. Tax preparation online Information required on Form 8872. Tax preparation online   If an organization pays an individual $500 or more for the calendar year, the organization is required to disclose the individual's name, address, occupation, employer, amount of the expense, the date the expense was paid, and the purpose of the expense on Form 8872. Tax preparation online   If an organization receives contributions of $200 or more from one contributor for the calendar year, the organization must disclose the donor's name, address, occupation, employer, and the date the contributions were made. Tax preparation online   For additional information that is required, see Form 8872. Tax preparation online Due dates. Tax preparation online   The due dates for filing Form 8872 vary depending on whether the form is due for a reporting period that occurs during a calendar year in which a regularly scheduled election is held, or any other calendar year (a nonelection year). Tax preparation online   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. Tax preparation online Election year filing. Tax preparation online    In election years, Form 8872 must be filed on either a quarterly or a monthly basis. Tax preparation online Both a pre-election report and a post-election report are also required to be filed in an election year. Tax preparation online An election year is any year in which a regularly scheduled general election for federal office is held (an even-numbered year). Tax preparation online Nonelection year filing. Tax preparation online    In nonelection years, the form must be filed on a semiannual or monthly basis. Tax preparation online A complete listing of these filing periods are in the Form 8872 Instructions. Tax preparation online A nonelection year is any odd-numbered year. Tax preparation online How to file. Tax preparation online   Form 8872 can be filed either electronically or by mail. Tax preparation online However, organizations that have, or expect to have, contributions or expenditures of $50,000 or more for the year must file electronically. Tax preparation online    To file by mail, send Form 8872 to the:   Department of the Treasury Internal Revenue Service Center Ogden, UT 84201-0027 Electronic filing. Tax preparation online   File electronically via the IRS internet website at www. Tax preparation online IRS. Tax preparation online gov/polorgs. Tax preparation online You will need a user ID and password to electronically file Form 8872. Tax preparation online Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871 and submitted a completed and signed Form 8453-X will receive a username and password in the mail. Tax preparation online   Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871, but have not received their user ID and password can request one by writing to the following address: Internal Revenue Service Attn: Request for 8872 Password Mail Stop 6273 Ogden, UT 84201 Lost username and password. Tax preparation online   If you have forgotten or misplaced the username and password issued to your organization after you filed your initial Form 8871, send a letter requesting a new username and password to the address under Electronic filing. Tax preparation online You can also fax your request to (801) 620-3249. Tax preparation online It may take 3-6 weeks for your new username and password to arrive, as they will be mailed to the organization. Tax preparation online Penalty A penalty will be imposed if the organization is required to file Form 8872 and it: Fails to file the form by the due date, or Files the form but fails to report all of the information required or reports incorrect information. Tax preparation online The penalty is 35% of the total amount of contributions and expenditures to which a failure relates. Tax preparation online Fraudulent returns. Tax preparation online   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses any list, return, account, statement, or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation), or imprisoned for not more than 1 year, or both. Tax preparation online Waiver of penalties. Tax preparation online   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8872 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. Tax preparation online Donee Information Return Dispositions of donated property. Tax preparation online   If an organization receives charitable deduction property and within three years sells, exchanges, or otherwise disposes of the property, the organization must file Form 8282, Donee Information Return. Tax preparation online However, an organization is not required to file Form 8282 if: The property is valued at $500 or less, or The property is consumed or distributed for charitable purposes. Tax preparation online   Form 8282 must be filed with the IRS within 125 days after the disposition. Tax preparation online Additionally, a copy of Form 8282 must be given to the donor. Tax preparation online If the organization fails to file the required information return, penalties may apply. Tax preparation online Charitable deduction property. Tax preparation online   This is any property (other than money or publicly traded securities) for which the donee organization signed an appraisal summary or Form 8283, Noncash Charitable Contributions. Tax preparation online Publicly traded securities. Tax preparation online   These are securities for which market quotations are readily available on an established securities market as of the date of the contribution. Tax preparation online Appraisal summary. Tax preparation online   If the value of the donated property exceeds $5,000, the donor must get a qualified appraisal for contributions of property, see the Exceptions. Tax preparation online below. Tax preparation online Exceptions. Tax preparation online   A written appraisal is not needed if the property is: Nonpublicly traded stock of $10,000 or less, A vehicle (including a car, boat, or airplane), if your deduction for the vehicle is limited to the gross proceeds from its sale, Intellectual property, Certain securities considered to have market quotations readily available (see Regulations section 1. Tax preparation online 170A-13(c)(7)(xi)(B)), Inventory and other property donated by a corporation that are qualified contributions for the care of the ill, the needy, or infants, within the meaning of section 170(e)(3)(A), or Any donation of stock in trade, inventory, or property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. Tax preparation online   The donee organization is not a qualified appraiser for the purpose of valuing the donated property. Tax preparation online For more information, get Publication 561, Determining the Value of Donated Property. Tax preparation online Form 8283. Tax preparation online   For noncash donations over $5,000, the donor must attach Form 8283 to the tax return to support the charitable deduction. Tax preparation online The donee must sign Part IV of Section B, Form 8283 unless publicly traded securities are donated. Tax preparation online The person who signs for the donee must be an official authorized to sign the donee's tax or information returns, or a person specifically authorized to sign by that official. Tax preparation online The signature does not represent concurrence in the appraised value of the contributed property. Tax preparation online A signed acknowledgment represents receipt of the property described on Form 8283 on the date specified on the form. Tax preparation online The signature also indicates knowledge of the information reporting requirements on dispositions, as previously discussed. Tax preparation online A copy of Form 8283 must be given to the donee. Tax preparation online Information Provided to Donors In some situations, a donor must obtain certain information from a donee organization to obtain a deduction for a charitable contribution. Tax preparation online In other situations, the donee organization is required to provide information to the donor. Tax preparation online A charitable organization must give a donor a disclosure statement for a quid pro quo contribution over $75. Tax preparation online (See Disclosure statement. Tax preparation online later. Tax preparation online ) This is a payment a donor makes to a charity partly as a contribution and partly for goods or services. Tax preparation online See Quid pro quo contribution below for an example. Tax preparation online Failure to make the required disclosure may result in a penalty to the organization. Tax preparation online A donor cannot deduct a charitable contribution of $250 or more unless the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. Tax preparation online In certain circumstances, an organization may be able to meet both of these requirements with the same written document. Tax preparation online Disclosure of Quid Pro Quo Contributions A charitable organization must provide a written disclosure statement to donors of a quid pro quo contribution over $75. Tax preparation online Quid pro quo contribution. Tax preparation online   A contribution made by a donor in exchange for goods or services is known as a quid pro quo contribution. Tax preparation online Your charitable organization must provide the donor a written statement informing the donor of the fair market value of the items or services it provided in exchange for the contribution. Tax preparation online Generally, a written statement is required for each payment, whenever the contribution portion is over $75. Tax preparation online Example. Tax preparation online If a donor gives your charity $100 and receives a concert ticket valued at $40, the donor has made a quid pro quo contribution. Tax preparation online In this example, the charitable part of the payment is $60. Tax preparation online Even though the deductible part of the payment is not more than $75, a written statement must be filed because the total payment is more than $75. Tax preparation online If your organization fails to disclose quid pro quo contributions, the organization may be subject to a penalty. Tax preparation online Disclosure statement. Tax preparation online   The required written disclosure statement must: Inform the donor that the amount of the contribution that is deductible for federal income tax purposes is limited to the excess of any money (and the value of any property other than money) contributed by the donor over the fair market value of goods or services provided by the charity, and Provide the donor with a good faith estimate of the fair market value of the goods or services that the donor received. Tax preparation online The charity must furnish the statement in connection with either the solicitation or the receipt of the quid pro quo contribution. Tax preparation online If the disclosure statement is furnished in connection with a particular solicitation, it is not necessary for the organization to provide another statement when it actually receives the contribution. Tax preparation online   No disclosure statement is required if any of the following are true. Tax preparation online The goods or services given to a donor have insubstantial value as described in Revenue Procedure 90-12, 1990-1 C. Tax preparation online B. Tax preparation online 471, Revenue Procedure 90-12, and Revenue Procedure 92-49, 1992-1 C. Tax preparation online B. Tax preparation online 507 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 92-49. Tax preparation online There is no donative element involved in a particular transaction with a charity (for example, there is generally no donative element involved in a visitor's purchase from a museum gift shop). Tax preparation online There is only an intangible religious benefit provided to the donor. Tax preparation online The intangible religious benefit must be provided to the donor by an organization organized exclusively for religious purposes, and must be of a type that generally is not sold in a commercial transaction outside the donative context. Tax preparation online For example, a donor who, for a payment, is granted admission to a religious ceremony for which there is no admission charge is provided an intangible religious benefit. Tax preparation online A donor is not provided intangible religious benefits for payments made for tuition for education leading to a recognized degree, travel services, or consumer goods. Tax preparation online The donor makes a payment of $75 or less per year and receives only annual membership benefits that consist of: Any rights or privileges (other than the right to purchase tickets for college athletic events) that the taxpayer can exercise often during the membership period, such as free or discounted admissions or parking or preferred access to goods or services, or Admission to events that are open only to members and the cost per person of which is within the limits for low-cost articles described in Revenue Procedure 90-12 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 90-12. Tax preparation online Good faith estimate of fair market value (FMV). Tax preparation online   An organization can use any reasonable method to estimate the FMV of goods or services it provided to a donor, as long as it applies the method in good faith. Tax preparation online   The organization can estimate the FMV of goods or services that generally are not commercially available by using the FMV of similar or comparable goods or services. Tax preparation online Goods or services may be similar or comparable even if they do not have the unique qualities of the goods or services being valued. Tax preparation online Example 1. Tax preparation online A charity provides a 1-hour tennis lesson with a tennis professional for the first $500 payment it receives. Tax preparation online The tennis professional provides 1-hour lessons on a commercial basis for $100. Tax preparation online A good faith estimate of the lesson's FMV is $100. Tax preparation online Example 2. Tax preparation online For a payment of $50,000, a museum allows a donor to hold a private event in a room of the museum. Tax preparation online A good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum can be made by using the cost of renting a hotel ballroom with a capacity, amenities, and atmosphere comparable to the museum room, even though the hotel ballroom lacks the unique art displayed in the museum room. Tax preparation online If the hotel ballroom rents for $2,500, a good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum is $2,500. Tax preparation online Example 3. Tax preparation online For a payment of $1,000, a charity provides an evening tour of a museum conducted by a well-known artist. Tax preparation online The artist does not provide tours on a commercial basis. Tax preparation online Tours of the museum normally are free to the public. Tax preparation online A good faith estimate of the FMV of the evening museum tour is $0 even though it is conducted by the artist. Tax preparation online Penalty for failure to disclose. Tax preparation online   A penalty is imposed on a charity that does not make the required disclosure of a quid pro quo contribution of more than $75. Tax preparation online The penalty is $10 per contribution, not to exceed $5,000 per fundraising event or mailing. Tax preparation online The charity can avoid the penalty if it can show that the failure was due to reasonable cause. Tax preparation online Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More A donor can deduct a charitable contribution of $250 or more only if the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. Tax preparation online The donor must get the acknowledgment by the earlier of: The date the donor files the original return for the year the contribution is made, or The due date, including extensions, for filing the return. Tax preparation online The donor is responsible for requesting and obtaining the written acknowledgment from the donee. Tax preparation online A charitable organization that receives a payment made as a contribution is treated as the donee organization for this purpose even if the organization (according to the donor's instructions or otherwise) distributes the amount received to one or more charities. Tax preparation online Quid pro quo contribution. Tax preparation online   If the donee provides goods or services to the donor in exchange for the contribution (a quid pro quo contribution), the acknowledgment must include a good faith estimate of the value of the goods or services. Tax preparation online See Disclosure of Quid Pro Quo Contributions earlier. Tax preparation online Form of acknowledgment. Tax preparation online   Although there is no prescribed format for the written acknowledgment, it must provide enough information to substantiate the amount of the contribution. Tax preparation online For more information, see IRS Publication 1771, Charitable Contributions – Substantiation and Disclosure Requirements. Tax preparation online Cash contributions. Tax preparation online   To deduct a contribution of cash, a check, or other monetary gift (regardless of the amount), a donor must maintain a bank record or a written communication from the donee organization showing the donee's name, date, and amount of the contribution. Tax preparation online In the case of a lump-sum contribution (rather than a contribution by payroll deduction) made through the Combined Federal Campaign or a similar program such as a United Way Campaign, the written communication must include the name of the donee organization that is the ultimate recipient of the charitable contribution. Tax preparation online Contributions by payroll deduction. Tax preparation online   An organization may substantiate an employee's contribution by deduction from its payroll by: A pay stub, Form W-2, or other document showing a contribution to a donee organization, together with A pledge card or other document from the donee organization that shows its name. Tax preparation online   For contributions of $250 or more, the document must state that the donee organization provides no goods or services for any payroll contributions. Tax preparation online The amount withheld from each payment of wages to a taxpayer is treated as a separate contribution. Tax preparation online Acknowledgment of Vehicle Contribution If an exempt organization receives a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of more than $500, the donee organization is required to provide a contemporaneous written acknowledgment to the donor. Tax preparation online The donee organization can use a completed Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, for the contemporaneous written acknowledgment. Tax preparation online See section 3. Tax preparation online 03 of Notice 2005-44 for guidance on the information that must be included in a contemporaneous written acknowledgment and the deadline for furnishing the acknowledgment to the donor. Tax preparation online Any donee organization that provides a contemporaneous written acknowledgment to a donor is required to report to the IRS the information contained in the acknowledgment. Tax preparation online The report is due by February 28 (March 31 if filing electronically) of the year following the year in which the donee organization provides the acknowledgment to the donor. Tax preparation online The organization must file the report on Copy A of Form 1098-C. Tax preparation online An organization that files Form 1098-C on paper should send it with Form 1096, Annual Summary and Transmittal of U. Tax preparation online S. Tax preparation online Information Returns. Tax preparation online See the Instructions for Form 1096 for the correct filing location. Tax preparation online An organization that is required to file 250 or more Forms 1098-C during the calendar year must file the forms electronically or magnetically. Tax preparation online Specifications for filing Form 1098-C electronically or magnetically can be found in Publication 1220, Specifications for Filing Forms 1097, 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, 8935, and W-2G Electronically at www. Tax preparation online IRS. Tax preparation online gov/pub/irs-pdf/p1220. Tax preparation online pdf. Tax preparation online Acknowledgment For a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of $500 or less, do not file Form 1098-C. Tax preparation online However, you can use it as the contemporaneous written acknowledgment under section 170(f)(8) by providing the donor with Copy C only. Tax preparation online See the Instructions for Form 1098-C. Tax preparation online Generally, the organization should complete Form 1098-C as the written acknowledgment to the donor and the IRS. Tax preparation online The contents of the acknowledgment depend upon whether the organization: Sells a qualified vehicle without any significant intervening use or material improvement, Intends to make a significant intervening use of or material improvement to a qualified vehicle prior to sale, or Sells a qualified vehicle to a needy individual at a price significantly below fair market value, or a gratuitous transfer to a needy individual in direct furtherance of a charitable purpose of the organization of relieving the poor and distressed or the underprivileged who are in need of a means of transportation. Tax preparation online For more information on the acknowledgment, see Notice 2005-44, 2005-25 I. Tax preparation online R. Tax preparation online B. Tax preparation online 1287, at www. Tax preparation online irs. Tax preparation online gov/irb/2005-25_IRB/2005-25_IRB/ar09. Tax preparation online html. Tax preparation online Material improvements or significant intervening use. Tax preparation online   To constitute significant intervening use, the organization must actually use the vehicle to substantially further the organization's regularly conducted activities, and the use must be significant, not incidental. Tax preparation online Factors in determining whether a use is a significant intervening use depend on the nature, extent, frequency, and duration. Tax preparation online For this purpose, use includes providing transportation on a regular basis for a significant period of time or significant use directly related to training in vehicle repair. Tax preparation online Use does not include the use of a vehicle to provide training in business skills, such as marketing or sales. Tax preparation online Examples of significant use include: Driving a vehicle every day for 1 year to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. Tax preparation online Driving a vehicle for 10,000 miles over a 1-year period to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. Tax preparation online   Material improvements include major repairs and additions that improve the condition of the vehicle in a manner that significantly increases the value. Tax preparation online To be a material improvement, the improvement cannot be funded by an additional payment to the organization from the donor of the vehicle. Tax preparation online Material improvements do not include cleaning, minor repairs, routine maintenance, painting, removal of dents or scratches, cleaning or repair of upholstery, and installation of theft deterrent devices. Tax preparation online Penalties. Tax preparation online   If your charitable organization receives contributions of used motor vehicles, boats, and airplanes valued over $500 it may be subject to a penalty if it knowingly: Fails to furnish an acknowledgement in a timely manner, showing the required information, or Furnishes a false or fraudulent acknowledgement of the contribution. Tax preparation online    Other penalties may apply. Tax preparation online See Part O in the 2012 General Instructions for Certain Information Returns. Tax preparation online   An acknowledgment containing a certification will be presumed to be false or fraudulent if the qualified vehicle is sold to a buyer other than a needy individual without a significant intervening use or material improvement within 6 months of the date of the contribution. Tax preparation online   If a charity sells a donated vehicle at auction, the IRS will not accept as substantiation an acknowledgment from the charity stating that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value. Tax preparation online Vehicles sold at auction are not sold at prices significantly below fair market value, and the IRS will not treat vehicles sold at auction as qualifying for this exception. Tax preparation online   The penalty for a false or fraudulent acknowledgment where the donee certifies that the vehicle will not be transferred for money, other property, or services before completion of material improvements or significant intervening use or the donee certifies that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value in furtherance of the donee's charitable purpose is the larger of $5,000 or the claimed value of the vehicle multiplied by 39. Tax preparation online 6%. Tax preparation online   The penalty for an acknowledgment relating to a qualified vehicle being sold in an arm's length transaction to an unrelated party is the larger of the gross proceeds from the sale or the sales price stated in the acknowledgment multiplied by 39. Tax preparation online 6%. Tax preparation online Qualified Intellectual Property A taxpayer who contributes qualified intellectual property to a charity may be entitled to a charitable deduction, in addition to any initial deduction allowed in the year of contribution. Tax preparation online The additional deduction is based on a specified percentage of the qualified donee income with respect to the qualified intellectual property. Tax preparation online To qualify for the additional charitable deduction, the donor must provide notice to the donee at the time of the contribution that the donor intends to treat the contribution as qualified intellectual property contribution for purposes of sections 170(m) and 6050L. Tax preparation online Every donee organization described in section 170(c) (except a private foundation as defined in section 509(a) that is not described in section 170(b)(1)(F)) that receives or accrues net income from a charitable gift of qualified intellectual property must file Form 8899. Tax preparation online Form 8899. Tax preparation online   Form 8899, Notice of Income From Donated Intellectual Property, is used by a donee to report net income from qualified intellectual property to the donor of the property and to the IRS and is due by the last day of the first full month following the close of the donee’s tax year. Tax preparation online This form must be filed for each tax year of the donee in which the donated property produces net income, but only if all or part of that tax year occurs during the 10-year period beginning on the date of the contribution and that tax year does not begin after the expiration of the legal life of the donated property. Tax preparation online Qualified donee income. Tax preparation online   Qualified donee income is any net income received by or accrued to the donee that is properly allocable to the qualified intellectual property for the tax year of the donee which ends within or with the tax year of the donor. Tax preparation online Income is not treated as allocated to qualified intellectual property if it is received or accrued after the earlier of the expiration of the legal life of the qualified intellectual property, or the 10-year period beginning with the date of