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Tax forms Publication 547(SP) - Main Content Table of Contents Hecho FortuitoMascota de la familia. Tax forms Deterioro progresivo. Tax forms Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos Robo Pérdidas de Depósitos Monetarios Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaGanancias por reembolsos. Tax forms Propiedad comercial o de generación de ingresos. Tax forms Pérdida de inventario. Tax forms Propiedad alquilada. Tax forms Excepción en el caso de bienes inmuebles de uso personal. Tax forms Disminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Límites de la DeducciónRegla del 2% Regla de los $100 Regla del 10% Cómo Calcular la Deducción Cómo Calcular una GananciaAplazamiento de la Declaración de una Ganancia Cuándo Declarar Pérdidas y GananciasPérdidas de depósitos monetarios. Tax forms Pérdida del inquilino. Tax forms Pérdidas en Zonas de DesastrePérdida de inventario por desastre. Tax forms Vivienda principal en una zona de desastre. Tax forms Vivienda inhabitable. Tax forms Plazo límite para escoger una opción. Tax forms Revocación de opción. Tax forms Cómo calcular la deducción de pérdidas. Tax forms Cómo declarar la pérdida en el Formulario 1040X. Tax forms Documentación. Tax forms ¿Necesita una copia de la declaración de impuestos del año anterior? Plazos Tributarios Aplazados Cómo Comunicarse con la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (FEMA) Cómo Declarar Pérdidas y GananciasBienes que tiene en su propiedad por un año o menos. Tax forms Bienes que tiene en su propiedad más de un año. Tax forms Bienes depreciables. Tax forms Ajustes a la Base Si las Deducciones son Mayores que el Ingreso Cómo Obtener Ayuda con los ImpuestosTalleres para Contribuyentes de Bajos Ingresos Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, destrucción o pérdida de propiedad ocasionado por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. Tax forms Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. Tax forms Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. Tax forms Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. Tax forms Generalmente, las pérdidas por hechos fortuitos son deducibles durante el año tributario en el cual ocurrió la pérdida. Tax forms Vea la Tabla 3, más adelante. Tax forms Pérdidas deducibles. Tax forms   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema presentado a continuación, Pérdidas no deducibles ). Tax forms Terremotos. Tax forms Incendios (vea las excepciones en el tema presentado a continuación, Pérdidas no deducibles ). Tax forms Inundaciones. Tax forms La demolición o reubicación, por orden del gobierno, de una vivienda inhabitable debido a un desastre según se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre , más adelante. Tax forms Hundimientos de minas. Tax forms Naufragios. Tax forms Estallido sónico. Tax forms Tormentas, incluidos huracanes y tornados. Tax forms Ataques terroristas. Tax forms Vandalismo. Tax forms Erupciones volcánicas. Tax forms Pérdidas no deducibles. Tax forms   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por: La rotura accidental de artículos como vasos o vajilla fina en condiciones normales. Tax forms Una mascota de familia (como se explica más adelante). Tax forms Un incendio, si usted deliberadamente lo inicia o le paga a alguien para que lo inicie. Tax forms Un accidente automovilístico si éste es causado por su negligencia o acto deliberado. Tax forms Esto también es aplicable si el acto o negligencia de otra persona que actúe en su nombre causan el accidente. Tax forms Deterioro progresivo (explicado a continuación). Tax forms Sin embargo, vea Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos , más adelante. Tax forms Mascota de la familia. Tax forms   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . Tax forms Ejemplo. Tax forms Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. Tax forms Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. Tax forms Deterioro progresivo. Tax forms   La pérdida de bienes por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. Tax forms Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. Tax forms A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. Tax forms El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. Tax forms Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. Tax forms La mayoría de las pérdidas de bienes por motivo de sequía. Tax forms Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. Tax forms Daño por termitas o polilla. Tax forms El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. Tax forms Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. Tax forms Procedimiento Especial Correspondiente a Daños Ocasionados por Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos Conforme a un procedimiento especial, puede deducir los costos para reparar los daños causados a su vivienda y sus electrodomésticos por paneles de yeso corrosivos. Tax forms Conforme a este procedimiento, los costos de reparaciones se consideran pérdida por hecho fortuito en el año en el que usted los pague. Tax forms Por ejemplo, los costos de reparaciones que pagó en 2013 son deducibles en su declaración de impuestos de 2013 y los costos de reparaciones que pagó en 2012 son deducibles en su declaración de impuestos de 2012. Tax forms Nota. Tax forms Si usted pagó los costos de reparaciones antes de 2013 y elige seguir este procedimiento especial, puede enmendar su declaración del año anterior utilizando el Formulario 1040X, Amended U. Tax forms S. Tax forms Individual Income Tax Return (Declaración Enmendada de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos), en inglés y adjunte el Formulario 4684 para el año apropiado. Tax forms Puede obtener el Formulario 4684 para el año apropiado en IRS. Tax forms gov. Tax forms Generalmente, el Formulario 1040X se tiene que presentar dentro de 3 años después de la fecha en que presentó la declaración de impuestos original o dentro de 2 años después de la fecha en que pagó los impuestos, lo que ocurra por último. Tax forms Paneles de Yeso (Drywall) Corrosivos. Tax forms   Para los propósitos de este procedimiento especial el término “paneles de yeso (drywall) corrosivos” quiere decir paneles de yeso que han sido identificados como paneles de yeso problemáticos bajo el método de identificación de dos etapas que es publicado por la Comisión de Seguridad de Productos del Consumidor de los Estados Unidos (CPSC, por sus siglas en inglés) y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD, por sus siglas en inglés) en su guía interina con fecha del 28 de enero de 2010, según las revisiones del CPSC y HUD. Tax forms La guía revisada de identificación y medidas correctivas está disponible en: www. Tax forms cpsc. Tax forms gov/Safety-Education/Safety-Education-Centers/Drywall. Tax forms Instrucciones especiales para completar el Formulario 4684. Tax forms   Si usted elige seguir este procedimiento especial, complete la Sección A del Formulario 4684, de acuerdo con las instrucciones siguientes. Tax forms El IRS no disputará su posición de tratar los daños que sufrió por paneles de yeso (drywall) corrosivos como una pérdida por hecho fortuito si usted calcula y declara la pérdida según se explica a continuación: Margen de arriba del Formulario 4684. Tax forms   Anote en inglés “Revenue Procedure 2010-36” (Procedimiento Tributario 2010-36). Tax forms Línea 1. Tax forms   Anote la información requerida por las instrucciones de la línea 1. Tax forms Línea 2. Tax forms   Ignore esta línea. Tax forms Línea 3. Tax forms   Anote la cantidad de reembolsos que recibió de su seguro, u otros reembolsos que recibió (incluyendo por algún litigio). Tax forms De no haber ninguna, anote -0-. Tax forms Líneas 4-7. Tax forms   Ignore estas líneas. Tax forms Línea 8. Tax forms   Anote la cantidad que pagó para reparar los daños causados a su vivienda y sus electrodomésticos por paneles de yeso corrosivos. Tax forms Anote solamente la cantidad que pagó para restaurar su vivienda a la condición que existía inmediatamente antes de los daños. Tax forms No incorpore ninguna cantidad que pagó para mejoras o ampliaciones que aumentaron el valor de su vivienda hasta un monto mayor al valor de la misma antes de la pérdida. Tax forms Si usted repuso un aparato electrodoméstico en vez de repararlo, anote la cantidad que sea menor: El costo actual para reponer el aparato electrodoméstico original o La base del aparato electrodoméstico (generalmente es el costo). Tax forms Línea 9. Tax forms   Si la línea 8 es mayor que la línea 3, siga una de las instrucciones que aparecen a continuación: Si tiene una reclamación de reembolso pendiente (o piensa solicitar un reembolso), anote el 75% de la diferencia entre las líneas 3 y 8. Tax forms Si el punto (1) no le corresponde, anote la cantidad entera de la diferencia entre las líneas 3 y 8. Tax forms Si la cantidad en la línea 8 es menor o igual a la cantidad de la línea 3, usted no puede reclamar una deducción por pérdidas fortuitas usando este procedimiento especial. Tax forms    Si tiene una reclamación de reembolso pendiente (o piensa solicitar un reembolso), es posible que tenga ingresos o una deducción adicional en un año tributario posterior dependiendo de la cantidad exacta del reembolso que recibió. Tax forms Vea el tema Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida , más adelante. Tax forms Líneas 10-18. Tax forms   Complete estas líneas según las instrucciones del Formulario 4684. Tax forms Si elige no seguir este procedimiento especial. Tax forms   Si elige no seguir este procedimiento especial, estará sujeto a todas las disposiciones que corresponden a la deducción de las pérdidas fortuitas, y tiene que completar las líneas 1 al 9 según las instrucciones del Formulario 4684. Tax forms Esto quiere decir, por ejemplo, que tiene que establecer que el daño, destrucción, o pérdida de propiedad fue ocasionado por un acontecimiento identificable como se explica anteriormente en la sección titulada Hecho Fortuito . Tax forms Además, tiene que tener pruebas que indiquen lo siguiente: La pérdida es deducible en el año que usted la reclama y no en ningún otro año. Tax forms Vea Cuándo Declarar Pérdidas y Ganancias , más adelante. Tax forms La cantidad de la pérdida reclamada. Tax forms Vea, Comprobación de las Pérdidas , más adelante. Tax forms No existe una reclamación de reembolso por ninguna parte de la pérdida para la cual hay una perspectiva razonable de recuperación. Tax forms Vea, Cuándo Declarar Pérdidas y Ganancias , más adelante. Tax forms Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o bienes con la intención de privar al dueño de éstos. Tax forms Tomar los bienes tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. Tax forms No es necesario indicar una condena por robo. Tax forms Un robo incluye tomar dinero o bienes a través de los siguientes medios: Chantaje. Tax forms Robo con allanamiento. Tax forms Malversación de fondos. Tax forms Extorsión. Tax forms Secuestro para exigir rescate. Tax forms Hurto. Tax forms Robo. Tax forms Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. Tax forms Disminución del valor de mercado de acciones. Tax forms   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. Tax forms Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. Tax forms Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040). Tax forms Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550 (disponible en inglés). Tax forms Bienes extraviados o perdidos. Tax forms    La simple desaparición de dinero o bienes no constituye un robo. Tax forms Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de bienes puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. Tax forms Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en la sección anterior titulada Hecho Fortuito . Tax forms Ejemplo. Tax forms La puerta de un automóvil se cierra accidentalmente golpeándole la mano, rompiendo el engaste de su anillo de diamante. Tax forms El diamante se cae del anillo y nunca lo encuentra. Tax forms La pérdida del diamante es un hecho fortuito. Tax forms Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Tax forms   El IRS ha publicado la siguiente información para brindar ayuda a los contribuyentes que hayan sufrido pérdidas por esquemas de inversión de tipo Ponzi: el Reglamento Tributario (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. Tax forms R. Tax forms B. Tax forms 735 (disponible en el sitio www. Tax forms irs. Tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar07. Tax forms html). Tax forms el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. Tax forms R. Tax forms B. Tax forms 749 (disponible en el sitio www. Tax forms irs. Tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar11. Tax forms html). Tax forms el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. Tax forms R. Tax forms B. Tax forms 847 (disponible en el sitio www. Tax forms irs. Tax forms gov/irb/2011-50_IRB/ar11. Tax forms html). Tax forms Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. Tax forms No complete las líneas 19 a la 27, pero debe completar las líneas 29 a la 39 de la Sección B, según corresponda. Tax forms La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Tax forms No necesita completar el Anexo A. Tax forms Para información adicional, vea el reglamento tributario,los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las instrucciones para el Formulario 4686, en inglés. Tax forms   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. Tax forms Pérdidas de Depósitos Monetarios Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). Tax forms Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. Tax forms Pérdida ordinaria. Tax forms Deuda incobrable no relacionada con los negocios. Tax forms Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. Tax forms   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución insolvente o en quiebra. Tax forms Generalmente, puede elegir esta opción cuando presente su declaración de impuestos de ese año y es aplicable a todas las pérdidas de depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. Tax forms Si considera dicha situación una pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. Tax forms Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea mayor a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. Tax forms Una vez que haya elegido su opción, no podrá cambiarla sin previa autorización del Servicio de Impuestos Internos. Tax forms   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Tax forms La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos las ganancias que espere recibir de algún seguro estatal. Tax forms El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Tax forms No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. Tax forms Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. Tax forms   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. Tax forms Cómo se declaran las pérdidas de depósitos monetarios. Tax forms   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. Tax forms Vea la Tabla 1. Tax forms Tabla 1. Tax forms Cómo Declarar la Pérdida de Depósitos Monetarios SI decide declarar la pérdida como. Tax forms . Tax forms . Tax forms   ENTONCES declárela en el. Tax forms . Tax forms . Tax forms hecho fortuito   Formulario 4684 y Anexo A  (Formulario 1040). Tax forms pérdida ordinaria   Anexo A (Formulario 1040). Tax forms deuda incobrable no relacionada con los negocios   Formulario 8949 y Anexo D (Formulario 1040). Tax forms Información adicional. Tax forms   Para más información, vea la sección de las instrucciones del Formulario 4684 titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para casos de pérdidas de depósitos monetarios en instituciones financieras insolventes o en quiebra), en inglés. Tax forms Recuperación de pérdida deducida. Tax forms   Si logra recuperar alguna suma que haya deducido como pérdida en un año anterior, es posible que tenga que incluir esa suma como ingresos para el año en que la recuperó. Tax forms Si alguna parte de la deducción original no redujo sus impuestos para un año anterior, no tiene que incluir la parte del dinero recuperado en sus ingresos. Tax forms Para más información, vea la sección titulada Recoveries (Recuperación de fondos), en la Publicación 525, en inglés. Tax forms Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. Tax forms También tiene que poder demostrar la cantidad que declare como deducción según se explica a continuación. Tax forms Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. Tax forms   Si existe una pérdida por hecho fortuito, debe demostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. Tax forms ) y la fecha en que ocurrió. Tax forms Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. Tax forms Que usted era dueño de los bienes o, si los alquilaba de otra persona, tenía la responsabilidad contractual ante el dueño por los daños. Tax forms Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Tax forms Comprobación de las pérdidas por robo. Tax forms   Si existe una pérdida por robo, debe poder demostrar los siguientes puntos: La fecha en la que descubrió que sus bienes habían desaparecido. Tax forms Que sus bienes fueron robados. Tax forms Que usted era el dueño de dichos bienes. Tax forms Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Tax forms    Es importante que tenga la documentación necesaria que justifique (compruebe) el monto de la deducción. Tax forms Si no tiene documentos que corroboren o comprueben dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. Tax forms Cómo Calcular una Pérdida Para determinar la deducción a incluir en caso de pérdida por hecho fortuito o robo, primero tiene que calcular la pérdida misma. Tax forms Cantidad de la pérdida. Tax forms   Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de los bienes antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. Tax forms Determine la reducción del valor justo de mercado de los bienes a causa del hecho fortuito o robo. Tax forms De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de cualquier otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. Tax forms En el caso de bienes de uso personal y bienes utilizados durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. Tax forms Ganancias por reembolsos. Tax forms   Se tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de los bienes. Tax forms Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de los bienes es menor que la base ajustada. Tax forms Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. Tax forms Vea Cómo Calcular una Ganancia , más adelante. Tax forms Propiedad comercial o de generación de ingresos. Tax forms   Si es dueño de una propiedad comercial o de generación de ingresos, como una propiedad de alquiler, y ésta es robada o destruida totalmente, no se tendrá en cuenta su disminución del valor justo de mercado. Tax forms La pérdida se calculará de la siguiente forma:   Base ajustada en la propiedad     MENOS     Todo valor residual     MENOS     Todo seguro o reembolso que  reciba o espere recibir   Pérdida de inventario. Tax forms   Existen dos maneras de deducir una pérdida de inventario por hecho fortuito o robo, incluyendo artículos que tenga para la venta al público. Tax forms   Una manera es deducir la pérdida a través del aumento del costo de los bienes vendidos, declarando debidamente el inventario inicial y el inventario de cierre. Tax forms No vuelva a declarar esta pérdida como pérdida por hecho fortuito o robo. Tax forms Si toma la pérdida mediante el aumento del costo de mercancías o artículos vendidos, incluya todo seguro u otros reembolsos que reciba por dicha pérdida en sus ingresos brutos. Tax forms   La otra manera es deducir la pérdida aparte. Tax forms Si la deduce de esta manera, elimine los artículos de inventario que se vean afectados del costo de mercancías o artículos vendidos, efectuando un ajuste a la disminución del inventario inicial o compras. Tax forms Reduzca la pérdida por el reembolso que reciba. Tax forms No incluya el reembolso en los ingresos brutos. Tax forms Si no recibe el reembolso para fines de año, no podrá declarar una pérdida mientras tenga una perspectiva razonable de recuperación. Tax forms Propiedad alquilada. Tax forms   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. Tax forms Cálculos separados. Tax forms   Por lo general, si un solo hecho fortuito o robo afecta más de un artículo de propiedad, tiene que calcular por separado la pérdida de cada artículo. Tax forms Luego, sume las pérdidas para determinar el monto total de pérdida de ese hecho fortuito o robo. Tax forms Excepción en el caso de bienes inmuebles de uso personal. Tax forms   Al calcular la pérdida de bienes raíces de uso personal por un hecho fortuito, la propiedad completa se trata como un solo artículo (incluyendo toda mejora, como edificios, árboles y arbustos). Tax forms Calcule la pérdida utilizando la cifra más pequeña de las siguientes: La disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad. Tax forms La base ajustada de toda la propiedad. Tax forms   Vea más adelante el tema Bienes inmuebles en la sección titulada Cómo Calcular la Deducción, más adelante. Tax forms Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender sus bienes a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. Tax forms La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de los bienes inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. Tax forms Valor justo de mercado de los bienes robados. Tax forms   El valor justo de mercado de bienes inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene los bienes. Tax forms Ejemplo. Tax forms Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. Tax forms Ésta es la base ajustada de esos bienes. Tax forms Este año, le robaron los dólares de plata. Tax forms El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. Tax forms Su pérdida por robo es $150. Tax forms Bienes robados recuperados. Tax forms   Los bienes robados recuperados son bienes suyos que le fueron robados y posteriormente devueltos a usted. Tax forms Si recupera bienes después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la cantidad menor entre la base ajustada de los bienes (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fueran robados hasta el momento en que se recuperaron. Tax forms Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. Tax forms   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. Tax forms Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo sus impuestos. Tax forms Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recoveries (Recuperación de fondos) en la Publicación 525, en inglés. Tax forms Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o robo, por lo general, necesita una tasación competente (fidedigna). Tax forms No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. Tax forms Vea los temas Tasaciones y Costos de limpieza y reparaciones presentados a continuación. Tax forms Tasaciones. Tax forms   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. Tax forms El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda disminución general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. Tax forms Esta información es necesaria para limitar cualquier deducción de la pérdida real resultante del daño a la propiedad. Tax forms   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. Tax forms El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. Tax forms El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. Tax forms El método de tasación que utilice el tasador. Tax forms Podría usar una tasación utilizada para obtener un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal) como resultado de un desastre declarado como tal por el gobierno federal para establecer la cantidad de su pérdida por desastre. Tax forms Para obtener más información sobre desastres, vea más adelante la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre . Tax forms Costos de limpieza y reparaciones. Tax forms   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. Tax forms Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. Tax forms Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de hacer reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado si cumple todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. Tax forms Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior al hecho fortuito. Tax forms La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. Tax forms Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. Tax forms El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. Tax forms Jardines. Tax forms   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. Tax forms Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos todo artículo salvado que haya recibido. Tax forms Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. Tax forms Volver a plantar, si es necesario, para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. Tax forms Valor de automóviles. Tax forms   Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. Tax forms Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor del mismo. Tax forms Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales en su zona. Tax forms Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. Tax forms La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo, normalmente no es un cálculo de su valor real. Tax forms Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a No Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. Tax forms Costos de protección. Tax forms   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Tax forms La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. Tax forms Si la propiedad es propiedad comercial, estos gastos se pueden deducir como gastos de negocios. Tax forms   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. Tax forms Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. Tax forms Excepción. Tax forms   No puede aumentar la base en la propiedad por los gastos que haya tenido en relación a los pagos calificados por mitigación de desastres (explicados más adelante bajo Pérdidas en Zonas de Desastre ), ni deducir tales gastos como gastos de negocio. Tax forms Gastos afines. Tax forms   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o gastos de alquilar un automóvil, no son parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. Tax forms Sin embargo, pueden ser deducibles como gastos de negocio si la propiedad dañada o robada es propiedad comercial. Tax forms Costos de reposición. Tax forms   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. Tax forms Ejemplo. Tax forms Usted compró una silla nueva por $300 hace 4 años. Tax forms En abril, un incendio destruyó la silla. Tax forms Usted calcula que le costaría $500 reponerla. Tax forms Si la hubiera vendido antes del incendio, estima que habría recibido por ella sólo $100, porque la silla tenía 4 años. Tax forms La silla no estaba asegurada. Tax forms Por lo tanto, su pérdida es $100, el valor justo de mercado de la silla antes del incendio, y no los $500 que cuesta reponerla. Tax forms Valor sentimental. Tax forms   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. Tax forms Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, según limitada por su base ajustada en la propiedad. Tax forms Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. Tax forms   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. Tax forms Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. Tax forms Sin embargo, si su vivienda se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea más adelante la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre . Tax forms Costos de fotografías y tasaciones. Tax forms   Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. Tax forms También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. Tax forms   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. Tax forms Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasaciones en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado —Puntos a Tener en Cuenta. Tax forms   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. Tax forms Son gastos que le ayudarán a determinar su obligación tributaria. Tax forms Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). Tax forms Base Ajustada El grado de inversión que tiene en la propiedad que posee es la base. Tax forms En el caso de la propiedad que compre, normalmente la base es lo que le cuesta a usted. Tax forms Si adquiere una propiedad de alguna otra forma, por ejemplo como herencia, regalo o intercambio no tributable, tiene que calcular la base de otra manera, como se explica en la Publicación 551, en inglés. Tax forms Si usted heredó la propiedad de alguien que falleció en 2010 y el albacea del caudal hereditario eligió completar el Formulario 8939, favor de referirse a la información proporcionada por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato Tributario de la Propiedad Adquirida de un Difunto que Falleció en 2010), en inglés. Tax forms Ajustes a la base. Tax forms    Durante el tiempo que sea dueño de su propiedad, pueden ocurrir varios sucesos que cambien la base. Tax forms Algunos de estos aumentan la base, como es el caso de ampliaciones o mejoras permanentes a la propiedad. Tax forms Otros, como por ejemplo pérdidas por hechos fortuitos y deducciones por depreciación anteriores, disminuyen la base. Tax forms Al sumar los aumentos a la base y restar las disminuciones a la misma, el resultado es la base ajustada. Tax forms Para más información sobre cómo calcular la base de su propiedad, vea la Publicación 551, en inglés. Tax forms Seguro y Otros Reembolsos Si recibe algún pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso al calcular la pérdida. Tax forms No será pérdida por hecho fortuito o robo la parte que se le reembolse. Tax forms Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. Tax forms Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. Tax forms Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . Tax forms Falta de presentación de una solicitud de reembolso. Tax forms   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una solicitud de reembolso de la pérdida. Tax forms De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. Tax forms La parte de la pérdida que generalmente no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un deducible). Tax forms Ejemplo. Tax forms Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. Tax forms Como su seguro no cubre los primeros $1,000 de un accidente automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a la regla de los $100 y la regla del 10% , que se explican más adelante). Tax forms Esto ocurrirá, aun si no presenta una solicitud de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro no le habría reembolsado la suma deducible en ningún caso. Tax forms Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. Tax forms A continuación se explican otros tipos de reembolsos. Tax forms Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Tax forms Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. Tax forms   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia de su empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o cambiar bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. Tax forms Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para cambiar los bienes destruidos o dañados. Tax forms Ejemplo. Tax forms Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. Tax forms El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. Tax forms Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. Tax forms Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. Tax forms Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones en su casa. Tax forms Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. Tax forms Por lo tanto, su pérdida por hecho fortuito antes de aplicar los límites de la deducción (que se explican más adelante) es de $6,000. Tax forms Donaciones en efectivo. Tax forms   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. Tax forms Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. Tax forms Ejemplo. Tax forms Su vivienda fue dañada por un huracán. Tax forms Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. Tax forms Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. Tax forms No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. Tax forms Como era una donación independiente de sus ingresos, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos en su casa dañada. Tax forms Pagos del seguro por gastos de manutención. Tax forms   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. Tax forms Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que ocurra. Tax forms Inclusión en los ingresos. Tax forms   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. Tax forms Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. Tax forms Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. Tax forms Vea Pagos calificados para mitigación de desastres en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre, más adelante. Tax forms   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. Tax forms Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. Tax forms Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: El alquiler de una vivienda adecuada. Tax forms Transporte. Tax forms Alimentos. Tax forms Servicios públicos. Tax forms Servicios misceláneos. Tax forms Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. Tax forms Ejemplo. Tax forms Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y cambiarse a un motel. Tax forms Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. Tax forms Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. Tax forms Normalmente paga $200 al mes en alimentación. Tax forms Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. Tax forms Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para costear sus gastos de manutención. Tax forms Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1. Tax forms Pagos del seguro por gastos de manutención $1,100 2. Tax forms Gastos reales durante el mes en el que no puede habitar en su casa debido al incendio $1,600   3. Tax forms Gastos normales de manutención 725   4. Tax forms Aumento temporal de los  gastos de manutención: reste la línea 3 de la  línea 2 875 5. Tax forms Cantidad del pago que se debe incluir en los ingresos: Reste la línea 4 de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. Tax forms   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso durante el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. Tax forms Ejemplo. Tax forms En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. Tax forms En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. Tax forms Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. Tax forms Esta cantidad se incluye como ingreso en el Formulario 1040 de 2012. Tax forms Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. Tax forms Asistencia en caso de desastre. Tax forms   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que reciba no reducen el monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. Tax forms Tabla 2. Tax forms Reglas del Límite de Deducción para los Bienes de Uso Personal y Bienes del Empleado   Regla de los $100 Regla del 10% Regla del 2% Aplicación General Al calcular la deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Tax forms Aplique esta regla a los bienes de uso personal después de haber calculado el monto de la pérdida. Tax forms Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Tax forms Aplique esta regla a bienes de uso personal después de haber restado $100 de cada pérdida (regla de los $100). Tax forms Tiene que restar el 2% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Tax forms Aplique esta regla a bienes que haya utilizado para prestar servicios como empleado después de haber calculado la cantidad de la pérdida y haberla sumado a los gastos laborales y a la mayoría de otras deducciones misceláneas detalladas. Tax forms Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Tax forms Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Tax forms Aplique esta regla sólo una vez, aun cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Tax forms Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. Tax forms Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. Tax forms Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. Tax forms Más de una Persona —  con Pérdidas en el  Mismo Suceso  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta). Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada persona. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada persona. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada persona. Tax forms Pareja Casada − con Pérdidas en el  Mismo Suceso Presentación de una Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Tax forms Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Tax forms Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Tax forms Presentación de una Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Tax forms Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Tax forms Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Tax forms    Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal, no son ingresos tributables en su caso. Tax forms Para más información, vea más adelante Pagos calificados de asistencia en caso de desastre en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre. Tax forms   Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. Tax forms   Por lo general, los subsidios de asistencia en caso de desastre que se reciban conforme a la Ley de Robert T. Tax forms Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y Emergencia (Robert T. Tax forms Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act) no se incluyen en sus ingresos. Tax forms Vea Subsidios federales de asistencia en caso de desastre , en la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre. Tax forms Fondos de préstamos. Tax forms   No reduzca su pérdida por los fondos de un préstamo utilizados para rehabilitar o reemplazar la propiedad para la cual está reclamando la deducción por pérdida. Tax forms Si usted tiene un préstamo federal que ha sido cancelado (condonado), vea Préstamo Federal cancelado , más adelante, bajo Pérdidas en Zonas de Desastre. Tax forms Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hecho fortuito o robo, utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual realmente reciba su reembolso. Tax forms Esta sección explica los ajustes que tal vez tenga que realizar. Tax forms Reembolso real menor a la cantidad esperada. Tax forms   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. Tax forms Ejemplo. Tax forms En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un accidente con otro automóvil. Tax forms El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. Tax forms Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. Tax forms Usted no tuvo una pérdida deducible durante 2012. Tax forms En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. Tax forms Sin embargo, en el mes de julio está claro que no podrá cobrar cantidad alguna del otro conductor. Tax forms Puesto que ésta es su única pérdida por hecho fortuito o robo, puede deducir la pérdida en 2013, la cual se calcula aplicando los límites de la deducción (los cuales se examinan más adelante). Tax forms Reembolso real mayor a la cantidad esperada. Tax forms   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor a la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el reembolso adicional en sus ingresos del año en el que lo recibió. Tax forms No obstante, si parte alguna de la deducción original no redujo sus impuestos para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. Tax forms No vuelva a calcular los impuestos para el año en el que solicitó la deducción. Tax forms Para averiguar qué cantidad adicional de reembolso debe incluir en sus ingresos, vea la sección titulada Recoveries (Recuperaciones de fondos) en la Publicación 525, en inglés. Tax forms Ejemplo. Tax forms Un huracán en el año 2012 destruyó su lancha motora. Tax forms La pérdida fue de $3,000 y estimó que su seguro podría cubrir $2,500 de ese total. Tax forms No incluyó deducciones detalladas en su declaración de 2012, de modo que no pudo deducir la pérdida. Tax forms Cuando la compañía de seguros le reembolse dicha pérdida, no debe declarar reembolso alguno como ingresos. Tax forms Esto es aplicable aun cuando sea por la totalidad de los $3,000, puesto que no dedujo la pérdida en su declaración del año 2012. Tax forms La pérdida no redujo sus impuestos. Tax forms    Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. Tax forms Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. Tax forms Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. Tax forms Es posible que pueda posponer su declaración de cualquier ganancia excedente como se explica más adelante en la sección titulada Aplazamiento de la Declaración de una Ganancia . Tax forms Reembolso real por la cantidad esperada. Tax forms   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. Tax forms Ejemplo. Tax forms En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. Tax forms Las reparaciones de su automóvil costaron $950. Tax forms Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra accidentes. Tax forms Su compañía de seguros aceptó reembolsarle el resto de los daños. Tax forms Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. Tax forms Debido a la regla de los $100, no puede deducir los $100 que pagó como deducible. Tax forms Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. Tax forms Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular qué porcentaje de la pérdida puede deducir. Tax forms La deducción de pérdidas por hecho fortuito y robo de bienes del empleado y bienes de uso personal está limitada. Tax forms Una pérdida de bienes del empleado está sujeta a la regla del 2%, la cual se explica a continuación. Tax forms Salvo en determinados casos, una pérdida de bienes de su propiedad y de uso personal está sujeta a las reglas de los $100 y del 10%, explicadas más adelante. Tax forms Las reglas de los $100, del 10% y del 2% también están resumidas en la Tabla 2 . Tax forms Las pérdidas de los bienes comerciales (que no sean bienes del empleado) y de generación de ingresos no están sujetas a estas reglas. Tax forms Sin embargo, si la pérdida por hecho fortuito o robo incluyó una vivienda que usaba con fines comerciales o alquilaba a otra persona, su pérdida deducible puede ser limitada. Tax forms Vea la Sección B de las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Tax forms Si la pérdida por hecho fortuito o robo incluyó bienes que se utilizaban en una actividad pasiva, vea el Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdida en actividades pasivas), en inglés, y sus respectivas instrucciones. Tax forms Regla del 2% Cuando la deducción de pérdida por hecho fortuito y robo para los bienes del empleado se suma a los gastos laborales y a la mayoría de las demás deducciones misceláneas detalladas en el Anexo A (Formulario 1040 o Formulario 1040NR), dicha deducción tiene que reducirse por el 2% del ingreso bruto ajustado. Tax forms Los bienes del empleado son aquéllos que se utilizan para desempeñar servicios como empleado. Tax forms Regla de los $100 Una vez que haya calculado la pérdida de bienes de uso personal por un hecho fortuito o robo, como se explicó anteriormente, tiene que restar $100 de esa pérdida. Tax forms Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. Tax forms No importa el número de bienes afectados en el suceso. Tax forms Sólo será aplicable una sola reducción de $100. Tax forms Ejemplo. Tax forms Usted tiene $750 deducibles en el seguro contra accidentes de su automóvil. Tax forms El automóvil resultó dañado en un accidente. Tax forms La compañía de seguros le paga los daños menos el deducible de $750. Tax forms El monto de la pérdida por hecho fortuito se basa únicamente en el deducible. Tax forms La pérdida por hecho fortuito es $650 ($750 – $100), puesto que los primeros $100 de una pérdida por hecho fortuito no son deducibles en el caso de bienes de uso personal. Tax forms Un solo suceso. Tax forms   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. Tax forms Se considera un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas directamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. Tax forms Un solo hecho fortuito también puede ocasionar daños a dos o más bienes, como es el caso de una tormenta de granizo, que provoca daños a su vivenda y al automóvil estacionado en la entrada de su vivienda. Tax forms Ejemplo 1. Tax forms Una tormenta eléctrica destruyó su barco. Tax forms Durante la tormenta, también perdió equipo de navegación. Tax forms Su pérdida fue $5,000 del barco y $1,200 del equipo. Tax forms La compañía de seguros le reembolsó $4,500 por el daño al barco. Tax forms Usted no tenía cobertura de seguro para el equipo de navegación. Tax forms Su pérdida por hecho fortuito equivale a la de un solo suceso y se aplica la regla de $100 sólo una vez. Tax forms Calcule su pérdida antes de aplicar la regla del 10% (detallada más adelante) como se explica a continuación:     Barco Equipo 1. Tax forms Pérdida $5,000 $1,200 2. Tax forms Reste la cantidad del seguro 4,500 -0- 3. Tax forms Pérdida después del reembolso $ 500 $1,200 4. Tax forms Total de la pérdida $1,700 5. Tax forms Reste $100 100 6. Tax forms Pérdida antes de la regla del 10% $1,600 Ejemplo 2. Tax forms En enero, entraron ladrones a su vivienda y le robaron un anillo y un abrigo de piel. Tax forms Usted tuvo una pérdida de $200 por el anillo y de $700 por el abrigo. Tax forms Éste es un solo robo, de modo que la regla de los $100 es aplicable para la pérdida total de $900. Tax forms Ejemplo 3. Tax forms En septiembre, los vientos huracanados volaron el techo de su casa. Tax forms Las inundaciones provocadas por el huracán dañaron su vivienda aún más y destruyeron sus muebles y su automóvil personal. Tax forms Esto se considera un solo hecho fortuito. Tax forms Se aplica la regla de los $100 al total de la pérdida por el daño de las inundaciones y del viento. Tax forms Más de una pérdida. Tax forms   Si sufre más de una pérdida por hecho fortuito o robo durante el año tributario, usted tiene que descontar $100 de cada pérdida. Tax forms Ejemplo. Tax forms Su automóvil familiar se dañó en un accidente en el mes de enero. Tax forms La pérdida después del reembolso del seguro fue $75. Tax forms Su automóvil sufrió daños en febrero en otro accidente. Tax forms Esta vez la pérdida que tuvo después del reembolso del seguro fue $90. Tax forms Aplique la regla de los $100 a cada pérdida por separado. Tax forms Puesto que ninguno de los dos accidentes ocasionó una pérdida de más de $100, no tiene derecho a hacer una deducción por estos accidentes. Tax forms Más de una persona. Tax forms   Si dos o más personas (que no sean cónyuges que presenten una declaración conjunta) tienen pérdidas por causa del mismo hecho fortuito o robo, la regla de los $100 se aplicará por separado a cada persona. Tax forms Ejemplo. Tax forms Un incendio dañó su casa y los bienes personales de su huésped. Tax forms Usted tiene que restar $100 de su pérdida. Tax forms Su huésped tiene que restar $100 de su propia pérdida. Tax forms Contribuyentes casados. Tax forms   Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta, su caso se trata como una sola persona cuando se aplica la regla de los $100. Tax forms No importa si los bienes son de ambos o de cada uno independientemente. Tax forms   Si usted y su cónyuge sufren pérdidas por hecho fortuito o robo y presentan declaraciones de impuesto por separado, cada uno tiene que descontar $100 de su pérdida. Tax forms Esto es aplicable aun cuando ambos sean dueños de los bienes. Tax forms Si sólo uno de los cónyuges es dueño de los bienes, sólo ese cónyuge puede deducir la pérdida en una declaración separada. Tax forms   Si la pérdida por hecho fortuito o robo ocurre sobre bienes que ambos poseen en tenencia conjunta entre cónyuges, cada uno puede calcular su deducción sólo sobre la mitad de la pérdida en declaraciones separadas. Tax forms Ninguno puede calcular la deducción sobre la pérdida total en una declaración por separado. Tax forms Cada cónyuge tiene que descontar $100 de la pérdida. Tax forms Más de un dueño. Tax forms   Si dos o más individuos (aparte de cónyuges que presenten una declaración conjunta) sufren una pérdida de bienes en una propiedad conjunta, se aplica la regla de los $100 por separado a cada uno. Tax forms Por ejemplo, si dos hermanas viven en una casa que compraron juntas y tienen una pérdida por hecho fortuito en la casa, cada hermana debe aplicar la regla de los $100 por separado. Tax forms Regla del 10% Tiene que restar del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. Tax forms Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. Tax forms Para más información, vea las instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Tax forms Si tiene pérdidas y ganancias por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Pérdidas y ganancias . Tax forms Ejemplo. Tax forms En junio, descubrió que robaron su casa. Tax forms Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. Tax forms Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. Tax forms Calcule la pérdida por robo como se indica a continuación: 1. Tax forms Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2. Tax forms Reste $100 100 3. Tax forms Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4. Tax forms Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) $2,950 5. Tax forms Deducción de pérdida por robo $-0- Usted no tiene una deducción de pérdida por robo porque su pérdida ($1,900) es menos del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). Tax forms Más de una pérdida. Tax forms   Si tiene más de una pérdida por hecho fortuito o robo durante el año tributario, reduzca cada pérdida restando su reembolso y descontando $100. Tax forms Luego, reste del total de las pérdidas el 10% de su ingreso bruto ajustado. Tax forms Ejemplo. Tax forms En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. Tax forms No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. Tax forms La pérdida que tuvo de su automóvil fue $1,800. Tax forms En noviembre, un incendio provocó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. Tax forms Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue $2,100. Tax forms Su ingreso bruto ajustado para el año en el que ocurrieron el accidente y el incendio es $25,000. Tax forms Calcule su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:     Vehículo Sótano 1. Tax forms Pérdida $1,800 $2,100 2. Tax forms Reste $100 por incidente 100 100 3. Tax forms Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4. Tax forms Total de la pérdida $3,700 5. Tax forms Reste el 10% de $25,000 de ingreso bruto ajustado 2,500 6. Tax forms Deducción de pérdida por hecho fortuito $ 1,200 Contribuyentes casados. Tax forms   Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta, su caso se trata como una sola persona al aplicar la regla del 10%. Tax forms No importa si ustedes son dueños conjuntamente o por separado de los bienes. Tax forms   Si presentan la declaración por separado, la regla del 10% será aplicable para cada declaración en la que se declara una pérdida. Tax forms Más de un dueño. Tax forms   Si dos o más personas (que no sean cónyuges que presenten la declaración conjunta) tienen una pérdida de bienes de los cuales ambos son propietarios, se aplicará para cada uno por separado la regla del 10%. Tax forms Pérdidas y ganancias. Tax forms   Si tiene ganancias por hecho fortuito o robo, al igual que pérdidas de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. Tax forms Realice esto después de descontar los reembolsos de cada pérdida y los $100, pero antes de descontar de las pérdidas el 10% del ingreso bruto ajustado. Tax forms Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que haya decidido aplazar. Tax forms Vea más adelante la sección titulada Aplazamiento de la Declaración de una Ganancia . Tax forms Pérdidas mayores a las ganancias. Tax forms   Si las pérdidas resultan ser mayores que las ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% del ingreso bruto ajustado. Tax forms El resto, si lo hubiera, será la pérdida deducible de los bienes de uso personal. Tax forms Ejemplo. Tax forms Su pérdida por robo después de restar los reembolsos y los $100 es $2,700. Tax forms Su ganancia por hechos fortuitos es $700. Tax forms La pérdida es mayor que la ganancia, por lo que tiene que reducir la pérdida total neta de $2,000 ($2,700 − $700) por un 10% de su ingreso bruto ajustado. Tax forms Ganancias mayores a las pérdidas. Tax forms   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. Tax forms La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). Tax forms La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. Tax forms Ejemplo. Tax forms Su pérdida por robo es $600, después de restar los reembolsos y los $100 de dicha pérdida. Tax forms Su ganancia por hecho fortuito es $1,600. Tax forms Puesto que su ganancia es mayor que su pérdida, tiene que declarar la ganancia neta de $1,000 ($1,600 − $600) en el Anexo D (Formulario 1040). Tax forms Información adicional. Tax forms   Para más información sobre cómo calcular las ganancias reconocidas, vea más adelante la sección titulada Cómo Calcular una Ganancia . Tax forms Cómo Calcular la Deducción Por lo general, primero tiene que calcular la pérdida por separado para cada artículo robado, dañado o destruido. Tax forms No obstante, hay una regla especial para bienes inmuebles que posea para uso personal. Tax forms Bienes inmuebles. Tax forms   Para calcular una pérdida de bienes inmuebles que posea para uso personal, todas las mejoras (como edificios, árboles ornamentales y el terreno con áreas mejoradas) se consideran en conjunto. Tax forms Ejemplo 1. Tax forms En junio, un incendio destruyó su casa a la orilla del lago, la cual hace varios años le costó $144,800 (incluidos $14,500 por el terreno). Tax forms (El terreno no resultó dañado). Tax forms Ésta fue su única p
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Deductions

How Much is My Standard Deduction?
Determine the maximum Standard Deduction you can claim.

Can I Deduct My Charitable Contributions?
Determine who may deduct charitable contributions.

Can I Deduct My Mortgage Related Expenses?
Determine who can deduct mortgage interest, points or mortgage insurance premiums

Can I Claim My Expenses as Miscellaneous Itemized Deductions on Schedule A (Form 1040)?
Determine if miscellaneous expenses are deductible on Schedule A (Form 1040)

Do I Need To Claim My Gambling Winnings and Can I Deduct My Gambling Losses?
Determine who will need to claim gambling winnings and deduct gamling losses.

Can I Deduct My Medical and Dental Expenses?
Determine if you can deduct medical and dental expenses.

Can I Deduct My Moving Expenses?
Determine who may claim moving expenses.

Can I Claim a Deduction For Student Loan Interest?
Determine if you are eligible to deduct the interest that you paid on a student loan.

Page Last Reviewed or Updated: 14-Feb-2014

The Tax Forms

Tax forms Publication 575 - Main Content Table of Contents General InformationPension. Tax forms Annuity. Tax forms Qualified employee plan. Tax forms Qualified employee annuity. Tax forms Designated Roth account. Tax forms Tax-sheltered annuity plan. Tax forms Fixed-period annuities. Tax forms Annuities for a single life. Tax forms Joint and survivor annuities. Tax forms Variable annuities. Tax forms Disability pensions. Tax forms Variable Annuities Section 457 Deferred Compensation Plans Disability Pensions Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers Railroad Retirement Benefits Withholding Tax and Estimated Tax Cost (Investment in the Contract)Foreign employment contributions while a nonresident alien. Tax forms Taxation of Periodic PaymentsPeriod of participation. Tax forms Fully Taxable Payments Partly Taxable Payments Taxation of Nonperiodic PaymentsFiguring the Taxable Amount Loans Treated as Distributions Transfers of Annuity Contracts Lump-Sum Distributions RolloversExceptions. Tax forms No tax withheld. Tax forms Partial rollovers. Tax forms Frozen deposits. Tax forms Reasonable period of time. Tax forms 20% Mandatory withholding. Tax forms How to report. Tax forms How to report. Tax forms Special rule for Roth IRAs and designated Roth accounts. Tax forms Special Additional TaxesTax on Early Distributions Tax on Excess Accumulation Survivors and BeneficiariesGuaranteed payments. Tax forms How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Definitions. Tax forms   Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. Tax forms Pension. Tax forms   A pension is generally a series of definitely determinable payments made to you after you retire from work. Tax forms Pension payments are made regularly and are based on such factors as years of service and prior compensation. Tax forms Annuity. Tax forms   An annuity is a series of payments under a contract made at regular intervals over a period of more than one full year. Tax forms They can be either fixed (under which you receive a definite amount) or variable (not fixed). Tax forms You can buy the contract alone or with the help of your employer. Tax forms Qualified employee plan. Tax forms   A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries and that meets Internal Revenue Code requirements. Tax forms It qualifies for special tax benefits, such as tax deferral for employer contributions and capital gain treatment or the 10-year tax option for lump-sum distributions (if participants qualify). Tax forms To determine whether your plan is a qualified plan, check with your employer or the plan administrator. Tax forms Qualified employee annuity. Tax forms   A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. Tax forms Designated Roth account. Tax forms   A designated Roth account is a separate account created under a qualified Roth contribution program to which participants may elect to have part or all of their elective deferrals to a 401(k), 403(b), or 457(b) plan designated as Roth contributions. Tax forms Elective deferrals that are designated as Roth contributions are included in your income. Tax forms However, qualified distributions (explained later) are not included in your income. Tax forms You should check with your plan administrator to determine if your plan will accept designated Roth contributions. Tax forms Tax-sheltered annuity plan. Tax forms   A tax-sheltered annuity plan (often referred to as a 403(b) plan or a tax-deferred annuity plan) is a retirement plan for employees of public schools and certain tax-exempt organizations. Tax forms Generally, a tax-sheltered annuity plan provides retirement benefits by purchasing annuity contracts for its participants. Tax forms Types of pensions and annuities. Tax forms   Pensions and annuities include the following types. Tax forms Fixed-period annuities. Tax forms   You receive definite amounts at regular intervals for a specified length of time. Tax forms Annuities for a single life. Tax forms   You receive definite amounts at regular intervals for life. Tax forms The payments end at death. Tax forms Joint and survivor annuities. Tax forms   The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. Tax forms After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. Tax forms The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. Tax forms Variable annuities. Tax forms   You receive payments that may vary in amount for a specified length of time or for life. Tax forms The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds, cost-of-living indexes, or earnings from a mutual fund. Tax forms Disability pensions. Tax forms   You receive disability payments because you retired on disability and have not reached minimum retirement age. Tax forms More than one program. Tax forms   You may receive employee plan benefits from more than one program under a single trust or plan of your employer. Tax forms If you participate in more than one program, you may have to treat each as a separate pension or annuity contract, depending upon the facts in each case. Tax forms Also, you may be considered to have received more than one pension or annuity. Tax forms Your former employer or the plan administrator should be able to tell you if you have more than one contract. Tax forms Example. Tax forms Your employer set up a noncontributory profit-sharing plan for its employees. Tax forms The plan provides that the amount held in the account of each participant will be paid when that participant retires. Tax forms Your employer also set up a contributory defined benefit pension plan for its employees providing for the payment of a lifetime pension to each participant after retirement. Tax forms The amount of any distribution from the profit-sharing plan depends on the contributions (including allocated forfeitures) made for the participant and the earnings from those contributions. Tax forms Under the pension plan, however, a formula determines the amount of the pension benefits. Tax forms The amount of contributions is the amount necessary to provide that pension. Tax forms Each plan is a separate program and a separate contract. Tax forms If you get benefits from these plans, you must account for each separately, even though the benefits from both may be included in the same check. Tax forms Distributions from a designated Roth account are treated separately from other distributions from the plan. Tax forms Qualified domestic relations order (QDRO). Tax forms   A QDRO is a judgment, decree, or order relating to payment of child support, alimony, or marital property rights to a spouse, former spouse, child, or other dependent of a participant in a retirement plan. Tax forms The QDRO must contain certain specific information, such as the name and last known mailing address of the participant and each alternate payee, and the amount or percentage of the participant's benefits to be paid to each alternate payee. Tax forms A QDRO may not award an amount or form of benefit that is not available under the plan. Tax forms   A spouse or former spouse who receives part of the benefits from a retirement plan under a QDRO reports the payments received as if he or she were a plan participant. Tax forms The spouse or former spouse is allocated a share of the participant's cost (investment in the contract) equal to the cost times a fraction. Tax forms The numerator of the fraction is the present value of the benefits payable to the spouse or former spouse. Tax forms The denominator is the present value of all benefits payable to the participant. Tax forms   A distribution that is paid to a child or other dependent under a QDRO is taxed to the plan participant. Tax forms Variable Annuities The tax rules in this publication apply both to annuities that provide fixed payments and to annuities that provide payments that vary in amount based on investment results or other factors. Tax forms For example, they apply to commercial variable annuity contracts, whether bought by an employee retirement plan for its participants or bought directly from the issuer by an individual investor. Tax forms Under these contracts, the owner can generally allocate the purchase payments among several types of investment portfolios or mutual funds and the contract value is determined by the performance of those investments. Tax forms The earnings are not taxed until distributed either in a withdrawal or in annuity payments. Tax forms The taxable part of a distribution is treated as ordinary income. Tax forms Net investment income tax. Tax forms   Beginning in 2013, annuities under a nonqualified plan are included in calculating your net investment income for the net investment income tax (NIIT). Tax forms For information see the Instructions for Form 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates and Trusts. Tax forms For information on the tax treatment of a transfer or exchange of a variable annuity contract, see Transfers of Annuity Contracts under Taxation of Nonperiodic Payments, later. Tax forms Withdrawals. Tax forms   If you withdraw funds before your annuity starting date and your annuity is under a qualified retirement plan, a ratable part of the amount withdrawn is tax free. Tax forms The tax-free part is based on the ratio of your cost (investment in the contract) to your account balance under the plan. Tax forms   If your annuity is under a nonqualified plan (including a contract you bought directly from the issuer), the amount withdrawn is allocated first to earnings (the taxable part) and then to your cost (the tax-free part). Tax forms However, if you bought your annuity contract before August 14, 1982, a different allocation applies to the investment before that date and the earnings on that investment. Tax forms To the extent the amount withdrawn does not exceed that investment and earnings, it is allocated first to your cost (the tax-free part) and then to earnings (the taxable part). Tax forms   If you withdraw funds (other than as an annuity) on or after your annuity starting date, the entire amount withdrawn is generally taxable. Tax forms   The amount you receive in a full surrender of your annuity contract at any time is tax free to the extent of any cost that you have not previously recovered tax free. Tax forms The rest is taxable. Tax forms   For more information on the tax treatment of withdrawals, see Taxation of Nonperiodic Payments , later. Tax forms If you withdraw funds from your annuity before you reach age 59½, also see Tax on Early Distributions under Special Additional Taxes, later. Tax forms Annuity payments. Tax forms   If you receive annuity payments under a variable annuity plan or contract, you recover your cost tax free under either the Simplified Method or the General Rule, as explained under Taxation of Periodic Payments , later. Tax forms For a variable annuity paid under a qualified plan, you generally must use the Simplified Method. Tax forms For a variable annuity paid under a nonqualified plan (including a contract you bought directly from the issuer), you must use a special computation under the General Rule. Tax forms For more information, see Variable annuities in Publication 939 under Computation Under the General Rule. Tax forms Death benefits. Tax forms    If you receive a single-sum distribution from a variable annuity contract because of the death of the owner or annuitant, the distribution is generally taxable only to the extent it is more than the unrecovered cost of the contract. Tax forms If you choose to receive an annuity, the payments are subject to tax as described above. Tax forms If the contract provides a joint and survivor annuity and the primary annuitant had received annuity payments before death, you figure the tax-free part of annuity payments you receive as the survivor in the same way the primary annuitant did. Tax forms See Survivors and Beneficiaries , later. Tax forms Section 457 Deferred Compensation Plans If you work for a state or local government or for a tax-exempt organization, you may be able to participate in a section 457 deferred compensation plan. Tax forms If your plan is an eligible plan, you are not taxed currently on pay that is deferred under the plan or on any earnings from the plan's investment of the deferred pay. Tax forms You are generally taxed on amounts deferred in an eligible state or local government plan only when they are distributed from the plan. Tax forms You are taxed on amounts deferred in an eligible tax-exempt organization plan when they are distributed or otherwise made available to you. Tax forms Your 457(b) plan may have a designated Roth account option. Tax forms If so, you may be able to roll over amounts to the designated Roth account or make contributions. Tax forms Elective deferrals to a designated Roth account are included in your income. Tax forms Qualified distributions (explained later) are not included in your income. Tax forms See the Designated Roth accounts discussion under Taxation of Periodic Payments, later. Tax forms This publication covers the tax treatment of benefits under eligible section 457 plans, but it does not cover the treatment of deferrals. Tax forms For information on deferrals under section 457 plans, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525. Tax forms Is your plan eligible?   To find out if your plan is an eligible plan, check with your employer. Tax forms Plans that are not eligible section 457 plans include the following: Bona fide vacation leave, sick leave, compensatory time, severance pay, disability pay, or death benefit plans. Tax forms Nonelective deferred compensation plans for nonemployees (independent contractors). Tax forms Deferred compensation plans maintained by churches. Tax forms Length of service award plans for bona fide volunteer firefighters and emergency medical personnel. Tax forms An exception applies if the total amount paid to a volunteer exceeds $3,000 for any year of service. Tax forms Disability Pensions If you retired on disability, you generally must include in income any disability pension you receive under a plan that is paid for by your employer. Tax forms You must report your taxable disability payments as wages on line 7 of Form 1040 or Form 1040A or on line 8 of Form 1040NR until you reach minimum retirement age. Tax forms Minimum retirement age generally is the age at which you can first receive a pension or annuity if you are not disabled. Tax forms You may be entitled to a tax credit if you were permanently and totally disabled when you retired. Tax forms For information on this credit, see Publication 524. Tax forms Beginning on the day after you reach minimum retirement age, payments you receive are taxable as a pension or annuity. Tax forms Report the payments on Form 1040, lines 16a and 16b; Form 1040A, lines 12a and 12b; or on Form 1040NR, lines 17a and 17b. Tax forms Disability payments for injuries incurred as a direct result of a terrorist attack directed against the United States (or its allies) are not included in income. Tax forms For more information about payments to survivors of terrorist attacks, see Publication 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks. Tax forms Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers If you are an eligible retired public safety officer (law enforcement officer, firefighter, chaplain, or member of a rescue squad or ambulance crew), you can elect to exclude from income distributions made from your eligible retirement plan that are used to pay the premiums for accident or health insurance or long-term care insurance. Tax forms The premiums can be for coverage for you, your spouse, or dependents. Tax forms The distribution must be made directly from the plan to the insurance provider. Tax forms You can exclude from income the smaller of the amount of the insurance premiums or $3,000. Tax forms You can only make this election for amounts that would otherwise be included in your income. Tax forms The amount excluded from your income cannot be used to claim a medical expense deduction. Tax forms An eligible retirement plan is a governmental plan that is: a qualified trust, a section 403(a) plan, a section 403(b) annuity, or a section 457(b) plan. Tax forms If you make this election, reduce the otherwise taxable amount of your pension or annuity by the amount excluded. Tax forms The amount shown in box 2a of Form 1099-R does not reflect this exclusion. Tax forms Report your total distributions on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. Tax forms Report the taxable amount on Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. Tax forms Enter “PSO” next to the appropriate line on which you report the taxable amount. Tax forms If you are retired on disability and reporting your disability pension on line 7 of Form 1040 or Form 1040A, or line 8 of Form 1040NR, include only the taxable amount on that line and enter “PSO” and the amount excluded on the dotted line next to the applicable line. Tax forms Railroad Retirement Benefits Benefits paid under the Railroad Retirement Act fall into two categories. Tax forms These categories are treated differently for income tax purposes. Tax forms The first category is the amount of tier 1 railroad retirement benefits that equals the social security benefit that a railroad employee or beneficiary would have been entitled to receive under the social security system. Tax forms This part of the tier 1 benefit is the social security equivalent benefit (SSEB) and you treat it for tax purposes like social security benefits. Tax forms If you received, repaid, or had tax withheld from the SSEB portion of tier 1 benefits during 2013, you will receive Form RRB-1099, Payments by the Railroad Retirement Board (or Form RRB-1042S, Statement for Nonresident Alien Recipients of Payments by the Railroad Retirement Board, if you are a nonresident alien) from the U. Tax forms S. Tax forms Railroad Retirement Board (RRB). Tax forms For more information about the tax treatment of the SSEB portion of tier 1 benefits and Forms RRB-1099 and RRB-1042S, see Publication 915. Tax forms The second category contains the rest of the tier 1 railroad retirement benefits, called the non-social security equivalent benefit (NSSEB). Tax forms It also contains any tier 2 benefit, vested dual benefit (VDB), and supplemental annuity benefit. Tax forms Treat this category of benefits, shown on Form RRB-1099-R, as an amount received from a qualified employee plan. Tax forms This allows for the tax-free (nontaxable) recovery of employee contributions from the tier 2 benefits and the NSSEB part of the tier 1 benefits. Tax forms (The NSSEB and tier 2 benefits, less certain repayments, are combined into one amount called the Contributory Amount Paid on Form RRB-1099-R. Tax forms ) Vested dual benefits and supplemental annuity benefits are non-contributory pensions and are fully taxable. Tax forms See Taxation of Periodic Payments , later, for information on how to report your benefits and how to recover the employee contributions tax free. Tax forms Form RRB-1099-R is used for U. Tax forms S. Tax forms citizens, resident aliens, and nonresident aliens. Tax forms Nonresident aliens. Tax forms   A nonresident alien is an individual who is not a citizen or a resident alien of the United States. Tax forms Nonresident aliens are subject to mandatory U. Tax forms S. Tax forms tax withholding unless exempt under a tax treaty between the United States and their country of legal residency. Tax forms A tax treaty exemption may reduce or eliminate tax withholding from railroad retirement benefits. Tax forms See Tax withholding next for more information. Tax forms   If you are a nonresident alien and your tax withholding rate changed or your country of legal residence changed during the year, you may receive more than one Form RRB-1042S or Form RRB-1099-R. Tax forms To determine your total benefits paid or repaid and total tax withheld for the year, you should add the amounts shown on all forms you received for that year. Tax forms For information on filing requirements for aliens, see Publication 519, U. Tax forms S. Tax forms Tax Guide for Aliens. Tax forms For information on tax treaties between the United States and other countries that may reduce or eliminate U. Tax forms S. Tax forms tax on your benefits, see Publication 901, U. Tax forms S. Tax forms Tax Treaties. Tax forms Tax withholding. Tax forms   To request or change your income tax withholding from SSEB payments, U. Tax forms S. Tax forms citizens should contact the IRS for Form W-4V, Voluntary Withholding Request, and file it with the RRB. Tax forms To elect, revoke, or change your income tax withholding from NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments received, use Form RRB W-4P, Withholding Certificate for Railroad Retirement Payments. Tax forms If you are a nonresident alien or a U. Tax forms S. Tax forms citizen living abroad, you should provide Form RRB-1001, Nonresident Questionnaire, to the RRB to furnish citizenship and residency information and to claim any treaty exemption from U. Tax forms S. Tax forms tax withholding. Tax forms Nonresident U. Tax forms S. Tax forms citizens cannot elect to be exempt from withholding on payments delivered outside of the U. Tax forms S. Tax forms Help from the RRB. Tax forms   To request an RRB form or to get help with questions about an RRB benefit, you should contact your nearest RRB field office if you reside in the United States (call 1-877-772-5772 for the nearest field office) or U. Tax forms S. Tax forms consulate/Embassy if you reside outside the United States. Tax forms You can visit the RRB on the Internet at www. Tax forms rrb. Tax forms gov. Tax forms Form RRB-1099-R. Tax forms   The following discussion explains the items shown on Form RRB-1099-R. Tax forms The amounts shown on this form are before any deduction for: Federal income tax withholding, Medicare premiums, Legal process garnishment payments, Recovery of a prior year overpayment of an NSSEB, tier 2 benefit, VDB, or supplemental annuity benefit, or Recovery of Railroad Unemployment Insurance Act benefits received while awaiting payment of your railroad retirement annuity. Tax forms   The amounts shown on this form are after any offset for: Social Security benefits, Age reduction, Public Service pensions or public disability benefits, Dual railroad retirement entitlement under another RRB claim number, Work deductions, Legal process partition deductions, Actuarial adjustment, Annuity waiver, or Recovery of a current-year overpayment of NSSEB, tier 2, VDB, or supplemental annuity benefits. Tax forms   The amounts shown on Form RRB-1099-R do not reflect any special rules, such as capital gain treatment or the special 10-year tax option for lump-sum payments, or tax-free rollovers. Tax forms To determine if any of these rules apply to your benefits, see the discussions about them later. Tax forms   Generally, amounts shown on your Form RRB-1099-R are considered a normal distribution. Tax forms Use distribution code “7” if you are asked for a distribution code. Tax forms Distribution codes are not shown on Form RRB-1099-R. Tax forms   There are three copies of this form. Tax forms Copy B is to be included with your income tax return if federal income tax is withheld. Tax forms Copy C is for your own records. Tax forms Copy 2 is filed with your state, city, or local income tax return, when required. Tax forms See the illustrated Copy B (Form RRB-1099-R) above. Tax forms       Each beneficiary will receive his or her own Form RRB-1099-R. Tax forms If you receive benefits on more than one railroad retirement record, you may get more than one Form RRB-1099-R. Tax forms So that you get your form timely, make sure the RRB always has your current mailing address. Tax forms Please click here for the text description of the image. Tax forms Form RRB-1099-R Box 1—Claim Number and Payee Code. Tax forms   Your claim number is a six- or nine-digit number preceded by an alphabetical prefix. Tax forms This is the number under which the RRB paid your benefits. Tax forms Your payee code follows your claim number and is the last number in this box. Tax forms It is used by the RRB to identify you under your claim number. Tax forms In all your correspondence with the RRB, be sure to use the claim number and payee code shown in this box. Tax forms Box 2—Recipient's Identification Number. Tax forms   This is the recipient's U. Tax forms S. Tax forms taxpayer identification number. Tax forms It is the social security number (SSN), individual taxpayer identification number (ITIN), or employer identification number (EIN), if known, for the person or estate listed as the recipient. Tax forms If you are a resident or nonresident alien who must furnish a taxpayer identification number to the IRS and are not eligible to obtain an SSN, use Form W-7, Application for IRS Individual Taxpayer Identification Number, to apply for an ITIN. Tax forms The Instructions for Form W-7 explain how and when to apply. Tax forms Box 3—Employee Contributions. Tax forms   This is the amount of taxes withheld from the railroad employee's earnings that exceeds the amount of taxes that would have been withheld had the earnings been covered under the social security system. Tax forms This amount is the employee's cost that you use to figure the tax-free part of the NSSEB and tier 2 benefit you received (the amount shown in box 4). Tax forms (For information on how to figure the tax-free part, see Partly Taxable Payments under Taxation of Periodic Payments, later. Tax forms ) The amount shown is the total employee contribution amount, not reduced by any amounts that the RRB calculated as previously recovered. Tax forms It is the latest amount reported for 2013 and may have increased or decreased from a previous Form RRB-1099-R. Tax forms If this amount has changed, the change is retroactive. Tax forms You may need to refigure the tax-free part of your NSSEB/tier 2 benefit for 2013 and prior tax years. Tax forms If this box is blank, it means that the amount of your NSSEB and tier 2 payments shown in box 4 is fully taxable. Tax forms    If you had a previous annuity entitlement that ended and you are figuring the tax-free part of your NSSEB/tier 2 benefit for your current annuity entitlement, you should contact the RRB for confirmation of your correct employee contribution amount. Tax forms Box 4—Contributory Amount Paid. Tax forms   This is the gross amount of the NSSEB and tier 2 benefit you received in 2013, less any 2013 benefits you repaid in 2013. Tax forms (Any benefits you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. Tax forms ) This amount is the total contributory pension paid in 2013. Tax forms It may be partly taxable and partly tax free or fully taxable. Tax forms If you determine you are eligible to compute a tax-free part as explained later in Partly Taxable Payments under Taxation of Periodic Payments, use the latest reported employee contribution amount shown in box 3 as the cost. Tax forms Box 5—Vested Dual Benefit. Tax forms   This is the gross amount of vested dual benefit (VDB) payments paid in 2013, less any 2013 VDB payments you repaid in 2013. Tax forms It is fully taxable. Tax forms VDB payments you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. Tax forms Note. Tax forms The amounts shown in boxes 4 and 5 may represent payments for 2013 and/or other years after 1983. Tax forms Box 6—Supplemental Annuity. Tax forms   This is the gross amount of supplemental annuity benefits paid in 2013, less any 2013 supplemental annuity benefits you repaid in 2013. Tax forms It is fully taxable. Tax forms Supplemental annuity benefits you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. Tax forms Box 7—Total Gross Paid. Tax forms   This is the sum of boxes 4, 5, and 6. Tax forms The amount represents the total pension paid in 2013. Tax forms Include this amount on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. Tax forms Box 8—Repayments. Tax forms   This amount represents any NSSEB, tier 2 benefit, VDB, and supplemental annuity benefit you repaid to the RRB in 2013 for years before 2013 or for unknown years. Tax forms The amount shown in this box has not been deducted from the amounts shown in boxes 4, 5, and 6. Tax forms It only includes repayments of benefits that were taxable to you. Tax forms This means it only includes repayments in 2013 of NSSEB benefits paid after 1985, tier 2 and VDB benefits paid after 1983, and supplemental annuity benefits paid in any year. Tax forms If you included the benefits in your income in the year you received them, you may be able to deduct the repaid amount. Tax forms For more information about repayments, see Repayment of benefits received in an earlier year , later. Tax forms    You may have repaid an overpayment of benefits by returning a payment, by making a payment, or by having an amount withheld from your railroad retirement annuity payment. Tax forms Box 9—Federal Income Tax Withheld. Tax forms   This is the total federal income tax withheld from your NSSEB, tier 2 benefit, VDB, and supplemental annuity benefit. Tax forms Include this on your income tax return as tax withheld. Tax forms If you are a nonresident alien and your tax withholding rate and/or country of legal residence changed during 2013, you will receive more than one Form RRB-1099-R for 2013. Tax forms Determine the total amount of U. Tax forms S. Tax forms federal income tax withheld from your 2013 RRB NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments by adding the amounts in box 9 of all original 2013 Forms RRB-1099-R, or the latest corrected or duplicate Forms RRB-1099-R you receive. Tax forms Box 10—Rate of Tax. Tax forms   If you are taxed as a U. Tax forms S. Tax forms citizen or resident alien, this box does not apply to you. Tax forms If you are a nonresident alien, an entry in this box indicates the rate at which tax was withheld on the NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments that were paid to you in 2013. Tax forms If you are a nonresident alien whose tax was withheld at more than one rate during 2013, you will receive a separate Form RRB-1099-R for each rate change during 2013. Tax forms Box 11—Country. Tax forms   If you are taxed as a U. Tax forms S. Tax forms citizen or resident alien, this box does not apply to you. Tax forms If you are a nonresident alien, an entry in this box indicates the country of which you were a resident for tax purposes at the time you received railroad retirement payments in 2013. Tax forms If you are a nonresident alien who was a resident of more than one country during 2013, you will receive a separate Form RRB-1099-R for each country of residence during 2013. Tax forms Box 12—Medicare Premium Total. Tax forms   This is for information purposes only. Tax forms The amount shown in this box represents the total amount of Part B Medicare premiums deducted from your railroad retirement annuity payments in 2013. Tax forms Medicare premium refunds are not included in the Medicare total. Tax forms The Medicare total is normally shown on Form RRB-1099 (if you are a citizen or resident alien of the United States) or Form RRB-1042S (if you are a nonresident alien). Tax forms However, if Form RRB-1099 or Form RRB-1042S is not required for 2013, then this total will be shown on Form RRB-1099-R. Tax forms If your Medicare premiums were deducted from your social security benefits, paid by a third party, refunded to you, and/or you paid the premiums by direct billing, your Medicare total will not be shown in this box. Tax forms Repayment of benefits received in an earlier year. Tax forms   If you had to repay any railroad retirement benefits that you had included in your income in an earlier year because at that time you thought you had an unrestricted right to it, you can deduct the amount you repaid in the year in which you repaid it. Tax forms   If you repaid $3,000 or less in 2013, deduct it on Schedule A (Form 1040), line 23. Tax forms The 2%-of-adjusted-gross-income limit applies to this deduction. Tax forms You cannot take this deduction if you file Form 1040A. Tax forms    If you repaid more than $3,000 in 2013, you can either take a deduction for the amount repaid on Schedule A (Form 1040), line 28 or you can take a credit against your tax. Tax forms For more information, see Repayments in Publication 525. Tax forms Withholding Tax and Estimated Tax Your retirement plan distributions are subject to federal income tax withholding. Tax forms However, you can choose not to have tax withheld on payments you receive unless they are eligible rollover distributions. Tax forms (These are distributions, described later under Rollovers, that are eligible for rollover treatment but are not paid directly to another qualified retirement plan or to a traditional IRA. Tax forms ) If you choose not to have tax withheld or if you do not have enough tax withheld, you may have to make estimated tax payments. Tax forms See Estimated tax , later. Tax forms The withholding rules apply to the taxable part of payments you receive from: An employer pension, annuity, profit-sharing, or stock bonus plan, Any other deferred compensation plan, A traditional individual retirement arrangement (IRA), or A commercial annuity. Tax forms For this purpose, a commercial annuity means an annuity, endowment, or life insurance contract issued by an insurance company. Tax forms There will be no withholding on any part of a distribution where it is reasonable to believe that it will not be includible in gross income. Tax forms Choosing no withholding. Tax forms   You can choose not to have income tax withheld from retirement plan payments unless they are eligible rollover distributions. Tax forms You can make this choice on Form W-4P for periodic and nonperiodic payments. Tax forms This choice generally remains in effect until you revoke it. Tax forms   The payer will ignore your choice not to have tax withheld if: You do not give the payer your social security number (in the required manner), or The IRS notifies the payer, before the payment is made, that you gave an incorrect social security number. Tax forms   To choose not to have tax withheld, a U. Tax forms S. Tax forms citizen or resident alien must give the payer a home address in the United States or its possessions. Tax forms Without that address, the payer must withhold tax. Tax forms For example, the payer has to withhold tax if the recipient has provided a U. Tax forms S. Tax forms address for a nominee, trustee, or agent to whom the benefits are delivered, but has not provided his or her own U. Tax forms S. Tax forms home address. Tax forms   If you do not give the payer a home address in the United States or its possessions, you can choose not to have tax withheld only if you certify to the payer that you are not a U. Tax forms S. Tax forms citizen, a U. Tax forms S. Tax forms resident alien, or someone who left the country to avoid tax. Tax forms But if you so certify, you may be subject to the 30% flat rate withholding that applies to nonresident aliens. Tax forms This 30% rate will not apply if you are exempt or subject to a reduced rate by treaty. Tax forms For details, get Publication 519. Tax forms Periodic payments. Tax forms   Unless you choose no withholding, your annuity or similar periodic payments (other than eligible rollover distributions) will be treated like wages for withholding purposes. Tax forms Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). Tax forms You should give the payer a completed withholding certificate (Form W-4P or a similar form provided by the payer). Tax forms If you do not, tax will be withheld as if you were married and claiming three withholding allowances. Tax forms   Tax will be withheld as if you were single and were claiming no withholding allowances if: You do not give the payer your social security number (in the required manner), or The IRS notifies the payer (before any payment is made) that you gave an incorrect social security number. Tax forms   You must file a new withholding certificate to change the amount of withholding. Tax forms Nonperiodic distributions. Tax forms    Unless you choose no withholding, the withholding rate for a nonperiodic distribution (a payment other than a periodic payment) that is not an eligible rollover distribution is 10% of the distribution. Tax forms You can also ask the payer to withhold an additional amount using Form W-4P. Tax forms The part of any loan treated as a distribution (except an offset amount to repay the loan), explained later, is subject to withholding under this rule. Tax forms Eligible rollover distribution. Tax forms    If you receive an eligible rollover distribution, 20% of it generally will be withheld for income tax. Tax forms You cannot choose not to have tax withheld from an eligible rollover distribution. Tax forms However, tax will not be withheld if you have the plan administrator pay the eligible rollover distribution directly to another qualified plan or an IRA in a direct rollover. Tax forms For more information about eligible rollover distributions, see Rollovers , later. Tax forms Estimated tax. Tax forms   Your estimated tax is the total of your expected income tax, self-employment tax, and certain other taxes for the year, minus your expected credits and withheld tax. Tax forms Generally, you must make estimated tax payments for 2014 if you expect to owe at least $1,000 in tax (after subtracting your withholding and credits) and you expect your withholding and credits to be less than the smaller of: 90% of the tax to be shown on your 2014 return, or 100% of the tax shown on your 2013 return. Tax forms If your adjusted gross income for 2013 was more than $150,000 ($75,000 if your filing status for 2014 is married filing separately), substitute 110% for 100% in (2) above. Tax forms For more information, get Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. Tax forms In figuring your withholding or estimated tax, remember that a part of your monthly social security or equivalent tier 1 railroad retirement benefits may be taxable. Tax forms See Publication 915. Tax forms You can choose to have income tax withheld from those benefits. Tax forms Use Form W-4V to make this choice. Tax forms Cost (Investment in the Contract) Distributions from your pension or annuity plan may include amounts treated as a recovery of your cost (investment in the contract). Tax forms If any part of a distribution is treated as a recovery of your cost under the rules explained in this publication, that part is tax free. Tax forms Therefore, the first step in figuring how much of a distribution is taxable is to determine the cost of your pension or annuity. Tax forms In general, your cost is your net investment in the contract as of the annuity starting date (or the date of the distribution, if earlier). Tax forms To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts you paid. Tax forms This includes the amounts your employer contributed that were taxable to you when paid. Tax forms (However, see Foreign employment contributions , later. Tax forms ) It does not include amounts withheld from your pay on a tax-deferred basis (money that was taken out of your gross pay before taxes were deducted). Tax forms It also does not include amounts you contributed for health and accident benefits (including any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits). Tax forms From this total cost you must subtract the following amounts. Tax forms Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans that were not included in your income and that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. Tax forms Any other tax-free amounts you received under the contract or plan by the later of the dates in (1). Tax forms If you must use the Simplified Method for your annuity payments, the tax-free part of any single-sum payment received in connection with the start of the annuity payments, regardless of when you received it. Tax forms (See Simplified Method , later, for information on its required use. Tax forms ) If you use the General Rule for your annuity payments, the value of the refund feature in your annuity contract. Tax forms (See General Rule , later, for information on its use. Tax forms ) Your annuity contract has a refund feature if the annuity payments are for your life (or the lives of you and your survivor) and payments in the nature of a refund of the annuity's cost will be made to your beneficiary or estate if all annuitants die before a stated amount or a stated number of payments are made. Tax forms For more information, see Publication 939. Tax forms The tax treatment of the items described in (1) through (3) is discussed later under Taxation of Nonperiodic Payments . Tax forms Form 1099-R. Tax forms If you began receiving periodic payments of a life annuity in 2013, the payer should show your total contributions to the plan in box 9b of your 2013 Form 1099-R. Tax forms Annuity starting date defined. Tax forms   Your annuity starting date is the later of the first day of the first period for which you received a payment or the date the plan's obligations became fixed. Tax forms Example. Tax forms On January 1, you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1 for the period beginning July 1. Tax forms The annuity starting date is July 1. Tax forms This is the date you use in figuring the cost of the contract and selecting the appropriate number from Table 1 for line 3 of the Simplified Method Worksheet. Tax forms Designated Roth accounts. Tax forms   Your cost in these accounts is your designated Roth contributions that were included in your income as wages subject to applicable withholding requirements. Tax forms Your cost will also include any in-plan Roth rollovers you included in income. Tax forms Foreign employment contributions. Tax forms   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. Tax forms The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (not including the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) but only if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. Tax forms Foreign employment contributions while a nonresident alien. Tax forms   In determining your cost, special rules apply if you are a U. Tax forms S. Tax forms citizen or resident alien who received distributions in 2013 from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. Tax forms Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contribution: Was made based on compensation which was for services performed outside the United States while you were a nonresident alien, and Was not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if paid as cash compensation when the services were performed. Tax forms Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive from a pension or annuity plan are taxed. Tax forms Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). Tax forms These payments are also known as amounts received as an annuity. Tax forms If you receive an amount from your plan that is not a periodic payment, see Taxation of Nonperiodic Payments , later. Tax forms In general, you can recover the cost of your pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. Tax forms The amount of each payment that is more than the part that represents your cost is taxable (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). Tax forms Designated Roth accounts. Tax forms   If you receive a qualified distribution from a designated Roth account, the distribution is not included in your gross income. Tax forms This applies to both your cost in the account and income earned on that account. Tax forms A qualified distribution is generally a distribution that is: Made after a 5-tax-year period of participation, and Made on or after the date you reach age 59½, made to a beneficiary or your estate on or after your death, or attributable to your being disabled. Tax forms   If the distribution is not a qualified distribution, the rules discussed in this section apply. Tax forms The designated Roth account is treated as a separate contract. Tax forms Period of participation. Tax forms   The 5-tax-year period of participation is the 5-tax-year period beginning with the first tax year for which the participant made a designated Roth contribution to the plan. Tax forms Therefore, for designated Roth contributions made for 2013, the first year for which a qualified distribution can be made is 2018. Tax forms   However, if a direct rollover is made to the plan from a designated Roth account under another plan, the 5-tax-year period for the recipient plan begins with the first tax year for which the participant first had designated Roth contributions made to the other plan. Tax forms   Your 401(k), 403(b), or 457(b) plan may permit you to roll over amounts from those plans to a designated Roth account within the same plan. Tax forms This is known as an in-plan Roth rollover. Tax forms For more details, see In-plan Roth rollovers , later. Tax forms Fully Taxable Payments The pension or annuity payments that you receive are fully taxable if you have no cost in the contract because any of the following situations applies to you (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). Tax forms You did not pay anything or are not considered to have paid anything for your pension or annuity. Tax forms Amounts withheld from your pay on a tax-deferred basis are not considered part of the cost of the pension or annuity payment. Tax forms Your employer did not withhold contributions from your salary. Tax forms You got back all of your contributions tax free in prior years (however, see Exclusion not limited to cost under Partly Taxable Payments, later). Tax forms Report the total amount you got on Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or on Form 1040NR, line 17b. Tax forms You should make no entry on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. Tax forms Deductible voluntary employee contributions. Tax forms   Distributions you receive that are based on your accumulated deductible voluntary employee contributions are generally fully taxable in the year distributed to you. Tax forms Accumulated deductible voluntary employee contributions include net earnings on the contributions. Tax forms If distributed as part of a lump sum, they do not qualify for the 10-year tax option or capital gain treatment, explained later. Tax forms Partly Taxable Payments If you have a cost to recover from your pension or annuity plan (see Cost (Investment in the Contract) , earlier), you can exclude part of each annuity payment from income as a recovery of your cost. Tax forms This tax-free part of the payment is figured when your annuity starts and remains the same each year, even if the amount of the payment changes. Tax forms The rest of each payment is taxable (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). Tax forms You figure the tax-free part of the payment using one of the following methods. Tax forms Simplified Method. Tax forms You generally must use this method if your annuity is paid under a qualified plan (a qualified employee plan, a qualified employee annuity, or a tax-sheltered annuity plan or contract). Tax forms You cannot use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. Tax forms General Rule. Tax forms You must use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. Tax forms You generally cannot use this method if your annuity is paid under a qualified plan. Tax forms You determine which method to use when you first begin receiving your annuity, and you continue using it each year that you recover part of your cost. Tax forms If you had more than one partly taxable pension or annuity, figure the tax-free part and the taxable part of each separately. Tax forms Qualified plan annuity starting before November 19, 1996. Tax forms   If your annuity is paid under a qualified plan and your annuity starting date (defined earlier under Cost (Investment in the Contract) ) is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you could have chosen to use either the Simplified Method or the General Rule. Tax forms If your annuity starting date is before July 2, 1986, you use the General Rule unless your annuity qualified for the Three-Year Rule. Tax forms If you used the Three-Year Rule (which was repealed for annuities starting after July 1, 1986), your annuity payments are generally now fully taxable. Tax forms Exclusion limit. Tax forms   Your annuity starting date determines the total amount of annuity payments that you can exclude from income over the years. Tax forms Once your annuity starting date is determined, it does not change. Tax forms If you calculate the taxable portion of your annuity payments using the simplified method worksheet, the annuity starting date determines the recovery period for your cost. Tax forms That recovery period begins on your annuity starting date and is not affected by the date you first complete the worksheet. Tax forms Exclusion limited to cost. Tax forms   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a recovery of the cost cannot exceed your total cost. Tax forms Any unrecovered cost at your (or the last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. Tax forms This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Tax forms Example 1. Tax forms Your annuity starting date is after 1986, and you exclude $100 a month ($1,200 a year) under the Simplified Method. Tax forms The total cost of your annuity is $12,000. Tax forms Your exclusion ends when you have recovered your cost tax free, that is, after 10 years (120 months). Tax forms After that, your annuity payments are generally fully taxable. Tax forms Example 2. Tax forms The facts are the same as in Example 1, except you die (with no surviving annuitant) after the eighth year of retirement. Tax forms You have recovered tax free only $9,600 (8 × $1,200) of your cost. Tax forms An itemized deduction for your unrecovered cost of $2,400 ($12,000 – $9,600) can be taken on your final return. Tax forms Exclusion not limited to cost. Tax forms   If your annuity starting date is before 1987, you can continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. Tax forms If you chose a joint and survivor annuity, your survivor can continue to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. Tax forms The total exclusion may be more than your cost. Tax forms Simplified Method Under the Simplified Method, you figure the tax-free part of each annuity payment by dividing your cost by the total number of anticipated monthly payments. Tax forms For an annuity that is payable for the lives of the annuitants, this number is based on the annuitants' ages on the annuity starting date and is determined from a table. Tax forms For any other annuity, this number is the number of monthly annuity payments under the contract. Tax forms Who must use the Simplified Method. Tax forms   You must use the Simplified Method if your annuity starting date is after November 18, 1996, and you meet both of the following conditions. Tax forms You receive your pension or annuity payments from any of the following plans. Tax forms A qualified employee plan. Tax forms A qualified employee annuity. Tax forms A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan). Tax forms On your annuity starting date, at least one of the following conditions applies to you. Tax forms You are under age 75. Tax forms You are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. Tax forms Guaranteed payments. Tax forms   Your annuity contract provides guaranteed payments if a minimum number of payments or a minimum amount (for example, the amount of your investment) is payable even if you and any survivor annuitant do not live to receive the minimum. Tax forms If the minimum amount is less than the total amount of the payments you are to receive, barring death, during the first 5 years after payments begin (figured by ignoring any payment increases), you are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. Tax forms Annuity starting before November 19, 1996. Tax forms   If your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, and you chose to use the Simplified Method, you must continue to use it each year that you recover part of your cost. Tax forms You could have chosen to use the Simplified Method if your annuity is payable for your life (or the lives of you and your survivor annuitant) and you met both of the conditions listed earlier under Who must use the Simplified Method . Tax forms Who cannot use the Simplified Method. Tax forms   You cannot use the Simplified Method if you receive your pension or annuity from a nonqualified plan or otherwise do not meet the conditions described in the preceding discussion. Tax forms See General Rule , later. Tax forms How to use the Simplified Method. Tax forms    Complete Worksheet A in the back of this publication to figure your taxable annuity for 2013. Tax forms Be sure to keep the completed worksheet; it will help you figure your taxable annuity next year. Tax forms   To complete line 3 of the worksheet, you must determine the total number of expected monthly payments for your annuity. Tax forms How you do this depends on whether the annuity is for a single life, multiple lives, or a fixed period. Tax forms For this purpose, treat an annuity that is payable over the life of an annuitant as payable for that annuitant's life even if the annuity has a fixed-period feature or also provides a temporary annuity payable to the annuitant's child under age 25. Tax forms    You do not need to complete line 3 of the worksheet or make the computation on line 4 if you received annuity payments last year and used last year's worksheet to figure your taxable annuity. Tax forms Instead, enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 of this year's worksheet. Tax forms Single-life annuity. Tax forms   If your annuity is payable for your life alone, use Table 1 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Tax forms Enter on line 3 the number shown for your age on your annuity starting date. Tax forms This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. Tax forms Multiple-lives annuity. Tax forms   If your annuity is payable for the lives of more than one annuitant, use Table 2 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Tax forms Enter on line 3 the number shown for the annuitants' combined ages on the annuity starting date. Tax forms For an annuity payable to you as the primary annuitant and to more than one survivor annuitant, combine your age and the age of the youngest survivor annuitant. Tax forms For an annuity that has no primary annuitant and is payable to you and others as survivor annuitants, combine the ages of the oldest and youngest annuitants. Tax forms Do not treat as a survivor annuitant anyone whose entitlement to payments depends on an event other than the primary annuitant's death. Tax forms   However, if your annuity starting date is before 1998, do not use Table 2 and do not combine the annuitants' ages. Tax forms Instead, you must use Table 1 at the bottom of the worksheet and enter on line 3 the number shown for the primary annuitant's age on the annuity starting date. Tax forms This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. Tax forms Fixed-period annuity. Tax forms   If your annuity does not depend in whole or in part on anyone's life expectancy, the total number of expected monthly payments to enter on line 3 of the worksheet is the number of monthly annuity payments under the contract. Tax forms Line 6. Tax forms   The amount on line 6 should include all amounts that could have been recovered in prior years. Tax forms If you did not recover an amount in a prior year, you may be able to amend your returns for the affected years. Tax forms Example. Tax forms Bill Smith, age 65, began receiving retirement benefits in 2013 under a joint and survivor annuity. Tax forms Bill's annuity starting date is January 1, 2013. Tax forms The benefits are to be paid for the joint lives of Bill and his wife, Kathy, age 65. Tax forms Bill had contributed $31,000 to a qualified plan and had received no distributions before the annuity starting date. Tax forms Bill is to receive a retirement benefit of $1,200 a month, and Kathy is to receive a monthly survivor benefit of $600 upon Bill's death. Tax forms Bill must use the Simplified Method to figure his taxable annuity because his payments are from a qualified plan and he is under age 75. Tax forms Because his annuity is payable over the lives of more than one annuitant, he uses his and Kathy's combined ages and Table 2 at the bottom of Worksheet A in completing line 3 of the worksheet. Tax forms His completed worksheet is shown later. Tax forms Bill's tax-free monthly amount is $100 ($31,000 ÷ 310) as shown on line 4 of the worksheet. Tax forms Upon Bill's death, if Bill has not recovered the full $31,000 investment, Kathy will also exclude $100 from her $600 monthly payment. Tax forms The full amount of any annuity payments received after 310 payments are paid must be included in gross income. Tax forms If Bill and Kathy die before 310 payments are made, a miscellaneous itemized deduction will be allowed for the unrecovered cost on the final income tax return of the last to die. Tax forms This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Tax forms Worksheet A. Tax forms Simplified Method Worksheet for Bill Smith 1. Tax forms Enter the total pension or annuity payments received this year. Tax forms Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a 1. Tax forms $14,400 2. Tax forms Enter your cost in the plan (contract) at the annuity starting date plus any death benefit exclusion. Tax forms * See Cost (Investment in the Contract) , earlier 2. Tax forms 31,000   Note. Tax forms If your annuity starting date was before this year and you completed this worksheet last year, skip line 3 and enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 below (even if the amount of your pension or annuity has changed). Tax forms Otherwise, go to line 3. Tax forms     3. Tax forms Enter the appropriate number from Table 1 below. Tax forms But if your annuity starting date was after 1997 and the payments are for your life and that of your beneficiary, enter the appropriate number from Table 2 below 3. Tax forms 310 4. Tax forms Divide line 2 by the number on line 3 4. Tax forms 100 5. Tax forms Multiply line 4 by the number of months for which this year's payments were made. Tax forms If your annuity starting date was before 1987, enter this amount on line 8 below and skip lines 6, 7, 10, and 11. Tax forms Otherwise, go to line 6 5. Tax forms 1,200 6. Tax forms Enter any amount previously recovered tax free in years after 1986. Tax forms This is the amount shown on line 10 of your worksheet for last year 6. Tax forms -0- 7. Tax forms Subtract line 6 from line 2 7. Tax forms 31,000 8. Tax forms Enter the smaller of line 5 or line 7 8. Tax forms 1,200 9. Tax forms Taxable amount for year. Tax forms Subtract line 8 from line 1. Tax forms Enter the result, but not less than zero. Tax forms Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. Tax forms Note: If your Form 1099-R shows a larger taxable amount, use the amount figured on this line instead. Tax forms If you are a retired public safety officer, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier, before entering an amount on your tax return 9. Tax forms $13,200 10. Tax forms Was your annuity starting date before 1987? □ Yes. Tax forms STOP. Tax forms Do not complete the rest of this worksheet. Tax forms  ☑ No. Tax forms Add lines 6 and 8. Tax forms This is the amount you have recovered tax free through 2013. Tax forms You will need this number if you need to fill out this worksheet next year 10. Tax forms 1,200 11. Tax forms Balance of cost to be recovered. Tax forms Subtract line 10 from line 2. Tax forms If zero, you will not have to complete this worksheet next year. Tax forms The payments you receive next year will generally be fully taxable 11. Tax forms $29,800         * A death benefit exclusion (up to $5,000) applied to certain benefits received by employees who died before August 21, 1996. Tax forms           Table 1 for Line 3 Above       AND your annuity starting date was—     IF the age at annuity starting date was. Tax forms . Tax forms . Tax forms BEFORE November 19, 1996, enter on line 3. Tax forms . Tax forms . Tax forms AFTER November 18, 1996, enter on line 3. Tax forms . Tax forms . Tax forms     55 or under 300 360     56-60 260 310     61-65 240 260     66-70 170 210     71 or older 120 160     Table 2 for Line 3 Above     IF the combined ages at  annuity starting date were. Tax forms . Tax forms . Tax forms THEN enter on line 3. Tax forms . Tax forms . Tax forms     110 or under   410     111-120   360     121-130   310     131-140   260     141 or older   210   Multiple annuitants. Tax forms   If you and one or more other annuitants receive payments at the same time, you exclude from each annuity payment a pro rata share of the monthly tax-free amount. Tax forms Figure your share by taking the following steps. Tax forms Complete your worksheet through line 4 to figure the monthly tax-free amount. Tax forms Divide the amount of your monthly payment by the total amount of the monthly payments to all annuitants. Tax forms Multiply the amount on line 4 of your worksheet by the amount figured in (2) above. Tax forms The result is your share of the monthly tax-free amount. Tax forms   Replace the amount on line 4 of the worksheet with the result in (3) above. Tax forms Enter that amount on line 4 of your worksheet each year. Tax forms General Rule Under the General Rule, you determine the tax-free part of each annuity payment based on the ratio of the cost of the contract to the total expected return. Tax forms Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. Tax forms To figure it, you must use life expectancy (actuarial) tables prescribed by the IRS. Tax forms Who must use the General Rule. Tax forms   You must use the General Rule if you receive pension or annuity payments from: A nonqualified plan (such as a private annuity, a purchased commercial annuity, or a nonqualified employee plan), or A qualified plan if you are age 75 or older on your annuity starting date and your annuity payments are guaranteed for at least 5 years. Tax forms Annuity starting before November 19, 1996. Tax forms   If your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you had to use the General Rule for either circumstance just described. Tax forms You also had to use it for any fixed-period annuity. Tax forms If you did not have to use the General Rule, you could have chosen to use it. Tax forms If your annuity starting date is before July 2, 1986, you had to use the General Rule unless you could use the Three-Year Rule. Tax forms   If you had to use the General Rule (or chose to use it), you must continue to use it each year that you recover your cost. Tax forms Who cannot use the General Rule. Tax forms   You cannot use the General Rule if you receive your pension or annuity from a qualified plan and none of the circumstances described in the preceding discussions apply to you. Tax forms See Simplified Method , earlier. Tax forms More information. Tax forms   For complete information on using the General Rule, including the actuarial tables you need, see Publication 939. Tax forms Taxation of Nonperiodic Payments This section of the publication explains how any nonperiodic distributions you receive under a pension or annuity plan are taxed. Tax forms Nonperiodic distributions are also known as amounts not received as an annuity. Tax forms They include all payments other than periodic payments and corrective distributions. Tax forms For example, the following items are treated as nonperiodic distributions. Tax forms Cash withdrawals. Tax forms Distributions of current earnings (dividends) on your investment. Tax forms However, do not include these distributions in your income to the extent the insurer keeps them to pay premiums or other consideration for the contract. Tax forms Certain loans. Tax forms See Loans Treated as Distributions , later. Tax forms The value of annuity contracts transferred without full and adequate consideration. Tax forms See Transfers of Annuity Contracts , later. Tax forms Corrective distributions of excess plan contributions. Tax forms   Generally, if the contributions made for you during the year to certain retirement plans exceed certain limits, the excess is taxable to you. Tax forms To correct an excess, your plan may distribute it to you (along with any income earned on the excess). Tax forms Although the plan reports the corrective distributions on Form 1099-R, the distribution is not treated as a nonperiodic distribution from the plan. Tax forms It is not subject to the allocation rules explained in the following discussion, it cannot be rolled over into another plan, and it is not subject to the additional tax on early distributions. Tax forms    If your retirement plan made a corrective distribution of excess amounts (excess deferrals, excess contributions, or excess annual additions), your Form 1099-R should have the code “8,” “B,” “P,” or “E” in box 7. Tax forms   For information on plan contribution limits and how to report corrective distributions of excess contributions, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525. Tax forms Figuring the Taxable Amount How you figure the taxable amount of a nonperiodic distribution depends on whether it is made before the annuity starting date, or on or after the annuity starting date. Tax forms If it is made before the annuity starting date, its tax treatment also depends on whether it is made under a qualified or nonqualified plan. Tax forms If it is made under a nonqualified plan, its tax treatment depends on whether it fully discharges the contract, is received under certain life insurance or endowment contracts, or is allocable to an investment you made before August 14, 1982. Tax forms You may be able to roll over the taxable amount of a nonperiodic distribution from a qualified retirement plan into another qualified retirement plan or a traditional IRA tax free. Tax forms See Rollovers, later. Tax forms If you do not make a tax-free rollover and the distribution qualifies as a lump-sum distribution, you may be able to elect an optional method of figuring the tax on the taxable amount. Tax forms See Lump-Sum Distributions, later. Tax forms Annuity starting date. Tax forms   The annuity starting date is either the first day of the first period for which you receive an annuity payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed, whichever is later. Tax forms Distributions of employer securities. Tax forms    If you receive a distribution of employer securities from a qualified retirement plan, you may be able to defer the tax on the net unrealized appreciation (NUA) in the securities. Tax forms The NUA is the net increase in the securities' value while they were in the trust. Tax forms This tax deferral applies to distributions of the employer corporation's stocks, bonds, registered debentures, and debentures with interest coupons attached. Tax forms   If the distribution is a lump-sum distribution, tax is deferred on all of the NUA unless you choose to include it in your income for the year of the distribution. Tax forms    A lump-sum distribution for this purpose is the distribution or payment of a plan participant's entire balance (within a single tax year) from all of the employer's qualified plans of one kind (pension, profit-sharing, or stock bonus plans), but only if paid: Because of the plan participant's death, After the participant reaches age 59½, Because the participant, if an employee, separates from service, or After the participant, if a self-employed individual, becomes totally and permanently disabled. Tax forms    If you choose to include NUA in your income for the year of the distribution and the participant was born before January 2, 1936, you may be able to figure the tax on the NUA using the optional methods described und