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Student tax form 1098 t Index A Additional Medicare Tax, What's New for 2013, What's New, Employment Taxes, Additional Medicare Tax. Student tax form 1098 t Advertising, Advertising expenses. Student tax form 1098 t Amortization Anti-abuse rule, Anti-abuse rule. Student tax form 1098 t Anti-churning rules, Anti-Churning Rules Atmospheric pollution control facilities, Pollution Control Facilities Corporate organization costs, Costs of Organizing a Corporation Dispositions of section 197 intangibles, Disposition of Section 197 Intangibles Experimental costs, Research and Experimental Costs Geological and geophysical costs, Geological and Geophysical Costs How to deduct, How To Deduct Amortization Incorrect amount deducted, Incorrect Amount of Amortization Deducted Partnership organization costs, Costs of Organizing a Partnership Pollution control facilities, Pollution Control Facilities Reforestation costs, Reforestation Costs Reforestation expenses, Reforestation Costs Related person, Related person. Student tax form 1098 t Research costs, Research and Experimental Costs Section 197 intangibles defined, Section 197 Intangibles Defined Start-up costs, Business Start-Up Costs Starting a businesscosts, Starting a Business Anticipated liabilities, Anticipated liabilities. Student tax form 1098 t Assessments, local, Taxes for local benefits. Student tax form 1098 t Assistance (see Tax help) At-risk limits, At-risk limits. Student tax form 1098 t Attorney fees, Legal and professional fees. Student tax form 1098 t Awards, Achievement awards. Student tax form 1098 t , Length-of-service award. Student tax form 1098 t , Safety achievement award. Student tax form 1098 t B Bad debts Defined, Definition of Business Bad Debt How to treat, How To Claim a Business Bad Debt Recovery, Recovery of a Bad Debt Types of, Types of Business Bad Debts When worthless, When a Debt Becomes Worthless Bonuses Employee, Bonuses Royalties, Bonuses and advanced royalties. Student tax form 1098 t Bribes, Bribes and kickbacks. Student tax form 1098 t Business Assets, Business Assets Books and records, Business books and records, etc. Student tax form 1098 t Meal expenses, Meals and Entertainment Use of car, Business use of your car. Student tax form 1098 t , Car and truck expenses. Student tax form 1098 t Use of home, Business use of your home. Student tax form 1098 t C Campaign contribution, Political contributions. Student tax form 1098 t Capital expenses, Capital Expenses, Capital versus Deductible Expenses Capitalization of interest, Capitalization of Interest Car allowance, Car allowance. Student tax form 1098 t Car and truck expenses, Car and truck expenses. Student tax form 1098 t Carrying charges, Carrying Charges Charitable contributions, Charitable contributions. Student tax form 1098 t Circulation costs, newspapers and periodicals, Circulation Costs Club dues, Club dues and membership fees. Student tax form 1098 t Comments on publication, Comments and suggestions. Student tax form 1098 t Commitment fees, Commitment fees or standby charges. Student tax form 1098 t Computer software, Computer software. Student tax form 1098 t Constant-yield method, OID, Constant-yield method. Student tax form 1098 t Contested liability, Contested liability. Student tax form 1098 t Contributions Charitable, Charitable contributions. Student tax form 1098 t Political, Political contributions. Student tax form 1098 t Copyrights, Patents, copyrights, etc. Student tax form 1098 t Cost depletion, Cost Depletion Cost of getting lease, Cost of Getting a Lease, Getting a Lease Cost of goods sold, Cost of Goods Sold Cost recovery, Cost recovery. Student tax form 1098 t Covenant not to compete, Covenant not to compete. Student tax form 1098 t Credit card convenience fees, Credit card convenience fees. Student tax form 1098 t D De minimis OID, De minimis OID. Student tax form 1098 t Debt-financed distributions, Debt-financed distribution. Student tax form 1098 t Definitions Business bad debt, Definition of Business Bad Debt Necessary expense, What Can I Deduct? Ordinary expense, What Can I Deduct? Section 197 intangibles, Section 197 Intangibles Defined Demolition expenses, Demolition expenses or losses. Student tax form 1098 t Depletion Mineral property, Mineral Property Oil and gas wells, Oil and Gas Wells Percentage table, Mines and other natural deposits. Student tax form 1098 t Timber, Timber Who can claim, Who Can Claim Depletion? Depreciation (see Cost recovery) Development costs, miners, Development Costs Disabled, improvements for, Barrier Removal Costs Drilling and development costs, Intangible Drilling Costs Dues, membership, Club dues and membership fees. Student tax form 1098 t E Economic interest, Who Can Claim Depletion? Economic performance, Economic performance. Student tax form 1098 t Education expenses, Education Expenses, Education expenses. Student tax form 1098 t Elderly, improvements for, Barrier Removal Costs Employee benefit programs, Employee benefit programs. Student tax form 1098 t Employment taxes, Employment Taxes Entertainment, Reimbursement of Travel, Meals, and Entertainment Excise taxes, Excise taxes. Student tax form 1098 t Experimentation costs, Research and Experimental Costs, Research and Experimental Costs Exploration costs, Exploration Costs F Fees Commitment, Commitment fees or standby charges. Student tax form 1098 t Legal and professional, Legal and professional fees. Student tax form 1098 t Regulatory, Licenses and regulatory fees. Student tax form 1098 t Tax return preparation, Tax preparation fees. Student tax form 1098 t Fines, Penalties and fines. Student tax form 1098 t Forgone, Forgone interest. Student tax form 1098 t Forgone interest, Forgone interest. Student tax form 1098 t Form 3115, Form 3115. Student tax form 1098 t , Changing Your Accounting Method 4562, How To Deduct Amortization 5213, Using the presumption later. Student tax form 1098 t 8826, Disabled access credit. Student tax form 1098 t 8885, Health coverage tax credit. Student tax form 1098 t T, Form T. Student tax form 1098 t Franchise, Franchise, trademark, or trade name. Student tax form 1098 t , Franchise, trademark, trade name. Student tax form 1098 t Franchise taxes, Franchise taxes. Student tax form 1098 t Free tax services, Free help with your tax return. Student tax form 1098 t Fringe benefits, Fringe Benefits Fuel taxes, Fuel taxes. Student tax form 1098 t G Gas wells, Natural Gas Wells Geological and geophysical costs Development, oil and gas, Geological and Geophysical Costs Exploration, oil and gas, Geological and Geophysical Costs Geothermal wells, Intangible Drilling Costs, Mines and Geothermal Deposits Gifts, nominal value, Gifts of nominal value. Student tax form 1098 t Going into business, Going Into Business, Starting a Business Goodwill, Goodwill. Student tax form 1098 t Gross income, not-for-profit activity, Gross Income H Health insurance, deduction for self-employed, Self-Employed Health Insurance Deduction Heating equipment, Heating equipment. Student tax form 1098 t Help (see Tax help) Home, business use of, Business use of your home. Student tax form 1098 t I Impairment-related expenses, Impairment-related expenses. Student tax form 1098 t Improvements, Improvements By lessee, Improvements by Lessee For disabled and elderly, Barrier Removal Costs Income taxes, Income Taxes Incorrect amount of amortization deducted, Incorrect Amount of Amortization Deducted Insurance Capitalized premiums, Capitalized Premiums Deductible premiums, Deductible Premiums Nondeductible premiums, Nondeductible Premiums Self-employed individuals, Self-Employed Health Insurance Deduction Intangible drilling costs, Intangible Drilling Costs Intangibles, amortization, Section 197 Intangibles Interest, Forgone interest. Student tax form 1098 t Allocation of, Allocation of Interest Below-market, Below-Market Loans Business expense for, Interest Capitalized, Capitalized interest. Student tax form 1098 t , Capitalization of Interest Carrying charge, Carrying Charges Deductible, Interest You Can Deduct Life insurance policies, Interest on loans with respect to life insurance policies. Student tax form 1098 t Not deductible, Interest You Cannot Deduct Refunds of, Refunds of interest. Student tax form 1098 t When to deduct, When To Deduct Interest Internet-related expenses, Internet-related expenses. Student tax form 1098 t Interview expenses, Interview expense allowances. Student tax form 1098 t K Key person, Who is a key person? Kickbacks, Bribes and kickbacks. Student tax form 1098 t L Leases Canceling, Canceling a lease. Student tax form 1098 t Cost of getting, Cost of Getting a Lease, Getting a Lease Improvements by lessee, Improvements by Lessee Leveraged, Leveraged leases. Student tax form 1098 t Mineral, Bonuses and advanced royalties. Student tax form 1098 t Oil and gas, Bonuses and advanced royalties. Student tax form 1098 t Sales distinguished, Lease or purchase. Student tax form 1098 t Taxes on, Taxes on Leased Property Legal and professional fees, Legal and professional fees. Student tax form 1098 t Licenses, Government-granted license, permit, etc. Student tax form 1098 t , Licenses and regulatory fees. Student tax form 1098 t Life insurance coverage, Life insurance coverage. Student tax form 1098 t Limit on deductions, Not-for-Profit Activities Line of credit, Line of credit (continuous borrowings). Student tax form 1098 t Loans Below-market interestrate, Below-Market Loans Discounted, Discounted loan. Student tax form 1098 t Loans or Advances, Loans or Advances Lobbying expenses, Lobbying expenses. Student tax form 1098 t Long-term care insurance, Qualified long-term care insurance. Student tax form 1098 t Losses, Limits on losses. Student tax form 1098 t , Not-for-Profit Activities At-risk limits, At-risk limits. Student tax form 1098 t Net operating, Net operating loss. Student tax form 1098 t Passive activities, Passive activities. Student tax form 1098 t M Machinery parts, Machinery parts. Student tax form 1098 t Meals, Reimbursement of Travel, Meals, and Entertainment Meals and entertainment, Meals and Entertainment Meals and lodging, Meals and lodging. Student tax form 1098 t Methods of accounting, When Can I Deduct an Expense? Mining Depletion, Mines and Geothermal Deposits Development costs, Development Costs Exploration costs, Exploration Costs Mortgage, Mortgage. Student tax form 1098 t , Expenses paid to obtain a mortgage. Student tax form 1098 t Moving expenses, machinery, Moving machinery. Student tax form 1098 t N Natural gas, Natural Gas Wells Nonqualifying intangibles, Assets That Are Not Section 197 Intangibles Not-for-profit activities, Not-for-Profit Activities Not-for-profit activity, gross income, Gross Income O Office in home, Business use of your home. Student tax form 1098 t Oil and gas wells Depletion, Oil and Gas Wells Drilling costs, Intangible Drilling Costs Partnerships, Partnerships and S Corporations S corporations, Partnerships and S Corporations Optional safe harbor method, Optional safe harbor method. Student tax form 1098 t Optional write-off method Circulation costs, Optional Write-off of Certain Tax Preferences Experimental costs, Optional Write-off of Certain Tax Preferences Intangible drilling and development costs, Optional Write-off of Certain Tax Preferences Mining exploration and development costs, Optional Write-off of Certain Tax Preferences Research costs, Optional Write-off of Certain Tax Preferences Organization costs Corporate, Costs of Organizing a Corporation Partnership, Costs of Organizing a Partnership Organizational costs, Business Start-Up and Organizational Costs Original issue discount, Original issue discount (OID). Student tax form 1098 t Outplacement services, Outplacement services. Student tax form 1098 t P Passive activities, Passive activities. Student tax form 1098 t Payments in kind, Payments in kind. Student tax form 1098 t Penalties, Prepayment penalty. Student tax form 1098 t Deductible, Penalties and fines. Student tax form 1098 t Nondeductible, Penalties and fines. Student tax form 1098 t Prepayment, Prepayment penalty. Student tax form 1098 t Per diem and car allowances, Per Diem and Car Allowances Percentage depletion, Percentage Depletion Personal property tax, Personal property tax. Student tax form 1098 t Political contributions, Political contributions. Student tax form 1098 t Pollution control facilities, Pollution Control Facilities Prepaid expense, Prepayment. Student tax form 1098 t Extends useful life, Prepayment. Student tax form 1098 t Interest, Prepaid interest. Student tax form 1098 t , Prepaid interest. Student tax form 1098 t Rent, Rent paid in advance. Student tax form 1098 t Prepayment penalty, Prepayment penalty. Student tax form 1098 t Presumption of profit, Not-for-Profit Activities Publications (see Tax help) R Real estate taxes, Real Estate Taxes Recapture Exploration expenses, Recapture of exploration expenses. Student tax form 1098 t Timber property, Recapture. Student tax form 1098 t Recordkeeping, Partnerships and S Corporations Recovery of amount deducted, Recovery of amount deducted (tax benefit rule). Student tax form 1098 t Refiners who cannot claim percentage depletion, Refiners who cannot claim percentage depletion. Student tax form 1098 t Reforestation costs, Reforestation Costs, Reforestation Costs Regulatory fees, Licenses and regulatory fees. Student tax form 1098 t Reimbursements, Reimbursements Business expenses, Reimbursements for Business Expenses Mileage, Per Diem and Car Allowances Nonaccountable plan, Nonaccountable Plans Per diem , Per Diem and Car Allowances Related persons Anti-churning rules, Related person. Student tax form 1098 t Coal or iron ore, Disposal to related person. Student tax form 1098 t Payments to, Related person. Student tax form 1098 t , Related person. Student tax form 1098 t Refiners, Related person. Student tax form 1098 t Unreasonable rent, Unreasonable rent. Student tax form 1098 t Removal, Retired Asset Removal Costs, Barrier Removal Costs Rent expense, capitalizing, Capitalizing Rent Expenses Repairs, Repairs. Student tax form 1098 t Repayments (claim of right), Repayments. Student tax form 1098 t Research costs, Research and Experimental Costs, Research and Experimental Costs Retiree drug subsidy, What's New for 2013, What's New S Sales taxes, Sales tax. Student tax form 1098 t Section 179 expense deduction (see Cost recovery) Self-employed health insurance deduction, Self-Employed Health Insurance Deduction Self-employment tax, Self-employment tax. Student tax form 1098 t Self-insurance, reserve for, Nondeductible Premiums Sick pay, Sick and Vacation Pay Standard meal allowance, Standard meal allowance. Student tax form 1098 t Standard mileage rate, Car allowance. Student tax form 1098 t (see Business use of your car) Standby charges, Commitment fees or standby charges. Student tax form 1098 t Start-up costs, Business Start-Up and Organizational Costs, Business Start-Up Costs Subscriptions, Subscriptions. Student tax form 1098 t Suggestions for publication, Comments and suggestions. Student tax form 1098 t Supplies and materials, Supplies and materials. Student tax form 1098 t T Tax help, How To Get Tax Help Tax preparation fees, Tax preparation fees. Student tax form 1098 t Taxes, Taxes on Leased Property Carrying charge, Carrying Charges Employment, Employment Taxes Excise, Excise taxes. Student tax form 1098 t Franchise, Franchise taxes. Student tax form 1098 t Fuel, Fuel taxes. Student tax form 1098 t Income, Income Taxes Leased property, Taxes on Leased Property Personal property, Personal property tax. Student tax form 1098 t Real estate, Real Estate Taxes Sales, Sales tax. Student tax form 1098 t Unemployment fund, Unemployment fund taxes. Student tax form 1098 t Telephone, Telephone. Student tax form 1098 t Timber, Reforestation Costs, Timber Tools, Tools. Student tax form 1098 t Trademark, trade name, Franchise, trademark, or trade name. Student tax form 1098 t , Franchise, trademark, trade name. Student tax form 1098 t Travel, Reimbursement of Travel, Meals, and Entertainment TTY/TDD information, How To Get Tax Help U Unemployment fund taxes, Unemployment fund taxes. Student tax form 1098 t Unpaid expenses, related person, Related person. Student tax form 1098 t Utilities, Utilities. Student tax form 1098 t V Vacation pay, Sick and Vacation Pay W Wages Property, Property Tests for deducting pay, Tests for Deducting Pay Welfare benefit funds, Welfare benefit funds. Student tax form 1098 t Prev  Up     Home   More Online Publications
 
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General FAQs on Payment Card and Third Party Network Transactions

I received Form 1099-K. How do I report it on my tax return?

Separate reporting of these transactions is not required. However, you should follow the return instructions on the form you are completing to report your gross receipts or sales. You should report items that qualify as a trade or business expense on the appropriate line item of Schedules C, E and F.

What is a participating payee?

A participating payee is:

  • Any person who accepts a payment card as payment, or
  • Any person who accepts payment made by a third party settlement organization on behalf of the purchaser or customer.

Why is this reporting necessary?

This reporting is required by law. Third party information reporting has been shown to increase voluntary tax compliance and improve collections and assessments within IRS.

How are reportable transactions to be reported to IRS?

Gross payment card and third party network transaction amounts are reported on the Form 1099-K, Payment Card and Third Party Network Transactions.

What information must be reported on the Form 1099-K?

The gross amount of reportable payment transactions for the calendar year and its corresponding months are required to be reported for each payee. The reporting of both annual and monthly amounts is necessary to resolve differences between information returns and tax returns of fiscal year filers. The name, address and taxpayer identification number of each participating payee must also be included on the form.

When are Forms 1099-K due?

Information reporting for payment card and third party network transactions is due to the IRS on the last day of February of the year following the transactions. If filing electronically, it is due the first day of April of the year following the transactions.

May Forms 1099-K be filed electronically?

Yes. Those required to file may do so through the FIRE (Filing Information Returns Electronically) system. If a payment settlement entity has more than 250 individual information returns to file in any calendar year, they all must be submitted electronically. Existing users may log into FIRE. New users may create an account and test their file before submitting.

For more information, review Publication 1220, Specifications for Filing Forms 1097, 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, 8935, and W-2G Electronically. If you are considering filing on paper, review General Instructions for Certain Information Returns.

What are payee statements and when are they due?

Every payment settlement entity required to file a Form 1099-K must also furnish to each participating payee a written statement with the same information reported to the IRS. The statements must be furnished to the payee by January 31 of the year following the transactions.

May payee statements be furnished to participating payees electronically?

Yes. With the participating payee’s prior consent, payee statements may be provided electronically. This consent may be granted electronically. (See Treasury regulations section 1.6050W-2 for instructions for receiving consent from payees.) If a payee statement is furnished electronically, an email address for the reporting entity may be provided in lieu of a phone number.

Is there a de minimis exception for Forms 1099-K by third party settlement organizations?  

There is a “de minimis” exception from reporting for a third party settlement organization with respect to third party network transactions. If payments to a participating payee exceed $20,000 and exceed 200 transactions within the calendar year they must file for that participating payee.

Does the de minimis exception described above apply to payment card transactions?

No. The “de minimis” exception does not apply to payment card transactions settled by merchant acquiring entities.

What constitutes the "gross amount" of reportable transactions?

The "gross amount" of reportable transactions means the total unadjusted dollar amount of aggregate payment transactions for each participating payee.  

Are foreign payment settlement entities subject to the reporting requirements?

Yes. The statute and regulations establish that a "payment settlement entity" may be a domestic or foreign entity.

Are payment settlement entities required to report the transactions of governmental units, whether state or federal?

Yes. The term "participating payees" includes any governmental unit.

What is payment card and third party network reporting?

Under section 6050W of the Internal Revenue Code, payment settlement entities (merchant acquiring entities and third party settlement organizations) must report payment card and third party network transactions. This reporting requirement began in early 2012 for payment card and third party network transactions that occurred in 2011.

Are purchases made with stored-value cards or gift cards reportable transactions?

It depends.

  • Purchases are not reportable when the card is accepted as payment by the issuer or someone who is related to the issuer of the card (such as a subsidiary company or the company itself). Under these circumstances, the stored-value cards do not fit the definition of a "payment card" and purchases made with such cards are therefore not reportable. 
  • Purchases are reportable when the stored-value card is accepted by a network of persons unrelated to the issuer and each other.

For the definition of unrelated person see section 267(b) of the Internal Revenue Code, including the application of section 267(b) and (e)(3), or section 707(b)(1).

If transactions are already reportable on other information returns, must they be reported again by payment settlement entities?

No. If a transaction is reportable by a PSE both under section 6041 or section 6041 A(a) and under section 6050W, the transaction must be reported on a Form 1099-K and not a Form 1099-MISC.

If a worker at a trade or business is an independent contractor, and the independent contractor swipes payment cards on behalf of the trade or business in the normal course of business (in other words, the trade or business, not the independent contractor, receives the proceeds), should the trade or business report payments to the worker on Form 1099-K or Form 1099-MISC?

In this situation, the trade or business should continue to report payments made to independent contractors on Form 1099-MISC as they have done in the past. However, the business will receive a Form 1099-K for these payment card transactions from the payment settlement entity.

How can payee TINs be verified?

Verification of payee TINs is done through the Taxpayer Identification Number (TIN) Matching Program.   

For further information please visit General Instructions for Certain Information Returns - Introductory Material or call 1-866-255-0654.

Can the entity responsible for filing Form 1099-K contract with a third party to prepare and file these returns?

Yes. However, the entity responsible for filing (i.e., the entity that submits the instructions to transfer funds) is liable for any applicable penalties under sections 6721 and 6722 if the reporting requirements are not met. In addition, the name, address and Taxpayer Identification Number of the entity responsible for filing must be reported on the Form 1099-K in the box for the filer's information.

What is Form 1099-K?

The Form 1099-K, Payment Card and Third Party Network Transactions, is an information return that reports the gross amount of reportable transactions for the calendar year to the IRS.

If you receive a Form 1099-K, you should retain it for your records and may use it to assist you in completing your tax returns.

I filed Form 1099-K last year. What changes will I see on my 2013 Form 1099-K?

IRS modified calendar year 2013 Form 1099-K to improve compliance effectiveness. These changes include:

  • Box 3 (Number of payment transactions) is no longer optional for calendar year 2013 and should reflect the number of purchase transactions (not including refund transactions) processed through the payment card or the third party network.
  • Box 4 (Federal income tax withheld) was added to reflect amounts that may have been withheld by the payer, such as backup withholding. The recipient of the Form 1099-K should include this amount on their income tax return as tax withheld.
  • Boxes 6, 7 & 8 were added to be consistent with other information returns and reflect the State, State ID Number and State Income Tax Withheld, respectively.

What are payment settlement entities?

A payment settlement entity is an entity that makes payment in settlement of a payment card transaction or third party network transaction. Payment Settlement Entities are often referred to as “PSEs” and can take one of two forms:

  • Merchant Acquiring Entity: A bank or other organization that has the contractual obligation to make payment to participating payees in settlement of payment card transactions
  • Third Party Settlement Organization: The central organization that has the contractual obligation to make payment to participating payees of third party network transactions

If I use a payment card (or a third party settlement organization) to pay for a purchase, do these payment card reporting rules affect me and will I receive a Form 1099-K?

No. Individuals will not receive a Form 1099-K for making a purchase. These provisions affect only businesses or entities that accept payment cards or use third party network settlement organizations for payment of goods or services.

Do payment settlement entities adjust the "gross amount" to account for fees, refunds, charge-backs or other costs and refunded amounts?

No. The "gross amount" is the total unadjusted dollar amount of the payment transactions for a participating payee. This amount is not to be adjusted to account for any fees, refunds, or any other amounts.

What do I do with the information on Form 1099-K?

The Form 1099-K is an information return. Use this information return in conjunction with your other tax records to determine your correct tax. To get further information on record keeping, check out Publication 552, for individuals or Publication 583, Starting a Business and Keeping Record.  

How will IRS use the data?

The IRS will use the data from the Form 1099-K to develop:

  • Taxpayer education and outreach products and services.
  • New examination and collection approaches.    

What do I do if I think my Form 1099-K is incorrect?

If you believe the information on a Form 1099-K is incorrect, the form has been issued in error, or you have a question relating to the form, contact the filer, whose name appears in the upper left corner on the front of the form.

Or you may contact the payer, or PSE, whose name and phone number are shown in the lower left corner of the form. If you cannot get this form corrected, you may attach an explanation to your tax return and report your income correctly.

To get the further information on Information Returns, check out the General Instructions for Certain Information Returns.

Where can I call if I have a question on the Form 1099-K?

Payors who have questions about the Form 1099-K itself, may call the IRS at 1-866-455-7438. Payees who have questions about the information on a Form 1099-K they have received should contact the filer, whose name appears in the upper left corner on the form.  

I own a small business and also have a not-for-profit hobby. I do not accept payment cards for payment for either, but I do use a credit card and third party settlement organization to make purchases for both. Do the payment card reporting rules affect me?

No. The provisions for payment settlement entity reporting affect only those businesses or entities that accept these forms of payment for goods or services.

Since you do not accept these forms of payments, you will not receive a Form 1099-K for your sales.

Additionally, you will not receive a Form 1099-K for your purchases. Individuals and businesses only receive Form 1099-K for receiving payment for goods and services in reportable transactions.

I occasionally sell items on an Internet auction site and accept payment cards. How do the payment settlement entity reporting rules affect me?

If you accept payment cards as a form of payment, you will receive a Form 1099-K for the gross amount of proceeds for the goods or services purchased from you through the use of a payment card in a calendar year. Further, if you accept payments from a third party settlement organization, you should receive a Form 1099-K from that organization only if:

  • The total number of your transactions exceeds 200 

AND 

  • The aggregate value exceeds $20,000 in a calendar year.

If I have a holiday craft business and accept payment cards for payments, how do the payment settlement entity reporting rules affect me?

If you are set up to accept payment cards as a form of payment, you will receive a Form 1099-K for the gross amount of the proceeds for the goods or services purchased from you through the use of a payment card in a calendar year. Further, if you accept payments from a third party settlement organization, you should receive a Form 1099-K only if:

  • the total number of your transactions exceeds 200 

AND

  • the aggregate value exceeds $20,000 in a calendar year.

 

Page Last Reviewed or Updated: 20-Mar-2014

The Student Tax Form 1098 T

Student tax form 1098 t 18. Student tax form 1098 t   Pensión para el Cónyuge Divorciado Table of Contents IntroductionCónyuge o ex cónyuge. Student tax form 1098 t Documento (instrumento) de divorcio o separación judicial. Student tax form 1098 t Useful Items - You may want to see: Reglas GeneralesPagos hipotecarios. Student tax form 1098 t Impuestos y seguro. Student tax form 1098 t Otros pagos a terceros. Student tax form 1098 t Documentos Firmados Después de 1984Pagos a terceros. Student tax form 1098 t Excepción. Student tax form 1098 t Pagos sustitutivos. Student tax form 1098 t Específicamente designado como pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t Contingencia relacionada con su hijo. Student tax form 1098 t Pago claramente asociado con una contingencia. Student tax form 1098 t Cómo Deducir la Pensión para el Cónyuge Divorciado que Pagó Cómo Declarar la Pensión para el Cónyuge Divorciado Recibida Regla de Recuperación Introduction Este capítulo trata de las reglas correspondientes si paga o recibe pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Abarca los siguientes temas: Qué pagos se consideran pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Qué pagos no se consideran pensión para el cónyuge divorciado, como la pensión para la manutención de hijos. Student tax form 1098 t Cómo deducir la pensión para el cónyuge divorciado que pagó. Student tax form 1098 t Cómo declarar la pensión para el cónyuge divorciado que recibió por concepto de ingresos. Student tax form 1098 t Si debe o no recuperar los beneficios tributarios de la pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t “Recuperar” significa volver a añadir a sus ingresos toda, o parte de, una deducción que haya tomado en un año anterior. Student tax form 1098 t La “pensión para el cónyuge divorciado” es un pago hecho a, o para, un cónyuge o ex cónyuge conforme a un documento (instrumento) de divorcio o separación judicial. Student tax form 1098 t No incluye pagos voluntarios que no sean hechos conforme a un documento de divorcio o separación. Student tax form 1098 t La pensión para el cónyuge divorciado es deducible por el pagador y tiene que ser incluida en los ingresos del cónyuge o ex cónyuge. Student tax form 1098 t Aunque en general este capítulo está dirigido al pagador de la pensión para el cónyuge divorciado, el cónyuge beneficiario puede usar la información para determinar si una cantidad recibida se considera pago de pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Para considerarse pensión para el cónyuge divorciado, un pago tiene que cumplir ciertos requisitos. Student tax form 1098 t Requisitos distintos generalmente corresponden a pagos hechos conforme a documentos firmados después de 1984 y a pagos hechos conforme a documentos firmados antes de 1985. Student tax form 1098 t Este capítulo trata de las reglas relativas a pagos hechos conforme a documentos firmados después de 1984. Student tax form 1098 t Si usted necesita consultar las reglas para pagos hechos conforme a documentos firmados antes de 1985, obtenga y guarde una copia de la versión del año 2004 de la Publicación 504, Divorced or Separated Individuals (Personas divorciadas o separadas), en inglés. Student tax form 1098 t Ése fue el último año en que la información sobre documentos firmados antes de 1985 se incluyó en la Publicación 504. Student tax form 1098 t Use la Tabla 18-1 de este capítulo como guía para determinar si ciertos pagos se consideran pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Definiciones. Student tax form 1098 t   Las siguientes son definiciones aplicables a lo largo de este capítulo. Student tax form 1098 t Cónyuge o ex cónyuge. Student tax form 1098 t   Salvo que se indique lo contrario, el término “cónyuge” incluye a un ex cónyuge. Student tax form 1098 t Documento (instrumento) de divorcio o separación judicial. Student tax form 1098 t   El término “documento de divorcio o separación judicial” significa: Un decreto u orden de divorcio o de manutención por separación judicial o un documento (instrumento) por escrito relacionado con ese decreto u orden; Un acuerdo de separación por escrito o Un decreto o cualquier tipo de orden judicial, que le exige a un cónyuge que haga pagos para la manutención del otro cónyuge. Student tax form 1098 t Esto abarca un decreto temporal, un decreto interlocutorio (no final) y un decreto de pensión para el cónyuge divorciado pendente lite (en espera de que se tomen acciones con respecto al decreto o acuerdo final). Student tax form 1098 t Useful Items - You may want to see: Publicación 504 Divorced or Separated Individuals (Personas divorciadas o separadas), en inglés. Student tax form 1098 t Reglas Generales Las siguientes reglas corresponden a la pensión para el cónyuge divorciado independientemente de cuándo se firmó el documento de divorcio o separación judicial. Student tax form 1098 t Pagos que no son pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t   No todos los pagos hechos conforme a un documento de divorcio o separación judicial son pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t La pensión para el cónyuge divorciado no abarca: Pensión para hijos menores; Acuerdos de división (distribución) de bienes que no sean en efectivo; Pagos que le corresponden a su cónyuge como parte de los ingresos de la comunidad de bienes conyugales, según se explica bajo Community Property (Bienes gananciales), en la Publicación 504, en inglés; Pagos hechos para el mantenimiento de los bienes del pagador o Uso de los bienes del pagador. Student tax form 1098 t Pagos a terceros. Student tax form 1098 t   Los pagos en efectivo, cheques o giros hechos a un tercero en nombre de su cónyuge según las condiciones del documento de divorcio o separación judicial pueden ser pagos de pensión para el cónyuge divorciado, si por lo demás reúnen los requisitos. Student tax form 1098 t Estos abarcan pagos hechos para cubrir los gastos médicos de su cónyuge, costos de vivienda (alquiler, servicios públicos, etc. Student tax form 1098 t ), impuestos, matrícula escolar, etcétera. Student tax form 1098 t A estos pagos se les trata como si hubiesen sido recibidos por su cónyuge y luego pagados al tercero. Student tax form 1098 t Primas de un seguro de vida. Student tax form 1098 t   La pensión para el cónyuge divorciado incluye las primas que tiene que pagar conforme a su documento de divorcio o separación judicial por su seguro de vida hasta la medida o el punto en que su cónyuge sea el dueño de la póliza. Student tax form 1098 t Pagos por una vivienda comprada conjuntamente. Student tax form 1098 t   Si su documento de divorcio o separación judicial estipula que tiene que pagar los gastos de una vivienda que es propiedad de usted y su cónyuge, algunos de sus pagos pueden ser considerados pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Pagos hipotecarios. Student tax form 1098 t   Si tiene que pagar todos los pagos hipotecarios (capital e intereses) sobre una vivienda de propiedad conjunta y por lo demás estos pagos reúnen los requisitos para considerarse pensión para el cónyuge divorciado, puede deducir la mitad del total de los pagos como pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Si detalla sus deducciones y la vivienda reúne los requisitos, puede declarar la mitad de los intereses al calcular sus intereses deducibles. Student tax form 1098 t Su cónyuge tiene que declarar la mitad de los pagos como pensión para el cónyuge divorciado recibida. Student tax form 1098 t Si su cónyuge detalla sus deducciones y la vivienda reúne los requisitos, él o ella puede declarar la mitad de los intereses sobre la hipoteca al calcular sus intereses deducibles. Student tax form 1098 t Impuestos y seguro. Student tax form 1098 t   Si tiene que pagar todos los impuestos sobre bienes raíces o seguro de una vivienda que es tenencia común (tenancy in common), puede deducir la mitad de dichos pagos como pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Su cónyuge tiene que declarar la mitad de estos pagos como pensión para el cónyuge divorciado recibida. Student tax form 1098 t Si usted y su cónyuge detallan sus deducciones, cada uno puede reclamar la mitad de los impuestos sobre bienes raíces y ninguna parte del seguro de la vivienda. Student tax form 1098 t    Si es dueño de una vivienda de tenencia en su totalidad (tenancy by the entirety) o tenencia conjunta (joint tenancy), ninguno de sus pagos de impuestos o pagos de seguro se considera pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Sin embargo, si detalla sus deducciones, puede reclamar todos los impuestos sobre bienes raíces y ninguna parte del seguro de vivienda. Student tax form 1098 t Otros pagos a terceros. Student tax form 1098 t   Si hizo otros pagos a terceros, vea la Publicación 504, en inglés, para ver si alguna parte de los pagos reúne los requisitos como pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Documentos Firmados Después de 1984 Las reglas siguientes de la pensión para el cónyuge divorciado corresponden a pagos hechos conforme a un documento de divorcio o separación judicial firmado después de 1984. Student tax form 1098 t Excepción para documentos firmados antes de 1985. Student tax form 1098 t   Existen dos situaciones en las que las reglas para documentos firmados después de 1984 corresponden a documentos firmados antes de 1985: Un documento de divorcio o separación judicial firmado antes de 1985 y modificado después de 1984 para especificar que las reglas para documentos firmados después de 1984 se aplicarán. Student tax form 1098 t Un documento temporal de divorcio o separación judicial firmado antes de 1985 e incorporado dentro de, o adoptado por, un decreto final firmado después de 1984 que: Cambie la cantidad o el período del pago o Añada o suprima cualquier contingencia o condición. Student tax form 1098 t   Para las reglas de los pagos de la pensión para el cónyuge divorciado hechos conforme a documentos anteriores a 1985 que no cumplan estas excepciones, consulte la versión de la Publicación 504 publicada en 2004, en inglés, en www. Student tax form 1098 t irs. Student tax form 1098 t gov/pub504. Student tax form 1098 t Ejemplo 1. Student tax form 1098 t En noviembre de 1984, usted y su ex cónyuge firmaron un acuerdo de separación judicial. Student tax form 1098 t En febrero de 1985, el acuerdo de separación judicial por escrito fue sustituido por un documento de divorcio. Student tax form 1098 t El documento de divorcio no cambió las condiciones relativas a la pensión para el cónyuge divorciado que le paga a su ex cónyuge. Student tax form 1098 t El documento de divorcio se trata como si hubiese sido firmado antes de 1985. Student tax form 1098 t Los pagos de pensión para el cónyuge divorciado hechos conforme a este documento no están sujetos a las reglas de pagos hechos conforme a documentos firmados después de 1984. Student tax form 1098 t Ejemplo 2. Student tax form 1098 t Suponga que los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, salvo que el documento de divorcio cambió la cantidad de la pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t En este ejemplo, el documento de divorcio no se trata como si hubiese sido firmado antes de 1985. Student tax form 1098 t Los pagos de pensión para el cónyuge divorciado están sujetos a las reglas de pagos hechos conforme a documentos firmados después de 1984. Student tax form 1098 t Requisitos de la pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t   Un pago realizado a, o para, un cónyuge conforme a un documento de divorcio o separación se considera pensión para el cónyuge divorciado si los cónyuges no presentan una declaración conjunta juntos y si todos los siguientes requisitos se cumplen: El pago es en efectivo. Student tax form 1098 t El documento no indica que el pago no es pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Cónyuges que han sido separados legalmente conforme a un decreto de divorcio o un decreto de manutención por separación judicial no se consideran miembros de la misma vivienda. Student tax form 1098 t No hay obligación de hacer pago alguno (en efectivo o en bienes) después de la muerte del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t El pago no se considera pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t Cada uno de estos requisitos se trata a continuación. Student tax form 1098 t Requisito de pagos en efectivo. Student tax form 1098 t   Sólo los pagos en efectivo, incluidos cheques y giros, se consideran pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Los siguientes ejemplos no se consideran pensión para el cónyuge divorciado: Transferencias de servicios o bienes (incluyendo una escritura de deuda de un tercero o un contrato de anualidad). Student tax form 1098 t La firma de una escritura de deuda por parte del pagador. Student tax form 1098 t Uso de los bienes del pagador. Student tax form 1098 t Pagos a terceros. Student tax form 1098 t   Los pagos en efectivo a terceros conforme a las condiciones de su documento de divorcio o separación judicial pueden considerarse pagos en efectivo hechos a su cónyuge. Student tax form 1098 t Vea Pagos a terceros bajo Reglas Generales, anteriormente. Student tax form 1098 t   Además, los pagos en efectivo a terceros por medio de una solicitud escrita de parte de su cónyuge pudieran ser considerados pensión para el cónyuge divorciado si se cumplen los requisitos siguientes: Los pagos se hacen en lugar de pagos de la pensión para el cónyuge divorciado hechos directamente a su cónyuge. Student tax form 1098 t La solicitud por escrito declara que ambos cónyuges quieren que los pagos se consideren pagos de pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Usted recibe la solicitud por escrito de su cónyuge antes de presentar su declaración para el año en que hizo los pagos. Student tax form 1098 t Pagos no designados como pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t   Usted y su cónyuge pueden designar que los pagos que de otra manera se considerarían pensión para el cónyuge divorciado, en este caso, no se consideren como tal. Student tax form 1098 t Esto se hace incluyendo una disposición en su documento de divorcio o separación judicial que declare que sus pagos de pensión para el cónyuge divorciado no son deducibles y pueden ser excluidos de los ingresos de su cónyuge. Student tax form 1098 t Con este fin, todo instrumento (documento por escrito) firmado tanto por usted como por su cónyuge que haga esta designación y que se refiera a un acuerdo de separación judicial por escrito anterior se considera acuerdo de separación por escrito (y por lo tanto, un documento de divorcio o separación judicial). Student tax form 1098 t Si está sujeto a una orden temporal de manutención, la designación debe ser hecha en la orden original o en una orden temporal de manutención posterior. Student tax form 1098 t   Su cónyuge puede excluir los pagos de los ingresos sólo si él o ella adjunta a la declaración de impuestos una copia del documento que los designa pagos que no son pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t La copia debe ser adjuntada cada año en el que la designación corresponda. Student tax form 1098 t Los cónyuges no pueden vivir en la misma vivienda. Student tax form 1098 t    Los pagos a su cónyuge mientras ustedes vivan en la misma vivienda no son pensión para el cónyuge divorciado si están legalmente separados conforme a un documento de divorcio o de manutención por separación judicial. Student tax form 1098 t Una residencia que ambos compartieran antiguamente se considera una vivienda, aun si ustedes se separan físicamente en la residencia. Student tax form 1098 t   No se consideran miembros de la misma vivienda si uno de ustedes se va a ir de la vivienda y se va a más tardar un mes después de la fecha del pago. Student tax form 1098 t Excepción. Student tax form 1098 t   Si no está legalmente separado conforme a un documento de divorcio o de manutención por separación judicial, un pago hecho conforme a un acuerdo de separación por escrito, documento de manutención u otra orden judicial puede considerarse pensión para el cónyuge divorciado aun si ustedes son miembros de la misma vivienda cuando se hace el pago. Student tax form 1098 t Tabla 18-1. Student tax form 1098 t Requisitos de la Pensión para el Cónyuge Divorciado (Documentos Firmados Después de 1984) Los pagos SON pensión para el cónyuge divorciado si todas las condiciones siguientes le corresponden: Los pagos NO son pensión para el cónyuge divorciado si cualquiera de las condiciones siguientes le corresponden: Los pagos son requeridos por un documento de divorcio o de separación judicial. Student tax form 1098 t Los pagos no son requeridos por un documento de divorcio o de separación judicial. Student tax form 1098 t El cónyuge que paga y el cónyuge beneficiario del pago no presentan una declaración conjunta juntos. Student tax form 1098 t El cónyuge que paga y el cónyuge beneficiario del pago presentan una declaración conjunta juntos. Student tax form 1098 t Los pagos son en efectivo (incluyendo cheques o giros). Student tax form 1098 t El pago: No es en efectivo, Es un acuerdo de división (distribución) de bienes que no son en efectivo, Le corresponde a su cónyuge como su parte de los ingresos de la comunidad de bienes conyugales o Es para el mantenimiento de los bienes del cónyuge que paga. Student tax form 1098 t El documento no indica que el pago no es pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t El documento indica que el pago no es pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Los cónyuges que están legalmente separados conforme a un decreto de divorcio o de manutención por separación judicial no son miembros de la misma vivienda. Student tax form 1098 t Los cónyuges que están legalmente separados conforme a un decreto de divorcio o de manutención por separación judicial viven en la misma vivienda. Student tax form 1098 t Los pagos no son requeridos después de la muerte del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t Los pagos son requeridos después de la muerte del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t El pago no se considera pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t El pago se considera pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t Estos pagos pueden ser deducidos por el cónyuge que paga y deben ser incluidos en los ingresos del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t Estos pagos no pueden ser deducidos por el cónyuge que paga ni pueden ser incluidos en los ingresos del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t Obligación de pagos después de la muerte del cónyuge beneficiario. Student tax form 1098 t   Si tiene que continuar haciendo pagos por algún período después de la muerte de su cónyuge, la parte del pago que continuaría no se considera pensión para el cónyuge divorciado, independientemente de si se haya hecho antes o después de la muerte. Student tax form 1098 t Si la totalidad del pago continúa, ninguno de los pagos hechos antes o después de la muerte se considera pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t   En el documento de divorcio o de separación judicial no tiene que constar expresamente que los pagos cesan al morir su cónyuge si, por ejemplo, la obligación de continuar con los pagos terminara conforme a la ley estatal. Student tax form 1098 t Ejemplo. Student tax form 1098 t Usted tiene que pagar a su ex cónyuge $10,000 en efectivo anualmente por 10 años. Student tax form 1098 t En su decreto de divorcio consta que los pagos cesarán al morir su ex cónyuge. Student tax form 1098 t También tiene que pagarle $20,000 en efectivo a su ex cónyuge, o al caudal hereditario (patrimonio) de su ex cónyuge, anualmente por 10 años. Student tax form 1098 t La muerte de su cónyuge no causaría el cese de estos pagos conforme a la ley estatal. Student tax form 1098 t Los pagos anuales de $10,000 podrían considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Los pagos anuales de $20,000 que no cesan al morir su ex cónyuge no son pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Pagos sustitutivos. Student tax form 1098 t   Si tiene que hacer algún pago en efectivo o en bienes después de la muerte de su cónyuge para sustituir los pagos continuos que de otra manera corresponderían antes de la muerte, los pagos que de otra manera corresponderían no son considerados pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Hasta el punto en que sus pagos comiencen, se aceleren o aumenten debido a la muerte de su cónyuge, los pagos que de otra manera corresponderían que usted hizo podrían considerarse pagos que no son pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Si los pagos son o no considerados pensión para el cónyuge divorciado depende de todos los hechos y circunstancias. Student tax form 1098 t Ejemplo 1. Student tax form 1098 t Conforme a su decreto de divorcio, tiene que pagarle a su ex cónyuge $30,000 anualmente. Student tax form 1098 t Los pagos cesarán al final de 6 años o al morir su cónyuge, lo que suceda antes. Student tax form 1098 t Su ex cónyuge tiene la custodia de sus hijos menores de edad. Student tax form 1098 t El decreto estipula que si algún hijo aún es menor de edad al morir su cónyuge, tiene que pagar $10,000 anualmente a un fideicomiso hasta que su hijo más joven alcance la mayoría de edad. Student tax form 1098 t Los ingresos de fideicomiso y los bienes entregados en fideicomiso (capital) sólo pueden ser usados para el beneficio de sus hijos. Student tax form 1098 t Estos hechos indican que los pagos que han de hacerse después de la muerte de su ex cónyuge sustituyen $10,000 de los pagos anuales de $30,000. Student tax form 1098 t De cada uno de los pagos anuales de $30,000, $10,000 no se consideran pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Ejemplo 2. Student tax form 1098 t Conforme a su decreto de divorcio, usted tiene que pagarle a su ex cónyuge $30,000 anualmente. Student tax form 1098 t Los pagos cesarán al final de 15 años o al morir su ex cónyuge, lo que suceda antes. Student tax form 1098 t El decreto estipula que si su ex cónyuge fallece antes del final del período de 15 años, usted le tiene que pagar a su caudal hereditario (patrimonio) la diferencia entre $450,000 ($30,000 x 15) y el total de la cantidad pagada hasta ese momento. Student tax form 1098 t Por ejemplo, si su cónyuge fallece al final del décimo año, tiene que pagarle al caudal hereditario (patrimonio) $150,000 ($450,000 − $300,000). Student tax form 1098 t Estos hechos indican que el pago de suma global que ha de hacerse después de la muerte de su ex cónyuge sustituye la cantidad completa de los pagos anuales de $30,000. Student tax form 1098 t Ninguno de los pagos anuales se considera pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t El resultado sería el mismo si el pago que se requiere cuando ocurre la muerte se descontara por un factor de intereses correspondientes para justificar el pago por adelantado. Student tax form 1098 t Pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t   Un pago específicamente designado como pensión para hijos menores o tratado específicamente como pensión para hijos menores conforme a su documento de divorcio o separación judicial no se considera pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t La cantidad o parte designada podría variar con el tiempo. Student tax form 1098 t Los pagos de la pensión para hijos menores no son deducibles por parte del pagador ni están sujetos a impuestos por parte del beneficiario. Student tax form 1098 t Específicamente designado como pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t   Un pago se considera específicamente designado como pensión para hijos menores hasta el punto en que el pago sea reducido por una de las siguientes situaciones: En el caso de una contingencia relacionada con su hijo o En un momento que pueda ser claramente asociado con la contingencia. Student tax form 1098 t Un pago puede considerarse específicamente designado pensión para hijos menores aun si otros pagos por separado son específicamente designados como pensión para hijos menores. Student tax form 1098 t Contingencia relacionada con su hijo. Student tax form 1098 t   Una contingencia está relacionada con su hijo si depende de algún suceso relacionado con ese hijo. Student tax form 1098 t No importa si es seguro o probable que el suceso vaya a ocurrir. Student tax form 1098 t Los sucesos relacionados con su hijo incluyen que éste: Obtenga un empleo, Muera, Deje la unidad familiar, Deje la escuela, Se case o Alcance una edad o un nivel de ingresos específico. Student tax form 1098 t Pago claramente asociado con una contingencia. Student tax form 1098 t   Se considera que los pagos se reducirán en un momento que esté claramente asociado con el suceso de una contingencia relacionada con su hijo sólo en las siguientes situaciones: Los pagos han de ser reducidos dentro de un período de no más de 6 meses antes o después de la fecha en que su hijo alcance los 18 o 21 años de edad o la mayoría de edad en su localidad. Student tax form 1098 t Los pagos han de ser reducidos en dos o más ocasiones que ocurran a más tardar un año antes o después de que otro hijo suyo alcance cierta edad entre los 18 y 24 años. Student tax form 1098 t Esta edad tiene que ser la misma para cada hijo pero no tiene que ser en años completos. Student tax form 1098 t En todas las demás situaciones, las reducciones en pagos no se consideran claramente asociadas con el suceso de una contingencia relacionada con su hijo. Student tax form 1098 t   Usted o el IRS puede evitar la presunción hecha en las dos situaciones anteriores. Student tax form 1098 t Esto se hace mostrando que el momento en el que los pagos han de ser reducidos fue determinado independientemente de toda contingencia relacionada con sus hijos. Student tax form 1098 t Por ejemplo, si puede mostrar que el período de pagos de la pensión para el cónyuge divorciado es el que se acostumbra en su jurisdicción local, tal como un período equivalente a la mitad de los años que duró el matrimonio, puede evitar la presunción y tal vez pueda tratar la cantidad que pagó como pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Cómo Deducir la Pensión para el Cónyuge Divorciado que Pagó Puede deducir la pensión para el cónyuge divorciado que pagó, independientemente de si detalla sus deducciones en su declaración o no. Student tax form 1098 t Tiene que presentar el Formulario 1040. Student tax form 1098 t No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Student tax form 1098 t Anote la cantidad de la pensión para el cónyuge divorciado que pagó en la línea 31a del Formulario 1040. Student tax form 1098 t En el espacio provisto en la línea 31b, anote el número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés o su número de identificación de contribuyente individual para extranjeros (ITIN, por sus siglas en inglés)) de su cónyuge. Student tax form 1098 t Si le pagó pensión para el cónyuge divorciado a más de una persona, anote el número de Seguro Social o número de identificación de contribuyente individual para extranjeros de uno de los beneficiarios de pago. Student tax form 1098 t Muestre el número de Seguro Social o número de identificación de contribuyente individual para extranjeros y la cantidad pagada a cada otro beneficiario de pago en una hoja adjunta. Student tax form 1098 t Anote el total de sus pagos en la línea 31a. Student tax form 1098 t Tiene que proveer el SSN o ITIN de su cónyuge. Student tax form 1098 t Si no lo hace, quizás podría que pagar una multa de $50 y su deducción podría ser denegada. Student tax form 1098 t Para más información sobre los SSN o ITIN, consulte Número de Seguro Social , en el capítulo 1. Student tax form 1098 t Cómo Declarar la Pensión para el Cónyuge Divorciado Recibida Declare la pensión para el cónyuge divorciado que usted recibió en la línea 11 del Formulario 1040. Student tax form 1098 t No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Student tax form 1098 t Tiene que darle su número de Seguro Social o número de identificación de contribuyente individual para extranjeros a la persona que pagó la pensión para el cónyuge divorciado. Student tax form 1098 t Si no lo hace, podría tener que pagar una multa de $50. Student tax form 1098 t Regla de Recuperación Si sus pagos de la pensión para el cónyuge divorciado disminuyen o cesan durante los primeros 3 años naturales, podría estar sujeto a la regla de recuperación. Student tax form 1098 t Si está sujeto a esta regla, tiene que incluir en sus ingresos del tercer año parte de los pagos de la pensión para el cónyuge divorciado que había deducido anteriormente. Student tax form 1098 t Su cónyuge puede deducir en el tercer año parte de los pagos de la pensión para el cónyuge divorciado que él o ella anteriormente había incluido en los ingresos. Student tax form 1098 t El período de los 3 años comienza con el primer año natural en el cual usted haga un pago que se considere pensión para el cónyuge divorciado conforme a un documento de divorcio o de separación judicial o conforme a un acuerdo de separación por escrito. Student tax form 1098 t No incluya ningún período en que los pagos se hayan hecho conforme a una orden de manutención temporal. Student tax form 1098 t El segundo y tercer año son los 2 años naturales siguientes, independientemente de si se hacen o no pagos durante esos años. Student tax form 1098 t Las causas de una reducción o cese de pagos de la pensión para el cónyuge divorciado que puedan requerir una recuperación incluyen: Un cambio en su documento de divorcio o separación, No hacer pagos oportunamente, Reducción en su capacidad de proveer manutención o Reducción en las necesidades de su cónyuge. Student tax form 1098 t Cuándo aplicar la regla de recuperación. Student tax form 1098 t   Usted está sujeto a la regla de recuperación el tercer año si la pensión para el cónyuge divorciado que paga el tercer año disminuye por más de $15,000 en comparación con la cantidad que pagó en el segundo año o la pensión para el cónyuge divorciado que paga en el segundo y tercer año disminuye considerablemente de la cantidad de la pensión para el cónyuge divorciado que pagó en el primer año. Student tax form 1098 t   Cuando calcule una disminución en la pensión para el cónyuge divorciado, no incluya las cantidades de los pagos siguientes: Pagos hechos conforme a una orden de manutención temporal. Student tax form 1098 t Pagos requeridos durante un período de por lo menos 3 años naturales que varían porque son una parte fija de sus ingresos provenientes de un negocio o bienes, o de la remuneración de empleo o empleo por cuenta propia. Student tax form 1098 t Pagos que disminuyen debido a la muerte de cualquiera de los cónyuges o porque el cónyuge beneficiario de pago se vuelve a casar antes de finalizar el tercer año. Student tax form 1098 t Cómo calcular la recuperación. Student tax form 1098 t   Use la Worksheet 1 (Hoja de Trabajo 1) de la Publicación 504, en inglés, para calcular la pensión para el cónyuge divorciado recuperada. Student tax form 1098 t Cómo incluir la recuperación en los ingresos. Student tax form 1098 t   Si tiene que incluir una cantidad recuperada en sus ingresos, anótela en la línea 11 (Formulario 1040), “Alimony received” (Pensión para el cónyuge divorciado recibida). Student tax form 1098 t Tache la palabra “received” (recibida) y anote, en inglés, la palabra “recapture” (recuperación). Student tax form 1098 t En la línea de puntos junto a la cantidad, escriba el apellido y número de Seguro Social o número de identificación de contribuyente individual para extranjeros de su cónyuge. Student tax form 1098 t Cómo deducir la recuperación. Student tax form 1098 t   Si puede deducir una cantidad recuperada, anótela en la línea 31a (Formulario 1040), “Alimony paid” (Pensión para el cónyuge divorciado pagada). Student tax form 1098 t Tache la palabra “paid” (pagada) y anote, en inglés, la palabra “recapture” (recuperación). Student tax form 1098 t En el espacio provisto, anote el número de Seguro Social o número de identificación de contribuyente individual para extranjeros de su cónyuge. Student tax form 1098 t Prev  Up  Next   Home   More Online Publications