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Prior Year Tax Forms

Prior year tax forms 17. Prior year tax forms   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. Prior year tax forms  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Prior year tax forms Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Prior year tax forms Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. Prior year tax forms Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. Prior year tax forms  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Prior year tax forms Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Prior year tax forms Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. Prior year tax forms Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. Prior year tax forms Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. Prior year tax forms Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. Prior year tax forms Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. Prior year tax forms Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. Prior year tax forms No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. Prior year tax forms Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. Prior year tax forms No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. Prior year tax forms Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. Prior year tax forms No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. Prior year tax forms Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. Prior year tax forms Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Prior year tax forms  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). Prior year tax forms Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Prior year tax forms Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Prior year tax forms Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. Prior year tax forms Cambio de nombre. Prior year tax forms . Prior year tax forms  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Prior year tax forms No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. Prior year tax forms Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. Prior year tax forms Recordatorios Límites de 2014. Prior year tax forms  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. Prior year tax forms   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. Prior year tax forms Informe de la distribución mínima obligatoria. Prior year tax forms  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. Prior year tax forms El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. Prior year tax forms El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. Prior year tax forms Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. Prior year tax forms No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. Prior year tax forms Intereses de arreglos IRA. Prior year tax forms  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. Prior year tax forms En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. Prior year tax forms No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. Prior year tax forms Formulario 8606. Prior year tax forms   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. Prior year tax forms La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. Prior year tax forms Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. Prior year tax forms Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. Prior year tax forms Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). Prior year tax forms El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. Prior year tax forms Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). Prior year tax forms Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. Prior year tax forms Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. Prior year tax forms Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. Prior year tax forms Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. Prior year tax forms ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. Prior year tax forms ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. Prior year tax forms La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. Prior year tax forms Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). Prior year tax forms   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. Prior year tax forms   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. Prior year tax forms Ingresos de trabajo por cuenta propia. Prior year tax forms   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Prior year tax forms   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Prior year tax forms Paga no tributable por combate. Prior year tax forms   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. Prior year tax forms ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. Prior year tax forms Ingresos de pensiones o anualidades. Prior year tax forms Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). Prior year tax forms Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. Prior year tax forms Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. Prior year tax forms Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. Prior year tax forms ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. Prior year tax forms No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. Prior year tax forms Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. Prior year tax forms Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. Prior year tax forms Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. Prior year tax forms También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. Prior year tax forms Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. Prior year tax forms Tipos de arreglos IRA tradicionales. Prior year tax forms   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. Prior year tax forms Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. Prior year tax forms ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Estos límites y otras reglas se explican a continuación. Prior year tax forms Leyes de los bienes gananciales. Prior year tax forms   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. Prior year tax forms Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. Prior year tax forms Comisiones de corredor bursátil. Prior year tax forms   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. Prior year tax forms Honorarios de fideicomisarios. Prior year tax forms   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. Prior year tax forms Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. Prior year tax forms   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Prior year tax forms Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. Prior year tax forms Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Prior year tax forms Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. Prior year tax forms   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. Prior year tax forms Límite general. Prior year tax forms   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Prior year tax forms La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. Prior year tax forms Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. Prior year tax forms (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). Prior year tax forms Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. Prior year tax forms Ejemplo 1. Prior year tax forms Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. Prior year tax forms El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. Prior year tax forms Ejemplo 2. Prior year tax forms Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. Prior year tax forms El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. Prior year tax forms Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Prior year tax forms   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Prior year tax forms El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. Prior year tax forms Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). Prior year tax forms ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. Prior year tax forms Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). Prior year tax forms No se pueden realizar aportaciones de bienes. Prior year tax forms Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. Prior year tax forms   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. Prior year tax forms Regla de la edad de 70 años y medio. Prior year tax forms   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. Prior year tax forms   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. Prior year tax forms Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. Prior year tax forms Cómo indicar el año de la aportación. Prior year tax forms   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. Prior year tax forms Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. Prior year tax forms Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. Prior year tax forms   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. Prior year tax forms Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). Prior year tax forms No es obligatorio hacer aportaciones. Prior year tax forms   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. Prior year tax forms ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). Prior year tax forms No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. Prior year tax forms Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. Prior year tax forms Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Para más información, vea el capítulo 37. Prior year tax forms Honorarios de fideicomisarios. Prior year tax forms   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. Prior year tax forms No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Prior year tax forms Vea el capítulo 28. Prior year tax forms Comisiones de corredores bursátiles. Prior year tax forms   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. Prior year tax forms Deducción completa. Prior year tax forms   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). Prior year tax forms El 100% de su remuneración. Prior year tax forms Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. Prior year tax forms Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. Prior year tax forms   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). Prior year tax forms El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. Prior year tax forms Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. Prior year tax forms Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. Prior year tax forms Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. Prior year tax forms Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. Prior year tax forms Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. Prior year tax forms Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. Prior year tax forms Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Prior year tax forms   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. Prior year tax forms Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . Prior year tax forms Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. Prior year tax forms Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. Prior year tax forms ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. Prior year tax forms El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. Prior year tax forms Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. Prior year tax forms Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. Prior year tax forms Jueces federales. Prior year tax forms   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. Prior year tax forms ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. Prior year tax forms Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. Prior year tax forms Año tributario. Prior year tax forms   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. Prior year tax forms En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. Prior year tax forms Plan de aportaciones definidas. Prior year tax forms   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. Prior year tax forms   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. Prior year tax forms Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. Prior year tax forms Plan de beneficios definidos. Prior year tax forms   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. Prior year tax forms Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. Prior year tax forms   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. Prior year tax forms Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. Prior year tax forms Sin intereses adquiridos. Prior year tax forms   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. Prior year tax forms Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. Prior year tax forms   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. Prior year tax forms Beneficios del plan de un empleador anterior. Prior year tax forms   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. Prior year tax forms Ciudadano en reserva militar. Prior year tax forms   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. Prior year tax forms No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Prior year tax forms No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). Prior year tax forms Bomberos voluntarios. Prior year tax forms   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. Prior year tax forms No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Prior year tax forms Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. Prior year tax forms Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. Prior year tax forms La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. Prior year tax forms Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. Prior year tax forms Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. Prior year tax forms Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. Prior year tax forms Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. Prior year tax forms Destinatarios de beneficios del Seguro Social. Prior year tax forms   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. Prior year tax forms Recibió remuneración tributable. Prior year tax forms Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Prior year tax forms Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. Prior year tax forms Reducción paulatina de la deducción. Prior year tax forms   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. Prior year tax forms Tabla 17-1. Prior year tax forms Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Prior year tax forms SI su estado civil para efectos de la declaración es. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms   ENTONCES puede declarar. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. Prior year tax forms   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. Prior year tax forms   $69,000 o más   ninguna deducción. Prior year tax forms casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. Prior year tax forms   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. Prior year tax forms   $115,000 o más   ninguna deducción. Prior year tax forms casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. Prior year tax forms   $10,000 o más   ninguna deducción. Prior year tax forms 1Ingresos brutos ajustados modificados. Prior year tax forms Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Prior year tax forms 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). Prior year tax forms Si su cónyuge tiene cobertura. Prior year tax forms   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. Prior year tax forms Tabla 17-2. Prior year tax forms Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Prior year tax forms SI su estado civil para efectos de la declaración es. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms   ENTONCES puede declarar. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. Prior year tax forms casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. Prior year tax forms casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. Prior year tax forms   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. Prior year tax forms   $188,000 o más   ninguna deducción. Prior year tax forms casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. Prior year tax forms   $10,000 o más   ninguna deducción. Prior year tax forms 1Ingresos brutos ajustados modificados. Prior year tax forms Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Prior year tax forms 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. Prior year tax forms Estado civil para efectos de la declaración. Prior year tax forms   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. Prior year tax forms Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. Prior year tax forms Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. Prior year tax forms Si vivió aparte de su cónyuge. Prior year tax forms   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. Prior year tax forms Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). Prior year tax forms   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Prior year tax forms Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). Prior year tax forms    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. Prior year tax forms Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. Prior year tax forms Formulario 1040. Prior year tax forms   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Prior year tax forms Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Prior year tax forms Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Prior year tax forms Deducción por actividades de producción nacional. Prior year tax forms Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Prior year tax forms Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. Prior year tax forms Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. Prior year tax forms UU. Prior year tax forms de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Prior year tax forms Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. Prior year tax forms Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Prior year tax forms Formulario 1040A. Prior year tax forms   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Prior year tax forms Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Prior year tax forms Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Prior year tax forms Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. Prior year tax forms Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Prior year tax forms Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. Prior year tax forms   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. Prior year tax forms Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. Prior year tax forms Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. Prior year tax forms Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. Prior year tax forms Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. Prior year tax forms Cómo calcular la deducción IRA reducida. Prior year tax forms   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. Prior year tax forms Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. Prior year tax forms Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. Prior year tax forms No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. Prior year tax forms Hoja de Trabajo 17-1. Prior year tax forms Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms 1. Prior year tax forms Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. Prior year tax forms   2. Prior year tax forms Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. Prior year tax forms   3. Prior year tax forms Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. Prior year tax forms   4. Prior year tax forms Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. Prior year tax forms   5. Prior year tax forms Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. Prior year tax forms   6. Prior year tax forms Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. Prior year tax forms   7. Prior year tax forms Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. Prior year tax forms   8. Prior year tax forms Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. Prior year tax forms   9. Prior year tax forms Sume las líneas 1 a 8. Prior year tax forms Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. Prior year tax forms   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Prior year tax forms La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. Prior year tax forms Ejemplo. Prior year tax forms Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. Prior year tax forms En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. Prior year tax forms Recibió un sueldo de $57,312. Prior year tax forms Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. Prior year tax forms Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. Prior year tax forms Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. Prior year tax forms Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. Prior year tax forms Formulario 8606. Prior year tax forms   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. Prior year tax forms   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. Prior year tax forms Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. Prior year tax forms   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. Prior year tax forms No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. Prior year tax forms En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. Prior year tax forms Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Prior year tax forms Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. Prior year tax forms   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. Prior year tax forms Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. Prior year tax forms Multa por declarar aportaciones en exceso. Prior year tax forms   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. Prior year tax forms Multa por no presentar el Formulario 8606. Prior year tax forms   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. Prior year tax forms Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. Prior year tax forms   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. Prior year tax forms Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. Prior year tax forms Base de costos. Prior year tax forms   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. Prior year tax forms La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. Prior year tax forms Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. Prior year tax forms Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. Prior year tax forms Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. Prior year tax forms Arreglo heredado del cónyuge. Prior year tax forms   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. Prior year tax forms Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). Prior year tax forms Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. Prior year tax forms Si trata el arreglo como si fuera suyo. Prior year tax forms   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. Prior year tax forms Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. Prior year tax forms No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. Prior year tax forms Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. Prior year tax forms   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. Prior year tax forms Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. Prior year tax forms Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. Prior year tax forms No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. Prior year tax forms Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. Prior year tax forms ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. Prior year tax forms Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. Prior year tax forms Reinversiones. Prior year tax forms Traspasos a raíz de un divorcio. Prior year tax forms Traspasos a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. Prior year tax forms Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. Prior year tax forms Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. Prior year tax forms Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . Prior year tax forms Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. Prior year tax forms La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. Prior year tax forms Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. Prior year tax forms Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Prior year tax forms Cómo declarar reinversiones. Prior year tax forms   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . Prior year tax forms Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Prior year tax forms La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). Prior year tax forms Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. Prior year tax forms Plazo para hacer aportaciones de reinversión. Prior year tax forms   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. Prior year tax forms El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. Prior year tax forms Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Prórroga del plazo para hacer reinversiones. Prior year tax forms   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. Prior year tax forms Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Información adicional. Prior year tax forms   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. Prior year tax forms Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. Prior year tax forms Período de espera entre reinversiones. Prior year tax forms   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. Prior year tax forms Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. Prior year tax forms   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. Prior year tax forms No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. Prior year tax forms Ejemplo. Prior year tax forms Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. Prior year tax forms Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. Prior year tax forms No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. Prior year tax forms No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. Prior year tax forms Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. Prior year tax forms Excepción. Prior year tax forms   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Reinversiones parciales. Prior year tax forms   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. Prior year tax forms La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). Prior year tax forms La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . Prior year tax forms Distribuciones obligatorias. Prior year tax forms   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. Prior year tax forms Arreglos IRA heredados. Prior year tax forms   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. Prior year tax forms Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. Prior year tax forms Arreglo no heredado del cónyuge. Prior year tax forms   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. Prior year tax forms Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. Prior year tax forms Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. Prior year tax forms   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. Prior year tax forms   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. Prior year tax forms Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. Prior year tax forms Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. Prior year tax forms Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. Prior year tax forms Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. Prior year tax forms   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. Prior year tax forms Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). Prior year tax forms Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Prior year tax forms Distribución con derecho a reinversión. Prior year tax forms   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). Prior year tax forms Distribuciones por situaciones onerosas. Prior year tax forms Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. Prior year tax forms Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. Prior year tax forms También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. Prior year tax forms Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. Prior year tax forms Dividendos de valores bursátiles del empleador. Prior year tax forms El costo de cobertura de seguro de vida. Prior year tax forms Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. Prior year tax forms Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Prior year tax forms Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Prior year tax forms Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Prior year tax forms   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. Prior year tax forms El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. Prior year tax forms Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. Prior year tax forms Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. Prior year tax forms    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Prior year tax forms Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. Prior year tax forms De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. Prior year tax forms De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. Prior year tax forms Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Prior year tax forms Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. Prior year tax forms Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. Prior year tax forms El traspaso está libre de impuestos. Prior year tax forms Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Prior year tax forms Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. Prior year tax forms   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. Prior year tax forms Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. Prior year tax forms Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. Prior year tax forms Distribuciones obligatorias. Prior year tax forms   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). Prior year tax forms Ingresos. Prior year tax forms   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. Prior year tax forms Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
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Current scams and phishing sites posing as the IRS

Aug. 20, 2010:
There is a fraud risk you need to be aware of. It is related to the Electronic Federal Tax Payment System.

The IRS recently became aware of a fraudulent scheme targeting EFTPS users, the scheme uses an e-mail that claims your tax payment was rejected and directs you to a website for additional information. The website contains malware that will attempt to infect your computer.

If you receive a message claiming to be from the IRS or EFTPS, please:

  1. Do not reply to the sender, access links on the site or submit any information to them.
  2. Forward the message as-is immediately to us at phishing@irs.gov.
  3. How to report and identify phishing, e-mail scams and bogus IRS websites.
  4. If you receive a suspicious e-mail or discover a website posing as the IRS, please forward the e-mail or URL information to the IRS at phishing@irs.gov.
  5. EFTPS is a tax payment system provided free by the U.S. Department of Treasury. Pay federal taxes electronically via the Internet or phone 24/7. Visit EFTPS to enroll.


Remember
The IRS does not initiate taxpayer communications through e-mail.
Page Last Reviewed or Updated: 24-Mar-2014

The Prior Year Tax Forms

Prior year tax forms 2. Prior year tax forms   Estimated Tax for 2014 Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Who Does Not Have To Pay Estimated Tax Who Must Pay Estimated TaxGeneral Rule Married Taxpayers Special Rules Aliens Estates and Trusts How To Figure Estimated Tax2014 Estimated Tax Worksheet When To Pay Estimated TaxWhen To Start Farmers and Fishermen How To Figure Each PaymentRegular Installment Method Annualized Income Installment Method Estimated Tax Payments Not Required How To Pay Estimated TaxCredit an Overpayment Pay Online Pay by Phone Pay by Check or Money Order Using the Estimated Tax Payment Voucher Introduction Estimated tax is the method used to pay tax on income that is not subject to withholding. Prior year tax forms This includes income from self-employment, interest, dividends, alimony, rent, gains from the sale of assets, prizes, and awards. Prior year tax forms You also may have to pay estimated tax if the amount of income tax being withheld from your salary, pension, or other income is not enough. Prior year tax forms Estimated tax is used to pay both income tax and self-employment tax, as well as other taxes and amounts reported on your tax return. Prior year tax forms If you do not pay enough tax, either through withholding or estimated tax, or a combination of both, you may have to pay a penalty. Prior year tax forms If you do not pay enough by the due date of each payment period (see When To Pay Estimated Tax , later), you may be charged a penalty even if you are due a refund when you file your tax return. Prior year tax forms For information on when the penalty applies, see chapter 4. Prior year tax forms It would be helpful for you to have a copy of your 2013 tax return and an estimate of your 2014 income nearby while reading this chapter. Prior year tax forms Topics - This chapter discusses: Who must pay estimated tax, How to figure estimated tax (including illustrated examples), When to pay estimated tax, How to figure each payment, and How to pay estimated tax. Prior year tax forms Useful Items - You may want to see: Form (and Instructions) 1040-ES Estimated Tax for Individuals See chapter 5 for information about how to get this publication and form. Prior year tax forms Worksheets. Prior year tax forms   You may need to use several of the blank worksheets included in this chapter. Prior year tax forms See Worksheets for Chapter 2, later, to locate what you need. Prior year tax forms Who Does Not Have To Pay Estimated Tax If you receive salaries and wages, you may be able to avoid paying estimated tax by asking your employer to take more tax out of your earnings. Prior year tax forms To do this, file a new Form W-4 with your employer. Prior year tax forms See chapter 1. Prior year tax forms Estimated tax not required. Prior year tax forms   You do not have to pay estimated tax for 2014 if you meet all three of the following conditions. Prior year tax forms You had no tax liability for 2013. Prior year tax forms You were a U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms citizen or resident alien for the whole year. Prior year tax forms Your 2013 tax year covered a 12-month period. Prior year tax forms   You had no tax liability for 2013 if your total tax (defined later under Total tax for 2013—line 14b ) was zero or you did not have to file an income tax return. Prior year tax forms Please click here for the text description of the image. Prior year tax forms Figure 2-A: Do You Have To Pay Estimated Tax? Who Must Pay Estimated Tax If you owed additional tax for 2013, you may have to pay estimated tax for 2014. Prior year tax forms You can use the following general rule as a guide during the year to see if you will have enough withholding, or should increase your withholding or make estimated tax payments. Prior year tax forms General Rule In most cases, you must pay estimated tax for 2014 if both of the following apply. Prior year tax forms You expect to owe at least $1,000 in tax for 2014, after subtracting your withholding and refundable credits. Prior year tax forms You expect your withholding and refundable credits to be less than the smaller of: 90% of the tax to be shown on your 2014 tax return, or 100% of the tax shown on your 2013 tax return. Prior year tax forms Your 2013 tax return must cover all 12 months. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms The percentages in (2a) or (2b) above may be different if you are a farmer, fisherman, or higher income taxpayer. Prior year tax forms See Special Rules , later. Prior year tax forms If the result from using the general rule above suggests that you will not have enough withholding, complete the 2014 Estimated Tax Worksheet for a more accurate calculation. Prior year tax forms Figure 2-A takes you through the general rule. Prior year tax forms You may find this helpful in determining if you must pay estimated tax. Prior year tax forms If all your income will be subject to income tax withholding, you probably do not need to pay estimated tax. Prior year tax forms Example 1. Prior year tax forms Jane Smart uses Figure 2-A and the following information to figure whether she should pay estimated tax for 2014. Prior year tax forms She files as head of household claiming her dependent son, takes the standard deduction, and expects no refundable credits for 2014. Prior year tax forms Expected adjusted gross income (AGI) for 2014 $82,800 AGI for 2013 $73,700 Total tax on 2013 return (Form 1040,  line 61) $  8,746 Total 2014 estimated tax (line 13c of the 2014 Estimated Tax Worksheet) $11,015 Tax expected to be withheld in 2014 $10,000 Jane's answer to Figure 2-A, box 1, is YES; she expects to owe at least $1,000 for 2014 after subtracting her withholding from her expected total tax ($11,015 − $10,000 = $1,015). Prior year tax forms Her answer to box 2a is YES; she expects her income tax withholding ($10,000) to be at least 90% of the tax to be shown on her 2014 return ($11,015 × 90% = $9,913. Prior year tax forms 50). Prior year tax forms Jane does not need to pay estimated tax. Prior year tax forms Example 2. Prior year tax forms The facts are the same as in Example 1, except that Jane expects only $8,700 tax to be withheld in 2014. Prior year tax forms Because that is less than $9,913. Prior year tax forms 50, her answer to box 2a is NO. Prior year tax forms Jane's answer to box 2b is also NO; she does not expect her income tax withholding ($8,700) to be at least 100% of the total tax shown on her 2013 return ($8,746). Prior year tax forms Jane must increase her withholding or pay estimated tax for 2014. Prior year tax forms Example 3. Prior year tax forms The facts are the same as in Example 2, except that the total tax shown on Jane's 2013 return was $8,600. Prior year tax forms Because she expects to have more than $8,600 withheld in 2014 ($8,700), her answer to box 2b is YES. Prior year tax forms Jane does not need to pay estimated tax for 2014. Prior year tax forms Married Taxpayers If you qualify to make joint estimated tax payments, apply the rules discussed here to your joint estimated income. Prior year tax forms You and your spouse can make joint estimated tax payments even if you are not living together. Prior year tax forms However, you and your spouse cannot make joint estimated tax payments if: You are legally separated under a decree of divorce or separate maintenance, You and your spouse have different tax years, Either spouse is a nonresident alien (unless that spouse elected to be treated as a resident alien for tax purposes). Prior year tax forms See Choosing Resident Alien Status in Publication 519, or Individuals of the same sex and opposite sex who are in registered domestic partnerships, civil unions, or other similar formal relationships that are not marriages under state law cannot make joint estimated tax payments. Prior year tax forms These individuals can take credit only for the estimated tax payments that he or she made. Prior year tax forms If you and your spouse cannot make joint estimated tax payments, apply these rules to your separate estimated income. Prior year tax forms Making joint or separate estimated tax payments will not affect your choice of filing a joint tax return or separate returns for 2014. Prior year tax forms 2013 separate returns and 2014 joint return. Prior year tax forms   If you plan to file a joint return with your spouse for 2014, but you filed separate returns for 2013, your 2013 tax is the total of the tax shown on your separate returns. Prior year tax forms You filed a separate return if you filed as single, head of household, or married filing separately. Prior year tax forms 2013 joint return and 2014 separate returns. Prior year tax forms   If you plan to file a separate return for 2014, but you filed a joint return for 2013, your 2013 tax is your share of the tax on the joint return. Prior year tax forms You file a separate return if you file as single, head of household, or married filing separately. Prior year tax forms   To figure your share of the tax on a joint return, first figure the tax both you and your spouse would have paid had you filed separate returns for 2013 using the same filing status for 2014. Prior year tax forms Then multiply the tax on the joint return by the following fraction. Prior year tax forms      The tax you would have paid had you filed a separate return   The total tax you and your spouse would have paid had you filed separate returns Example. Prior year tax forms Joe and Heather filed a joint return for 2013 showing taxable income of $48,500 and a tax of $6,386. Prior year tax forms Of the $48,500 taxable income, $40,100 was Joe's and the rest was Heather's. Prior year tax forms For 2014, they plan to file married filing separately. Prior year tax forms Joe figures his share of the tax on the 2013 joint return as follows: Tax on $40,100 based on separate return $5,960 Tax on $8,400 based on separate return 843 Total $6,803 Joe's percentage of total ($5,960 ÷ $6,803) 87. Prior year tax forms 6% Joe's share of tax on joint return  ($6,386 × 87. Prior year tax forms 6%) $5,594 Special Rules There are special rules for farmers, fishermen, and certain higher income taxpayers. Prior year tax forms Farmers and Fishermen If at least two-thirds of your gross income for 2013 or 2014 is from farming or fishing, substitute 662/3% for 90% in (2a) under General Rule , earlier. Prior year tax forms Gross income. Prior year tax forms   Your gross income is all income you receive in the form of money, goods, property, and services that is not exempt from tax. Prior year tax forms To determine whether two-thirds of your gross income for 2013 was from farming or fishing, use as your gross income the total of the income (not loss) amounts. Prior year tax forms Joint returns. Prior year tax forms   On a joint return, you must add your spouse's gross income to your gross income to determine if at least two-thirds of your total gross income is from farming or fishing. Prior year tax forms Gross income from farming. Prior year tax forms   This is income from cultivating the soil or raising agricultural commodities. Prior year tax forms It includes the following amounts. Prior year tax forms Income from operating a stock, dairy, poultry, bee, fruit, or truck farm. Prior year tax forms Income from a plantation, ranch, nursery, range, orchard, or oyster bed. Prior year tax forms Crop shares for the use of your land. Prior year tax forms Gains from sales of draft, breeding, dairy, or sporting livestock. Prior year tax forms   For 2013, gross income from farming is the total of the following amounts. Prior year tax forms Schedule F (Form 1040), Profit or Loss From Farming, line 9. Prior year tax forms Form 4835, Farm Rental Income and Expenses, line 7. Prior year tax forms Your share of the gross farming income from a partnership, S corporation, estate or trust, from: Schedule K-1 (Form 1065), Schedule K-1 (Form 1120S), or Schedule K-1 (Form 1041). Prior year tax forms Your gains from sales of draft, breeding, dairy, or sporting livestock shown on Form 4797, Sales of Business Property. Prior year tax forms   Wages you receive as a farm employee and wages you receive from a farm corporation are not gross income from farming. Prior year tax forms Gross income from fishing. Prior year tax forms   This is income from catching, taking, harvesting, cultivating, or farming any kind of fish, shellfish (for example, clams and mussels), crustaceans (for example, lobsters, crabs, and shrimp), sponges, seaweeds, or other aquatic forms of animal and vegetable life. Prior year tax forms   Gross income from fishing includes the following amounts. Prior year tax forms Schedule C (Form 1040), Profit or Loss From Business. Prior year tax forms Income for services as an officer or crew member of a vessel while the vessel is engaged in fishing. Prior year tax forms Your share of the gross fishing income from a partnership, S corporation, estate or trust, from: Schedule K-1 (Form 1065), Schedule K-1 (Form 1120S), or Schedule K-1 (Form 1041). Prior year tax forms Certain taxable interest and punitive damage awards received in connection with the Exxon Valdez litigation. Prior year tax forms Income for services normally performed in connection with fishing. Prior year tax forms Services normally performed in connection with fishing include: Shore service as an officer or crew member of a vessel engaged in fishing, and Services that are necessary for the immediate preservation of the catch, such as cleaning, icing, and packing the catch. Prior year tax forms Higher Income Taxpayers If your AGI for 2013 was more than $150,000 ($75,000 if your filing status for 2014 is married filing a separate return), substitute 110% for 100% in (2b) under General Rule , earlier. Prior year tax forms For 2013, AGI is the amount shown on Form 1040, line 37; Form 1040A, line 21; and Form 1040EZ, line 4. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms This rule does not apply to farmers and fishermen. Prior year tax forms Aliens Resident and nonresident aliens also may have to pay estimated tax. Prior year tax forms Resident aliens should follow the rules in this publication, unless noted otherwise. Prior year tax forms Nonresident aliens should get Form 1040-ES (NR), U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals. Prior year tax forms You are an alien if you are not a citizen or national of the United States. Prior year tax forms You are a resident alien if you either have a green card or meet the substantial presence test. Prior year tax forms For more information about withholding, the substantial presence test, and Form 1040-ES (NR), see Publication 519. Prior year tax forms Estates and Trusts Estates and trusts also must pay estimated tax. Prior year tax forms However, estates (and certain grantor trusts that receive the residue of the decedent's estate under the decedent's will) are exempt from paying estimated tax for the first 2 years after the decedent's death. Prior year tax forms Estates and trusts must use Form 1041-ES, Estimated Income Tax for Estates and Trusts, to figure and pay estimated tax. Prior year tax forms How To Figure Estimated Tax To figure your estimated tax, you must figure your expected AGI, taxable income, taxes, deductions, and credits for the year. Prior year tax forms When figuring your 2014 estimated tax, it may be helpful to use your income, deductions, and credits for 2013 as a starting point. Prior year tax forms Use your 2013 federal tax return as a guide. Prior year tax forms You can use Form 1040-ES to figure your estimated tax. Prior year tax forms Nonresident aliens use Form 1040-ES (NR) to figure estimated tax. Prior year tax forms You must make adjustments both for changes in your own situation and for recent changes in the tax law. Prior year tax forms Some of these changes are discussed under What's New for 2014 , earlier. Prior year tax forms For information about these and other changes in the law, visit the IRS website at IRS. Prior year tax forms gov. Prior year tax forms The instructions for Form 1040-ES include a worksheet to help you figure your estimated tax. Prior year tax forms Keep the worksheet for your records. Prior year tax forms 2014 Estimated Tax Worksheet Use Worksheet 2-1 to help guide you through the information about completing the 2014 Estimated Tax Worksheet. Prior year tax forms You can also find a copy of the worksheet in the Instructions for Form 1040-ES. Prior year tax forms Expected AGI—Line 1 Your expected AGI for 2014 (line 1) is your expected total income minus your expected adjustments to income. Prior year tax forms Total income. Prior year tax forms   Include in your total income all the income you expect to receive during the year, even income that is subject to withholding. Prior year tax forms However, do not include income that is tax exempt. Prior year tax forms   Total income includes all income and loss for 2014 that, if you had received it in 2013, would have been included on your 2013 tax return in the total on line 22 of Form 1040, line 15 of Form 1040A, or line 4 of Form 1040EZ. Prior year tax forms Social security and railroad retirement benefits. Prior year tax forms If you expect to receive social security or tier 1 railroad retirement benefits during 2014, use Worksheet 2-2 to figure the amount of expected taxable benefits you should include on line 1. Prior year tax forms Adjustments to income. Prior year tax forms   Be sure to subtract from your expected total income all of the adjustments you expect to take on your 2014 tax return. Prior year tax forms Self-employed. Prior year tax forms If you expect to have income from self-employment, use Worksheet 2-3 to figure your expected self-employment tax and your allowable deduction for self-employment tax. Prior year tax forms Include the amount from Worksheet 2-3 in your expected adjustments to income. Prior year tax forms If you file a joint return and both you and your spouse have net earnings from self-employment, each of you must complete a separate worksheet. Prior year tax forms Expected Taxable Income— Lines 2–5 Reduce your expected AGI for 2014 (line 1) by either your expected itemized deductions or your standard deduction and by your exemptions (lines 2 through 5). Prior year tax forms Itemized deductions—line 2. Prior year tax forms   If you expect to claim itemized deductions on your 2014 tax return, enter the estimated amount on line 2. Prior year tax forms   Itemized deductions are the deductions that can be claimed on Schedule A (Form 1040). Prior year tax forms    For 2014, your total itemized deductions may be reduced if your AGI is more than the amount shown next for your filing status. Prior year tax forms Single $254,200 Married filing jointly or qualifying widow(er) $305,050 Married filing separately $152,525 Head of household $279,650   If you expect your AGI to be more than this amount, use Worksheet 2-5 to figure the amount to enter on line 2. Prior year tax forms Standard deduction—line 2. Prior year tax forms   If you expect to claim the standard deduction on your 2014 tax return, enter the amount on line 2. Prior year tax forms Use Worksheet 2-4 to figure your standard deduction. Prior year tax forms No standard deduction. Prior year tax forms   The standard deduction for some individuals is zero. Prior year tax forms Your standard deduction will be zero if you: File a separate return and your spouse itemizes deductions, Are a dual-status alien, or File a return for a period of less than 12 months because you change your accounting period. Prior year tax forms Exemptions—line 4. Prior year tax forms   After you have subtracted either your expected itemized deductions or your standard deduction from your expected AGI, reduce the amount remaining by $3,950 for each exemption you expect to take on your 2014 tax return. Prior year tax forms If another person (such as your parent) can claim an exemption for you on his or her tax return, you cannot claim your own personal exemption. Prior year tax forms This is true even if the other person will not claim your exemption or the exemption will be reduced or eliminated under the phaseout rule. Prior year tax forms    For 2014, your deduction for personal exemption is reduced if your AGI is more than the amount shown next for your filing status. Prior year tax forms Single $254,200 Married filing jointly or qualifying widow(er) $305,050 Married filing separately $152,525 Head of household $279,650   If you expect your AGI to be more than this amount, use Worksheet 2-6 to figure the amount to enter on line 4. Prior year tax forms Expected Taxes and Credits— Lines 6–13c After you have figured your expected taxable income (line 5), follow the steps next to figure your expected taxes, credits, and total tax for 2014. Prior year tax forms Most people will have entries for only a few of these steps. Prior year tax forms However, you should check every step to be sure you do not overlook anything. Prior year tax forms Step 1. Prior year tax forms   Figure your expected income tax (line 6). Prior year tax forms Generally, you will use the 2014 Tax Rate Schedules, later, to figure your expected income tax. Prior year tax forms   However, see below for situations where you must use a different method to compute your estimated tax. Prior year tax forms Tax on child's investment income. Prior year tax forms   You must use a special method to figure tax on the income of the following children who have more than $2,000 of investment income. Prior year tax forms Children under age 18 at the end of 2014. Prior year tax forms The following children if their earned income is not more than half their support. Prior year tax forms Children age 18 at the end of 2014. Prior year tax forms Children who are full-time students over age 18 and under age 24 at the end of 2014. Prior year tax forms See Publication 929, Tax Rules for Children and Dependents. Prior year tax forms Although the ages and dollar amounts in the publication may be different in the 2014 revision, this reference will give you basic information for figuring the tax. Prior year tax forms Tax on net capital gain. Prior year tax forms   The regular income tax rates for individuals do not apply to a net capital gain. Prior year tax forms Instead, your net capital gain is taxed at a lower maximum rate. Prior year tax forms   The term “net capital gain” means the amount by which your net long-term capital gain for the year is more than your net short-term capital loss. Prior year tax forms Tax on capital gain and qualified dividends. Prior year tax forms If the amount on line 1 includes a net capital gain or qualified dividends, use Worksheet 2-7 to figure your tax. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms For 2014, your capital gains and dividends rate will depend on your income. Prior year tax forms Tax if excluding foreign earned income or excluding or deducting foreign housing. Prior year tax forms If you expect to claim the foreign earned income exclusion or the housing exclusion or deduction on Form 2555 or Form 2555-EZ, use Worksheet 2-8 to figure your estimated tax. Prior year tax forms Step 2. Prior year tax forms   Total your expected taxes (line 8). Prior year tax forms Include on line 8 the sum of the following. Prior year tax forms Your tax on line 6. Prior year tax forms Your expected alternative minimum tax (AMT) from Form 6251, or included on Form 1040A. Prior year tax forms Your expected additional taxes from Form 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends, and Form 4972, Tax on Lump-Sum Distributions. Prior year tax forms Any recapture of education credits. Prior year tax forms Step 3. Prior year tax forms   Subtract your expected credits (line 9). Prior year tax forms If you are using your 2013 return as a guide and filed Form 1040, your total credits for 2013 were shown on line 54. Prior year tax forms If you filed Form 1040A, your total credits for 2013 were on line 34. Prior year tax forms   If your credits on line 9 are more than your taxes on line 8, enter “-0-” on line 10 and go to Step 4. Prior year tax forms Step 4. Prior year tax forms   Add your expected self-employment tax (line 11). Prior year tax forms You already should have figured your self-employment tax (see Self-employed under Expected AGI—Line 1, earlier). Prior year tax forms Step 5. Prior year tax forms   Add your expected other taxes (line 12). Prior year tax forms   Other taxes include the following. Prior year tax forms Additional tax on early distributions from: An IRA or other qualified retirement plan, A tax-sheltered annuity, or A modified endowment contract entered into after June 20, 1988. Prior year tax forms Household employment taxes if: You will have federal income tax withheld from wages, pensions, annuities, gambling winnings, or other income, or You would be required to make estimated tax payments even if you did not include household employment taxes when figuring your estimated tax. Prior year tax forms Amounts written on Form 1040 on the line for “other taxes” (line 60 on the 2013 Form 1040). Prior year tax forms But, do not include recapture of a federal mortgage subsidy; tax on excess golden parachute payments; look-back interest due under section 167(g) or 460(b) of the Internal Revenue Code; excise tax on insider stock compensation from an expatriated corporation; uncollected social security and Medicare tax or RRTA tax on tips or group-term life insurance; or additional tax on advance payments of health coverage tax credit when not eligible. Prior year tax forms Repayment of the first-time homebuyer credit. Prior year tax forms See Form 5405. Prior year tax forms Additional Medicare Tax. Prior year tax forms A 0. Prior year tax forms 9% Additional Medicare Tax applies to your combined Medicare wages and self-employment income and/or your RRTA compensation that exceeds the amount listed in the following chart, based on your filing status. Prior year tax forms Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household $200,000 Qualifying Widow(er) $200,000 Medicare wages and self-employment income are combined to determine if your income exceeds the threshold. Prior year tax forms A self-employment loss should not be considered for purposes of this tax. Prior year tax forms RRTA compensation should be separately compared to the threshold. Prior year tax forms Your employer is responsible for withholding the 0. Prior year tax forms 9% Additional Medicare Tax on Medicare wages or RRTA compensation it pays to you in excess of $200,000 in 2014. Prior year tax forms You should consider this withholding, if applicable, in determining whether you need to make an estimated payment. Prior year tax forms For more information on Additional Medicare Tax, go to IRS. Prior year tax forms gov and enter “Additional Medicare Tax” in the search box. Prior year tax forms Net Investment Income Tax (NIIT). Prior year tax forms The NIIT is 3. Prior year tax forms 8% of the lesser of your net investment income or the excess of your modified adjusted gross income over the amount listed in the following chart, based on your filing status. Prior year tax forms Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household $200,000 Qualifying Widow(er) $250,000 For more information on Net Investment Income Tax, go to IRS. Prior year tax forms gov and enter “Net Investment Income Tax” in the search box. Prior year tax forms Step 6. Prior year tax forms   Subtract your refundable credit (line 13b). Prior year tax forms   To figure your expected fuel tax credit, do not include fuel tax for the first three quarters of the year that you expect to have refunded to you. Prior year tax forms   The result of steps 1 through 6 is your total estimated tax for 2014 (line 13c). Prior year tax forms Required Annual Payment— Line 14c On lines 14a through 14c, figure the total amount you must pay for 2014, through withholding and estimated tax payments, to avoid paying a penalty. Prior year tax forms General rule. Prior year tax forms   The total amount you must pay is the smaller of: 90% of your total expected tax for 2014, or 100% of the total tax shown on your 2013 return. Prior year tax forms Your 2013 tax return must cover all 12 months. Prior year tax forms Special rules. Prior year tax forms   There are special rules for higher income taxpayers and for farmers and fishermen. Prior year tax forms Higher income taxpayers. Prior year tax forms   If your AGI for 2013 was more than $150,000 ($75,000 if your filing status for 2014 is married filing separately), substitute 110% for 100% in (2) above. Prior year tax forms This rule does not apply to farmers and fishermen. Prior year tax forms For 2013, AGI is the amount shown on Form 1040, line 37; Form 1040A, line 21; and Form 1040EZ, line 4. Prior year tax forms Example. Prior year tax forms   Jeremy Martin's total tax on his 2013 return was $42,581, and his expected tax for 2014 is $71,253. Prior year tax forms His 2013 AGI was $180,000. Prior year tax forms Because Jeremy had more than $150,000 of AGI in 2013, he figures his required annual payment as follows. Prior year tax forms He determines that 90% of his expected tax for 2014 is $64,128 (. Prior year tax forms 90 × $71,253). Prior year tax forms Next, he determines that 110% of the tax shown on his 2013 return is $46,839 (1. Prior year tax forms 10 x $42,581). Prior year tax forms Finally, he determines that his required annual payment is $46,839, the smaller of the two. Prior year tax forms Farmers and fishermen. Prior year tax forms   If at least two-thirds of your gross income for 2013 or 2014 is from farming or fishing, your required annual payment is the smaller of: 662/3% (. Prior year tax forms 6667) of your total tax for 2014, or 100% of the total tax shown on your 2013 return. Prior year tax forms (Your 2013 tax return must cover all 12 months. Prior year tax forms )   For definitions of “gross income from farming” and “gross income from fishing,” see Farmers and Fishermen , under Special Rules discussed earlier. Prior year tax forms Total tax for 2013—line 14b. Prior year tax forms   Your 2013 total tax, if you filed Form 1040, is the amount on line 61 reduced by the following. Prior year tax forms Unreported social security and Medicare tax or RRTA tax from Forms 4137 or 8919 (line 57). Prior year tax forms The following amounts from Form 5329 included on line 58. Prior year tax forms Any tax on excess contributions to IRAs, Archer MSAs, Coverdell education savings accounts, and health savings accounts. Prior year tax forms Any tax on excess accumulations in qualified retirement plans. Prior year tax forms The following write-ins on line 60. Prior year tax forms Excise tax on excess golden parachute payments (identified as “EPP”). Prior year tax forms Excise tax on insider stock compensation from an expatriated corporation (identified as “ISC”). Prior year tax forms Look-back interest due under section 167(g) (identified as “From Form 8866”). Prior year tax forms Look-back interest due under section 460(b) (identified as “From Form 8697”). Prior year tax forms Recapture of federal mortgage subsidy (identified as “FMSR”). Prior year tax forms Additional tax on advance payments of health coverage tax credit when not eligible (identified as “HCTC”). Prior year tax forms Uncollected social security and Medicare tax or RRTA tax on tips or group-term life insurance (identified as “UT”). Prior year tax forms Any refundable credit amounts. Prior year tax forms   If you filed Form 1040A, your 2013 total tax is the amount on line 35 reduced by any refundable credits. Prior year tax forms   If you filed Form 1040EZ, your 2013 total tax is the amount on line 10 reduced by the amount on line 8a. Prior year tax forms Total Estimated Tax Payments Needed—Line 16a Use lines 15 and 16a to figure the total estimated tax you may be required to pay for 2014. Prior year tax forms Subtract your expected withholding from your required annual payment (line 14c). Prior year tax forms You usually must pay this difference in four equal installments. Prior year tax forms See When To Pay Estimated Tax and How To Figure Each Payment . Prior year tax forms You do not have to pay estimated tax if: Line 14c minus line 15 is zero or less, or Line 13c minus line 15 is less than $1,000. Prior year tax forms Withholding—line 15. Prior year tax forms   Your expected withholding for 2014 (line 15) includes the income tax you expect to be withheld from all sources (wages, pensions and annuities, etc. Prior year tax forms ). Prior year tax forms It includes excess social security, and tier 1 railroad retirement tax you expect to be withheld from your wages and compensation. Prior year tax forms For this purpose, you will have excess social security or tier 1 railroad retirement tax withholding for 2014 only if your wages and compensation from two or more employers are more than $117,000. Prior year tax forms See Excess Social Security or Railroad Retirement Tax Withholding in chapter 3. Prior year tax forms   It also includes Additional Medicare Tax you expect to be withheld from your wages or compensation. Prior year tax forms Your employer is responsible for withholding the 0. Prior year tax forms 9% Additional Medicare Tax on Medicare wages or RRTA compensation it pays to you in excess of $200,000. Prior year tax forms When To Pay Estimated Tax For estimated tax purposes, the year is divided into four payment periods. Prior year tax forms Each period has a specific payment due date. Prior year tax forms If you do not pay enough tax by the due date of each of the payment periods, you may be charged a penalty even if you are due a refund when you file your income tax return. Prior year tax forms If a payment is mailed, the date of the U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms postmark is considered the date of payment. Prior year tax forms The payment periods and due dates for estimated tax payments are shown next. Prior year tax forms For exceptions to the dates listed, see Saturday, Sunday, holiday rule below. Prior year tax forms For the period: Due date: Jan. Prior year tax forms 11 – March 31 April 15 April 1 – May 31 June 16 June 1 – August 31 September 15 Sept. Prior year tax forms 1 – Dec. Prior year tax forms 31 January 15  next year2 1If your tax year does not begin on January 1,  see Fiscal year taxpayers . Prior year tax forms 2See January payment . Prior year tax forms Saturday, Sunday, holiday rule. Prior year tax forms   If the due date for an estimated tax payment falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the payment will be on time if you make it on the next day that is not a Saturday, Sunday, or a holiday. Prior year tax forms January payment. Prior year tax forms   If you file your 2014 Form 1040 or Form 1040A by February 2, 2015, and pay the rest of the tax you owe, you do not need to make the payment due on January 15, 2015. Prior year tax forms Example. Prior year tax forms Janet Adams does not pay any estimated tax for 2014. Prior year tax forms She files her 2014 income tax return and pays the balance due shown on her return on January 26, 2015. Prior year tax forms Janet's estimated tax for the fourth payment period is considered to have been paid on time. Prior year tax forms However, she may owe a penalty for not making the first three estimated tax payments, if required. Prior year tax forms Any penalty for not making those payments will be figured up to January 26, 2015. Prior year tax forms Fiscal year taxpayers. Prior year tax forms   If your tax year does not start on January 1, your payment due dates are: The 15th day of the 4th month of your fiscal year, The 15th day of the 6th month of your fiscal year, The 15th day of the 9th month of your fiscal year, and The 15th day of the 1st month after the end of your fiscal year. Prior year tax forms   You do not have to make the last payment listed above if you file your income tax return by the last day of the first month after the end of your fiscal year and pay all the tax you owe with your return. Prior year tax forms When To Start You do not have to make estimated tax payments until you have income on which you will owe income tax. Prior year tax forms If you have income subject to estimated tax during the first payment period, you must make your first payment by the due date for the first payment period. Prior year tax forms You have several options when paying estimated taxes. Prior year tax forms You can: apply an overpayment from the previous tax year, pay all your estimated tax by the due date of your first payment, or pay it in installments. Prior year tax forms If you choose to pay in installments, make your first payment by the due date for the first payment period. Prior year tax forms Make your remaining installment payments by the due dates for the later periods. Prior year tax forms To avoid any estimated tax penalties, all installments must be paid by their due date and for the required amount. Prior year tax forms No income subject to estimated tax during first period. Prior year tax forms   If you do not have income subject to estimated tax until a later payment period, you must make your first payment by the due date for that period. Prior year tax forms You can pay your entire estimated tax by the due date for that period or you can pay it in installments by the due date for that period and the due dates for the remaining periods. Prior year tax forms Table 2-1 shows the dates for making installment payments. Prior year tax forms    Table 2-1. Prior year tax forms Due Dates for Estimated Tax Installment Payments If you first have income on which you must pay estimated tax: Make a payment  by:* Make later  installments  by:* Before April 1 April 15 June 16     Sept. Prior year tax forms 15     Jan. Prior year tax forms 15 next year April 1–May 31 June 16 Sept. Prior year tax forms 15     Jan. Prior year tax forms 15 next year June 1–Aug. Prior year tax forms 31 Sept. Prior year tax forms 15 Jan. Prior year tax forms 15 next year After Aug. Prior year tax forms 31 Jan. Prior year tax forms 15 next year (None) *See January payment and Saturday, Sunday, holiday rule . Prior year tax forms How much to pay to avoid penalty. Prior year tax forms   To determine how much you should pay by each payment due date, see How To Figure Each Payment , later. Prior year tax forms Farmers and Fishermen If at least two-thirds of your gross income for 2013 or 2014 is from farming or fishing, you have only one payment due date for your 2014 estimated tax, January 15, 2015. Prior year tax forms The due dates for the first three payment periods, discussed under When To Pay Estimated Tax , earlier, do not apply to you. Prior year tax forms If you file your 2014 Form 1040 by March 2, 2015, and pay all the tax you owe at that time, you do not need to make an estimated tax payment. Prior year tax forms Fiscal year farmers and fishermen. Prior year tax forms   If you are a farmer or fisherman, but your tax year does not start on January 1, you can either: Pay all your estimated tax by the 15th day after the end of your tax year, or File your return and pay all the tax you owe by the 1st day of the 3rd month after the end of your tax year. Prior year tax forms How To Figure Each Payment After you have figured your total estimated tax, figure how much you must pay by the due date of each payment period. Prior year tax forms You should pay enough by each due date to avoid a penalty for that period. Prior year tax forms If you do not pay enough during any payment period, you may be charged a penalty even if you are due a refund when you file your tax return. Prior year tax forms The penalty is discussed in chapter 4. Prior year tax forms Regular Installment Method If your first estimated tax payment is due April 15, 2014, you can figure your required payment for each period by dividing your annual estimated tax due (line 16a of the 2014 Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-1)) by 4. Prior year tax forms Enter this amount on line 17. Prior year tax forms However, use this method only if your income is basically the same throughout the year. Prior year tax forms Change in estimated tax. Prior year tax forms   After you make an estimated tax payment, changes in your income, adjustments, deductions, credits, or exemptions may make it necessary for you to refigure your estimated tax. Prior year tax forms Pay the unpaid balance of your amended estimated tax by the next payment due date after the change or in installments by that date and the due dates for the remaining payment periods. Prior year tax forms If you do not receive your income evenly throughout the year, your required estimated tax payments may not be the same for each period. Prior year tax forms See Annualized Income Installment Method . Prior year tax forms Amended estimated tax. Prior year tax forms If you refigure your estimated tax during the year, or if your first estimated tax payment is due after April 15, 2014, figure your required payment for each remaining payment period using Worksheet 2-14. Prior year tax forms Example. Prior year tax forms Early in 2014, Mira Roberts figures that her estimated tax due is $1,800. Prior year tax forms She makes estimated tax payments on April 15 and June 16 of $450 each ($1,800 ÷ 4). Prior year tax forms On July 10, she sells investment property at a gain. Prior year tax forms Her refigured estimated tax is $4,100. Prior year tax forms Her required estimated tax payment for the third payment period is $2,175, as shown in her filled-in Worksheet 2-14. Prior year tax forms If Mira's estimated tax does not change again, her required estimated tax payment for the fourth payment period will be $1,025. Prior year tax forms Worksheet 2-14. Prior year tax forms Amended Estimated Tax Worksheet—Illustrated               1. Prior year tax forms Amended total estimated tax due 1. Prior year tax forms $4,100 2. Prior year tax forms Multiply line 1 by:           50% (. Prior year tax forms 50) if next payment is due June 16, 2014           75% (. Prior year tax forms 75) if next payment is due September 15,  2014           100% (1. Prior year tax forms 00) if next payment is due January 15,  2015 2. Prior year tax forms 3,075     3. Prior year tax forms Estimated tax payments for all previous periods 3. Prior year tax forms 900     4. Prior year tax forms Next required payment: Subtract line 3 from line 2 and enter the result (but not less than zero) here and on your payment voucher for your next required payment 4. Prior year tax forms $2,175       Note. Prior year tax forms If the payment on line 4 is due January 15, 2015, stop here. Prior year tax forms Otherwise, go to line 5. Prior year tax forms         5. Prior year tax forms Add lines 3 and 4 5. Prior year tax forms 3,075 6. Prior year tax forms Subtract line 5 from line 1 and enter the result (but not less than zero) 6. Prior year tax forms 1,025 7. Prior year tax forms Each following required payment: If the payment on line 4 is due June 16, 2014, enter one-half of the amount on line 6 here and on the payment vouchers for your payments due September 15, 2014, and January 15, 2015. Prior year tax forms If the amount on line 4 is due September 15, 2014, enter the amount from line 6 here and on the payment voucher for your payment due January 15, 2015 7. Prior year tax forms $1,025 Worksheet 2-14. Prior year tax forms Amended Estimated Tax Worksheet—Blank               1. Prior year tax forms Amended total estimated tax due 1. Prior year tax forms   2. Prior year tax forms Multiply line 1 by:           50% (. Prior year tax forms 50) if next payment is due June 16, 2014           75% (. Prior year tax forms 75) if next payment is due September 15,  2014           100% (1. Prior year tax forms 00) if next payment is due January 15,  2015 2. Prior year tax forms       3. Prior year tax forms Estimated tax payments for all previous periods 3. Prior year tax forms       4. Prior year tax forms Next required payment: Subtract line 3 from line 2 and enter the result (but not less than zero) here and on your payment voucher for your next required payment 4. Prior year tax forms         Note. Prior year tax forms If the payment on line 4 is due January 15, 2015, stop here. Prior year tax forms Otherwise, go to line 5. Prior year tax forms         5. Prior year tax forms Add lines 3 and 4 5. Prior year tax forms   6. Prior year tax forms Subtract line 5 from line 1 and enter the result (but not less than zero) 6. Prior year tax forms   7. Prior year tax forms Each following required payment: If the payment on line 4 is due June 16, 2014, enter one-half of the amount on line 6 here and on the payment vouchers for your payments due September 15, 2014, and January 15, 2015. Prior year tax forms If the amount on line 4 is due September 15, 2014, enter the amount from line 6 here and on the payment voucher for your payment due January 15, 2015 7. Prior year tax forms   Underpayment penalty. Prior year tax forms   The penalty is figured separately for each payment period. Prior year tax forms If you figure your payments using the regular installment method and later refigure your payments because of an increase in income, you may be charged a penalty for underpayment of estimated tax for the period(s) before you changed your payments. Prior year tax forms To see how you may be able to avoid or reduce this penalty, see Annualized Income Installment Method (Schedule AI) in chapter 4. Prior year tax forms Annualized Income Installment Method If you do not receive your income evenly throughout the year (for example, your income from a repair shop you operate is much larger in the summer than it is during the rest of the year), your required estimated tax payment for one or more periods may be less than the amount figured using the regular installment method. Prior year tax forms The annualized income installment method annualizes your tax at the end of each period based on a reasonable estimate of your income, deductions, and other items relating to events that occurred from the beginning of the tax year through the end of the period. Prior year tax forms To see whether you can pay less for any period, complete the 2014 Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9). Prior year tax forms You first must complete the 2014 Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-1) through line 16b. Prior year tax forms Use the result you figure on line 32 of Worksheet 2-9 to make your estimated tax payments and complete your payment vouchers. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms If you use the annualized income installment method to figure your estimated tax payments, you must file Form 2210 with your 2014 tax return. Prior year tax forms See Annualized Income Installment Method (Schedule AI) in chapter 4 for more information. Prior year tax forms Instructions for the 2014 Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9) Use Worksheet 2-9 to help you follow these instructions. Prior year tax forms The purpose of this worksheet is to determine your estimated tax liability as your income accumulates throughout the year, rather than dividing your entire year's estimated tax liability by four as if your income was earned equally throughout the year. Prior year tax forms The top of the worksheet shows the dates for each payment period. Prior year tax forms The periods build; that is, each period includes all previous periods. Prior year tax forms After the end of each payment period, complete the corresponding worksheet column to figure the payment due for that period. Prior year tax forms Line 1. Prior year tax forms   Enter your AGI for the period. Prior year tax forms This is your gross income for the period, including your share of partnership or S corporation income or loss, minus your adjustments to income for that period. Prior year tax forms See Expected AGI—Line 1 , earlier. Prior year tax forms Self-employment income. Prior year tax forms   If you had self-employment income, first complete Section B of this worksheet. Prior year tax forms Use the amounts on line 43 when figuring your expected AGI to enter in each column of Section A, line 1. Prior year tax forms Line 4. Prior year tax forms   Be sure to consider all deduction limits figured on Schedule A (Form 1040), such as reducing your medical expenses by 10% (7. Prior year tax forms 5% if either you or your spouse was born before January 2, 1950) or reducing certain miscellaneous deductions by 2% of your AGI. Prior year tax forms Figure your deduction limits using your expected AGI in the corresponding column of line 1 (2014 Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9)). Prior year tax forms Line 6. Prior year tax forms   Multiply line 4 by line 5 and enter the result on line 6 unless line 3 is more than $305,050 if married filing jointly or qualifying widow(er), $279,650 if head of household, $254,200 if single, or $152,525 if married filing separately. Prior year tax forms In that case, use Worksheet 2-10 to figure the amount to enter on line 6. Prior year tax forms Complete Worksheet 2–10 for each period, as necessary. Prior year tax forms Line 7. Prior year tax forms   If you will not itemize your deductions, use Worksheet 2-4 to figure your standard deduction. Prior year tax forms Line 10. Prior year tax forms   Multiply $3,950 by your total expected exemptions and enter the result on line 10 unless line 3 is more than $305,050 if married filing jointly or qualifying widow(er), $279,650 if head of household, $254,200 if single, or $152,525 if married filing separately. Prior year tax forms   In that case, use Worksheet 2-11 to figure the amount to enter on line 10. Prior year tax forms Line 12. Prior year tax forms   Generally, you will use the Tax Rate Schedules to figure the tax on your annualized income. Prior year tax forms However, see below for situations where you must use a different method to compute your estimated tax. Prior year tax forms Tax on child's investment income. Prior year tax forms   You must use a special method to figure tax on the income of the following children who have more than $2,000 of investment income. Prior year tax forms Children under age 18 at the end of 2014. Prior year tax forms The following children if their earned income is not more than half their support. Prior year tax forms Children age 18 at the end of 2014. Prior year tax forms Children who are full-time students over age 18 and under age 24 at the end of 2014. Prior year tax forms See Publication 929. Prior year tax forms Tax on net capital gain. Prior year tax forms   The regular income tax rates for individuals do not apply to a net capital gain. Prior year tax forms Instead, your net capital gain is taxed at a lower maximum rate. Prior year tax forms   The term “net capital gain” means the amount by which your net long-term capital gain for the year is more than your net short-term capital loss. Prior year tax forms Tax on qualified dividends and capital gains. Prior year tax forms   For 2014, your capital gain and dividends rate will depend on your income. Prior year tax forms Tax on capital gain or qualified dividends. Prior year tax forms If the amount on line 1 includes a net capital gain or qualified dividends, use Worksheet 2-12 to figure the amount to enter on line 12. Prior year tax forms Tax if excluding foreign earned income or excluding or deducting foreign housing. Prior year tax forms If you expect to claim the foreign earned income exclusion or the housing exclusion or deduction on Form 2555 or Form 2555-EZ, use Worksheet 2-13 to figure the amount to enter on line 12. Prior year tax forms Line 13. Prior year tax forms   If you file Form 1040, add the tax from Forms 8814, 4972, and 6251 for the period. Prior year tax forms If you file Form 1040A, add the amount from the Alternative Minimum Tax Worksheet found in the instructions. Prior year tax forms Also include any recapture of an education credit for each period. Prior year tax forms You may owe this tax if you claimed an education credit in an earlier year and you received either tax-free educational assistance or a refund of qualifying expenses for the same student after filing your 2013 return. Prior year tax forms   Use the 2013 forms or worksheets to see if you will owe any of the taxes discussed above. Prior year tax forms Figure the tax based on your income and deductions during the period shown in the column headings. Prior year tax forms Multiply this amount by the annualization amounts shown for each column on line 2 of the 2014 Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9). Prior year tax forms Enter the result on line 13 of this worksheet. Prior year tax forms Line 15. Prior year tax forms   Include all the nonrefundable credits you expect to claim because of events that will occur during the period. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms When figuring your credits for each period, annualize any item of income or deduction to figure each credit. Prior year tax forms For example, if you need to use your AGI to figure a credit, use line 3 of Worksheet 2-9 to figure the credit for each column. Prior year tax forms Line 18. Prior year tax forms   Add your expected other taxes. Prior year tax forms   Other taxes include the following. Prior year tax forms Additional tax on early distributions from: An IRA or other qualified retirement plan, A tax-sheltered annuity, or A modified endowment contract entered into after June 20, 1988. Prior year tax forms Household employment taxes if: You will have federal income tax withheld from wages, pensions, annuities, gambling winnings, or other income, or You would be required to make estimated tax payments even if you did not include household employment taxes when figuring your estimated tax. Prior year tax forms Amounts on Form 1040 written on the line for “other taxes” (line 60 on the 2013 Form 1040). Prior year tax forms But do not include recapture of a federal mortgage subsidy; tax on excess golden parachute payments; look-back interest due under section 167(g) or 460(b) of the Internal Revenue Code; excise tax on insider stock compensation from an expatriated corporation; uncollected social security, Medicare, or RRTA tax on tips or group-term life insurance; or additional tax on advance payments of health coverage tax credit when not eligible. Prior year tax forms Repayment of the first-time homebuyer credit if the home will cease to be your main home in 2014. Prior year tax forms See Form 5405 for exceptions. Prior year tax forms Additional Medicare Tax. Prior year tax forms A 0. Prior year tax forms 9% Additional Medicare Tax applies to your combined Medicare wages and self-employment income and/or your RRTA compensation that exceeds the amount listed in the following chart, based on your filing status. Prior year tax forms Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household $200,000 Qualifying Widow(er) $200,000 Medicare wages and self-employment income are combined to determine if your income exceeds the threshold. Prior year tax forms A self-employment loss should not be considered for purposes of this tax. Prior year tax forms RRTA compensation should be separately compared to the threshold. Prior year tax forms Your employer is responsible for withholding the 0. Prior year tax forms 9% Additional Medicare Tax on Medicare wages or RRTA compensation it pays you in excess of $200,000 in 2014. Prior year tax forms You should consider this withholding, if applicable, in determining whether you need to make an estimated payment. Prior year tax forms For more information on Additional Medicare Tax, go to IRS. Prior year tax forms gov and enter “Additional Medicare Tax” in the search box. Prior year tax forms Net Investment Income Tax (NIIT). Prior year tax forms The NIIT is 3. Prior year tax forms 8% of the lesser of your net investment income or the excess of your modified adjusted gross income over a specified threshold amount. Prior year tax forms Threshold amounts: Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household $200,000 Qualifying Widow(er) $250,000 For more information on Net Investment Income Tax, go to IRS. Prior year tax forms gov and enter “Net Investment Income Tax” in the search box. Prior year tax forms Line 20. Prior year tax forms   Include all the refundable credits (other than withholding credits) you can claim because of events that occurred during the period. Prior year tax forms Note. Prior year tax forms When figuring your refundable credits for each period, annualize any item of income or deduction used to figure each credit. Prior year tax forms Line 29. Prior year tax forms   If line 28 is smaller than line 25 and you are not certain of the estimate of your 2014 tax, you can avoid a penalty by entering the amount from line 25 on line 29. Prior year tax forms Line 31. Prior year tax forms   For each period, include estimated tax payments made and any excess social security and railroad retirement tax. Prior year tax forms   Also include estimated federal income tax withholding. Prior year tax forms One-fourth of your estimated withholding is considered withheld on the due date of each payment period. Prior year tax forms To figure the amount to include on line 31 for each period, multiply your total expected withholding for 2014 by: 25% (. Prior year tax forms 25) for the first period, 50% (. Prior year tax forms 50) for the second period, 75% (. Prior year tax forms 75) for the third period, and 100% (1. Prior year tax forms 00) for the fourth period. Prior year tax forms   However, you may choose to include your withholding according to the actual dates on which the amounts will be withheld. Prior year tax forms For each period, include withholding made from the beginning of the period up to and including the payment due date. Prior year tax forms You can make this choice separately for the taxes withheld from your wages and all other withholding. Prior year tax forms For an explanation of what to include in withholding, see Total Estimated Tax Payments Needed—Line 16a , earlier. Prior year tax forms Nonresident aliens. Prior year tax forms   If you will file Form 1040NR and you do not receive wages as an employee subject to U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms income tax withholding, the instructions for the worksheet are modified as follows. Prior year tax forms Skip column (a). Prior year tax forms On line 1, enter your income for the period that is effectively connected with a U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms trade or business. Prior year tax forms On line 21, increase your entry by the amount determined by multiplying your income for the period that is not effectively connected with a U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms trade or business by the following. Prior year tax forms 72% for column (b). Prior year tax forms 45% for column (c). Prior year tax forms 30% for column (d). Prior year tax forms However, if you can use a treaty rate lower than 30%, use the percentages determined by multiplying your treaty rate by 2. Prior year tax forms 4, 1. Prior year tax forms 5, and 1, respectively. Prior year tax forms On line 26, enter one-half of the amount from line 16c of the Form 1040-ES (NR) 2014 Estimated Tax Worksheet in column (b), and one-fourth in columns (c) and (d) of Worksheet 2-9. Prior year tax forms On lines 24 and 27, skip column (b). Prior year tax forms On line 31, if you do not use the actual withholding method, include one-half of your total expected withholding in column (b) and one-fourth in columns (c) and (d). Prior year tax forms See Publication 519 for more information. Prior year tax forms Estimated Tax Payments Not Required You do not have to pay estimated tax if your withholding in each payment period is at least as much as: One-fourth of your required annual payment, or Your required annualized income installment for that period. Prior year tax forms You also do not have to pay estimated tax if you will pay enough through withholding to keep the amount you will owe with your return under $1,000. Prior year tax forms How To Pay Estimated Tax There are several ways to pay estimated tax. Prior year tax forms Credit an overpayment on your 2013 return to your 2014 estimated tax. Prior year tax forms Pay by direct transfer from your bank account, or pay by credit or debit card using a pay-by-phone system or the Internet. Prior year tax forms Send in your payment (check or money order) with a payment voucher from Form 1040-ES. Prior year tax forms Credit an Overpayment If you show an overpayment of tax after completing your Form 1040 or Form 1040A for 2013, you can apply part or all of it to your estimated tax for 2014. Prior year tax forms On Form 1040, or Form 1040A, enter the amount you want credited to your estimated tax rather than refunded. Prior year tax forms Take the amount you have credited into account when figuring your estimated tax payments. Prior year tax forms If you timely file your 2013 return, treat the credit as a payment made on April 15, 2014. Prior year tax forms If you are a beneficiary of an estate or trust, and the trustee elects to credit 2014 trust payments of estimated tax to you, you can treat the amount credited as paid by you on January 15, 2015. Prior year tax forms If you choose to have an overpayment of tax credited to your estimated tax, you cannot have any of that amount refunded to you until you file your tax return for the following year. Prior year tax forms You also cannot use that overpayment in any other way. Prior year tax forms Example. Prior year tax forms When Kathleen finished filling out her 2013 tax return, she saw that she had overpaid her taxes by $750. Prior year tax forms Kathleen knew she would owe additional tax in 2014. Prior year tax forms She credited $600 of the overpayment to her 2014 estimated tax and had the remaining $150 refunded to her. Prior year tax forms In September, she amended her 2013 return by filing Form 1040X, Amended U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms Individual Income Tax Return. Prior year tax forms It turned out that she owed $250 more in tax than she had thought. Prior year tax forms This reduced her 2013 overpayment from $750 to $500. Prior year tax forms Because the $750 had already been applied to her 2014 estimated tax or refunded to her, the IRS billed her for the additional $250 she owed, plus penalties and interest. Prior year tax forms Kathleen could not use any of the $600 she had credited to her 2014 estimated tax to pay this bill. Prior year tax forms Pay Online Paying online is convenient and secure and helps make sure we get your payments on time. Prior year tax forms You can make your estimated tax payments online when you e-file or at any time during the year. Prior year tax forms You can pay using either of the following electronic payment methods. Prior year tax forms Direct transfer from your bank account. Prior year tax forms Credit or debit card. Prior year tax forms To pay your taxes online or for more information, go to www. Prior year tax forms irs. Prior year tax forms gov/e-pay. Prior year tax forms Pay by Phone Paying by phone is another safe and secure method of paying electronically. Prior year tax forms Use one of the following methods. Prior year tax forms Direct transfer from your bank account. Prior year tax forms Credit or debit card. Prior year tax forms To pay by direct transfer from your bank account, call EFTPS Customer Service at 1-800-555-4477 (English), 1-800-244-4829 (Espanol), or TTY/TDD 1-800-733-4829. Prior year tax forms To pay using a credit or debit card, you can call one of the following service providers. Prior year tax forms There is a convenience fee charged by these providers that varies by provider, card type, and payment amount. Prior year tax forms WorldPay 1-888-9-PAY-TAXTM (1-888-972-9829) www. Prior year tax forms payUSAtax. Prior year tax forms com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAXTM (1-888-872-9829) www. Prior year tax forms officialpayments. Prior year tax forms com Link2GOV Corporation 1-888-PAY-1040TM (1-888-729-1040) www. Prior year tax forms PAY1040. Prior year tax forms com For the latest details on how to pay by phone, go to www. Prior year tax forms irs. Prior year tax forms gov/e-pay. Prior year tax forms Pay by Check or Money Order Using the Estimated Tax Payment Voucher Each payment of estimated tax by check or money order must be accompanied by a payment voucher from Form 1040-ES. Prior year tax forms If you use your own envelopes (and not the window envelope that comes with the 1040-ES package), make sure you mail your payment vouchers to the address shown in the Form 1040-ES instructions for the place where you live. Prior year tax forms Do not use the address shown in the Form 1040 or Form 1040A instructions. Prior year tax forms If you did not pay estimated tax last year, get a copy of Form 1040-ES from the IRS (see chapter 5). Prior year tax forms Follow the instructions to make sure you use the vouchers correctly. Prior year tax forms Joint estimated tax payments. Prior year tax forms    If you file a joint return and are making joint estimated tax payments, enter the names and social security numbers on the payment voucher in the same order as they will appear on the joint return. Prior year tax forms Change of address. Prior year tax forms    You must notify the IRS if you are making estimated tax payments and you changed your address during the year. Prior year tax forms Complete Form 8822, Change of Address, and mail it to the address shown in the instructions for that form. Prior year tax forms Worksheets for Chapter 2 Use the following worksheets and tables to figure your correct estimated tax. Prior year tax forms IF you need. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms THEN use. Prior year tax forms . Prior year tax forms . Prior year tax forms 2014 Tax Rate Schedules   the 2014 Estimated Tax Worksheet Worksheet 2-1 to estimate your taxable social security and railroad retirement benefits—line 1 of ES Worksheet (or Annualized ES Worksheet (Worksheet 2-9)) Worksheet 2-2 to estimate your self-employment (SE) tax and your deduction for SE tax—lines 1 and 11 of ES Worksheet (lines 1 and 17 of Annualized ES Worksheet (Worksheet 2-9)) Worksheet 2-3 to estimate your standard deduction—line 2 of ES Worksheet (line 7 of Annualized ES Worksheet (Worksheet 2-9)) Worksheet 2-4 to reduce your itemized deductions because your estimated AGI is more than $152,525—line 2 of ES Worksheet Worksheet 2-5 to reduce your exemption amount because your estimated AGI is more than $152,525—line 4 of ES Worksheet Worksheet 2-6 to estimate your income tax if line 1 of your ES Worksheet includes a net capital gain or qualified dividends—line 6 of ES Worksheet Worksheet 2-7 to estimate your income tax if you expect to claim a foreign earned income exclusion or foreign housing exclusion or deduction on Form 2555 or Form 2555-EZ—line 6 of ES Worksheet Worksheet 2-8 the 2014 Annualized Estimated Tax Worksheet (Annualized ES Worksheet) Worksheet 2-9 to reduce your itemized deductions because your estimated annualized AGI is more than $152,525—line 6 of Annualized ES Worksheet Worksheet 2-10 to reduce your exemption amount because your estimated annualized AGI is more than $152,525—line 10 of Annualized ES Worksheet Worksheet 2-11 to estimate your income tax if line 1 of your Annualized ES Worksheet includes a net capital gain or qualified dividends—line 12 of Annualized ES Worksheet Worksheet 2-12 to estimate your income tax if you expect to claim a foreign earned income exclusion or foreign housing exclusion or deduction on Form 2555 or Form 2555-EZ—line 12 of Annualized ES Worksheet Worksheet 2-13 to refigure (amend) your estimated tax during the year Worksheet 2-14 2014 Tax Rate Schedules Do not use these Tax Rate Schedules to figure your 2013 taxes. Prior year tax forms Use them only to figure your 2014 estimated taxes. Prior year tax forms Schedule X—Use if your 2014 filing status is  Single Schedule Z—Use if your 2014 filing status is Head of household If line 5 is: The tax is:     If line 5 is: The tax is:     Over— But not  over—         of the  amount  over— Over— But not  over—         of the  amount  over— $0 $9,075     10. Prior year tax forms 0%   $0 $0 $12,950     10. Prior year tax forms 0%   $0 9,075 36,900 $907. Prior year tax forms 50 + 15. Prior year tax forms 0%   9,075 12,950 49,400 $1,295. Prior year tax forms 00 + 15. Prior year tax forms 0%   12,950 36,900 89,350 5,081. Prior year tax forms 25 + 25. Prior year tax forms 0%   36,900 49,400 127,550 6,762. Prior year tax forms 50 + 25. Prior year tax forms 0%   49,400 89,350 186,350 18,193. Prior year tax forms 75 + 28. Prior year tax forms 0%   89,350 127,550 206,600 26,300. Prior year tax forms 00 + 28. Prior year tax forms 0%   127,550 186,350 405,100 45,353. Prior year tax forms 75 + 33. Prior year tax forms 0%   186,350 206,600 405,100 48,434. Prior year tax forms 00 + 33. Prior year tax forms 0%   206,600 405,100 406,750 117,541. Prior year tax forms 25 + 35. Prior year tax forms 0%   405,100 405,100 432,200 113,939. Prior year tax forms 00 + 35. Prior year tax forms 0%   405,100 406,750 - - - - - - 118,118. Prior year tax forms 75 + 39. Prior year tax forms 6%   406,750 432,200 - - - - - - 123,424. Prior year tax forms 00 + 39. Prior year tax forms 6%   432,200 Schedule Y-1—Use if your 2014 filing status is Married filing jointly or Qualifying widow(er) Schedule Y-2—Use if your 2014 filing status is  Married filing separately If line 5 is: The tax is:     If line 5 is: The tax is:     Over— But not  over—         of the  amount  over— Over— But not  over—         of the  amount  over— $0 $18,150     10. Prior year tax forms 0%   $0 $0 $9,075     10. Prior year tax forms 0%   $0 18,150 73,800 $1,815. Prior year tax forms 00 + 15. Prior year tax forms 0%   18,150 9,075 36,900 $907. Prior year tax forms 50 + 15. Prior year tax forms 0%   9,075 73,800 148,850 10,162. Prior year tax forms 50 + 25. Prior year tax forms 0%   73,800 36,900 74,425 5,081. Prior year tax forms 25 + 25. Prior year tax forms 0%   36,900 148,850 226,850 28,925. Prior year tax forms 00 + 28. Prior year tax forms 0%   148,850 74,425 113,425 14,462. Prior year tax forms 50 + 28. Prior year tax forms 0%   74,425 226,850 405,100 50,765. Prior year tax forms 00 + 33. Prior year tax forms 0%   226,850 113,425 202,550 25,382. Prior year tax forms 50 + 33. Prior year tax forms 0%   113,425 405,100 457,600 109,587. Prior year tax forms 50 + 35. Prior year tax forms 0%   405,100 202,550 228,800 54,793. Prior year tax forms 75 + 35. Prior year tax forms 0%   202,550 457,600 - - - - - - 127,962. Prior year tax forms 50 + 39. Prior year tax forms 6%   457,600 228,800 - - - - - - 63,981. Prior year tax forms 25 + 39. Prior year tax forms 6%   228,800                             Worksheet 2-1. Prior year tax forms 2014 Estimated Tax Worksheet When this worksheet refers you to instructions, you can find those instructions in the Instructions for 2014 Form 1040-ES. Prior year tax forms 1 Adjusted gross income you expect in 2014 (see instructions) 1     2 If you plan to itemize deductions, enter the estimated total of your itemized deductions. Prior year tax forms  Caution: If line 1 is over $152,525, your deduction may be reduced. Prior year tax forms See Worksheet 2-5. Prior year tax forms If you do not plan to itemize deductions, enter your standard deduction. Prior year tax forms 2     3 Subtract line 2 from line 1 3     4 Exemptions. Prior year tax forms Multiply $3,950 by the number of personal exemptions. Prior year tax forms  Caution: If line 1 is over $152,525, the amount of your personal exemptions may be limited. Prior year tax forms See Worksheet 2-6. Prior year tax forms 4     5 Subtract line 4 from line 3 5     6 Tax. Prior year tax forms Figure your tax on the amount on line 5 by using the 2014 Tax Rate Schedules Caution: If you will have qualified dividends or a net capital gain, or expect to exclude or deduct foreign earned income or housing, see Worksheets 2-7 and 2-8 to figure the tax 6     7 Alternative minimum tax from Form 6251 or included on Form 1040A, line 28 7     8 Add lines 6 and 7. Prior year tax forms Add to this amount any other taxes you expect to include in the total on Form 1040, line 44 8     9 Credits (see instructions). Prior year tax forms Do not include any income tax withholding on this line 9     10 Subtract line 9 from line 8. Prior year tax forms If zero or less, enter -0- 10     11 Self-employment tax (see instructions) 11     12 Other taxes including, if applicable, Additional Medicare Tax and/or NIIT (see instructions) 12     13a Add lines 10 through 12 13a     b Earned income credit, additional child tax credit, fuel tax credit, and refundable American opportunity credit 13b     c Total 2014 estimated tax. Prior year tax forms Subtract line 13b from line 13a. Prior year tax forms If zero or less, enter -0- ▶ 13c     14a Multiply line 13c by 90% (662/3% for farmers and fishermen) 14a           b Required annual payment based on prior year's tax (see instructions) 14b           c Required annual payment to avoid a penalty. Prior year tax forms Enter the smaller of line 14a or 14b ▶ 14c        Caution: Generally, if you do not prepay (through income tax withholding and estimated tax payments) at least the amount on line 14c, you may owe a penalty for not paying enough estimated tax. Prior year tax forms To avoid a penalty, make sure your estimate on line 13c is as accurate as possible. Prior year tax forms Even if you pay the required annual payment, you may still owe tax when you file your return. Prior year tax forms If you prefer, you can pay the amount shown on line 13c. Prior year tax forms                         15 Income tax withheld and estimated to be withheld during 2014 (including income tax withholding on pensions, annuities, certain deferred income, etc. Prior year tax forms ) 15     16a Subtract line 15 from line 14c 16a             Is the result zero or less? □ Yes. Prior year tax forms Stop here. Prior year tax forms You are not required to make estimated tax payments. Prior year tax forms  □ No. Prior year tax forms Go to line 16b. Prior year tax forms             b Subtract line 15 from line 13c 16b             Is the result less than $1,000? □ Yes. Prior year tax forms Stop here. Prior year tax forms You are not required to make estimated tax payments. Prior year tax forms  □ No. Prior year tax forms Go to line 17 to figure your required payment. Prior year tax forms                         17 If the first payment you are required to make is due April 15, 2014, enter ¼ of line 16a (minus any 2013 overpayment that you are applying to this installment) here, and on your estimated tax payment voucher(s) if you are paying by check or money order 17     Worksheet 2-2. Prior year tax forms 2014 Estimated Tax Worksheet—Line 1 Estimated Taxable Social Security and Railroad Retirement Benefits Note. Prior year tax forms If you are using this worksheet to estimate your taxable social security or railroad retirement benefits for Worksheet 2-9, 2014 Annualized Estimated Tax Worksheet, multiply the expected amount of benefits for each period by the annualization amount shown on Worksheet 2-9, line 2, for the same period before entering it on line 1 below. Prior year tax forms     1. Prior year tax forms Enter your expected social security and railroad retirement benefits 1. Prior year tax forms   2. Prior year tax forms Enter one-half of line 1 2. Prior year tax forms   3. Prior year tax forms Enter your expected total income. Prior year tax forms Do not include any social security and railroad retirement benefits, nontaxable interest income, nontaxable IRA distributions, or nontaxable pension distributions 3. Prior year tax forms   4. Prior year tax forms Enter your expected nontaxable interest income 4. Prior year tax forms   5. Prior year tax forms Enter (as a positive amount) the total of any expected exclusions or deductions for: U. Prior year tax forms S. Prior year tax forms savings bond interest used for higher education expenses (Form 8815) Employer-provided adoption benefits (Form 8839) Foreign earned income or housing (Form 2555 or 2555-EZ) Income by bona fide residents of American Samoa (Form 4563) or Puerto Rico 5. Prior year tax forms   6. Prior year tax forms Add lines 2, 3, 4, and 5 6. Prior year tax forms   7. Prior year tax forms Enter your expected adjustments to income. Prior year tax forms Do not include any student loan interest deduction 7. Prior year tax forms   8. Prior year tax forms Subtract line 7 from line 6. Prior year tax forms If zero or less, stop here. Prior year tax forms  Note. Prior year tax forms Do not include any social security or railroad retirement benefits in the amount on line 1 of your 2014 Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-1) (or Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9)) 8. Prior year tax forms   9. Prior year tax forms Enter $25,000 ($32,000 if you expect to file married filing jointly; $0 if you expect to file married filing separately and expect to live with your spouse at any time during the year) 9. Prior year tax forms   10. Prior year tax forms Subtract line 9 from line 8. Prior year tax forms If zero or less, stop here. Prior year tax forms  Note. Prior year tax forms Do not include any social security or railroad retirement benefits in the amount on line 1 of your Worksheet 2-1 (or Annualized Estimated Tax Worksheet (Worksheet 2-9)) 10. Prior year tax forms   11. Prior year tax forms Enter $9,000 ($12,000 if you expect to file married filing jointly; $0 if you expect to file married filing separately and expect to live with your spouse at any time during the year) 11. Prior year tax forms   12. Prior year tax forms Subtract line 11 from line 10. Prior year tax forms If zero or less, enter -0- 12. Prior year tax forms   13. Prior year tax forms Enter the smaller of line 10 or line 11 13. Prior year tax forms   14. Prior year tax forms Enter one-half of line 13 14. Prior year tax forms   15