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Minimum Earnings For Filing Taxes

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Minimum Earnings For Filing Taxes

Minimum earnings for filing taxes 23. Minimum earnings for filing taxes   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. Minimum earnings for filing taxes Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Minimum earnings for filing taxes Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. Minimum earnings for filing taxes Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. Minimum earnings for filing taxes Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. Minimum earnings for filing taxes Intereses procedentes de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Este capítulo explica estas deducciones. Minimum earnings for filing taxes Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. Minimum earnings for filing taxes Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. Minimum earnings for filing taxes 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. Minimum earnings for filing taxes Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). Minimum earnings for filing taxes El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. Minimum earnings for filing taxes (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. Minimum earnings for filing taxes El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. Minimum earnings for filing taxes Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). Minimum earnings for filing taxes  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. Minimum earnings for filing taxes Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. Minimum earnings for filing taxes Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. Minimum earnings for filing taxes Intereses totalmente deducibles. Minimum earnings for filing taxes   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. Minimum earnings for filing taxes (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). Minimum earnings for filing taxes   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). Minimum earnings for filing taxes Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). Minimum earnings for filing taxes Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). Minimum earnings for filing taxes Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. Minimum earnings for filing taxes   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. Minimum earnings for filing taxes   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. Minimum earnings for filing taxes Figura 23-A. Minimum earnings for filing taxes ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. Minimum earnings for filing taxes Please click here for the text description of the image. Minimum earnings for filing taxes Figura 23−A. Minimum earnings for filing taxes ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. Minimum earnings for filing taxes   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. Minimum earnings for filing taxes Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. Minimum earnings for filing taxes Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. Minimum earnings for filing taxes Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. Minimum earnings for filing taxes Recargos por pagos hipotecarios tardíos. Minimum earnings for filing taxes   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. Minimum earnings for filing taxes Multa por pago adelantado de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. Minimum earnings for filing taxes Venta de vivienda. Minimum earnings for filing taxes   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo. Minimum earnings for filing taxes Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. Minimum earnings for filing taxes Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. Minimum earnings for filing taxes El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Minimum earnings for filing taxes Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). Minimum earnings for filing taxes Intereses pagados por adelantado. Minimum earnings for filing taxes   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. Minimum earnings for filing taxes No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. Minimum earnings for filing taxes Crédito por intereses hipotecarios. Minimum earnings for filing taxes   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). Minimum earnings for filing taxes Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. Minimum earnings for filing taxes Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. Minimum earnings for filing taxes   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . Minimum earnings for filing taxes Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. Minimum earnings for filing taxes   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. Minimum earnings for filing taxes Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. Minimum earnings for filing taxes   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. Minimum earnings for filing taxes Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. Minimum earnings for filing taxes   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. Minimum earnings for filing taxes Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. Minimum earnings for filing taxes   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. Minimum earnings for filing taxes No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. Minimum earnings for filing taxes No tiene otro efecto sobre los impuestos. Minimum earnings for filing taxes   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. Minimum earnings for filing taxes Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. Minimum earnings for filing taxes Personas divorciadas o separadas. Minimum earnings for filing taxes   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Minimum earnings for filing taxes Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. Minimum earnings for filing taxes Alquiler de terreno rescatable. Minimum earnings for filing taxes   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. Minimum earnings for filing taxes   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. Minimum earnings for filing taxes Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes Alquileres de terreno no rescatables. Minimum earnings for filing taxes   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. Minimum earnings for filing taxes Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. Minimum earnings for filing taxes Hipotecas inversas. Minimum earnings for filing taxes   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. Minimum earnings for filing taxes Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. Minimum earnings for filing taxes Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. Minimum earnings for filing taxes Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. Minimum earnings for filing taxes Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. Minimum earnings for filing taxes La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes Pagos de alquiler. Minimum earnings for filing taxes   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. Minimum earnings for filing taxes Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. Minimum earnings for filing taxes No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. Minimum earnings for filing taxes Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. Minimum earnings for filing taxes   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. Minimum earnings for filing taxes La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. Minimum earnings for filing taxes Reembolsos de intereses. Minimum earnings for filing taxes   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. Minimum earnings for filing taxes Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. Minimum earnings for filing taxes No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. Minimum earnings for filing taxes Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. Minimum earnings for filing taxes    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. Minimum earnings for filing taxes Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. Minimum earnings for filing taxes   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. Minimum earnings for filing taxes Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. Minimum earnings for filing taxes Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. Minimum earnings for filing taxes A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. Minimum earnings for filing taxes Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. Minimum earnings for filing taxes Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. Minimum earnings for filing taxes Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. Minimum earnings for filing taxes Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. Minimum earnings for filing taxes Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. Minimum earnings for filing taxes Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Minimum earnings for filing taxes La mayoría de las personas usan este método. Minimum earnings for filing taxes Su préstamo está garantizado por una vivienda. Minimum earnings for filing taxes (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). Minimum earnings for filing taxes El plazo del préstamo no es más de 30 años. Minimum earnings for filing taxes Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. Minimum earnings for filing taxes El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. Minimum earnings for filing taxes Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. Minimum earnings for filing taxes (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). Minimum earnings for filing taxes Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. Minimum earnings for filing taxes (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). Minimum earnings for filing taxes Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. Minimum earnings for filing taxes Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. Minimum earnings for filing taxes Utiliza el método contable a base de efectivo. Minimum earnings for filing taxes Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Minimum earnings for filing taxes (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). Minimum earnings for filing taxes Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. Minimum earnings for filing taxes Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. Minimum earnings for filing taxes No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. Minimum earnings for filing taxes Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. Minimum earnings for filing taxes No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. Minimum earnings for filing taxes Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. Minimum earnings for filing taxes Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. Minimum earnings for filing taxes Figura 23-B. Minimum earnings for filing taxes ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. Minimum earnings for filing taxes Figura 23-B. Minimum earnings for filing taxes ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Préstamo para mejoras de vivienda. Minimum earnings for filing taxes   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). Minimum earnings for filing taxes Segunda vivienda. Minimum earnings for filing taxes No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Refinanciamiento. Minimum earnings for filing taxes   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. Minimum earnings for filing taxes Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. Minimum earnings for filing taxes   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo 1. Minimum earnings for filing taxes En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. Minimum earnings for filing taxes En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. Minimum earnings for filing taxes La hipoteca está garantizada por su vivienda. Minimum earnings for filing taxes Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). Minimum earnings for filing taxes Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. Minimum earnings for filing taxes Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. Minimum earnings for filing taxes El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. Minimum earnings for filing taxes El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. Minimum earnings for filing taxes Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. Minimum earnings for filing taxes Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. Minimum earnings for filing taxes Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. Minimum earnings for filing taxes No puede deducir todos los puntos en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo 2. Minimum earnings for filing taxes Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. Minimum earnings for filing taxes Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). Minimum earnings for filing taxes Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). Minimum earnings for filing taxes Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. Minimum earnings for filing taxes Descuento de la emisión original. Minimum earnings for filing taxes   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. Minimum earnings for filing taxes Cantidades cobradas por servicios. Minimum earnings for filing taxes   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. Minimum earnings for filing taxes Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. Minimum earnings for filing taxes No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Puntos pagados por el vendedor. Minimum earnings for filing taxes   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. Minimum earnings for filing taxes En el caso del vendedor. Minimum earnings for filing taxes   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. Minimum earnings for filing taxes Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. Minimum earnings for filing taxes Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. Minimum earnings for filing taxes En el caso del comprador. Minimum earnings for filing taxes    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. Minimum earnings for filing taxes Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. Minimum earnings for filing taxes Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Minimum earnings for filing taxes   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . Minimum earnings for filing taxes Si los fondos provistos son menores que los puntos. Minimum earnings for filing taxes   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. Minimum earnings for filing taxes Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo 1. Minimum earnings for filing taxes Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). Minimum earnings for filing taxes Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. Minimum earnings for filing taxes De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo 2. Minimum earnings for filing taxes Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. Minimum earnings for filing taxes En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). Minimum earnings for filing taxes Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. Minimum earnings for filing taxes Puntos en exceso. Minimum earnings for filing taxes   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. Minimum earnings for filing taxes Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. Minimum earnings for filing taxes   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. Minimum earnings for filing taxes En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. Minimum earnings for filing taxes    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo. Minimum earnings for filing taxes Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. Minimum earnings for filing taxes Deduce $200 en puntos por año. Minimum earnings for filing taxes Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. Minimum earnings for filing taxes Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes Límites sobre la deducción. Minimum earnings for filing taxes   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . Minimum earnings for filing taxes Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. Minimum earnings for filing taxes Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. Minimum earnings for filing taxes Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. Minimum earnings for filing taxes Seguro hipotecario calificado. Minimum earnings for filing taxes   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). Minimum earnings for filing taxes   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). Minimum earnings for filing taxes Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). Minimum earnings for filing taxes Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. Minimum earnings for filing taxes Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. Minimum earnings for filing taxes Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. Minimum earnings for filing taxes   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. Minimum earnings for filing taxes Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. Minimum earnings for filing taxes No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. Minimum earnings for filing taxes Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. Minimum earnings for filing taxes Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo. Minimum earnings for filing taxes Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. Minimum earnings for filing taxes Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. Minimum earnings for filing taxes Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. Minimum earnings for filing taxes Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. Minimum earnings for filing taxes Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. Minimum earnings for filing taxes Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. Minimum earnings for filing taxes En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Límite sobre la deducción. Minimum earnings for filing taxes   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. Minimum earnings for filing taxes Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). Minimum earnings for filing taxes Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. Minimum earnings for filing taxes Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. Minimum earnings for filing taxes Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. Minimum earnings for filing taxes Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. Minimum earnings for filing taxes El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Minimum earnings for filing taxes Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. Minimum earnings for filing taxes En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. Minimum earnings for filing taxes Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. Minimum earnings for filing taxes Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. Minimum earnings for filing taxes   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. Minimum earnings for filing taxes No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. Minimum earnings for filing taxes (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). Minimum earnings for filing taxes Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. Minimum earnings for filing taxes Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. Minimum earnings for filing taxes Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. Minimum earnings for filing taxes Intereses reembolsados. Minimum earnings for filing taxes   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. Minimum earnings for filing taxes Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. Minimum earnings for filing taxes Primas de seguro hipotecario. Minimum earnings for filing taxes   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. Minimum earnings for filing taxes Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. Minimum earnings for filing taxes Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. Minimum earnings for filing taxes Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. Minimum earnings for filing taxes Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. Minimum earnings for filing taxes Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. Minimum earnings for filing taxes Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Minimum earnings for filing taxes Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. Minimum earnings for filing taxes Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). Minimum earnings for filing taxes Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). Minimum earnings for filing taxes Socios, accionistas y beneficiarios. Minimum earnings for filing taxes   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. Minimum earnings for filing taxes Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. Minimum earnings for filing taxes Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. Minimum earnings for filing taxes Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. Minimum earnings for filing taxes Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. Minimum earnings for filing taxes Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Ingresos procedentes de inversiones. Minimum earnings for filing taxes    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). Minimum earnings for filing taxes El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Minimum earnings for filing taxes Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. Minimum earnings for filing taxes Si escoge incluir dividendos calificados. Minimum earnings for filing taxes   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. Minimum earnings for filing taxes No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. Minimum earnings for filing taxes   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Minimum earnings for filing taxes   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Minimum earnings for filing taxes Si escoge incluir ganancias netas de capital. Minimum earnings for filing taxes   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). Minimum earnings for filing taxes No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. Minimum earnings for filing taxes    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Minimum earnings for filing taxes   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Minimum earnings for filing taxes    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. Minimum earnings for filing taxes Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. Minimum earnings for filing taxes Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. Minimum earnings for filing taxes    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. Minimum earnings for filing taxes Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Minimum earnings for filing taxes Dividendos calificados del hijo. Minimum earnings for filing taxes   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. Minimum earnings for filing taxes   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. Minimum earnings for filing taxes Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. Minimum earnings for filing taxes   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. Minimum earnings for filing taxes Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. Minimum earnings for filing taxes Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Minimum earnings for filing taxes Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. Minimum earnings for filing taxes    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. Minimum earnings for filing taxes   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). Minimum earnings for filing taxes Gastos de inversión. Minimum earnings for filing taxes   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. Minimum earnings for filing taxes Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. Minimum earnings for filing taxes Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. Minimum earnings for filing taxes Pérdidas de actividades pasivas. Minimum earnings for filing taxes   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). Minimum earnings for filing taxes Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. Minimum earnings for filing taxes Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes Excepción al uso del Formulario 4952. Minimum earnings for filing taxes   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. Minimum earnings for filing taxes No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. Minimum earnings for filing taxes No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. Minimum earnings for filing taxes Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Minimum earnings for filing taxes Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. Minimum earnings for filing taxes Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. Minimum earnings for filing taxes Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). Minimum earnings for filing taxes Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). Minimum earnings for filing taxes Cargos anuales por tarjetas de crédito. Minimum earnings for filing taxes Cargos de préstamos. Minimum earnings for filing taxes Cargos por investigación de crédito. Minimum earnings for filing taxes Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. Minimum earnings for filing taxes Multas y sanciones. Minimum earnings for filing taxes   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. Minimum earnings for filing taxes Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. Minimum earnings for filing taxes Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. Minimum earnings for filing taxes Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). Minimum earnings for filing taxes Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. Minimum earnings for filing taxes Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. Minimum earnings for filing taxes Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. Minimum earnings for filing taxes Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. Minimum earnings for filing taxes Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. Minimum earnings for filing taxes Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. Minimum earnings for filing taxes Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. Minimum earnings for filing taxes Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. Minimum earnings for filing taxes Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. Minimum earnings for filing taxes Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. Minimum earnings for filing taxes Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. Minimum earnings for filing taxes El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. Minimum earnings for filing taxes Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. Minimum earnings for filing taxes Tabla 23-1. Minimum earnings for filing taxes Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes ENTONCES dedúzcalo en la. Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes Y para más información pase a la(s). Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes . Minimum earnings for filing taxes intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. Minimum earnings for filing taxes intereses personales no deducibles. Minimum earnings for filing taxes Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. Minimum earnings for filing taxes   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. Minimum earnings for filing taxes Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. Minimum earnings for filing taxes    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. Minimum earnings for filing taxes El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. Minimum earnings for filing taxes Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). Minimum earnings for filing taxes La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. Minimum earnings for filing taxes El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. Minimum earnings for filing taxes Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. Minimum earnings for filing taxes    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Más de un prestatario. Minimum earnings for filing taxes   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. Minimum earnings for filing taxes Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. Minimum earnings for filing taxes Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. Minimum earnings for filing taxes Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. Minimum earnings for filing taxes Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Minimum earnings for filing taxes    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . Minimum earnings for filing taxes La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. Minimum earnings for filing taxes Intereses de inversión. Minimum earnings for filing taxes    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Amortización de primas sobre bonos. Minimum earnings for filing taxes   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. Minimum earnings for filing taxes Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. Minimum earnings for filing taxes Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. Minimum earnings for filing taxes   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. Minimum earnings for filing taxes Ejemplo. Minimum earnings for filing taxes Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. Minimum earnings for filing taxes Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Minimum earnings for filing taxes Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. Minimum earnings for filing taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Tax Relief for Victims of the Remnants of Tropical Storm Lee in New York

IRS e-File to Remain Open through Oct. 31 for Victims of Tropical Storm Lee

Updated 10/24/11 to add Herkimer and Schoharie counties.
Updated 10/11/11 to add Fulton county.
Updated 10/5/11 to add Oneida, Orange and Ulster counties.
Updated 9/20/11 to add Chemung and Schenectady counties.

NY-2011-36, Sept. 14, 2011

NEW YORK — Victims of the remnants of Tropical Storm Lee that began on Sept. 7, 2011 in parts of New York State may qualify for tax relief from the Internal Revenue Service.

The President has declared the following counties a federal disaster area: Broome, Chemung, Chenango, Delaware, Fulton, Herkimer Oneida, Orange, Otsego, Schenectady, Schoharie, Tioga and Ulster. Individuals who reside or have a business in these counties may qualify for tax relief.

The declaration permits the IRS to postpone certain deadlines for taxpayers who reside or have a business in the disaster area. For instance, certain deadlines falling on or after Sept. 7, and on or before Oct. 31, have been postponed to Oct. 31, 2011. This includes corporations and other businesses that previously obtained an extension until Sept. 15 to file their 2010 returns, and individuals and businesses that received a similar extension until Oct. 17. It also includes the estimated tax payment for the third quarter, normally due Sept. 15.

In addition, the IRS is waiving the failure-to-deposit penalties for employment and excise tax deposits due on or after Sept. 7, and on or before Sept. 22, as long as the deposits are made by Sept. 22, 2011.

If an affected taxpayer receives a penalty notice from the IRS, the taxpayer should call the telephone number on the notice to have the IRS abate any interest and any late filing or late payment penalties that would otherwise apply. Penalties or interest will be abated only for taxpayers who have an original or extended filing, payment or deposit due date, including an extended filing or payment due date, that falls within the postponement period.

The IRS automatically identifies taxpayers located in the covered disaster area and applies automatic filing and payment relief. But affected taxpayers who reside or have a business located outside the covered disaster area must call the IRS disaster hotline at 1-866-562-5227 to request this tax relief.

Covered Disaster Area

The counties listed above constitute a covered disaster area for purposes of Treas. Reg. § 301.7508A-1(d)(2) and are entitled to the relief detailed below.

Affected Taxpayers

Taxpayers considered to be affected taxpayers eligible for the postponement of time to file returns, pay taxes and perform other time-sensitive acts are those taxpayers listed in Treas. Reg. § 301.7508A-1(d)(1), and include individuals who live, and businesses whose principal place of business is located, in the covered disaster area. Taxpayers not in the covered disaster area, but whose records necessary to meet a deadline listed in Treas. Reg. § 301.7508A-1(c) are in the covered disaster area, are also entitled to relief. In addition, all relief workers affiliated with a recognized government or philanthropic organization assisting in the relief activities in the covered disaster area and any individual visiting the covered disaster area who was killed or injured as a result of the disaster are entitled to relief.

Grant of Relief

Under section 7508A, the IRS gives affected taxpayers until Oct. 31 to file most tax returns (including individual, corporate, and estate and trust income tax returns; partnership returns, S corporation returns, and trust returns; estate, gift, and generation-skipping transfer tax returns; and employment and certain excise tax returns), or to make tax payments, including estimated tax payments, that have either an original or extended due date occurring on or after Sept. 7 and on or before Oct. 31.

The IRS also gives affected taxpayers until Oct. 31 to perform other time-sensitive actions described in Treas. Reg. § 301.7508A-1(c)(1) and Rev. Proc. 2007-56, 2007-34 I.R.B. 388 (Aug. 20, 2007), that are due to be performed on or after Sept. 7 and on or before Oct. 31.

This relief also includes the filing of Form 5500 series returns, in the manner described in section 8 of Rev. Proc. 2007-56. The relief described in section 17 of Rev. Proc. 2007-56, pertaining to like-kind exchanges of property, also applies to certain taxpayers who are not otherwise affected taxpayers and may include acts required to be performed before or after the period above.

The postponement of time to file and pay does not apply to information returns in the W-2, 1098, 1099 series, or to Forms 1042-S or 8027. Penalties for failure to timely file information returns can be waived under existing procedures for reasonable cause. Likewise, the postponement does not apply to employment and excise tax deposits. The IRS, however, will abate penalties for failure to make timely employment and excise tax deposits due on or after Sept. 7 and on or before Sept. 22 provided the taxpayer makes these deposits by Sept. 22.

Casualty Losses

Affected taxpayers in a federally declared disaster area have the option of claiming disaster-related casualty losses on their federal income tax return for either this year or last year. Claiming the loss on an original or amended return for last year will get the taxpayer an earlier refund, but waiting to claim the loss on this year’s return could result in a greater tax saving, depending on other income factors.

Individuals may deduct personal property losses that are not covered by insurance or other reimbursements. For details, see Form 4684 and its instructions.

Affected taxpayers claiming the disaster loss on last year’s return should put the Disaster Designation “New York/Remnants of Tropical Storm Lee” at the top of the form so that the IRS can expedite the processing of the refund.

Other Relief

The IRS will waive the usual fees and expedite requests for copies of previously filed tax returns for affected taxpayers. Taxpayers should put the assigned Disaster Designation in red ink at the top of Form 4506, Request for Copy of Tax Return, or Form 4506-T, Request for Transcript of Tax Return, as appropriate, and submit it to the IRS.

Affected taxpayers who are contacted by the IRS on a collection or examination matter should explain how the disaster impacts them so that the IRS can provide appropriate consideration to their case.

Taxpayers may download forms and publications from the official IRS website, irs.gov, or order them by calling 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676). The IRS toll-free number for general tax questions is 1-800-829-1040.

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Page Last Reviewed or Updated: 26-Mar-2014

The Minimum Earnings For Filing Taxes

Minimum earnings for filing taxes 2. Minimum earnings for filing taxes   Foreclosures and Repossessions Table of Contents Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Minimum earnings for filing taxes Amount realized on a nonrecourse debt. Minimum earnings for filing taxes If you do not make payments you owe on a loan secured by property, the lender may foreclose on the loan or repossess the property. Minimum earnings for filing taxes The foreclosure or repossession is treated as a sale from which you may realize gain or loss. Minimum earnings for filing taxes This is true even if you voluntarily return the property to the lender. Minimum earnings for filing taxes If the outstanding loan balance was more than the FMV of the property and the lender cancels all or part of the remaining loan balance, you also may realize ordinary income from the cancellation of debt. Minimum earnings for filing taxes You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Minimum earnings for filing taxes See chapter 1 for more details. Minimum earnings for filing taxes Borrower's gain or loss. Minimum earnings for filing taxes    You figure and report gain or loss from a foreclosure or repossession in the same way as gain or loss from a sale. Minimum earnings for filing taxes The gain is the difference between the amount realized and your adjusted basis in the transferred property (amount realized minus adjusted basis). Minimum earnings for filing taxes The loss is the difference between your adjusted basis in the transferred property and the amount realized (adjusted basis minus amount realized). Minimum earnings for filing taxes For more information on figuring gain or loss from the sale of property, see Gain or Loss From Sales and Exchanges in Publication 544. Minimum earnings for filing taxes You can use Table 1-1 to figure your ordinary income from the cancellation of debt and your gain or loss from a foreclosure or repossession. Minimum earnings for filing taxes Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Minimum earnings for filing taxes    If you are personally liable for the debt, the amount realized on the foreclosure or repossession includes the smaller of: The outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, or The FMV of the transferred property. Minimum earnings for filing taxes The amount realized also includes any proceeds you received from the foreclosure sale. Minimum earnings for filing taxes If the FMV of the transferred property is less than the total outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, the difference is ordinary income from the cancellation of debt. Minimum earnings for filing taxes You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Minimum earnings for filing taxes See chapter 1 for more details. Minimum earnings for filing taxes       Example 1. Minimum earnings for filing taxes Tara bought a new car for $15,000. Minimum earnings for filing taxes She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Minimum earnings for filing taxes Tara is personally liable for the loan (recourse debt) and the car is pledged as security for the loan. Minimum earnings for filing taxes On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Minimum earnings for filing taxes The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Minimum earnings for filing taxes The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Minimum earnings for filing taxes On November 15, 2013, the credit company forgave the remaining $1,000 balance on the loan due to insufficient assets. Minimum earnings for filing taxes In this case, the amount Tara realizes is $9,000. Minimum earnings for filing taxes This is the smaller of: The $10,000 outstanding debt immediately before the repossession reduced by the $1,000 for which she remains personally liable immediately after the repossession ($10,000 − $1,000 = $9,000), or The $9,000 FMV of the car. Minimum earnings for filing taxes Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $9,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Minimum earnings for filing taxes She has a $6,000 nondeductible loss. Minimum earnings for filing taxes After the cancellation of the remaining balance on the loan in November, Tara also has ordinary income from cancellation of debt in the amount of $1,000 (the remaining balance on the $10,000 loan after the $9,000 amount satisfied by the FMV of the repossessed car). Minimum earnings for filing taxes Tara must report this $1,000 on her return unless one of the exceptions or exclusions described in chapter 1 applies. Minimum earnings for filing taxes Example 2. Minimum earnings for filing taxes Lili paid $200,000 for her home. Minimum earnings for filing taxes She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Minimum earnings for filing taxes Lili is personally liable for the mortgage loan and the house secures the loan. Minimum earnings for filing taxes In 2013, the bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Minimum earnings for filing taxes When the bank foreclosed the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Minimum earnings for filing taxes At the time of the foreclosure, the bank forgave $2,000 of the $10,000 debt in excess of the FMV ($180,000 minus $170,000). Minimum earnings for filing taxes She remained personally liable for the $8,000 balance. Minimum earnings for filing taxes In this case, Lili has ordinary income from the cancellation of debt in the amount of $2,000. Minimum earnings for filing taxes The $2,000 income from the cancellation of debt is figured by subtracting the $170,000 FMV of the house from the $172,000 difference between her total outstanding debt immediately before the transfer of property and the amount for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 minus $8,000). Minimum earnings for filing taxes She is able to exclude the $2,000 of canceled debt from her income under the qualified principal residence indebtedness rules discussed earlier. Minimum earnings for filing taxes Lili must also determine her gain or loss from the foreclosure. Minimum earnings for filing taxes In this case, the amount that she realizes is $170,000. Minimum earnings for filing taxes This is the smaller of: (a) the $180,000 outstanding debt immediately before the transfer reduced by the $8,000 for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 − $8,000 = $172,000) or (b) the $170,000 FMV of the house. Minimum earnings for filing taxes Lili figures her gain or loss on the foreclosure by comparing the $170,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Minimum earnings for filing taxes She has a $5,000 nondeductible loss. Minimum earnings for filing taxes Table 1-1. Minimum earnings for filing taxes Worksheet for Foreclosures and Repossessions Part 1. Minimum earnings for filing taxes Complete Part 1 only if you were personally liable for the debt (even if none of the debt was canceled). Minimum earnings for filing taxes Otherwise, go to Part 2. Minimum earnings for filing taxes 1. Minimum earnings for filing taxes Enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer of property   2. Minimum earnings for filing taxes Enter the fair market value of the transferred property   3. Minimum earnings for filing taxes Ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure or repossession. Minimum earnings for filing taxes * Subtract line 2 from line 1. Minimum earnings for filing taxes If less than zero, enter zero. Minimum earnings for filing taxes Next, go to Part 2   Part 2. Minimum earnings for filing taxes Gain or loss from foreclosure or repossession. Minimum earnings for filing taxes   4. Minimum earnings for filing taxes Enter the smaller of line 1 or line 2. Minimum earnings for filing taxes If you did not complete Part 1 (because you were not personally liable for the debt), enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property   5. Minimum earnings for filing taxes Enter any proceeds you received from the foreclosure sale   6. Minimum earnings for filing taxes Add line 4 and line 5   7. Minimum earnings for filing taxes Enter the adjusted basis of the transferred property   8. Minimum earnings for filing taxes Gain or loss from foreclosure or repossession. Minimum earnings for filing taxes Subtract line 7 from line 6   * The income may not be taxable. Minimum earnings for filing taxes See chapter 1 for more details. Minimum earnings for filing taxes Amount realized on a nonrecourse debt. Minimum earnings for filing taxes    If you are not personally liable for repaying the debt secured by the transferred property, the amount you realize includes the full amount of the outstanding debt immediately before the transfer. Minimum earnings for filing taxes This is true even if the FMV of the property is less than the outstanding debt immediately before the transfer. Minimum earnings for filing taxes Example 1. Minimum earnings for filing taxes Tara bought a new car for $15,000. Minimum earnings for filing taxes She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Minimum earnings for filing taxes Tara is not personally liable for the loan (nonrecourse), but pledged the new car as security for the loan. Minimum earnings for filing taxes On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Minimum earnings for filing taxes The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Minimum earnings for filing taxes The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Minimum earnings for filing taxes The amount Tara realized on the repossession is $10,000. Minimum earnings for filing taxes That is the outstanding amount of debt immediately before the repossession, even though the FMV of the car is less than $10,000. Minimum earnings for filing taxes Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $10,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Minimum earnings for filing taxes Tara has a $5,000 nondeductible loss. Minimum earnings for filing taxes Example 2. Minimum earnings for filing taxes Lili paid $200,000 for her home. Minimum earnings for filing taxes She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Minimum earnings for filing taxes She is not personally liable for the loan, but grants the bank a mortgage. Minimum earnings for filing taxes The bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Minimum earnings for filing taxes When the bank foreclosed on the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Minimum earnings for filing taxes The amount Lili realized on the foreclosure is $180,000, the outstanding debt immediately before the foreclosure. Minimum earnings for filing taxes She figures her gain or loss by comparing the $180,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Minimum earnings for filing taxes Lili has a $5,000 realized gain. Minimum earnings for filing taxes See Publication 523 to figure and report any taxable amount. Minimum earnings for filing taxes Forms 1099-A and 1099-C. Minimum earnings for filing taxes    A lender who acquires an interest in your property in a foreclosure or repossession should send you Form 1099-A, Acquisition or Abandonment of Secured Property, showing information you need to figure your gain or loss. Minimum earnings for filing taxes However, if the lender also cancels part of your debt and must file Form 1099-C, the lender can include the information about the foreclosure or repossession on that form instead of on Form 1099-A. Minimum earnings for filing taxes The lender must file Form 1099-C and send you a copy if the amount of debt canceled is $600 or more and the lender is a financial institution, credit union, federal government agency, or any organization that has a significant trade or business of lending money. Minimum earnings for filing taxes For foreclosures or repossessions occurring in 2013, these forms should be sent to you by January 31, 2014. 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