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Late Tax Penalty

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Late Tax Penalty

Late tax penalty 2. Late tax penalty   Filing Requirements and Required Disclosures Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Annual Information ReturnsSupporting Organization Annual Information Return Unrelated Business Income Tax ReturnEstimated tax. Late tax penalty Employment Tax ReturnsException. Late tax penalty FUTA tax exception. Late tax penalty FICA tax exemption election. Late tax penalty Revoking the election. Late tax penalty Definitions. Late tax penalty Effect on employees. Late tax penalty Political Organization Income Tax ReturnExempt function. Late tax penalty Political organization taxable income. Late tax penalty Separate fund. Late tax penalty Failure to file. Late tax penalty Failure to pay on time. Late tax penalty Reporting Requirements for a Political OrganizationForm 8871 Form 8872 Donee Information ReturnCharitable deduction property. Late tax penalty Publicly traded securities. Late tax penalty Exceptions. Late tax penalty Form 8283. Late tax penalty Information Provided to DonorsDisclosure of Quid Pro Quo Contributions Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More Acknowledgment of Vehicle Contribution Qualified Intellectual Property Report of Cash Received Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting FormsAnnual Information Return Public Inspection of Exemption Application Political Organization Reporting Forms Required DisclosuresSolicitation of Nondeductible Contributions Sales of Information or Services Available Free From Government Dues Used for Lobbying or Political Activities Prohibited Tax Shelter Transactions Miscellaneous RulesOrganizational Changes and Exempt Status Introduction Most exempt organizations (including private foundations) must file various returns and reports at some time during (or following the close of) their accounting period. Late tax penalty Topics - This chapter discusses: Annual information returns Unrelated business income tax return Employment tax returns Political organization income tax return Reporting requirements for a political organization Donee information return Information provided to donors Report of cash received Public inspection of exemption applications, annual returns, and political organizations reporting forms Required disclosures Miscellaneous rules Useful Items - You may want to see: Publication 15 Circular E, Employer's Tax Guide 15-A Employer's Supplemental Tax Guide 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits 598 Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations Form (and Instructions) 941 Employer's Quarterly Federal Tax Return 990 Return of Organization Exempt From Income Tax 990-EZ Short Form Return of Organization Exempt From Income Tax Schedule A (Form 990 or 990-EZ) Public Charity Status and Public Support Schedule B (Form 990, 990-EZ, or 990-PF) Schedule of Contributors Schedule C (Form 990 or 990-EZ) Political Campaign and Lobbying Activities Schedule D (Form 990) Supplemental Financial Statements Schedule E (Form 990 or 990-EZ) Schools Schedule F (Form 990) Statement of Activities Outside the United States Schedule G (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information Regarding Fundraising or Gaming Activities Schedule H (Form 990) Hospitals Schedule I (Form 990) Grants and Other Assistance to Organizations, Governments, and Individuals in the United States Schedule J (Form 990) Compensation Information Schedule K (Form 990) Supplemental Information on Tax-Exempt Bonds Schedule L (Form 990 or 990-EZ) Transactions With Interested Persons Schedule M (Form 990) Noncash Contributions Schedule N (Form 990 or 990-EZ) Liquidation, Termination, Dissolution, or Significant Disposition of Assets Schedule O (Form 990 or 990-EZ) Supplemental Information to Form 990 Schedule R (Form 990) Related Organizations and Unrelated Partnerships 990-PF Return of Private Foundation or Section 4947(a)(1) Nonexempt Charitable Trust Treated as a Private Foundation 990-BL Information and Initial Excise Tax Return for Black Lung Benefit Trusts and Certain Related Persons 990-T Exempt Organization Business Income Tax Return 990-W Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income for Tax-Exempt Organizations 1120-POL U. Late tax penalty S. Late tax penalty Income Tax Return for Certain Political Organizations 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code 5768 Election/Revocation of Election by an Eligible Section 501(c)(3) Organization To Make Expenditures To Influence Legislation 6069 Return of Excise Tax on Excess Contributions to Black Lung Benefit Trust Under Section 4953 and Computation of Section 192 Deduction 7004 Application for Automatic Extension of Time to File Certain Business Income Tax, Information, and Other Returns 8274 Certification by Churches and Qualified Church-Controlled Organizations Electing Exemption from Employer Social Security and Medicare Taxes 8282 Donee Information Return 8300 Report of Cash Payments Over $10,000 Received in a Trade or Business 8453-X Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status 8822-B Change of Address-Business 8868 Application for Extension of Time to File an Exempt Organization Return 8870 Information Return for Transfers Associated with Certain Personal Benefits Contracts 8871 Political Organization Notice of Section 527 Status 8872 Political Organization Report of Contributions and Expenditures 8886-T Disclosure by Tax-Exempt Entity Regarding Prohibited Tax Shelter Transaction 8899 Notice of Income from Donated Intellectual Property 8940 Request for Miscellaneous Determination See chapter 6 for information about getting these publications and forms. Late tax penalty Annual Information Returns Every organization exempt from federal income tax under section 501(a) must file an Annual Exempt Organization Return except: A church, an interchurch organization of local units of a church, a convention or association of churches, An integrated auxiliary of a church, A church-affiliated organization that is exclusively engaged in managing funds or maintaining retirement programs, A school below college level affiliated with a church or operated by a religious order, Church-affiliated mission societies if more than half of their activities are conducted in, or are directed at persons in, foreign countries, An exclusively religious activity of any religious order, A state institution, the income of which is excluded from gross income under section 115, A corporation described in section 501(c)(1) that is organized under an Act of Congress, an instrumentality of the United States, and is exempt from Federal income taxes, A stock bonus, pension, or profit-sharing trust that qualifies under section 401 (required to file Form 5500, Annual Return/Report of Employee Benefit Plan), A religious or apostolic organization described in section 501(d) (required to file Form 1065, U. Late tax penalty S. Late tax penalty Return of Partnership Income), A governmental unit or an affiliate of a governmental unit that meets the requirements of Revenue Procedure 95-48, 1995-2 C. Late tax penalty B. Late tax penalty 418, www. Late tax penalty irs. Late tax penalty gov/pub/irs-tege/rp1995-48. Late tax penalty pdf, A private foundation described in section 501(c)(3) and exempt under section 501(a) (required to file Form 990-PF, Return of Private Foundation), A political organization that is a state or local committee of a political party, a political committee of a state or local candidate, a caucus or association of state or local officials, or required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 as a political committee, An exempt organization (other than a private foundation) that normally has annual gross receipts of $50,000 or less, or A foreign organization, or an organization located in a U. Late tax penalty S. Late tax penalty possession, that normally has annual gross receipts from sources within the United States of $50,000 or less. Late tax penalty Supporting Organization Annual Information Return For tax years ending after August 17, 2006, all section 509(a)(3) supporting organizations are required to file Form 990 or 990-EZ with the IRS regardless of the organization's gross receipts, unless it qualifies as one of the following: An integrated auxiliary of a church; The exclusively religious activities of a religious order; or An organization, the gross receipts of which are normally not more than $5,000, that supports a section 509(a)(3) religious order. Late tax penalty If the organization is described in item (3) above, then it must submit Form 990-N (e-Postcard) unless it voluntarily files Form 990 or 990-EZ. Late tax penalty On its annual information return, at Part I, Schedule A (Form 990 or 990-EZ) a supporting organization must: List the section 509(a)(3) organizations to which it provides support, Indicate whether it is a Type I, Type II, or Type III supporting organization, and Certify that the organization is not controlled directly or indirectly by disqualified persons (other than by foundation managers and other than one or more publicly supported organizations). Late tax penalty Annual Electronic Filing Requirement for Small Tax-Exempt Organizations Small tax-exempt organizations with annual gross receipts normally $50,000 or less must submit Form 990-N, Electronic Notice (e-Postcard) for Tax-Exempt Organizations Not Required to File Form 990 or 990-EZ, with the IRS each year, if they choose not to file a Form 990 or 990-EZ. Late tax penalty Form 990-N requires the following information: The organization's legal name, and mailing address; Any name under which it operates and does business; Its Internet website address (if any); Its taxpayer identification number; The name and address of a principal officer; Organization's annual tax period; Verification that the organization's annual gross receipts are normally $50,000 or less; and Notification if the organization has terminated. Late tax penalty Form 990-N is due by the 15th day of the fifth month after the close of the tax year. Late tax penalty For tax years beginning after December 31, 2006, any organization that fails to meet its annual reporting requirement for 3 consecutive years will automatically lose its tax-exempt status. Late tax penalty To regain its exempt status an organization will have to reapply for recognition as a tax-exempt organization. Late tax penalty Exceptions. Late tax penalty   This filing requirement does not apply to: Churches, their integrated auxiliaries, and conventions or associations of churches; Organizations that are included in a group return; Private foundations required to file Form 990-PF; and Section 509(a)(3) supporting organizations required to file Form 990 or Form 990-EZ. Late tax penalty Forms 990 and 990-EZ Exempt organizations, other than private foundations, must file their annual information returns on Form 990 or 990-EZ, unless excepted from filing or allowed to submit Form 990-N, described earlier. Late tax penalty Generally, political organizations with gross receipts of $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization (QSLPO)) or more for the tax year are required to file Form 990 or 990-EZ unless specifically excepted from filing the annual return. Late tax penalty The following political organizations are not required to file Form 990 or Form 990-EZ. Late tax penalty A state or local committee of a political party. Late tax penalty A political committee of a state or local candidate. Late tax penalty A caucus or association of state or local officials. Late tax penalty A political organization that is required to report as a political committee under the Federal Election Campaign Act. Late tax penalty A 501(c) organization that has expenditures for influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual for a federal, state, or local public office. Late tax penalty Form 990-EZ. Late tax penalty   This is a shortened version of Form 990. Late tax penalty It is designed for use by small exempt organizations and nonexempt charitable trusts. Late tax penalty   Beginning in tax year 2010, an organization can file either Form 990 or 990-EZ if it meets the following: Its gross receipts during the year are less than $200,000. Late tax penalty Its total assets (line 25, column (B) of Form 990-EZ) at the end of the year are less than $500,000. Late tax penalty If your organization does not meet either of these conditions, you cannot file Form 990-EZ. Late tax penalty Instead you must file Form 990. Late tax penalty Group return. Late tax penalty   A group return on Form 990 may be filed by a central, parent, or like organization for two or more local organizations, none of which is a private foundation. Late tax penalty This return is in addition to the central organization's separate annual return if it must file a return. Late tax penalty It cannot be included in the group return. Late tax penalty See the instructions for Form 990 for the conditions under which this procedure may be used. Late tax penalty    In any year that an organization is properly included as a subordinate organization on a group return, it should not file its own Form 990. Late tax penalty Schedule A (Form 990 or 990-EZ). Late tax penalty   Organizations, other than private foundations, that are described in section 501(c)(3) and that are otherwise required to file Form 990 or 990-EZ must also complete Schedule A of that form. Late tax penalty Schedule B (Form 990, Form 990-EZ, or 990-PF). Late tax penalty   Organizations that file Form 990 or 990-EZ use this schedule to provide required information regarding their contributors. Late tax penalty Schedule O (Form 990). Late tax penalty   Organizations that file Form 990 must use this schedule to provide required additional information or if additional space is needed. Late tax penalty   Other schedules may be required to be filed with Form 990 or 990-EZ. Late tax penalty See the instructions for Form 990 or the instructions for Form 990-EZ for more information. Late tax penalty Report significant new or changed program services and changes to organizational documents. Late tax penalty    An organization should report new significant program services or significant changes in how it conducts program services, and significant changes to its organizational documents, on its Form 990 rather than in a letter to EO Determinations. Late tax penalty EO Determinations no longer issues letters confirming the tax-exempt status of organizations that report new services or significant changes, or changes to organizational documents. Late tax penalty See Miscellaneous Rules, Organization Changes and Exempt Status, later. Late tax penalty Form 990-PF All private foundations exempt under section 501(c)(3) must file Form 990-PF. Late tax penalty These organizations are discussed in chapter 3. Late tax penalty Electronic Filing You may be required to file Form 990, Form 990-EZ, or Form 990-PF, and related forms, schedules, and attachments electronically. Late tax penalty If an organization is required to file a return electronically but does not, the organization is considered to have not filed its return. Late tax penalty See Regulations section 301. Late tax penalty 6033-4 for more information. Late tax penalty The IRS may waive the requirement to file electronically in cases of undue hardship. Late tax penalty For information on filing a waiver, see Notice 2010-13, 2010-4 I. Late tax penalty R. Late tax penalty B. Late tax penalty 327, available at www. Late tax penalty irs. Late tax penalty gov/ir/2010-04_IRSB/ar14. Late tax penalty html. Late tax penalty Form 990. Late tax penalty   An organization is required to file Form 990 electronically if it files at least 250 returns during the calendar year and has total assets of $10 million or more at the end of the tax year. Late tax penalty Form 990-PF. Late tax penalty   An organization is required to file Form 990-PF electronically if it files at least 250 returns during the calendar year. Late tax penalty Due Date Forms 990, 990-EZ, or 990-PF must be filed by the 15th day of the fifth month after the end of your organization's accounting period. Late tax penalty Thus, for a calendar year taxpayer, Forms 990, 990-EZ, or 990-PF is due May 15 of the following year. Late tax penalty Extension of time to file. Late tax penalty   Use Form 8868 to request an automatic 3-month extension of time to file Forms 990, 990-EZ, or 990-PF and also to apply for an additional (not automatic) 3-month extension if needed. Late tax penalty   Do not apply for both the automatic 3-month extension and the additional 3-month extension at the same time. Late tax penalty For more information, see Form 8868 and its instructions. Late tax penalty   When filing Form 8868 for an automatic 3-month extension, neither a signature, nor an explanation is required. Late tax penalty However, when filing Form 8868 for an additional 3-month extension, both a signature and an explanation are required. Late tax penalty Application for exemption pending. Late tax penalty   An organization that claims to be exempt under section 501(a) but has not established its exempt status by the due date for filing an information return must complete and file Form 990, 990-EZ, 990–N or 990-PF (if it considers itself a private foundation), unless the organization is exempt from Form 990-series filing requirements. Late tax penalty If the organization's application is pending with the IRS, it must so indicate on Forms 990, 990-EZ, or 990-PF (whichever applies) by checking the application pending block at the top of page 1 of the return. Late tax penalty For more information on the filing requirements, see the Instructions for Forms 990, 990-EZ, and 990-PF. Late tax penalty State reporting requirements. Late tax penalty   Copies of Forms 990, 990-EZ, or 990-PF may be used to satisfy state reporting requirements. Late tax penalty See the instructions for those forms. Late tax penalty Form 8870. Late tax penalty   Organizations that filed a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, and paid premiums or received transfers on certain life insurance, annuity, and endowment contracts (personal benefit contracts), must file Form 8870. Late tax penalty For more information, see Form 8870 and the instructions for that form. Late tax penalty Automatic Revocation If the organization fails to file a Form 990, 990-EZ, or 990-PF, or fails to submit a Form 990-N, as required, for 3 consecutive years, it will automatically lose its tax-exempt status by operation of law. Late tax penalty The list of organizations whose tax-exempt status has been automatically revoked is available on IRS. Late tax penalty gov. Late tax penalty This list (Auto-Revocation List) may be viewed and searched on Exempt Organizations Select Check. Late tax penalty The Auto-Revocation List includes each organization's name, Employer Identification Number (EIN) and last known address. Late tax penalty It also includes the effective date of the automatic revocation and the date it was posted to the list. Late tax penalty The IRS updates the list monthly to include additional organizations that lose their tax-exempt status. Late tax penalty Tax Effect of Loss of Tax-Exempt Status If your organization’s tax-exempt status is automatically revoked, you may be required to file one of the following federal income tax returns and pay any applicable income taxes: Form 1120, U. Late tax penalty S. Late tax penalty Corporation Income Tax Return, due by the 15th day of the 3rd month after the end of your organization’s tax year, or Form 1041, U. Late tax penalty S. Late tax penalty Income Tax Return for Estates and Trusts, due by the 15th day of the 4th month after the end of your organization’s tax year. Late tax penalty In addition, a section 501(c)(3) organization that loses its tax-exempt status cannot receive tax-deductible contributions and will not be identified in the IRS Business Master File extract as eligible to received tax-deductible contributions, or be included in Exempt Organizations Select Check (Pub 78 database). Late tax penalty An organization whose exemption was automatically revoked must apply for tax exemption in order to regain its tax exemption (even if it was not originally required to apply). Late tax penalty In some situations, an organization may be able to obtain exemption retroactive to its date of revocation. Late tax penalty For more information about automatic revocation, go to IRS. Late tax penalty gov and select Charities & Non-Profits and then select Revoked? Reinstated? Learn More. Late tax penalty Penalties Penalties for failure to file. Late tax penalty   Generally, an exempt organization that fails to file a required return must pay a penalty of $20 a day for each day the failure continues. Late tax penalty The same penalty will apply if the organization does not give all the information required on the return or does not give the correct information. Late tax penalty Maximum penalty. Late tax penalty   The maximum penalty for any one return is the smaller of $10,000 or 5% of the organization's gross receipts for the year. Late tax penalty Organization with gross receipts over $1 million. Late tax penalty   For an organization that has gross receipts of over $1 million for the year, the penalty is $100 a day up to a maximum of $50,000. Late tax penalty Managers. Late tax penalty   If the organization is subject to this penalty, the IRS may specify a date by which the return or correct information must be supplied by the organization. Late tax penalty Failure to comply with this demand will result in a penalty imposed upon the manager of the organization, or upon any other person responsible for filing a correct return. Late tax penalty The penalty is $10 a day for each day that a return is not filed after the period given for filing. Late tax penalty The maximum penalty imposed on all persons with respect to any one return is $5,000. Late tax penalty Exception for reasonable cause. Late tax penalty   No penalty will be imposed if reasonable cause for failure to file timely can be shown. Late tax penalty Unrelated Business Income Tax Return Even though your organization is recognized as tax exempt, it still may be liable for tax on its unrelated business income. Late tax penalty Unrelated business income is income from a trade or business, regularly carried on, that is not substantially related to the charitable, educational, or other purpose that is the basis for the organization's exemption. Late tax penalty If your organization has $1,000 or more of unrelated business income, you must file Form 990-T in addition to your required annual information return. Late tax penalty Estimated tax. Late tax penalty   Quarterly estimated tax payments are due if your organization expects to owe $500 or more in tax including unrelated business income. Late tax penalty Use Form 990-W to figure your organization's estimated tax payments. Late tax penalty Travel tour programs. Late tax penalty   Travel tour activities that are a trade or business are an unrelated trade or business if the activities are not substantially related to the purpose to which tax exemption was granted to the organization. Late tax penalty   Whether travel tour activities conducted by an organization are substantially related to the organization's tax exempt purpose is determined by looking at all the relevant facts and circumstances, including, but not limited to, how a travel tour is developed, promoted, and operated. Late tax penalty Example. Late tax penalty ABC, a university alumni association, is tax exempt as an educational organization under section 501(c)(3). Late tax penalty As part of its activities, ABC operates a travel tour program. Late tax penalty The program is open to all current members of ABC and their guests. Late tax penalty ABC works with travel agents to schedule approximately ten tours annually to various destinations around the world. Late tax penalty Members of ABC pay $1,000 to XYZ Travel Agency to participate in a tour. Late tax penalty XYZ pays ABC a per person fee for each participant. Late tax penalty Although the literature advertising the tours encourages ABC members to continue their lifelong learning by joining the tours, and a faculty member of ABC's related university frequently joins the tour as a guest of the alumni association, none of the tours include any scheduled instruction or curriculum related to the destinations being visited. Late tax penalty The travel tours made available to ABC's members do not contribute importantly to the accomplishment of ABC's educational purpose. Late tax penalty Rather, ABC's program is designed to generate revenues for ABC by regularly offering its members travel services. Late tax penalty Therefore, ABC's tour program is an unrelated trade or business. Late tax penalty For additional information on unrelated business income, see Publication 598 and the Instructions for Form 990-T. Late tax penalty Employment Tax Returns Every employer, including an organization exempt from federal income tax, who pays wages to employees is responsible for withholding, depositing, paying, and reporting federal income tax, social security and Medicare (FICA) taxes, and federal unemployment tax (FUTA), unless that employer is specifically excepted by law from those requirements, or if the taxes clearly do not apply. Late tax penalty For more information, obtain a copy of Publication 15, which summarizes the responsibilities of an employer, Publication 15-A, Publication 15-B, and Form 941. Late tax penalty Small Business Health Care Tax Credit. Late tax penalty   If your small tax-exempt organization provides health care coverage for your workers you may qualify for the small business health care tax credit. Late tax penalty Go to IRS. Late tax penalty gov and select Affordable Care Act Tax Provisions for more details. Late tax penalty See Small Business Health Care Tax Credit at www. Late tax penalty irs. Late tax penalty gov/newsroom/article/0,,id=223666,00. Late tax penalty html. Late tax penalty Expanded Work Opportunity Tax Credit Available for Hiring Qualified Veterans. Late tax penalty   The VOW to Hire Heroes Act of 2011 made changes to the Work Opportunity Tax Credit (WOTC). Late tax penalty The Act added two new categories to the existing qualified veteran targeted group and made the WOTC available to certain tax-exempt employers as a credit against the employer's share of social security tax. Late tax penalty The Act allows employers to claim the WOTC for veterans certified as qualified veterans and who begin work before January 1, 2013. Late tax penalty This tax credit was extended through December 31, 2013, under the American Taxpayer Relief Act, passed on January 1, 2013. Late tax penalty   The credit can be as high as $6,240 for qualified tax-exempt organizations. Late tax penalty The amount of the credit depends on a number of factors, including the length of the veteran’s unemployment before hire, the number of hours the veteran works, and the veteran’s first-year wages. Late tax penalty The amount of the credit for qualified tax-exempt organizations may not exceed the organization's employer social security tax for the period for which the credit is claimed. Late tax penalty   All employers must obtain certification that an individual is a member of the targeted group, before the employer may claim the credit. Late tax penalty The process for certifying veterans for this credit is the same for all employers. Late tax penalty For more information, see Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit and the instructions to Form 8850. Late tax penalty Notice 2012-13, 2012-9 I. Late tax penalty R. Late tax penalty B. Late tax penalty 421, also provides additional guidance on submission Form 8850. Late tax penalty   Organizations described in section 501(c) and exempt from taxation under section 501(a) may claim the credit for qualified veterans who begin work on or after Nov. Late tax penalty 22, 2011, and before January 1, 2013. Late tax penalty After the required certification is secured, tax-exempt employers claim the credit against the employer social security tax by separately filing Form 5884-C, Work Opportunity Credit for Qualified Tax-Exempt Organizations Hiring Qualified Veterans, Form 5884-C. Late tax penalty File Form 5884-C after filing the related employment tax return for the employment tax period for which the credit is claimed. Late tax penalty It is recommended that qualified tax-exempt employers do not reduce their required deposits in anticipation of any credit as the forms are processed separately. Late tax penalty In addition to Form 5884-C and its instructions, tax-exempt employers should see Notice 2012-13 and the Frequently Asked Questions & Answers for more details for claiming the credit. Late tax penalty Trust fund recovery penalty. Late tax penalty   If any person required to collect, truthfully account for, and pay over any of these taxes willfully fails to satisfy any of these requirements or willfully tries in any way to evade or defeat any of them, that person will be subject to a penalty. Late tax penalty The penalty is equal to the tax evaded, not collected, or not accounted for and paid over. Late tax penalty The term person includes: An officer or employee of a corporation, or A member or employee of a partnership. Late tax penalty Exception. Late tax penalty   The penalty is not imposed on any unpaid volunteer director or member of a board of trustees of an exempt organization if the unpaid volunteer serves solely in an honorary capacity, does not participate in the day-to-day or financial operations of the organization, and does not have actual knowledge of the failure on which the penalty is imposed. Late tax penalty   This exception does not apply if it results in no one being liable for the penalty. Late tax penalty FICA and FUTA tax exceptions. Late tax penalty   Payments for services performed by a minister of a church in the exercise of the ministry, or a member of a religious order performing duties required by the order, are generally not subject to FICA or FUTA taxes. Late tax penalty FUTA tax exception. Late tax penalty   Payments for services performed by an employee of a religious, charitable, educational, or other organization described in section 501(c)(3) that are generally subject to FICA taxes if the payments are $100 or more for the year, are not subject to FUTA taxes. Late tax penalty FICA tax exemption election. Late tax penalty   Churches and qualified church-controlled organizations can elect exemption from employer FICA taxes by filing Form 8274. Late tax penalty   To elect the exemption, Form 8274 must be filed before the first date on which a quarterly employment tax return would otherwise be due from the electing organization. Late tax penalty The organization can make the election only if it is opposed for religious reasons to the payment of FICA taxes. Late tax penalty   The election applies to payments for services of current and future employees other than services performed in an unrelated trade or business. Late tax penalty Revoking the election. Late tax penalty   The election can be revoked by the IRS if the organization fails to file Form W-2, Wage and Tax Statement, for 2 years and fails to furnish certain information upon request by the IRS. Late tax penalty Such revocation will apply retroactively to the beginning of the 2-year period. Late tax penalty Definitions. Late tax penalty   For purposes of this election, the term church means a church, a convention or association of churches, or an elementary or secondary school that is controlled, operated, or principally supported by a church or by a convention or association of churches. Late tax penalty   The term qualified church-controlled organization means any church-controlled section 501(c)(3) tax-exempt organization, other than an organization that both: Offers goods, services, or facilities for sale, other than on an incidental basis, to the general public at other than a nominal charge that is substantially less than the cost of providing such goods, services, or facilities, and Normally receives more than 25% of its support from the sum of governmental sources and receipts from admissions, sales of merchandise, performance of services, or furnishing of facilities, in activities that are not unrelated trades or businesses. Late tax penalty Effect on employees. Late tax penalty   If a church or qualified church-controlled organization has made an election, payment for services performed for that church or organization, other than in an unrelated trade or business, will not be subject to FICA taxes. Late tax penalty However, the employee, unless otherwise exempt, will be subject to self-employment tax on the income. Late tax penalty The tax applies to income of $108. Late tax penalty 28 or more for the tax year from that church or organization, and no deductions for trade or business expenses are allowed against this self-employment income. Late tax penalty   Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Tax, should be attached to the employee's income tax return. Late tax penalty Political Organization Income Tax Return Generally, a political organization is treated as an organization exempt from tax. Late tax penalty Certain political organizations, however, must file an annual income tax return, Form 1120-POL, U. Late tax penalty S. Late tax penalty Income Tax Return for Certain Political Organizations, for any year they have political organization taxable income in excess of the $100 specific deduction allowed under section 527. Late tax penalty A political organization that has $25,000 ($100,000 for a qualified state or local political organization) or more in gross receipts for the tax year must file Form 990 or Form 990-EZ (and Schedule B of the form), unless excepted. Late tax penalty See Forms 990 and 990-EZ , earlier. Late tax penalty Political organization. Late tax penalty   A political organization is a party, committee, association, fund, or other organization (whether or not incorporated) organized and operated primarily for the purpose of directly or indirectly accepting contributions or making expenditures, or both, for an exempt function. Late tax penalty Exempt function. Late tax penalty   An exempt function means influencing or attempting to influence the selection, nomination, election, or appointment of any individual to any federal, state, local public office or office in a political organization, or the election of the Presidential or Vice Presidential electors, whether or not such individual or electors are selected, nominated, elected, or appointed. Late tax penalty It also includes certain office expenses of a holder of public office or an office in a political organization. Late tax penalty Certain political organizations are required to notify the IRS that they are section 527 organizations. Late tax penalty These organizations must use Form 8871. Late tax penalty Some of these section 527 organizations must use Form 8872 to file periodic reports with the IRS disclosing their contributions and expenditures. Late tax penalty For a discussion on these forms, see Reporting Requirements for a Political Organization, later. Late tax penalty Political organization taxable income. Late tax penalty   Political organization taxable income is the excess of: Gross income for the tax year (excluding exempt function income) minus Deductions directly connected with the earning of gross income. Late tax penalty To figure taxable income, allow for a $100 specific deduction, but do not allow for the net operating loss deduction, the dividends-received deduction, and other special deductions for corporations. Late tax penalty Exempt organization not a political organization. Late tax penalty   An organization exempt under section 501(c) that spends any amount for an exempt function must file Form 1120-POL for any year which it has political taxable income. Late tax penalty These organizations must include in gross income the lesser of: The total amount of its exempt function expenditures, or The organization's net investment income. Late tax penalty Separate fund. Late tax penalty   A section 501(c) organization can set up a separate segregated fund that will be treated as an independent political organization. Late tax penalty The earnings and expenditures made by the separate fund will not be attributed to the section 501(c) organization. Late tax penalty Section 501(c)(3) organizations are precluded from, and may suffer loss of exemption for, engaging in any political campaign on behalf of, or in opposition to, any candidate for public office. Late tax penalty Due date. Late tax penalty   Form 1120-POL is due by the 15th day of the 3rd month after the end of the tax year. Late tax penalty Thus, for a calendar year taxpayer, Form 1120-POL is due on March 15 of the following year. Late tax penalty If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file the return on the next business day. Late tax penalty    Form 1120-POL is not required of an exempt organization that makes expenditures for political purposes if its gross income does not exceed its directly connected deductions by more than $100 for the tax year. Late tax penalty Extension of time to file. Late tax penalty    Use Form 7004 to request an automatic 6-month extension of time to file Form 1120-POL. Late tax penalty The extension will be granted if you complete Form 7004 properly, make a proper estimate of the tax (if applicable), file Form 1120-POL by the due date, and pay any tax due. Late tax penalty Failure to file. Late tax penalty   A political organization that fails to file Form 1120-POL is subject to a penalty equal to 5% of the tax due for each month (or partial month) the return is late up to a maximum of 25% of the tax due, unless the organization shows the failure was due to reasonable cause. Late tax penalty For more information about filing Form 1120-POL, refer to the instructions accompanying the form. Late tax penalty Failure to pay on time. Late tax penalty   An organization that does not pay the tax when due generally may have to pay a penalty of 1/2 of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. Late tax penalty The penalty will not be imposed if the organization can show that the failure to pay on time was due to reasonable cause. Late tax penalty Reporting Requirements for a Political Organization Certain political organizations are required to notify the IRS that the organization is to be treated as a section 527 political organization. Late tax penalty The organization is also required to periodically report certain contributions received and expenditures made by the organization. Late tax penalty To notify the IRS of section 527 treatment, an organization must file Form 8871. Late tax penalty To report contributions and expenditures, certain tax-exempt political organizations must file Form 8872. Late tax penalty Form 8871 A political organization must electronically file Form 8871 to notify the IRS that it is to be treated as a section 527 organization. Late tax penalty However, an organization is not required to file Form 8871 if: It reasonably expects its annual gross receipts to always be less than $25,000. Late tax penalty It is a political committee required to report under the Federal Election Campaign Act of 1971 (FECA) (2 U. Late tax penalty S. Late tax penalty C. Late tax penalty 431(4)). Late tax penalty It is a state or local candidate committee. Late tax penalty It is a state or local committee of a political party. Late tax penalty It is a section 501(c) organization that has made an “exempt function expenditure. Late tax penalty ” All other political organizations are required to file Form 8871. Late tax penalty An organization must provide on Form 8871: Its name and address (including any business address, if different) and its electronic mailing address; Its purpose; The names and addresses of its officers, highly compensated employees, contact person, custodian of records, and members of its board of directors; The name and address of, and relationship to, any related entities (within the meaning of section 168(h)(4)); and Whether it intends to claim an exemption from filing Form 8872, Form 990, or Form 990-EZ. Late tax penalty Employer identification number. Late tax penalty   If your organization needs an EIN, you can apply for one: Online—Click on the Employer ID Numbers (EINs) link at www. Late tax penalty IRS. Late tax penalty gov/businesses/small. Late tax penalty By telephone at 1-800-829-4933 from 7:00 a. Late tax penalty m. Late tax penalty to 10:00 p. Late tax penalty m. Late tax penalty in the organization's local time zone. Late tax penalty By mailing or faxing Form SS-4. Late tax penalty   If you previously applied for an EIN and have not yet received it, or you are unsure whether you have an EIN, please call our toll-free customer account services number, 1-877-829-5500, for assistance. Late tax penalty Due dates. Late tax penalty   The initial Form 8871 must be filed within 24 hours of the date on which the organization was established. Late tax penalty If there is a material change, an amended Form 8871 must be filed within 30 days of the material change. Late tax penalty When the organization terminates its existence, it must file a final Form 8871 within 30 days of termination. Late tax penalty   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. Late tax penalty How to file. Late tax penalty   An organization must file Form 8871 electronically via the IRS Internet website at www. Late tax penalty IRS. Late tax penalty gov/polorgs (Keyword: political orgs). Late tax penalty Form 8453-X, Political Organization Declaration for Electronic Filing of Notice of Section 527 Status. Late tax penalty   After electronically submitting Form 8871, the political organization must print, sign, and mail Form 8453-X to the IRS. Late tax penalty Upon receipt of the Form 8453-X, the IRS will send the organization a username and password that must be used to file an amended or final Form 8871 or to electronically file Form 8872. Late tax penalty Penalties Failure to file. Late tax penalty   An organization that is required to file Form 8871, but fails to do so on a timely basis, will not be treated as a tax-exempt section 527 organization for any period before the date Form 8871 is filed. Late tax penalty Also, the taxable income of the organization for that period will include its exempt function income (including contributions received, membership dues, and political fundraising receipts) minus any deductions directly connected with the production of that income. Late tax penalty   Failure to file an amended Form 8871 will cause the organization not to be treated as a tax-exempt section 527 organization. Late tax penalty If an organization is treated as not being a tax-exempt section 527 organization, the taxable income of the organization will be determined by considering any exempt function income and deductions during the period beginning on the date of the material change and ending on the date that the amended Form 8871 is filed. Late tax penalty    The tax is computed by multiplying the organization's taxable income by the highest corporate tax rate. Late tax penalty Fraudulent returns. Late tax penalty   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses to the IRS any list, return, account, statement or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation) or imprisoned for not more than 1 year or both. Late tax penalty Waiver of penalties. Late tax penalty   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8871 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. Late tax penalty Additional information. Late tax penalty   For more information on Form 8871, see the form and its instructions. Late tax penalty For a discussion on the public inspection requirements for the form, see Public Inspection of Exemption Applications, Annual Returns, and Political Organization Reporting Forms , later. Late tax penalty Form 8872 Every tax-exempt section 527 political organization that accepts a contribution or makes an expenditure, for an exempt function during the calendar year, must file Form 8872 except: A political organization that is not required to file Form 8871 (discussed earlier). Late tax penalty A political organization that is subject to tax on its income because it did not file or amend Form 8871. Late tax penalty A qualified state or local political organization (QSLPO), discussed below. Late tax penalty All other tax-exempt section 527 organizations that accept contributions or make expenditures for an exempt function are required to file Form 8872. Late tax penalty Qualified state or local political organization. Late tax penalty   A state or local political organization may be a QSLPO if: All of its political activities relate solely to state or local public office (or office in a state or local political organization). Late tax penalty It is subject to a state law that requires it to report (and it does report) to a state agency information about contributions and expenditures that is similar to the information that the organization would otherwise be required to report to the IRS. Late tax penalty The state agency and the organization make the reports publicly available. Late tax penalty No federal candidate or office holder: Controls or materially participates in the direction of the organization, Solicits contributions for the organization, or Directs the disbursements of the organization. Late tax penalty Information required on Form 8872. Late tax penalty   If an organization pays an individual $500 or more for the calendar year, the organization is required to disclose the individual's name, address, occupation, employer, amount of the expense, the date the expense was paid, and the purpose of the expense on Form 8872. Late tax penalty   If an organization receives contributions of $200 or more from one contributor for the calendar year, the organization must disclose the donor's name, address, occupation, employer, and the date the contributions were made. Late tax penalty   For additional information that is required, see Form 8872. Late tax penalty Due dates. Late tax penalty   The due dates for filing Form 8872 vary depending on whether the form is due for a reporting period that occurs during a calendar year in which a regularly scheduled election is held, or any other calendar year (a nonelection year). Late tax penalty   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file on the next business day. Late tax penalty Election year filing. Late tax penalty    In election years, Form 8872 must be filed on either a quarterly or a monthly basis. Late tax penalty Both a pre-election report and a post-election report are also required to be filed in an election year. Late tax penalty An election year is any year in which a regularly scheduled general election for federal office is held (an even-numbered year). Late tax penalty Nonelection year filing. Late tax penalty    In nonelection years, the form must be filed on a semiannual or monthly basis. Late tax penalty A complete listing of these filing periods are in the Form 8872 Instructions. Late tax penalty A nonelection year is any odd-numbered year. Late tax penalty How to file. Late tax penalty   Form 8872 can be filed either electronically or by mail. Late tax penalty However, organizations that have, or expect to have, contributions or expenditures of $50,000 or more for the year must file electronically. Late tax penalty    To file by mail, send Form 8872 to the:   Department of the Treasury Internal Revenue Service Center Ogden, UT 84201-0027 Electronic filing. Late tax penalty   File electronically via the IRS internet website at www. Late tax penalty IRS. Late tax penalty gov/polorgs. Late tax penalty You will need a user ID and password to electronically file Form 8872. Late tax penalty Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871 and submitted a completed and signed Form 8453-X will receive a username and password in the mail. Late tax penalty   Organizations that have completed the electronic filing of Form 8871, but have not received their user ID and password can request one by writing to the following address: Internal Revenue Service Attn: Request for 8872 Password Mail Stop 6273 Ogden, UT 84201 Lost username and password. Late tax penalty   If you have forgotten or misplaced the username and password issued to your organization after you filed your initial Form 8871, send a letter requesting a new username and password to the address under Electronic filing. Late tax penalty You can also fax your request to (801) 620-3249. Late tax penalty It may take 3-6 weeks for your new username and password to arrive, as they will be mailed to the organization. Late tax penalty Penalty A penalty will be imposed if the organization is required to file Form 8872 and it: Fails to file the form by the due date, or Files the form but fails to report all of the information required or reports incorrect information. Late tax penalty The penalty is 35% of the total amount of contributions and expenditures to which a failure relates. Late tax penalty Fraudulent returns. Late tax penalty   Any individual or corporation that willfully delivers or discloses any list, return, account, statement, or other document known to be fraudulent or false as to any material matter will be fined not more than $10,000 ($50,000 in the case of a corporation), or imprisoned for not more than 1 year, or both. Late tax penalty Waiver of penalties. Late tax penalty   The IRS may waive any additional tax assessed on an organization for failure to file Form 8872 if the failure was due to reasonable cause and not willful neglect. Late tax penalty Donee Information Return Dispositions of donated property. Late tax penalty   If an organization receives charitable deduction property and within three years sells, exchanges, or otherwise disposes of the property, the organization must file Form 8282, Donee Information Return. Late tax penalty However, an organization is not required to file Form 8282 if: The property is valued at $500 or less, or The property is consumed or distributed for charitable purposes. Late tax penalty   Form 8282 must be filed with the IRS within 125 days after the disposition. Late tax penalty Additionally, a copy of Form 8282 must be given to the donor. Late tax penalty If the organization fails to file the required information return, penalties may apply. Late tax penalty Charitable deduction property. Late tax penalty   This is any property (other than money or publicly traded securities) for which the donee organization signed an appraisal summary or Form 8283, Noncash Charitable Contributions. Late tax penalty Publicly traded securities. Late tax penalty   These are securities for which market quotations are readily available on an established securities market as of the date of the contribution. Late tax penalty Appraisal summary. Late tax penalty   If the value of the donated property exceeds $5,000, the donor must get a qualified appraisal for contributions of property, see the Exceptions. Late tax penalty below. Late tax penalty Exceptions. Late tax penalty   A written appraisal is not needed if the property is: Nonpublicly traded stock of $10,000 or less, A vehicle (including a car, boat, or airplane), if your deduction for the vehicle is limited to the gross proceeds from its sale, Intellectual property, Certain securities considered to have market quotations readily available (see Regulations section 1. Late tax penalty 170A-13(c)(7)(xi)(B)), Inventory and other property donated by a corporation that are qualified contributions for the care of the ill, the needy, or infants, within the meaning of section 170(e)(3)(A), or Any donation of stock in trade, inventory, or property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. Late tax penalty   The donee organization is not a qualified appraiser for the purpose of valuing the donated property. Late tax penalty For more information, get Publication 561, Determining the Value of Donated Property. Late tax penalty Form 8283. Late tax penalty   For noncash donations over $5,000, the donor must attach Form 8283 to the tax return to support the charitable deduction. Late tax penalty The donee must sign Part IV of Section B, Form 8283 unless publicly traded securities are donated. Late tax penalty The person who signs for the donee must be an official authorized to sign the donee's tax or information returns, or a person specifically authorized to sign by that official. Late tax penalty The signature does not represent concurrence in the appraised value of the contributed property. Late tax penalty A signed acknowledgment represents receipt of the property described on Form 8283 on the date specified on the form. Late tax penalty The signature also indicates knowledge of the information reporting requirements on dispositions, as previously discussed. Late tax penalty A copy of Form 8283 must be given to the donee. Late tax penalty Information Provided to Donors In some situations, a donor must obtain certain information from a donee organization to obtain a deduction for a charitable contribution. Late tax penalty In other situations, the donee organization is required to provide information to the donor. Late tax penalty A charitable organization must give a donor a disclosure statement for a quid pro quo contribution over $75. Late tax penalty (See Disclosure statement. Late tax penalty later. Late tax penalty ) This is a payment a donor makes to a charity partly as a contribution and partly for goods or services. Late tax penalty See Quid pro quo contribution below for an example. Late tax penalty Failure to make the required disclosure may result in a penalty to the organization. Late tax penalty A donor cannot deduct a charitable contribution of $250 or more unless the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. Late tax penalty In certain circumstances, an organization may be able to meet both of these requirements with the same written document. Late tax penalty Disclosure of Quid Pro Quo Contributions A charitable organization must provide a written disclosure statement to donors of a quid pro quo contribution over $75. Late tax penalty Quid pro quo contribution. Late tax penalty   A contribution made by a donor in exchange for goods or services is known as a quid pro quo contribution. Late tax penalty Your charitable organization must provide the donor a written statement informing the donor of the fair market value of the items or services it provided in exchange for the contribution. Late tax penalty Generally, a written statement is required for each payment, whenever the contribution portion is over $75. Late tax penalty Example. Late tax penalty If a donor gives your charity $100 and receives a concert ticket valued at $40, the donor has made a quid pro quo contribution. Late tax penalty In this example, the charitable part of the payment is $60. Late tax penalty Even though the deductible part of the payment is not more than $75, a written statement must be filed because the total payment is more than $75. Late tax penalty If your organization fails to disclose quid pro quo contributions, the organization may be subject to a penalty. Late tax penalty Disclosure statement. Late tax penalty   The required written disclosure statement must: Inform the donor that the amount of the contribution that is deductible for federal income tax purposes is limited to the excess of any money (and the value of any property other than money) contributed by the donor over the fair market value of goods or services provided by the charity, and Provide the donor with a good faith estimate of the fair market value of the goods or services that the donor received. Late tax penalty The charity must furnish the statement in connection with either the solicitation or the receipt of the quid pro quo contribution. Late tax penalty If the disclosure statement is furnished in connection with a particular solicitation, it is not necessary for the organization to provide another statement when it actually receives the contribution. Late tax penalty   No disclosure statement is required if any of the following are true. Late tax penalty The goods or services given to a donor have insubstantial value as described in Revenue Procedure 90-12, 1990-1 C. Late tax penalty B. Late tax penalty 471, Revenue Procedure 90-12, and Revenue Procedure 92-49, 1992-1 C. Late tax penalty B. Late tax penalty 507 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 92-49. Late tax penalty There is no donative element involved in a particular transaction with a charity (for example, there is generally no donative element involved in a visitor's purchase from a museum gift shop). Late tax penalty There is only an intangible religious benefit provided to the donor. Late tax penalty The intangible religious benefit must be provided to the donor by an organization organized exclusively for religious purposes, and must be of a type that generally is not sold in a commercial transaction outside the donative context. Late tax penalty For example, a donor who, for a payment, is granted admission to a religious ceremony for which there is no admission charge is provided an intangible religious benefit. Late tax penalty A donor is not provided intangible religious benefits for payments made for tuition for education leading to a recognized degree, travel services, or consumer goods. Late tax penalty The donor makes a payment of $75 or less per year and receives only annual membership benefits that consist of: Any rights or privileges (other than the right to purchase tickets for college athletic events) that the taxpayer can exercise often during the membership period, such as free or discounted admissions or parking or preferred access to goods or services, or Admission to events that are open only to members and the cost per person of which is within the limits for low-cost articles described in Revenue Procedure 90-12 (as adjusted for inflation), Revenue Procedure 90-12. Late tax penalty Good faith estimate of fair market value (FMV). Late tax penalty   An organization can use any reasonable method to estimate the FMV of goods or services it provided to a donor, as long as it applies the method in good faith. Late tax penalty   The organization can estimate the FMV of goods or services that generally are not commercially available by using the FMV of similar or comparable goods or services. Late tax penalty Goods or services may be similar or comparable even if they do not have the unique qualities of the goods or services being valued. Late tax penalty Example 1. Late tax penalty A charity provides a 1-hour tennis lesson with a tennis professional for the first $500 payment it receives. Late tax penalty The tennis professional provides 1-hour lessons on a commercial basis for $100. Late tax penalty A good faith estimate of the lesson's FMV is $100. Late tax penalty Example 2. Late tax penalty For a payment of $50,000, a museum allows a donor to hold a private event in a room of the museum. Late tax penalty A good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum can be made by using the cost of renting a hotel ballroom with a capacity, amenities, and atmosphere comparable to the museum room, even though the hotel ballroom lacks the unique art displayed in the museum room. Late tax penalty If the hotel ballroom rents for $2,500, a good faith estimate of the FMV of the right to hold the event in the museum is $2,500. Late tax penalty Example 3. Late tax penalty For a payment of $1,000, a charity provides an evening tour of a museum conducted by a well-known artist. Late tax penalty The artist does not provide tours on a commercial basis. Late tax penalty Tours of the museum normally are free to the public. Late tax penalty A good faith estimate of the FMV of the evening museum tour is $0 even though it is conducted by the artist. Late tax penalty Penalty for failure to disclose. Late tax penalty   A penalty is imposed on a charity that does not make the required disclosure of a quid pro quo contribution of more than $75. Late tax penalty The penalty is $10 per contribution, not to exceed $5,000 per fundraising event or mailing. Late tax penalty The charity can avoid the penalty if it can show that the failure was due to reasonable cause. Late tax penalty Acknowledgment of Charitable Contributions of $250 or More A donor can deduct a charitable contribution of $250 or more only if the donor has a written acknowledgment from the charitable organization. Late tax penalty The donor must get the acknowledgment by the earlier of: The date the donor files the original return for the year the contribution is made, or The due date, including extensions, for filing the return. Late tax penalty The donor is responsible for requesting and obtaining the written acknowledgment from the donee. Late tax penalty A charitable organization that receives a payment made as a contribution is treated as the donee organization for this purpose even if the organization (according to the donor's instructions or otherwise) distributes the amount received to one or more charities. Late tax penalty Quid pro quo contribution. Late tax penalty   If the donee provides goods or services to the donor in exchange for the contribution (a quid pro quo contribution), the acknowledgment must include a good faith estimate of the value of the goods or services. Late tax penalty See Disclosure of Quid Pro Quo Contributions earlier. Late tax penalty Form of acknowledgment. Late tax penalty   Although there is no prescribed format for the written acknowledgment, it must provide enough information to substantiate the amount of the contribution. Late tax penalty For more information, see IRS Publication 1771, Charitable Contributions – Substantiation and Disclosure Requirements. Late tax penalty Cash contributions. Late tax penalty   To deduct a contribution of cash, a check, or other monetary gift (regardless of the amount), a donor must maintain a bank record or a written communication from the donee organization showing the donee's name, date, and amount of the contribution. Late tax penalty In the case of a lump-sum contribution (rather than a contribution by payroll deduction) made through the Combined Federal Campaign or a similar program such as a United Way Campaign, the written communication must include the name of the donee organization that is the ultimate recipient of the charitable contribution. Late tax penalty Contributions by payroll deduction. Late tax penalty   An organization may substantiate an employee's contribution by deduction from its payroll by: A pay stub, Form W-2, or other document showing a contribution to a donee organization, together with A pledge card or other document from the donee organization that shows its name. Late tax penalty   For contributions of $250 or more, the document must state that the donee organization provides no goods or services for any payroll contributions. Late tax penalty The amount withheld from each payment of wages to a taxpayer is treated as a separate contribution. Late tax penalty Acknowledgment of Vehicle Contribution If an exempt organization receives a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of more than $500, the donee organization is required to provide a contemporaneous written acknowledgment to the donor. Late tax penalty The donee organization can use a completed Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, for the contemporaneous written acknowledgment. Late tax penalty See section 3. Late tax penalty 03 of Notice 2005-44 for guidance on the information that must be included in a contemporaneous written acknowledgment and the deadline for furnishing the acknowledgment to the donor. Late tax penalty Any donee organization that provides a contemporaneous written acknowledgment to a donor is required to report to the IRS the information contained in the acknowledgment. Late tax penalty The report is due by February 28 (March 31 if filing electronically) of the year following the year in which the donee organization provides the acknowledgment to the donor. Late tax penalty The organization must file the report on Copy A of Form 1098-C. Late tax penalty An organization that files Form 1098-C on paper should send it with Form 1096, Annual Summary and Transmittal of U. Late tax penalty S. Late tax penalty Information Returns. Late tax penalty See the Instructions for Form 1096 for the correct filing location. Late tax penalty An organization that is required to file 250 or more Forms 1098-C during the calendar year must file the forms electronically or magnetically. Late tax penalty Specifications for filing Form 1098-C electronically or magnetically can be found in Publication 1220, Specifications for Filing Forms 1097, 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, 8935, and W-2G Electronically at www. Late tax penalty IRS. Late tax penalty gov/pub/irs-pdf/p1220. Late tax penalty pdf. Late tax penalty Acknowledgment For a contribution of a qualified vehicle with a claimed value of $500 or less, do not file Form 1098-C. Late tax penalty However, you can use it as the contemporaneous written acknowledgment under section 170(f)(8) by providing the donor with Copy C only. Late tax penalty See the Instructions for Form 1098-C. Late tax penalty Generally, the organization should complete Form 1098-C as the written acknowledgment to the donor and the IRS. Late tax penalty The contents of the acknowledgment depend upon whether the organization: Sells a qualified vehicle without any significant intervening use or material improvement, Intends to make a significant intervening use of or material improvement to a qualified vehicle prior to sale, or Sells a qualified vehicle to a needy individual at a price significantly below fair market value, or a gratuitous transfer to a needy individual in direct furtherance of a charitable purpose of the organization of relieving the poor and distressed or the underprivileged who are in need of a means of transportation. Late tax penalty For more information on the acknowledgment, see Notice 2005-44, 2005-25 I. Late tax penalty R. Late tax penalty B. Late tax penalty 1287, at www. Late tax penalty irs. Late tax penalty gov/irb/2005-25_IRB/2005-25_IRB/ar09. Late tax penalty html. Late tax penalty Material improvements or significant intervening use. Late tax penalty   To constitute significant intervening use, the organization must actually use the vehicle to substantially further the organization's regularly conducted activities, and the use must be significant, not incidental. Late tax penalty Factors in determining whether a use is a significant intervening use depend on the nature, extent, frequency, and duration. Late tax penalty For this purpose, use includes providing transportation on a regular basis for a significant period of time or significant use directly related to training in vehicle repair. Late tax penalty Use does not include the use of a vehicle to provide training in business skills, such as marketing or sales. Late tax penalty Examples of significant use include: Driving a vehicle every day for 1 year to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. Late tax penalty Driving a vehicle for 10,000 miles over a 1-year period to deliver meals to needy individuals, if delivering meals is an activity regularly conducted by the organization. Late tax penalty   Material improvements include major repairs and additions that improve the condition of the vehicle in a manner that significantly increases the value. Late tax penalty To be a material improvement, the improvement cannot be funded by an additional payment to the organization from the donor of the vehicle. Late tax penalty Material improvements do not include cleaning, minor repairs, routine maintenance, painting, removal of dents or scratches, cleaning or repair of upholstery, and installation of theft deterrent devices. Late tax penalty Penalties. Late tax penalty   If your charitable organization receives contributions of used motor vehicles, boats, and airplanes valued over $500 it may be subject to a penalty if it knowingly: Fails to furnish an acknowledgement in a timely manner, showing the required information, or Furnishes a false or fraudulent acknowledgement of the contribution. Late tax penalty    Other penalties may apply. Late tax penalty See Part O in the 2012 General Instructions for Certain Information Returns. Late tax penalty   An acknowledgment containing a certification will be presumed to be false or fraudulent if the qualified vehicle is sold to a buyer other than a needy individual without a significant intervening use or material improvement within 6 months of the date of the contribution. Late tax penalty   If a charity sells a donated vehicle at auction, the IRS will not accept as substantiation an acknowledgment from the charity stating that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value. Late tax penalty Vehicles sold at auction are not sold at prices significantly below fair market value, and the IRS will not treat vehicles sold at auction as qualifying for this exception. Late tax penalty   The penalty for a false or fraudulent acknowledgment where the donee certifies that the vehicle will not be transferred for money, other property, or services before completion of material improvements or significant intervening use or the donee certifies that the vehicle is to be transferred to a needy individual for significantly below fair market value in furtherance of the donee's charitable purpose is the larger of $5,000 or the claimed value of the vehicle multiplied by 39. Late tax penalty 6%. Late tax penalty   The penalty for an acknowledgment relating to a qualified vehicle being sold in an arm's length transaction to an unrelated party is the larger of the gross proceeds from the sale or the sales price stated in the acknowledgment multiplied by 39. Late tax penalty 6%. Late tax penalty Qualified Intellectual Property A taxpayer who contributes qualified intellectual property to a charity may be entitled to a charitable deduction, in addition to any initial deduction allowed in the year of contribution. Late tax penalty The additional deduction is based on a specified percentage of the qualified donee income with respect to the qualified intellectual property. Late tax penalty To qualify for the additional charitable deduction, the donor must provide notice to the donee at the time of the contribution that the donor intends to treat the contribution as qualified intellectual property contribution for purposes of sections 170(m) and 6050L. Late tax penalty Every donee organization described in section 170(c) (except a private foundation as defined in section 509(a) that is not described in section 170(b)(1)(F)) that receives or accrues net income from a charitable gift of qualified intellectual property must file Form 8899. Late tax penalty Form 8899. Late tax penalty   Form 8899, Notice of Income From Donated Intellectual Property, is used by a donee to report net income from qualified intellectual property to the donor of the property and to the IRS and is due by the last day of the first full month following the close of the donee’s tax year. Late tax penalty This form must be filed for each tax year of the donee in which the donated property produces net income, but only if all or part of that tax year occurs during the 10-year period beginning on the date of the contribution and that tax year does not begin after the expiration of the legal life of the donated property. Late tax penalty Qualified donee income. Late tax penalty   Qualified donee income is any net income received by or accrued to the donee that is properly allocable to the qualified intellectual property for the tax year of the donee which ends within or with the tax year of the donor. Late tax penalty Income is not treated as allocated to qualified intellectual property if it is received or accrued after the earlier of the expiration of the legal life of the qualified intellectual property, or the 10-year period beginning with the date of
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The Late Tax Penalty

Late tax penalty 7. Late tax penalty   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. Late tax penalty Cuenta de custodia para su hijo. Late tax penalty Multa por no facilitar un SSN. Late tax penalty Cómo se declara la retención adicional. Late tax penalty Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. Late tax penalty Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. Late tax penalty Nominatarios. Late tax penalty Cantidad incorrecta. Late tax penalty Requisito de declarar ciertos datos. Late tax penalty Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. Late tax penalty Préstamo para invertir en un certificado de depósito. Late tax penalty Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. Late tax penalty Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). Late tax penalty Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. Late tax penalty Intereses de bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty declarados anteriormente. Late tax penalty Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Late tax penalty  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. Late tax penalty Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. Late tax penalty Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. Late tax penalty Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. Late tax penalty Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. Late tax penalty Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. Late tax penalty Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. Late tax penalty Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. Late tax penalty Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . Late tax penalty Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. Late tax penalty S. Late tax penalty Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. Late tax penalty S. Late tax penalty Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. Late tax penalty Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. Late tax penalty Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. Late tax penalty Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. Late tax penalty   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. Late tax penalty En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. Late tax penalty Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. Late tax penalty   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. Late tax penalty Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. Late tax penalty   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. Late tax penalty Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. Late tax penalty   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. Late tax penalty Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Late tax penalty (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. Late tax penalty , correspondiente al beneficiario), en inglés. Late tax penalty La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. Late tax penalty Número de Seguro Social. Late tax penalty   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. Late tax penalty Esto incluye a quienes pagan intereses. Late tax penalty Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. Late tax penalty SSN para una cuenta conjunta. Late tax penalty   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. Late tax penalty (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). Late tax penalty Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. Late tax penalty Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. Late tax penalty   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. Late tax penalty Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. Late tax penalty Cuenta de custodia para su hijo. Late tax penalty   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. Late tax penalty Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. Late tax penalty Multa por no facilitar un SSN. Late tax penalty   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. Late tax penalty Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. Late tax penalty La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. Late tax penalty Retención adicional de impuestos. Late tax penalty   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. Late tax penalty No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. Late tax penalty Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. Late tax penalty   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. Late tax penalty Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. Late tax penalty Cómo se declara la retención adicional. Late tax penalty   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. Late tax penalty El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. Late tax penalty Cuentas conjuntas. Late tax penalty   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. Late tax penalty Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. Late tax penalty   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. Late tax penalty   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. Late tax penalty Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. Late tax penalty   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. Late tax penalty Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. Late tax penalty Formulario 1099-INT. Late tax penalty   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. Late tax penalty En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. Late tax penalty Guarde este formulario con su documentación. Late tax penalty No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. Late tax penalty   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. Late tax penalty Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. Late tax penalty   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. Late tax penalty Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. Late tax penalty Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Late tax penalty (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Late tax penalty , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Late tax penalty (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Late tax penalty , correspondiente al accionista), en inglés. Late tax penalty Nominatarios. Late tax penalty   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. Late tax penalty   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. Late tax penalty Cantidad incorrecta. Late tax penalty   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. Late tax penalty El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). Late tax penalty Formulario 1099-OID. Late tax penalty   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. Late tax penalty Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. Late tax penalty Dividendos con intereses exentos. Late tax penalty   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. Late tax penalty (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). Late tax penalty Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. Late tax penalty En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. Late tax penalty Requisito de declarar ciertos datos. Late tax penalty   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. Late tax penalty No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. Late tax penalty Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. Late tax penalty Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. Late tax penalty El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). Late tax penalty Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). Late tax penalty   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. Late tax penalty En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). Late tax penalty Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Late tax penalty   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. Late tax penalty Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. Late tax penalty Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. Late tax penalty Vea el capítulo 17 para más información. Late tax penalty Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. Late tax penalty A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. Late tax penalty Dividendos que en realidad son intereses. Late tax penalty   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. Late tax penalty Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. Late tax penalty   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. Late tax penalty Fondos del mercado monetario. Late tax penalty   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. Late tax penalty Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. Late tax penalty Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. Late tax penalty   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. Late tax penalty Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. Late tax penalty Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. Late tax penalty Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. Late tax penalty Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. Late tax penalty   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. Late tax penalty Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. Late tax penalty Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. Late tax penalty Préstamo para invertir en un certificado de depósito. Late tax penalty   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. Late tax penalty Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. Late tax penalty Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. Late tax penalty Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Ejemplo. Late tax penalty Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. Late tax penalty El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. Late tax penalty El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. Late tax penalty El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. Late tax penalty Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. Late tax penalty Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. Late tax penalty Regalo por abrir una cuenta. Late tax penalty   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. Late tax penalty   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. Late tax penalty Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. Late tax penalty El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. Late tax penalty Ejemplo. Late tax penalty Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. Late tax penalty La cuenta genera $20 por concepto de intereses. Late tax penalty También, recibió una calculadora con un valor de $15. Late tax penalty Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. Late tax penalty Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. Late tax penalty Intereses sobre los dividendos de seguros. Late tax penalty   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. Late tax penalty Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. Late tax penalty Primas de seguro pagadas por adelantado. Late tax penalty   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. Late tax penalty Títulos de deudas de los Estados Unidos. Late tax penalty   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. Late tax penalty Intereses sobre los reembolsos de impuestos. Late tax penalty   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. Late tax penalty Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. Late tax penalty   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. Late tax penalty Ventas con pagos a plazos. Late tax penalty   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. Late tax penalty Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. Late tax penalty Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. Late tax penalty Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. Late tax penalty Intereses de un contrato de anualidad. Late tax penalty   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. Late tax penalty Intereses usurarios (intereses abusivos). Late tax penalty   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. Late tax penalty Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. Late tax penalty Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. Late tax penalty   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. Late tax penalty Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. Late tax penalty   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). Late tax penalty Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. Late tax penalty   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. Late tax penalty Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. Late tax penalty Ejemplo. Late tax penalty Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. Late tax penalty Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. Late tax penalty Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. Late tax penalty Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. Late tax penalty Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. Late tax penalty   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. Late tax penalty Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. Late tax penalty Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. Late tax penalty No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. Late tax penalty Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. Late tax penalty Préstamos inferiores al costo de mercado. Late tax penalty   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. Late tax penalty Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. Late tax penalty Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. Late tax penalty Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. Late tax penalty Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. Late tax penalty O. Late tax penalty Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. Late tax penalty O. Late tax penalty Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. Late tax penalty O. Late tax penalty Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. Late tax penalty treasurydirect. Late tax penalty gov/indiv/indiv. Late tax penalty htm, en inglés. Late tax penalty Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. Late tax penalty   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. Late tax penalty No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. Late tax penalty El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. Late tax penalty Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. Late tax penalty   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty , por regla general, cuando los reciba. Late tax penalty El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. Late tax penalty Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. Late tax penalty Bonos de la serie HH. Late tax penalty    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. Late tax penalty Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. Late tax penalty Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. Late tax penalty   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. Late tax penalty Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. Late tax penalty Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. Late tax penalty El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. Late tax penalty Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. Late tax penalty   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. Late tax penalty El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. Late tax penalty Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. Late tax penalty Bonos de la serie EE y de la serie I. Late tax penalty   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. Late tax penalty La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. Late tax penalty Bonos de la serie EE. Late tax penalty   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. Late tax penalty Tienen un período de vencimiento de 30 años. Late tax penalty   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. Late tax penalty El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. Late tax penalty Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. Late tax penalty El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. Late tax penalty Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. Late tax penalty El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. Late tax penalty A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. Late tax penalty   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. Late tax penalty Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). Late tax penalty Bonos de la serie I. Late tax penalty   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. Late tax penalty Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. Late tax penalty Tienen un período de vencimiento de 30 años. Late tax penalty El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. Late tax penalty Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. Late tax penalty   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. Late tax penalty Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. Late tax penalty (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). Late tax penalty  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. Late tax penalty Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. Late tax penalty Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. Late tax penalty Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. Late tax penalty Método 2. Late tax penalty Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. Late tax penalty Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. Late tax penalty Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. Late tax penalty    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. Late tax penalty Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. Late tax penalty Cómo cambiarse del Método 1. Late tax penalty   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. Late tax penalty Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. Late tax penalty   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. Late tax penalty Cómo cambiarse del Método 2. Late tax penalty   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. Late tax penalty Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. Late tax penalty La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. Late tax penalty La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). Late tax penalty La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. Late tax penalty La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. Late tax penalty   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). Late tax penalty   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. Late tax penalty En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. Late tax penalty 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. Late tax penalty 9100-2). Late tax penalty Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). Late tax penalty    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. Late tax penalty O. Late tax penalty Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. Late tax penalty En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. Late tax penalty No hay cargo administrativo. Late tax penalty Copropietarios. Late tax penalty   Si un bono de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. Late tax penalty Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. Late tax penalty    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. Late tax penalty Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. Late tax penalty En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. Late tax penalty El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. Late tax penalty Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. Late tax penalty Utilización de los fondos de ambos copropietarios. Late tax penalty   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. Late tax penalty Bienes gananciales. Late tax penalty   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. Late tax penalty Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. Late tax penalty Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. Late tax penalty Tabla 7-1. Late tax penalty   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . Late tax penalty Traspaso de la posesión legal. Late tax penalty   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. Late tax penalty No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. Late tax penalty   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. Late tax penalty Compra conjunta. Late tax penalty   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. Late tax penalty En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. Late tax penalty Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. Late tax penalty   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. Late tax penalty Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. Late tax penalty   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. Late tax penalty    Tabla 7-1. Late tax penalty ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. Late tax penalty . Late tax penalty . Late tax penalty ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. Late tax penalty . Late tax penalty . Late tax penalty usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. Late tax penalty usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. Late tax penalty usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. Late tax penalty usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. Late tax penalty Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. Late tax penalty Ejemplo 1. Late tax penalty Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. Late tax penalty Se les emitió el bono como copropietarios. Late tax penalty Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. Late tax penalty Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. Late tax penalty Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. Late tax penalty Ejemplo 2. Late tax penalty Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. Late tax penalty El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. Late tax penalty Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. Late tax penalty Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. Late tax penalty Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. Late tax penalty Traspaso de bonos a un fideicomiso. Late tax penalty   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). Late tax penalty No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. Late tax penalty Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. Late tax penalty   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. Late tax penalty Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. Late tax penalty Personas que han fallecido. Late tax penalty   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. Late tax penalty Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Cambio de los bonos de ahorro. Late tax penalty   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. Late tax penalty (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. Late tax penalty Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). Late tax penalty Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. Late tax penalty Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. Late tax penalty El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. Late tax penalty Ejemplo. Late tax penalty Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. Late tax penalty Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. Late tax penalty Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. Late tax penalty Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. Late tax penalty Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. Late tax penalty Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. Late tax penalty (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). Late tax penalty Opción de declarar los intereses en el año del cambio. Late tax penalty   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. Late tax penalty Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. Late tax penalty Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. Late tax penalty Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. Late tax penalty   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. Late tax penalty El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. Late tax penalty No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. Late tax penalty Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. Late tax penalty La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. Late tax penalty Usted recibió el bono de un difunto. Late tax penalty La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. Late tax penalty Se traspasó la posesión del bono. Late tax penalty La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. Late tax penalty A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. Late tax penalty La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. Late tax penalty (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). Late tax penalty Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. Late tax penalty La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. Late tax penalty (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Late tax penalty (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. Late tax penalty ), en inglés). Late tax penalty   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. Late tax penalty En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. Late tax penalty    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty están exentos de los impuestos estatales y locales. Late tax penalty El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. Late tax penalty Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. Late tax penalty Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). Late tax penalty Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. Late tax penalty Formulario 8815. Late tax penalty   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. Late tax penalty Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. Late tax penalty Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. Late tax penalty   Un bono de ahorro calificado de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. Late tax penalty Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). Late tax penalty Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. Late tax penalty Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. Late tax penalty    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. Late tax penalty Beneficiario. Late tax penalty   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. Late tax penalty Verificación del IRS. Late tax penalty   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. Late tax penalty Gastos calificados. Late tax penalty   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. Late tax penalty   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. Late tax penalty   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. Late tax penalty Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. Late tax penalty   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. Late tax penalty Reducción por ciertos beneficios. Late tax penalty   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). Late tax penalty Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. Late tax penalty Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. Late tax penalty Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. Late tax penalty Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. Late tax penalty Cantidad excluible. Late tax penalty   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. Late tax penalty Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. Late tax penalty   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. Late tax penalty El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. Late tax penalty El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. Late tax penalty Ejemplo. Late tax penalty En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty de la serie EE que compraron en abril de 1997. Late tax penalty Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. Late tax penalty Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. Late tax penalty Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. Late tax penalty Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. Late tax penalty Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). Late tax penalty Límite del ingreso bruto ajustado modificado. Late tax penalty   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. Late tax penalty No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. Late tax penalty   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. Late tax penalty   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. Late tax penalty Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. Late tax penalty Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. Late tax penalty   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Documentación. Late tax penalty Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty calificados que usted rescató. Late tax penalty Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. Late tax penalty Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. Late tax penalty Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. Late tax penalty Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. Late tax penalty Tributación de los intereses. Late tax penalty   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. Late tax penalty UU. Late tax penalty están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. Late tax penalty Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. Late tax penalty   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. Late tax penalty Letras del Tesoro. Late tax penalty   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. Late tax penalty Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. Late tax penalty La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. Late tax penalty Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. Late tax penalty Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. Late tax penalty Pagarés y bonos del Tesoro. Late tax penalty   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. Late tax penalty Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. Late tax penalty Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. Late tax penalty Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. Late tax penalty Para más información, vea U. Late tax penalty S. Late tax penalty Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. Late tax penalty O. Late tax penalty Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. Late tax penalty treasurydirect. Late tax penalty gov/indiv/indiv. Late tax penalty htm, en inglés. Late tax penalty Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. Late tax penalty Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). Late tax penalty   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. Late tax penalty Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. Late tax penalty Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. Late tax penalty Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. Late tax penalty Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. Late tax penalty Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. Late tax penalty Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. Late tax penalty Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. Late tax penalty Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. Late tax penalty Anualidad. Late tax penalty   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. Late tax penalty Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. Late tax penalty Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. Late tax penalty Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. Late tax penalty Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. Late tax penalty Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Late tax penalty Requisito de declarar información. Late tax penalty   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. Late tax penalty Esto es sólo un requisito para la decla