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Irs 16. Irs   Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de CapitalExcepción 1. Irs Excepción 2. Irs Presente el Formulario 1099-B o el Formulario 1099-S al IRS. Irs Pérdidas de Capital Tasas Impositivas sobre Ganancias de Capital Qué Hay de Nuevo Tasas máximas de ganancias de capital. Irs  Para el año 2013, las tasas máximas de ganancias de capital son del 0%, 15%, 20%, 25% y 28%. Irs Introduction En este capítulo se explica cómo declarar ganancias y pérdidas de capital provenientes de ventas, intercambios y otras enajenaciones de bienes de inversión en el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040). Irs Esta explicación abarca los siguientes temas: Cómo declarar ganancias y pérdidas a corto plazo. Irs Cómo declarar ganancias y pérdidas a largo plazo. Irs Cómo calcular pérdidas de capital que se van a trasladar al año siguiente. Irs Cómo calcular los impuestos sobre una ganancia neta de capital. Irs Si vende o de otro modo enajena bienes utilizados en una ocupación o negocio o en la producción de ingresos, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés, antes de completar el Anexo D (Formulario 1040). Irs Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversión), en inglés Formulario (e Instrucciones) 4797 Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés 6252 Installment Sale Income (Ingresos de ventas a plazos), en inglés 8582 Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdidas en actividades pasivas), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital, en inglés) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital Declare sus ganancias y pérdidas de capital en el Formulario 8949. Irs Complete el Formulario 8949 antes de completar las líneas 1b, 2, 3, 8b, 9 ó 10 del Anexo D (Formulario 1040). Irs Use el Formulario 8949 para declarar: La venta o intercambio de un activo de capital, la cual no se declaró en ningún otro formulario o anexo, Ganancias por canjes involuntarios (aparte de cuando se deba a un hecho fortuito o un robo) de activos de capital que no sirven para propósitos de negocio o lucro y Deudas incobrables que no provienen del negocio. Irs Use el Anexo D (Formulario 1040): Para calcular la ganancia o pérdida total de las transacciones declaradas en el Formulario 8949; Para declarar una ganancia proveniente del Formulario 6252 o de la Parte I del Formulario 4797; Para declarar una ganancia o pérdida proveniente del Formulario 4684, 6781 u 8824; Para declarar distribuciones de ganancias de capital no declaradas directamente en el Formulario 1040 o en el Formulario 1040A; Para declarar una pérdida de capital trasladada del año tributario anterior al año tributario actual; Para declarar su parte de una ganancia (o pérdida) de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso; Para declarar las transacciones informadas a usted en el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo), el cual muestra las bases informadas al IRS y al cual no corresponde ninguno de los ajustes o códigos del Formulario 8949; y Para declarar ganancias de capital a largo plazo no distribuidas provenientes del Formulario 2439. Irs Anote en el Formulario 8949 todas las ventas e intercambios de activos de capital (incluyendo acciones, bonos, etc. Irs ) y de bienes raíces (si no se declararon en el Formulario 4684, 4797, 6252, 6781 u 8824 o la línea 1a u 8a del Anexo D). Irs Declare estas transacciones aun si usted no recibió un Formulario 1099-B o 1099-S (u otra declaración sustitutiva) para la transacción. Irs Declare las ganancias o pérdidas a corto plazo en la Parte I. Irs Declare ganancias y pérdidas a largo plazo en la Parte II. Irs Use cuantos Formularios 8949 sean necesarios. Irs Excepciones a la presentación del Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040). Irs   Hay ciertas circunstancias bajo las cuales usted tal vez no tenga que presentar el Formulario 8949 ni el Anexo D (Formulario 1040). Irs Excepción 1. Irs   Usted no tiene que presentar el Formulario 8949 ni el Anexo D (Formulario 1040) si no tiene pérdidas de capital y sus únicas ganancias de capital son distribuciones de ganancia de capital correspondientes al (los) recuadro(s) 2a del (de los) Formulario(s) 1099-DIV (o declaraciones sustitutivas). Irs (Si alguno de los Formularios 1099-DIV (o declaraciones sustitutivas) que usted recibe indica una cifra en el recuadro 2b (ganancias no recuperadas conforme a la sección 1250), el recuadro 2c (ganancias conforme a la sección 1202) o el recuadro 2d (ganancias (tasas de 28%) por la venta de objetos coleccionables, usted no reúne los requisitos para esta excepción). Irs Si reúne los requisitos para esta excepción, declare sus distribuciones de ganancia de capital directamente en la línea 13 del Formulario 1040 y marque el recuadro en la línea 13. Irs También debe utillizar la Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo para impuestos sobre dividendos y ganancias de capital), que encontrará en las Instrucciones del Formulario 1040, para calcular su impuesto. Irs Usted pede declarar sus distribuciones de ganancias de capital en la línea 10 del Formulario 1040A, en vez del Formulario 1040, si ninguno de los Formularios 1099-DIV (o declaraciones sustitutivas) que usted recibió indica una cifra en los recuadros 2b, 2c o 2d y usted no tiene que presentar el Formulario 1040. Irs Excepción 2. Irs   Usted tiene que presentar el Anexo D (Formulario 1040), pero por lo general no tiene que presentar el Formulario 8949 si la Excepción 1 no le corresponde y sus únicas ganancias y pérdidas de capital son: Distribuciones de ganancias de capital; Una pérdida de capital trasladada de un año anterior; Una ganancia correspondiente al Formulario 2439 ó 6252, o de la Parte I del Formulario 4797; Una ganancia o pérdida correspondiente al Formulario 4684, 6781 u 8824; Una ganancia o pérdida de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, un caudal hereditario o fideicomiso; Ganancias y pérdidas de transacciones por las cuales usted recibió el Formulario 1099-B (o un documento sustitutivo), el cual muestra las bases informadas al IRS y por lo cual no necesita hacer ningún ajuste en la columna (g) del Formulario 8949 ni anotar ningún código en la columna (f) del Formulario 8949. Irs Ventas a plazos. Irs   No puede utilizar el método de pago a plazos para declarar una ganancia proveniente de la venta de acciones o valores bursátiles cotizados en un mercado de valores bursátiles establecido. Irs Tiene que declarar la totalidad de la ganancia en el año de la venta (el año en el que ocurra la fecha de canje). Irs Ganancias y pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Irs    Si tiene pérdidas o ganancias provenientes de una actividad pasiva, es posible que tenga que declararlas también en el Formulario 8582. Irs En ciertos casos, la pérdida puede ser limitada conforme a las reglas de actividad pasiva. Irs Consulte el Formulario 8582 y sus instrucciones correspondientes por separado para obtener información adicional sobre la declaración de ganancias y pérdidas de capital producto de una actividad pasiva. Irs Transacciones que se declaran en el Formulario 1099-B. Irs   Si vendió bienes, como acciones, bonos o ciertos productos de consumo bursátiles, a través de un agente corredor bursátil, éste debe entregarle un Formulario 1099-B o documento sustitutivo. Irs Utilice el Formulario 1099-B o el documento sustitutivo para completar el Formulario 8949. Irs Si usted vendió un valor bursátil garantizado en 2013, su agente corredor bursátil le mandará un Formulario 1099-B (o declaración sustitutiva) que le indica la base. Irs Esto le ayudará a completar el Formulario 8949. Irs Por lo general, los valores bursátiles garantizados son aquéllos que usted adquirió después del año 2010. Irs   Declare las ganancias brutas que aparezcan en el recuadro 2a del Formulario 1099-B como el precio de venta en la columna (d) de la Parte I o la Parte II del Formulario 8949, según le corresponda a su caso. Irs No obstante, si el agente corredor bursátil indica, en el recuadro 2a del Formulario 1099-B, haber declarado al IRS las ganancias brutas (precio de venta) menos comisiones y primas de opciones, anote el precio neto de venta resultante en la columna (d) de la Parte I o de la Parte II del Formulario 8949, según le corresponda a su caso. Irs   Incluya en la columna (g) todo gasto de venta, tal como honorarios de agente corredor bursátil, comisiones, impuestos de traspaso locales y estatales y primas de opciones, a menos que usted haya declarado el precio neto de venta en la columna (d). Irs Si incluye un gasto de venta en la columna (g), anote “E” en la columna (f). Irs Transacciones que se declaran en el Formulario 1099-CAP. Irs   Si es dueño de acciones de una sociedad anónima en cuyo control o estructura de capital haya habido cambios importantes, dicha sociedad debe enviarle el Formulario 1099-CAP o documento sustitutivo. Irs Utilice el Formulario 1099-CAP o documento sustitutivo para completar el Formulario 8949. Irs Si sus cálculos indican que, debido al cambio, usted tendría una pérdida, no anote ninguna cantidad en el Formulario 8949 ni en el Anexo D (Formulario 1040). Irs Esta transacción no le da la posibilidad de declarar una pérdida en el Anexo D (Formulario 1040). Irs   Declare el total de la cantidad recibida indicado en el recuadro 2 del Formulario 1099-CAP como el precio de venta en la columna (d) de la Parte I o de la Parte II del Formulario 8949, según le corresponda a su caso. Irs Transacciones que se declaran en el Formulario 1099-S. Irs   Si vendió o canjeó bienes raíces que han de declararse, normalmente la persona encargada de comunicar transacciones de bienes raíces debe entregarle un Formulario 1099-S en el que se indiquen las ganancias brutas. Irs    “Bienes raíces que han de declararse” son toda participación en una propiedad actual o futura en cualesquiera de los siguientes casos: Terrenos con o sin mejoras, incluido el espacio aéreo; Estructuras intrínsecamente permanentes, incluido todo edificio residencial, comercial o industrial; Una unidad de condominio y sus instalaciones accesorias y elementos comunes, incluido el terreno; y Acciones de cooperativa de viviendas en sociedad anónima (como se define en la sección 216 del Código de Impuestos Internos). Irs   Una “persona encargada de comunicar transacciones de bienes raíces” puede ser el abogado del comprador, el abogado de usted, una compañía de escrituras de propiedad o de cuentas en depósito, un prestamista hipotecario, el agente corredor bursátil de usted, el agente corredor bursátil del comprador o la persona que adquiera la mayor participación en la propiedad. Irs   El Formulario 1099-S indicará las ganancias brutas de la venta o el intercambio en el recuadro 2. Irs Consulte las Instrucciones para el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Anexo D (Formulario 1040) para saber cómo se declaran estas transacciones e incluirlas en la Parte I o Parte II del Formulario 8949, tal como le corresponda a su caso. Irs No obstante, declare los intercambios por bienes del mismo tipo en el Formulario 8824. Irs   Es ilegal que una persona encargada de comunicar transacciones de bienes raíces le cobre un cargo por separado por cumplir con el requisito de presentación del Formulario 1099-S. Irs Nominatarios. Irs   Si recibe ganancias brutas como nominatario (es decir, las ganancias brutas están a nombre suyo pero en realidad pertenecen a otra persona), vea las Instrucciones para el Formulario 8949, para saber cómo declarar estas cantidades en el Formulario 8949. Irs Presente el Formulario 1099-B o el Formulario 1099-S al IRS. Irs   Si recibió ganancias brutas en calidad de nominatario en 2013, tiene que presentar al IRS el Formulario 1099-B o el Formulario 1099-S correspondiente a dichas ganancias. Irs Envíe el Formulario 1099-B o el Formulario 1099-S junto con el Formulario 1096, Annual Summary and Transmittal of U. Irs S. Irs Information Returns (Resumen e informe anual de declaraciones informativas de los Estados Unidos), en inglés, al Centro de Servicio del Servicio de Impuestos Internos que le corresponda a más tardar el 28 de febrero de 2014 (31 de marzo de 2014, si presenta el Formulario 1099-B o el Formulario 1099-S por vía electrónica). Irs Entregue la Copia B del Formulario 1099-B o del Formulario 1099-S al verdadero dueño de dichas ganancias a más tardar el 18 de febrero de 2014. Irs En el Formulario 1099-B, usted debe constar como “Payer” (Pagador). Irs El otro dueño debe constar como “Recipient” (Destinatario). Irs En el Formulario 1099-S, usted debe constar como “Filer” (Declarante). Irs El otro dueño debe constar como “Transferor” (Cesionista). Irs No obstante, usted no tiene que presentar el Formulario 1099-B ni el Formulario 1099-S para mostrar las ganancias de su cónyuge. Irs Para más información acerca de los requisitos de presentación de ciertas declaraciones informativas y las multas por no presentar (o facilitar) dichas declaraciones, vea las General Instructions for Certain Information Returns (Instrucciones generales para determinadas declaraciones informativas), en inglés. Irs Si presenta la declaración electrónicamente, vea la Publicación 1220, en inglés. Irs Venta de bienes comprados en diferentes ocasiones. Irs   Si vende un paquete de acciones u otros bienes que haya comprado en diferentes ocasiones, declare la pérdida o ganancia a corto plazo procedente de la venta en una fila de la Parte I del Formulario 8949 y anote la pérdida o ganancia a largo plazo en una fila de la Parte II del Formulario 8949. Irs Escriba “Various” (Varios) en la columna (b) para la “Date acquired” (Fecha de adquisición). Irs Gastos de venta. Irs    En la columna (g) del Formulario 8949, incluya todo gasto de venta, como honorarios de agentes corredores bursátiles, comisiones, impuestos estatales y locales sobre traspasos y primas de opciones, a menos que usted haya declarado el precio neto de ventas en la columna (d). Irs Si usted incluyó un gasto de venta en la columna (g), anote “E” en la columna (f). Irs   Para más información sobre los ajustes a la base, vea el capítulo 13. Irs Ganancias y pérdidas a corto plazo. Irs   Las ganancias o pérdidas de capital sobre la venta o canje de bienes de inversión que haya tenido por 1 año o menos se consideran pérdidas o ganancias de capital a corto plazo. Irs Declárelas en la Parte I del Formulario 8949. Irs   Sume su parte de pérdidas o ganancias de capital a corto plazo provenientes de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, caudales hereditarios y fideicomisos, además de toda pérdida de capital a corto plazo que se haya trasladado de un año anterior, con las demás ganancias y pérdidas de capital a corto plazo para calcular la pérdida o ganancia de capital neta a corto plazo en la línea 7 del Anexo D (Formulario 1040). Irs Ganancias y pérdidas a largo plazo. Irs    Una ganancia o pérdida de capital sobre la venta o canje de bienes de inversión que haya tenido durante más de 1 año se considera ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Irs Declárela en la Parte II del Formulario 8949. Irs   Usted debe declarar lo siguiente en la Parte II del Anexo D (Formulario 1040): Ganancias de capital a largo plazo de un fondo mutuo (u otra sociedad inversionista reglamentada) o de una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) que no hayan sido distribuidas; Su participación de las ganancias y pérdidas de capital a largo plazo de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, caudales hereditarios y fideicomisos; Toda distribución de ganancia de capital proveniente de fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria (REIT) que no se haya declarado directamente en la línea 10 del Formulario 1040A o la línea 13 del Formulario 1040; y Pérdidas de capital a largo plazo trasladadas de un año anterior. Irs    El resultado que se dé después de sumar dichas cantidades con las demás ganancias de capital a largo plazo y restar las pérdidas de capital a largo plazo es la ganancia o pérdida de capital neta a largo plazo (línea 15 del Anexo D (Formulario 1040)). Irs Total de la ganancia o pérdida neta. Irs   Para calcular el total de la ganancia o pérdida neta, sume la ganancia o pérdida de capital neta a corto plazo (línea 7 del Anexo D (Formulario 1040)) con la pérdida o ganancia de capital neta a largo plazo (línea 15 del Anexo D (Formulario 1040)). Irs Anote el resultado en la línea 16 de la Parte III del Anexo D (Formulario 1040). Irs Si tiene pérdidas que sobrepasen las ganancias, vea Pérdidas de Capital , que se encuentra a continuación. Irs Si las líneas 15 y 16 del Anexo D (Formulario 1040) son ganancias y el ingreso sujeto a impuestos en su Formulario 1040 es mayor de cero, vea Tasas Impositivas sobre Ganancias de Capital , más adelante. Irs Pérdidas de Capital Si las pérdidas de capital son mayores que las ganancias de capital, se puede declarar una deducción por pérdida de capital. Irs Declare la cantidad de la deducción en la línea 13 del Formulario 1040, anotándola entre paréntesis. Irs Límite sobre la deducción. Irs   La deducción por ganancia de capital permisible, calculada en el Anexo D (Formulario 1040), es la cantidad que sea menor de las siguientes: $3,000 ($1,500 si es casado y presenta una declaración por separado) o El total de la pérdida neta tal como aparece en la línea 16 del Anexo D (Formulario 1040). Irs   Puede usar el total de la pérdida neta para reducir sus ingresos en una cantidad equivalente, hasta el límite de $3,000. Irs Traslado de pérdida de capital. Irs   Si el total de la pérdida neta en la línea 16 del Anexo D (Formulario 1040) sobrepasa el límite anual de las deducciones de pérdida de capital, puede trasladar al año siguiente la parte sobrante y tratarla como si hubiera incurrido en la misma durante ese próximo año. Irs Si una parte de la pérdida sigue sin usarse, puede trasladarla a años posteriores hasta que se agote. Irs   Cuando calcule una cantidad de pérdida de capital que se trasladará al año siguiente, tiene que tener en cuenta la deducción permisible del año en curso, la haya reclamado o no, e independientemente de si presentó o no una declaración correspondiente al año en curso. Irs   Cuando traslade una pérdida a un año posterior, ésta sigue siendo una pérdida a largo plazo o corto plazo. Irs Una pérdida de capital a largo plazo que usted traslade al año tributario siguiente reducirá las ganancias de capital a largo plazo de dicho año antes de reducir las ganancias de capital a corto plazo de dicho año. Irs Cálculo de la cantidad trasladada al año siguiente. Irs   La cantidad de la pérdida de capital a trasladarse al año siguiente es la cantidad de pérdida neta total que sea mayor que la cantidad menor entre: La deducción por pérdida de capital permisible durante el año o Sus ingresos sujetos a impuestos aumentados por la deducción por pérdida de capital permisible durante el año y la deducción por exenciones personales. Irs   Si las deducciones son mayores que sus ingresos brutos del año tributario, utilice los ingresos negativos sujetos a impuestos al calcular la cantidad en el punto (2). Irs    Complete la Capital Loss Carryover Worksheet (Hoja de trabajo para calcular la pérdida de capital a trasladarse a años posteriores) en las Instrucciones del Anexo D o la Publicación 550, en inglés, para calcular la parte de la pérdida de capital que se pueda trasladar. Irs Ejemplo. Irs Roberto y Gloria vendieron valores bursátiles en 2013. Irs Las ventas dieron por resultado una pérdida de capital de $7,000. Irs No hicieron otras transacciones de capital. Irs Sus ingresos sujetos a impuestos fueron $26,000. Irs En la declaración conjunta de 2013, pueden deducir $3,000. Irs La parte de la pérdida que no usaron, $4,000 ($7,000 − $3,000), se puede trasladar a 2014. Irs Si la pérdida de capital hubiera sido $2,000, la deducción por pérdida de capital también habría sido $2,000. Irs No tendrían cantidad alguna a trasladar al año siguiente. Irs Utilice primero las pérdidas a corto plazo. Irs   Cuando calcule la cantidad a trasladarse al año siguiente, utilice primero las pérdidas de capital a corto plazo, aunque haya incurrido en las mismas después de una pérdida de capital a largo plazo. Irs Si no ha alcanzado el límite de la deducción por pérdidas de capital después de haber utilizado las pérdidas de capital a corto plazo, utilice las pérdidas de capital a largo plazo hasta alcanzar el límite. Irs Pérdida de capital de un difunto. Irs    Una pérdida de capital sufrida por una persona en su último año tributario antes de fallecer (o que se haya traspasado de un año anterior a dicho año) se puede deducir sólo en la última declaración del impuesto sobre el ingreso personal que se presente a nombre del difunto. Irs Los límites de pérdida de capital explicados anteriormente aún corresponden en este caso. Irs El caudal hereditario (patrimonio) del difunto no puede deducir ninguna parte de la pérdida ni trasladarla a años posteriores. Irs Declaraciones conjuntas y separadas. Irs   Si antes usted y su cónyuge presentaban declaraciones por separado y ahora presentan una declaración conjunta, sume las cantidades de pérdida de capital que cada uno de ustedes haya trasladado a un año siguiente. Irs No obstante, si antes usted y su cónyuge presentaban una declaración conjunta y ahora presentan declaraciones por separado, toda pérdida de capital que se haya trasladado a un año siguiente se puede deducir sólo en la declaración del cónyuge que de hecho sufrió la pérdida. Irs Tasas Impositivas sobre Ganancias de Capital Las tasas impositivas correspondientes a una ganancia neta de capital suelen ser más bajas que las que corresponden a otros ingresos. Irs Estas tasas reducidas se conocen como las “tasas máximas de ganancias de capital”. Irs El término “ganancia neta de capital” designa la cantidad por la que la ganancia neta de capital a largo plazo del año supera la pérdida de capital neta a corto plazo. Irs Para el año 2013, las tasas máximas correspondientes a ganancias de capital son 0%, 15%, 20%, 25% y 28%. Irs Vea la Tabla 16-1, para obtener información detallada. Irs Si para calcular el impuesto utiliza las tasas máximas correspondientes a ganancias de capital y el cálculo normal de impuestos le resulta en unos impuestos más bajos, el cálculo normal de impuestos es el que le corresponde. Irs Ejemplo. Irs Su ganancia neta de capital proviene en su totalidad de la venta de artículos coleccionables, por lo tanto, la tasa correspondiente a la ganancia de capital es 28%. Irs Si de otro modo está sujeto a una tasa menor del 28%, la tasa del 28% no corresponde. Irs Deducción de los intereses de inversiones. Irs   Si declara una deducción de intereses de inversiones, tal vez tenga que reducir la cantidad de su ganancia neta de capital que reúna los requisitos para las tasas impositivas sobre ganancias de capital. Irs Réstele la cantidad de la ganancia neta de capital que opte por incluir en los ingresos de inversiones al calcular el límite de la deducción de los mismos. Irs Para hacer esto, se utiliza la Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos del Anexo D) en las Instrucciones para el Anexo D (Formulario 1040), en inglés, o la Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital), que se encuentra en las instrucciones por separado correspondientes a los Formularios 1040 y 1040A, en inglés. Irs Para más información acerca del límite de los intereses procedentes de inversiones, vea Interest Expenses (Gastos de intereses) en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Irs Tabla 16-1. Irs ¿Cuál es la Tasa Máxima de Ganancias de Capital que le Corresponde? SI la ganancia neta de capital se deriva de . Irs . Irs . Irs ENTONCES la  tasa máxima de  ganancia de capital es . Irs . Irs . Irs una ganancia producto de artículos coleccionables 28% una ganancia, la cual reúne los requisitos, sobre acciones de pequeños negocios calificados menos la exclusión conforme a la sección 1202 28% una ganancia conforme a la sección 1250 no recuperada 25% otra ganancia1 y la tasa impositiva normal correspondiente es 39. Irs 6% 20% otra ganancia1 y la tasa impositiva normal correspondiente es 25%, 28%, 33% o 35% 15% otra ganancia1 y la tasa impositiva normal correspondiente es 10% o 15% 0% 1 El término “otra ganancia” significa toda ganancia que no sea una ganancia procedente de artículos coleccionables, ganancia sobre acciones de pequeños negocios calificados o una ganancia conforme a la sección 1250 no recuperada. Irs     Ganancia o pérdida procedente de artículos coleccionables. Irs   Ésta es una ganancia o pérdida que se deriva de la venta o canje de una obra de arte, alfombra, antigüedad, metal (como oro, plata y platino en barras), piedra preciosa, estampilla o sello, moneda o bebida alcohólica que haya tenido más de 1 año. Irs   Se considera que una ganancia procedente de artículos coleccionables abarca las ganancias resultantes de la venta de una participación en una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S o fideicomiso, generadas por una plusvalía no realizada de dichos artículos coleccionables. Irs Ganancia sobre acciones de pequeños negocios calificados. Irs    Si obtuvo una ganancia de acciones de pequeños negocios calificados y fue dueño de dichas acciones durante más de 5 años, normalmente puede excluir de los ingresos una parte o la totalidad de su ganancia bajo la sección 1202. Irs La ganancia que cumple los requisitos, menos la exclusión conforme a la sección 1202, es una ganancia con una tasa de 28%. Irs Vea Gains on Qualified Small Business Stock (Ganancias de acciones de pequeños negocios calificados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Irs Ganancia conforme a la sección 1250 no recuperada. Irs    Por lo general, ésta es toda parte de la ganancia de capital que se haya originado por la venta de bienes conforme a la sección 1250 (bienes raíces) debido a depreciación (pero no más que la ganancia neta conforme a la sección 1231) menos toda pérdida neta en el grupo del 28%. Irs Use la Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet (Hoja de trabajo de ganancias no recuperadas conforme a la sección 1250) de las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040), en inglés, para calcular la ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. Irs Para más información sobre bienes conforme a la sección 1250 y ganancias conforme a la sección 1231, vea el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Irs Cálculo de los impuestos a base de las tasas máximas de ganancias de capital. Irs   Utilice la Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) o la Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos del Anexo D), la que corresponda, para calcular su impuesto si ha recibido dividendos calificados o ganancia neta de capital. Irs Tiene ganancia neta de capital si las cantidades de las líneas 15 y 16 del Anexo D ambas son ganancias. Irs Hoja de trabajo para los impuestos del Anexo D. Irs   Utilice la Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo para los impuestos del Anexo D) que se encuentra en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040) para calcular el impuesto si se dan las siguientes condiciones: Tiene que presentar el Anexo D (Formulario 1040) y La cantidad de la línea 18 (ganancia a una tasa de 28%) o la línea 19 (ganancia no recuperada conforme a la sección 1250) del Anexo D (Formulario 1040) es mayor de cero. Irs Hoja de trabajo para el impuesto sobre dividendos calificados y ganancias de capital. Irs   Utilice la Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los dividendos calificados y ganancias de capital) de las instrucciones del Formulario 1040 o Formulario 1040A (el que presente) para calcular el impuesto si no tiene que utilizar la Hoja de trabajo para los impuestos del Anexo D (como se explica anteriormente) y corresponde cualquiera de los siguientes puntos: Recibió dividendos calificados. Irs (Vea Dividendos Calificados en el capítulo 8). Irs No tiene que presentar el Anexo D (Formulario 1040) y recibió distribuciones de ganancias de capital. Irs (Vea Excepciones a la presentación del Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040) , anteriormente). Irs Las cantidades de las líneas 15 y 16 del Anexo D (Formulario 1040) son mayores de cero. Irs Impuesto mínimo alternativo. Irs   Estas tasas de ganancias de capital se utilizan también para calcular el impuesto mínimo alternativo. Irs Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Letter 2273C Frequently Asked Questions (FAQs)

What is the letter telling me?

This letter is telling you we have accepted your oral or written request to pay what you owe IRS in installments. The letter contains a specific dollar amount for you to pay each month and when your payment is due. It also provides the address that your payments should be mailed to. You are provided a dollar amount for the necessary fees we charge to establish an agreement. The letter will also provide instructions on how to apply for the Low Income Fee Reduction (if you qualify).

What do I have to do?

The letter tells you what your payment due date is. You should mail your payment to us 5 days prior to the due date. It tells you what items you need to put on your check so it can be correctly identified and applied to your account.

How much time do I have?

The letter will tell you when your first payment is due.

What happens if I don't take any action?

If you fail to make your payments, enforced collection action may be taken to collect the amount you owe, including the filing of a Notice of Federal Tax Lien, or garnishment of your wages and/or bank accounts.

Who should I contact?

You are required to make a timely payment even if you do not receive a reminder notice.

What if I don't agree or have already taken corrective action?

You should contact us at least 10 days prior to your payment due date.

Page Last Reviewed or Updated: 30-Jan-2014

The Irs

Irs Accelerated Cost Recovery System (ACRS) Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: ACRS Defined What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRSRecovery Property Nonrecovery Property How To Figure the DeductionUnadjusted Basis Classes of Recovery Property Recovery Periods Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS Deduction in Short Tax Year DispositionsEarly dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. Irs Dispositions — mass asset accounts. Irs Early dispositions — 15-year real property. Irs Early dispositions — 18- and 19-year real property. Irs Depreciation Recapture Topics - This chapter discusses: The definition of ACRS What can and cannot be depreciated under ACRS How to figure the deduction Dispositions Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 583 Starting a Business and Keeping Records Form (and Instructions) 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization The Accelerated Cost Recovery System (ACRS) applies to property first used before 1987. Irs It is the name given to tax rules for getting back (recovering) through depreciation deductions the cost of property used in a trade or business or to produce income. Irs These rules are mandatory and generally apply to tangible property placed in service after 1980 and before 1987. Irs If you placed property in service during this period, you must continue to figure your depreciation under ACRS. Irs If you used listed property placed in service after June 18, 1984, less than 50% for business in 1995, see Predominant Use Test in chapter 3. Irs Listed property includes cars, other means of transportation, and certain computers. Irs Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (such as plumbing, wiring, storm windows, etc. Irs ), are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. Irs It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. Irs ACRS Defined ACRS consists of accelerated depreciation methods and an alternate ACRS method that could have been elected. Irs The alternate ACRS method used a recovery percentage based on a modified straight line method. Irs The law prescribes fixed percentages to be uses for each class of property. Irs Property depreciable under ACRS is called recovery property. Irs The recovery class of property determines the recovery period. Irs Generally, the class life of property places it in a 3-year, 5-year, 10-year, 15-year, 18-year, or 19-year recovery class. Irs Under ACRS, the prescribed percentages are used to recover the unadjusted basis of recovery property. Irs To figure a depreciation deduction, you multiply the prescribed percentage for the recovery class by the unadjusted basis of the recovery property. Irs You must continue to figure your depreciation under ACRS for property placed in service after 1980 and before 1987. Irs For property you placed in service after 1986, you must use MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. Irs What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRS ACRS applies to most depreciable tangible property placed in service after 1980 and before 1987. Irs It includes new or used and real or personal property. Irs The property must be for use in a trade or business or for the production of income. Irs Property you acquired before 1981 or after 1986 is not ACRS recovery property. Irs For information on depreciating property acquired before 1981, see chapter 2. Irs For information on depreciating property acquired after 1986, see chapter 3 of Publication 946. Irs Recovery Property Recovery property under ACRS is tangible depreciable property placed in service after 1980 and before 1987. Irs It generally includes new or used property that you acquired after 1980 and before 1987 for use in your trade or business or for the production of income. Irs Nonrecovery Property You cannot use ACRS for property you placed in service before 1981 or after 1986. Irs Nonrecovery property also includes: Intangible property, Property you elected to exclude from ACRS that is properly depreciated under a method of depreciation that is not based on a term of years, Certain public utility property, and Certain property acquired and excluded from ACRS because of the antichurning rules. Irs Intangible property. Irs   Intangible property is not depreciated under ACRS. Irs Property depreciated under methods not expressed in a term of years. Irs   Certain property depreciated under a method not expressed in a term of years is not depreciated under ACRS. Irs This included any property: If you made an irrevocable election to exclude such property, and In the first year that you could have claimed depreciation, you properly used the unit-of-production method or any method of depreciation not expressed in a term of years (not including the retirement-replacement-betterment method). Irs Public utility property. Irs   Public utility property for which the taxpayer does not use a normalization method of accounting is excluded from ACRS and is subject to depreciation under a special rule. Irs Additions or improvements to ACRS property after 1986. Irs   Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (plumbing, wiring, storm windows, etc. Irs ) are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. Irs It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. Irs How To Figure the Deduction After you determine that your property can be depreciated under ACRS, you are ready to figure your deduction. Irs Because the conventions are built into the percentage table rates, you only need to know the following: The unadjusted basis of your recovery property, The classes of recovery property, The recovery periods, and Whether to use the prescribed percentages based on accelerated methods or percentages based on using the alternate ACRS method. Irs Unadjusted Basis To figure your ACRS deduction, you multiply the unadjusted basis in your recovery property by its applicable percentage for the year. Irs Unadjusted basis is the same amount you would use to figure gain on a sale, but it is figured without taking into account any depreciation taken in earlier years. Irs However, reduce your original basis by the amount of amortization taken on the property and by any section 179 deduction claimed as discussed in chapter 2 of Publication 946. Irs If you buy property, your unadjusted basis is usually its cost minus any amortized amount and minus any section 179 deduction elected. Irs If you acquire property in some other way, such as by inheriting it, getting it as a gift, or building it yourself, you figure your unadjusted basis under other rules. Irs See Publication 551. Irs Classes of Recovery Property All recovery property under ACRS is in one of the following classes. Irs The class for your property was determined when you began to depreciate it. Irs 3-Year Property 3-year property includes automobiles, light-duty trucks (actual unloaded weight less than 13,000 pounds), and tractor units for use over-the-road. Irs Race horses over 2 years old when placed in service are 3-year property. Irs Any other horses over 12 years old when you placed them in service are also included in the 3-year property class. Irs The ACRS percentages for 3-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 25% 2nd year 38% 3rd year 37% If you used the percentages above to depreciate your 3-year recovery property, your property, except for certain passenger automobiles, is fully depreciated. Irs You cannot claim depreciation for this property after 1988. Irs 5-Year Property 5-year property includes computers, copiers, and equipment, such as office furniture and fixtures. Irs It also includes single purpose agricultural or horticultural structures and petroleum storage facilities (other than buildings and their structural components). Irs The ACRS percentages for 5-year recovery property are: Recovery period Percentage 1st year 15% 2nd year 22% 3rd through 5th year 21% If you used the percentages above to depreciate your 5-year recovery property, it is fully depreciated. Irs You cannot claim depreciation for this property after 1990. Irs 10-Year Property 10-year property includes certain real property such as theme-park structures and certain public utility property. Irs Manufactured homes (including mobile homes) and railroad tank cars are also 10-year property. Irs You do not treat a building, and its structural components, as 10-year property by reason of a change in use after you placed the property in service. Irs For example, a building (15-year real property) that was placed in service in 1981 and was converted to a theme-park structure in 1986 remains 15-year real property. Irs The ACRS percentages for 10-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 8% 2nd year 14% 3rd year 12% 4th through 6th year 10% 7th through 10th year 9% If you used the percentages above, you cannot claim depreciation for this property after 1995. Irs Example. Irs On April 21, 1986, you bought and placed in service a new mobile home for $26,000 to be used as rental property. Irs You paid $10,000 cash and signed a note for $16,000 giving you an unadjusted basis of $26,000. Irs On June 8, 1986, you bought and placed in service a used mobile home for use as rental property at a total cost of $11,500. Irs The total unadjusted basis of your 10-year recovery property placed in service in 1986 was $37,500 ($26,000 + $11,500). Irs Your ACRS deduction was $3,000 (8% × $37,500). Irs In 1987, your ACRS deduction was $5,250 (14% × $37,500). Irs In 1988, your ACRS deduction was $4,500 (12% × $37,500). Irs In 1989, 1990, and 1991, your ACRS deduction was $3,750 (10% × $37,500). Irs In 1992, 1993, 1994, and 1995 your deduction for each year is $3,375 (9% × $37,500). Irs 15-Year Real Property 15-year real property is real property that is recovery property placed in service before March 16, 1984. Irs It includes all real property, such as buildings, other than that designated as 5-year or 10-year property. Irs Unlike the 3-, 5-, or 10-year classes of property, the percentages for 15-year real property depend on when you placed the property in service during your tax year. Irs You could group 15-year real property by month and year placed in service. Irs In Table 1, at the end of this publication in the Appendix, find the month in your tax year that you placed the property in service in your trade or business or for the production of income. Irs You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period to determine your depreciation deduction each year. Irs Example. Irs On March 5, 1984, you placed an apartment building in service in your business. Irs It is 15-year real property. Irs After subtracting the value of the land, your unadjusted basis in the building is $250,000. Irs You use the calendar year as your tax year. Irs March is the third month of your tax year. Irs Your ACRS deduction for 1984 was $25,000 (10% × $250,000). Irs For 1985, the percentage for the third month of the second year of the recovery period is 11%. Irs Your deduction was $27,500 (11% × $250,000). Irs For the third, fourth, and fifth years of the recovery period (1986, 1987, and 1988), the percentages are 9%, 8%, and 7%. Irs For 1989 through 1992, the percentage for the third month is 6%. Irs Your deduction each year is $15,000 (6% × $250,000). Irs For 1993, 1994, and 1995, the percentage for the third month is 5%. Irs Your depreciation deduction is $12,500 (5% × $250,000) for 1993, 1994, and 1995. Irs Low-Income Housing Low-income housing that was assigned a 15-year recovery period under ACRS includes the following types of property: Federally assisted housing projects where the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act, or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. Irs Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenditures is allowed. Irs Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under the provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. Irs Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. Irs The ACRS percentages for low-income housing real property, like the regular 15-year real property percentages, depend on when you placed the property in service. Irs Find the month in your tax year in Table 2 or 3 at the end of this publication in the Appendix that you first placed the property in service as rental housing. Irs Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. Irs Table 2 shows percentages for low-income housing placed in service before May 9, 1985. Irs Table 3 shows percentages for low-income housing placed in service after May 8, 1985, and before 1987. Irs Example. Irs In May 1986, you acquired and placed in service a house that qualified as low-income rental housing under item 3) of the above listing. Irs You use the calendar year as your tax year. Irs You use Table C–3 because the property was placed in service after May 8, 1985. Irs Your unadjusted basis for the property, not including the land, was $59,000. Irs Your deduction for 1986 through 2001 is shown in the following table. Irs Year Rate Deduction 1986 8. Irs 9% $5,251 1987 12. Irs 1% 7,139 1988 10. Irs 5% 6,195 1989 9. Irs 1% 5,369 1990 7. Irs 9% 4,661 1991 6. Irs 9% 4,071 1992 5. Irs 9% 3,481 1993 5. Irs 2% 3,068 1994 4. Irs 6% 2,714 1995 4. Irs 6% 2,714 1996 4. Irs 6% 2,714 1997 4. Irs 6% 2,714 1998 4. Irs 6% 2,714 1999 4. Irs 5% 2,655 2000 4. Irs 5% 2,655 2001 1. Irs 5% 885 18-Year Real Property 18-year real property is real property that is recovery property placed in service after March 15, 1984, and before May 9, 1985. Irs It includes real property, such as buildings, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year real property, or low-income housing. Irs The ACRS percentages for 18-year real property depend on when you placed the property in service in your trade or business or for the production of income during your tax year. Irs There are also tables for 18-year real property in the Appendix. Irs Table 4 shows the percentages for 18-year real property you placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985. Irs Table 5 is for 18-year real property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. Irs Find the month in your tax year that you placed the property in service in a trade or business or for the production of income. Irs Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. Irs Example. Irs On April 28, 1985, you bought and placed in service a rental house. Irs The house, not including the land, cost $95,000. Irs This is your unadjusted basis for the house. Irs You use the calendar year as your tax year. Irs Because the house was placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985, it is 18-year real property. Irs You use Table 4 to figure your deduction for the house. Irs April is the fourth month of your tax year. Irs Your deduction for 1985 through 2003 is shown in the following table. Irs Year Rate Deduction 1985 7. Irs 0% $6,650 1986 9. Irs 0% 8,550 1987 8. Irs 0% 7,600 1988 7. Irs 0% 6,650 1989 7. Irs 0% 6,650 1990 6. Irs 0% 5,700 1991 5. Irs 0% 4,750 1992 5. Irs 0% 4,750 1993 5. Irs 0% 4,750 1994 5. Irs 0% 4,750 1995 5. Irs 0% 4,750 1996 5. Irs 0% 4,750 1997 5. Irs 0% 4,750 1998 4. Irs 0% 3,800 1999 4. Irs 0% 3,800 2000 4. Irs 0% 3,800 2001 4. Irs 0% 3,800 2002 4. Irs 0% 3,800 2003 1. Irs 0% 950 19-Year Real Property 19-year real property is real property that is recovery property placed in service after May 8, 1985, and before 1987. Irs It includes all real property, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year, or 18-year real property, or low-income housing. Irs The ACRS percentages for 19-year real property depend on when you placed the property in service in a trade or business or for the production of income during your tax year. Irs Table 6 shows the percentages for 19-year real property. Irs You find the month in your tax year that you placed the property in service. Irs You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. Irs Recovery Periods Each item of recovery property is assigned to a class of property. Irs The classes of recovery property establish the recovery periods over which the unadjusted basis of items in a class is recovered. Irs The classes of property are: 3-Year property 5-Year property 10-Year property 15-Year real property Low-income housing 18-Year real property 19-Year real property Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS provides an alternate ACRS method that could be elected. Irs This alternate ACRS method uses a recovery percentage based on a modified straight line method. Irs This alternate ACRS method generally uses percentages other than those from the tables. Irs If you elected the alternate ACRS method, you determine the recovery period by using the following schedule. Irs This schedule is for other than 18- and 19-year real property and low-income housing: In the case of: You could have elected a recovery period of: 3-year property 3, 5, or 12 years 5-year property 5, 12, or 25 years 15-year real property 15, 35, or 45 years Percentages. Irs   The straight-line percentages for the alternate ACRS method are: Recovery Period Percentage 5 years 20. Irs 00% 10 years 10. Irs 00% 12 years 8. Irs 333% 15 years 6. Irs 667% 25 years 4. Irs 00% 35 years 2. Irs 857%   You apply the percentage to the unadjusted basis(defined earlier) of the property to figure your ACRS deduction. Irs There are tables for 18- and 19-year real property later in this publication in the Appendix. Irs For 15-year real property, see 15-year real property, later. Irs 3-, 5-, and 10-year property. Irs   If you elected to use an alternate recovery percentage, you have to use the same recovery percentage for all property in that class that you placed in service in that tax year. Irs This applies throughout the recovery period you selected. Irs Half-year convention. Irs   If you elected the alternate method, only a half-year of depreciation was deducted for the year you placed the property in service. Irs This applied regardless of when in the tax year you placed the property in service. Irs For each of the remaining years in the recovery period, you take a full year's deduction. Irs If you hold the property for the entire recovery period, a half-year of depreciation is allowable for the year following the end of the recovery period. Irs Example. Irs You operate a small upholstery business. Irs On March 19, 1986, you bought and placed in service a $13,000 light-duty panel truck to be used in your business and a $500 electric saw. Irs You elected to use the alternate ACRS method. Irs You did not elect to take a section 179 deduction. Irs You decided to recover the cost of the truck, which is 3-year recovery property, over 5 years. Irs The saw is 5-year property, but you decided to recover its cost over 12 years. Irs For 1986, your ACRS deduction reflected the half-year convention. Irs In the first year, you deducted half of the amount determined for a full year. Irs Your ACRS deduction for 1986 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. Irs 00     Electric saw   12 years straight line = 8. Irs 333% 8. Irs 333% ÷ $500 = $41. Irs 67 Half-year convention -½ of $41. Irs 67= 20. Irs 84 Total ACRS deduction for 1986 $1,320. Irs 84       You take a full year of depreciation for both the truck and the saw for the years 1987 through 1990. Irs Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600     Electric saw     12 years straight line = 8. Irs 333% 8. Irs 333% ÷ $500 = $41. Irs 67 Total annual ACRS deduction for 1987 through 1990 $2,641. Irs 67       In 1991, you take a half-year of depreciation for the truck and a full year of depreciation for the saw. Irs Your ACRS deduction for 1991 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. Irs 00     Electric saw   12 years straight line = 8. Irs 333% 8. Irs 333% ÷ $500 = $41. Irs 67 Total ACRS deduction for 1991 $1,341. Irs 67       The truck is fully depreciated after 1991. Irs You take a full year of depreciation for the saw for the years 1992 through 1997. Irs Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Electric saw     12 years straight line = 8. Irs 333% 8. Irs 333% ÷ $500 = $41. Irs 67 Total annual ACRS deduction for 1992 through 1997 $41. Irs 67       You take a half-year of depreciation for the saw for 1998. Irs Your ACRS deduction for 1998 is as follows: Electric saw   12 years straight line = 8. Irs 333% 8. Irs 333% ÷ $500 = $41. Irs 67 Half-year convention -½ of $41. Irs 67= 20. Irs 84 Total ACRS deduction for 1998 $20. Irs 84       The saw is fully depreciated after 1998. Irs 15-year real property. Irs   Under ACRS, you could also elect to use the alternate ACRS method for 15-year real property. Irs The alternate ACRS method allows you to depreciate your 15-year real property using the straight line ACRS method over the alternate recovery periods of 15, 35, or 45 years. Irs If you selected a 15-year recovery period, you use the percentage (6. Irs 667%) from the schedule above. Irs You prorate this percentage for the number of months the property was in service in the first year. Irs If you selected a 35- or 45-year recovery period, you use either Table 11 or 15. Irs Alternate periods for 18-year real property. Irs   For 18-year real property, the alternate recovery periods are 18, 35, or 45 years. Irs The percentages for 18-year real property under the alternate method are in Tables 7, 8, 10, 11, 14, and 15 in the Appendix. Irs There are two tables for each alternate recovery period. Irs One table shows the percentage for property placed in service after June 22, 1984. Irs The other table has the percentages for property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. Irs Alternate periods for 19-year real property. Irs   For 19-year real property, the alternate recovery periods are 19, 35, or 45 years. Irs If you selected a 19-year recovery period, use Table 9 to determine your deduction. Irs If you select a 35- or 45-year recovery period, use either Table 13 or 14. Irs Example. Irs You placed in service an apartment building on August 3, 1986. Irs The building is 19-year real property. Irs The sales contract allocated $300,000 to the building and $100,000 to the land. Irs You use the calendar year as your tax year. Irs You chose the alternate ACRS method over a recovery period of 35 years. Irs For 1986, you figure your ACRS deduction usingTable 13. Irs August is the eighth month of your tax year. Irs The percentage from Table 13 for the eighth month is 1. Irs 1%. Irs Your deduction was $3,300 ($300,000 ÷ 1. Irs 1%). Irs The deduction rate from ACRS Table 13 for years 2 through 20 is 2. Irs 9% so that your deduction in 1987 through 2005 is $8,700 ($300,000 ÷ 2. Irs 9%). Irs Alternate periods for low-income housing. Irs   For low-income housing, the alternate recovery periods are 15, 35, or 45 years. Irs If you selected a 15-year period for this property, use 6. Irs 667% as the percentage. Irs If you selected a 35- or 45-year period, use either Table 11, 12, or 15. Irs Election. Irs   You had to make the election to use the alternate ACRS method by the return due date (including extensions) for the tax year you placed the property in service. Irs Revocation of election. Irs   Your election to use an alternate ACRS method, once made, can be changed only with the consent of the Commissioner. Irs The Commissioner grants consent only in extraordinary circumstances. Irs Any request for a revocation will be considered a request for a ruling. Irs ACRS Deduction in Short Tax Year For a tax year that is less than 12 months, the ACRS deduction is prorated on a 12-month basis. Irs Figure the amount of the ACRS deduction for a short tax year as follows: First, you figure the ACRS deduction for a full year. Irs You figure this by multiplying the unadjusted basis by the recovery percentage. Irs You then multiply the ACRS deduction determined for a full tax year by a fraction. Irs The numerator (top number) of the fraction is the number of months in the short tax year and the denominator (bottom number) is 12. Irs For example, a corporation placed in service in June 1986 an item of 3-year property with an unadjusted basis of $10,000. Irs The corporation files a tax return, because of a change in its accounting period, for the 6-month short tax year ending June 30, 1986. Irs The full year's ACRS deduction for this item is $2,500 ($10,000 ÷ 25%), the first year percentage from the 3-year table. Irs The ACRS deduction for the short tax year is $1,250 ($2,500 ÷ 6/12). Irs You use the full ACRS percentages during the remaining years of the recovery period. Irs For the first tax year after the recovery period, the unrecovered basis will be deductible. Irs Exception. Irs   For the tax year in which you placed 15-, 18-, or 19-year real property in service or in the tax year you dispose of it, you compute the ACRS deduction for the number of months that the property is in service during that tax year. Irs You compute the number of months using either a full month or mid-month convention. Irs This is true regardless of the number of months in the tax year and the recovery period and method used. Irs Dispositions A disposition is the permanent withdrawal of property from use in your trade or business or in the production of income. Irs You can make a withdrawal by sale, exchange, retirement, abandonment, or destruction. Irs You generally recognize gain or loss on the disposition of an asset by sale. Irs However, nonrecognition rules can allow you to postpone some gain. Irs See Publication 544. Irs If you physically abandon property, you can deduct as a loss the adjusted basis of the asset at the time of its abandonment. Irs Your intent must be to discard the asset so that you will not use it again or retrieve it for sale, exchange, or other disposition. Irs Early dispositions. Irs   The disposal of an asset before the end of its specified recovery period, is referred to as an early disposition. Irs When an early disposition occurs, the depreciation deduction in the year of disposition depends on the class of property involved. Irs Early dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. Irs   Generally, you get no ACRS deduction for the tax year in which you dispose of or retire recovery property, except for 15-, 18-, and 19-year real property. Irs This means there is no depreciation deduction under ACRS in the year you dispose of or retire any of your 3-, 5-, or 10-year recovery property. Irs Dispositions — mass asset accounts. Irs   The law provides a special rule to avoid the calculation of gain on the disposition of assets from mass asset accounts. Irs A mass asset account includes items usually minor in value in relation to the group, numerous in quantity, impractical to separately identify, and not usually accounted for on a separate basis, but on a total dollar value. Irs Examples of mass assets include minor items of office, plant, and store furniture and fixtures. Irs   Under the special rule, if you elected to use a mass asset account, you recognize gain to the extent of the proceeds from the disposition of the asset. Irs You leave the unadjusted basis of the property in the account until recovered in future years. Irs If you did this, include the total proceeds realized from the disposition in income on the tax return for the year of disposition. Irs Early dispositions — 15-year real property. Irs   If you dispose of 15-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. Irs You use a full-month convention. Irs For a disposition at any time during a particular month before the end of the recovery period, no deduction is allowed for the month of disposition. Irs This applies whether you use the regular ACRS method or elected the alternate ACRS method. Irs Example. Irs You purchased and placed in service a rental house on March 2, 1984, for $98,000 (not including the cost of land). Irs You file your return based on a calendar year. Irs Your rate from Table 1 for the third month is 10%. Irs Your ACRS deduction for 1984 was $9,800 ($98. Irs 000 ÷ 10%). Irs For 1985 through 1988, you figured your ACRS deductions using 11%, 9%, 8%, and 7% ÷ $98,000. Irs For 1989 through 1992, you figured your ACRS deductions using 6% for each year. Irs The deduction each year was $98,000 ÷ 6%. Irs For 1993 and 1994, the ACRS deduction is ($98,000 ÷ 5%) $4,900 for each year. Irs You sell the house on June 1, 1995. Irs You figure your ACRS deduction for 1995 for the full year and then prorate that amount for the months of use. Irs The full ACRS deduction for 1995 is $4,900 ($98,000 ÷ 5%). Irs You then prorate this amount to the 5 months in 1995 during which it was rented. Irs Your ACRS deduction for 1995 is $2,042 ($4,900 ÷ 5/12). Irs Early dispositions — 18- and 19-year real property. Irs   If you dispose of 18- or 19-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. Irs For 18-year property placed in service before June 23, 1984, use a full-month convention on a disposition. Irs For 18-year property placed in service after June 22, 1984, and for 19-year property, determine the number of months in use by using the mid-month convention. Irs Under the mid-month convention,treat real property disposed of any time during a month as disposed of in the middle of that month. Irs Count the month of disposition as half a month of use. Irs Example. Irs You purchased and placed in service a rental house on July 2, 1984, for $100,000 (not including the cost of land). Irs You file your return based on a calendar year. Irs Your rate from Table 4 for the seventh month is 4%. Irs You figured your ACRS deduction for 1984 was $4,000 ($100,000 ÷ 4%). Irs In 1985 through 1994, your ACRS deductions were 9%, 8%, 8%, 7%, 6%, 6%, 5%, 5%, and 5% ÷ $100,000. Irs You sell the house on September 24, 1995. Irs Figure your ACRS deduction for 1995 for the months of use. Irs The full ACRS deduction for 1995 is $5,000 ($100,000 ÷ 5%). Irs Prorate this amount for the 8. Irs 5 months in 1995 that you held the property. Irs Under the mid-month convention, you count September as half a month. Irs Your ACRS deduction for 1995 is $3,542 ($5,000 ÷ 8. Irs 5/12). Irs Depreciation Recapture If you dispose of property depreciated under ACRS that is section 1245 recovery property, you will generally recognize gain or loss. Irs Gain recognized on a disposition is ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. Irs This recapture rule applies to all personal property in the 3-year, 5-year, and 10-year classes. Irs You recapture gain on manufactured homes and theme park structures in the 10-year class as section 1245 property. Irs Section 1245 property generally includes all personal property. Irs See Section 1245 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. Irs You treat dispositions of section 1250 real property on which you have a gain as section 1245 recovery property. Irs You recognize gain on this property as ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. Irs Section 1250 property includes most real property. Irs See Section 1250 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. Irs This rule applies to all section 1250 real property except the following property: Any 15-, 18-, or 19-year real property that is residential rental property. Irs Any 15-, 18-, or 19-year real property that you elected to depreciate using the alternate ACRS method. Irs Any 15-, 18-, or 19-year real property that is subsidized low-income housing. Irs For these recapture rules, you treat the section 179 deduction and 50% of the investment credit that reduced your basis as depreciation. Irs See Publication 544 for further discussion of dispositions of section 1245 and 1250 property. Irs Prev  Up  Next   Home   More Online Publications