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Income tax forms 1040ez 3. Income tax forms 1040ez   Rent Expense Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: RentConditional sales contract. Income tax forms 1040ez Leveraged leases. Income tax forms 1040ez Leveraged leases of limited-use property. Income tax forms 1040ez Taxes on Leased Property Cost of Getting a Lease Improvements by Lessee Capitalizing Rent Expenses Introduction This chapter discusses the tax treatment of rent or lease payments you make for property you use in your business but do not own. Income tax forms 1040ez It also discusses how to treat other kinds of payments you make that are related to your use of this property. Income tax forms 1040ez These include payments you make for taxes on the property. Income tax forms 1040ez Topics - This chapter discusses: The definition of rent Taxes on leased property The cost of getting a lease Improvements by the lessee Capitalizing rent expenses Rent Rent is any amount you pay for the use of property you do not own. Income tax forms 1040ez In general, you can deduct rent as an expense only if the rent is for property you use in your trade or business. Income tax forms 1040ez If you have or will receive equity in or title to the property, the rent is not deductible. Income tax forms 1040ez Unreasonable rent. Income tax forms 1040ez   You cannot take a rental deduction for unreasonable rent. Income tax forms 1040ez Ordinarily, the issue of reasonableness arises only if you and the lessor are related. Income tax forms 1040ez Rent paid to a related person is reasonable if it is the same amount you would pay to a stranger for use of the same property. Income tax forms 1040ez Rent is not unreasonable just because it is figured as a percentage of gross sales. Income tax forms 1040ez For examples of related persons, see Related persons in chapter 2, Publication 544. Income tax forms 1040ez Rent on your home. Income tax forms 1040ez   If you rent your home and use part of it as your place of business, you may be able to deduct the rent you pay for that part. Income tax forms 1040ez You must meet the requirements for business use of your home. Income tax forms 1040ez For more information, see Business use of your home in chapter 1. Income tax forms 1040ez Rent paid in advance. Income tax forms 1040ez   Generally, rent paid in your trade or business is deductible in the year paid or accrued. Income tax forms 1040ez If you pay rent in advance, you can deduct only the amount that applies to your use of the rented property during the tax year. Income tax forms 1040ez You can deduct the rest of your payment only over the period to which it applies. Income tax forms 1040ez Example 1. Income tax forms 1040ez You are a calendar year taxpayer and you leased a building for 5 years beginning July 1. Income tax forms 1040ez Your rent is $12,000 per year. Income tax forms 1040ez You paid the first year's rent ($12,000) on June 30. Income tax forms 1040ez You can deduct only $6,000 (6/12 × $12,000) for the rent that applies to the first year. Income tax forms 1040ez Example 2. Income tax forms 1040ez You are a calendar year taxpayer. Income tax forms 1040ez Last January you leased property for 3 years for $6,000 a year. Income tax forms 1040ez You paid the full $18,000 (3 × $6,000) during the first year of the lease. Income tax forms 1040ez Each year you can deduct only $6,000, the part of the lease that applies to that year. Income tax forms 1040ez Canceling a lease. Income tax forms 1040ez   You generally can deduct as rent an amount you pay to cancel a business lease. Income tax forms 1040ez Lease or purchase. Income tax forms 1040ez   There may be instances in which you must determine whether your payments are for rent or for the purchase of the property. Income tax forms 1040ez You must first determine whether your agreement is a lease or a conditional sales contract. Income tax forms 1040ez Payments made under a conditional sales contract are not deductible as rent expense. Income tax forms 1040ez Conditional sales contract. Income tax forms 1040ez   Whether an agreement is a conditional sales contract depends on the intent of the parties. Income tax forms 1040ez Determine intent based on the provisions of the agreement and the facts and circumstances that exist when you make the agreement. Income tax forms 1040ez No single test, or special combination of tests, always applies. Income tax forms 1040ez However, in general, an agreement may be considered a conditional sales contract rather than a lease if any of the following is true. Income tax forms 1040ez The agreement applies part of each payment toward an equity interest you will receive. Income tax forms 1040ez You get title to the property after you make a stated amount of required payments. Income tax forms 1040ez The amount you must pay to use the property for a short time is a large part of the amount you would pay to get title to the property. Income tax forms 1040ez You pay much more than the current fair rental value of the property. Income tax forms 1040ez You have an option to buy the property at a nominal price compared to the value of the property when you may exercise the option. Income tax forms 1040ez Determine this value when you make the agreement. Income tax forms 1040ez You have an option to buy the property at a nominal price compared to the total amount you have to pay under the agreement. Income tax forms 1040ez The agreement designates part of the payments as interest, or that part is easy to recognize as interest. Income tax forms 1040ez Leveraged leases. Income tax forms 1040ez   Leveraged lease transactions may not be considered leases. Income tax forms 1040ez Leveraged leases generally involve three parties: a lessor, a lessee, and a lender to the lessor. Income tax forms 1040ez Usually the lease term covers a large part of the useful life of the leased property, and the lessee's payments to the lessor are enough to cover the lessor's payments to the lender. Income tax forms 1040ez   If you plan to take part in what appears to be a leveraged lease, you may want to get an advance ruling. Income tax forms 1040ez Revenue Procedure 2001-28 on page 1156 of Internal Revenue Bulletin 2001-19 contains the guidelines the IRS will use to determine if a leveraged lease is a lease for federal income tax purposes. Income tax forms 1040ez Revenue Procedure 2001-29 on page 1160 of the same Internal Revenue Bulletin provides the information required to be furnished in a request for an advance ruling on a leveraged lease transaction. Income tax forms 1040ez Internal Revenue Bulletin 2001-19 is available at www. Income tax forms 1040ez irs. Income tax forms 1040ez gov/pub/irs-irbs/irb01-19. Income tax forms 1040ez pdf. Income tax forms 1040ez   In general, Revenue Procedure 2001-28 provides that, for advance ruling purposes only, the IRS will consider the lessor in a leveraged lease transaction to be the owner of the property and the transaction to be a valid lease if all the factors in the revenue procedure are met, including the following. Income tax forms 1040ez The lessor must maintain a minimum unconditional “at risk” equity investment in the property (at least 20% of the cost of the property) during the entire lease term. Income tax forms 1040ez The lessee may not have a contractual right to buy the property from the lessor at less than fair market value when the right is exercised. Income tax forms 1040ez The lessee may not invest in the property, except as provided by Revenue Procedure 2001-28. Income tax forms 1040ez The lessee may not lend any money to the lessor to buy the property or guarantee the loan used by the lessor to buy the property. Income tax forms 1040ez The lessor must show that it expects to receive a profit apart from the tax deductions, allowances, credits, and other tax attributes. Income tax forms 1040ez   The IRS may charge you a user fee for issuing a tax ruling. Income tax forms 1040ez For more information, see Revenue Procedure 2014-1 available at  www. Income tax forms 1040ez irs. Income tax forms 1040ez gov/irb/2014-1_IRB/ar05. Income tax forms 1040ez html. Income tax forms 1040ez Leveraged leases of limited-use property. Income tax forms 1040ez   The IRS will not issue advance rulings on leveraged leases of so-called limited-use property. Income tax forms 1040ez Limited-use property is property not expected to be either useful to or usable by a lessor at the end of the lease term except for continued leasing or transfer to a lessee. Income tax forms 1040ez See Revenue Procedure 2001-28 for examples of limited-use property and property that is not limited-use property. Income tax forms 1040ez Leases over $250,000. Income tax forms 1040ez   Special rules are provided for certain leases of tangible property. Income tax forms 1040ez The rules apply if the lease calls for total payments of more than $250,000 and any of the following apply. Income tax forms 1040ez Rents increase during the lease. Income tax forms 1040ez Rents decrease during the lease. Income tax forms 1040ez Rents are deferred (rent is payable after the end of the calendar year following the calendar year in which the use occurs and the rent is allocated). Income tax forms 1040ez Rents are prepaid (rent is payable before the end of the calendar year preceding the calendar year in which the use occurs and the rent is allocated). Income tax forms 1040ez These rules do not apply if your lease specifies equal amounts of rent for each month in the lease term and all rent payments are due in the calendar year to which the rent relates (or in the preceding or following calendar year). Income tax forms 1040ez   Generally, if the special rules apply, you must use an accrual method of accounting (and time value of money principles) for your rental expenses, regardless of your overall method of accounting. Income tax forms 1040ez In addition, in certain cases in which the IRS has determined that a lease was designed to achieve tax avoidance, you must take rent and stated or imputed interest into account under a constant rental accrual method in which the rent is treated as accruing ratably over the entire lease term. Income tax forms 1040ez For details, see section 467 of the Internal Revenue Code. Income tax forms 1040ez Taxes on Leased Property If you lease business property, you can deduct as additional rent any taxes you have to pay to or for the lessor. Income tax forms 1040ez When you can deduct these taxes as additional rent depends on your accounting method. Income tax forms 1040ez Cash method. Income tax forms 1040ez   If you use the cash method of accounting, you can deduct the taxes as additional rent only for the tax year in which you pay them. Income tax forms 1040ez Accrual method. Income tax forms 1040ez   If you use an accrual method of accounting, you can deduct taxes as additional rent for the tax year in which you can determine all the following. Income tax forms 1040ez That you have a liability for taxes on the leased property. Income tax forms 1040ez How much the liability is. Income tax forms 1040ez That economic performance occurred. Income tax forms 1040ez   The liability and amount of taxes are determined by state or local law and the lease agreement. Income tax forms 1040ez Economic performance occurs as you use the property. Income tax forms 1040ez Example 1. Income tax forms 1040ez Oak Corporation is a calendar year taxpayer that uses an accrual method of accounting. Income tax forms 1040ez Oak leases land for use in its business. Income tax forms 1040ez Under state law, owners of real property become liable (incur a lien on the property) for real estate taxes for the year on January 1 of that year. Income tax forms 1040ez However, they do not have to pay these taxes until July 1 of the next year (18 months later) when tax bills are issued. Income tax forms 1040ez Under the terms of the lease, Oak becomes liable for the real estate taxes in the later year when the tax bills are issued. Income tax forms 1040ez If the lease ends before the tax bill for a year is issued, Oak is not liable for the taxes for that year. Income tax forms 1040ez Oak cannot deduct the real estate taxes as rent until the tax bill is issued. Income tax forms 1040ez This is when Oak's liability under the lease becomes fixed. Income tax forms 1040ez Example 2. Income tax forms 1040ez The facts are the same as in Example 1 except that, according to the terms of the lease, Oak becomes liable for the real estate taxes when the owner of the property becomes liable for them. Income tax forms 1040ez As a result, Oak will deduct the real estate taxes as rent on its tax return for the earlier year. Income tax forms 1040ez This is the year in which Oak's liability under the lease becomes fixed. Income tax forms 1040ez Cost of Getting a Lease You may either enter into a new lease with the lessor of the property or get an existing lease from another lessee. Income tax forms 1040ez Very often when you get an existing lease from another lessee, you must pay the previous lessee money to get the lease, besides having to pay the rent on the lease. Income tax forms 1040ez If you get an existing lease on property or equipment for your business, you generally must amortize any amount you pay to get that lease over the remaining term of the lease. Income tax forms 1040ez For example, if you pay $10,000 to get a lease and there are 10 years remaining on the lease with no option to renew, you can deduct $1,000 each year. Income tax forms 1040ez The cost of getting an existing lease of tangible property is not subject to the amortization rules for section 197 intangibles discussed in chapter 8. Income tax forms 1040ez Option to renew. Income tax forms 1040ez   The term of the lease for amortization includes all renewal options plus any other period for which you and the lessor reasonably expect the lease to be renewed. Income tax forms 1040ez However, this applies only if less than 75% of the cost of getting the lease is for the term remaining on the purchase date (not including any period for which you may choose to renew, extend, or continue the lease). Income tax forms 1040ez Allocate the lease cost to the original term and any option term based on the facts and circumstances. Income tax forms 1040ez In some cases, it may be appropriate to make the allocation using a present value computation. Income tax forms 1040ez For more information, see Regulations section 1. Income tax forms 1040ez 178-1(b)(5). Income tax forms 1040ez Example 1. Income tax forms 1040ez You paid $10,000 to get a lease with 20 years remaining on it and two options to renew for 5 years each. Income tax forms 1040ez Of this cost, you paid $7,000 for the original lease and $3,000 for the renewal options. Income tax forms 1040ez Because $7,000 is less than 75% of the total $10,000 cost of the lease (or $7,500), you must amortize the $10,000 over 30 years. Income tax forms 1040ez That is the remaining life of your present lease plus the periods for renewal. Income tax forms 1040ez Example 2. Income tax forms 1040ez The facts are the same as in Example 1, except that you paid $8,000 for the original lease and $2,000 for the renewal options. Income tax forms 1040ez You can amortize the entire $10,000 over the 20-year remaining life of the original lease. Income tax forms 1040ez The $8,000 cost of getting the original lease was not less than 75% of the total cost of the lease (or $7,500). Income tax forms 1040ez Cost of a modification agreement. Income tax forms 1040ez   You may have to pay an additional “rent” amount over part of the lease period to change certain provisions in your lease. Income tax forms 1040ez You must capitalize these payments and amortize them over the remaining period of the lease. Income tax forms 1040ez You cannot deduct the payments as additional rent, even if they are described as rent in the agreement. Income tax forms 1040ez Example. Income tax forms 1040ez You are a calendar year taxpayer and sign a 20-year lease to rent part of a building starting on January 1. Income tax forms 1040ez However, before you occupy it, you decide that you really need less space. Income tax forms 1040ez The lessor agrees to reduce your rent from $7,000 to $6,000 per year and to release the excess space from the original lease. Income tax forms 1040ez In exchange, you agree to pay an additional rent amount of $3,000, payable in 60 monthly installments of $50 each. Income tax forms 1040ez   You must capitalize the $3,000 and amortize it over the 20-year term of the lease. Income tax forms 1040ez Your amortization deduction each year will be $150 ($3,000 ÷ 20). Income tax forms 1040ez You cannot deduct the $600 (12 × $50) that you will pay during each of the first 5 years as rent. Income tax forms 1040ez Commissions, bonuses, and fees. Income tax forms 1040ez   Commissions, bonuses, fees, and other amounts you pay to get a lease on property you use in your business are capital costs. Income tax forms 1040ez You must amortize these costs over the term of the lease. Income tax forms 1040ez Loss on merchandise and fixtures. Income tax forms 1040ez   If you sell at a loss merchandise and fixtures that you bought solely to get a lease, the loss is a cost of getting the lease. Income tax forms 1040ez You must capitalize the loss and amortize it over the remaining term of the lease. Income tax forms 1040ez Improvements by Lessee If you add buildings or make other permanent improvements to leased property, depreciate the cost of the improvements using the modified accelerated cost recovery system (MACRS). Income tax forms 1040ez Depreciate the property over its appropriate recovery period. Income tax forms 1040ez You cannot amortize the cost over the remaining term of the lease. Income tax forms 1040ez If you do not keep the improvements when you end the lease, figure your gain or loss based on your adjusted basis in the improvements at that time. Income tax forms 1040ez For more information, see the discussion of MACRS in Publication 946, How To Depreciate Property. Income tax forms 1040ez Assignment of a lease. Income tax forms 1040ez   If a long-term lessee who makes permanent improvements to land later assigns all lease rights to you for money and you pay the rent required by the lease, the amount you pay for the assignment is a capital investment. Income tax forms 1040ez If the rental value of the leased land increased since the lease began, part of your capital investment is for that increase in the rental value. Income tax forms 1040ez The rest is for your investment in the permanent improvements. Income tax forms 1040ez   The part that is for the increased rental value of the land is a cost of getting a lease, and you amortize it over the remaining term of the lease. Income tax forms 1040ez You can depreciate the part that is for your investment in the improvements over the recovery period of the property as discussed earlier, without regard to the lease term. Income tax forms 1040ez Capitalizing Rent Expenses Under the uniform capitalization rules, you must capitalize the direct costs and part of the indirect costs for certain production or resale activities. Income tax forms 1040ez Include these costs in the basis of property you produce or acquire for resale, rather than claiming them as a current deduction. Income tax forms 1040ez You recover the costs through depreciation, amortization, or cost of goods sold when you use, sell, or otherwise dispose of the property. Income tax forms 1040ez Indirect costs include amounts incurred for renting or leasing equipment, facilities, or land. Income tax forms 1040ez Uniform capitalization rules. Income tax forms 1040ez   You may be subject to the uniform capitalization rules if you do any of the following, unless the property is produced for your use other than in a business or an activity carried on for profit. Income tax forms 1040ez Produce real property or tangible personal property. Income tax forms 1040ez For this purpose, tangible personal property includes a film, sound recording, video tape, book, or similar property. Income tax forms 1040ez Acquire property for resale. Income tax forms 1040ez However, these rules do not apply to the following property. Income tax forms 1040ez Personal property you acquire for resale if your average annual gross receipts are $10 million or less for the 3 prior tax years. Income tax forms 1040ez Property you produce if you meet either of the following conditions. Income tax forms 1040ez Your indirect costs of producing the property are $200,000 or less. Income tax forms 1040ez You use the cash method of accounting and do not account for inventories. Income tax forms 1040ez Example 1. Income tax forms 1040ez You rent construction equipment to build a storage facility. Income tax forms 1040ez If you are subject to the uniform capitalization rules, you must capitalize as part of the cost of the building the rent you paid for the equipment. Income tax forms 1040ez You recover your cost by claiming a deduction for depreciation on the building. Income tax forms 1040ez Example 2. Income tax forms 1040ez You rent space in a facility to conduct your business of manufacturing tools. Income tax forms 1040ez If you are subject to the uniform capitalization rules, you must include the rent you paid to occupy the facility in the cost of the tools you produce. Income tax forms 1040ez More information. Income tax forms 1040ez   For more information on these rules, see Uniform Capitalization Rules in Publication 538 and the regulations under Internal Revenue Code section 263A. Income tax forms 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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To connect your computer to the Internet, you'll need an Internet Service Provider (ISP). Some ISPs are large and well known, while others are literally one-person operations. Some companies limit their service to providing Internet access only. Others, such as a telephone or cable company, may offer Internet access as part of a larger package of services. You may also have access to fiber-optic service in your community. It is important to compare service providers and options to make sure you are getting what you want and the best deal possible to meet your needs.

If you have limited Internet expertise, you may want to start with one of the well-known ISPs. They usually offer user-friendly startup software. This software often includes features such as a browser, instant messaging, parental controls, and pop-up blockers. Many also offer 24-hour technical support. Of course, all of this convenience results in higher monthly user fees. Once you are comfortable with how the Internet works, you may discover you don't need all the "extras" and can switch to a lower-cost ISP.

Consider these factors when selecting a provider:

  • Speed. If all you want to do is check e-mail and read web pages, a dial-up connection may be enough. But if you want to download music or television shows or watch videos, you will need a faster connection with broadband access, such as a digital subscriber line (DSL), a cable modem, or satellite
  • Availability.. Which companies offer service in your area?
  • Wireless access. Can you get a wireless connection for other computers in your home?
  • E-mail. Do e-mail accounts come with the service? What will be the storage limit on your mailbox?
  • Software. Is any software required to activate the service?
  • Support. What kinds of support are available: phone, e-mail, chat, etc.? Is the support free?
  • Special Features. What services are provided for spam blocking, virus protection, instant messaging and chat rooms?
  • Terms of Service. Is there a limit to the amount of data you can use per month?
  • Cost. What is the monthly fee for the service? Are there fees for renting a modem or set up?

Bundling and Other Promotions

Do you want to get Internet, telephone, and TV service from the same provider? Buying a bundle of services from one provider can be a good deal, but could make it more difficult to change providers for any one service if you're tied into a long-term contract.

Special promotions such as introductory pricing may be enticing, but read the fine print. The promotion price probably does not include taxes or the cost of extra equipment or fees. Get all promises in writing. Ask when the special promotions end and what the post-promotion cost will be. Also find out whether you have to install any special equipment and whether the provider will help troubleshoot on the phone if you have any problems.

Some deals are available only online or by phone. Even if you have to order online, call the provider first to ask questions. When you are online, review any frequently asked questions, minimum system requirements, and fine-print terms and conditions. Read the entire customer service agreement and print a copy for your records. For help deciding on the best values from telephone, TV, and Internet service providers; filing a complaint; or learning more about consumer protections, contact the Federal Communications Commission.

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Income tax forms 1040ez 6. Income tax forms 1040ez   Ingresos de Propinas Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Mantener un Registro Diario de PropinasRegistro electrónico de propinas. Income tax forms 1040ez Cómo Declarar las Propinas a su EmpleadorInforme electrónico de propinas. Income tax forms 1040ez Declaración final. Income tax forms 1040ez Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos Asignación de Propinas Introduction Este capítulo es para empleados que reciben propinas. Income tax forms 1040ez Todas las propinas que usted reciba son ingresos y están sujetas al impuesto federal sobre los ingresos. Income tax forms 1040ez Tiene que incluir en el ingreso bruto todas las propinas que reciba directamente, propinas recibidas por medio de cargos a tarjetas de crédito o débito que le son entregadas por su empleador y su participación de todas las propinas recibidas de un fondo común u otro acuerdo de distribución de propinas. Income tax forms 1040ez El valor de las propinas que no son pagadas en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor también son ingresos y están sujetos al impuesto. Income tax forms 1040ez La declaración correcta de los ingresos de propinas no es difícil. Income tax forms 1040ez Usted tiene que completar tres pasos: Mantener un registro diario de propinas. Income tax forms 1040ez Declarar sus propinas a su empleador. Income tax forms 1040ez Declarar todas sus propinas en su declaración de impuestos. Income tax forms 1040ez  Este capítulo le explicará estos tres pasos y le ayudará a determinar cómo completar su declaración de impuestos si no ha realizado los dos primeros pasos. Income tax forms 1040ez Este capítulo también le mostrará cómo tratar las propinas asignadas. Income tax forms 1040ez Para información sobre acuerdos y programas especiales relacionados con las propinas, vea la Publicación 531, en inglés. Income tax forms 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 531 Reporting Tip Income (Cómo declarar los ingresos de propinas), en inglés 1244-PR Registro Diario de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a) e Informe al Patrono, en español 1244 Employee's Daily Record of Tips and Report to Employer (Registro Diario de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a) e Informe al Empleador), en inglés Formularios (e Instrucciones) 4137 Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el ingreso de propinas no declaradas), en inglés 4070-PR Informe al Patrono de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a), disponible en español 4070 Employee's Report of Tips to Employer (Informe al Empleador de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a)), en inglés Cómo Mantener un Registro Diario de Propinas ¿Por qué mantener un registro diario de propinas?   Usted tiene que mantener un registro diario de propinas para que pueda: Declarar sus propinas correctamente a su empleador, Declarar sus propinas correctamente en su declaración de impuestos y Comprobar sus ingresos de propinas si se cuestiona su declaración. Income tax forms 1040ez Cómo mantener un registro diario de propinas. Income tax forms 1040ez   Hay dos maneras de mantener un registro diario de propinas. Income tax forms 1040ez Puede optar por: Anotar la información sobre sus propinas en un diario de propinas o Mantener copias de documentos que comprueben sus propinas, tales como cuentas de restaurantes y recibos de cargos hechos a tarjetas de crédito o de débito. Income tax forms 1040ez Usted debe mantener su registro diario de propinas junto con su documentación tributaria u otra documentación personal. Income tax forms 1040ez Tiene que guardar su documentación por el tiempo en que sea importante para la aplicación de la ley tributaria federal. Income tax forms 1040ez Para información sobre cuánto tiempo debe guardar esta documentación, vea el tema titulado Cuánto Tiempo Debe Mantener Los Documentos , en el capítulo 1. Income tax forms 1040ez    Si mantiene un registro de propinas, puede utilizar el Formulario 4070A-PR, Registro Diario de Propinas del(la) Empleado(a) (o el Formulario 4070-A, en inglés). Income tax forms 1040ez Para obtener el Formulario 4070A-PR (o el Formulario 4070-A), pídale al IRS o a su empleador la Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés). Income tax forms 1040ez Asimismo, la Publicación 1244-PR está disponible en el sitio web www. Income tax forms 1040ez irs. Income tax forms 1040ez gov/pub/irs-pdf/p1244pr. Income tax forms 1040ez pdf. Income tax forms 1040ez La Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés) contiene suficientes copias del Formulario 4070A-PR (o del Formulario 4070-A, en inglés) para un año. Income tax forms 1040ez Cada día, anote la información solicitada en el formulario. Income tax forms 1040ez   Además de la información solicitada en el Formulario 4070A-PR, también es necesario que mantenga un registro u otra documentación de la fecha y el valor de toda propina que reciba que no sea en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor. Income tax forms 1040ez Aunque no declara estas propinas a su empleador, tiene que declararlas en su declaración de impuestos. Income tax forms 1040ez   Si no utiliza el Formulario 4070A-PR (o el Formulario 4070-A, en inglés), comience su registro escribiendo su nombre, el nombre de su empleador y el nombre del negocio o establecimiento donde trabaja si es distinto al nombre de su empleador. Income tax forms 1040ez Luego, cada día que trabaje, anote la fecha y la siguiente información: Propinas en efectivo que obtiene directamente de los clientes o de otros empleados. Income tax forms 1040ez Propinas de los clientes que pagan con tarjeta de crédito y de débito que su empleador le paga. Income tax forms 1040ez El valor de toda propina que haya recibido que no sea pagada en efectivo, tales como boletos, pases y otros artículos de valor. Income tax forms 1040ez La cantidad de propinas que usted le pagó a otros empleados a través de un fondo común u otro acuerdo de distribución de propinas y los nombres de los empleados a los cuales les pagó las propinas. Income tax forms 1040ez Registro electrónico de propinas. Income tax forms 1040ez   Usted puede utilizar un sistema electrónico provisto por su empleador para mantener un registro de propinas diarias. Income tax forms 1040ez En tal caso, tiene que recibir y guardar una copia en papel de este registro. Income tax forms 1040ez Cargos por servicios. Income tax forms 1040ez   No anote en su registro de propinas la cantidad de ningún cargo por servicios que su empleador añada a la cuenta de un cliente y que luego le pague a usted y que el empleador trate como salario de usted. Income tax forms 1040ez Los cargos de este tipo son parte de su salario, no son propinas. Income tax forms 1040ez Vea los ejemplos que se presentan a continuación. Income tax forms 1040ez Ejemplo 1. Income tax forms 1040ez El restaurante Buena Comida añade un cargo del 18% a la cuenta de grupos de 6 o más clientes. Income tax forms 1040ez Juanita forma parte de un grupo de 8 personas. Income tax forms 1040ez Además del costo de la comida y bebidas que se sirvieron a todos en el grupo de Juanita, la cuenta incluye un monto igual al 18% del costo de las mismas, el cual aparece en la línea para anotar propinas. Income tax forms 1040ez Dicho monto se incluye en el total de la cuenta. Income tax forms 1040ez Debido a que Juanita no tenía un derecho ilimitado de determinar el monto en la línea para anotar propinas, el cargo del 18% se considera un cargo por servicios. Income tax forms 1040ez No anote el cargo del 18% en su registro de propinas. Income tax forms 1040ez Los cargos por servicios que se le paguen son considerados salarios y no propinas. Income tax forms 1040ez Ejemplo 2. Income tax forms 1040ez El restaurante Buena Comida también incluye ejemplos de cálculos para las cantidades de propinas en la parte inferior de la cuenta para la comida y las bebidas servidas a los clientes. Income tax forms 1040ez En la parte inferior de la cuenta de David, debajo de la línea para la firma, se incluye una línea en blanco para anotar propinas, además de ejemplos de propinas calculadas en base al 15%, 18% y 20% de los costos de la comida y bebidas que le sirvieron. Income tax forms 1040ez Debido a que David tenía libertad para anotar cualquier cantidad en la línea para anotar propinas, o dejarla en blanco, cualquier cantidad que David anote se considera propina. Income tax forms 1040ez Cerciórese de incluir esta cantidad en su registro de propinas. Income tax forms 1040ez Cómo Declarar las Propinas a su Empleador ¿Por qué tiene que declarar sus propinas a su empleador?   Tiene que declarar sus propinas a su empleador para que: Éste pueda retenerle impuesto federal sobre el ingreso, impuestos del Seguro Social, impuestos de Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria, Éste pueda declarar la cantidad correcta de sus ganancias a la Administración del Seguro Social o a la Junta de la Jubilación Ferroviaria (lo cual afecta sus beneficios cuando se jubile o si queda incapacitado, o los beneficios de su familia cuando usted fallezca) y Usted pueda evitar la Multa por no declarar las propinas a su empleador (tema explicado más adelante). Income tax forms 1040ez Propinas que tiene que declarar a su empleador. Income tax forms 1040ez   Declárele a su empleador solamente las propinas que reciba en efectivo, en cheques, tarjetas de débito y de crédito. Income tax forms 1040ez   Si el total de las propinas que reciba de un trabajo en un mes determinado es menos de $20, no declare las propinas de ese mes a ese empleador. Income tax forms 1040ez   Si recibe propinas conforme a un acuerdo para compartir propinas equitativamente, declare sólo las propinas que reciba y retenga. Income tax forms 1040ez No declare a su empleador ninguna parte de las propinas que reciba para luego entregárselas a otros empleados. Income tax forms 1040ez Sin embargo, tiene que declarar las propinas que reciba de otros empleados. Income tax forms 1040ez    No declare a su empleador el valor de las propinas que no reciba en efectivo, tales como boletos o pases. Income tax forms 1040ez No se pagan impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria sobre estas propinas. Income tax forms 1040ez Cómo se declaran las propinas. Income tax forms 1040ez    Si su empleador no le proporciona otro medio para declarar las propinas, puede usar el Formulario 4070-PR, en español (o el Formulario 4070, en inglés). Income tax forms 1040ez Escriba la información requerida en el formulario, incluya su firma y la fecha y entrégueselo a su empleador. Income tax forms 1040ez Si desea obtener copias del formulario para un año completo, comuníquese con el IRS o pídale a su empleador la Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés). Income tax forms 1040ez   Si no usa el Formulario 4070-PR (o el Formulario 4070, en inglés), entréguele a su empleador un informe con la información siguiente: Su nombre, dirección y número de Seguro Social. Income tax forms 1040ez El nombre de su empleador, la dirección y el nombre del establecimiento (si es diferente al nombre del empleador). Income tax forms 1040ez El mes (o las fechas de cualquier período más corto) en el cual usted recibió propinas. Income tax forms 1040ez El total de propinas que se tienen que declarar para ese período. Income tax forms 1040ez Usted tiene que firmar y fechar el informe. Income tax forms 1040ez Cerciórese de guardar una copia junto con sus documentos tributarios u otros documentos personales. Income tax forms 1040ez   Su empleador puede requerirle que declare sus propinas más de una vez al mes. Income tax forms 1040ez Sin embargo, el informe no puede abarcar un período mayor de un mes natural. Income tax forms 1040ez Informe electrónico de propinas. Income tax forms 1040ez   Su empleador puede exigir que facilite su informe de propinas por medios electrónicos. Income tax forms 1040ez Cuándo debe declarar las propinas. Income tax forms 1040ez   Entregue a su empleador el informe correspondiente a cada mes, a más tardar el día 10 del mes siguiente. Income tax forms 1040ez Si el día 10 cae en sábado, domingo o día feriado legal, entonces entréguele el informe a su empleador el próximo día siempre que no sea sábado, domingo o día feriado legal. Income tax forms 1040ez Ejemplo. Income tax forms 1040ez Tiene que declararle a su empleador la cantidad de propinas que recibió en septiembre del año 2014 a más tardar el día 10 de octubre de 2014. Income tax forms 1040ez Declaración final. Income tax forms 1040ez   Si deja de trabajar durante el mes, puede declarar las propinas recibidas cuando termine su empleo. Income tax forms 1040ez Multa por no declarar las propinas. Income tax forms 1040ez   Si no le declara a su empleador las propinas que recibió, tal como se requiere, puede estar sujeto a que se le imponga una multa equivalente al 50% de los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria que adeude sobre las propinas que no declaró. Income tax forms 1040ez (Para información sobre estos impuestos, vea Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos, más adelante). Income tax forms 1040ez La cantidad de la multa que se impone es adicional a los impuestos que adeude. Income tax forms 1040ez   Puede evitar que esta multa le sea impuesta si puede demostrar que existe causa razonable por la cual no le declaró las propinas a su empleador. Income tax forms 1040ez Para hacerlo, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicando la razón por la cual no declaró la cantidad de propinas que recibió. Income tax forms 1040ez Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos. Income tax forms 1040ez   Es posible que lo que gana normalmente no sea suficiente para que su empleador le retenga todos los impuestos que adeude sobre su salario normal más las propinas que recibe. Income tax forms 1040ez Si esto ocurre, puede entregarle dinero a su empleador hasta el cierre del año natural para pagar el resto de los impuestos. Income tax forms 1040ez   Si no le entrega dinero suficiente a su empleador, el mismo aplicará su salario normal y todo dinero que usted le entregue para los impuestos, en el orden siguiente: Todos los impuestos sobre su salario normal. Income tax forms 1040ez Los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria sobre las propinas que declaró. Income tax forms 1040ez Los impuestos federales, estatales y locales sobre los ingresos sobre las propinas que declaró. Income tax forms 1040ez    Su empleador puede descontar de su próximo salario todo impuesto que quede pendiente. Income tax forms 1040ez Si al final del año aún no se le han retenido suficientes impuestos, usted puede estar sujeto a una multa por pago insuficiente de impuestos estimados. Income tax forms 1040ez Vea la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención de impuestos e impuesto estimado), en inglés, para más información. Income tax forms 1040ez    Impuestos no recaudados. Income tax forms 1040ez Usted tiene que informar en su declaración de impuestos todo impuesto del Seguro Social y Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria que no se recaudaron al final del año 2013. Income tax forms 1040ez Estos impuestos no recaudados aparecerán en su Formulario W-2 del año 2013. Income tax forms 1040ez Vea el tema titulado Cómo se declaran los impuestos no recaudados del Seguro Social, Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre propinas declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos, a continuación. Income tax forms 1040ez Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos Cómo se declaran las propinas. Income tax forms 1040ez    Declare las propinas que recibió junto con su salario en la línea 7 del Formulario 1040, la línea 7 del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Income tax forms 1040ez Qué propinas se tienen que declarar. Income tax forms 1040ez   Usted tiene que informar en su declaración de impuestos todas las propinas que recibió en 2013. Income tax forms 1040ez Incluya las que recibió en efectivo y las que no fueron en efectivo. Income tax forms 1040ez Toda propina que usted haya declarado en 2013 a su empleador está incluida en los salarios que aparecen en el recuadro 1 de su Formulario W-2. Income tax forms 1040ez Sume a la cantidad del recuadro 1 solamente las propinas que usted no le declaró a su empleador. Income tax forms 1040ez    Si recibió $20 o más en propinas en efectivo o cargadas a tarjetas de crédito o débito en un mes y no las declaró a su empleador, vea más adelante el tema titulado Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador . Income tax forms 1040ez    Si usted no llevó un registro diario de las propinas que recibió, tal como se requiere, y aparece una cantidad en el recuadro 8 del Formulario W-2, vea más adelante la sección titulada Asignación de Propinas . Income tax forms 1040ez   Si usted llevó un registro diario y declaró a su empleador todas las propinas que recibió, tal como se requiere conforme a las reglas explicadas anteriormente, añada a la cantidad que aparece en el recuadro 1 de su Formulario W-2 las siguientes propinas: Las propinas que recibió tanto en efectivo como cargadas a tarjetas de crédito o débito que fueron menos de $20 en un mes cualquiera. Income tax forms 1040ez El valor de las propinas que no recibió en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor. Income tax forms 1040ez Ejemplo. Income tax forms 1040ez Mariano Almendares comenzó a trabajar en el Restaurante Océano Azul (su único empleador en el año 2013) el día 30 de junio y recibió $10,000 en salarios durante el año. Income tax forms 1040ez Mariano llevó un registro diario de las propinas que recibió durante el año, el cual muestra que en junio recibió $18 en propinas y en el resto del año recibió $7,000 en propinas. Income tax forms 1040ez Al Sr. Income tax forms 1040ez Almendares no se le requirió declararle a su empleador las propinas que recibió en junio, pero sí le declaró todas las propinas que recibió durante el resto del año, tal como se requiere. Income tax forms 1040ez El Formulario W-2 que el Sr. Income tax forms 1040ez Almendares recibió del Restaurante Océano Azul muestra $17,000 ($10,000 de salario más $7,000 de propinas declaradas) en el recuadro 1. Income tax forms 1040ez El Sr. Income tax forms 1040ez Almendares añade a esa cantidad los $18 de propinas que no le declaró al empleador y declara $17,018 como salario en su declaración de impuestos. Income tax forms 1040ez Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador. Income tax forms 1040ez    Si en un mes recibió $20 o más en propinas en efectivo o cargadas a tarjetas de crédito o débito en algún empleo y no declaró todas esas propinas a su empleador, tiene que declarar como impuesto adicional los impuestos del Seguro Social, Medicare e Impuesto Adicional del Medicare sobre las propinas que no declaró a su empleador. Income tax forms 1040ez Para declarar estos impuestos, tiene que presentar una declaración aunque de otro modo no tuviera que presentarla. Income tax forms 1040ez Para hacerlo, tiene que usar el Formulario 1040. Income tax forms 1040ez (No puede presentar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A). Income tax forms 1040ez    Use el Formulario 4137, Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income (Impuestos del Seguro Social y de Medicare sobre el ingreso de propinas no declaradas), en inglés, para calcular los impuestos al Seguro Social y al Medicare. Income tax forms 1040ez Anote el impuesto en su declaración como se indica y adjunte el Formulario 4137 debidamente completado a la misma. Income tax forms 1040ez Use el Formulario 8959, en inglés, para calcular el Impuesto Adicional del Medicare. Income tax forms 1040ez    Si usted está sujeto a la Railroad Retirement Tax Act (Ley Tributaria para la Jubilación Ferroviaria), no puede utilizar el Formulario 4137 para pagar el impuesto para la jubilación ferroviaria sobre propinas no declaradas. Income tax forms 1040ez Para obtener crédito para la jubilación ferroviaria, tiene que declarar sus propinas a su empleador. Income tax forms 1040ez Cómo se declaran los impuestos no recaudados del Seguro Social, Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre propinas declaradas a su empleador. Income tax forms 1040ez   Usted podría tener impuestos sin recaudar si su salario normal no es suficiente para que su empleador retenga todos los impuestos adeudados y si no le dio a su empleador dinero suficiente para pagar el resto de los impuestos. Income tax forms 1040ez Para más información, vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos , bajo Cómo Declarar las Propinas a su Empleador, anteriormente. Income tax forms 1040ez   Si su empleador no pudo recaudar todos los impuestos al Seguro Social y al Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria que usted adeuda sobre propinas declaradas para 2013, los impuestos por recaudar se mostrarán en el recuadro 12 del Formulario W-2 (códigos A y B). Income tax forms 1040ez Tiene que declarar estas cantidades como impuesto adicional en su declaración. Income tax forms 1040ez A diferencia de la parte no recaudada del impuesto regular al Medicare (1. Income tax forms 1040ez 45%), el Impuesto Adicional del Medicare no recaudado no se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código B. Income tax forms 1040ez    Para declarar estos impuestos no recaudados, tiene que presentar una declaración aunque no tuviera que presentarla de otro modo. Income tax forms 1040ez Tiene que declarar estos impuestos en la línea 60 del Formulario 1040. Income tax forms 1040ez Vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040, disponibles en inglés. Income tax forms 1040ez (No puede presentar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A). Income tax forms 1040ez Asignación de Propinas Si su empleador le asignó propinas, las mismas aparecen por separado en el recuadro 8 de su Formulario W-2. Income tax forms 1040ez Estas propinas no están incluidas en el recuadro 1 con sus salarios y propinas declaradas. Income tax forms 1040ez Si el recuadro 8 está en blanco, lo que se explica en esta sección no es aplicable en su caso. Income tax forms 1040ez ¿Qué son propinas asignadas?   Éstas son propinas que su empleador le asignó, además de las que usted le declaró para el año. Income tax forms 1040ez Su empleador habrá hecho esto únicamente si: Usted trabajó en un establecimiento (restaurante, bar o negocio similar) que tiene que asignar las propinas a los empleados y La cantidad de propinas que declaró a su empleador fue menos de su parte del 8% de las ventas de comidas y bebidas del establecimiento donde usted trabajó. Income tax forms 1040ez De las propinas asignadas, no se retienen impuestos sobre los ingresos, Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare ni impuestos de la jubilación ferroviaria. Income tax forms 1040ez ¿Cómo se calcula su asignación de propinas?   Las propinas que se le asignan a usted son su parte de una cantidad calculada restando las propinas declaradas de todos los empleados del 8% (u otra tasa más baja aprobada) de las ventas de comida y bebida (que no sean ventas de comida para llevar por los clientes o ventas con un cargo por servicio del 10% o más). Income tax forms 1040ez Su parte de esa cantidad fue calculada utilizando un método provisto por un acuerdo laboral entre empleador y empleado o por un método provisto por los reglamentos del IRS basado en las ventas hechas o las horas trabajadas por los empleados. Income tax forms 1040ez Para más información sobre el método de asignación exacto utilizado, consulte a su empleador. Income tax forms 1040ez ¿Tiene que incluir en la declaración sus propinas asignadas?   Tiene que incluir en la declaración de impuestos todas las propinas que recibió en 2013, incluyendo las propinas pagadas en efectivo como las no pagadas en efectivo. Income tax forms 1040ez Todas las propinas que usted haya declarado en 2013 a su empleador están incluidas en los salarios que aparecen en el recuadro 1 de su Formulario W-2. Income tax forms 1040ez Sume a la cantidad del recuadro 1 solamente las propinas que usted no le declaró a su empleador. Income tax forms 1040ez Esto tiene que incluir toda propina asignada mostrada en el recuadro 8 de su(s) Formulario(s) W-2, a menos que tenga registros confiables que muestren que recibió menos propinas en el año que las cifras asignadas. Income tax forms 1040ez   Vea los temas titulados Qué propinas se tienen que declarar , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos y Cómo Mantener un Registro Diario de Propinas , anteriormente. Income tax forms 1040ez Cómo declarar las propinas asignadas. Income tax forms 1040ez   Declare la cantidad en el recuadro 1 y las propinas asignadas en el recuadro 8 de su(s) Formulario(s) W-2 como salario en la línea 7 del Formulario 1040, en la línea 8 del Formulario 1040NR o en la línea 3 del Formulario 1040NR-EZ. Income tax forms 1040ez (No puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ cuando se tienen propinas asignadas). Income tax forms 1040ez    Debido a que los impuestos del Seguro Social, Medicare o Impuesto Adicional del Medicare no fueron retenidos de las propinas asignadas, tiene que declararlos como impuestos adicionales en su declaración. Income tax forms 1040ez Complete el Formulario 4137 e incluya las propinas asignadas en la línea 1 del formulario. Income tax forms 1040ez Vea Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos. Income tax forms 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications