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How To File Taxes When Unemployed

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How To File Taxes When Unemployed

How to file taxes when unemployed 23. How to file taxes when unemployed   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. How to file taxes when unemployed Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. How to file taxes when unemployed Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. How to file taxes when unemployed Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. How to file taxes when unemployed Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. How to file taxes when unemployed Intereses procedentes de inversiones. How to file taxes when unemployed Este capítulo explica estas deducciones. How to file taxes when unemployed Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. How to file taxes when unemployed Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. How to file taxes when unemployed Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. How to file taxes when unemployed 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. How to file taxes when unemployed Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). How to file taxes when unemployed El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. How to file taxes when unemployed Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. How to file taxes when unemployed (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. How to file taxes when unemployed El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. How to file taxes when unemployed Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). How to file taxes when unemployed  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. How to file taxes when unemployed Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. How to file taxes when unemployed Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. How to file taxes when unemployed Intereses totalmente deducibles. How to file taxes when unemployed   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. How to file taxes when unemployed (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). How to file taxes when unemployed   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). How to file taxes when unemployed Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). How to file taxes when unemployed Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). How to file taxes when unemployed Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. How to file taxes when unemployed   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. How to file taxes when unemployed   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. How to file taxes when unemployed Figura 23-A. How to file taxes when unemployed ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. How to file taxes when unemployed Please click here for the text description of the image. How to file taxes when unemployed Figura 23−A. How to file taxes when unemployed ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. How to file taxes when unemployed   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. How to file taxes when unemployed Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. How to file taxes when unemployed Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. How to file taxes when unemployed Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. How to file taxes when unemployed Recargos por pagos hipotecarios tardíos. How to file taxes when unemployed   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. How to file taxes when unemployed Multa por pago adelantado de la hipoteca. How to file taxes when unemployed   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. How to file taxes when unemployed Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. How to file taxes when unemployed Venta de vivienda. How to file taxes when unemployed   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. How to file taxes when unemployed Ejemplo. How to file taxes when unemployed Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. How to file taxes when unemployed Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. How to file taxes when unemployed El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. How to file taxes when unemployed Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). How to file taxes when unemployed Intereses pagados por adelantado. How to file taxes when unemployed   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. How to file taxes when unemployed Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. How to file taxes when unemployed No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. How to file taxes when unemployed Crédito por intereses hipotecarios. How to file taxes when unemployed   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). How to file taxes when unemployed Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. How to file taxes when unemployed Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. How to file taxes when unemployed   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . How to file taxes when unemployed Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. How to file taxes when unemployed   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. How to file taxes when unemployed Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. How to file taxes when unemployed   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. How to file taxes when unemployed Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. How to file taxes when unemployed   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). How to file taxes when unemployed Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. How to file taxes when unemployed Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. How to file taxes when unemployed   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. How to file taxes when unemployed No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. How to file taxes when unemployed No tiene otro efecto sobre los impuestos. How to file taxes when unemployed   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. How to file taxes when unemployed Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. How to file taxes when unemployed Personas divorciadas o separadas. How to file taxes when unemployed   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. How to file taxes when unemployed Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. How to file taxes when unemployed Alquiler de terreno rescatable. How to file taxes when unemployed   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. How to file taxes when unemployed   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. How to file taxes when unemployed Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed Alquileres de terreno no rescatables. How to file taxes when unemployed   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. How to file taxes when unemployed Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. How to file taxes when unemployed Hipotecas inversas. How to file taxes when unemployed   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. How to file taxes when unemployed Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. How to file taxes when unemployed Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. How to file taxes when unemployed Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. How to file taxes when unemployed Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. How to file taxes when unemployed La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed Pagos de alquiler. How to file taxes when unemployed   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. How to file taxes when unemployed Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. How to file taxes when unemployed No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. How to file taxes when unemployed Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. How to file taxes when unemployed   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. How to file taxes when unemployed La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. How to file taxes when unemployed Reembolsos de intereses. How to file taxes when unemployed   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. How to file taxes when unemployed Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. How to file taxes when unemployed No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. How to file taxes when unemployed Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. How to file taxes when unemployed    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. How to file taxes when unemployed Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. How to file taxes when unemployed   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. How to file taxes when unemployed Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. How to file taxes when unemployed Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. How to file taxes when unemployed A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. How to file taxes when unemployed Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. How to file taxes when unemployed Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. How to file taxes when unemployed Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. How to file taxes when unemployed Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. How to file taxes when unemployed Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. How to file taxes when unemployed Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. How to file taxes when unemployed La mayoría de las personas usan este método. How to file taxes when unemployed Su préstamo está garantizado por una vivienda. How to file taxes when unemployed (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). How to file taxes when unemployed El plazo del préstamo no es más de 30 años. How to file taxes when unemployed Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. How to file taxes when unemployed El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. How to file taxes when unemployed Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. How to file taxes when unemployed (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). How to file taxes when unemployed Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. How to file taxes when unemployed (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). How to file taxes when unemployed Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. How to file taxes when unemployed Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. How to file taxes when unemployed Utiliza el método contable a base de efectivo. How to file taxes when unemployed Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. How to file taxes when unemployed (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). How to file taxes when unemployed Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. How to file taxes when unemployed Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. How to file taxes when unemployed No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. How to file taxes when unemployed Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. How to file taxes when unemployed No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. How to file taxes when unemployed Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. How to file taxes when unemployed Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. How to file taxes when unemployed La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. How to file taxes when unemployed Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. How to file taxes when unemployed Figura 23-B. How to file taxes when unemployed ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. How to file taxes when unemployed Figura 23-B. How to file taxes when unemployed ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. How to file taxes when unemployed Préstamo para mejoras de vivienda. How to file taxes when unemployed   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). How to file taxes when unemployed Segunda vivienda. How to file taxes when unemployed No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. How to file taxes when unemployed Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. How to file taxes when unemployed Refinanciamiento. How to file taxes when unemployed   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. How to file taxes when unemployed Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. How to file taxes when unemployed   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. How to file taxes when unemployed Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. How to file taxes when unemployed Ejemplo 1. How to file taxes when unemployed En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. How to file taxes when unemployed En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. How to file taxes when unemployed La hipoteca está garantizada por su vivienda. How to file taxes when unemployed Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). How to file taxes when unemployed Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. How to file taxes when unemployed Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. How to file taxes when unemployed El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. How to file taxes when unemployed El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. How to file taxes when unemployed Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. How to file taxes when unemployed Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. How to file taxes when unemployed Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. How to file taxes when unemployed No puede deducir todos los puntos en el año 2013. How to file taxes when unemployed Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. How to file taxes when unemployed Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. How to file taxes when unemployed El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. How to file taxes when unemployed Ejemplo 2. How to file taxes when unemployed Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. How to file taxes when unemployed Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. How to file taxes when unemployed Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). How to file taxes when unemployed Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. How to file taxes when unemployed Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. How to file taxes when unemployed La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). How to file taxes when unemployed Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. How to file taxes when unemployed Descuento de la emisión original. How to file taxes when unemployed   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. How to file taxes when unemployed Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. How to file taxes when unemployed Cantidades cobradas por servicios. How to file taxes when unemployed   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. How to file taxes when unemployed Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. How to file taxes when unemployed No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Puntos pagados por el vendedor. How to file taxes when unemployed   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. How to file taxes when unemployed En el caso del vendedor. How to file taxes when unemployed   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. How to file taxes when unemployed Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. How to file taxes when unemployed Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. How to file taxes when unemployed En el caso del comprador. How to file taxes when unemployed    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. How to file taxes when unemployed Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. How to file taxes when unemployed Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. How to file taxes when unemployed   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . How to file taxes when unemployed Si los fondos provistos son menores que los puntos. How to file taxes when unemployed   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. How to file taxes when unemployed Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. How to file taxes when unemployed Ejemplo 1. How to file taxes when unemployed Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). How to file taxes when unemployed Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. How to file taxes when unemployed De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. How to file taxes when unemployed Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Ejemplo 2. How to file taxes when unemployed Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. How to file taxes when unemployed En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). How to file taxes when unemployed Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. How to file taxes when unemployed Puntos en exceso. How to file taxes when unemployed   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. How to file taxes when unemployed Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. How to file taxes when unemployed   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. How to file taxes when unemployed Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. How to file taxes when unemployed En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. How to file taxes when unemployed    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. How to file taxes when unemployed Ejemplo. How to file taxes when unemployed Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. How to file taxes when unemployed Deduce $200 en puntos por año. How to file taxes when unemployed Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. How to file taxes when unemployed Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. How to file taxes when unemployed Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. How to file taxes when unemployed Límites sobre la deducción. How to file taxes when unemployed   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . How to file taxes when unemployed Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. How to file taxes when unemployed Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. How to file taxes when unemployed Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. How to file taxes when unemployed Seguro hipotecario calificado. How to file taxes when unemployed   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). How to file taxes when unemployed   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). How to file taxes when unemployed Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). How to file taxes when unemployed Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. How to file taxes when unemployed Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. How to file taxes when unemployed Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. How to file taxes when unemployed   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. How to file taxes when unemployed Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. How to file taxes when unemployed No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. How to file taxes when unemployed Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. How to file taxes when unemployed Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. How to file taxes when unemployed Ejemplo. How to file taxes when unemployed Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. How to file taxes when unemployed Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. How to file taxes when unemployed Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. How to file taxes when unemployed Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. How to file taxes when unemployed Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. How to file taxes when unemployed Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. How to file taxes when unemployed En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. How to file taxes when unemployed Límite sobre la deducción. How to file taxes when unemployed   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. How to file taxes when unemployed Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). How to file taxes when unemployed Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. How to file taxes when unemployed Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. How to file taxes when unemployed Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. How to file taxes when unemployed Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. How to file taxes when unemployed El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. How to file taxes when unemployed Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. How to file taxes when unemployed En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. How to file taxes when unemployed Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. How to file taxes when unemployed Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. How to file taxes when unemployed Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. How to file taxes when unemployed Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. How to file taxes when unemployed Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. How to file taxes when unemployed   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. How to file taxes when unemployed No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. How to file taxes when unemployed (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). How to file taxes when unemployed Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. How to file taxes when unemployed Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. How to file taxes when unemployed Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. How to file taxes when unemployed Intereses reembolsados. How to file taxes when unemployed   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. How to file taxes when unemployed Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. How to file taxes when unemployed Primas de seguro hipotecario. How to file taxes when unemployed   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. How to file taxes when unemployed Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. How to file taxes when unemployed Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. How to file taxes when unemployed Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. How to file taxes when unemployed Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. How to file taxes when unemployed Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. How to file taxes when unemployed Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. How to file taxes when unemployed Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. How to file taxes when unemployed Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. How to file taxes when unemployed Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. How to file taxes when unemployed Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). How to file taxes when unemployed Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). How to file taxes when unemployed Socios, accionistas y beneficiarios. How to file taxes when unemployed   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. How to file taxes when unemployed Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. How to file taxes when unemployed Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. How to file taxes when unemployed La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. How to file taxes when unemployed Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. How to file taxes when unemployed Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. How to file taxes when unemployed Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. How to file taxes when unemployed Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. How to file taxes when unemployed Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. How to file taxes when unemployed Ingresos procedentes de inversiones. How to file taxes when unemployed    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). How to file taxes when unemployed El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). How to file taxes when unemployed Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. How to file taxes when unemployed Si escoge incluir dividendos calificados. How to file taxes when unemployed   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. How to file taxes when unemployed No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. How to file taxes when unemployed   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. How to file taxes when unemployed   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. How to file taxes when unemployed Si escoge incluir ganancias netas de capital. How to file taxes when unemployed   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). How to file taxes when unemployed No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. How to file taxes when unemployed    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. How to file taxes when unemployed   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. How to file taxes when unemployed    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. How to file taxes when unemployed Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. How to file taxes when unemployed Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. How to file taxes when unemployed    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. How to file taxes when unemployed Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. How to file taxes when unemployed Dividendos calificados del hijo. How to file taxes when unemployed   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. How to file taxes when unemployed Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. How to file taxes when unemployed   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. How to file taxes when unemployed Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. How to file taxes when unemployed   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. How to file taxes when unemployed Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. How to file taxes when unemployed Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. How to file taxes when unemployed Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. How to file taxes when unemployed Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. How to file taxes when unemployed    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. How to file taxes when unemployed Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. How to file taxes when unemployed   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). How to file taxes when unemployed Gastos de inversión. How to file taxes when unemployed   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. How to file taxes when unemployed Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. How to file taxes when unemployed Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. How to file taxes when unemployed Pérdidas de actividades pasivas. How to file taxes when unemployed   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). How to file taxes when unemployed Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. How to file taxes when unemployed Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. How to file taxes when unemployed Excepción al uso del Formulario 4952. How to file taxes when unemployed   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. How to file taxes when unemployed No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. How to file taxes when unemployed No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. How to file taxes when unemployed Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. How to file taxes when unemployed Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. How to file taxes when unemployed Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. How to file taxes when unemployed Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. How to file taxes when unemployed Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). How to file taxes when unemployed Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). How to file taxes when unemployed Cargos anuales por tarjetas de crédito. How to file taxes when unemployed Cargos de préstamos. How to file taxes when unemployed Cargos por investigación de crédito. How to file taxes when unemployed Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. How to file taxes when unemployed Multas y sanciones. How to file taxes when unemployed   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. How to file taxes when unemployed Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. How to file taxes when unemployed Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. How to file taxes when unemployed Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). How to file taxes when unemployed Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. How to file taxes when unemployed Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. How to file taxes when unemployed Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. How to file taxes when unemployed Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. How to file taxes when unemployed Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. How to file taxes when unemployed Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. How to file taxes when unemployed Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. How to file taxes when unemployed Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. How to file taxes when unemployed Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. How to file taxes when unemployed Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. How to file taxes when unemployed Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. How to file taxes when unemployed El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. How to file taxes when unemployed Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. How to file taxes when unemployed Tabla 23-1. How to file taxes when unemployed Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed ENTONCES dedúzcalo en la. How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed Y para más información pase a la(s). How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed . How to file taxes when unemployed intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. How to file taxes when unemployed intereses personales no deducibles. How to file taxes when unemployed Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. How to file taxes when unemployed   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. How to file taxes when unemployed Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. How to file taxes when unemployed    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. How to file taxes when unemployed El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. How to file taxes when unemployed Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). How to file taxes when unemployed La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. How to file taxes when unemployed El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. How to file taxes when unemployed Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. How to file taxes when unemployed    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Más de un prestatario. How to file taxes when unemployed   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. How to file taxes when unemployed Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. How to file taxes when unemployed Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. How to file taxes when unemployed Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. How to file taxes when unemployed Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. How to file taxes when unemployed    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . How to file taxes when unemployed La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. How to file taxes when unemployed Intereses de inversión. How to file taxes when unemployed    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Amortización de primas sobre bonos. How to file taxes when unemployed   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. How to file taxes when unemployed Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. How to file taxes when unemployed Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. How to file taxes when unemployed   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. How to file taxes when unemployed Ejemplo. How to file taxes when unemployed Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. How to file taxes when unemployed Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). How to file taxes when unemployed Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. How to file taxes when unemployed Prev  Up  Next   Home   More Online Publications

The How To File Taxes When Unemployed

How to file taxes when unemployed Publication 970 - Additional Material Table of Contents AppendicesAppendix A. How to file taxes when unemployed Illustrated Example of Education Credits Glossary Appendices The following appendices are provided to help you claim the education benefits that will give you the lowest tax. How to file taxes when unemployed Appendix A—An illustrated example of education credits, including a filled-in Form 8863 showing how to claim both the American opportunity credit and lifetime learning credit for 2013. How to file taxes when unemployed Appendix B—A chart summarizing some of the major differences between the education tax benefits discussed in this publication. How to file taxes when unemployed It is intended only as a guide. How to file taxes when unemployed Look in this publication for more complete information. How to file taxes when unemployed   Appendix A. How to file taxes when unemployed Illustrated Example of Education Credits Dave and Valerie Jones are married and on their 2013 joint tax return they claim exemptions for their two dependent children, Sean (age 21, social security number: 000-00-0001) and Carey (age 18, social security number: 000–00–0002). How to file taxes when unemployed Their modified adjusted gross income (MAGI) on Form 1040, line 38 is $110,000. How to file taxes when unemployed Because Dave and Valerie have unusually high itemized deductions, their taxable income is $10,000 and their tax before credits is $1,000. How to file taxes when unemployed Sean enrolled as a full-time graduate student in August 2013 at California State College. How to file taxes when unemployed He graduated with his bachelor's degree in 2012 and did not attend school from January 2013 through July 2013. How to file taxes when unemployed His parents claimed the Hope Scholarship Credit for Sean for 2008 and the American opportunity credit for Sean for 2010, 2011, and 2012. How to file taxes when unemployed Carey enrolled full time as a freshman at the same college in January 2013 to begin working on her bachelor's degree. How to file taxes when unemployed In 2013, Dave and Valerie paid $7,000 in tuition for Sean and $8,500 in tuition for Carey. How to file taxes when unemployed California State College issued two Forms 1098-T, one for Sean and one for Carey, and sent them to the Joneses' residence. How to file taxes when unemployed California State College reports amounts billed in 2013 instead of amounts paid during 2013. How to file taxes when unemployed In completing Form 8863, the Joneses use the amounts they paid. How to file taxes when unemployed Neither Sean nor Carey has been convicted of a felony for possession or distribution of a controlled substance before the end of 2013. How to file taxes when unemployed Dave and Valerie figure their education credits by completing Form 8863. How to file taxes when unemployed They begin Form 8863 on page 2 before completing Part I on page 1. How to file taxes when unemployed Because the Joneses have two eligible students, they will complete page 2 twice, once for their son, Sean, and once for their daughter, Carey. How to file taxes when unemployed The Joneses decide to complete Part III for Carey first, as shown later. How to file taxes when unemployed They carry over the amount of $2,500 entered on Part III, line 30, to Part I, line 1. How to file taxes when unemployed The Joneses complete a separate Part III for their son Sean. How to file taxes when unemployed They check the “Yes” box on line 23, determine that Sean is not eligible for the American opportunity credit, and go to line 31 as instructed. How to file taxes when unemployed They figure their line 31 adjusted qualified education expenses for Sean to be $7,000. How to file taxes when unemployed Once they have completed Part III for each student, they figure their credits. How to file taxes when unemployed The Joneses figure their refundable American opportunity credit of $1,000 by completing Form 8863, Part I, lines 1 through 8. How to file taxes when unemployed They enter the amount from line 8, $1,000, on line 66 of their Form 1040. How to file taxes when unemployed The Joneses enter $7,000 on Part II, line 10, of Form 8863 and figure their tentative lifetime learning credit for 2013 to be $1,400 (line 12). How to file taxes when unemployed They cannot claim the full amount because their MAGI of $110,000 is greater than $107,000. How to file taxes when unemployed They enter the reduced amount of $1,190 (figured on Part II, line 18) on the Credit Limit Worksheet, line 1. How to file taxes when unemployed The $1,190 is added to their nonrefundable American opportunity credit ($1,500 on line 2 of the Credit Limit Worksheet) for a total nonrefundable credit of $2,690. How to file taxes when unemployed The Joneses enter $1,000 on line 7 of the Credit Limit Worksheet, which is the smaller of their tax from line 46 of their Form 1040 (which is $1,000) or the $2,690 on line 3 of the Credit Limit Worksheet. How to file taxes when unemployed They enter $1,000 on line 19, Part II of Form 8863 and on line 49 of Form 1040. How to file taxes when unemployed This image is too large to be displayed in the current screen. How to file taxes when unemployed Please click the link to view the image. How to file taxes when unemployed Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. How to file taxes when unemployed Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 8,500 2. How to file taxes when unemployed Less adjustments:     a. How to file taxes when unemployed Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. How to file taxes when unemployed Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. How to file taxes when unemployed Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. How to file taxes when unemployed Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. How to file taxes when unemployed Adjusted qualified education expenses. How to file taxes when unemployed Subtract line 3 from line 1. How to file taxes when unemployed If zero or less, enter -0- 8,500 This image is too large to be displayed in the current screen. How to file taxes when unemployed Please click the link to view the image. How to file taxes when unemployed Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. How to file taxes when unemployed Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 7,000 2. How to file taxes when unemployed Less adjustments:     a. How to file taxes when unemployed Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. How to file taxes when unemployed Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. How to file taxes when unemployed Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. How to file taxes when unemployed Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. How to file taxes when unemployed Adjusted qualified education expenses. How to file taxes when unemployed Subtract line 3 from line 1. How to file taxes when unemployed If zero or less, enter -0- 7,000 Credit Limit Worksheet (Form 8863 instructions) Nonrefundable Credit Worksheet 1. How to file taxes when unemployed Enter the amount from Form 8863, line 18 1. How to file taxes when unemployed 1,190 2. How to file taxes when unemployed Enter the amount from Form 8863, line 9 2. How to file taxes when unemployed 1,500 3. How to file taxes when unemployed Add lines 1 and 2 3. How to file taxes when unemployed 2,690 4. How to file taxes when unemployed Enter the amount from: Form 1040, line 46; or Form 1040A, line 28 4. How to file taxes when unemployed 1,000 5. How to file taxes when unemployed Enter the amount from either: Form 1040, lines 47 and 48, and the amount from Schedule R included on Form 1040, line 53; or Form 1040A, lines 29 and 30 5. How to file taxes when unemployed 0 6. How to file taxes when unemployed Subtract line 5 from line 4 6. How to file taxes when unemployed 1,000 7. How to file taxes when unemployed   Enter the smaller of line 3 or line 6 here and on Form 8863, line 19 7. How to file taxes when unemployed 1,000 This image is too large to be displayed in the current screen. How to file taxes when unemployed Please click the link to view the image. How to file taxes when unemployed Form 8863 for Dave and Valerie Jones This image is too large to be displayed in the current screen. How to file taxes when unemployed Please click the link to view the image. How to file taxes when unemployed Carey Jones page 2 This image is too large to be displayed in the current screen. How to file taxes when unemployed Please click the link to view the image. How to file taxes when unemployed Filled-in Form 8863 Jones page 2 Appendix B. How to file taxes when unemployed Highlights of Education Tax Benefits for Tax Year 2013 This chart highlights some differences among the benefits discussed in this publication. How to file taxes when unemployed See the text for definitions and details. How to file taxes when unemployed Do not rely on this chart alone. How to file taxes when unemployed    Caution:You generally cannot claim more than one benefit for the same education expense. How to file taxes when unemployed   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What is your  benefit? Amounts received may not be taxable   Credits can reduce the amount of tax you have to pay. How to file taxes when unemployed    40% of the credit may be refundable (limited to $1,000 per student). How to file taxes when unemployed Credits can reduce amount of tax you must pay Can deduct interest paid Can deduct expenses Earnings not  taxed Earnings not taxed No 10%  additional tax on early distribution Interest not taxed Employer benefits not taxed Can deduct expenses What is the annual limit? None $2,500 credit per student $2,000 credit per tax return     $2,500 deduction $4,000 deduction $2,000 contribution per beneficiary None Amount of qualified  education expenses Amount of qualified  education expenses $5,250 exclusion Amount of qualifying work-related education expenses What expenses  qualify besides  tuition and required enrollment fees? Course-related expenses such as fees, books, supplies, and equipment Course-related books, supplies, and equipment Amounts paid for required books, etc. How to file taxes when unemployed , that must be paid to the educational institution, etc. How to file taxes when unemployed , are required fees Books Supplies Equipment  Room & board  Transportation  Other necessary expenses  None Books Supplies Equipment  Expenses for special needs services  Payments to QTP  Higher education: Room & board if  at least half-time  student  Elem/sec (K–12) education: Tutoring Room & board Uniforms Transportation Computer  access Supplementary expenses Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Payments to Coverdell ESA  Payments to QTP Books Supplies Equipment Transportation  Travel  Other necessary expenses   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What education qualifies? Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  Courses to acquire or improve job skills    Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Required by employer or law to keep present job, salary, status  Maintain or improve job skills What are some of the other  conditions that  apply? Must be in degree or vocational program  Payment of tuition and required fees must be allowed under the grant Can be claimed for only 4 tax years (which includes years Hope Scholarship Credit claimed)  Must be enrolled at least half-time in degree program  No felony drug conviction(s)  Must not have completed first 4 years of postsecondary education before end of preceding tax year. How to file taxes when unemployed   No other conditions Must have been at least half-time  student in degree program Cannot claim both deduction & education credit for same student in same year Assets must be distributed at age 30 unless special  needs beneficiary No other conditions No other conditions Applies only to qualified series  EE bonds issued after 1989 or series I bonds No other conditions Cannot be to  meet minimum educational requirements of present trade/business  Cannot qualify  you for new trade/business   In what income  range do benefits  phase out? No phaseout $80,000 – $90,000  $160,000 – $180,000 for joint returns $53,000 – $63,000  $107,000 – $127,000 for joint returns $60,000 – $75,000  $125,000 –  $155,000 for  joint returns  $60,000 – $80,000  $130,000 –  $160,000 for  joint returns  $95,000 – $110,000  $190,000 – $220,000 for  joint returns No phaseout No phaseout   No phaseout No phaseout † Any nontaxable distribution is limited to the amount that does not exceed qualified education expenses. How to file taxes when unemployed Glossary The education benefits included in this publication were enacted over many years, leading to a number of common terms being defined differently from one benefit to the next. How to file taxes when unemployed For example, an eligible educational institution means one thing when determining if earnings from a Coverdell education savings account are not taxable and something else when determining if a scholarship or fellowship is not taxable. How to file taxes when unemployed For each term listed below that has more than one definition, the definition for each education benefit is listed. How to file taxes when unemployed Academic period:   A semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. How to file taxes when unemployed If an educational institution uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. How to file taxes when unemployed Adjusted qualified education expenses (AQEE):    Qualified education expenses (defined later) reduced by any tax-free educational assistance, such as a tax-free scholarship or employer-provided educational assistance. How to file taxes when unemployed They must also be reduced by any qualified education expenses deducted elsewhere on your return, used to determine an education credit or other benefit, or used to determine a tax-free distribution. How to file taxes when unemployed For information on a specific benefit, see the appropriate chapter in this publication. How to file taxes when unemployed Candidate for a degree:   A student who meets either of the following requirements. How to file taxes when unemployed Attends a primary or secondary school or pursues a degree at a college or university, or Attends an accredited educational institution that is authorized to provide: A program that is acceptable for full credit toward a bachelor's or higher degree, or A program of training to prepare students for gainful employment in a recognized occupation. How to file taxes when unemployed Designated beneficiary:   The individual named in the document creating the account/plan who is to receive the benefit of the funds in the account/plan. How to file taxes when unemployed Eligible educational institution:    American opportunity credit. How to file taxes when unemployed Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. How to file taxes when unemployed It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. How to file taxes when unemployed Coverdell education savings account (ESA). How to file taxes when unemployed Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. How to file taxes when unemployed It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. How to file taxes when unemployed Also included is any public, private, or religious school that provides elementary or secondary education (kindergarten through grade 12), as determined under state law. How to file taxes when unemployed Education savings bond program. How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed IRA, early distributions from. How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Lifetime learning credit. How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Qualified tuition program (QTP). How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Scholarships and fellowships. How to file taxes when unemployed An institution that maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. How to file taxes when unemployed Student loan, cancellation of. How to file taxes when unemployed Same as Scholarships and fellowships in this category. How to file taxes when unemployed Student loan interest deduction. How to file taxes when unemployed Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. How to file taxes when unemployed It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. How to file taxes when unemployed Also included is an institution that conducts an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. How to file taxes when unemployed Tuition and fees deduction. How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Eligible student:    American opportunity credit. How to file taxes when unemployed A student who meets all of the following requirements for the tax year for which the credit is being determined. How to file taxes when unemployed Did not have expenses that were used to figure an American opportunity or Hope Scholarship Credit in any 4 earlier tax years. How to file taxes when unemployed Had not completed the first 4 years of postsecondary education (generally the freshman through senior years). How to file taxes when unemployed For at least one academic period beginning in the tax year, was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Was free of any federal or state felony conviction for possessing or distributing a controlled substance as of the end of the tax year. How to file taxes when unemployed Lifetime learning credit. How to file taxes when unemployed A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Student loan interest deduction. How to file taxes when unemployed A student who was enrolled at least half-time in a program leading to a postsecondary degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Tuition and fees deduction. How to file taxes when unemployed A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Half-time student:   A student who is enrolled for at least half the full-time academic work load for the course of study the student is pursuing, as determined under the standards of the school where the student is enrolled. How to file taxes when unemployed Modified adjusted gross income (MAGI):    American opportunity credit. How to file taxes when unemployed Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return, modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. How to file taxes when unemployed Coverdell education savings account (ESA). How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Education savings bond program. How to file taxes when unemployed Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any savings bond interest exclusion and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico, Exclusion for adoption benefits received under an employer's adoption assistance program, Deduction for student loan interest, Deduction for tuition and fees, and Deduction for domestic production activities. How to file taxes when unemployed Lifetime learning credit. How to file taxes when unemployed Same as American opportunity credit in this category. How to file taxes when unemployed Student loan interest deduction. How to file taxes when unemployed Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any student loan interest deduction, tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. How to file taxes when unemployed Tuition and fees deduction. How to file taxes when unemployed Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. How to file taxes when unemployed Phaseout:   The amount of credit or deduction allowed is reduced when modified adjusted gross income (MAGI) is greater than a specified amount of income. How to file taxes when unemployed Qualified education expenses:   See pertinent chapter for specific items. How to file taxes when unemployed    American opportunity credit. How to file taxes when unemployed Tuition and certain related expenses (including student activity fees) required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Books, supplies, and equipment needed for a course of study are included even if not purchased from the educational institution. How to file taxes when unemployed Does not include expenses for room and board. How to file taxes when unemployed Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program. How to file taxes when unemployed Coverdell education savings account (ESA). How to file taxes when unemployed Expenses related to or required for enrollment or attendance of the designated beneficiary at an eligible elementary, secondary, or postsecondary school. How to file taxes when unemployed Many specialized expenses included for K–12. How to file taxes when unemployed Also includes expenses for special needs services and contribution to qualified tuition program (QTP). How to file taxes when unemployed Education savings bond program. How to file taxes when unemployed Tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Also includes contributions to a qualified tuition program (QTP) or Coverdell education savings account (ESA). How to file taxes when unemployed Does not include expenses for room and board. How to file taxes when unemployed Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. How to file taxes when unemployed IRA, early distributions from. How to file taxes when unemployed Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. How to file taxes when unemployed Also includes expenses for special needs services incurred by or for special needs students in connection with their enrollment or attendance. How to file taxes when unemployed Lifetime learning credit. How to file taxes when unemployed Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. How to file taxes when unemployed Does not include expenses for room and board. How to file taxes when unemployed Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program, unless taken by the student to acquire or improve job skills. How to file taxes when unemployed Qualified tuition program (QTP). How to file taxes when unemployed Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. How to file taxes when unemployed Includes expenses for special needs services and computer access. How to file taxes when unemployed Scholarships and fellowships. How to file taxes when unemployed Expenses for tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution, and course-related expenses, such as fees, books, supplies, and equipment that are required for the courses at the eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Course-related items must be required of all students in the course of instruction. How to file taxes when unemployed Student loan interest deduction. How to file taxes when unemployed Total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school (however, limitations may apply to the cost of room and board allowed). How to file taxes when unemployed Tuition and fees deduction. How to file taxes when unemployed Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. How to file taxes when unemployed Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. How to file taxes when unemployed Recapture:   To include as income on your current year's return an amount allowed as a deduction in a prior year. How to file taxes when unemployed To include as tax on your current year's return an amount allowed as a credit in a prior year. How to file taxes when unemployed Rollover:   A tax-free distribution to you of cash or other assets from a tax-favored plan that you contribute to another tax-favored plan. How to file taxes when unemployed Transfer:   A movement of funds in a tax-favored plan from one trustee directly to another, either at your request or at the trustee's request. How to file taxes when unemployed Prev  Up  Next   Home   More Online Publications