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How do i fill out a 1040x form Publication 15-A - Main Content Table of Contents 1. How do i fill out a 1040x form Who Are Employees?Independent Contractors Common-Law Employees Statutory Employees Statutory Nonemployees Misclassification of Employees 2. How do i fill out a 1040x form Employee or Independent Contractor?Common-Law Rules Industry Examples 3. How do i fill out a 1040x form Employees of Exempt OrganizationsSocial security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form FUTA tax. How do i fill out a 1040x form 4. How do i fill out a 1040x form Religious Exemptions and Special Rules for MinistersForm W-2. How do i fill out a 1040x form Self-employed. How do i fill out a 1040x form Employees. How do i fill out a 1040x form 5. How do i fill out a 1040x form Wages and Other CompensationRelocating for Temporary Work Assignments Employee Achievement Awards Scholarship and Fellowship Payments Outplacement Services Withholding for Idle Time Back Pay Supplemental Unemployment Benefits Golden Parachute Payments Interest-Free and Below-Market-Interest-Rate Loans Leave Sharing Plans Nonqualified Deferred Compensation Plans Tax-Sheltered Annuities Contributions to a Simplified Employee Pension (SEP) SIMPLE Retirement Plans 6. How do i fill out a 1040x form Sick Pay ReportingSick Pay Payments That Are Not Sick Pay Sick Pay Plan Third-Party Payers of Sick Pay Social Security, Medicare, and FUTA Taxes on Sick Pay Income Tax Withholding on Sick Pay Depositing and Reporting Example of Figuring and Reporting Sick Pay 7. How do i fill out a 1040x form Special Rules for Paying TaxesCommon Paymaster Agents Reporting Agents Employee's Portion of Taxes Paid by Employer International Social Security Agreements 8. How do i fill out a 1040x form Pensions and AnnuitiesFederal Income Tax Withholding 9. How do i fill out a 1040x form Alternative Methods for Figuring WithholdingTerm of continuous employment. How do i fill out a 1040x form Formula Tables for Percentage Method Withholding (for Automated Payroll Systems) Wage Bracket Percentage Method Tables (for Automated Payroll Systems) Combined Federal Income Tax, Employee Social Security Tax, and Employee Medicare Tax Withholding Tables 10. How do i fill out a 1040x form Tables for Withholding on Distributions of Indian Gaming Profits to Tribal MembersWithholding Tables How To Get Tax Help 1. How do i fill out a 1040x form Who Are Employees? Before you can know how to treat payments that you make to workers for services, you must first know the business relationship that exists between you and the person performing the services. How do i fill out a 1040x form The person performing the services may be: An independent contractor, A common-law employee, A statutory employee, or A statutory nonemployee. How do i fill out a 1040x form This discussion explains these four categories. How do i fill out a 1040x form A later discussion, Employee or Independent Contractor in section 2, points out the differences between an independent contractor and an employee and gives examples from various types of occupations. How do i fill out a 1040x form If an individual who works for you is not an employee under the common-law rules (see section 2), you generally do not have to withhold federal income tax from that individual's pay. How do i fill out a 1040x form However, in some cases you may be required to withhold under the backup withholding requirements on these payments. How do i fill out a 1040x form See Publication 15 (Circular E) for information on backup withholding. How do i fill out a 1040x form Independent Contractors People such as doctors, veterinarians, and auctioneers who follow an independent trade, business, or profession in which they offer their services to the public, are generally not employees. How do i fill out a 1040x form However, whether such people are employees or independent contractors depends on the facts in each case. How do i fill out a 1040x form The general rule is that an individual is an independent contractor if you, the person for whom the services are performed, have the right to control or direct only the result of the work and not the means and methods of accomplishing the result. How do i fill out a 1040x form Common-Law Employees Under common-law rules, anyone who performs services for you is generally your employee if you have the right to control what will be done and how it will be done. How do i fill out a 1040x form This is so even when you give the employee freedom of action. How do i fill out a 1040x form What matters is that you have the right to control the details of how the services are performed. How do i fill out a 1040x form For a discussion of facts that indicate whether an individual providing services is an independent contractor or employee, see section 2. How do i fill out a 1040x form If you have an employer-employee relationship, it makes no difference how it is labeled. How do i fill out a 1040x form The substance of the relationship, not the label, governs the worker's status. How do i fill out a 1040x form It does not matter whether the individual is employed full time or part time. How do i fill out a 1040x form For employment tax purposes, no distinction is made between classes of employees. How do i fill out a 1040x form Superintendents, managers, and other supervisory personnel are all employees. How do i fill out a 1040x form An officer of a corporation is generally an employee; however, an officer who performs no services or only minor services, and neither receives nor is entitled to receive any pay, is not considered an employee. How do i fill out a 1040x form A director of a corporation is not an employee with respect to services performed as a director. How do i fill out a 1040x form You generally have to withhold and pay income, social security, and Medicare taxes on wages that you pay to common-law employees. How do i fill out a 1040x form However, the wages of certain employees may be exempt from one or more of these taxes. How do i fill out a 1040x form See Employees of Exempt Organizations (section 3) and Religious Exemptions and Special Rules for Ministers (section 4). How do i fill out a 1040x form Leased employees. How do i fill out a 1040x form   Under certain circumstances, a firm that furnishes workers to other firms is the employer of those workers for employment tax purposes. How do i fill out a 1040x form For example, a temporary staffing service may provide the services of secretaries, nurses, and other similarly trained workers to its clients on a temporary basis. How do i fill out a 1040x form   The staffing service enters into contracts with the clients under which the clients specify the services to be provided and a fee is paid to the staffing service for each individual furnished. How do i fill out a 1040x form The staffing service has the right to control and direct the worker's services for the client, including the right to discharge or reassign the worker. How do i fill out a 1040x form The staffing service hires the workers, controls the payment of their wages, provides them with unemployment insurance and other benefits, and is the employer for employment tax purposes. How do i fill out a 1040x form For information on employee leasing as it relates to pension plan qualification requirements, see Leased employee in Publication 560, Retirement Plans for Small Business. How do i fill out a 1040x form Additional information. How do i fill out a 1040x form   For more information about the treatment of special types of employment, the treatment of special types of payments, and similar subjects, see Publication 15 (Circular E) or Publication 51 (Circular A), Agricultural Employer's Tax Guide. How do i fill out a 1040x form Statutory Employees If workers are independent contractors under the common law rules, such workers may nevertheless be treated as employees by statute, (also known as “statutory employees”) for certain employment tax purposes. How do i fill out a 1040x form This would happen if they fall within any one of the following four categories and meet the three conditions described next under Social security and Medicare taxes . How do i fill out a 1040x form A driver who distributes beverages (other than milk) or meat, vegetable, fruit, or bakery products; or who picks up and delivers laundry or dry cleaning, if the driver is your agent or is paid on commission. How do i fill out a 1040x form A full-time life insurance sales agent whose principal business activity is selling life insurance or annuity contracts, or both, primarily for one life insurance company. How do i fill out a 1040x form An individual who works at home on materials or goods that you supply and that must be returned to you or to a person you name, if you also furnish specifications for the work to be done. How do i fill out a 1040x form A full-time traveling or city salesperson who works on your behalf and turns in orders to you from wholesalers, retailers, contractors, or operators of hotels, restaurants, or other similar establishments. How do i fill out a 1040x form The goods sold must be merchandise for resale or supplies for use in the buyer's business operation. How do i fill out a 1040x form The work performed for you must be the salesperson's principal business activity. How do i fill out a 1040x form See Salesperson in section 2. How do i fill out a 1040x form Social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form   You must withhold social security and Medicare taxes from the wages of statutory employees if all three of the following conditions apply. How do i fill out a 1040x form The service contract states or implies that substantially all the services are to be performed personally by them. How do i fill out a 1040x form They do not have a substantial investment in the equipment and property used to perform the services (other than an investment in facilities for transportation, such as a car or truck). How do i fill out a 1040x form The services are performed on a continuing basis for the same payer. How do i fill out a 1040x form Federal unemployment (FUTA) tax. How do i fill out a 1040x form   For FUTA tax (the unemployment tax paid under the Federal Unemployment Tax Act), the term “employee” means the same as it does for social security and Medicare taxes, except that it does not include statutory employees defined above in categories 2 and 3. How do i fill out a 1040x form Any individual who is a statutory employee described above under category 1 or 4 is also an employee for FUTA tax purposes and subject to FUTA tax. How do i fill out a 1040x form Income tax. How do i fill out a 1040x form   Do not withhold federal income tax from the wages of statutory employees. How do i fill out a 1040x form Reporting payments to statutory employees. How do i fill out a 1040x form   Furnish Form W-2 to a statutory employee, and check “Statutory employee” in box 13. How do i fill out a 1040x form Show your payments to the employee as “other compensation” in box 1. How do i fill out a 1040x form Also, show social security wages in box 3, social security tax withheld in box 4, Medicare wages in box 5, and Medicare tax withheld in box 6. How do i fill out a 1040x form The statutory employee can deduct his or her trade or business expenses from the payments shown on Form W-2. How do i fill out a 1040x form He or she reports earnings as a statutory employee on line 1 of Schedule C (Form 1040), Profit or Loss From Business, or Schedule C-EZ (Form 1040), Net Profit From Business. How do i fill out a 1040x form A statutory employee's business expenses are deductible on Schedule C (Form 1040) or C-EZ (Form 1040) and are not subject to the reduction by 2% of his or her adjusted gross income that applies to common-law employees. How do i fill out a 1040x form H-2A agricultural workers. How do i fill out a 1040x form   On Form W-2, do not check box 13 (Statutory employee), as H-2A workers are not statutory employees. How do i fill out a 1040x form Statutory Nonemployees There are three categories of statutory nonemployees: direct sellers, licensed real estate agents, and certain companion sitters. How do i fill out a 1040x form Direct sellers and licensed real estate agents are treated as self-employed for all federal tax purposes, including income and employment taxes, if: Substantially all payments for their services as direct sellers or real estate agents are directly related to sales or other output, rather than to the number of hours worked, and Their services are performed under a written contract providing that they will not be treated as employees for federal tax purposes. How do i fill out a 1040x form Direct sellers. How do i fill out a 1040x form   Direct sellers include persons falling within any of the following three groups. How do i fill out a 1040x form Persons engaged in selling (or soliciting the sale of) consumer products in the home or place of business other than in a permanent retail establishment. How do i fill out a 1040x form Persons engaged in selling (or soliciting the sale of) consumer products to any buyer on a buy-sell basis, a deposit-commission basis, or any similar basis prescribed by regulations, for resale in the home or at a place of business other than in a permanent retail establishment. How do i fill out a 1040x form Persons engaged in the trade or business of delivering or distributing newspapers or shopping news (including any services directly related to such delivery or distribution). How do i fill out a 1040x form   Direct selling includes activities of individuals who attempt to increase direct sales activities of their direct sellers and who earn income based on the productivity of their direct sellers. How do i fill out a 1040x form Such activities include providing motivation and encouragement; imparting skills, knowledge, or experience; and recruiting. How do i fill out a 1040x form Licensed real estate agents. How do i fill out a 1040x form   This category includes individuals engaged in appraisal activities for real estate sales if they earn income based on sales or other output. How do i fill out a 1040x form Companion sitters. How do i fill out a 1040x form   Companion sitters are individuals who furnish personal attendance, companionship, or household care services to children or to individuals who are elderly or disabled. How do i fill out a 1040x form A person engaged in the trade or business of putting the sitters in touch with individuals who wish to employ them (that is, a companion sitting placement service) will not be treated as the employer of the sitters if that person does not receive or pay the salary or wages of the sitters and is compensated by the sitters or the persons who employ them on a fee basis. How do i fill out a 1040x form Companion sitters who are not employees of a companion sitting placement service are generally treated as self-employed for all federal tax purposes. How do i fill out a 1040x form Misclassification of Employees Consequences of treating an employee as an independent contractor. How do i fill out a 1040x form   If you classify an employee as an independent contractor and you have no reasonable basis for doing so, you are liable for employment taxes for that worker and the relief provision, discussed next, will not apply. How do i fill out a 1040x form See section 2 in Publication 15 (Circular E) for more information. How do i fill out a 1040x form Relief provision. How do i fill out a 1040x form   If you have a reasonable basis for not treating a worker as an employee, you may be relieved from having to pay employment taxes for that worker. How do i fill out a 1040x form To get this relief, you must file all required federal information returns on a basis consistent with your treatment of the worker. How do i fill out a 1040x form You (or your predecessor) must not have treated any worker holding a substantially similar position as an employee for any periods beginning after 1977. How do i fill out a 1040x form Technical service specialists. How do i fill out a 1040x form   This relief provision does not apply for a technical services specialist you provide to another business under an arrangement between you and the other business. How do i fill out a 1040x form A technical service specialist is an engineer, designer, drafter, computer programmer, systems analyst, or other similarly skilled worker engaged in a similar line of work. How do i fill out a 1040x form   This limit on the application of the rule does not affect the determination of whether such workers are employees under the common-law rules. How do i fill out a 1040x form The common-law rules control whether the specialist is treated as an employee or an independent contractor. How do i fill out a 1040x form However, if you directly contract with a technical service specialist to provide services for your business and not for another business, you may still be entitled to the relief provision. How do i fill out a 1040x form Test proctors and room supervisors. How do i fill out a 1040x form   The consistent treatment requirement does not apply to services performed after December 31, 2006, by an individual as a test proctor or room supervisor assisting in the administration of college entrance or placement examinations if the individual: Is performing the services for a section 501(c) organization exempt from tax under section 501(a) of the code, and Is not otherwise treated as an employee of the organization for employment taxes. How do i fill out a 1040x form Voluntary Classification Settlement Program (VCSP). How do i fill out a 1040x form   Employers who are currently treating their workers (or a class or group of workers) as independent contractors or other nonemployees and want to voluntarily reclassify their workers as employees for future tax periods may be eligible to participate in the VCSP if certain requirements are met. How do i fill out a 1040x form To apply, use Form 8952, Application for Voluntary Classification Settlement Program (VCSP). How do i fill out a 1040x form For more information, visit IRS. How do i fill out a 1040x form gov and enter “VCSP” in the search box. How do i fill out a 1040x form 2. How do i fill out a 1040x form Employee or Independent Contractor? An employer must generally withhold federal income taxes, withhold and pay over social security and Medicare taxes, and pay unemployment tax on wages paid to an employee. How do i fill out a 1040x form An employer does not generally have to withhold or pay over any federal taxes on payments to independent contractors. How do i fill out a 1040x form Common-Law Rules To determine whether an individual is an employee or an independent contractor under the common law, the relationship of the worker and the business must be examined. How do i fill out a 1040x form In any employee-independent contractor determination, all information that provides evidence of the degree of control and the degree of independence must be considered. How do i fill out a 1040x form Facts that provide evidence of the degree of control and independence fall into three categories: behavioral control, financial control, and the type of relationship of the parties. How do i fill out a 1040x form These facts are discussed next. How do i fill out a 1040x form Behavioral control. How do i fill out a 1040x form   Facts that show whether the business has a right to direct and control how the worker does the task for which the worker is hired include the type and degree of: Instructions that the business gives to the worker. How do i fill out a 1040x form   An employee is generally subject to the business' instructions about when, where, and how to work. How do i fill out a 1040x form All of the following are examples of types of instructions about how to do work. How do i fill out a 1040x form When and where to do the work. How do i fill out a 1040x form What tools or equipment to use. How do i fill out a 1040x form What workers to hire or to assist with the work. How do i fill out a 1040x form Where to purchase supplies and services. How do i fill out a 1040x form What work must be performed by a specified  individual. How do i fill out a 1040x form What order or sequence to follow. How do i fill out a 1040x form   The amount of instruction needed varies among different jobs. How do i fill out a 1040x form Even if no instructions are given, sufficient behavioral control may exist if the employer has the right to control how the work results are achieved. How do i fill out a 1040x form A business may lack the knowledge to instruct some highly specialized professionals; in other cases, the task may require little or no instruction. How do i fill out a 1040x form The key consideration is whether the business has retained the right to control the details of a worker's performance or instead has given up that right. How do i fill out a 1040x form Training that the business gives to the worker. How do i fill out a 1040x form   An employee may be trained to perform services in a particular manner. How do i fill out a 1040x form Independent contractors ordinarily use their own methods. How do i fill out a 1040x form Financial control. How do i fill out a 1040x form   Facts that show whether the business has a right to control the business aspects of the worker's job include: The extent to which the worker has unreimbursed business expenses. How do i fill out a 1040x form   Independent contractors are more likely to have unreimbursed expenses than are employees. How do i fill out a 1040x form Fixed ongoing costs that are incurred regardless of whether work is currently being performed are especially important. How do i fill out a 1040x form However, employees may also incur unreimbursed expenses in connection with the services that they perform for their employer. How do i fill out a 1040x form The extent of the worker's investment. How do i fill out a 1040x form   An independent contractor often has a significant investment in the facilities or tools he or she uses in performing services for someone else. How do i fill out a 1040x form However, a significant investment is not necessary for independent contractor status. How do i fill out a 1040x form The extent to which the worker makes his or her services available to the relevant market. How do i fill out a 1040x form   An independent contractor is generally free to seek out business opportunities. How do i fill out a 1040x form Independent contractors often advertise, maintain a visible business location, and are available to work in the relevant market. How do i fill out a 1040x form How the business pays the worker. How do i fill out a 1040x form   An employee is generally guaranteed a regular wage amount for an hourly, weekly, or other period of time. How do i fill out a 1040x form This usually indicates that a worker is an employee, even when the wage or salary is supplemented by a commission. How do i fill out a 1040x form An independent contractor is often paid a flat fee or on a time and materials basis for the job. How do i fill out a 1040x form However, it is common in some professions, such as law, to pay independent contractors hourly. How do i fill out a 1040x form The extent to which the worker can realize a profit or loss. How do i fill out a 1040x form   An independent contractor can make a profit or loss. How do i fill out a 1040x form Type of relationship. How do i fill out a 1040x form   Facts that show the parties' type of relationship include: Written contracts describing the relationship the parties intended to create. How do i fill out a 1040x form Whether or not the business provides the worker with employee-type benefits, such as insurance, a pension plan, vacation pay, or sick pay. How do i fill out a 1040x form The permanency of the relationship. How do i fill out a 1040x form If you engage a worker with the expectation that the relationship will continue indefinitely, rather than for a specific project or period, this is generally considered evidence that your intent was to create an employer-employee relationship. How do i fill out a 1040x form The extent to which services performed by the worker are a key aspect of the regular business of the company. How do i fill out a 1040x form If a worker provides services that are a key aspect of your regular business activity, it is more likely that you will have the right to direct and control his or her activities. How do i fill out a 1040x form For example, if a law firm hires an attorney, it is likely that it will present the attorney's work as its own and would have the right to control or direct that work. How do i fill out a 1040x form This would indicate an employer-employee relationship. How do i fill out a 1040x form IRS help. How do i fill out a 1040x form   If you want the IRS to determine whether or not a worker is an employee, file Form SS-8, Determination of Worker Status for Purposes of Federal Employment Taxes and Income Tax Withholding, with the IRS. How do i fill out a 1040x form Industry Examples The following examples may help you properly classify your workers. How do i fill out a 1040x form Building and Construction Industry Example 1. How do i fill out a 1040x form Jerry Jones has an agreement with Wilma White to supervise the remodeling of her house. How do i fill out a 1040x form She did not advance funds to help him carry on the work. How do i fill out a 1040x form She makes direct payments to the suppliers for all necessary materials. How do i fill out a 1040x form She carries liability and workers' compensation insurance covering Jerry and others that he engaged to assist him. How do i fill out a 1040x form She pays them an hourly rate and exercises almost constant supervision over the work. How do i fill out a 1040x form Jerry is not free to transfer his assistants to other jobs. How do i fill out a 1040x form He may not work on other jobs while working for Wilma. How do i fill out a 1040x form He assumes no responsibility to complete the work and will incur no contractual liability if he fails to do so. How do i fill out a 1040x form He and his assistants perform personal services for hourly wages. How do i fill out a 1040x form Jerry Jones and his assistants are employees of Wilma White. How do i fill out a 1040x form Example 2. How do i fill out a 1040x form Milton Manning, an experienced tile setter, orally agreed with a corporation to perform full-time services at construction sites. How do i fill out a 1040x form He uses his own tools and performs services in the order designated by the corporation and according to its specifications. How do i fill out a 1040x form The corporation supplies all materials, makes frequent inspections of his work, pays him on a piecework basis, and carries workers' compensation insurance on him. How do i fill out a 1040x form He does not have a place of business or hold himself out to perform similar services for others. How do i fill out a 1040x form Either party can end the services at any time. How do i fill out a 1040x form Milton Manning is an employee of the corporation. How do i fill out a 1040x form Example 3. How do i fill out a 1040x form Wallace Black agreed with the Sawdust Co. How do i fill out a 1040x form to supply the construction labor for a group of houses. How do i fill out a 1040x form The company agreed to pay all construction costs. How do i fill out a 1040x form However, he supplies all the tools and equipment. How do i fill out a 1040x form He performs personal services as a carpenter and mechanic for an hourly wage. How do i fill out a 1040x form He also acts as superintendent and foreman and engages other individuals to assist him. How do i fill out a 1040x form The company has the right to select, approve, or discharge any helper. How do i fill out a 1040x form A company representative makes frequent inspections of the construction site. How do i fill out a 1040x form When a house is finished, Wallace is paid a certain percentage of its costs. How do i fill out a 1040x form He is not responsible for faults, defects of construction, or wasteful operation. How do i fill out a 1040x form At the end of each week, he presents the company with a statement of the amount that he has spent, including the payroll. How do i fill out a 1040x form The company gives him a check for that amount from which he pays the assistants, although he is not personally liable for their wages. How do i fill out a 1040x form Wallace Black and his assistants are employees of the Sawdust Co. How do i fill out a 1040x form Example 4. How do i fill out a 1040x form Bill Plum contracted with Elm Corporation to complete the roofing on a housing complex. How do i fill out a 1040x form A signed contract established a flat amount for the services rendered by Bill Plum. How do i fill out a 1040x form Bill is a licensed roofer and carries workers' compensation and liability insurance under the business name, Plum Roofing. How do i fill out a 1040x form He hires his own roofers who are treated as employees for federal employment tax purposes. How do i fill out a 1040x form If there is a problem with the roofing work, Plum Roofing is responsible for paying for any repairs. How do i fill out a 1040x form Bill Plum, doing business as Plum Roofing, is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Example 5. How do i fill out a 1040x form Vera Elm, an electrician, submitted a job estimate to a housing complex for electrical work at $16 per hour for 400 hours. How do i fill out a 1040x form She is to receive $1,280 every 2 weeks for the next 10 weeks. How do i fill out a 1040x form This is not considered payment by the hour. How do i fill out a 1040x form Even if she works more or less than 400 hours to complete the work, Vera Elm will receive $6,400. How do i fill out a 1040x form She also performs additional electrical installations under contracts with other companies, that she obtained through advertisements. How do i fill out a 1040x form Vera is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Trucking Industry Example. How do i fill out a 1040x form Rose Trucking contracts to deliver material for Forest, Inc. How do i fill out a 1040x form , at $140 per ton. How do i fill out a 1040x form Rose Trucking is not paid for any articles that are not delivered. How do i fill out a 1040x form At times, Jan Rose, who operates as Rose Trucking, may also lease another truck and engage a driver to complete the contract. How do i fill out a 1040x form All operating expenses, including insurance coverage, are paid by Jan Rose. How do i fill out a 1040x form All equipment is owned or rented by Jan and she is responsible for all maintenance. How do i fill out a 1040x form None of the drivers are provided by Forest, Inc. How do i fill out a 1040x form Jan Rose, operating as Rose Trucking, is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Computer Industry Example. How do i fill out a 1040x form Steve Smith, a computer programmer, is laid off when Megabyte, Inc. How do i fill out a 1040x form , downsizes. How do i fill out a 1040x form Megabyte agrees to pay Steve a flat amount to complete a one-time project to create a certain product. How do i fill out a 1040x form It is not clear how long that it will take to complete the project, and Steve is not guaranteed any minimum payment for the hours spent on the program. How do i fill out a 1040x form Megabyte provides Steve with no instructions beyond the specifications for the product itself. How do i fill out a 1040x form Steve and Megabyte have a written contract, which provides that Steve is considered to be an independent contractor, is required to pay federal and state taxes, and receives no benefits from Megabyte. How do i fill out a 1040x form Megabyte will file Form 1099-MISC, Miscellaneous Income, to report the amount paid to Steve. How do i fill out a 1040x form Steve works at home and is not expected or allowed to attend meetings of the software development group. How do i fill out a 1040x form Steve is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Automobile Industry Example 1. How do i fill out a 1040x form Donna Lee is a salesperson employed on a full-time basis by Bob Blue, an auto dealer. How do i fill out a 1040x form She works six days a week and is on duty in Bob's showroom on certain assigned days and times. How do i fill out a 1040x form She appraises trade-ins, but her appraisals are subject to the sales manager's approval. How do i fill out a 1040x form Lists of prospective customers belong to the dealer. How do i fill out a 1040x form She is required to develop leads and report results to the sales manager. How do i fill out a 1040x form Because of her experience, she requires only minimal assistance in closing and financing sales and in other phases of her work. How do i fill out a 1040x form She is paid a commission and is eligible for prizes and bonuses offered by Bob. How do i fill out a 1040x form Bob also pays the cost of health insurance and group-term life insurance for Donna. How do i fill out a 1040x form Donna is an employee of Bob Blue. How do i fill out a 1040x form Example 2. How do i fill out a 1040x form Sam Sparks performs auto repair services in the repair department of an auto sales company. How do i fill out a 1040x form He works regular hours and is paid on a percentage basis. How do i fill out a 1040x form He has no investment in the repair department. How do i fill out a 1040x form The sales company supplies all facilities, repair parts, and supplies; issues instructions on the amounts to be charged, parts to be used, and the time for completion of each job; and checks all estimates and repair orders. How do i fill out a 1040x form Sam is an employee of the sales company. How do i fill out a 1040x form Example 3. How do i fill out a 1040x form An auto sales agency furnishes space for Helen Bach to perform auto repair services. How do i fill out a 1040x form She provides her own tools, equipment, and supplies. How do i fill out a 1040x form She seeks out business from insurance adjusters and other individuals and does all of the body and paint work that comes to the agency. How do i fill out a 1040x form She hires and discharges her own helpers, determines her own and her helpers' working hours, quotes prices for repair work, makes all necessary adjustments, assumes all losses from uncollectible accounts, and receives, as compensation for her services, a large percentage of the gross collections from the auto repair shop. How do i fill out a 1040x form Helen is an independent contractor and the helpers are her employees. How do i fill out a 1040x form Attorney Example. How do i fill out a 1040x form Donna Yuma is a sole practitioner who rents office space and pays for the following items: telephone, computer, on-line legal research linkup, fax machine, and photocopier. How do i fill out a 1040x form Donna buys office supplies and pays bar dues and membership dues for three other professional organizations. How do i fill out a 1040x form Donna has a part-time receptionist who also does the bookkeeping. How do i fill out a 1040x form She pays the receptionist, withholds and pays federal and state employment taxes, and files a Form W-2 each year. How do i fill out a 1040x form For the past 2 years, Donna has had only three clients, corporations with which there have been long-standing relationships. How do i fill out a 1040x form Donna charges the corporations an hourly rate for her services, sending monthly bills detailing the work performed for the prior month. How do i fill out a 1040x form The bills include charges for long distance calls, on-line research time, fax charges, photocopies, postage, and travel, costs for which the corporations have agreed to reimburse her. How do i fill out a 1040x form Donna is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Taxicab Driver Example. How do i fill out a 1040x form Tom Spruce rents a cab from Taft Cab Co. How do i fill out a 1040x form for $150 per day. How do i fill out a 1040x form He pays the costs of maintaining and operating the cab. How do i fill out a 1040x form Tom Spruce keeps all fares that he receives from customers. How do i fill out a 1040x form Although he receives the benefit of Taft's two-way radio communication equipment, dispatcher, and advertising, these items benefit both Taft and Tom Spruce. How do i fill out a 1040x form Tom Spruce is an independent contractor. How do i fill out a 1040x form Salesperson To determine whether salespersons are employees under the usual common-law rules, you must evaluate each individual case. How do i fill out a 1040x form If a salesperson who works for you does not meet the tests for a common-law employee, discussed earlier in this section, you do not have to withhold federal income tax from his or her pay (see Statutory Employees in section 1). How do i fill out a 1040x form However, even if a salesperson is not an employee under the usual common-law rules for income tax withholding, his or her pay may still be subject to social security, Medicare, and FUTA taxes as a statutory employee. How do i fill out a 1040x form To determine whether a salesperson is an employee for social security, Medicare, and FUTA tax purposes, the salesperson must meet all eight elements of the statutory employee test. How do i fill out a 1040x form A salesperson is a statutory employee for social security, Medicare, and FUTA tax purposes if he or she: Works full time for one person or company except, possibly, for sideline sales activities on behalf of some other person, Sells on behalf of, and turns his or her orders over to, the person or company for which he or she works, Sells to wholesalers, retailers, contractors, or operators of hotels, restaurants, or similar establishments, Sells merchandise for resale, or supplies for use in the customer's business, Agrees to do substantially all of this work personally, Has no substantial investment in the facilities used to do the work, other than in facilities for transportation, Maintains a continuing relationship with the person or company for which he or she works, and Is not an employee under common-law rules. How do i fill out a 1040x form 3. How do i fill out a 1040x form Employees of Exempt Organizations Many nonprofit organizations are exempt from federal income tax. How do i fill out a 1040x form Although they do not have to pay federal income tax themselves, they must still withhold federal income tax from the pay of their employees. How do i fill out a 1040x form However, there are special social security, Medicare, and FUTA tax rules that apply to the wages that they pay their employees. How do i fill out a 1040x form Section 501(c)(3) organizations. How do i fill out a 1040x form   Nonprofit organizations that are exempt from federal income tax under section 501(c)(3) of the Internal Revenue Code include any community chest, fund, or foundation organized and operated exclusively for religious, charitable, scientific, testing for public safety, literary or educational purposes, fostering national or international amateur sports competition, or for the prevention of cruelty to children or animals. How do i fill out a 1040x form These organizations are usually corporations and are exempt from federal income tax under section 501(a). How do i fill out a 1040x form Social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form   Wages paid to employees of section 501(c)(3) organizations are subject to social security and Medicare taxes unless one of the following situations applies. How do i fill out a 1040x form The organization pays an employee less than $100 in a calendar year. How do i fill out a 1040x form The organization is a church or church-controlled organization opposed for religious reasons to the payment of social security and Medicare taxes and has filed Form 8274, Certification by Churches and Qualified Church-Controlled Organizations Electing Exemption From Employer Social Security and Medicare Taxes, to elect exemption from social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form The organization must have filed for exemption before the first date on which a quarterly employment tax return (Form 941) or annual employment tax return (Form 944) would otherwise be due. How do i fill out a 1040x form   An employee of a church or church-controlled organization that is exempt from social security and Medicare taxes must pay self-employment tax if the employee is paid $108. How do i fill out a 1040x form 28 or more in a year. How do i fill out a 1040x form However, an employee who is a member of a qualified religious sect can apply for an exemption from the self-employment tax by filing Form 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits. How do i fill out a 1040x form See Members of recognized religious sects opposed to insurance in section 4. How do i fill out a 1040x form FUTA tax. How do i fill out a 1040x form   An organization that is exempt from federal income tax under section 501(c)(3) of the Internal Revenue Code is also exempt from FUTA tax. How do i fill out a 1040x form This exemption cannot be waived. How do i fill out a 1040x form Do not file Form 940 to report wages paid by these organizations or pay the tax. How do i fill out a 1040x form Note. How do i fill out a 1040x form An organization wholly owned by a state or its political subdivision should contact the appropriate state official for information about reporting and getting social security and Medicare coverage for its employees. How do i fill out a 1040x form Other than section 501(c)(3) organizations. How do i fill out a 1040x form   Nonprofit organizations that are not section 501(c)(3) organizations may also be exempt from federal income tax under section 501(a) or section 521. How do i fill out a 1040x form However, these organizations are not exempt from withholding federal income, social security, or Medicare tax from their employees' pay, or from paying FUTA tax. How do i fill out a 1040x form Two special rules for social security, Medicare, and FUTA taxes apply. How do i fill out a 1040x form If an employee is paid less than $100 during a calendar year, his or her wages are not subject to social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form If an employee is paid less than $50 in a calendar quarter, his or her wages are not subject to FUTA tax for the quarter. How do i fill out a 1040x form The above rules do not apply to employees who work for pension plans and other similar organizations described in section 401(a). How do i fill out a 1040x form 4. How do i fill out a 1040x form Religious Exemptions and Special Rules for Ministers Special rules apply to the treatment of ministers for social security and Medicare tax purposes. How do i fill out a 1040x form An exemption from social security and Medicare taxes is available for ministers and certain other religious workers and members of certain recognized religious sects. How do i fill out a 1040x form For more information on getting an exemption, see Publication 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers. How do i fill out a 1040x form Ministers. How do i fill out a 1040x form   Ministers are individuals who are duly ordained, commissioned, or licensed by a religious body constituting a church or church denomination. How do i fill out a 1040x form They are given the authority to conduct religious worship, perform sacerdotal functions, and administer ordinances and sacraments according to the prescribed tenets and practices of that religious organization. How do i fill out a 1040x form   Ministers are employees if they perform services in the exercise of ministry and are subject to your will and control. How do i fill out a 1040x form The common-law rules discussed in section 1 and section 2 should be applied to determine whether a minister is your employee or is self-employed. How do i fill out a 1040x form Whether the minister is an employee or self-employed, the earnings of a minister are not subject to federal income, social security, and Medicare tax withholding. How do i fill out a 1040x form However, even if the minister is a common law employee, the earnings as reported on the minister's Form 1040 are subject to self-employment tax and federal income tax. How do i fill out a 1040x form You do not withhold these taxes from wages earned by a minister, but if the minister is your employee, you may agree with the minister to voluntarily withhold tax to cover the minister's liability for self-employment tax and federal income tax. How do i fill out a 1040x form For more information, see Publication 517. How do i fill out a 1040x form Form W-2. How do i fill out a 1040x form   If your minister is an employee, report all taxable compensation as wages in box 1 on Form W-2. How do i fill out a 1040x form Include in this amount expense allowances or reimbursements paid under a nonaccountable plan, discussed in section 5 of Publication 15 (Circular E). How do i fill out a 1040x form Do not include a parsonage allowance (excludable housing allowance) in this amount. How do i fill out a 1040x form You may report a designated parsonage or rental allowance (housing allowance) and a utilities allowance, or the rental value of housing provided in a separate statement or in box 14 on Form W-2. How do i fill out a 1040x form Do not show on Form W-2, Form 941, or Form 944 any amount as social security or Medicare wages, or any withholding for social security or Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form If you withheld federal income tax from the minister under a voluntary agreement, this amount should be shown in box 2 on Form W-2 as federal income tax withheld. How do i fill out a 1040x form For more information on ministers, see Publication 517. How do i fill out a 1040x form Exemptions for ministers and others. How do i fill out a 1040x form   Certain ordained ministers, Christian Science practitioners, and members of religious orders who have not taken a vow of poverty may apply to exempt their earnings from self-employment tax on religious grounds. How do i fill out a 1040x form The application must be based on conscientious opposition because of personal considerations to public insurance that makes payments in the event of death, disability, old age, or retirement, or that makes payments toward the cost of, or provides services for, medical care, including social security and Medicare benefits. How do i fill out a 1040x form The exemption applies only to qualified services performed for the religious organization. How do i fill out a 1040x form See Revenue Procedure 91-20, 1991-1 C. How do i fill out a 1040x form B. How do i fill out a 1040x form 524, for guidelines to determine whether an organization is a religious order or whether an individual is a member of a religious order. How do i fill out a 1040x form   To apply for the exemption, the employee should file Form 4361, Application for Exemption From Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners. How do i fill out a 1040x form See Publication 517 for more information about claiming an exemption from self-employment tax using Form 4361. How do i fill out a 1040x form Members of recognized religious sects opposed to insurance. How do i fill out a 1040x form   If you belong to a recognized religious sect or to a division of such sect that is opposed to insurance, you may qualify for an exemption from the self-employment tax. How do i fill out a 1040x form To qualify, you must be conscientiously opposed to accepting the benefits of any public or private insurance that makes payments because of death, disability, old age, or retirement, or makes payments toward the cost of, or provides services for, medical care (including social security and Medicare benefits). How do i fill out a 1040x form If you buy a retirement annuity from an insurance company, you will not be eligible for this exemption. How do i fill out a 1040x form Religious opposition based on the teachings of the sect is the only legal basis for the exemption. How do i fill out a 1040x form In addition, your religious sect (or division) must have existed since December 31, 1950. How do i fill out a 1040x form Self-employed. How do i fill out a 1040x form   If you are self-employed and a member of a recognized religious sect opposed to insurance, you can apply for exemption by filing Form 4029 to waive all social security and Medicare benefits. How do i fill out a 1040x form Employees. How do i fill out a 1040x form   The social security and Medicare tax exemption available to the self-employed who are members of a recognized religious sect opposed to insurance is also available to their employees who are members of such a sect. How do i fill out a 1040x form This applies to partnerships only if each partner is a member of the sect. How do i fill out a 1040x form This exemption for employees applies only if both the employee and the employer are members of such a sect, and the employer has an exemption. How do i fill out a 1040x form To get the exemption, the employee must file Form 4029. How do i fill out a 1040x form   An employee of a church or church-controlled organization that is exempt from social security and Medicare taxes can also apply for an exemption on Form 4029. How do i fill out a 1040x form 5. How do i fill out a 1040x form Wages and Other Compensation Publication 15 (Circular E) provides a general discussion of taxable wages. How do i fill out a 1040x form Publication 15-B discusses fringe benefits. How do i fill out a 1040x form The following topics supplement those discussions. How do i fill out a 1040x form Relocating for Temporary Work Assignments If an employee is given a temporary work assignment away from his or her regular place of work, certain travel expenses reimbursed or paid directly by the employer in accordance with an accountable plan (see section 5 in Publication 15 (Circular E)) may be excludable from the employee's wages. How do i fill out a 1040x form Generally, a temporary work assignment in a single location is one that is realistically expected to last (and does in fact last) for 1 year or less. How do i fill out a 1040x form If the employee's new work assignment is indefinite, any living expenses reimbursed or paid by the employer (other than qualified moving expenses) must be included in the employee's wages as compensation. How do i fill out a 1040x form For the travel expenses to be excludable: The new work location must be outside of the city or general area of the employee's regular work place or post of duty, The travel expenses must otherwise qualify as deductible by the employee, and The expenses must be for the period during which the employee is at the temporary work location. How do i fill out a 1040x form If you reimburse or pay any personal expenses of an employee during his or her temporary work assignment, such as expenses for home leave for family members or for vacations, these amounts must be included in the employee's wages. How do i fill out a 1040x form See chapter 1 of Publication 463, Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses, and section 5 of Publication 15 (Circular E), for more information. How do i fill out a 1040x form These rules generally apply to temporary work assignments both inside and outside the U. How do i fill out a 1040x form S. How do i fill out a 1040x form Employee Achievement Awards Do not withhold federal income, social security, or Medicare taxes on the fair market value of an employee achievement award if it is excludable from your employee's gross income. How do i fill out a 1040x form To be excludable from your employee's gross income, the award must be tangible personal property (not cash, gift certificates, or securities) given to an employee for length of service or safety achievement, awarded as part of a meaningful presentation, and awarded under circumstances that do not indicate that the payment is disguised compensation. How do i fill out a 1040x form Excludable employee achievement awards also are not subject to FUTA tax. How do i fill out a 1040x form Limits. How do i fill out a 1040x form   The most that you can exclude for the cost of all employee achievement awards to the same employee for the year is $400. How do i fill out a 1040x form A higher limit of $1,600 applies to qualified plan awards. How do i fill out a 1040x form Qualified plan awards are employee achievement awards under a written plan that does not discriminate in favor of highly compensated employees. How do i fill out a 1040x form An award cannot be treated as a qualified plan award if the average cost per recipient of all awards under all of your qualified plans is more than $400. How do i fill out a 1040x form   If during the year an employee receives awards not made under a qualified plan and also receives awards under a qualified plan, the exclusion for the total cost of all awards to that employee cannot be more than $1,600. How do i fill out a 1040x form The $400 and $1,600 limits cannot be added together to exclude more than $1,600 for the cost of awards to any one employee during the year. How do i fill out a 1040x form Scholarship and Fellowship Payments Only amounts that you pay as a qualified scholarship to a candidate for a degree may be excluded from the recipient's gross income. How do i fill out a 1040x form A qualified scholarship is any amount granted as a scholarship or fellowship that is used for: Tuition and fees required to enroll in, or to attend, an educational institution, or Fees, books, supplies, and equipment that are required for courses at the educational institution. How do i fill out a 1040x form The exclusion from income does not apply to the portion of any amount received that represents payment for teaching, research, or other services required as a condition of receiving the scholarship or tuition reduction. How do i fill out a 1040x form These amounts are reportable on Form W-2. How do i fill out a 1040x form However, the exclusion will still apply for any amount received under two specific programs—the National Health Service Corps Scholarship Program and the Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program—despite any service condition attached to those amounts. How do i fill out a 1040x form Any amounts that you pay for room and board are not excludable from the recipient's gross income. How do i fill out a 1040x form A qualified scholarship is not subject to social security, Medicare, and FUTA taxes, or federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form For more information, see Publication 970, Tax Benefits for Education. How do i fill out a 1040x form Outplacement Services If you provide outplacement services to your employees to help them find new employment (such as career counseling, resume assistance, or skills assessment), the value of these benefits may be income to them and subject to all withholding taxes. How do i fill out a 1040x form However, the value of these services will not be subject to any employment taxes if: You derive a substantial business benefit from providing the services (such as improved employee morale or business image) separate from the benefit that you would receive from the mere payment of additional compensation, and The employee would be able to deduct the cost of the services as employee business expenses if he or she had paid for them. How do i fill out a 1040x form However, if you receive no additional benefit from providing the services, or if the services are not provided on the basis of employee need, then the value of the services is treated as wages and is subject to federal income tax withholding and social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form Similarly, if an employee receives the outplacement services in exchange for reduced severance pay (or other taxable compensation), then the amount the severance pay is reduced is treated as wages for employment tax purposes. How do i fill out a 1040x form Withholding for Idle Time Payments made under a voluntary guarantee to employees for idle time (any time during which an employee performs no services) are wages for the purposes of social security, Medicare, and FUTA taxes, and federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form Back Pay Treat back pay as wages in the year paid and withhold and pay employment taxes as required. How do i fill out a 1040x form If back pay was awarded by a court or government agency to enforce a federal or state statute protecting an employee's right to employment or wages, special rules apply for reporting those wages to the Social Security Administration. How do i fill out a 1040x form These rules also apply to litigation actions and settlement agreements or agency directives that are resolved out of court and not under a court decree or order. How do i fill out a 1040x form Examples of pertinent statutes include, but are not limited to, the National Labor Relations Act, Fair Labor Standards Act, Equal Pay Act, and Age Discrimination in Employment Act. How do i fill out a 1040x form See Publication 957, Reporting Back Pay and Special Wage Payments to the Social Security Administration, and Form SSA-131, Employer Report of Special Wage Payments, for details. How do i fill out a 1040x form Supplemental Unemployment Benefits If you pay, under a plan, supplemental unemployment benefits to a former employee, all or part of the payments may be taxable and subject to federal income tax withholding, depending on how the plan is funded. How do i fill out a 1040x form Amounts that represent a return to the employee of amounts previously subject to tax are not taxable and are not subject to withholding. How do i fill out a 1040x form You should withhold federal income tax on the taxable part of the payments made, under a plan, to an employee who is involuntarily separated because of a reduction in force, discontinuance of a plant or operation, or other similar condition. How do i fill out a 1040x form It does not matter whether the separation is temporary or permanent. How do i fill out a 1040x form There are special rules that apply in determining whether benefits qualify as supplemental unemployment benefits that are excluded from wages for social security, Medicare, and FUTA tax purposes. How do i fill out a 1040x form To qualify as supplemental unemployment benefits for these purposes, the benefits must meet the following requirements. How do i fill out a 1040x form Benefits are paid only to unemployed former employees who are laid off by the employer. How do i fill out a 1040x form Eligibility for benefits depends on meeting prescribed conditions after termination. How do i fill out a 1040x form The amount of weekly benefits payable is based upon state unemployment benefits, other compensation allowable under state law, and the amount of regular weekly pay. How do i fill out a 1040x form The right to benefits does not accrue until a prescribed period after termination. How do i fill out a 1040x form Benefits are not attributable to the performance of particular services. How do i fill out a 1040x form No employee has any right to the benefits until qualified and eligible to receive benefits. How do i fill out a 1040x form Benefits may not be paid in a lump sum. How do i fill out a 1040x form Withholding on taxable supplemental unemployment benefits must be based on the withholding certificate (Form W-4) that the employee gave to you. How do i fill out a 1040x form Golden Parachute Payments A golden parachute payment, in general, is a payment made under a contract entered into by a corporation and key personnel. How do i fill out a 1040x form Under the agreement, the corporation agrees to pay certain amounts to its key personnel in the event of a change in ownership or control of the corporation. How do i fill out a 1040x form Payments to employees under golden parachute contracts are subject to social security, Medicare, and FUTA taxes, and federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form See Regulations section 1. How do i fill out a 1040x form 280G-1 for more information. How do i fill out a 1040x form No deduction is allowed to the corporation for any excess parachute payment. How do i fill out a 1040x form To determine the amount of the excess parachute payment, you must first determine if there is a parachute payment for purposes of section 280G. How do i fill out a 1040x form A parachute payment for purposes of section 280G is any payment that meets all of the following. How do i fill out a 1040x form The payment is in the nature of compensation. How do i fill out a 1040x form The payment is to, or for the benefit of, a disqualified individual. How do i fill out a 1040x form A disqualified individual is anyone who at any time during the 12-month period prior to and ending on the date of the change in ownership or control of the corporation (the disqualified individual determination period) was an employee or independent contractor and was, in regard to that corporation, a shareholder, an officer, or highly compensated individual. How do i fill out a 1040x form The payment is contingent on a change in ownership of the corporation, the effective control of the corporation, or the ownership of a substantial portion of the assets of the corporation. How do i fill out a 1040x form The payment has an aggregate present value of at least three times the individual's base amount. How do i fill out a 1040x form The base amount is the average annual compensation for service includible in the individual's gross income over the most recent 5 taxable years. How do i fill out a 1040x form An excess parachute payment amount is the excess of any parachute payment over the base amount. How do i fill out a 1040x form For more information, see Regulations section 1. How do i fill out a 1040x form 280G-1. How do i fill out a 1040x form The recipient of an excess parachute payment is subject to a 20% nondeductible excise tax. How do i fill out a 1040x form If the recipient is an employee, the 20% excise tax is to be withheld by the corporation. How do i fill out a 1040x form Example. How do i fill out a 1040x form An officer of a corporation receives a golden parachute payment of $400,000. How do i fill out a 1040x form This is more than three times greater than his or her average compensation of $100,000 over the previous 5-year period. How do i fill out a 1040x form The excess parachute payment is $300,000 ($400,000 minus $100,000). How do i fill out a 1040x form The corporation cannot deduct the $300,000 and must withhold the excise tax of $60,000 (20% of $300,000). How do i fill out a 1040x form Reporting golden parachute payments. How do i fill out a 1040x form   Golden parachute payments to employees must be reported on Form W-2. How do i fill out a 1040x form See the General Instructions for Forms W-2 and W-3 for details. How do i fill out a 1040x form For nonemployee reporting of these payments, see Box 7. How do i fill out a 1040x form Nonemployee Compensation in the Instructions for Form 1099-MISC. How do i fill out a 1040x form Exempt payments. How do i fill out a 1040x form   Payments by most small business corporations and payments under certain qualified plans are exempt from the golden parachute rules. How do i fill out a 1040x form See section 280G(b)(5) and (6) for more information. How do i fill out a 1040x form Interest-Free and Below-Market-Interest-Rate Loans In general, if an employer lends an employee more than $10,000 at an interest rate less than the current applicable federal rate (AFR), the difference between the interest paid and the interest that would be paid under the AFR is considered additional compensation to the employee. How do i fill out a 1040x form This rule applies to a loan of $10,000 or less if one of its principal purposes is the avoidance of federal tax. How do i fill out a 1040x form This additional compensation to the employee is subject to social security, Medicare, and FUTA taxes, but not to federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form Include it in compensation on Form W-2 (or Form 1099-MISC for an independent contractor). How do i fill out a 1040x form The AFR is established monthly and published by the IRS each month in the Internal Revenue Bulletin. How do i fill out a 1040x form You can get these rates by calling 1-800-829-4933 or by visiting IRS. How do i fill out a 1040x form gov. How do i fill out a 1040x form For more information, see section 7872 and its related regulations. How do i fill out a 1040x form Leave Sharing Plans If you establish a leave sharing plan for your employees that allows them to transfer leave to other employees for medical emergencies, the amounts paid to the recipients of the leave are considered wages. How do i fill out a 1040x form These amounts are includible in the gross income of the recipients and are subject to social security, Medicare, and FUTA taxes, and federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form Do not include these amounts in the income of the transferors. How do i fill out a 1040x form These rules apply only to leave sharing plans that permit employees to transfer leave to other employees for medical emergencies. How do i fill out a 1040x form Nonqualified Deferred Compensation Plans Income Tax and Reporting Section 409A provides that all amounts deferred under a nonqualified deferred compensation (NQDC) plan for all tax years are currently includible in gross income (to the extent not subject to a substantial risk of forfeiture and not previously included in gross income) and subject to additional taxes, unless certain requirements are met pertaining to, among other things, elections to defer compensation and distributions under a NQDC plan. How do i fill out a 1040x form Section 409A also includes rules that apply to certain trusts or similar arrangements associated with NQDC plans if the trusts or arrangements are located outside of the United States, are restricted to the provision of benefits in connection with a decline in the financial health of the plan sponsor, or contributions are made to the trust during certain periods such as when a qualified plan of the service recipient is underfunded. How do i fill out a 1040x form Employers must withhold federal income tax (but not the additional Section 409A taxes) on any amount includible in gross income under section 409A. How do i fill out a 1040x form Other changes to the Internal Revenue Code provide that the deferrals under a NQDC plan must be reported separately on Form W-2 or Form 1099-MISC, whichever applies. How do i fill out a 1040x form Specific rules for reporting are provided in the instructions to the forms. How do i fill out a 1040x form The provisions do not affect the application or reporting of social security, Medicare, or FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form The provisions do not prevent the inclusion of amounts in income or wages under other provisions of the Internal Revenue Code or common law principles, such as when amounts are actually or constructively received or irrevocably contributed to a separate fund. How do i fill out a 1040x form For more information about nonqualified deferred compensation plans, see Regulations sections 1. How do i fill out a 1040x form 409A-1 through 1. How do i fill out a 1040x form 409A-6. How do i fill out a 1040x form Notice 2008-113 provides guidance on the correction of certain operation failures of a NQDC plan. How do i fill out a 1040x form Notice 2008-113, 2008-51 I. How do i fill out a 1040x form R. How do i fill out a 1040x form B. How do i fill out a 1040x form 1305, is available at www. How do i fill out a 1040x form irs. How do i fill out a 1040x form gov/irb/2008-51_IRB/ar12. How do i fill out a 1040x form html. How do i fill out a 1040x form Also see Notice 2010-6, 2010-3 I. How do i fill out a 1040x form R. How do i fill out a 1040x form B. How do i fill out a 1040x form 275, available at www. How do i fill out a 1040x form irs. How do i fill out a 1040x form gov/irb/2010-03_IRB/ar08. How do i fill out a 1040x form html and Notice 2010-80, 2010-51 I. How do i fill out a 1040x form R. How do i fill out a 1040x form B. How do i fill out a 1040x form 853, available at www. How do i fill out a 1040x form irs. How do i fill out a 1040x form gov/irb/2010-51_IRB/ar08. How do i fill out a 1040x form html. How do i fill out a 1040x form Social security, Medicare, and FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form   Employer contributions to nonqualified deferred compensation (NQDC) plans, as defined in the applicable regulations, are treated as wages subject to social security, Medicare, and FUTA taxes when the services are performed or the employee no longer has a substantial risk of forfeiting the right to the deferred compensation, whichever is later. How do i fill out a 1040x form   Amounts deferred are subject to social security, Medicare, and FUTA taxes at that time unless the amount that is deferred cannot be reasonably ascertained; for example, if benefits are based on final pay. How do i fill out a 1040x form If the value of the future benefit is based on any factors that are not yet reasonably ascertainable, you may choose to estimate the value of the future benefit and withhold and pay social security, Medicare, and FUTA taxes on that amount. How do i fill out a 1040x form You will have to determine later, when the amount is reasonably ascertainable, whether any additional taxes are required. How do i fill out a 1040x form If taxes are not paid before the amounts become reasonably ascertainable, when the amounts become reasonably ascertainable they are subject to social security, Medicare, and FUTA taxes on the amounts deferred plus the income attributable to those amounts deferred. How do i fill out a 1040x form For more information, see Regulations sections 31. How do i fill out a 1040x form 3121(v)(2)-1 and 31. How do i fill out a 1040x form 3306(r)(2)-1. How do i fill out a 1040x form Tax-Sheltered Annuities Employer payments made by a public educational institution or a tax-exempt organization to purchase a tax-sheltered annuity for an employee (annual deferrals) are included in the employee's social security and Medicare wages, if the payments are made because of a salary reduction agreement. How do i fill out a 1040x form However, they are not included in box 1 on Form W-2 in the year the deferrals are made and are not subject to federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form See Regulations section 31. How do i fill out a 1040x form 3121(a)(5)-2 for the definition of a salary reduction agreement. How do i fill out a 1040x form Contributions to a Simplified Employee Pension (SEP) An employer's SEP contributions to an employee's individual retirement arrangement (IRA) are excluded from the employee's gross income. How do i fill out a 1040x form These excluded amounts are not subject to social security, Medicare, or FUTA taxes, or federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form However, any SEP contributions paid under a salary reduction agreement (SARSEP) are included in wages for purposes of social security, Medicare, and FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form See Publication 560 for more information about SEPs. How do i fill out a 1040x form Salary reduction simplified employee pensions (SARSEP) repealed. How do i fill out a 1040x form   You may not establish a SARSEP after 1996. How do i fill out a 1040x form However, SARSEPs established before January 1, 1997, may continue to receive contributions. How do i fill out a 1040x form SIMPLE Retirement Plans Employer and employee contributions to a savings incentive match plan for employees (SIMPLE) retirement account (subject to limitations) are excludable from the employee's income and are exempt from federal income tax withholding. How do i fill out a 1040x form An employer's nonelective (2%) or matching contributions are exempt from social security, Medicare, and FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form However, an employee's salary reduction contributions to a SIMPLE are subject to social security, Medicare, and FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form For more information about SIMPLE retirement plans, see Publication 560. How do i fill out a 1040x form 6. How do i fill out a 1040x form Sick Pay Reporting The IRS expects to change the third-party sick pay recap reporting and filing requirements for wages paid in 2014. How do i fill out a 1040x form Information about this change will be included in the revision of Publication 15-A that is expected to post to IRS. How do i fill out a 1040x form gov in December 2014. How do i fill out a 1040x form Special rules apply to the reporting of sick pay payments to employees. How do i fill out a 1040x form How these payments are reported depends on whether the payments are made by the employer or a third party, such as an insurance company. How do i fill out a 1040x form Sick pay is usually subject to social security, Medicare, and FUTA taxes. How do i fill out a 1040x form For exceptions, see Social Security, Medicare, and FUTA Taxes on Sick Pay , later in this section. How do i fill out a 1040x form Sick pay may also be subject to either mandatory or voluntary federal income tax withholding, depending on who pays it. How do i fill out a 1040x form Sick Pay Sick pay generally means any amount paid under a plan because of an employee's temporary absence from work due to injury, sickness, or disability. How do i fill out a 1040x form It may be paid by either the employer or a third party, such as an insurance company. How do i fill out a 1040x form Sick pay includes both short- and long-term benefits. How do i fill out a 1040x form It is often expressed as a percentage of the employee's regular wages. How do i fill out a 1040x form Payments That Are Not Sick Pay Sick pay does not include the following payments. How do i fill out a 1040x form Disability retirement payments. How do i fill out a 1040x form Disability retirement payments are not sick pay and are not discussed in this section. How do i fill out a 1040x form Those payments are subject to the rules for federal income tax withholding from pensions and annuities. How do i fill out a 1040x form See section 8. How do i fill out a 1040x form Workers' compensation. How do i fill out a 1040x form Payments because of a work-related injury or sickness that are made under a workers' compensation law are not sick pay and are not subject to employment taxes. How do i fill out a 1040x form But see Payments in the nature of workers' compensation—public employees next. How do i fill out a 1040x form Payments in the nature of workers' compensation—public employees. How do i fill out a 1040x form State and local government employees, such as police officers and firefighters, sometimes receive payments due to an injury in the line of duty under a statute that is not the general workers' compensation law of a state. How do i fill out a 1040x form If the statute limits benefits to work-related injuries or sickness and does not base payments on the employee's age, length of service, or prior contributions, the statute is “in the nature of” a workers' compensation law. How do i fill out a 1040x form Payments under a statute in the nature of a workers' compensation law are not sick pay and are not subject to employment taxes. How do i fill out a 1040x form For more information, see Regulations section 31. How do i fill out a 1040x form 3121(a)(2)-1. How do i fill out a 1040x form Medical expense payments. How do i fill out a 1040x form Payments under a definite plan or system for medical and hospitalization expenses, or for insurance covering these expenses, are not sick pay and are not subject to employment taxes. How do i fill out a 1040x form Payments unrelated to absence from work. How do i fill out a 1040x form Accident or health insurance payments unrelated to absence from work are not sick pay and are not subject to employment taxes. How do i fill out a 1040x form These include payments for: Permanent loss of a member or function of the body, Permanent loss of the use of a member or function of the body, or Permanent disfigurement of the body. How do i fill out a 1040x form Example. How do i fill out a 1040x form Donald was injured in a car accident and lost an eye. How do i fill out a 1040x form Under a policy paid for by Donald's employer, Delta Insurance Co. How do i fill out a 1040x form paid Donald $20,000 as compensation for the loss of his eye. How do i fill out a 1040x form Because the payment was determined by the type of injury and was unrelated to Donald's absence from work, it is not sick pay and is not subject to federal employment taxes. How do i fill out a 1040x form Sick Pay Plan A sick pay plan is a plan or system established by an employer under which sick pay is available to employees generally or to a class or classes of employees. How do i fill out a 1040x form This does not include a situation in which benefits are provided on a discretionary or occasional basis with merely an intention to aid particular employees in time of need. How do i fill out a 1040x form You have a sick pay plan or system if the plan is in writing or is otherwise made known to employees, such as by a bulletin board notice or your long and established practice. How do i fill out a 1040x form Some indications that you have a sick pay plan or system include references to the plan or system in the contract of employment, employer contributions to a plan, or segregated accounts for the payment of benefits. How do i fill out a 1040x form Definition of employer. How do i fill out a 1040x form   The employer for whom the employee normally works, a term used in the following discussion, is either the employer for whom the employee was working at the time that the employee became sick or disabled or the last employer for whom the employee worked before becoming sick or disabled, if that employer made contributions to the sick pay plan on behalf of the sick or disabled employee. How do i fill out a 1040x form Note. How do i fill out a 1040x form Contributions to a sick pay plan through a cafeteria plan (by direct employer contributions or salary reduction) are employer contributions unless they are after-tax employee contributions (that is, included in taxable wages). How do i fill out a 1040x form Third-Party Payers of Sick Pay Employer's agent. How do i fill out a 1040x form   An employer's agent is a third party that bears no insurance risk and is reimbursed on a cost-plus-fee basis for payment of sick pay and similar amounts. How do i fill out a 1040x form A third party may be your agent even if the third party is responsible for determining which employees are eligible to receive payments. How do i fill out a 1040x form For example, if a third party provides administrative services only, the third party is your agent. How do i fill out a 1040x form If the third party is paid an insurance premium and is not reimbursed on a cost-plus-fee basis, the third party is not your agent. How do i fill out a 1040x form Whether an insurance company or other third party is your agent depends on the terms of their agreement with you. How do i fill out a 1040x form   A third party that makes payments of sick pay as your agent is not considered the employer and generally has no responsibility for employment taxes. How do i fill out a 1040x form This responsibility remains with you. How do i fill out a 1040x form However, under an exception to this rule, the parties may enter into an agreement that makes the third-party agent responsible for employment taxes. How do i fill out a 1040x form In this situation, the third-party agent should use its own name and EIN (rather than your name and EIN) for the responsibilities that it has assumed. How do i fill out a 1040x form Third party not employer's agent. How do i fill out a 1040x form   A third party that makes payments of sick pay other than as an agent of the employer is liable for federal income tax withholding (if requested by the employee) and the employee part of the social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form   The third party is also liable for the employer part of the social security and Medicare taxes, and the FUTA tax, unless the third party transfers this liability to the employer for whom the employee normally works. How do i fill out a 1040x form This liability is transferred if the third party takes the following steps. How do i fill out a 1040x form Withholds the employee social security and Medicare taxes from the sick pay payments. How do i fill out a 1040x form Makes timely deposits of the employee social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form Notifies the employer for whom the employee normally works of the payments on which employee taxes were withheld and deposited. How do i fill out a 1040x form The third party must notify the employer within the time required for the third party's deposit of the employee part of the social security and Medicare taxes. How do i fill out a 1040x form For instance, if the third party is a monthly schedule depositor, it must notify the employer by the 15th day of the month following the month in which the sick pay payment is made because that is the day by which the deposit is required to be made. How do i fill out a 1040x form The third party should notify the employer as soon as information on payments is available so that an employer required to make electronic deposits can make them timely. How do i fill out a 1040x form For multi-employer plans, see the special rule discussed next. How do i fill out a 1040x form Multi-employer plan timing rule. How do i fill out a 1040x form   A special rule applies to sick pay payments made to employees by a third-party insurer under an insurance contract with a multi-employer plan established under a collectively bargained agreement. How do i fill out a 1040x form If the third-party insurer making the payments complies wi
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e-file for Large Business and International (LB&I)

What's New:

A QuickAlert outlining the exact timeframes to Send Submissions or retrieve federal/state Acknowledgements will be issued in early December and the times will be posted on the MeF Status Page.
    
Please monitor the MeF Status Page for any updates.  We apologize for any inconveniences and thank you for your cooperation.

 

2014 M3 M1 Changes: The IRS will be making changes to the Schedule M-3 filing requirement for taxpayers with assets between $10M-$50M for Forms 1120, 1120-C, 1120-F, 1120S, 1065 and 1065-B. These taxpayers will be permitted to file Schedule M-1 in place of the Schedule M-3 Parts II and III.  These changes will be effective for tax years ending on December 31, 2014, and later. No changes are currently planned to the Schedule M-3 requirements for Forms 1120-L, or 1120-PC, nor for Form 1120 taxpayers filing as a mixed group.

 

The Modernized e-File Status Page provides information about the availability of the MeF system for external use. For information about the most current MeF system status, please refer to the Modernized e-File (MeF) Status Page.


Table of Contents:

Introduction

Treasury Decision (T.D.) 9363 requires corporations that have assets of $10 million or more and file at least 250 returns annually to electronically file their Forms 1120 and 1120S for tax years ending on or after December 31, 2007. This requirement extends to foreign corporations filing Form 1120-F who have tax years ending on or after December 31, 2008, have assets of $10 million or more and who file at least 250 returns annually.

Although electronic filing is required of certain corporations, many corporations voluntarily file their returns electronically.

This web site provides an overview of electronic filing and more detailed information for those corporations required to e-file. There is information for taxpayers who prepare and transmit their own income tax returns as well as for taxpayers who rely upon third party tax professionals to prepare and transmit their tax returns.


Note: Documents accessed from this page that are in pdf format contain "(pdf)" at the end of the file name. If you can't view all the pages of any pdf document, download the most recent free version of Adobe Acrobat Reader


General Information about e-file for Large and Mid-Size Corporations

IRS e-services

Regulations on Required Corporate e-filing

Contact IRS for More Information

If you do not find the electronic filing information you need in the material provided on this web site, IRS provides e-mail addresses where interested parties can submit questions concerning e-file requirements.

  • Corporate taxpayers (Forms 1120, 1120S, 1120-F) may contact the e-help Desk at 1-866-255-0654.
  • Partnerships (Forms 1065, 1065-B) can find further e-file information for partnerships using the MeF platform on IRS.gov at Modernized e-File (MeF) for Partnerships  or they may contact the e-help Desk at 1-866-255-0654.
  • Tax-exempt organizations can find further e-file information on IRS.gov at e-file for Charities and Non-Profits.
  • Taxpayers with account or tax law questions may call 1-800-829-4933.
  • Tax practitioners with account or tax law questions may call 1-800-829-8374.
  • Software developers and vendors may contact the e-help Desk at 1-866-255-0654 with questions about e-filing.
Page Last Reviewed or Updated: 03-Feb-2014

The How Do I Fill Out A 1040x Form

How do i fill out a 1040x form 12. How do i fill out a 1040x form   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. How do i fill out a 1040x form Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. How do i fill out a 1040x form Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. How do i fill out a 1040x form Método 2. How do i fill out a 1040x form RegalíasAgotamiento. How do i fill out a 1040x form Carbón y mineral de hierro. How do i fill out a 1040x form Venta de participación de bienes. How do i fill out a 1040x form Parte de una futura producción vendida. How do i fill out a 1040x form Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Programa gubernamental. How do i fill out a 1040x form Reintegro de compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Retención de impuestos. How do i fill out a 1040x form Reintegro de beneficios. How do i fill out a 1040x form Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. How do i fill out a 1040x form Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. How do i fill out a 1040x form Medidas de ahorro de energía. How do i fill out a 1040x form Unidad habitable. How do i fill out a 1040x form Ingreso actual que se requiere distribuir. How do i fill out a 1040x form Ingreso actual que no se requiere distribuir. How do i fill out a 1040x form Cómo hacer la declaración. How do i fill out a 1040x form Pérdidas. How do i fill out a 1040x form Fideicomiso de un cesionario. How do i fill out a 1040x form Remuneración para personas que no son empleados. How do i fill out a 1040x form Director de una sociedad anónima. How do i fill out a 1040x form Representante personal. How do i fill out a 1040x form Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. How do i fill out a 1040x form Notario público. How do i fill out a 1040x form Funcionario de distrito electoral. How do i fill out a 1040x form Pagos por complejidad del cuidado. How do i fill out a 1040x form Mantenimiento del espacio en el hogar. How do i fill out a 1040x form Declaración de pagos sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Loterías y rifas. How do i fill out a 1040x form Formulario W-2G. How do i fill out a 1040x form Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. How do i fill out a 1040x form Pensión o arreglo IRA heredado. How do i fill out a 1040x form Recompensas o bonificaciones para empleados. How do i fill out a 1040x form Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. How do i fill out a 1040x form Pago por servicios. How do i fill out a 1040x form Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). How do i fill out a 1040x form Premios. How do i fill out a 1040x form Indemnización por huelga y cierre patronal. How do i fill out a 1040x form Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. How do i fill out a 1040x form No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. How do i fill out a 1040x form Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. How do i fill out a 1040x form El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. How do i fill out a 1040x form El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. How do i fill out a 1040x form Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. How do i fill out a 1040x form Deudas canceladas. How do i fill out a 1040x form Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. How do i fill out a 1040x form Fondos procedentes del seguro de vida. How do i fill out a 1040x form Ingresos de sociedades colectivas. How do i fill out a 1040x form Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. How do i fill out a 1040x form Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). How do i fill out a 1040x form Alquileres de bienes muebles. How do i fill out a 1040x form Reintegros. How do i fill out a 1040x form Regalías. How do i fill out a 1040x form Beneficios por desempleo. How do i fill out a 1040x form Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. How do i fill out a 1040x form A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. How do i fill out a 1040x form Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. How do i fill out a 1040x form Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. How do i fill out a 1040x form Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. How do i fill out a 1040x form Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. How do i fill out a 1040x form Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. How do i fill out a 1040x form Ejemplo 1. How do i fill out a 1040x form Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. How do i fill out a 1040x form Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. How do i fill out a 1040x form Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. How do i fill out a 1040x form Ejemplo 2. How do i fill out a 1040x form Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. How do i fill out a 1040x form El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. How do i fill out a 1040x form El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. How do i fill out a 1040x form El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. How do i fill out a 1040x form Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. How do i fill out a 1040x form Ejemplo 3. How do i fill out a 1040x form Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. How do i fill out a 1040x form A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. How do i fill out a 1040x form Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Formulario 1099-B por trueque. How do i fill out a 1040x form   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. How do i fill out a 1040x form Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. How do i fill out a 1040x form El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. How do i fill out a 1040x form Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. How do i fill out a 1040x form No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. How do i fill out a 1040x form Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. How do i fill out a 1040x form Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). How do i fill out a 1040x form Formulario 1099-C. How do i fill out a 1040x form   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. How do i fill out a 1040x form La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. How do i fill out a 1040x form Intereses incluidos en una deuda cancelada. How do i fill out a 1040x form   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. How do i fill out a 1040x form El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. How do i fill out a 1040x form Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . How do i fill out a 1040x form   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. How do i fill out a 1040x form Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). How do i fill out a 1040x form Préstamo hipotecario con descuento. How do i fill out a 1040x form   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. How do i fill out a 1040x form Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. How do i fill out a 1040x form Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. How do i fill out a 1040x form   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. How do i fill out a 1040x form A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. How do i fill out a 1040x form Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. How do i fill out a 1040x form Vea Deuda excluida , más adelante. How do i fill out a 1040x form   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. How do i fill out a 1040x form Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. How do i fill out a 1040x form Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. How do i fill out a 1040x form   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. How do i fill out a 1040x form Deuda de accionistas. How do i fill out a 1040x form   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. How do i fill out a 1040x form Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. How do i fill out a 1040x form   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. How do i fill out a 1040x form Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. How do i fill out a 1040x form Reintegro de deuda cancelada. How do i fill out a 1040x form   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. How do i fill out a 1040x form Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. How do i fill out a 1040x form S. How do i fill out a 1040x form Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. How do i fill out a 1040x form Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. How do i fill out a 1040x form Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. How do i fill out a 1040x form Éstas se explican a continuación. How do i fill out a 1040x form Préstamos para estudiantes. How do i fill out a 1040x form   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. How do i fill out a 1040x form   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. How do i fill out a 1040x form Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). How do i fill out a 1040x form   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. How do i fill out a 1040x form Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. How do i fill out a 1040x form   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. How do i fill out a 1040x form    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. How do i fill out a 1040x form Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. How do i fill out a 1040x form Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. How do i fill out a 1040x form Deuda deducible. How do i fill out a 1040x form   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. How do i fill out a 1040x form Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. How do i fill out a 1040x form Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. How do i fill out a 1040x form Precio reducido después de la compra. How do i fill out a 1040x form   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. How do i fill out a 1040x form La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. How do i fill out a 1040x form Deuda excluida. How do i fill out a 1040x form   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. How do i fill out a 1040x form Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. How do i fill out a 1040x form La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. How do i fill out a 1040x form Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. How do i fill out a 1040x form Consulte la Publicación 908, en inglés. How do i fill out a 1040x form La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. How do i fill out a 1040x form Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. How do i fill out a 1040x form La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. How do i fill out a 1040x form Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. How do i fill out a 1040x form La cancelación es un regalo (donación). How do i fill out a 1040x form La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. How do i fill out a 1040x form Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. How do i fill out a 1040x form Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. How do i fill out a 1040x form Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. How do i fill out a 1040x form Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. How do i fill out a 1040x form Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . How do i fill out a 1040x form Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. How do i fill out a 1040x form Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. How do i fill out a 1040x form Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. How do i fill out a 1040x form Pagos no recibidos a plazos. How do i fill out a 1040x form   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. How do i fill out a 1040x form Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. How do i fill out a 1040x form Pagos recibidos a plazos. How do i fill out a 1040x form   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. How do i fill out a 1040x form   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. How do i fill out a 1040x form Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. How do i fill out a 1040x form Cónyuge sobreviviente. How do i fill out a 1040x form   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. How do i fill out a 1040x form Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. How do i fill out a 1040x form Rescate de póliza a cambio de efectivo. How do i fill out a 1040x form   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. How do i fill out a 1040x form En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. How do i fill out a 1040x form    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. How do i fill out a 1040x form Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. How do i fill out a 1040x form Información adicional. How do i fill out a 1040x form   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. How do i fill out a 1040x form Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. How do i fill out a 1040x form Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. How do i fill out a 1040x form Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. How do i fill out a 1040x form Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. How do i fill out a 1040x form Acuerdos viáticos. How do i fill out a 1040x form   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. How do i fill out a 1040x form Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. How do i fill out a 1040x form Exclusión por enfermedad mortal. How do i fill out a 1040x form    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. How do i fill out a 1040x form Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. How do i fill out a 1040x form Exclusión por enfermedad crónica. How do i fill out a 1040x form    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. How do i fill out a 1040x form Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. How do i fill out a 1040x form Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. How do i fill out a 1040x form Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Excepción. How do i fill out a 1040x form   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. How do i fill out a 1040x form Formulario 8853. How do i fill out a 1040x form   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. How do i fill out a 1040x form No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. How do i fill out a 1040x form Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. How do i fill out a 1040x form Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. How do i fill out a 1040x form Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. How do i fill out a 1040x form Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. How do i fill out a 1040x form El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. How do i fill out a 1040x form Anexo K-1 (Formulario 1065). How do i fill out a 1040x form    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. How do i fill out a 1040x form S. How do i fill out a 1040x form Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. How do i fill out a 1040x form Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. How do i fill out a 1040x form Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. How do i fill out a 1040x form Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. How do i fill out a 1040x form Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. How do i fill out a 1040x form Empresa conjunta que reúne los requisitos. How do i fill out a 1040x form   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. How do i fill out a 1040x form Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. How do i fill out a 1040x form Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. How do i fill out a 1040x form Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. How do i fill out a 1040x form En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. How do i fill out a 1040x form Anexo K-1 (Formulario 1120S). How do i fill out a 1040x form   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. How do i fill out a 1040x form S. How do i fill out a 1040x form Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. How do i fill out a 1040x form Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. How do i fill out a 1040x form Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. How do i fill out a 1040x form Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. How do i fill out a 1040x form Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. How do i fill out a 1040x form Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. How do i fill out a 1040x form Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. How do i fill out a 1040x form Regla de beneficios tributarios. How do i fill out a 1040x form   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. How do i fill out a 1040x form Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. How do i fill out a 1040x form Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. How do i fill out a 1040x form   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. How do i fill out a 1040x form Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. How do i fill out a 1040x form   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. How do i fill out a 1040x form El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. How do i fill out a 1040x form El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. How do i fill out a 1040x form Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. How do i fill out a 1040x form Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. How do i fill out a 1040x form   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. How do i fill out a 1040x form Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Reembolso de intereses hipotecarios. How do i fill out a 1040x form    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. How do i fill out a 1040x form No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. How do i fill out a 1040x form Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. How do i fill out a 1040x form Intereses sobre la recuperación. How do i fill out a 1040x form   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. How do i fill out a 1040x form Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Recuperación y gastos en el mismo año. How do i fill out a 1040x form   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. How do i fill out a 1040x form Recuperación de 2 años o más. How do i fill out a 1040x form   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. How do i fill out a 1040x form Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. How do i fill out a 1040x form Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. How do i fill out a 1040x form Dónde hacer la declaración. How do i fill out a 1040x form   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. How do i fill out a 1040x form Límite de deducción estándar. How do i fill out a 1040x form   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. How do i fill out a 1040x form Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). How do i fill out a 1040x form Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. How do i fill out a 1040x form Ejemplo. How do i fill out a 1040x form Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. How do i fill out a 1040x form Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. How do i fill out a 1040x form Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. How do i fill out a 1040x form En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. How do i fill out a 1040x form La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. How do i fill out a 1040x form El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. How do i fill out a 1040x form Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Deducción estándar para años anteriores. How do i fill out a 1040x form   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. How do i fill out a 1040x form Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. How do i fill out a 1040x form Ejemplo. How do i fill out a 1040x form Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. How do i fill out a 1040x form Sus deducciones detalladas fueron $12,350. How do i fill out a 1040x form La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. How do i fill out a 1040x form En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. How do i fill out a 1040x form Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. How do i fill out a 1040x form Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. How do i fill out a 1040x form Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). How do i fill out a 1040x form Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. How do i fill out a 1040x form   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. How do i fill out a 1040x form La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. How do i fill out a 1040x form Ejemplo. How do i fill out a 1040x form En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. How do i fill out a 1040x form De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. How do i fill out a 1040x form 5% de sus ingresos brutos ajustados. How do i fill out a 1040x form Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. How do i fill out a 1040x form En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. How do i fill out a 1040x form La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. How do i fill out a 1040x form Otras recuperaciones. How do i fill out a 1040x form   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. How do i fill out a 1040x form Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. How do i fill out a 1040x form En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. How do i fill out a 1040x form Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. How do i fill out a 1040x form Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. How do i fill out a 1040x form    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. How do i fill out a 1040x form Cómo declarar ingresos no comerciales. How do i fill out a 1040x form   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. How do i fill out a 1040x form Cómo declarar gastos no comerciales. How do i fill out a 1040x form   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. How do i fill out a 1040x form   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. How do i fill out a 1040x form Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . How do i fill out a 1040x form Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. How do i fill out a 1040x form O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. How do i fill out a 1040x form Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. How do i fill out a 1040x form Tipo de deducción. How do i fill out a 1040x form   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. How do i fill out a 1040x form Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. How do i fill out a 1040x form Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Beneficios del Seguro Social reintegrados. How do i fill out a 1040x form   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. How do i fill out a 1040x form Reintegro de $3,000 o menos. How do i fill out a 1040x form   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. How do i fill out a 1040x form Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Reintegro superior a $3,000. How do i fill out a 1040x form   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). How do i fill out a 1040x form Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. How do i fill out a 1040x form Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. How do i fill out a 1040x form Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. How do i fill out a 1040x form Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. How do i fill out a 1040x form Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. How do i fill out a 1040x form Cada instancia de reintegro no se considera por separado. How do i fill out a 1040x form Método 1. How do i fill out a 1040x form   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. How do i fill out a 1040x form Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Método 2. How do i fill out a 1040x form   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. How do i fill out a 1040x form Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. How do i fill out a 1040x form Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. How do i fill out a 1040x form Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. How do i fill out a 1040x form Éste es el crédito. How do i fill out a 1040x form Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). How do i fill out a 1040x form   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. How do i fill out a 1040x form Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. How do i fill out a 1040x form R. How do i fill out a 1040x form C. How do i fill out a 1040x form 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. How do i fill out a 1040x form   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. How do i fill out a 1040x form Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. How do i fill out a 1040x form   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. How do i fill out a 1040x form Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. How do i fill out a 1040x form Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. How do i fill out a 1040x form Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. How do i fill out a 1040x form Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. How do i fill out a 1040x form   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. How do i fill out a 1040x form Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. How do i fill out a 1040x form Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. How do i fill out a 1040x form S. How do i fill out a 1040x form Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. How do i fill out a 1040x form Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. How do i fill out a 1040x form Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. How do i fill out a 1040x form En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. How do i fill out a 1040x form , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Derechos de autor y patentes. How do i fill out a 1040x form   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. How do i fill out a 1040x form Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. How do i fill out a 1040x form Propiedades de petróleo, gas y minerales. How do i fill out a 1040x form   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. How do i fill out a 1040x form Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. How do i fill out a 1040x form , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. How do i fill out a 1040x form Agotamiento. How do i fill out a 1040x form   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. How do i fill out a 1040x form Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. How do i fill out a 1040x form Carbón y mineral de hierro. How do i fill out a 1040x form   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. How do i fill out a 1040x form Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. How do i fill out a 1040x form Venta de participación de bienes. How do i fill out a 1040x form   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. How do i fill out a 1040x form En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). How do i fill out a 1040x form Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. How do i fill out a 1040x form   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. How do i fill out a 1040x form Parte de una futura producción vendida. How do i fill out a 1040x form   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. How do i fill out a 1040x form No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. How do i fill out a 1040x form   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. How do i fill out a 1040x form Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. How do i fill out a 1040x form Compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. How do i fill out a 1040x form Debe recibir un Formulario 1099-G. How do i fill out a 1040x form En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. How do i fill out a 1040x form En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. How do i fill out a 1040x form Tipos de compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. How do i fill out a 1040x form Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. How do i fill out a 1040x form Beneficios del seguro estatal por desempleo. How do i fill out a 1040x form Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. How do i fill out a 1040x form Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Consulte el capítulo 5 para obtener más información). How do i fill out a 1040x form Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). How do i fill out a 1040x form Ayuda para el desempleo según la Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). How do i fill out a 1040x form Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). How do i fill out a 1040x form Programa gubernamental. How do i fill out a 1040x form   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. How do i fill out a 1040x form Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. How do i fill out a 1040x form Reintegro de compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. How do i fill out a 1040x form En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. How do i fill out a 1040x form Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. How do i fill out a 1040x form Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. How do i fill out a 1040x form Retención de impuestos. How do i fill out a 1040x form   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. How do i fill out a 1040x form Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. How do i fill out a 1040x form    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. How do i fill out a 1040x form Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. How do i fill out a 1040x form Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . How do i fill out a 1040x form Beneficios suplementarios de desempleo. How do i fill out a 1040x form   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. How do i fill out a 1040x form Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. How do i fill out a 1040x form Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. How do i fill out a 1040x form Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. How do i fill out a 1040x form Reintegro de beneficios. How do i fill out a 1040x form   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. How do i fill out a 1040x form Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. How do i fill out a 1040x form Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. How do i fill out a 1040x form   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). How do i fill out a 1040x form Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. How do i fill out a 1040x form Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. How do i fill out a 1040x form Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. How do i fill out a 1040x form Fondo privado de desempleo. How do i fill out a 1040x form   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. How do i fill out a 1040x form Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Pagos por un sindicato. How do i fill out a 1040x form   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. How do i fill out a 1040x form Salario anual garantizado. How do i fill out a 1040x form   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. How do i fill out a 1040x form Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. How do i fill out a 1040x form Empleados estatales. How do i fill out a 1040x form   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. How do i fill out a 1040x form Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. How do i fill out a 1040x form Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. How do i fill out a 1040x form Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. How do i fill out a 1040x form No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. How do i fill out a 1040x form En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. How do i fill out a 1040x form Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. How do i fill out a 1040x form   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. How do i fill out a 1040x form El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. How do i fill out a 1040x form Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. How do i fill out a 1040x form Personas incapacitadas. How do i fill out a 1040x form   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. How do i fill out a 1040x form Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. How do i fill out a 1040x form Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. How do i fill out a 1040x form Subvenciones de asistencia en caso de desastre. How do i fill out a 1040x form    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. How do i fill out a 1040x form No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. How do i fill out a 1040x form Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. How do i fill out a 1040x form Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. How do i fill out a 1040x form Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . How do i fill out a 1040x form Pagos de asistencia en caso de desastres. How do i fill out a 1040x form   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. How do i fill out a 1040x form Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. How do i fill out a 1040x form Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. How do i fill out a 1040x form La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. How do i fill out a 1040x form   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. How do i fill out a 1040x form   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. How do i fill out a 1040x form Pagos para la mitigación de desastres. How do i fill out a 1040x form   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. How do i fill out a 1040x form Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. How do i fill out a 1040x form Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. How do i fill out a 1040x form Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. How do i fill out a 1040x form Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). How do i fill out a 1040x form   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). How do i fill out a 1040x form   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. How do i fill out a 1040x form   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. How do i fill out a 1040x form Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. How do i fill out a 1040x form Medicare. How do i fill out a 1040x form   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. How do i fill out a 1040x form Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). How do i fill out a 1040x form Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). How do i fill out a 1040x form   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. How do i fill out a 1040x form Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. How do i fill out a 1040x form Programa de Nutrición para Ancianos. How do i fill out a 1040x form    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. How do i fill out a 1040x form Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. How do i fill out a 1040x form   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. How do i fill out a 1040x form Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. How do i fill out a 1040x form Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee