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How Do I File My 2010 Taxes

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How do i file my 2010 taxes 22. How do i file my 2010 taxes   Impuestos Table of Contents IntroductionGobierno tribal de indios estadounidenses. How do i file my 2010 taxes Useful Items - You may want to see: Requisitos para Deducir Todo Impuesto Impuestos sobre los IngresosImpuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Impuestos Generales sobre las VentasVehículos de motor. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre Bienes RaícesImpuestos sobre bienes raíces de años anteriores. How do i file my 2010 taxes Ejemplos. How do i file my 2010 taxes Formulario 1099-S. How do i file my 2010 taxes Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Dónde se Anotan las Deducciones Introduction Este capítulo trata de los impuestos que puede deducir si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes También explica cuáles impuestos puede deducir en otros anexos o formularios y cuáles impuestos no puede deducir. How do i file my 2010 taxes Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Impuestos sobre los ingresos (federales, estatales, locales, y extranjeros). How do i file my 2010 taxes Impuestos generales sobre ventas (estatales y locales). How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre bienes raíces (estatales, locales, y extranjeros). How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre bienes muebles (estatales y locales). How do i file my 2010 taxes Impuestos y cargos que usted no puede deducir. How do i file my 2010 taxes Use la Tabla 22-1 como guía para determinar cuáles impuestos se pueden deducir. How do i file my 2010 taxes Hay una sección al final del capítulo que le explica cuál formulario debe usar para deducir diferentes tipos de impuestos. How do i file my 2010 taxes Impuestos de negocio. How do i file my 2010 taxes   Puede deducir ciertos impuestos solamente si son gastos ordinarios y necesarios de su ocupación o negocio o si los incurre para generar ingresos. How do i file my 2010 taxes Para información sobre estos impuestos, vea la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés. How do i file my 2010 taxes Impuestos estatales o locales. How do i file my 2010 taxes   Éstos son impuestos gravados por los 50 estados, posesiones (territorios no autónomos) de los EE. How do i file my 2010 taxes UU. How do i file my 2010 taxes o cualquiera de sus subdivisiones políticas (tal como un condado o una ciudad) o por el Distrito de Columbia. How do i file my 2010 taxes Gobierno tribal de indios estadounidenses. How do i file my 2010 taxes   Un gobierno tribal de indios estadounidenses, al que el Secretario del Tesoro reconoce que desempeña funciones gubernamentales sustanciales, se considera un estado para el propósito de reclamar una deducción tributaria. How do i file my 2010 taxes Los impuestos sobre los ingresos, impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles gravados por dicho gobierno tribal de indios estadounidenses (o por cualquiera de sus subdivisiones tratadas como si fueran subdivisiones políticas de un estado) son deducibles. How do i file my 2010 taxes Impuestos generales sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes   Estos son impuestos que se gravan a tasa fija sobre ventas al por menor. How do i file my 2010 taxes Dichos impuestos corresponden a una amplia gama de diferentes tipos de artículos. How do i file my 2010 taxes Impuestos extranjeros. How do i file my 2010 taxes   Éstos son impuestos que grava un país extranjero o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. How do i file my 2010 taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos extranjeros para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés Requisitos para Deducir Todo Impuesto Para que un impuesto sea deducible, se tienen que cumplir los dos requisitos siguientes: Se le tiene que gravar el impuesto a usted. How do i file my 2010 taxes Usted tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. How do i file my 2010 taxes Se le tiene que gravar el impuesto a usted. How do i file my 2010 taxes   En general, sólo puede deducir los impuestos que se le gravan a usted. How do i file my 2010 taxes   Generalmente, puede deducir impuestos sobre bienes muebles sólo si usted es el dueño de la propiedad. How do i file my 2010 taxes Si su cónyuge es dueño de la propiedad y paga impuestos sobre bienes raíces correspondientes a la misma, los impuestos se pueden deducir en la declaración separada de su cónyuge o en su declaración conjunta. How do i file my 2010 taxes Tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. How do i file my 2010 taxes   Si es un contribuyente que usa el método contable a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir sólo aquellos impuestos que de hecho pagó durante su año tributario. How do i file my 2010 taxes Si paga sus impuestos con cheque, el día en que envía o entrega el cheque se considera la fecha de pago, con tal de que el cheque sea aceptado por la institución financiera. How do i file my 2010 taxes Si utiliza una cuenta para pagar por teléfono (como una tarjeta de crédito o retiro de fondos electrónico), la fecha de pago será la fecha en el estado de cuentas de la institución financiera indicando cuándo se hizo el pago. How do i file my 2010 taxes Si usted disputa una obligación tributaria y es un contribuyente que usa el método a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir el impuesto únicamente en el año en que de hecho lo paga (o transfiere dinero u otros bienes para cumplir con la obligación en disputa). How do i file my 2010 taxes Vea la Publicación 538, Accounting Periods and Methods (Períodos y métodos contables), en inglés, para más detalles. How do i file my 2010 taxes    Si usa el método contable a base de lo devengado, vea la Publicación 538, en inglés, para más información. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre los Ingresos Esta sección explica cuáles impuestos estatales y locales sobre los ingresos (incluyendo aportaciones del empleado a fondos estatales de beneficios) y cuáles impuestos sobre ingresos extranjeros se pueden deducir. How do i file my 2010 taxes Impuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Puede deducir los impuestos estatales o locales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, puede eligir deducir los impuestos generales estatales y locales sobre ventas en vez de deducir los impuestos estatales y locales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Vea Impuestos Generales sobre las Ventas , mas adelante. How do i file my 2010 taxes Excepción. How do i file my 2010 taxes    No puede deducir impuestos estatales y locales que pague sobre ingresos exentos del impuesto federal sobre el ingreso, a menos que el ingreso exento del impuesto sea ingreso de intereses. How do i file my 2010 taxes Por ejemplo, no puede deducir la parte del impuesto estatal sobre el ingreso que se grava sobre un subsidio por costo de vida exento del impuesto federal sobre el ingreso. How do i file my 2010 taxes Qué Deducir Su deducción puede ser por impuestos retenidos, pagos de impuesto estimado u otros pagos de impuestos conforme a lo siguiente: Impuestos retenidos. How do i file my 2010 taxes   Puede deducir los impuestos estatales y locales sobre el ingreso retenidos de su sueldo en el año en que son retenidos. How do i file my 2010 taxes Sus Formularios W-2 indicarán la cantidad. How do i file my 2010 taxes Los Formularios W-2G, 1099-G, 1099-R, y 1099-MISC también pueden indicar los impuestos sobre los ingresos estatales y locales retenidos. How do i file my 2010 taxes Pagos de impuesto estimado. How do i file my 2010 taxes   Puede deducir los pagos de impuesto estimado que hizo durante el año a un gobierno estatal o local. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, tendrá que tener una base razonable para hacer los pagos de impuesto estimado. How do i file my 2010 taxes Todo pago de impuesto estimado estatal o local que no haya sido hecho de buena fe en el momento del pago no es deducible. How do i file my 2010 taxes Por ejemplo, usted hizo un pago estimado del impuesto estatal sobre el ingreso. How do i file my 2010 taxes No obstante, el cálculo aproximado de su obligación tributaria estatal resulta en que va a recibir un reembolso de todo su pago estimado. How do i file my 2010 taxes Usted no tenía ninguna base razonable para creer que podría adeudar algún impuesto estatal sobre el ingreso adicional y no puede deducir el pago de impuesto estimado. How do i file my 2010 taxes Reembolso aplicado a los impuestos. How do i file my 2010 taxes   Puede deducir toda parte de un reembolso de impuestos estatales y locales sobre el ingreso de un año anterior que haya elegido utilizar para pagar sus impuestos estimados estatales o locales sobre el ingreso del año 2013. How do i file my 2010 taxes    No reste de la deducción ninguno de los siguientes artículos: Todo reembolso de (o crédito por) el impuesto estatal o local sobre el ingreso (o crédito) que espere recibir para el año 2013. How do i file my 2010 taxes Todo reembolso de (o crédito por) impuestos estatales y locales sobre los ingresos de un año anterior que de hecho haya recibido en 2013. How do i file my 2010 taxes   Sin embargo, todo o parte de este reembolso (o crédito) puede ser tributable. How do i file my 2010 taxes Vea Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso , más adelante. How do i file my 2010 taxes Declaraciones federales separadas. How do i file my 2010 taxes   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones separadas del impuesto estatal, local y federal sobre el ingreso, cada uno puede deducir en su declaración federal sólo la cantidad de su propio impuesto estatal y local sobre el ingreso que pagó durante el año tributario. How do i file my 2010 taxes Declaraciones conjuntas estatales y locales. How do i file my 2010 taxes   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones conjuntas estatales y locales y declaraciones federales separadas, cada uno puede deducir en su declaración federal separada parte del total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso pagados durante el año tributario. How do i file my 2010 taxes Puede deducir sólo la cantidad del total de los impuestos que esté en proporción con sus ingresos brutos, comparados con la suma de los ingresos brutos de usted y los de su cónyuge. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, no puede deducir más de la cantidad que realmente pagó durante el año. How do i file my 2010 taxes Puede evitar este cálculo si usted y su cónyuge son responsables, conjuntamente y por separado, de pagar la cantidad completa de impuestos estatales y locales sobre el ingreso. How do i file my 2010 taxes De ser así, ambos pueden deducir en sus declaraciones federales separadas la cantidad que de hecho pagó cada uno. How do i file my 2010 taxes Declaración conjunta federal. How do i file my 2010 taxes   Si ustedes presentan una declaración conjunta federal, pueden deducir el total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso que pagaron ustedes dos. How do i file my 2010 taxes Aportaciones a fondos de beneficios estatales. How do i file my 2010 taxes    Como empleado, puede deducir aportaciones obligatorias hechas a fondos de beneficios estatales y retenidas de su salario que proveen protección contra la pérdida de salario. How do i file my 2010 taxes Por ejemplo, algunos estados requieren que los empleados hagan aportaciones a fondos estatales que proveen beneficios del seguro por incapacidad o desempleo. How do i file my 2010 taxes Los pagos obligatorios hechos a los siguientes fondos de beneficios estatales se pueden deducir como impuestos estatales sobre el ingreso en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Fondo de Compensación por Desempleo de Alaska. How do i file my 2010 taxes Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de California. How do i file my 2010 taxes Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva Jersey. How do i file my 2010 taxes Fondo de Compensación por Desempleo de Nueva Jersey. How do i file my 2010 taxes Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva York. How do i file my 2010 taxes Fondo de Compensación por Desempleo de Pennsylvania. How do i file my 2010 taxes Fondo de Beneficios Temporales por Incapacidad de Rhode Island. How do i file my 2010 taxes Fondo de Compensación Suplementaria del Seguro Obrero del Estado de Washington. How do i file my 2010 taxes    Las aportaciones del empleado a planes de incapacidad privados o voluntarios no son deducibles. How do i file my 2010 taxes Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso. How do i file my 2010 taxes   Si recibe un reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso en un año siguiente al año en que los pagó, puede verse obligado a incluir el reembolso en sus ingresos del año en que lo reciba, anotándolo en la línea 10 del Formulario 1040. How do i file my 2010 taxes Esto incluye los reembolsos resultantes de impuestos que han sido retenidos en exceso, aplicados de una declaración de un año anterior, que no han sido calculados correctamente, o que han sido calculados nuevamente, debido a una declaración enmendada. How do i file my 2010 taxes Si no detalló sus deducciones en el año anterior, no incluya el reembolso en los ingresos. How do i file my 2010 taxes Si dedujo los impuestos en el año anterior, incluya todo o parte del reembolso en la línea 10 del Formulario 1040 en el año en que reciba el reembolso. How do i file my 2010 taxes Para obtener una explicación de cuánto incluir, vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12. How do i file my 2010 taxes Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Generalmente, puede tomar una deducción o un crédito por los impuestos sobre los ingresos que le grava un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, no puede tomar una deducción ni un crédito por impuestos sobre los ingresos gravados a usted por otros países, que usted pagó sobre ingresos exentos del impuesto de los EE. How do i file my 2010 taxes UU. How do i file my 2010 taxes , conforme a la exclusión de ingresos ganados en el extranjero o la exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. How do i file my 2010 taxes Para información sobre estas exclusiones, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. How do i file my 2010 taxes S. How do i file my 2010 taxes Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los EE. How do i file my 2010 taxes UU. How do i file my 2010 taxes en el extranjero), en inglés. How do i file my 2010 taxes Para información sobre el crédito por impuestos extranjeros, vea la Publicación 514, en inglés. How do i file my 2010 taxes Impuestos Generales sobre las Ventas Puede optar por deducir impuestos generales estatales y locales sobre ventas, en lugar de impuestos estatales y locales sobre los ingresos, como deducción detallada en la línea 5b del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Usted puede calcular la deducción de impuestos sobre las ventas usando los gastos reales o las tablas correspondientes a impuestos estatales y locales. How do i file my 2010 taxes Gastos reales. How do i file my 2010 taxes   Normalmente, puede deducir los impuestos generales estatales y locales reales sobre las ventas (incluidos los impuestos de uso compensatorio) si la tasa de impuestos era igual a la tasa del impuesto general sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes No obstante, los impuestos sobre las ventas de comida, ropa, suministros médicos y vehículos motorizados son deducibles como impuestos generales sobre las ventas aun si la tasa de impuestos era inferior a la tasa del impuesto general sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes Si pagó impuestos sobre la venta de un vehículo motorizado a una tasa superior a la tasa del impuesto general sobre las ventas, puede deducir sólo la cantidad de impuestos que hubiera pagado conforme a la tasa del impuesto general sobre las ventas correspondientes a dicho vehículo. How do i file my 2010 taxes Si usa el método basado en los gastos reales, tiene que tener recibos para demostrar los impuestos generales pagados sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes No incluya impuestos sobre las ventas pagado en los artículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. How do i file my 2010 taxes Vehículos de motor. How do i file my 2010 taxes   Para propósitos de esta sección, los vehículos de motor incluyen: automóviles, motocicletas, casas rodantes, vehículos recreativos, vehículos utilitarios deportivos, camiones, camionetas y vehículos para uso fuera de la carretera. How do i file my 2010 taxes Esto también incluye los impuestos sobre las ventas en un vehículo arrendado, pero no en los vehículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. How do i file my 2010 taxes Tablas de las tarifas opcionales para impuestos sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes   En vez de usar los gastos reales, puede calcular la deducción por impuestos generales estatales y locales sobre las ventas consultando las tablas de tarifas para el impuesto estatal y local sobre las ventas en las Instrucciones del Anexo A (Formulario1040). How do i file my 2010 taxes Además, tal vez pueda añadir los impuestos generales estatales y locales sobre las ventas pagados sobre ciertos artículos específicos. How do i file my 2010 taxes   Su cantidad correspondiente de las tarifas está basada en el estado donde vive, sus ingresos y el número de exenciones reclamadas en su declaración de impuestos. How do i file my 2010 taxes Sus ingresos son el ingreso bruto ajustado más todo artículo no sujeto a impuestos, como los siguientes: Intereses exentos de impuestos. How do i file my 2010 taxes Beneficios para veteranos. How do i file my 2010 taxes Paga por combate no tributable. How do i file my 2010 taxes Compensación del seguro obrero. How do i file my 2010 taxes La parte no sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación de empleados ferroviarios. How do i file my 2010 taxes La parte no sujeta a impuestos de una cuenta IRA, pensión o distribuciones de una anualidad, a excepción de las reinversiones. How do i file my 2010 taxes Pagos de beneficios de asistencia pública. How do i file my 2010 taxes   Si vivió en diferentes estados del país durante el mismo año tributario, tiene que prorratear la cantidad de las tarifas correspondiente a cada estado en el que vivió según las fechas en que vivió que en cada estado. How do i file my 2010 taxes Vea las instrucciones de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040) para detalles adicionales. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre Bienes Raíces Los impuestos sobre bienes raíces deducibles son todos los impuestos estatales, locales o extranjeros sobre bienes raíces que se graven para el bienestar general del público. How do i file my 2010 taxes Puede deducir dichos impuestos sólo si se basan en el valor tasado de los bienes raíces y son cobrados uniformemente contra todos los bienes dentro de la jurisdicción de las autoridades tributarias. How do i file my 2010 taxes Los impuestos sobre bienes raíces deducibles no suelen incluir impuestos cobrados por beneficios locales ni mejoras que aumentan el valor de los bienes. How do i file my 2010 taxes Tampoco incluyen cargos detallados por servicios (tal como la recogida de basura) que se les cobran a bienes específicos o ciertas personas, aunque se les pague el cargo a las autoridades tributarias. How do i file my 2010 taxes Para más información sobre impuestos y cargos que no son deducibles, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , más adelante. How do i file my 2010 taxes Inquilinos-accionistas de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas. How do i file my 2010 taxes   Normalmente, si es inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, puede deducir la cantidad pagada a dicha sociedad anónima que corresponda a su parte de los impuestos sobre bienes raíces que dicha sociedad anónima pagó, o en los que incurrió por la vivienda de usted. How do i file my 2010 taxes La sociedad anónima debería proporcionarle un estado de cuentas en el cual indica la parte de los impuestos que le corresponde. How do i file my 2010 taxes Para más información, vea las Special Rules for Cooperatives (Reglas especiales para cooperativas), en la Publicación 530, en inglés. How do i file my 2010 taxes División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores. How do i file my 2010 taxes   Si compró o vendió bienes raíces durante el año, los impuestos sobre bienes raíces tienen que ser divididos entre el comprador y el vendedor. How do i file my 2010 taxes   El comprador y el vendedor tienen que dividir los impuestos de bienes raíces basándose en el número de días del año tributario para bienes raíces (el período relacionado con el impuesto gravado) que cada uno fue dueño de la propiedad. How do i file my 2010 taxes Al vendedor se le trata como si hubiese pagado los impuestos hasta la fecha de la venta, pero sin incluir dicha fecha. How do i file my 2010 taxes Al comprador se le trata como si hubiese pagado los impuestos a partir de la fecha de la venta. How do i file my 2010 taxes Esto corresponde independientemente de las fechas de gravamen bajo la ley local. How do i file my 2010 taxes Generalmente, esta información se incluye en el estado de liquidación proporcionado al cierre. How do i file my 2010 taxes    Si usted (el vendedor) no puede deducir los impuestos hasta que se paguen debido a su uso del método contable a base de efectivo, y el comprador de su propiedad es personalmente responsable de pagar el impuesto, se considera que usted ha pagado su parte del impuesto en el momento de la venta. How do i file my 2010 taxes Esto le permite deducir su parte del impuesto hasta la fecha de venta aunque de hecho no lo haya pagado. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, también tiene que incluir la cantidad de dicho impuesto en el precio de venta de la propiedad. How do i file my 2010 taxes El comprador tiene que incluir la misma cantidad en su costo de la propiedad. How do i file my 2010 taxes   Calcule su deducción tributaria sobre cada propiedad comprada o vendida durante el año tributario para bienes raíces conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. How do i file my 2010 taxes Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces 1. How do i file my 2010 taxes Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces   2. How do i file my 2010 taxes Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad   3. How do i file my 2010 taxes Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . How do i file my 2010 taxes 4. How do i file my 2010 taxes Multiplique la línea 1 por la línea 3. How do i file my 2010 taxes Ésta es su deducción. How do i file my 2010 taxes Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes   Nota: Repita los pasos 1 al 4 para cada propiedad que compró o vendió durante el año tributario para bienes raíces. How do i file my 2010 taxes La deducción total es la suma de las cantidades de la línea 4 para todas las propiedades. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre bienes raíces de años anteriores. How do i file my 2010 taxes   No divida impuestos morosos entre el comprador y el vendedor si dichos impuestos corresponden a un año tributario de bienes raíces anterior al año en que se vendió la propiedad. How do i file my 2010 taxes Aunque el comprador acuerde pagar los impuestos morosos, el mismo no los puede deducir y tiene que sumarlos al costo de la propiedad. How do i file my 2010 taxes El vendedor puede deducir estos impuestos pagados por el comprador. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, el vendedor tiene que incluirlos en el precio de venta. How do i file my 2010 taxes Ejemplos. How do i file my 2010 taxes   Los siguientes ejemplos demuestran cómo se dividen los impuestos sobre bienes raíces entre el comprador y el vendedor. How do i file my 2010 taxes Ejemplo 1. How do i file my 2010 taxes El año tributario de bienes raíces de José y María Blanco, tanto para su antigua vivienda como para su nueva vivienda, es el año natural. How do i file my 2010 taxes El plazo para pagar vence el 1 de agosto. How do i file my 2010 taxes El impuesto sobre su antigua vivienda, vendida el 7 de mayo, era $620. How do i file my 2010 taxes El impuesto sobre su nueva vivienda, comprada el 3 de mayo, es $732. How do i file my 2010 taxes Se considera que José y María han pagado una parte proporcional de los impuestos para bienes raíces sobre la antigua vivienda aunque de hecho no se los pagaron a las autoridades tributarias. How do i file my 2010 taxes Por otro lado, pueden declarar sólo una parte proporcional de los impuestos que pagaron sobre su nueva propiedad, aunque pagaron la cantidad completa. How do i file my 2010 taxes José y María fueron dueños de su antigua vivienda durante 126 días del año tributario para bienes raíces (del 1 de enero al 6 de mayo, el día antes de la venta). How do i file my 2010 taxes Calculan su deducción tributaria sobre su antigua vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. How do i file my 2010 taxes Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Antigua Vivienda 1. How do i file my 2010 taxes Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $620 2. How do i file my 2010 taxes Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 126 3. How do i file my 2010 taxes Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . How do i file my 2010 taxes 3452 4. How do i file my 2010 taxes Multiplique la línea 1 por la línea 3. How do i file my 2010 taxes Ésta es su deducción. How do i file my 2010 taxes Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes $214 Como los compradores de su antigua vivienda pagaron todos los impuestos, José y María también incluyen los $214 en el precio de venta de la antigua vivienda. How do i file my 2010 taxes Los compradores suman los $214 al costo de su vivienda. How do i file my 2010 taxes José y María fueron dueños de su nueva vivienda durante el año tributario para bienes raíces por 243 días (del 3 de mayo al 31 de diciembre, incluyendo la fecha de compra). How do i file my 2010 taxes Calculan su deducción tributaria sobre su nueva vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. How do i file my 2010 taxes Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. How do i file my 2010 taxes Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $732 2. How do i file my 2010 taxes Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. How do i file my 2010 taxes Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . How do i file my 2010 taxes 6658 4. How do i file my 2010 taxes Multiplique la línea 1 por la línea 3. How do i file my 2010 taxes Ésta es su deducción. How do i file my 2010 taxes Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes $487 Como José y María pagaron todos los impuestos sobre la nueva vivienda, suman $245 ($732 pagados menos una deducción de $487) a su costo de la nueva vivienda. How do i file my 2010 taxes Los vendedores suman estos $245 a su precio de venta y deducen los $245 como impuesto sobre los bienes raíces. How do i file my 2010 taxes La deducción por el impuesto sobre bienes raíces de José y María por sus antiguas y nuevas viviendas es la suma de $214 y $487, o sea $701. How do i file my 2010 taxes Anotarán esta cantidad en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Ejemplo 2. How do i file my 2010 taxes Jorge y Helena Moreno compraron una nueva casa el 3 de mayo del año 2013. How do i file my 2010 taxes Su año tributario de bienes raíces para la nueva casa es el año natural. How do i file my 2010 taxes Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron gravados en el estado donde viven los Moreno el 1 de enero del año 2013. How do i file my 2010 taxes El plazo para pagar los impuestos venció el 31 de mayo del año 2013 y el 31 de octubre del año 2013. How do i file my 2010 taxes Los Moreno acordaron pagar todos los impuestos morosos después de la fecha de compra. How do i file my 2010 taxes Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron $680. How do i file my 2010 taxes Pagaron $340 el 31 de mayo del año 2012 y $340 el 31 de octubre del año 2013. How do i file my 2010 taxes Estos impuestos fueron para el año tributario de bienes raíces de 2012. How do i file my 2010 taxes Los Moreno no pueden deducirlos ya que no fueron dueños de la propiedad hasta el año 2013. How do i file my 2010 taxes En lugar de ello, tienen que añadir $680 al costo de su nueva vivienda. How do i file my 2010 taxes En enero del año 2014, los Moreno reciben su estado de cuenta del impuesto sobre bienes raíces del año 2013 por $752 y pagarán esta cantidad en el año 2014. How do i file my 2010 taxes Los Moreno fueron dueños de su nueva vivienda por 243 días (desde el 3 de mayo hasta el 31 de diciembre) durante el año tributario para bienes raíces de 2013. How do i file my 2010 taxes Calcularán su deducción tributaria para el año 2014 conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. How do i file my 2010 taxes Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. How do i file my 2010 taxes Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $752 2. How do i file my 2010 taxes Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. How do i file my 2010 taxes Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . How do i file my 2010 taxes 6658 4. How do i file my 2010 taxes Multiplique la línea 1 por la línea 3. How do i file my 2010 taxes Ésta es su deducción. How do i file my 2010 taxes Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes $501 Los impuestos restantes de $251 (los $752 pagados menos una deducción de $501) que fueron pagados en el año 2014, junto con los $680 que fueron pagados en el año 2013, se suman al costo de su nueva vivienda. How do i file my 2010 taxes Debido a que se considera que los impuestos hasta la fecha de venta han sido pagados por el vendedor en la fecha de venta, éste tiene derecho a una deducción tributaria de $931 para el año 2013. How do i file my 2010 taxes Ésta es la suma de los $680 del año 2012 y los $251 por los 122 días durante los cuales fue dueño de la vivienda en el año 2013. How do i file my 2010 taxes El vendedor también tiene que incluir los $931 en el precio de venta cuando calcule la ganancia o pérdida en la venta. How do i file my 2010 taxes El vendedor debería ponerse en contacto con los Moreno en enero del año 2014 para averiguar cuánto impuesto sobre bienes raíces se debe pagar para el año 2013. How do i file my 2010 taxes Formulario 1099-S. How do i file my 2010 taxes   Para ciertas ventas o intercambios de bienes raíces, la persona encargada del cierre de la venta (generalmente el agente a cargo del cierre) prepara el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Ganancias procedentes de transacciones de bienes raíces), en inglés, para declarar cierta información al IRS y al vendedor de la propiedad. How do i file my 2010 taxes El recuadro 2 del Formulario 1099-S es para las utilidades brutas de la venta y debería incluir la parte de la obligación tributaria por bienes raíces correspondiente al vendedor que el comprador pagará a partir de la fecha de la venta. How do i file my 2010 taxes El comprador incluye estos impuestos en la base del costo de la propiedad y el vendedor deduce esta cantidad como un impuesto pagado y lo incluye en el precio de venta de la propiedad. How do i file my 2010 taxes   Para una transacción de bienes raíces que incluya una vivienda, todo impuesto sobre bienes raíces que el vendedor haya pagado por adelantado pero que es la obligación del comprador aparece en el recuadro 5 del Formulario 1099-S. How do i file my 2010 taxes El comprador deduce esta cantidad como un impuesto sobre bienes raíces y el vendedor reduce esa misma cantidad de su deducción del impuesto sobre bienes raíces (o la incluye en el ingreso). How do i file my 2010 taxes Vea Reembolso (o rebaja) , más adelante. How do i file my 2010 taxes Impuestos depositados en plica. How do i file my 2010 taxes   Si su pago hipotecario mensual incluye una cantidad depositada en plica (puesta bajo la custodia de un tercero) para impuestos sobre bienes raíces, es posible que no pueda deducir toda la cantidad que fue depositada en plica. How do i file my 2010 taxes Puede deducir sólo el impuesto sobre bienes raíces que el tercero de hecho les pagó a las autoridades tributarias. How do i file my 2010 taxes Si el tercero no le avisa de la cantidad de impuesto sobre bienes raíces pagada en nombre suyo, póngase en contacto con el tercero o las autoridades tributarias para averiguar la cantidad que debe usar en su declaración. How do i file my 2010 taxes Tenencia en su totalidad. How do i file my 2010 taxes   Si usted y su cónyuge tuvieron propiedad conyugal en su totalidad y presentan declaraciones federales separadas, cada uno de ustedes puede deducir sólo los impuestos que cada uno de ustedes pagó sobre la propiedad. How do i file my 2010 taxes Personas divorciadas. How do i file my 2010 taxes   Si su acuerdo de divorcio o separación declara que usted tiene que pagar los impuestos sobre bienes raíces por una vivienda cuyos dueños son usted y su cónyuge, una parte de sus pagos podría ser deducible como pensión para el cónyuge divorciado y otra parte como impuestos sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Vea Impuestos y seguro en el capítulo 18 para más información. How do i file my 2010 taxes Asignaciones para la vivienda para ministros de una orden religiosa y personal militar. How do i file my 2010 taxes   Si es ministro de la iglesia o miembro de los servicios militares y recibe una asignación para su vivienda que puede excluir de sus ingresos, aún puede deducir todos los impuestos sobre bienes raíces que pague sobre su vivienda. How do i file my 2010 taxes Reembolso (o rebaja). How do i file my 2010 taxes   Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que pagó ese año, tiene que reducir su deducción por la cantidad que se le ha reembolsado. How do i file my 2010 taxes Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que dedujo en un año anterior (ya sea como deducción detallada o como aumento en la deducción estándar), generalmente tiene que incluir el reembolso o la rebaja en los ingresos del año en que lo reciba. How do i file my 2010 taxes Sin embargo, la cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la cantidad de la deducción que disminuyó su impuesto en el año anterior. How do i file my 2010 taxes Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. How do i file my 2010 taxes Tabla 22-1. How do i file my 2010 taxes ¿Qué Impuestos Puede Deducir? Tipo de Impuestos Puede Deducir No Puede Deducir Honorarios y Cargos Honorarios y cargos que son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. How do i file my 2010 taxes Honorarios y cargos que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos, tales como cargos de licencias para conducir, inspección de vehículos, estacionamiento o cargos por servicios de agua (vea Impuestos y Cargos que no Puede Deducir ). How do i file my 2010 taxes     Multas y sanciones. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre los Ingresos Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Impuestos federales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes   Impuestos extranjeros sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Aportaciones del empleado a planes de seguro por incapacidad privados o voluntarios. How do i file my 2010 taxes   Aportaciones del empleado a fondos estatales, tal como se indica bajo Aportaciones a fondos de beneficios estatales . How do i file my 2010 taxes Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas si opta por deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Impuestos Generales sobre las Ventas Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas, incluyendo los impuestos de uso compensatorio. How do i file my 2010 taxes Impuestos estatales y locales sobre los ingresos si opta por deducir impuestos generales estatales y locales sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes Otros Impuestos Impuestos que son gastos de su ocupación o negocio. How do i file my 2010 taxes Impuestos federales sobre artículos de uso y consumo, tal como el impuesto sobre gasolina, que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. How do i file my 2010 taxes   Impuestos sobre bienes que generan ingresos del alquiler o de regalías. How do i file my 2010 taxes Impuestos per cápita. How do i file my 2010 taxes   Impuestos sobre una profesión u ocupación. How do i file my 2010 taxes Vea el capítulo 28. How do i file my 2010 taxes     La mitad del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia pagado. How do i file my 2010 taxes   Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos estatales y locales sobre bienes muebles. How do i file my 2010 taxes Aranceles de aduanas que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre Bienes Raíces Impuestos estatales y locales sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre bienes raíces que se tratan como si hubiesen sido gravados a otra persona (vea División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores ). How do i file my 2010 taxes   Impuestos extranjeros sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Impuestos para beneficios locales (con excepciones). How do i file my 2010 taxes Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . How do i file my 2010 taxes   La parte de los impuestos sobre bienes raíces del inquilino pagada por una sociedad anónima cooperativa de viviendas. How do i file my 2010 taxes Cargos por la recogida de basura y desperdicios (hay excepciones). How do i file my 2010 taxes Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . How do i file my 2010 taxes     Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. How do i file my 2010 taxes     Cuotas de la asociación de propietarios de viviendas. How do i file my 2010 taxes Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Los pagos de los siguientes no suelen ser deducibles como impuestos sobre bienes raíces: Impuestos por beneficios locales. How do i file my 2010 taxes Cargos detallados por servicios (tales como cargos por la recogida de basura y desperdicios). How do i file my 2010 taxes Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). How do i file my 2010 taxes Aumentos del alquiler ocasionados por aumentos en los impuestos sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. How do i file my 2010 taxes Impuestos por beneficios locales. How do i file my 2010 taxes   Los impuestos deducibles sobre bienes raíces no suelen incluir impuestos gravados por beneficios locales y mejoras que tienden a aumentar el valor de la propiedad. How do i file my 2010 taxes Estos incluyen impuestos por mejoras de calles, aceras o banquetas, cañerías principales, alcantarillado, instalaciones de estacionamiento público y mejoras parecidas. How do i file my 2010 taxes Debe aumentar la base de su propiedad por la cantidad pagada. How do i file my 2010 taxes   Los impuestos sobre beneficios locales se pueden deducir únicamente si son por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con aquellos beneficios. How do i file my 2010 taxes Si sólo una parte de los impuestos es por mantenimiento, reparaciones o intereses, tiene que poder determinar cuánta fue la cantidad de dicha parte para reclamar la deducción. How do i file my 2010 taxes Si no puede determinar qué parte del impuesto es por mantenimiento, reparaciones o intereses, ninguna parte de éste es deducible. How do i file my 2010 taxes    Los impuestos sobre beneficios locales podrían incluirse en su factura del impuesto sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Si las autoridades tributarias (o prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. How do i file my 2010 taxes Debe usar las reglas indicadas anteriormente para determinar si puede deducir el impuesto sobre beneficios locales. How do i file my 2010 taxes Comuníquese con las autoridades tributarias si necesita información adicional sobre un cargo específico indicado en su factura del impuesto sobre bienes raíces. How do i file my 2010 taxes Cargos detallados por servicios. How do i file my 2010 taxes    Un cargo detallado por servicios sobre una propiedad o persona específica no es un impuesto, aun si el cargo se paga a las autoridades tributarias. How do i file my 2010 taxes Por ejemplo, no puede deducir el cargo como un impuesto sobre bienes raíces si es: Un cargo unitario por el abastecimiento de un servicio (tal como un cargo de $5 que se cobra por cada 1,000 galones de agua que use), Un cargo periódico por un servicio residencial (tal como un cargo de $20 al mes o $240 al año que se le cobra a cada propietario de viviendas por la recogida de basura) o Un cargo fijo que se cobra por un solo servicio provisto por su gobierno (tal como un cargo de $30 por cortar el césped por haberla dejado crecer más de lo permitido conforme al reglamento local). How do i file my 2010 taxes    Tiene que revisar su factura del impuesto sobre bienes raíces para determinar si algún cargo detallado no deducible, como los que se enumeran anteriormente, se ha incluido en la factura. How do i file my 2010 taxes Si las autoridades tributarias (o el prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. How do i file my 2010 taxes Excepción. How do i file my 2010 taxes   Los cargos que se utilizan para mantener o mejorar servicios (tal como la recogida de basura o la protección policial o contra incendios) son deducibles como impuestos sobre bienes raíces si: Los cargos se gravan a una tasa similar para todos los bienes en la jurisdicción que impone el impuesto, Los fondos recaudados no tienen designación específica; en vez de ello, están mezclados con fondos fiscales generales y Los fondos utilizados para mantener y mejorar servicios no se limitan a la cantidad de dichos cargos recaudados ni están determinados por dicha cantidad. How do i file my 2010 taxes Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). How do i file my 2010 taxes   No se pueden deducir los impuestos de traspaso ni impuestos similares, ni los cargos sobre la venta de una vivienda personal. How do i file my 2010 taxes Si los paga el vendedor, son gastos de la venta y reducen la cantidad generada por la venta. How do i file my 2010 taxes Si los paga el comprador, se incluyen en la base del costo de los bienes. How do i file my 2010 taxes Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. How do i file my 2010 taxes   Si su arrendador aumenta su alquiler en forma de recargo tributario (surcharge) debido a un aumento de los impuestos sobre bienes raíces, no puede deducir dicho aumento como impuesto. How do i file my 2010 taxes Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. How do i file my 2010 taxes   Estos cargos no se pueden deducir porque son gravados por la asociación de propietarios de vivienda y no por el gobierno estatal o local. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre Bienes Muebles El impuesto sobre bienes muebles es deducible si es un impuesto estatal o local que: Se cobra sobre bienes muebles, Se basa únicamente en el valor de los bienes muebles y Se cobra anualmente, aunque se pague más o menos una vez al año. How do i file my 2010 taxes Se puede considerar que un impuesto que reúna los requisitos anteriores ha sido cobrado sobre bienes muebles aunque sea para el ejercicio de un privilegio. How do i file my 2010 taxes Por ejemplo, un impuesto anual basado en el valor reúne los requisitos como impuesto sobre bienes muebles, aunque se denomine un cargo de registro y sea para el privilegio de registrar automóviles o utilizarlos en las carreteras. How do i file my 2010 taxes Si el impuesto se basa parcialmente en el valor y parcialmente en otros criterios, puede reunir los requisitos en parte. How do i file my 2010 taxes Ejemplo. How do i file my 2010 taxes El estado en el que vive cobra un impuesto anual del 1% del valor, más 50 centavos por quintal (cien libras de peso) de un vehículo por el registro del mismo. How do i file my 2010 taxes Usted pagó $32 basados en el valor ($1,500) y peso (3,400 libras) de su automóvil. How do i file my 2010 taxes Puede deducir $15 (1% x $1,500) como un impuesto sobre bienes muebles, ya que esa parte se basa en el valor. How do i file my 2010 taxes Los $17 restantes ($0. How do i file my 2010 taxes 50 x 34), basados en el peso, no se pueden deducir. How do i file my 2010 taxes Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Muchos impuestos del gobierno federal, estatal y local no son deducibles porque no pertenecen a las categorías mencionadas anteriormente. How do i file my 2010 taxes Otros impuestos y cargos, tales como los impuestos federales sobre los ingresos, no son deducibles debido a que la ley tributaria prohibe específicamente la deducción de éstos. How do i file my 2010 taxes Vea la Tabla 22-1. How do i file my 2010 taxes Los impuestos y cargos que generalmente no se pueden deducir incluyen los siguientes: Impuestos sobre la nómina. How do i file my 2010 taxes Esto incluye los impuestos del Seguro Social, Medicare e impuestos sobre la jubilación ferroviaria retenidos de su paga. How do i file my 2010 taxes No obstante, una mitad del impuesto que usted paga sobre el trabajo por cuenta propia es deducible. How do i file my 2010 taxes Asimismo, es posible que los impuestos del Seguro Social y otros impuestos laborales sobre la nómina que usted paga sobre el salario de un empleado doméstico se puedan incluir en los gastos médicos deducibles o en los gastos del cuidado de hijos que le permitan reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. How do i file my 2010 taxes Para más información, vea los capítulos 21 y 32. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre caudales hereditarios, herencias, legados o sucesiones. How do i file my 2010 taxes No obstante, puede deducir la parte del impuesto sobre la herencia atribuible al ingreso proveniente de un difunto si usted, como beneficiario, tiene que incluir dicho ingreso en su propio ingreso bruto. How do i file my 2010 taxes En este caso, deduzca el impuesto sobre la herencia como deducción miscelánea no sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. How do i file my 2010 taxes Para más información, vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. How do i file my 2010 taxes Impuestos federales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes Incluye impuestos sobre los ingresos retenidos de su paga. How do i file my 2010 taxes Multas y sanciones. How do i file my 2010 taxes No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por la violación de alguna ley, incluidas cantidades afines de garantía que haya perdido. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre donaciones. How do i file my 2010 taxes Cargos por licencias. How do i file my 2010 taxes No puede deducir cargos por licencias para propósitos personales (cargos por licencia matrimonial, licencias para conducir y permiso para perros). How do i file my 2010 taxes Impuestos per cápita. How do i file my 2010 taxes No puede deducir los impuestos per cápita estatales o locales. How do i file my 2010 taxes Muchos impuestos y cargos que no se enumeraron anteriormente tampoco pueden ser deducidos, a menos que sean gastos ordinarios y necesarios de una actividad comercial o una actividad que genere ingresos. How do i file my 2010 taxes Para otros cargos que no se pueden deducir, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , anteriormente. How do i file my 2010 taxes Dónde se Anotan las Deducciones Los impuestos se deducen en los siguientes anexos: Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes    Estos impuestos se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040), aunque su única fuente de ingresos sea de negocios, alquileres o regalías. How do i file my 2010 taxes Marque el recuadro a en la línea 5. How do i file my 2010 taxes Impuestos generales sobre las ventas. How do i file my 2010 taxes   Los impuestos sobre las ventas se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Usted tiene que marcar el recuadro b en la línea 5. How do i file my 2010 taxes Si elige deducir estos impuestos, no puede deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos en el recuadro a de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Impuestos extranjeros sobre los ingresos. How do i file my 2010 taxes   Por lo general, los impuestos que paga a un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) estadounidense pueden ser reclamados como una deducción detallada en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040) o como un crédito a su favor para su impuesto sobre el ingreso de los EE. How do i file my 2010 taxes UU. How do i file my 2010 taxes en la línea 47 del Formulario 1040. How do i file my 2010 taxes Para reclamar el crédito, es posible que tenga que llenar y adjuntar el Formulario 1116, en inglés. How do i file my 2010 taxes Para más información, vea el capítulo 37 de esta publicación, las Instrucciones del Formulario 1040 o la Publicación 514, estos dos últimos en inglés. How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles. How do i file my 2010 taxes    Los impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles se anotan en las líneas 6 y 7, respectivamente, del Anexo A (Formulario 1040), a menos que se paguen sobre bienes utilizados en su negocio. How do i file my 2010 taxes En tal caso, se anotan en el Anexo C, Anexo C-EZ o Anexo F (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Los impuestos sobre propiedad que genere ingresos de alquiler o de regalías se anotan en el Anexo E (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. How do i file my 2010 taxes    Deduzca la mitad de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia en la línea 27 del Formulario 1040. How do i file my 2010 taxes Otros impuestos. How do i file my 2010 taxes    Todos los demás impuestos deducibles se anotan en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040). How do i file my 2010 taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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IRS Advisory Committees General Information

The Advisory Committee on Tax Exempt and Government Entities (ACT) is an organized public forum for discussion of relevant employee plans, exempt organizations, tax-exempt bonds, and federal, state, local and Indian tribal government issues. The ACT also enables the IRS to receive regular input on the development and implementation of IRS policy concerning these communities. ACT members present interested public's observations about current or proposed IRS policies, programs and procedures as well as suggest improvements through a yearly final report.


The Art Advisory Panel assists IRS by reviewing and evaluating property appraisals submitted by taxpayers in support of the fair market value claimed in works of art involved in federal income, estate and gift tax cases in accordance with the Internal Revenue Code. The panel consists of 25 renowned art experts who serve without compensation.


The Electronic Tax Administration Advisory Committee (ETAAC) provides an organized public forum for discussion of electronic tax administration issues in support of the overriding goal that paperless filing should be the preferred and most convenient method of filing tax and information returns. ETAAC members convey the public’s perception of the IRS electronic tax administration activities, offer constructive observations about current or proposed policies, programs, and procedures, and suggest improvements. Read past reports.


The Information Reporting Program Advisory Committee (IRPAC) advises the IRS on information reporting issues of mutual concern to the private sector and the federal government. The committee works with the Commissioner and other IRS executives to provide recommendations on a wide range of information reporting administration issues. Membership is balanced to include representation from the taxpaying public, the tax professional community, and small and large businesses, state tax administration, and the payroll community. Read past reports and comment letters.


The Internal Revenue Service Advisory Council (IRSAC) provides an organized public forum for IRS officials and representatives of the public to discuss relevant tax administration issues. The Council advises the IRS on issues that have a substantive effect on federal tax administration. As a body designed to focus on broad policy matters, the IRSAC reviews existing tax policy and/or recommends policies with respect to emerging tax administration issues. The IRSAC suggests operational improvements, offers constructive observations about IRS’ current or proposed policies, programs, and procedures and advises the IRS on particular issues having substantive effect on federal tax administration. Find out what IRSAC is doing now and read past reports.


The Taxpayer Advocacy Panel (TAP) is a group of 75 citizen volunteers who listen to taxpayers, identify taxpayers’ issues, and make suggestions for improving IRS service and customer satisfaction. The Panel is demographically and geographically diverse with taxpayers from all walks of life representing each state, the District of Columbia and Puerto Rico. In 2014, the TAP will also have at least one member living abroad to represent international taxpayers.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Feb-2014

The How Do I File My 2010 Taxes

How do i file my 2010 taxes 2. How do i file my 2010 taxes   Depreciation of Rental Property Table of Contents The BasicsWhat Rental Property Can Be Depreciated? When Does Depreciation Begin and End? Depreciation Methods Basis of Depreciable Property Claiming the Special Depreciation Allowance MACRS DepreciationDepreciation Systems Property Classes Under GDS Recovery Periods Under GDS Conventions Figuring Your Depreciation Deduction Figuring MACRS Depreciation Under ADS Claiming the Correct Amount of Depreciation You recover the cost of income producing property through yearly tax deductions. How do i file my 2010 taxes You do this by depreciating the property; that is, by deducting some of the cost each year on your tax return. How do i file my 2010 taxes Three factors determine how much depreciation you can deduct each year: (1) your basis in the property, (2) the recovery period for the property, and (3) the depreciation method used. How do i file my 2010 taxes You cannot simply deduct your mortgage or principal payments, or the cost of furniture, fixtures and equipment, as an expense. How do i file my 2010 taxes You can deduct depreciation only on the part of your property used for rental purposes. How do i file my 2010 taxes Depreciation reduces your basis for figuring gain or loss on a later sale or exchange. How do i file my 2010 taxes You may have to use Form 4562 to figure and report your depreciation. How do i file my 2010 taxes See Which Forms To Use in chapter 3. How do i file my 2010 taxes Also see Publication 946. How do i file my 2010 taxes Section 179 deduction. How do i file my 2010 taxes   The section 179 deduction is a means of recovering part or all of the cost of certain qualifying property in the year you place the property in service. How do i file my 2010 taxes This deduction is not allowed for property used in connection with residential rental property. How do i file my 2010 taxes See chapter 2 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes Alternative minimum tax (AMT). How do i file my 2010 taxes   If you use accelerated depreciation, you may be subject to the AMT. How do i file my 2010 taxes Accelerated depreciation allows you to deduct more depreciation earlier in the recovery period than you could deduct using a straight line method (same deduction each year). How do i file my 2010 taxes   The prescribed depreciation methods for rental real estate are not accelerated, so the depreciation deduction is not adjusted for the AMT. How do i file my 2010 taxes However, accelerated methods are generally used for other property connected with rental activities (for example, appliances and wall-to-wall carpeting). How do i file my 2010 taxes   To find out if you are subject to the AMT, see the Instructions for Form 6251. How do i file my 2010 taxes The Basics The following section discusses the information you will need to have about the rental property and the decisions to be made before figuring your depreciation deduction. How do i file my 2010 taxes What Rental Property Can Be Depreciated? You can depreciate your property if it meets all the following requirements. How do i file my 2010 taxes You own the property. How do i file my 2010 taxes You use the property in your business or income-producing activity (such as rental property). How do i file my 2010 taxes The property has a determinable useful life. How do i file my 2010 taxes The property is expected to last more than one year. How do i file my 2010 taxes Property you own. How do i file my 2010 taxes   To claim depreciation, you usually must be the owner of the property. How do i file my 2010 taxes You are considered as owning property even if it is subject to a debt. How do i file my 2010 taxes Rented property. How do i file my 2010 taxes   Generally, if you pay rent for property, you cannot depreciate that property. How do i file my 2010 taxes Usually, only the owner can depreciate it. How do i file my 2010 taxes However, if you make permanent improvements to leased property, you may be able to depreciate the improvements. How do i file my 2010 taxes See Additions or improvements to property , later in this chapter, under Recovery Periods Under GDS. How do i file my 2010 taxes Cooperative apartments. How do i file my 2010 taxes   If you are a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation and rent your cooperative apartment to others, you can deduct depreciation on your stock in the corporation. How do i file my 2010 taxes See chapter 4, Special Situations. How do i file my 2010 taxes Property having a determinable useful life. How do i file my 2010 taxes   To be depreciable, your property must have a determinable useful life. How do i file my 2010 taxes This means that it must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete, or loses its value from natural causes. How do i file my 2010 taxes What Rental Property Cannot Be Depreciated? Certain property cannot be depreciated. How do i file my 2010 taxes This includes land and certain excepted property. How do i file my 2010 taxes Land. How do i file my 2010 taxes   You cannot depreciate the cost of land because land generally does not wear out, become obsolete, or get used up. How do i file my 2010 taxes But if it does, the loss is accounted for upon disposition. How do i file my 2010 taxes The costs of clearing, grading, planting, and landscaping are usually all part of the cost of land and cannot be depreciated. How do i file my 2010 taxes   Although you cannot depreciate land, you can depreciate certain land preparation costs, such as landscaping costs, incurred in preparing land for business use. How do i file my 2010 taxes These costs must be so closely associated with other depreciable property that you can determine a life for them along with the life of the associated property. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You built a new house to use as a rental and paid for grading, clearing, seeding, and planting bushes and trees. How do i file my 2010 taxes Some of the bushes and trees were planted right next to the house, while others were planted around the outer border of the lot. How do i file my 2010 taxes If you replace the house, you would have to destroy the bushes and trees right next to it. How do i file my 2010 taxes These bushes and trees are closely associated with the house, so they have a determinable useful life. How do i file my 2010 taxes Therefore, you can depreciate them. How do i file my 2010 taxes Add your other land preparation costs to the basis of your land because they have no determinable life and you cannot depreciate them. How do i file my 2010 taxes Excepted property. How do i file my 2010 taxes   Even if the property meets all the requirements listed earlier under What Rental Property Can Be Depreciated , you cannot depreciate the following property. How do i file my 2010 taxes Property placed in service and disposed of (or taken out of business use) in the same year. How do i file my 2010 taxes Equipment used to build capital improvements. How do i file my 2010 taxes You must add otherwise allowable depreciation on the equipment during the period of construction to the basis of your improvements. How do i file my 2010 taxes For more information, see chapter 1 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes When Does Depreciation Begin and End? You begin to depreciate your rental property when you place it in service for the production of income. How do i file my 2010 taxes You stop depreciating it either when you have fully recovered your cost or other basis, or when you retire it from service, whichever happens first. How do i file my 2010 taxes Placed in Service You place property in service in a rental activity when it is ready and available for a specific use in that activity. How do i file my 2010 taxes Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specific use. How do i file my 2010 taxes Example 1. How do i file my 2010 taxes On November 22 of last year, you purchased a dishwasher for your rental property. How do i file my 2010 taxes The appliance was delivered on December 7, but was not installed and ready for use until January 3 of this year. How do i file my 2010 taxes Because the dishwasher was not ready for use last year, it is not considered placed in service until this year. How do i file my 2010 taxes If the appliance had been installed and ready for use when it was delivered in December of last year, it would have been considered placed in service in December, even if it was not actually used until this year. How do i file my 2010 taxes Example 2. How do i file my 2010 taxes On April 6, you purchased a house to use as residential rental property. How do i file my 2010 taxes You made extensive repairs to the house and had it ready for rent on July 5. How do i file my 2010 taxes You began to advertise the house for rent in July and actually rented it beginning September 1. How do i file my 2010 taxes The house is considered placed in service in July when it was ready and available for rent. How do i file my 2010 taxes You can begin to depreciate the house in July. How do i file my 2010 taxes Example 3. How do i file my 2010 taxes You moved from your home in July. How do i file my 2010 taxes During August and September you made several repairs to the house. How do i file my 2010 taxes On October 1, you listed the property for rent with a real estate company, which rented it on December 1. How do i file my 2010 taxes The property is considered placed in service on October 1, the date when it was available for rent. How do i file my 2010 taxes Conversion to business use. How do i file my 2010 taxes   If you place property in service in a personal activity, you cannot claim depreciation. How do i file my 2010 taxes However, if you change the property's use to business or the production of income, you can begin to depreciate it at the time of the change. How do i file my 2010 taxes You place the property in service for business or income-producing use on the date of the change. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You bought a house and used it as your personal home several years before you converted it to rental property. How do i file my 2010 taxes Although its specific use was personal and no depreciation was allowable, you placed the home in service when you began using it as your home. How do i file my 2010 taxes You can begin to claim depreciation in the year you converted it to rental property because at that time its use changed to the production of income. How do i file my 2010 taxes Idle Property Continue to claim a deduction for depreciation on property used in your rental activity even if it is temporarily idle (not in use). How do i file my 2010 taxes For example, if you must make repairs after a tenant moves out, you still depreciate the rental property during the time it is not available for rent. How do i file my 2010 taxes Cost or Other Basis Fully Recovered You must stop depreciating property when the total of your yearly depreciation deductions equals your cost or other basis of your property. How do i file my 2010 taxes For this purpose, your yearly depreciation deductions include any depreciation that you were allowed to claim, even if you did not claim it. How do i file my 2010 taxes See Basis of Depreciable Property , later. How do i file my 2010 taxes Retired From Service You stop depreciating property when you retire it from service, even if you have not fully recovered its cost or other basis. How do i file my 2010 taxes You retire property from service when you permanently withdraw it from use in a trade or business or from use in the production of income because of any of the following events. How do i file my 2010 taxes You sell or exchange the property. How do i file my 2010 taxes You convert the property to personal use. How do i file my 2010 taxes You abandon the property. How do i file my 2010 taxes The property is destroyed. How do i file my 2010 taxes Depreciation Methods Generally, you must use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) to depreciate residential rental property placed in service after 1986. How do i file my 2010 taxes If you placed rental property in service before 1987, you are using one of the following methods. How do i file my 2010 taxes ACRS (Accelerated Cost Recovery System) for property placed in service after 1980 but before 1987. How do i file my 2010 taxes Straight line or declining balance method over the useful life of property placed in service before 1981. How do i file my 2010 taxes See MACRS Depreciation , later, for more information. How do i file my 2010 taxes Rental property placed in service before 2013. How do i file my 2010 taxes   Continue to use the same method of figuring depreciation that you used in the past. How do i file my 2010 taxes Use of real property changed. How do i file my 2010 taxes   Generally, you must use MACRS to depreciate real property that you acquired for personal use before 1987 and changed to business or income-producing use after 1986. How do i file my 2010 taxes This includes your residence that you changed to rental use. How do i file my 2010 taxes See Property Owned or Used in 1986 in Publication 946, chapter 1, for those situations in which MACRS is not allowed. How do i file my 2010 taxes Improvements made after 1986. How do i file my 2010 taxes   Treat an improvement made after 1986 to property you placed in service before 1987 as separate depreciable property. How do i file my 2010 taxes As a result, you can depreciate that improvement as separate property under MACRS if it is the type of property that otherwise qualifies for MACRS depreciation. How do i file my 2010 taxes For more information about improvements, see Additions or improvements to property , later in this chapter under Recovery Periods Under GDS. How do i file my 2010 taxes This publication discusses MACRS depreciation only. How do i file my 2010 taxes If you need information about depreciating property placed in service before 1987, see Publication 534. How do i file my 2010 taxes Basis of Depreciable Property The basis of property used in a rental activity is generally its adjusted basis when you place it in service in that activity. How do i file my 2010 taxes This is its cost or other basis when you acquired it, adjusted for certain items occurring before you place it in service in the rental activity. How do i file my 2010 taxes If you depreciate your property under MACRS, you may also have to reduce your basis by certain deductions and credits with respect to the property. How do i file my 2010 taxes Basis and adjusted basis are explained in the following discussions. How do i file my 2010 taxes If you used the property for personal purposes before changing it to rental use, its basis for depreciation is the lesser of its adjusted basis or its fair market value when you change it to rental use. How do i file my 2010 taxes See Basis of Property Changed to Rental Use in chapter 4. How do i file my 2010 taxes Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. How do i file my 2010 taxes The cost is the amount you pay for it in cash, in debt obligation, in other property, or in services. How do i file my 2010 taxes Your cost also includes amounts you pay for: Sales tax charged on the purchase (but see Exception next), Freight charges to obtain the property, and Installation and testing charges. How do i file my 2010 taxes Exception. How do i file my 2010 taxes   If you deducted state and local general sales taxes as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), do not include those sales taxes as part of your cost basis. How do i file my 2010 taxes Such taxes were deductible before 1987 and after 2003. How do i file my 2010 taxes Loans with low or no interest. How do i file my 2010 taxes   If you buy property on any time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price, less the amount considered to be unstated interest. How do i file my 2010 taxes See Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537, Installment Sales. How do i file my 2010 taxes Real property. How do i file my 2010 taxes   If you buy real property, such as a building and land, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. How do i file my 2010 taxes Real estate taxes. How do i file my 2010 taxes   If you buy real property and agree to pay real estate taxes on it that were owed by the seller and the seller does not reimburse you, the taxes you pay are treated as part of your basis in the property. How do i file my 2010 taxes You cannot deduct them as taxes paid. How do i file my 2010 taxes   If you reimburse the seller for real estate taxes the seller paid for you, you can usually deduct that amount. How do i file my 2010 taxes Do not include that amount in your basis in the property. How do i file my 2010 taxes Settlement fees and other costs. How do i file my 2010 taxes   The following settlement fees and closing costs for buying the property are part of your basis in the property. How do i file my 2010 taxes Abstract fees. How do i file my 2010 taxes Charges for installing utility services. How do i file my 2010 taxes Legal fees. How do i file my 2010 taxes Recording fees. How do i file my 2010 taxes Surveys. How do i file my 2010 taxes Transfer taxes. How do i file my 2010 taxes Title insurance. How do i file my 2010 taxes Any amounts the seller owes that you agree to pay, such as back taxes or interest, recording or mortgage fees, charges for improvements or repairs, and sales commissions. How do i file my 2010 taxes   The following are settlement fees and closing costs you cannot include in your basis in the property. How do i file my 2010 taxes Fire insurance premiums. How do i file my 2010 taxes Rent or other charges relating to occupancy of the property before closing. How do i file my 2010 taxes Charges connected with getting or refinancing a loan, such as: Points (discount points, loan origination fees), Mortgage insurance premiums, Loan assumption fees, Cost of a credit report, and Fees for an appraisal required by a lender. How do i file my 2010 taxes   Also, do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. How do i file my 2010 taxes Assumption of a mortgage. How do i file my 2010 taxes   If you buy property and become liable for an existing mortgage on the property, your basis is the amount you pay for the property plus the amount remaining to be paid on the mortgage. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You buy a building for $60,000 cash and assume a mortgage of $240,000 on it. How do i file my 2010 taxes Your basis is $300,000. How do i file my 2010 taxes Separating cost of land and buildings. How do i file my 2010 taxes   If you buy buildings and your cost includes the cost of the land on which they stand, you must divide the cost between the land and the buildings to figure the basis for depreciation of the buildings. How do i file my 2010 taxes The part of the cost that you allocate to each asset is the ratio of the fair market value of that asset to the fair market value of the whole property at the time you buy it. How do i file my 2010 taxes   If you are not certain of the fair market values of the land and the buildings, you can divide the cost between them based on their assessed values for real estate tax purposes. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You buy a house and land for $200,000. How do i file my 2010 taxes The purchase contract does not specify how much of the purchase price is for the house and how much is for the land. How do i file my 2010 taxes The latest real estate tax assessment on the property was based on an assessed value of $160,000, of which $136,000 was for the house and $24,000 was for the land. How do i file my 2010 taxes You can allocate 85% ($136,000 ÷ $160,000) of the purchase price to the house and 15% ($24,000 ÷ $160,000) of the purchase price to the land. How do i file my 2010 taxes Your basis in the house is $170,000 (85% of $200,000) and your basis in the land is $30,000 (15% of $200,000). How do i file my 2010 taxes Basis Other Than Cost You cannot use cost as a basis for property that you received: In return for services you performed; In an exchange for other property; As a gift; From your spouse, or from your former spouse as the result of a divorce; or As an inheritance. How do i file my 2010 taxes If you received property in one of these ways, see Publication 551 for information on how to figure your basis. How do i file my 2010 taxes Adjusted Basis To figure your property's basis for depreciation, you may have to make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property for events occurring between the time you acquired the property and the time you placed it in service for business or the production of income. How do i file my 2010 taxes The result of these adjustments to the basis is the adjusted basis. How do i file my 2010 taxes Increases to basis. How do i file my 2010 taxes   You must increase the basis of any property by the cost of all items properly added to a capital account. How do i file my 2010 taxes These include the following. How do i file my 2010 taxes The cost of any additions or improvements made before placing your property into service as a rental that have a useful life of more than 1 year. How do i file my 2010 taxes Amounts spent after a casualty to restore the damaged property. How do i file my 2010 taxes The cost of extending utility service lines to the property. How do i file my 2010 taxes Legal fees, such as the cost of defending and perfecting title, or settling zoning issues. How do i file my 2010 taxes Additions or improvements. How do i file my 2010 taxes   Add to the basis of your property the amount an addition or improvement actually cost you, including any amount you borrowed to make the addition or improvement. How do i file my 2010 taxes This includes all direct costs, such as material and labor, but does not include your own labor. How do i file my 2010 taxes It also includes all expenses related to the addition or improvement. How do i file my 2010 taxes   For example, if you had an architect draw up plans for remodeling your property, the architect's fee is a part of the cost of the remodeling. How do i file my 2010 taxes Or, if you had your lot surveyed to put up a fence, the cost of the survey is a part of the cost of the fence. How do i file my 2010 taxes   Keep separate accounts for depreciable additions or improvements made after you place the property in service in your rental activity. How do i file my 2010 taxes For information on depreciating additions or improvements, see Additions or improvements to property , later in this chapter, under Recovery Periods Under GDS. How do i file my 2010 taxes    The cost of landscaping improvements is usually treated as an addition to the basis of the land, which is not depreciable. How do i file my 2010 taxes However, see What Rental Property Cannot Be Depreciated, earlier. How do i file my 2010 taxes Assessments for local improvements. How do i file my 2010 taxes   Assessments for items which tend to increase the value of property, such as streets and sidewalks, must be added to the basis of the property. How do i file my 2010 taxes For example, if your city installs curbing on the street in front of your house, and assesses you and your neighbors for its cost, you must add the assessment to the basis of your property. How do i file my 2010 taxes Also add the cost of legal fees paid to obtain a decrease in an assessment levied against property to pay for local improvements. How do i file my 2010 taxes You cannot deduct these items as taxes or depreciate them. How do i file my 2010 taxes    However, you can deduct as taxes, charges or assessments for maintenance, repairs, or interest charges related to the improvements. How do i file my 2010 taxes Do not add them to your basis in the property. How do i file my 2010 taxes Deducting vs. How do i file my 2010 taxes capitalizing costs. How do i file my 2010 taxes   Do not add to your basis costs you can deduct as current expenses. How do i file my 2010 taxes However, there are certain costs you can choose either to deduct or to capitalize. How do i file my 2010 taxes If you capitalize these costs, include them in your basis. How do i file my 2010 taxes If you deduct them, do not include them in your basis. How do i file my 2010 taxes   The costs you may choose to deduct or capitalize include carrying charges, such as interest and taxes, that you must pay to own property. How do i file my 2010 taxes   For more information about deducting or capitalizing costs and how to make the election, see Carrying Charges in Publication 535, chapter 7. How do i file my 2010 taxes Decreases to basis. How do i file my 2010 taxes   You must decrease the basis of your property by any items that represent a return of your cost. How do i file my 2010 taxes These include the following. How do i file my 2010 taxes Insurance or other payment you receive as the result of a casualty or theft loss. How do i file my 2010 taxes Casualty loss not covered by insurance for which you took a deduction. How do i file my 2010 taxes Amount(s) you receive for granting an easement. How do i file my 2010 taxes Residential energy credits you were allowed before 1986, or after 2005, if you added the cost of the energy items to the basis of your home. How do i file my 2010 taxes Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. How do i file my 2010 taxes Special depreciation allowance claimed on qualified property. How do i file my 2010 taxes Depreciation you deducted, or could have deducted, on your tax returns under the method of depreciation you chose. How do i file my 2010 taxes If you did not deduct enough or deducted too much in any year, see Depreciation under Decreases to Basis in Publication 551. How do i file my 2010 taxes   If your rental property was previously used as your main home, you must also decrease the basis by the following. How do i file my 2010 taxes Gain you postponed from the sale of your main home before May 7, 1997, if the replacement home was converted to your rental property. How do i file my 2010 taxes District of Columbia first-time homebuyer credit allowed on the purchase of your main home after August 4, 1997 and before January 1, 2012. How do i file my 2010 taxes Amount of qualified principal residence indebtedness discharged on or after January 1, 2007. How do i file my 2010 taxes Claiming the Special Depreciation Allowance For 2013, your residential rental property may qualify for a special depreciation allowance. How do i file my 2010 taxes This allowance is figured before you figure your regular depreciation deduction. How do i file my 2010 taxes See Publication 946, chapter 3, for details. How do i file my 2010 taxes Also see the Instructions for Form 4562, Line 14. How do i file my 2010 taxes If you qualify for, but choose not to take, a special depreciation allowance, you must attach a statement to your return. How do i file my 2010 taxes The details of this election are in Publication 946, chapter 3, and the Instructions for Form 4562, Line 14. How do i file my 2010 taxes MACRS Depreciation Most business and investment property placed in service after 1986 is depreciated using MACRS. How do i file my 2010 taxes This section explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. How do i file my 2010 taxes It also discusses other information you need to know before you can figure depreciation under MACRS. How do i file my 2010 taxes This information includes the property's: Recovery class, Applicable recovery period, Convention, Placed-in-service date, Basis for depreciation, and Depreciation method. How do i file my 2010 taxes Depreciation Systems MACRS consists of two systems that determine how you depreciate your property—the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). How do i file my 2010 taxes You must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. How do i file my 2010 taxes Excluded Property You cannot use MACRS for certain personal property (such as furniture or appliances) placed in service in your rental property in 2013 if it had been previously placed in service before 1987 when MACRS became effective. How do i file my 2010 taxes In most cases, personal property is excluded from MACRS if you (or a person related to you) owned or used it in 1986 or if your tenant is a person (or someone related to the person) who owned or used it in 1986. How do i file my 2010 taxes However, the property is not excluded if your 2013 deduction under MACRS (using a half-year convention) is less than the deduction you would have under ACRS. How do i file my 2010 taxes For more information, see What Method Can You Use To Depreciate Your Property? in Publication 946, chapter 1. How do i file my 2010 taxes Electing ADS If you choose, you can use the ADS method for most property. How do i file my 2010 taxes Under ADS, you use the straight line method of depreciation. How do i file my 2010 taxes The election of ADS for one item in a class of property generally applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. How do i file my 2010 taxes However, the election applies on a property-by-property basis for residential rental property and nonresidential real property. How do i file my 2010 taxes If you choose to use ADS for your residential rental property, the election must be made in the first year the property is placed in service. How do i file my 2010 taxes Once you make this election, you can never revoke it. How do i file my 2010 taxes For property placed in service during 2013, you make the election to use ADS by entering the depreciation on Form 4562, Part III, Section C, line 20c. How do i file my 2010 taxes Property Classes Under GDS Each item of property that can be depreciated under MACRS is assigned to a property class, determined by its class life. How do i file my 2010 taxes The property class generally determines the depreciation method, recovery period, and convention. How do i file my 2010 taxes The property classes under GDS are: 3-year property, 5-year property, 7-year property, 10-year property, 15-year property, 20-year property, Nonresidential real property, and Residential rental property. How do i file my 2010 taxes Under MACRS, property that you placed in service during 2013 in your rental activities generally falls into one of the following classes. How do i file my 2010 taxes 5-year property. How do i file my 2010 taxes This class includes computers and peripheral equipment, office machinery (typewriters, calculators, copiers, etc. How do i file my 2010 taxes ), automobiles, and light trucks. How do i file my 2010 taxes This class also includes appliances, carpeting, furniture, etc. How do i file my 2010 taxes , used in a residential rental real estate activity. How do i file my 2010 taxes Depreciation on automobiles, other property used for transportation, computers and related peripheral equipment, and property of a type generally used for entertainment, recreation, or amusement is limited. How do i file my 2010 taxes See chapter 5 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes 7-year property. How do i file my 2010 taxes This class includes office furniture and equipment (desks, file cabinets, etc. How do i file my 2010 taxes ). How do i file my 2010 taxes This class also includes any property that does not have a class life and that has not been designated by law as being in any other class. How do i file my 2010 taxes 15-year property. How do i file my 2010 taxes This class includes roads, fences, and shrubbery (if depreciable). How do i file my 2010 taxes Residential rental property. How do i file my 2010 taxes This class includes any real property that is a rental building or structure (including a mobile home) for which 80% or more of the gross rental income for the tax year is from dwelling units. How do i file my 2010 taxes It does not include a unit in a hotel, motel, inn, or other establishment where more than half of the units are used on a transient basis. How do i file my 2010 taxes If you live in any part of the building or structure, the gross rental income includes the fair rental value of the part you live in. How do i file my 2010 taxes The other property classes do not generally apply to property used in rental activities. How do i file my 2010 taxes These classes are not discussed in this publication. How do i file my 2010 taxes See Publication 946 for more information. How do i file my 2010 taxes Recovery Periods Under GDS The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. How do i file my 2010 taxes The recovery periods are generally longer under ADS than GDS. How do i file my 2010 taxes The recovery period of property depends on its property class. How do i file my 2010 taxes Under GDS, the recovery period of an asset is generally the same as its property class. How do i file my 2010 taxes Class lives and recovery periods for most assets are listed in Appendix B of Publication 946. How do i file my 2010 taxes See Table 2-1 for recovery periods of property commonly used in residential rental activities. How do i file my 2010 taxes Qualified Indian reservation property. How do i file my 2010 taxes   Shorter recovery periods are provided under MACRS for qualified Indian reservation property placed in service on Indian reservations. How do i file my 2010 taxes For more information, see chapter 4 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes Additions or improvements to property. How do i file my 2010 taxes   Treat additions or improvements you make to your depreciable rental property as separate property items for depreciation purposes. How do i file my 2010 taxes   The property class and recovery period of the addition or improvement is the one that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time as the addition or improvement. How do i file my 2010 taxes   The recovery period for an addition or improvement to property begins on the later of: The date the addition or improvement is placed in service, or The date the property to which the addition or improvement was made is placed in service. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You own a residential rental house that you have been renting since 1986 and depreciating under ACRS. How do i file my 2010 taxes You built an addition onto the house and placed it in service in 2013. How do i file my 2010 taxes You must use MACRS for the addition. How do i file my 2010 taxes Under GDS, the addition is depreciated as residential rental property over 27. How do i file my 2010 taxes 5 years. How do i file my 2010 taxes Table 2-1. How do i file my 2010 taxes MACRS Recovery Periods for Property Used in Rental Activities   MACRS Recovery Period   Type of Property General Depreciation System Alternative Depreciation System   Computers and their peripheral equipment 5 years 5 years   Office machinery, such as: Typewriters Calculators Copiers 5 years 6 years   Automobiles 5 years 5 years   Light trucks 5 years 5 years   Appliances, such as: Stoves Refrigerators 5 years 9 years   Carpets 5 years 9 years   Furniture used in rental property 5 years 9 years   Office furniture and equipment, such as: Desks Files 7 years 10 years   Any property that does not have a class life and that has not been designated by law as being in any other class 7 years 12 years   Roads 15 years 20 years   Shrubbery 15 years 20 years   Fences 15 years 20 years   Residential rental property (buildings or structures) and structural components such as furnaces, waterpipes, venting, etc. How do i file my 2010 taxes 27. How do i file my 2010 taxes 5 years 40 years   Additions and improvements, such as a new roof The same recovery period as that of the property to which the addition or improvement is made, determined as if the property were placed in service at the same time as the addition or improvement. How do i file my 2010 taxes   Conventions A convention is a method established under MACRS to set the beginning and end of the recovery period. How do i file my 2010 taxes The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. How do i file my 2010 taxes Mid-month convention. How do i file my 2010 taxes    A mid-month convention is used for all residential rental property and nonresidential real property. How do i file my 2010 taxes Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during any month as placed in service, or disposed of, at the midpoint of that month. How do i file my 2010 taxes Mid-quarter convention. How do i file my 2010 taxes   A mid-quarter convention must be used if the mid-month convention does not apply and the total depreciable basis of MACRS property placed in service in the last 3 months of a tax year (excluding nonresidential real property, residential rental property, and property placed in service and disposed of in the same year) is more than 40% of the total basis of all such property you place in service during the year. How do i file my 2010 taxes   Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during any quarter of a tax year as placed in service, or disposed of, at the midpoint of the quarter. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes During the tax year, Tom Martin purchased the following items to use in his rental property. How do i file my 2010 taxes He elects not to claim the special depreciation allowance discussed earlier. How do i file my 2010 taxes A dishwasher for $400 that he placed in service in January. How do i file my 2010 taxes Used furniture for $100 that he placed in service in September. How do i file my 2010 taxes A refrigerator for $800 that he placed in service in October. How do i file my 2010 taxes Tom uses the calendar year as his tax year. How do i file my 2010 taxes The total basis of all property placed in service that year is $1,300. How do i file my 2010 taxes The $800 basis of the refrigerator placed in service during the last 3 months of his tax year exceeds $520 (40% × $1,300). How do i file my 2010 taxes Tom must use the mid-quarter convention instead of the half-year convention for all three items. How do i file my 2010 taxes Half-year convention. How do i file my 2010 taxes    The half-year convention is used if neither the mid-quarter convention nor the mid-month convention applies. How do i file my 2010 taxes Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during a tax year as placed in service, or disposed of, at the midpoint of that tax year. How do i file my 2010 taxes   If this convention applies, you deduct a half year of depreciation for the first year and the last year that you depreciate the property. How do i file my 2010 taxes You deduct a full year of depreciation for any other year during the recovery period. How do i file my 2010 taxes Figuring Your Depreciation Deduction You can figure your MACRS depreciation deduction in one of two ways. How do i file my 2010 taxes The deduction is substantially the same both ways. How do i file my 2010 taxes You can either: Actually compute the deduction using the depreciation method and convention that apply over the recovery period of the property, or Use the percentage from the MACRS percentage tables. How do i file my 2010 taxes In this publication we will use the percentage tables. How do i file my 2010 taxes For instructions on how to compute the deduction, see chapter 4 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes Residential rental property. How do i file my 2010 taxes   You must use the straight line method and a mid-month convention for residential rental property. How do i file my 2010 taxes In the first year that you claim depreciation for residential rental property, you can claim depreciation only for the number of months the property is in use, and you must use the mid-month convention (explained under Conventions , earlier). How do i file my 2010 taxes 5-, 7-, or 15-year property. How do i file my 2010 taxes   For property in the 5- or 7-year class, use the 200% declining balance method and a half-year convention. How do i file my 2010 taxes However, in limited cases you must use the mid-quarter convention, if it applies. How do i file my 2010 taxes For property in the 15-year class, use the 150% declining balance method and a half-year convention. How do i file my 2010 taxes   You can also choose to use the 150% declining balance method for property in the 5- or 7-year class. How do i file my 2010 taxes The choice to use the 150% method for one item in a class of property applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. How do i file my 2010 taxes You make this election on Form 4562. How do i file my 2010 taxes In Part III, column (f), enter “150 DB. How do i file my 2010 taxes ” Once you make this election, you cannot change to another method. How do i file my 2010 taxes   If you use either the 200% or 150% declining balance method, you figure your deduction using the straight line method in the first tax year that the straight line method gives you an equal or larger deduction. How do i file my 2010 taxes   You can also choose to use the straight line method with a half-year or mid-quarter convention for 5-, 7-, or 15-year property. How do i file my 2010 taxes The choice to use the straight line method for one item in a class of property applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. How do i file my 2010 taxes You elect the straight line method on Form 4562. How do i file my 2010 taxes In Part III, column (f), enter “S/L. How do i file my 2010 taxes ” Once you make this election, you cannot change to another method. How do i file my 2010 taxes MACRS Percentage Tables You can use the percentages in Table 2-2, earlier, to compute annual depreciation under MACRS. How do i file my 2010 taxes The tables show the percentages for the first few years or until the change to the straight line method is made. How do i file my 2010 taxes See Appendix A of Publication 946 for complete tables. How do i file my 2010 taxes The percentages in Tables 2-2a, 2-2b, and 2-2c make the change from declining balance to straight line in the year that straight line will give a larger deduction. How do i file my 2010 taxes If you elect to use the straight line method for 5-, 7-, or 15-year property, or the 150% declining balance method for 5- or 7-year property, use the tables in Appendix A of Publication 946. How do i file my 2010 taxes How to use the percentage tables. How do i file my 2010 taxes   You must apply the table rates to your property's unadjusted basis (defined below) each year of the recovery period. How do i file my 2010 taxes   Once you begin using a percentage table to figure depreciation, you must continue to use it for the entire recovery period unless there is an adjustment to the basis of your property for a reason other than: Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement that is depreciated as a separate item of property. How do i file my 2010 taxes   If there is an adjustment for any reason other than (1) or (2), for example, because of a deductible casualty loss, you can no longer use the table. How do i file my 2010 taxes For the year of the adjustment and for the remaining recovery period, figure depreciation using the property's adjusted basis at the end of the year and the appropriate depreciation method, as explained earlier under Figuring Your Depreciation Deduction . How do i file my 2010 taxes See Figuring the Deduction Without Using the Tables in Publication 946, chapter 4. How do i file my 2010 taxes Unadjusted basis. How do i file my 2010 taxes   This is the same basis you would use to figure gain on a sale (see Basis of Depreciable Property , earlier), but without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. How do i file my 2010 taxes   However, you do reduce your original basis by other amounts claimed on the property, including: Any amortization, Any section 179 deduction, and Any special depreciation allowance. How do i file my 2010 taxes For more information, see chapter 4 of Publication 946. How do i file my 2010 taxes Please click here for the text description of the image. How do i file my 2010 taxes Table 2-2 Tables 2-2a, 2-2b, and 2-2c. How do i file my 2010 taxes   The percentages in these tables take into account the half-year and mid-quarter conventions. How do i file my 2010 taxes Use Table 2-2a for 5-year property, Table 2-2b for 7-year property, and Table 2-2c for 15-year property. How do i file my 2010 taxes Use the percentage in the second column (half-year convention) unless you are required to use the mid-quarter convention (explained earlier). How do i file my 2010 taxes If you must use the mid-quarter convention, use the column that corresponds to the calendar year quarter in which you placed the property in service. How do i file my 2010 taxes Example 1. How do i file my 2010 taxes You purchased a stove and refrigerator and placed them in service in June. How do i file my 2010 taxes Your basis in the stove is $600 and your basis in the refrigerator is $1,000. How do i file my 2010 taxes Both are 5-year property. How do i file my 2010 taxes Using the half-year convention column in Table 2-2a, the depreciation percentage for Year 1 is 20%. How do i file my 2010 taxes For that year your depreciation deduction is $120 ($600 × . How do i file my 2010 taxes 20) for the stove and $200 ($1,000 × . How do i file my 2010 taxes 20) for the refrigerator. How do i file my 2010 taxes For Year 2, the depreciation percentage is 32%. How do i file my 2010 taxes That year's depreciation deduction will be $192 ($600 × . How do i file my 2010 taxes 32) for the stove and $320 ($1,000 × . How do i file my 2010 taxes 32) for the refrigerator. How do i file my 2010 taxes Example 2. How do i file my 2010 taxes Assume the same facts as in Example 1, except you buy the refrigerator in October instead of June. How do i file my 2010 taxes Since the refrigerator was placed in service in the last 3 months of the tax year, and its basis ($1,000) is more than 40% of the total basis of all property placed in service during the year ($1,600 × . How do i file my 2010 taxes 40 = $640), you are required to use the mid-quarter convention to figure depreciation on both the stove and refrigerator. How do i file my 2010 taxes Because you placed the refrigerator in service in October, you use the fourth quarter column of Table 2-2a and find the depreciation percentage for Year 1 is 5%. How do i file my 2010 taxes Your depreciation deduction for the refrigerator is $50 ($1,000 x . How do i file my 2010 taxes 05). How do i file my 2010 taxes Because you placed the stove in service in June, you use the second quarter column of Table 2-2a and find the depreciation percentage for Year 1 is 25%. How do i file my 2010 taxes For that year, your depreciation deduction for the stove is $150 ($600 x . How do i file my 2010 taxes 25). How do i file my 2010 taxes Table 2-2d. How do i file my 2010 taxes    Use this table when you are using the GDS 27. How do i file my 2010 taxes 5 year option for residential rental property. How do i file my 2010 taxes Find the row for the month that you placed the property in service. How do i file my 2010 taxes Use the percentages listed for that month to figure your depreciation deduction. How do i file my 2010 taxes The mid-month convention is taken into account in the percentages shown in the table. How do i file my 2010 taxes Continue to use the same row (month) under the column for the appropriate year. How do i file my 2010 taxes Example. How do i file my 2010 taxes You purchased a single family rental house for $185,000 and placed it in service on February 8. How do i file my 2010 taxes The sales contract showed that the building cost $160,000 and the land cost $25,000. How do i file my 2010 taxes Your basis for depreciation is its original cost, $160,000. How do i file my 2010 taxes This is the first year of service for your residential rental property and you decide to use GDS which has a recovery period of 27. How do i file my 2010 taxes 5 years. How do i file my 2010 taxes Using Table 2-2d, you find that the percentage for property placed in service in February of Year 1 is 3. How do i file my 2010 taxes 182%. How do i file my 2010 taxes That year's depreciation deduction is $5,091 ($160,000 x . How do i file my 2010 taxes 03182). How do i file my 2010 taxes Figuring MACRS Depreciation Under ADS Table 2–1, earlier, shows the ADS recovery periods for property used in rental activities. How do i file my 2010 taxes See Appendix B in Publication 946 for other property. How do i file my 2010 taxes If your property is not listed in Appendix B, it is considered to have no class life. How do i file my 2010 taxes Under ADS, personal property with no class life is depreciated using a recovery period of 12 years. How do i file my 2010 taxes Use the mid-month convention for residential rental property and nonresidential real property. How do i file my 2010 taxes For all other property, use the half-year or mid-quarter convention, as appropriate. How do i file my 2010 taxes See Publication 946 for ADS depreciation tables. How do i file my 2010 taxes Claiming the Correct Amount of Depreciation You should claim the correct amount of depreciation each tax year. How do i file my 2010 taxes If you did not claim all the depreciation you were entitled to deduct, you must still reduce your basis in the property by the full amount of depreciation that you could have deducted. How do i file my 2010 taxes For more information, see Depreciation under Decreases to Basis in Publication 551. How do i file my 2010 taxes If you deducted an incorrect amount of depreciation for property in any year, you may be able to make a correction by filing Form 1040X, Amended U. How do i file my 2010 taxes S. How do i file my 2010 taxes Individual Income Tax Return. How do i file my 2010 taxes If you are not allowed to make the correction on an amended return, you can change your accounting method to claim the correct amount of depreciation. How do i file my 2010 taxes Filing an amended return. How do i file my 2010 taxes   You can file an amended return to correct the amount of depreciation claimed for any property in any of the following situations. How do i file my 2010 taxes You claimed the incorrect amount because of a mathematical error made in any year. How do i file my 2010 taxes You claimed the incorrect amount because of a posting error made in any year. How do i file my 2010 taxes You have not adopted a method of accounting for property placed in service by you in tax years ending after December 29, 2003. How do i file my 2010 taxes You claimed the incorrect amount on property placed in service by you in tax years ending before December 30, 2003. How do i file my 2010 taxes   Generally, you adopt a method of accounting for depreciation by using a permissible method of determining depreciation when you file your first tax return for the property used in your rental activity. How do i file my 2010 taxes This also occurs when you use the same impermissible method of determining depreciation (for example, using the wrong MACRS recovery period) in two or more consecutively filed tax returns. How do i file my 2010 taxes   If an amended return is allowed, you must file it by the later of the following dates. How do i file my 2010 taxes 3 years from the date you filed your original return for the year in which you did not deduct the correct amount. How do i file my 2010 taxes A return filed before an unextended due date is considered filed on that due date. How do i file my 2010 taxes 2 years from the time you paid your tax for that year. How do i file my 2010 taxes Changing your accounting method. How do i file my 2010 taxes   To change your accounting method, you generally must file Form 3115, Application for Change in Accounting Method, to get the consent of the IRS. How do i file my 2010 taxes In some instances, that consent is automatic. How do i file my 2010 taxes For more information, see Changing Your Accounting Method in Publication 946,  chapter 1. How do i file my 2010 taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications