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Free irs forms 3. Free irs forms   Investment Expenses Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Limits on DeductionsPassive activity. Free irs forms Other income (nonpassive income). Free irs forms Expenses. Free irs forms Additional information. Free irs forms Interest ExpensesInvestment Interest Limit on Deduction Bond Premium AmortizationSpecial rules to determine amounts payable on a bond. Free irs forms Basis. Free irs forms How To Figure Amortization Choosing To Amortize How To Report Amortization Expenses of Producing IncomeFees to buy or sell. Free irs forms Including mutual fund or REMIC expenses in income. Free irs forms Nondeductible ExpensesUsed as collateral. Free irs forms Short-sale expenses. Free irs forms Expenses for both tax-exempt and taxable income. Free irs forms State income taxes. Free irs forms Nondeductible amount. Free irs forms Basis adjustment. Free irs forms How To Report Investment Expenses When To Report Investment Expenses Topics - This chapter discusses: Limits on Deductions , Interest Expenses , Bond Premium Amortization , Expenses of Producing Income , Nondeductible Expenses , How To Report Investment Expenses , and When To Report Investment Expenses . Free irs forms Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 925 Passive Activity and At-Risk Rules 929 Tax Rules for Children and Dependents Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions 4952 Investment Interest Expense Deduction See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. Free irs forms Limits on Deductions Your deductions for investment expenses may be limited by: The at-risk rules, The passive activity loss limits, The limit on investment interest, or The 2% limit on certain miscellaneous itemized deductions. Free irs forms The at-risk rules and passive activity rules are explained briefly in this section. Free irs forms The limit on investment interest is explained later in this chapter under Interest Expenses . Free irs forms The 2% limit is explained later in this chapter under Expenses of Producing Income . Free irs forms At-risk rules. Free irs forms   Special at-risk rules apply to most income-producing activities. Free irs forms These rules limit the amount of loss you can deduct to the amount you risk losing in the activity. Free irs forms Generally, this is the cash and the adjusted basis of property you contribute to the activity. Free irs forms It also includes money you borrow for use in the activity if you are personally liable for repayment or if you use property not used in the activity as security for the loan. Free irs forms For more information, see Publication 925. Free irs forms Passive activity losses and credits. Free irs forms   The amount of losses and tax credits you can claim from passive activities is limited. Free irs forms Generally, you are allowed to deduct passive activity losses only up to the amount of your passive activity income. Free irs forms Also, you can use credits from passive activities only against tax on the income from passive activities. Free irs forms There are exceptions for certain activities, such as rental real estate activities. Free irs forms Passive activity. Free irs forms   A passive activity generally is any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate and any rental activity. Free irs forms However, if you are involved in renting real estate, the activity is not a passive activity if both of the following are true. Free irs forms More than one-half of the personal services you perform during the year in all trades or businesses are performed in real property trades or businesses in which you materially participate. Free irs forms You perform more than 750 hours of services during the year in real property trades or businesses in which you materially participate. Free irs forms  The term “trade or business” generally means any activity that involves the conduct of a trade or business, is conducted in anticipation of starting a trade or business, or involves certain research or experimental expenditures. Free irs forms However, it does not include rental activities or certain activities treated as incidental to holding property for investment. Free irs forms   You are considered to materially participate in an activity if you are involved on a regular, continuous, and substantial basis in the operations of the activity. Free irs forms Other income (nonpassive income). Free irs forms    Generally, you can use losses from passive activities only to offset income from passive activities. Free irs forms You cannot use passive activity losses to offset your other income, such as your wages or your portfolio income. Free irs forms Portfolio income includes gross income from interest, dividends, annuities, or royalties that is not derived in the ordinary course of a trade or business. Free irs forms It also includes gains or losses (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property (other than an interest in a passive activity) producing portfolio income or held for investment. Free irs forms This includes capital gain distributions from mutual funds (and other regulated investment companies) and real estate investment trusts. Free irs forms   You cannot use passive activity losses to offset Alaska Permanent Fund dividends. Free irs forms Expenses. Free irs forms   Do not include in the computation of your passive activity income or loss: Expenses (other than interest) that are clearly and directly allocable to your portfolio income, or Interest expense properly allocable to portfolio income. Free irs forms However, this interest and other expenses may be subject to other limits. Free irs forms These limits are explained in the rest of this chapter. Free irs forms Additional information. Free irs forms   For more information about determining and reporting income and losses from passive activities, see Publication 925. Free irs forms Interest Expenses This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. Free irs forms For information on business interest, see chapter 4 of Publication 535. Free irs forms You cannot deduct personal interest expenses other than qualified home mortgage interest, as explained in Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, and interest on certain student loans, as explained in Publication 970. Free irs forms Investment Interest If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. Free irs forms You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. Free irs forms However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. Free irs forms See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later. Free irs forms You also cannot deduct interest expenses on straddles discussed under Interest expense and carrying charges on straddles , later. Free irs forms Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. Free irs forms Investment property. Free irs forms   Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. Free irs forms It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). Free irs forms Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). Free irs forms Partners, shareholders, and beneficiaries. Free irs forms   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. Free irs forms Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. Free irs forms Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. Free irs forms The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. Free irs forms Example 1. Free irs forms You borrow $10,000 and use $8,000 to buy stock. Free irs forms You use the other $2,000 to buy items for your home. Free irs forms Since 80% of the debt is used for, and allocated to, investment purposes, 80% of the interest on that debt is investment interest. Free irs forms The other 20% is nondeductible personal interest. Free irs forms Debt proceeds received in cash. Free irs forms   If you receive debt proceeds in cash, the proceeds are generally not treated as investment property. Free irs forms Debt proceeds deposited in account. Free irs forms   If you deposit debt proceeds in an account, that deposit is treated as investment property, regardless of whether the account bears interest. Free irs forms But, if you withdraw the funds and use them for another purpose, you must reallocate the debt to determine the amount considered to be for investment purposes. Free irs forms Example 2. Free irs forms Assume in Example 1 that you borrowed the money on March 1 and immediately bought the stock for $8,000. Free irs forms You did not buy the household items until June 1. Free irs forms You had deposited the $2,000 in the bank. Free irs forms You had no other transactions on the bank account until June. Free irs forms You did not sell the stock, and you made no principal payments on the debt. Free irs forms You paid interest from another account. Free irs forms The $8,000 is treated as being used for an investment purpose. Free irs forms The $2,000 is treated as being used for an investment purpose for the 3-month period. Free irs forms Your total interest expense for 3 months on this debt is investment interest. Free irs forms In June, when you spend the $2,000 for household items, you must begin to allocate 80% of the debt and the interest expense to investment purposes and 20% to personal purposes. Free irs forms Amounts paid within 30 days. Free irs forms   If you receive loan proceeds in cash or if the loan proceeds are deposited in an account, you can treat any payment (up to the amount of the proceeds) made from any account you own, or from cash, as made from those proceeds. Free irs forms This applies to any payment made within 30 days before or after the proceeds are received in cash or deposited in your account. Free irs forms   If you received the loan proceeds in cash, you can treat the payment as made on the date you received the cash instead of the date you actually made the payment. Free irs forms Payments on debt may require new allocation. Free irs forms   As you repay a debt used for more than one purpose, you must reallocate the balance. Free irs forms You must first reduce the amount allocated to personal purposes by the repayment. Free irs forms You then reallocate the rest of the debt to find what part is for investment purposes. Free irs forms Example 3. Free irs forms If, in Example 2 , you repay $500 on November 1, the entire repayment is applied against the amount allocated to personal purposes. Free irs forms The debt balance is now allocated as $8,000 for investment purposes and $1,500 for personal purposes. Free irs forms Until the next reallocation is necessary, 84% ($8,000 ÷ $9,500) of the debt and the interest expense is allocated to investment. Free irs forms Pass-through entities. Free irs forms   If you use borrowed funds to buy an interest in a partnership or S corporation, then the interest on those funds must be allocated based on the assets of the entity. Free irs forms If you contribute to the capital of the entity, you can make the allocation using any reasonable method. Free irs forms Additional allocation rules. Free irs forms   For more information about allocating interest expense, see chapter 4 of Publication 535. Free irs forms When To Deduct Investment Interest If you use the cash method of accounting, you must pay the interest before you can deduct it. Free irs forms If you use an accrual method of accounting, you can deduct interest over the period it accrues, regardless of when you pay it. Free irs forms For an exception, see Unpaid expenses owed to related party under When To Report Investment Expenses, later in this chapter. Free irs forms Example. Free irs forms You borrowed $1,000 on August 26, 2013, payable in 90 days at 12% interest. Free irs forms On November 26, 2013, you paid this with a new note for $1,030, due on February 26, 2014. Free irs forms If you use the cash method of accounting, you cannot deduct any part of the $30 interest on your return for 2013 because you did not actually pay it. Free irs forms If you use an accrual method, you may be able to deduct a portion of the interest on the loans through December 31, 2013, on your return for 2013. Free irs forms Interest paid in advance. Free irs forms   Generally, if you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread the interest over the tax years to which it belongs under the OID rules discussed in chapter 1. Free irs forms You can deduct in each year only the interest for that year. Free irs forms Interest on margin accounts. Free irs forms   If you are a cash method taxpayer, you can deduct interest on margin accounts to buy taxable securities as investment interest in the year you paid it. Free irs forms You are considered to have paid interest on these accounts only when you actually pay the broker or when payment becomes available to the broker through your account. Free irs forms Payment may become available to the broker through your account when the broker collects dividends or interest for your account, or sells securities held for you or received from you. Free irs forms   You cannot deduct any interest on money borrowed for personal reasons. Free irs forms Limit on interest deduction for market discount bonds. Free irs forms   The amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a market discount bond may be limited. Free irs forms This limit does not apply if you accrue the market discount and include it in your income currently. Free irs forms   Under this limit, the interest is deductible only to the extent it is more than: The total interest and OID includible in gross income for the bond for the year, plus The market discount for the number of days you held the bond during the year. Free irs forms Figure the amount in (2) above using the rules for figuring accrued market discount in chapter 1 under Market Discount Bonds . Free irs forms Interest not deducted due to limit. Free irs forms   In the year you dispose of the bond, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct in earlier years because of the limit. Free irs forms Choosing to deduct disallowed interest expense before the year of disposition. Free irs forms   You can choose to deduct disallowed interest expense in any year before the year you dispose of the bond, up to your net interest income from the bond during the year. Free irs forms The rest of the disallowed interest expense remains deductible in the year you dispose of the bond. Free irs forms Net interest income. Free irs forms   This is the interest income (including OID) from the bond that you include in income for the year, minus the interest expense paid or accrued during the year to purchase or carry the bond. Free irs forms Limit on interest deduction for short-term obligations. Free irs forms   If the current income inclusion rules discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations do not apply to you, the amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a short-term obligation is limited. Free irs forms   The interest is deductible only to the extent it is more than: The amount of acquisition discount or OID on the obligation for the tax year, plus The amount of any interest payable on the obligation for the year that is not included in income because of your accounting method (other than interest taken into account in determining the amount of acquisition discount or OID). Free irs forms The method of determining acquisition discount and OID for short-term obligations is discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations . Free irs forms Interest not deducted due to limit. Free irs forms   In the year you dispose of the obligation, or, if you choose, in another year in which you have net interest income from the obligation, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct for an earlier year because of the limit. Free irs forms Follow the same rules provided in the earlier discussion under Limit on interest deduction for market discount bonds , earlier. Free irs forms Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to your net investment income. Free irs forms You can carry over the amount of investment interest you could not deduct because of this limit to the next tax year. Free irs forms The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. Free irs forms You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. Free irs forms Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. Free irs forms Investment income. Free irs forms   This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). Free irs forms Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. Free irs forms It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. Free irs forms Choosing to include qualified dividends. Free irs forms   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 1. Free irs forms However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. Free irs forms   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Free irs forms   If you choose to include any of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Free irs forms Choosing to include net capital gain. Free irs forms    Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). Free irs forms However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. Free irs forms   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Free irs forms   If you choose to include any of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Free irs forms   For more information about the capital gains rates, see Capital Gain Tax Rates in chapter 4. Free irs forms    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. Free irs forms Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. Free irs forms Investment income of child reported on parent's return. Free irs forms   Investment income includes the part of your child's interest and dividend income you choose to report on your return. Free irs forms If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814. Free irs forms Include it on line 4a of Form 4952. Free irs forms Example. Free irs forms Your 8-year-old son has interest income of $2,200, which you choose to report on your own return. Free irs forms You enter $2,200 on Form 8814, lines 1a and 4, and $200 on lines 6 and 12 and complete Part II. Free irs forms Also enter $200 on Form 1040, line 21. Free irs forms Your investment income includes this $200. Free irs forms Child's qualified dividends. Free irs forms   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. Free irs forms However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. Free irs forms   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). Free irs forms Child's Alaska Permanent Fund dividends. Free irs forms   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. Free irs forms To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. Free irs forms Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. Free irs forms Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. Free irs forms Example. Free irs forms Your 10-year-old child has taxable interest income of $4,000 and Alaska Permanent Fund dividends of $2,000. Free irs forms You choose to report this on your return. Free irs forms You enter $4,000 on Form 8814, line 1a, $2,000 on line 2a, and $6,000 on line 4. Free irs forms You then enter $4,000 on Form 8814, lines 6 and 12, and Form 1040, line 21. Free irs forms You figure the amount of your child's income that you can consider your investment income as follows: $4,000 − ($4,000 × ($2,000 ÷ $6,000)) = $2,667 You include the result, $2,667, on Form 4952, line 4a. Free irs forms Child's capital gain distributions. Free irs forms   If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D (Form 1040), line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. Free irs forms However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. Free irs forms   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). Free irs forms Investment expenses. Free irs forms   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. Free irs forms Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. Free irs forms Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A (Form 1040), line 27. Free irs forms See Expenses of Producing Income , later, for a discussion of the 2% limit. Free irs forms Losses from passive activities. Free irs forms   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). Free irs forms See Publication 925 for information about passive activities. Free irs forms Example. Free irs forms Ted is a partner in a partnership that operates a business. Free irs forms However, he does not materially participate in the partnership's business. Free irs forms Ted's interest in the partnership is considered a passive activity. Free irs forms Ted's investment income from interest and dividends (other than qualified dividends) is $10,000. Free irs forms His investment expenses (other than interest) are $3,200 after taking into account the 2% limit on miscellaneous itemized deductions. Free irs forms His investment interest expense is $8,000. Free irs forms Ted also has income from the partnership of $2,000. Free irs forms Ted figures his net investment income and the limit on his investment interest expense deduction in the following way: Total investment income $10,000 Minus: Investment expenses (other than interest) 3,200 Net investment income $6,800 Deductible investment interest expense for the year $6,800 The $2,000 of income from the passive activity is not used in determining Ted's net investment income. Free irs forms His investment interest deduction for the year is limited to $6,800, the amount of his net investment income. Free irs forms Form 4952 Use Form 4952 to figure your deduction for investment interest. Free irs forms See Form 4952 for more information. Free irs forms Exception to use of Form 4952. Free irs forms   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. Free irs forms Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. Free irs forms You do not have any other deductible investment expenses. Free irs forms You have no carryover of investment interest expense from 2012. Free irs forms   If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. Free irs forms    Bond Premium Amortization If you pay a premium to buy a bond, the premium is part of your basis in the bond. Free irs forms If the bond yields taxable interest, you can choose to amortize the premium. Free irs forms This generally means that each year, over the life of the bond, you use a part of the premium to reduce the amount of interest includible in your income. Free irs forms If you make this choice, you must reduce your basis in the bond by the amortization for the year. Free irs forms If the bond yields tax-exempt interest, you must amortize the premium. Free irs forms This amortized amount is not deductible in determining taxable income. Free irs forms However, each year you must reduce your basis in the bond (and tax-exempt interest otherwise reportable on Form 1040, line 8b) by the amortization for the year. Free irs forms Bond premium. Free irs forms   Bond premium is the amount by which your basis in the bond right after you get it is more than the total of all amounts payable on the bond after you get it (other than payments of qualified stated interest). Free irs forms For example, a bond with a maturity value of $1,000 generally would have a $50 premium if you buy it for $1,050. Free irs forms Special rules to determine amounts payable on a bond. Free irs forms   For special rules that apply to determine the amounts payable on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. Free irs forms 171-3. Free irs forms Basis. Free irs forms   In general, your basis for figuring bond premium amortization is the same as your basis for figuring any loss on the sale of the bond. Free irs forms However, you may need to use a different basis for: Convertible bonds, Bonds you got in a trade, and Bonds whose basis has to be determined using the basis of the person who transferred the bond to you. Free irs forms See Regulations section 1. Free irs forms 171-1(e). Free irs forms Dealers. Free irs forms   A dealer in taxable bonds (or anyone who holds them mainly for sale to customers in the ordinary course of a trade or business or who would properly include bonds in inventory at the close of the tax year) cannot claim a deduction for amortizable bond premium. Free irs forms   See section 75 of the Internal Revenue Code for the treatment of bond premium by a dealer in tax-exempt bonds. Free irs forms How To Figure Amortization For bonds issued after September 27, 1985, you must amortize bond premium using a constant yield method on the basis of the bond's yield to maturity, determined by using the bond's basis and compounding at the close of each accrual period. Free irs forms Constant yield method. Free irs forms   Figure the bond premium amortization for each accrual period as follows. Free irs forms Step 1: Determine your yield. Free irs forms   Your yield is the discount rate that, when used in figuring the present value of all remaining payments to be made on the bond (including payments of qualified stated interest), produces an amount equal to your basis in the bond. Free irs forms Figure the yield as of the date you got the bond. Free irs forms It must be constant over the term of the bond and must be figured to at least two decimal places when expressed as a percentage. Free irs forms   If you do not know the yield, consult your broker or tax advisor. Free irs forms Databases available to them are likely to show the yield at the date of purchase. Free irs forms Step 2: Determine the accrual periods. Free irs forms   You can choose the accrual periods to use. Free irs forms They may be of any length and may vary in length over the term of the bond, but each accrual period can be no longer than 1 year and each scheduled payment of principal or interest must occur either on the first or the final day of an accrual period. Free irs forms The computation is simplest if accrual periods are the same as the intervals between interest payment dates. Free irs forms Step 3: Determine the bond premium for the accrual period. Free irs forms   To do this, multiply your adjusted acquisition price at the beginning of the accrual period by your yield. Free irs forms Then subtract the result from the qualified stated interest for the period. Free irs forms   Your adjusted acquisition price at the beginning of the first accrual period is the same as your basis. Free irs forms After that, it is your basis decreased by the amount of bond premium amortized for earlier periods and the amount of any payment previously made on the bond other than a payment of qualified stated interest. Free irs forms Example. Free irs forms On February 1, 2012, you bought a taxable bond for $110,000. Free irs forms The bond has a stated principal amount of $100,000, payable at maturity on February 1, 2019, making your premium $10,000 ($110,000 − $100,000). Free irs forms The bond pays qualified stated interest of $10,000 on February 1 of each year. Free irs forms Your yield is 8. Free irs forms 07439% compounded annually. Free irs forms You choose to use annual accrual periods ending on February 1 of each year. Free irs forms To find your bond premium amortization for the accrual period ending on February 1, 2013, you multiply the adjusted acquisition price at the beginning of the period ($110,000) by your yield. Free irs forms When you subtract the result ($8,881. Free irs forms 83) from the qualified stated interest for the period ($10,000), you find that your bond premium amortization for the period is $1,118. Free irs forms 17. Free irs forms Special rules to figure amortization. Free irs forms   For special rules to figure the bond premium amortization on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. Free irs forms 171-3. Free irs forms Bonds Issued Before September 28, 1985 For these bonds, you can amortize bond premium using any reasonable method. Free irs forms Reasonable methods include: The straight-line method, and The Revenue Ruling 82-10 method. Free irs forms Straight-line method. Free irs forms   Under this method, the amount of your bond premium amortization is the same each month. Free irs forms Divide the number of months you held the bond during the year by the number of months from the beginning of the tax year (or, if later, the date of acquisition) to the date of maturity or earlier call date. Free irs forms Then multiply the result by the bond premium (reduced by any bond premium amortization claimed in earlier years). Free irs forms This gives you your bond premium amortization for the year. Free irs forms Revenue Ruling 82-10 method. Free irs forms   Under this method, the amount of your bond premium amortization increases each month over the life of the bond. Free irs forms This method is explained in Revenue Ruling 82-10, 1982-1 C. Free irs forms B. Free irs forms 46. Free irs forms Choosing To Amortize You choose to amortize the premium on taxable bonds by reporting the amortization for the year on your income tax return for the first tax year you want the choice to apply. Free irs forms You should attach a statement to your return that you are making this choice under section 171. Free irs forms See How To Report Amortization, next. Free irs forms This choice is binding for the year you make it and for later tax years. Free irs forms It applies to all taxable bonds you own in the year you make the choice and also to those you acquire in later years. Free irs forms You can change your decision to amortize bond premium only with the written approval of the IRS. Free irs forms To request approval, use Form 3115. Free irs forms For more information on requesting approval, see section 5 of the Appendix to Revenue Procedure 2011-14 in Internal Revenue Bulletin 2011-4. Free irs forms You can find Revenue Procedure 2011-14 at www. Free irs forms irs. Free irs forms gov/irb/2011-04_IRB/ar08. Free irs forms html. Free irs forms How To Report Amortization Subtract the bond premium amortization from your interest income from these bonds. Free irs forms Report the bond's interest on Schedule B (Form 1040A or 1040), line 1. Free irs forms Under your last entry on line 1, put a subtotal of all interest listed on line 1. Free irs forms Below this subtotal, print “ABP Adjustment,” and the total interest you received. Free irs forms Subtract this amount from the subtotal, and enter the result on line 2. Free irs forms Bond premium amortization more than interest. Free irs forms   If the amount of your bond premium amortization for an accrual period is more than the qualified stated interest for the period, you can deduct the difference as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 28. Free irs forms    But your deduction is limited to the amount by which your total interest inclusions on the bond in prior accrual periods is more than your total bond premium deductions on the bond in prior periods. Free irs forms Any amount you cannot deduct because of this limit can be carried forward to the next accrual period. Free irs forms Pre-1998 election to amortize bond premium. Free irs forms   Generally, if you first elected to amortize bond premium before 1998, the above treatment of the premium does not apply to bonds you acquired before 1988. Free irs forms Bonds acquired before October 23, 1986. Free irs forms   The amortization of the premium on these bonds is a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Free irs forms Bonds acquired after October 22, 1986, but before 1988. Free irs forms    The amortization of the premium on these bonds is investment interest expense subject to the investment interest limit, unless you choose to treat it as an offset to interest income on the bond. Free irs forms Expenses of Producing Income You deduct investment expenses (other than interest expenses) as miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Free irs forms To be deductible, these expenses must be ordinary and necessary expenses paid or incurred: To produce or collect income, or To manage property held for producing income. Free irs forms The expenses must be directly related to the income or income-producing property, and the income must be taxable to you. Free irs forms The deduction for most income-producing expenses is subject to a 2% limit that also applies to certain other miscellaneous itemized deductions. Free irs forms The amount deductible is limited to the total of these miscellaneous deductions that is more than 2% of your adjusted gross income. Free irs forms For information on how to report expenses of producing income, see How To Report Investment Expenses , later. Free irs forms Attorney or accounting fees. Free irs forms   You can deduct attorney or accounting fees that are necessary to produce or collect taxable income. Free irs forms However, in some cases, attorney or accounting fees are part of the basis of property. Free irs forms See Basis of Investment Property in chapter 4. Free irs forms Automatic investment service and dividend reinvestment plans. Free irs forms   A bank may offer its checking account customers an automatic investment service so that, for a charge, each customer can choose to invest a part of the checking account each month in common stock. Free irs forms Or a bank that is a dividend disbursing agent for a number of publicly-owned corporations may set up an automatic dividend reinvestment service. Free irs forms Through that service, cash dividends are reinvested in more shares of stock after the bank deducts a service charge. Free irs forms   A corporation in which you own stock also may have a dividend reinvestment plan. Free irs forms This plan lets you choose to use your dividends to buy more shares of stock in the corporation instead of receiving the dividends in cash. Free irs forms   You can deduct the monthly service charge you pay to a bank to participate in an automatic investment service. Free irs forms If you participate in a dividend reinvestment plan, you can deduct any service charge subtracted from your cash dividends before the dividends are used to buy more shares of stock. Free irs forms Deduct the charges in the year you pay them. Free irs forms Clerical help and office rent. Free irs forms   You can deduct office expenses, such as rent and clerical help, you incurred in connection with your investments and collecting the taxable income on your investments. Free irs forms Cost of replacing missing securities. Free irs forms   To replace your taxable securities that are mislaid, lost, stolen, or destroyed, you may have to post an indemnity bond. Free irs forms You can deduct the premium you pay to buy the indemnity bond and the related incidental expenses. Free irs forms   You may, however, get a refund of part of the bond premium if the missing securities are recovered within a specified time. Free irs forms Under certain types of insurance policies, you can recover some of the expenses. Free irs forms   If you receive the refund in the tax year you pay the amounts, you can deduct only the difference between the expenses paid and the amount refunded. Free irs forms If the refund is made in a later tax year, you must include the refund in income in the year you received it, but only to the extent that the expenses decreased your tax in the year you deducted them. Free irs forms Fees to collect income. Free irs forms   You can deduct fees you pay to a broker, bank, trustee, or similar agent to collect investment income, such as your taxable bond or mortgage interest, or your dividends on shares of stock. Free irs forms Fees to buy or sell. Free irs forms   You cannot deduct a fee you pay to a broker to acquire investment property, such as stocks or bonds. Free irs forms You must add the fee to the cost of the property. Free irs forms See Basis of Investment Property in chapter 4. Free irs forms    You cannot deduct any broker's fees, commissions, or option premiums you pay (or that were netted out) in connection with the sale of investment property. Free irs forms They can be used only to figure gain or loss from the sale. Free irs forms See Reporting Capital Gains and Losses , in chapter 4, for more information about the treatment of these sale expenses. Free irs forms Investment counsel and advice. Free irs forms   You can deduct fees you pay for counsel and advice about investments that produce taxable income. Free irs forms This includes amounts you pay for investment advisory services. Free irs forms Safe deposit box rent. Free irs forms   You can deduct rent you pay for a safe deposit box if you use the box to store taxable income-producing stocks, bonds, or other investment-related papers and documents. Free irs forms If you also use the box to store tax-exempt securities or personal items, you can deduct only part of the rent. Free irs forms See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later, to figure what part you can deduct. Free irs forms State and local transfer taxes. Free irs forms   You cannot deduct the state and local transfer taxes you pay when you buy or sell securities. Free irs forms If you pay these transfer taxes when you buy securities, you must treat them as part of the cost of the property. Free irs forms If you pay these transfer taxes when you sell securities, you must treat them as a reduction in the amount realized. Free irs forms Trustee's commissions for revocable trust. Free irs forms   If you set up a revocable trust and have its income distributed to you, you can deduct the commission you pay the trustee for managing the trust to the extent it is to produce or collect taxable income or to manage property. Free irs forms However, you cannot deduct any part of the commission used for producing or collecting tax-exempt income or for managing property that produces tax-exempt income. Free irs forms   If you are a cash-basis taxpayer and pay the commissions for several years in advance, you must deduct a part of the commission each year. Free irs forms You cannot deduct the entire amount in the year you pay it. Free irs forms Investment expenses from pass-through entities. Free irs forms   If you hold an interest in a partnership, S corporation, real estate mortgage investment conduit (REMIC), or a nonpublicly offered mutual fund, you can deduct your share of that entity's investment expenses. Free irs forms A partnership or S corporation will show your share of these expenses on your Schedule K-1 (Form 1065) or Schedule K-1 (Form 1120S). Free irs forms A nonpublicly offered mutual fund will indicate your share of these expenses in box 5 of Form 1099-DIV (or substitute statement). Free irs forms Publicly-offered mutual funds are discussed later. Free irs forms   If you hold an interest in a REMIC, any expenses relating to your residual interest investment will be shown on Schedule Q (Form 1066), line 3b. Free irs forms Any expenses relating to your regular interest investment will appear in box 5 of Form 1099-INT (or substitute statement) or box 9 of Form 1099-OID (or substitute statement). Free irs forms   Report your share of these investment expenses on Schedule A (Form 1040), subject to the 2% limit, in the same manner as your other investment expenses. Free irs forms Including mutual fund or REMIC expenses in income. Free irs forms   Your share of the investment expenses of a REMIC or a nonpublicly offered mutual fund, as described above, are considered to be indirect deductions through that pass-through entity. Free irs forms You must include in your gross income an amount equal to the expenses allocated to you, whether or not you are able to claim a deduction for those expenses. Free irs forms If you are a shareholder in a nonpublicly offered mutual fund, you must include on your return the full amount of ordinary dividends or other distributions of stock, as shown in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement). Free irs forms If you are a residual interest holder in a REMIC, you must report as ordinary income on Schedule E (Form 1040) the total amounts shown on Schedule Q (Form 1066), lines 1b and 3b. Free irs forms If you are a REMIC regular interest holder, you must include the amount of any expense allocation you received on Form 1040, line 8a. Free irs forms Publicly-offered mutual funds. Free irs forms   Most mutual funds are publicly offered. Free irs forms These mutual funds, generally, are traded on an established securities exchange. Free irs forms These funds do not pass investment expenses through to you. Free irs forms Instead, the dividend income they report to you in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) is already reduced by your share of investment expenses. Free irs forms As a result, you cannot deduct the expenses on your return. Free irs forms   Include the amount from box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) in your income. Free irs forms    A publicly offered mutual fund is one that: Is continuously offered pursuant to a public offering, Is regularly traded on an established securities market, and Is held by or for no fewer than 500 persons at any time during the year. Free irs forms Contact your mutual fund if you are not sure whether it is publicly offered. Free irs forms Nondeductible Expenses Some expenses that you incur as an investor are not deductible. Free irs forms Stockholders' meetings. Free irs forms   You cannot deduct transportation and other expenses you pay to attend stockholders' meetings of companies in which you have no interest other than owning stock. Free irs forms This is true even if your purpose in attending is to get information that would be useful in making further investments. Free irs forms Investment-related seminar. Free irs forms   You cannot deduct expenses for attending a convention, seminar, or similar meeting for investment purposes. Free irs forms Single-premium life insurance, endowment, and annuity contracts. Free irs forms   You cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a single-premium life insurance, endowment, or annuity contract. Free irs forms Used as collateral. Free irs forms   If you use a single premium annuity contract as collateral to obtain or continue a mortgage loan, you cannot deduct any interest on the loan that is collateralized by the annuity contract. Free irs forms Figure the amount of interest expense disallowed by multiplying the current interest rate on the mortgage loan by the lesser of the amount of the annuity contract used as collateral or the amount of the loan. Free irs forms Borrowing on insurance. Free irs forms   Generally, you cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a life insurance, endowment, or annuity contract if you plan to systematically borrow part or all of the increases in the cash value of the contract. Free irs forms This rule applies to the interest on the total amount borrowed to buy or carry the contract, not just the interest on the borrowed increases in the cash value. Free irs forms Tax-exempt income. Free irs forms   You cannot deduct expenses you incur to produce tax-exempt income. Free irs forms Nor can you deduct interest on money you borrow to buy tax-exempt securities or shares in a mutual fund or other regulated investment company that distributes only exempt-interest dividends. Free irs forms Short-sale expenses. Free irs forms   The rule disallowing a deduction for interest expenses on tax-exempt securities applies to amounts you pay in connection with personal property used in a short sale or amounts paid by others for the use of any collateral in connection with the short sale. Free irs forms However, it does not apply to the expenses you incur if you deposit cash as collateral for the property used in the short sale and the cash does not earn a material return during the period of the sale. Free irs forms Short sales are discussed in Short Sales in chapter 4. Free irs forms Expenses for both tax-exempt and taxable income. Free irs forms   You may have expenses that are for both tax-exempt and taxable income. Free irs forms If you cannot specifically identify what part of the expenses is for each type of income, you can divide the expenses, using reasonable proportions based on facts and circumstances. Free irs forms You must attach a statement to your return showing how you divided the expenses and stating that each deduction claimed is not based on tax-exempt income. Free irs forms   One accepted method for dividing expenses is to do it in the same proportion that each type of income is to the total income. Free irs forms If the expenses relate in part to capital gains and losses, include the gains, but not the losses, in figuring this proportion. Free irs forms To find the part of the expenses that is for the tax-exempt income, divide your tax-exempt income by the total income and multiply your expenses by the result. Free irs forms Example. Free irs forms You received $6,000 interest; $4,800 was tax-exempt and $1,200 was taxable. Free irs forms In earning this income, you had $500 of expenses. Free irs forms You cannot specifically identify the amount of each expense item that is for each income item, so you must divide your expenses. Free irs forms 80% ($4,800 tax-exempt interest divided by $6,000 total interest) of your expenses is for the tax-exempt income. Free irs forms You cannot deduct $400 (80% of $500) of the expenses. Free irs forms You can deduct $100 (the rest of the expenses) because they are for the taxable interest. Free irs forms State income taxes. Free irs forms   If you itemize your deductions, you can deduct, as taxes, state income taxes on interest income that is exempt from federal income tax. Free irs forms But you cannot deduct, as either taxes or investment expenses, state income taxes on other exempt income. Free irs forms Interest expense and carrying charges on straddles. Free irs forms   You cannot deduct interest and carrying charges allocable to personal property that is part of a straddle. Free irs forms The nondeductible interest and carrying charges are added to the basis of the straddle property. Free irs forms However, this treatment does not apply if: All the offsetting positions making up the straddle either consist of one or more qualified covered call options and the optioned stock, or consist of section 1256 contracts (and the straddle is not part of a larger straddle); or The straddle is a hedging transaction. Free irs forms  For information about straddles, including definitions of the terms used in this discussion, see Straddles in chapter 4. Free irs forms   Interest includes any amount you pay or incur in connection with personal property used in a short sale. Free irs forms However, you must first apply the rules discussed in Payments in lieu of dividends under Short Sales in chapter 4. Free irs forms   To determine the interest on market discount bonds and short-term obligations that are part of a straddle, you must first apply the rules discussed under Limit on interest deduction for market discount bonds and Limit on interest deduction for short-term obligations (both under Interest Expenses, earlier). Free irs forms Nondeductible amount. Free irs forms   Figure the nondeductible interest and carrying charges on straddle property as follows. Free irs forms Add: Interest on indebtedness incurred or continued to buy or carry the personal property, and All other amounts (including charges to insure, store, or transport the personal property) paid or incurred to carry the personal property. Free irs forms Subtract from the amount in (1): Interest (including OID) includible in gross income for the year on the personal property, Any income from the personal property treated as ordinary income on the disposition of short-term government obligations or as ordinary income under the market discount and short-term bond provisions — see Discount on Debt Instruments in chapter 1, The dividends includible in gross income for the year from the personal property, and Any payment on a loan of the personal property for use in a short sale that is includible in gross income. Free irs forms Basis adjustment. Free irs forms   Add the nondeductible amount to the basis of your straddle property. Free irs forms How To Report Investment Expenses To deduct your investment expenses, you must itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Free irs forms Enter your deductible investment interest expense on Schedule A (Form1040), line 14. Free irs forms Include any deductible short sale expenses. Free irs forms (See Short Sales in chapter 4 for information on these expenses. Free irs forms ) Also attach a completed Form 4952 if you used that form to figure your investment interest expense. Free irs forms Enter the total amount of your other investment expenses (other than interest expenses) on Schedule A (Form 1040), line 23. Free irs forms List the type and amount of each expense on the dotted lines next to line 23. Free irs forms (If necessary, you can show the required information on an attached statement. Free irs forms ) For information on how to report amortizable bond premium, see Bond Premium Amortization , earlier in this chapter. Free irs forms When To Report Investment Expenses If you use the cash method to report income and expenses, you generally deduct your expenses, except for certain prepaid interest, in the year you pay them. Free irs forms If you use an accrual method, you generally deduct your expenses when you incur a liability for them, rather than when you pay them. Free irs forms Also see When To Deduct Investment Interest , earlier in this chapter. Free irs forms Unpaid expenses owed to related party. Free irs forms   If you use an accrual method, you cannot deduct interest and other expenses owed to a related cash-basis person until payment is made and the amount is includible in the gross income of that person. Free irs forms The relationship, for purposes of this rule, is determined as of the end of the tax year for which the interest or expense would otherwise be deductible. Free irs forms If a deduction is denied under this rule, this rule will continue to apply even if your relationship with the person ceases to exist before the amount is includible in the gross income of that person. Free irs forms   This rule generally applies to those relationships listed in chapter 4 under Related Party Transactions . Free irs forms It also applies to accruals by partnerships to partners, partners to partnerships, shareholders to S corporations, and S corporations to shareholders. Free irs forms   The postponement of deductions for unpaid expenses and interest under the related party rule does not apply to OID, regardless of when payment is made. Free irs forms This rule also does not apply to loans with below-market interest rates or to certain payments for the use of property and services when the lender or recipient has to include payments periodically in income, even if a payment has not been made. Free irs forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Free irs forms 37. Free irs forms   Otros Créditos Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Créditos no ReembolsablesCrédito por Adopción Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Crédito por Impuestos Extranjeros Crédito por Intereses Hipotecarios Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Créditos ReembolsablesCrédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria Qué Hay de Nuevo Crédito por adopción. Free irs forms . Free irs forms  El crédito máximo por adopción es $12,970 para el año 2013. Free irs forms Vea Crédito por Adopción . Free irs forms Crédito por vehículo electrónico enchufable. Free irs forms  El crédito por vehículos electrónicos enchufables ha vencido. Free irs forms Crédito reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Free irs forms   La parte reembolsable del crédito del impuesto mínimo alternativo de años anteriores ha vencido. Free irs forms Retención en exceso de los impuestos al Seguro Social y a la jubilación ferroviaria. Free irs forms . Free irs forms  Tanto los impuestos al Seguro Social como los impuestos del nivel 1 de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) fueron retenidos de los salarios hasta el límite de $113,700 a una tasa de 6. Free irs forms 2% durante 2013. Free irs forms Si durante 2013, usted trabajó para más de un empleador y se le retuvo demasiado impuesto al Seguro Social o de jubilación ferroviaria, podría tener derecho a un crédito por la retención en exceso. Free irs forms Vea Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o deI Impuesto de la Jubilación Ferroviaria . Free irs forms Introduction Este capítulo trata de los siguientes créditos no reembolsables: Crédito por adopción. Free irs forms Crédito por vehículo motorizado alternativo. Free irs forms Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo. Free irs forms Crédito para titulares de bonos de crédito tributario. Free irs forms Crédito por impuestos extranjeros. Free irs forms Crédito por intereses hipotecarios. Free irs forms Crédito no reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Free irs forms Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica. Free irs forms Créditos por energía de la propiedad residencial. Free irs forms Crédito por aportaciones a arreglos de ahorros para la jubilación. Free irs forms Este capítulo trata también de los siguientes créditos reembolsables: Crédito por el impuesto sobre ganancias de capital no distribuidas. Free irs forms Crédito tributario por cobertura del seguro médico. Free irs forms Crédito por retención en exceso del impuesto del Seguro Social o del impuesto de la jubilación ferroviaria. Free irs forms En otros capítulos de esta publicación, se explican otros créditos. Free irs forms Crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes (capítulo 32). Free irs forms Crédito para ancianos o personas incapacitadas (capítulo 33). Free irs forms Crédito tributario por hijos (capítulo 34). Free irs forms Créditos tributarios por estudios (capítulo 35). Free irs forms Crédito por ingreso del trabajo (capítulo 36). Free irs forms Créditos no reembolsables. Free irs forms   La primera parte de este capítulo, Créditos no Reembolsables , abarca diez créditos que se restan de sus impuestos. Free irs forms Puede ser que estos créditos reduzcan los impuestos a cero. Free irs forms Si estos créditos superan el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Free irs forms Créditos reembolsables. Free irs forms   La segunda parte de este capítulo, Créditos Reembolsables , abarca tres créditos que se consideran pagos y que le pueden ser reembolsados. Free irs forms Estos créditos se agregan a los impuestos federales sobre el ingreso retenidos y todo pago de impuesto estimado que haya hecho. Free irs forms Si el total de éstos es superior al total de los impuestos, se le reembolsará el excedente. Free irs forms Useful Items - You may want to see: Publicación 502 Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains (Aviso al accionista de ganancias de capital a largo plazo no distribuidas), en inglés 5695 Residential Energy Credits (Créditos por energía de la propiedad residencial), en inglés 8396 Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés 8801 Credit For Prior Year Minimum Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Crédito del impuesto mínimo de años anteriores–personas físicas, caudales hereditarios o fideicomisos), en inglés 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy (Recuperación del subsidio hipotecario federal), en inglés 8839 Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions (Crédito por aportaciones calificadas a arreglos de ahorros para la jubilación), en inglés 8885 Health Coverage Tax Credit (Crédito tributario por cobertura del seguro médico), en inglés 8910 Alternative Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículo motorizado alternativo), en inglés 8911 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit (Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo), en inglés 8912 Credit to Holders of Tax Credit Bonds (Crédito para titulares de bonos de crédito tributario), en inglés 8936 Qualified Plug-In Electric Drive Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica que reúnen los requisitos), en inglés Créditos no Reembolsables Los créditos tratados en esta parte del capítulo pueden reducir los impuestos. Free irs forms No obstante, si el total de estos créditos supera el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Free irs forms Crédito por Adopción Tal vez pueda tomar un crédito tributario de hasta $12,970 por gastos calificados que se hayan pagado para adoptar a un niño que reúna los requisitos. Free irs forms El crédito podría permitirse en el caso de la adopción de un niño con necesidades especiales aunque usted no tenga gastos calificados. Free irs forms El crédito se reduce si tiene ingresos brutos modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) mayores de $194,580. Free irs forms Si tiene ingresos brutos modificados iguales o mayores de $234,580 no puede reclamar el crédito. Free irs forms Gastos de adopción calificados. Free irs forms   Los gastos de adopción calificados son gastos razonables y necesarios directamente relacionados con la adopción legal de un hijo que reúna los requisitos y cuyo fin sea la adopción legal. Free irs forms Dichos gastos abarcan: Honorarios de adopción, Costos judiciales, Honorarios de abogado, Gastos de viaje (incluyendo gastos de comida y alojamiento) mientras esté fuera de casa y Gastos de readopción para adoptar a un niño extranjero. Free irs forms Gastos no calificados. Free irs forms   Los gastos de adopción calificados no abarcan gastos: Que infrinjan la ley estatal o federal, Para llevar a cabo un acuerdo para autorizar los cuidados de un tutor (o padre sustituto), Por la adopción del hijo de su cónyuge, Para los cuales haya recibido fondos conforme a algún programa federal, estatal o local, Permitidos como crédito o deducción conforme a algún otro requisito de los impuestos federales sobre el ingreso o Pagados o reembolsados por su empleador o alguna otra persona u organización. Free irs forms Hijo que reúne los requisitos. Free irs forms   El término “hijo que reúne los requisitos” designa a toda persona que: Tenga menos de 18 años de edad o Esté física o mentalmente incapacitada para cuidar de sí misma. Free irs forms Hijo con necesidades especiales. Free irs forms   Un hijo con necesidades especiales reúne los requisitos si se dan las tres condiciones siguientes: El hijo fue ciudadano o residente de los Estados Unidos (incluyendo posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Free irs forms UU. Free irs forms ) al iniciarse los trámites de adopción. Free irs forms Un estado (incluido el Distrito de Columbia) ha determinado que el hijo no puede o no debe ser devuelto al hogar de sus padres. Free irs forms El estado ha decidido que el hijo no puede ser adoptado a no ser que se les proporcione ayuda a los padres adoptivos. Free irs forms Los factores que los estados usan para llegar a esta determinación incluyen los siguientes: El origen étnico del hijo, La edad del hijo, Si el hijo es miembro de un grupo de minoría o tiene hermanos o hermanas y Si el hijo padece de una afección médica o un impedimento físico, mental o emocional. Free irs forms Cuándo reclamar el crédito. Free irs forms   Generalmente, hasta finalizar la adopción, se toma el crédito en el año siguiente al año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos calificados. Free irs forms Si se concluye el proceso de adopción, reclame el crédito en el año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos. Free irs forms Vea las Instrucciones del Formulario 8839 para más información sobre cuándo se debe reclamar el crédito. Free irs forms Hijo extranjero. Free irs forms   Si el hijo no es ciudadano o residente de los EE. Free irs forms UU. Free irs forms al empezar los trámites de adopción, usted no puede reclamar el crédito a menos que concluya el proceso de adopción. Free irs forms Todo gasto de adopción que se haya ocasionado o pagado en años anteriores al finalizar el proceso de adopción se considera ocasionado o pagado en el año en que se concluya dicho proceso. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Calcule su crédito no reembolsable de 2013 y cualquier crédito que está traspasando a el 2014 en el Formulario 8839 y adjúntelo a su Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque la casilla c y anote “8839” en la línea que se encuentra junto a esa casilla. Free irs forms Más información. Free irs forms   Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 8839, en inglés. Free irs forms Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Quizás pueda reclamar este crédito si pone en uso un vehículo motorizado de pila de combustible calificado en 2013. Free irs forms Cantidad del crédito. Free irs forms   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS para saber si un vehículo de cierta marca, modelo y año reúne los requisitos para el crédito y para la cantidad máxima del mismo por el cual reúne los requisitos. Free irs forms Si se trata de un fabricante extranjero, por lo general, puede basarse en la certificación de su distribuidor nacional al IRS. Free irs forms    Normalmente, la cantidad del crédito suele ser el 100% del crédito máximo permisible tal y como lo certifique el fabricante (o el distribuidor nacional al IRS). Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8910 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque el recuadro c y anote “8910” en la línea al lado de dicho recuadro. Free irs forms Información adicional. Free irs forms   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8910. Free irs forms Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Tal vez pueda tomar un crédito si pone en uso en 2013 bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo calificados. Free irs forms Bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados. Free irs forms   Los bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados son aquéllos (que no sean edificios ni los componentes estructurales de los mismos) que se utilicen para cualquiera de los siguientes: Para almacenar o surtir un combustible alternativo en el tanque de combustible de un vehículo de motor propulsado por dicho combustible, pero sólo si el proceso de almacenamiento o reabastecimiento se lleva a cabo en el sitio donde el combustible se coloca en ese tanque. Free irs forms Para recargar un vehículo eléctrico, pero sólo si la propiedad de recarga se encuentra en el lugar donde se recarga el vehículo. Free irs forms   Los siguientes son combustibles alternativos: Todo combustible del cual por lo menos el 85% del volumen consiste en uno o más de los siguientes: etanol, gas natural, gas natural comprimido, gas natural licuado, gas licuado de petróleo o hidrógeno. Free irs forms Toda mezcla que consista en dos o más de los siguientes: biodiésel, gasóleo (gasolina diésel) o queroseno y de la cual por lo menos el 20% del volumen consiste en biodiésel según determinado sin tener en cuenta cantidad alguna de queroseno. Free irs forms Electricidad. Free irs forms Cantidad del crédito. Free irs forms   Para bienes de uso personal, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $1,000. Free irs forms Para bienes de uso comercial, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $30,000. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8911 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque el recuadro c y anote “8911” en la línea al lado de dicho recuadro. Free irs forms Información adicional. Free irs forms   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8911, en inglés. Free irs forms Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Los bonos de crédito tributario son bonos de los cuales el titular recibe un crédito tributario en vez de los intereses sobre el bono, o una parte de los mismos. Free irs forms Tal vez pueda reclamar un crédito si es titular de uno de los siguientes bonos: Bonos de energía limpia y renovable (emitidos antes de 2010). Free irs forms Bonos de energía limpia y renovable nuevos. Free irs forms Bonos calificados de ahorro de energía. Free irs forms Bonos calificados de construcción de escuelas. Free irs forms Bonos para zonas de academia calificadas. Free irs forms Bonos de construcción de proyectos públicos en los Estados Unidos (Bonos Build America). Free irs forms En algunos casos, un emisor puede optar por recibir un crédito correspondiente a los intereses pagados sobre el bono. Free irs forms Si el emisor elige esta opción, usted no puede también reclamar un crédito. Free irs forms Ingresos procedentes de intereses. Free irs forms   La cantidad de todo crédito tributario permitido (calculado antes de aplicarse los límites de responsabilidad tributaria) se tiene que incluir en la declaración como ingresos procedentes de intereses. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Complete el Formulario 8912 y adjúntelo al Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque el recuadro c y anote “8912” en la línea al lado de dicho recuadro. Free irs forms Información adicional. Free irs forms   Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 8912, en inglés. Free irs forms Crédito por Impuestos Extranjeros Generalmente, puede optar por declarar un crédito por los impuestos sobre el ingreso pagados o acumulados por usted a lo largo del año a un país extranjero o posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos, aplicándolo como crédito contra el impuesto sobre el ingreso de los Estados Unidos. Free irs forms O puede deducirlos como una deducción detallada (vea el capítulo 22). Free irs forms No puede reclamar un crédito (ni una deducción) por impuestos sobre el ingreso extranjero pagado sobre ingresos que se excluyan del impuesto de los EE. Free irs forms UU. Free irs forms en los siguientes casos: Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Free irs forms Exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Free irs forms Ingresos de fuentes en Puerto Rico exentos de impuestos de los Estados Unidos. Free irs forms Exclusión en las posesiones (territorios no autónomos) de los Estados Unidos. Free irs forms Límite del crédito. Free irs forms   A menos que decida no presentar el Formulario 1116 (vea Excepción , más adelante), el crédito por impuestos extranjeros pagados no puede superar los impuestos a pagar al gobierno de los Estados Unidos (línea 44 del Formulario 1040), multiplicados por una fracción. Free irs forms El numerador de esta fracción será los ingresos tributables de fuentes fuera de los Estados Unidos. Free irs forms El denominador será el total de los ingresos tributables de fuentes en los Estados Unidos y en el extranjero. Free irs forms Vea la Publicación 514, en inglés, para más información. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Complete el Formulario 1116 y adjúntelo al Formulario 1040. Free irs forms Anote el crédito en la línea 47 del Formulario 1040. Free irs forms Excepción. Free irs forms   No necesita llenar el Formulario 1116 para reclamar el crédito si se dan todas las siguientes condiciones: Todos sus ingresos brutos de fuentes en el extranjero provienen de intereses y dividendos y dichos ingresos en su totalidad más los impuestos extranjeros que se pagaron sobre esos ingresos se les informaron a usted en el Formulario 1099-INT, Formulario 1099-DIV o en el Anexo K-1 (o un documento similar sustitutivo). Free irs forms Si usted tuvo ingreso de dividendos provenientes de participación en acciones, usted mantuvo en tenencia dichas acciones por lo menos 16 dias. Free irs forms No está presentando el Formulario 4563 ni excluyendo ingresos provenientes de fuentes en Puerto Rico. Free irs forms El total de los impuestos extranjeros no era superior a $300 ($600 si es casado que presenta una declaración conjunta). Free irs forms Todos sus impuestos extranjeros fueron: Adeudados legalmente y no reunían los requisitos para un reembolso y Pagados a países que son reconocidos como tal por los Estados Unidos y que no apoyan el terrorismo. Free irs forms Más información. Free irs forms   Para información más detallada acerca del crédito y estos requisitos, vea las Instrucciones del Formulario 1116, en inglés. Free irs forms Crédito por Intereses Hipotecarios El crédito por intereses hipotecarios tiene la finalidad de ayudar a personas de bajos recursos a comprar una vivienda. Free irs forms Si reúne los requisitos, puede reclamar el crédito cada año para una parte de los intereses hipotecarios de vivienda que pague. Free irs forms Quién reúne los requisitos. Free irs forms   Tal vez pueda reclamar el crédito si un gobierno estatal o local le emitió un certificado de crédito hipotecario que reúne los requisitos (MCC, por sus siglas en inglés). Free irs forms Generalmente, un MCC se emite sólo en relación con una nueva hipoteca para la compra de su vivienda principal. Free irs forms Cantidad del crédito. Free irs forms   Calcule su crédito en el Formulario 8396. Free irs forms Si la cantidad del préstamo hipotecario es igual (o menor que) a la cantidad adeudada confirmada (préstamo) que aparece en el MCC, anote en la línea 1 del Formulario 8396 todos los intereses que haya pagado sobre la hipoteca durante el año. Free irs forms   Si la cantidad del préstamo hipotecario es mayor que la cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC, puede calcular el crédito sólo sobre una parte de los intereses que haya pagado. Free irs forms Para encontrar la cantidad que debe anotar en la línea 1, multiplique por la siguiente fracción el total de los intereses que haya pagado sobre una hipoteca a lo largo del año. Free irs forms      Cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC     Cantidad original de la hipoteca      Límite basado en la tasa de crédito. Free irs forms   Si la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, el crédito que se le permita no puede sobrepasar $2,000. Free irs forms Si dos o más personas (que no sean un matrimonio que presente una declaración conjunta) tienen una participación en la vivienda a la que se refiere el MCC, este límite de $2,000 tiene que dividirse según la participación de cada persona. Free irs forms Vea la Publicación 530, en inglés, para información adicional. Free irs forms Traspasos a un año posterior. Free irs forms   El crédito (luego de aplicar el límite basado en la tasa de crédito) también está sujeto a un límite basado en el impuesto calculado en el Formulario 8396. Free irs forms Si el crédito permitido disminuye a causa de este límite sobre los impuestos adeudados, puede traspasar la parte del crédito que no haya utilizado a los 3 próximos años o hasta que se utilice en su totalidad, lo que ocurra primero. Free irs forms   Si está sujeto al límite de los $2,000 debido a que la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, no puede traspasar a un año posterior ninguna cantidad superior a $2,000 (o, en el caso de que tenga que dividir el crédito, la parte de los $2,000 que le corresponda). Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms    Calcule el crédito de 2013, y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8396 y adjúntelo al Formulario 1040. Free irs forms Cerciórese de incluir todo crédito traspasado, correspondiente a 2010, 2011 y 2012. Free irs forms   Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque el recuadro c y escriba “8396” en la línea al lado de dicho recuadro. Free irs forms Reducción de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Free irs forms   Si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, tiene que restar la cantidad del crédito por intereses hipotecarios, indicada en la línea 3 del Formulario 8396, de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Free irs forms Tiene que hacerlo aunque parte de dicha cantidad se traspase a 2014. Free irs forms Para más información sobre la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda, vea el capítulo 23. Free irs forms Recuperación del subsidio hipotecario federal. Free irs forms   Si recibió un MCC junto con el préstamo hipotecario, podría verse obligado a recuperar (reintegrar) todo o parte del beneficio que haya recibido de ese programa. Free irs forms Se le podría exigir esta recuperación si vende o enajena su vivienda con ganancias durante los 9 años siguientes al cierre de su préstamo hipotecario. Free irs forms Vea las Instrucciones para el Formulario 8828, disponibles en inglés, y el capítulo 15 para más información. Free irs forms Más información. Free irs forms   Para información más detallada acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8396, en inglés. Free irs forms Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores La ley tributaria concede un trato especial a ciertos tipos de ingresos y permite deducciones y créditos especiales para algunos tipos de gastos. Free irs forms Si se beneficia de estas leyes, podría verse obligado a pagar por lo menos una cantidad mínima de impuestos además de cualquier otro impuesto sobre estas partidas. Free irs forms A esto se le llama impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés). Free irs forms El trato especial de ciertas partidas de ingresos y gastos sólo le permite aplazar el pago de los impuestos hasta un año posterior. Free irs forms Si pagó el impuesto mínimo alternativo en años anteriores a causa de estas partidas tributarias postergadas, tal vez pueda reclamar un crédito por el impuesto mínimo de años anteriores, a favor del impuesto habitual del año en curso. Free irs forms Quizás pueda reclamar un crédito y aplicarlo a favor del impuesto habitual si en 2012 tuvo: Impuesto mínimo alternativo adeudado y ajustes o partidas con beneficio tributario que no sean conceptos a excluirse, Un crédito del impuesto mínimo que traspase a 2013 o Un crédito no permitido por vehículos eléctricos calificados. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms    Calcule el crédito no reembolsable de 2013 (de haberlo), y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8801 y adjúntelo al Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040 y marque el recuadro b. Free irs forms Puede traspasar a años posteriores, hasta agotarlo, todo crédito del impuesto mínimo de años anteriores que no se haya utilizado. Free irs forms Información adicional. Free irs forms   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8801, en inglés. Free irs forms Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Es posible que pueda tomar este crédito si, en 2013, puso en uso por fines de negocios o personales un vehículo enchufable con motor de dirección eléctrica o un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas y dicho vehículo reúne los requisitos. Free irs forms Vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica y que reúnen los requisitos. Free irs forms   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con, por lo menos, cuatro llantas que: Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 4 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Free irs forms Vehículos eléctricos enchufables de dos o tres ruedas que reúnen los requisitos. Free irs forms   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con dos o tres ruedas que: Tiene la capacidad de llegar a una velocidad de 45 millas por hora o más, Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 2. Free irs forms 5 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Free irs forms Certificación y otros requisitos   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS (o en el caso de un fabricante extranjero, en la certificación del distribuidor doméstico) para saber si la marca, modelo y años específicos de un vehículo reúnen los requisitos del crédito y, si es aplicable, la cantidad del crédito para el cual califica. Free irs forms Sin embargo, si el IRS publica un aviso anunciando que la certificación de alguna marca, modelo y año ha sido retirada, usted no puede basarse en la certificación del vehículo si fue comprado después de la fecha de la publicación del aviso del retiro. Free irs forms   También tiene que cumplir los requisitos siguientes para calificar para el crédito: Usted es el dueño del vehículo. Free irs forms Si el vehículo es arrendado, sólo el arrendador, y no el arrendatario, tiene derecho al crédito. Free irs forms El vehículo fue puesto en servicio en 2013. Free irs forms El vehículo es fabricado principalmente para uso en calles, caminos y carreteras públicas. Free irs forms El uso original del vehículo comenzó con usted. Free irs forms Adquirió el vehículo para utilizarlo usted mismo o para el arrendamiento a un tercero y no para revenderlo. Free irs forms En el caso de un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas que reúna los requisitos, el vehículo tiene que haber sido adquirido después de 2011 y antes de 2014. Free irs forms Utiliza el vehículo principalmente en los Estados Unidos. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8936 y adjuntarlo a su Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Free irs forms Marque el recuadro c y anote “8936” en la línea al lado de dicho recuadro. Free irs forms    Más información. Free irs forms   Para más información acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8936, en inglés. Free irs forms Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Podría tener derecho a uno o los dos siguientes créditos si hizo mejoras para conservar energía en su vivienda ubicada en los Estados Unidos en 2013. Free irs forms Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Free irs forms Crédito de eficiencia energética para propiedades residenciales. Free irs forms Si es integrante de un comité de administración de condominios para un condominio del que sea dueño o inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, se considera que ha pagado la parte proporcionada que le corresponde de todo costo de tal comité o sociedad anónima para fines de estos créditos. Free irs forms Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Free irs forms   Tal vez pueda tomar un crédito igual a la suma de: El 10% de los costos pagados para mejoras de eficiencia energética instaladas en 2013 y Todo costo pagado o incurrido para energía de la propiedad residencial en 2013. Free irs forms   Existe un límite vitalicio de $500 para todos los años posteriores al año 2005, de lo que sólo $200 pueden ser por ventanas; $50 por un ventilador de circulación de aire principal avanzado; $150 por un calentador de agua a base de gas natural propano o petróleo; y $300 por cualquier artículo de eficiencia energética para propiedades residenciales. Free irs forms Si la cantidad total de los créditos tributarios por energía de la propiedad no empresarial que ha tomado en años previos (después del 2005) es más de $500, no puede tomar este crédito en el año 2013. Free irs forms Las mejoras de eficiencia energética que reúnen los requisitos son las siguientes mejoras siempre y cuando sean nuevas, se espere que sigan en uso por lo menos 5 años y cumplan determinados requisitos de la eficiencia energética: Todo material aislante o sistema que haya sido diseñado expresa y principalmente para reducir la pérdida o el aumento de temperatura (calentamiento) en una vivienda. Free irs forms Ventanas exteriores (incluidos tragaluces). Free irs forms Puertas exteriores. Free irs forms Todo techo de metal o asfalto que tenga capas pigmentadas o gránulos de enfriamiento adecuados que hayan sido diseñados expresa y principalmente para reducir el aumento de temperatura (calentamiento) de la vivienda. Free irs forms Se considera que la propiedad de energía residencial es cualquiera de los siguientes aparatos: Determinados calentadores eléctricos de agua con bomba de calor, bombas de calor eléctricas, acondicionadores de aire centrales, calentadores de agua a gas natural, propano o petróleo; y estufas que consumen combustibles de biomasa. Free irs forms Calderas de gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos; y calderas de agua caliente a gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos. Free irs forms Determinados ventiladores de circulación de aire principal avanzados que sean componentes de las calderas de gas natural, propano o petróleo. Free irs forms Crédito por energía eficaz de la propiedad residencial. Free irs forms   Quizás pueda tomar un crédito del 30% de los costos de propiedad eléctrica de energía solar, propiedad de calentamiento de agua por energía solar, propiedad de pilas de combustible, propiedad eólica de menor tamaño y propiedad de bomba de calor geotérmico. Free irs forms En el caso de costos pagados por propiedad de pilas de combustible que reúne los requisitos, la cantidad del crédito está limitada a $500 por cada medio kilovatio de capacidad de dicha propiedad. Free irs forms Reducción en la base. Free irs forms   Tiene que reducir la base de su vivienda por la cantidad de todo crédito permitido. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Complete el Formulario 5695 y adjúntelo al Formulario 1040. Free irs forms Anote el crédito en la línea 52 del Formulario 1040. Free irs forms Información adicional. Free irs forms   Para más información sobre estos créditos, vea las instrucciones del Formulario 5695, en inglés. Free irs forms Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Podría reclamar este crédito si usted, o su cónyuge si presenta una declaración conjunta, hizo: Aportaciones (que no sean reinversiones) a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA, Aplazamientos optativos a un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) (incluidas aportaciones a un arreglo designado Roth) o a un plan SEP, SIMPLE o plan gubernamental conforme a la sección 457, Aportaciones voluntarias del empleado a un plan de jubilación que reúna los requisitos (incluido el Thrift Savings Plan (Cuenta de Ahorros de Jubilación) para empleados del gobierno federal) o Aportaciones a un plan conforme a la sección 501(c)(18)(D). Free irs forms No obstante, no puede reclamar el crédito si se da cualquiera de las siguientes situaciones: La cantidad de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A es mayor de $29,500 ($44,250 si es cabeza de familia; $59,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Free irs forms La persona que hizo la aportación o el aplazamiento optativo que reúne los requisitos (a) nació después del 1 de enero de 1996, (b) ha sido declarado como dependiente en la declaración de impuestos de 2013 de otra persona o (c) era estudiante (se define a continuación). Free irs forms Estudiante. Free irs forms   Usted era estudiante si, durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año natural de 2013: Estaba matriculado en una escuela como estudiante a tiempo completo o Tomó un curso a tiempo completo de capacitación agrícola ofrecido en terreno por una escuela o por una agencia del estado, condado o gobierno local. Free irs forms Escuela. Free irs forms   El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Free irs forms Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Calcule el crédito en el Formulario 8880. Free irs forms Anote el crédito en la línea 50 del Formulario 1040 o la línea 32 del Formulario 1040A y adjunte el Formulario 8880 a su declaración. Free irs forms Más información. Free irs forms   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8880, disponibles en inglés. Free irs forms Créditos Reembolsables Los créditos explicados en esta parte del capítulo se tratan como pagos de impuestos. Free irs forms Si el total de estos créditos, impuestos federales sobre el ingreso retenidos y pagos de su impuesto estimado es mayor al total de sus impuestos, se le puede reembolsar el excedente. Free irs forms Crédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Tiene que incluir en los ingresos toda cantidad que le hayan asignado sociedades inversionistas reglamentadas (comúnmente llamadas fondos mutuos) o sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) como distribuciones de ganancias de capital, aunque de hecho no la haya recibido. Free irs forms Si el fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria pagó impuestos sobre la ganancia de capital, se le permite un crédito por los impuestos ya que se considera que usted lo pagó. Free irs forms El fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria le enviará el Formulario 2439 indicando su parte de las ganancias de capital no distribuidas y los impuestos pagados, de haberlos. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Para reclamar el crédito, adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su Formulario 1040. Free irs forms Incluya la cantidad de la casilla 2 de su Formulario 2439 en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque la casilla a. Free irs forms Más información. Free irs forms   Vea Distribuciones de Ganancias de Capital , en el capítulo 8 para más información sobre ganancias de capital no distribuidas. Free irs forms Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Tal vez pueda reclamar este crédito para cualquier mes en el que se cumplan todos los siguientes requisitos el primer día del mes: Tenía derecho, como beneficiario, a recibir pagos de asistencia de ajuste comercial (TAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia alternativa de ajuste comercial (ATAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo (RTAA, por sus siglas en inglés) o una pensión de la Pension Benefit Guaranty Corporation (Corporación de garantía de beneficios de pensiones o PBGC, por sus siglas en inglés, y definida más adelante); o si era un miembro calificado de la familia de uno de estos individuos cuando dicho individuo falleció o cuando se finalizó su divorcio con uno de estos individuos. Free irs forms Usted y/o los miembros de su familia estaban cubiertos por un plan de seguro médico que reúne los requisitos y por el cual pagó la totalidad de las primas o su parte correspondiente directamente a dicho plan o al U. Free irs forms S. Free irs forms Treasury— HCTC (Tesoro de los Estados Unidos, Crédito por cobertura del seguro médico). Free irs forms No estaba inscrito en la Parte A, B o C del seguro Medicare o estaba inscrito en el programa Medicare pero su familia reunió los requisitos para el HCTC. Free irs forms No estaba inscrito en el programa Medicaid ni en el Children's Health Insurance Program (Programa de seguro médico para niños, (CHIP, por sus siglas en inglés)). Free irs forms No estaba inscrito en el programa Federal Employees Health Benefits (Seguro médico para empleados federales o FEHBP, por sus siglas en inglés) ni tenía derecho a recibir beneficios conforme al sistema médico militar de los EE. Free irs forms UU. Free irs forms (conocido en inglés como TRICARE). Free irs forms No estaba encarcelado por las autoridades federales, estatales o locales. Free irs forms Su empleador no pagó el 50% o más del costo de la cobertura. Free irs forms No recibió una reducción del 65% de una prima de COBRA de parte de su antiguo empleador o administrador de COBRA. Free irs forms Sin embargo, no puede tomar el crédito si otra persona lo puede reclamar a usted como dependiente en su declaración de impuestos de 2013. Free irs forms Si cumple todas estas condiciones, tal vez pueda tomar un crédito de hasta el 72. Free irs forms 5% de la cantidad que usted pagó directamente a un plan de salud calificado para usted y todo miembro de familia que reunió los requisitos. Free irs forms No puede tomar el crédito en el caso de primas de seguro sobre cobertura si en realidad fueron pagadas mediante una National Emergency Grant (Subvención para Emergencias Nacionales). Free irs forms La cantidad pagada por cobertura de seguro médico calificada tiene que reducirse por toda distribución de una cuenta Archer MSA de ahorros médicos u otra cuenta de ahorros para gastos médicos que se haya utilizado para pagar por dicha cobertura. Free irs forms Puede tomar este crédito y anotarlo en la declaración de impuestos o solicitar que se pague por adelantado en nombre suyo a su compañía de seguros. Free irs forms Si se paga el crédito por adelantado en nombre suyo, aquella cantidad disminuye la cantidad del crédito que se pueda declarar en la declaración de impuestos. Free irs forms Beneficiarios de la TAA. Free irs forms   Se considera que tiene derecho a la TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted: Recibió una asignación por reajuste comercial o Hubiera tenido derecho a recibir una asignación de esta índole salvo que no había agotado todos los derechos al seguro por desempleo (con excepción de toda compensación adicional que se pague con fondos estatales y no se reembolse con fondos federales) que le correspondiera recibir (o correspondería recibir si los solicitara). Free irs forms Ejemplo. Free irs forms   Recibió una asignación por ajuste comercial para el mes de enero de 2013. Free irs forms Tenía derecho a recibir la TAA el primer día de enero y febrero. Free irs forms Beneficiarios de la alternativa TAA. Free irs forms   Se considera que es un recipiente de la alternativa TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad establecido por el Departamento de Trabajo. Free irs forms Ejemplo. Free irs forms   Recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad para el mes de octubre de 2013. Free irs forms El Departamento de Trabajo estableció el programa. Free irs forms Tenía derecho como beneficiario a recibir la alternativa TAA el primer día de octubre y noviembre. Free irs forms Beneficiarios de la RTAA. Free irs forms   Se considera que tiene derecho a la RTAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo para empleados mayores establecido por el Departamento de Trabajo. Free irs forms Beneficiarios de una pensión de la PBGC. Free irs forms   Se considera que tiene derecho como beneficiario a una pensión de la PBGC el primer día del mes si se dan las dos condiciones siguientes: Tenía 55 años de edad o más el primer día del mes. Free irs forms Recibió beneficios para dicho mes pagados por la PBGC conforme al Título IV de la Employee Retirement Income Security Act of 1974 (Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación del Empleado de 1974 o ERISA, por sus siglas en inglés). Free irs forms Si recibió un pago de suma global de la PGBC después del 5 de agosto de 2002, cumple el requisito (2) anterior para todo mes en el que habría recibido un beneficio de la PBGC si no hubiese recibido el pago de suma global. Free irs forms Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8885 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free irs forms Incluya el crédito en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro c. Free irs forms   Tiene que adjuntar cuentas de seguro de salud (o cupones de pago de COBRA) y pruebas de pago correspondientes a toda cantidad que se incluya en la línea 2 del Formulario 8885. Free irs forms Para información adicional, vea la Publicación 502 o el Formulario 8885, ambos en inglés. Free irs forms Más información. Free irs forms   Si desea ver las definiciones y los requisitos especiales, incluyendo los que se refieren a planes de seguro médico que reúnan los requisitos, familiares que podrían darle derecho al crédito (familiares calificados), el efecto de determinados sucesos importantes en la vida y planes de seguro médico provistos por el empleador, vea la Publicación 502 y las instrucciones del Formulario 8885, ambas en inglés. Free irs forms Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria La mayoría de los empleadores tienen que retener el impuesto del Seguro Social de los salarios de sus empleados. Free irs forms Si trabaja para un empleador ferroviario, dicho empleador tiene que retener el impuesto de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) de nivel 1 y de nivel 2. Free irs forms Si trabajó para dos o más empleadores en 2013, es posible que hayan retenido de su salario demasiado impuesto del Seguro Social. Free irs forms Si uno o mas de esos empleadores era un empleador ferroviario, también es posible que se le haya retenido demasiado impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 a la tasa de 6. Free irs forms 2%. Free irs forms Puede declarar el impuesto del Seguro Social o impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 en exceso, aplicándolo como crédito a favor de los impuestos sobre los ingresos cuando presente su declaración. Free irs forms Para el impuesto RRTA de nivel 1, utilice únicamente la porción de impuesto de RRTA de nivel 1 que fue gravado a la tasa impositiva de 6. Free irs forms 2% al calcular si el exceso de impuesto de RRTA de nivel 1 fue retenido, no incluya ninguna porción del impuesto de RRTA de nivel 1 que fue retenido a la tasa impositiva de Medicare (1. Free irs forms 45%) o al a tasa impositiva del Impuesto Adicional del Medicare (0. Free irs forms 9%). Free irs forms En la siguiente tabla aparecen la cantidad máxima de salario sujeto a impuestos y la cantidad máxima de impuestos que debió haberse retenido para 2013. Free irs forms Tipo de impuesto Salario  máximo  sujeto a  impuestos Impuesto máximo que debió haberse retenido Seguro Social o  RRTA de nivel 1 $113,700 $7,049. Free irs forms 40 RRTA de nivel 2 $84,300 $3,709. Free irs forms 20 Todo salario está sujeto a la retención de impuestos al Medicare. Free irs forms   Utilice el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Solicitud de reembolso y reducción de impuestos), en inglés, para solicitar un reembolso del impuesto en exceso de la jubilación ferroviaria de nivel 2. Free irs forms Cerciórese de adjuntar una copia de todos los Formularios W-2 que tenga. Free irs forms Use la hoja de trabajo 3-3 de la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención de impuestos e impuesto estimado), en inglés, para poder calcular la cantidad en exceso. Free irs forms Error del empleador. Free irs forms   Si cualquier empleador le retuvo demasiados impuestos del Seguro Social o de la jubilación ferroviaria de nivel 1, no puede reclamar el exceso y aplicarlo como un crédito a favor de los impuestos sobre el ingreso. Free irs forms El empleador debe ajustarle los impuestos. Free irs forms Si el empleador no ajusta la recaudación en exceso, puede solicitar un reembolso utilizando el Formulario 843. Free irs forms Declaración conjunta. Free irs forms   Si presenta una declaración conjunta, no puede añadir a la cantidad retenida de su salario los impuestos del Seguro Social ni los de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos del salario de su cónyuge. Free irs forms Calcule por separado la retención que le corresponda a usted y la que corresponda a su cónyuge para determinar si se le han retenido impuestos en exceso a cualquiera de los dos. Free irs forms Cómo calcular el crédito si no trabajó para una empresa ferroviaria. Free irs forms   Si no trabajó para una empresa ferroviaria en 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Free irs forms Sume todos los impuestos del Seguro Social retenidos (pero no más de $7,049. Free irs forms 40 por cada empleador). Free irs forms Anote el total aquí   2. Free irs forms Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Free irs forms Sume las líneas 1 y 2. Free irs forms Si el total es $7,049. Free irs forms 40 o menos, no siga. Free irs forms No puede reclamar el crédito   4. Free irs forms Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Free irs forms 40 5. Free irs forms Crédito. Free irs forms De la línea 3, reste la línea 4. Free irs forms Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Ejemplo. Free irs forms Está casado y presenta una declaración conjunta con su cónyuge quien no recibió ingresos brutos en 2013. Free irs forms Durante 2013, usted trabajó para la empresa Brown Technology Company y ganó un salario de $60,000. Free irs forms Le retuvieron impuestos del Seguro Social de $3,720. Free irs forms También trabajó para otro empleador en 2013 y ganó un salario de $55,000. Free irs forms De dicho salario, le retuvieron $3,410 de impuestos del Seguro Social. Free irs forms Como trabajó para más de un empleador y el total de su salario superó los $113,700, puede tomar un crédito de $80. Free irs forms 60 por los impuestos del Seguro Social retenidos en exceso. Free irs forms 1. Free irs forms Sume todo impuesto del Seguro Social retenido (pero no más de $7,049. Free irs forms 40 por cada empleador). Free irs forms Anote el total aquí $7,130. Free irs forms 00 2. Free irs forms Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT” −0− 3. Free irs forms Sume las líneas 1 y 2. Free irs forms Si el total es $7,049. Free irs forms 40 o menos, no siga. Free irs forms No puede reclamar el crédito 7,130. Free irs forms 00 4. Free irs forms Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Free irs forms 40 5. Free irs forms Crédito. Free irs forms De la línea 3, reste la línea 4. Free irs forms Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $80. Free irs forms 60 Cómo calcular el crédito si trabajó para una empresa ferroviaria. Free irs forms   Si fue empleado ferroviario en algún momento durante 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Free irs forms Sume todos los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos a la tasa de 6. Free irs forms 2% (pero no más de $7,049. Free irs forms 40 por cada empleador). Free irs forms Anote el total aquí   2. Free irs forms Anote todos los impuestos no retenidos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 sobre propinas o seguro de vida colectivo que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Free irs forms Sume las líneas 1 y 2. Free irs forms Si el total es $7,049. Free irs forms 40 o menos, no siga. Free irs forms No puede reclamar el crédito   4. Free irs forms Límite sobre los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 7,049. Free irs forms 40 5. Free irs forms Crédito. Free irs forms De la línea 3, reste la línea 4. Free irs forms Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Cómo reclamar el crédito. Free irs forms   Anote el crédito en la línea 69 del Formulario 1040 o inclúyalo en el total de la línea 41 del Formulario 1040A. Free irs forms Más información. Free irs forms   Para información adicional sobre el crédito, vea la Publicación 505, en inglés. Free irs forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications