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Free 1040x tax forms Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. Free 1040x tax forms UU. Free 1040x tax forms durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. Free 1040x tax forms Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. Free 1040x tax forms Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. Free 1040x tax forms Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. Free 1040x tax forms Ingreso bruto ajustado (AGI). Free 1040x tax forms   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. Free 1040x tax forms   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms No necesita leer el resto de la publicación. Free 1040x tax forms Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. Free 1040x tax forms Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. Free 1040x tax forms No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. Free 1040x tax forms Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. Free 1040x tax forms Bienes gananciales. Free 1040x tax forms   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. Free 1040x tax forms Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. Free 1040x tax forms Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). Free 1040x tax forms Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. Free 1040x tax forms (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). Free 1040x tax forms Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. Free 1040x tax forms Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. Free 1040x tax forms Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. Free 1040x tax forms S. Free 1040x tax forms Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Ciudadano de los Estados Unidos. Free 1040x tax forms   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. Free 1040x tax forms Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). Free 1040x tax forms   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. Free 1040x tax forms El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. Free 1040x tax forms   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Otro número de identificación del contribuyente. Free 1040x tax forms    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). Free 1040x tax forms Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). Free 1040x tax forms Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). Free 1040x tax forms   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). Free 1040x tax forms Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). Free 1040x tax forms   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. Free 1040x tax forms Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. Free 1040x tax forms socialsecurity. Free 1040x tax forms gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. Free 1040x tax forms Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. Free 1040x tax forms   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Free 1040x tax forms Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. Free 1040x tax forms S. Free 1040x tax forms Individual Income Tax Return, en inglés). Free 1040x tax forms Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). Free 1040x tax forms Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. Free 1040x tax forms Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. Free 1040x tax forms Su cónyuge no vivió con usted. Free 1040x tax forms   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. Free 1040x tax forms En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. Free 1040x tax forms Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. Free 1040x tax forms Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. Free 1040x tax forms En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. Free 1040x tax forms Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. Free 1040x tax forms S. Free 1040x tax forms Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. Free 1040x tax forms Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). Free 1040x tax forms Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. Free 1040x tax forms Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. Free 1040x tax forms Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. Free 1040x tax forms Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Free 1040x tax forms S. Free 1040x tax forms Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. Free 1040x tax forms Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. Free 1040x tax forms Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. Free 1040x tax forms Formulario 1040EZ. Free 1040x tax forms   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. Free 1040x tax forms Formulario 1040A. Free 1040x tax forms   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. Free 1040x tax forms Formulario 1040. Free 1040x tax forms   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. Free 1040x tax forms    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. Free 1040x tax forms Intereses y Dividendos         1. Free 1040x tax forms Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. Free 1040x tax forms 1. Free 1040x tax forms   2. Free 1040x tax forms Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. Free 1040x tax forms 2. Free 1040x tax forms   3. Free 1040x tax forms Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. Free 1040x tax forms 3. Free 1040x tax forms   4. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. Free 1040x tax forms (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). Free 1040x tax forms 4. Free 1040x tax forms   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. Free 1040x tax forms Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. Free 1040x tax forms 5. Free 1040x tax forms       6. Free 1040x tax forms Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. Free 1040x tax forms Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. Free 1040x tax forms (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). Free 1040x tax forms 6. Free 1040x tax forms       7. Free 1040x tax forms Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. Free 1040x tax forms (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Free 1040x tax forms 7. Free 1040x tax forms   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. Free 1040x tax forms Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. Free 1040x tax forms 8. Free 1040x tax forms       9. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. Free 1040x tax forms       10. Free 1040x tax forms Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. Free 1040x tax forms (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Free 1040x tax forms 10. Free 1040x tax forms   Actividades Pasivas         11. Free 1040x tax forms Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. Free 1040x tax forms (g)), 34a (col. Free 1040x tax forms (d)), o 40 del Anexo E). Free 1040x tax forms  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. Free 1040x tax forms 11. Free 1040x tax forms       12. Free 1040x tax forms Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. Free 1040x tax forms (f)), 34b (col. Free 1040x tax forms (c)) o 40 del Anexo E). Free 1040x tax forms Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. Free 1040x tax forms 12. Free 1040x tax forms       13. Free 1040x tax forms Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. Free 1040x tax forms (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Free 1040x tax forms 13. Free 1040x tax forms   14. Free 1040x tax forms Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. Free 1040x tax forms Anote la suma total. Free 1040x tax forms Éste es su ingreso de inversiones. Free 1040x tax forms 14. Free 1040x tax forms   15. Free 1040x tax forms ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. Free 1040x tax forms Usted no puede reclamar el crédito. Free 1040x tax forms  ❑ No. Free 1040x tax forms Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). Free 1040x tax forms       Instrucciones para las líneas 11 y 12. Free 1040x tax forms Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. Free 1040x tax forms Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. Free 1040x tax forms Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Free 1040x tax forms Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. Free 1040x tax forms     1. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. Free 1040x tax forms 1. Free 1040x tax forms   2. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. Free 1040x tax forms 2. Free 1040x tax forms   3. Free 1040x tax forms Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. Free 1040x tax forms 3. Free 1040x tax forms   4. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. Free 1040x tax forms 4. Free 1040x tax forms   5. Free 1040x tax forms Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. Free 1040x tax forms 5. Free 1040x tax forms   6. Free 1040x tax forms Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. Free 1040x tax forms 6. Free 1040x tax forms   7. Free 1040x tax forms Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. Free 1040x tax forms Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). Free 1040x tax forms 7. Free 1040x tax forms   8. Free 1040x tax forms Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Free 1040x tax forms 8. Free 1040x tax forms   9. Free 1040x tax forms Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. Free 1040x tax forms 9. Free 1040x tax forms   10. Free 1040x tax forms Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. Free 1040x tax forms Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Free 1040x tax forms 10. Free 1040x tax forms     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). Free 1040x tax forms     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. Free 1040x tax forms Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). Free 1040x tax forms Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. Free 1040x tax forms Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. Free 1040x tax forms Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. Free 1040x tax forms En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. Free 1040x tax forms 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. Free 1040x tax forms Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Free 1040x tax forms Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. Free 1040x tax forms El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Free 1040x tax forms Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. Free 1040x tax forms La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). Free 1040x tax forms La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. Free 1040x tax forms Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Free 1040x tax forms Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. Free 1040x tax forms Salarios, sueldos y propinas. Free 1040x tax forms    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. Free 1040x tax forms Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). Free 1040x tax forms Opción de incluir la paga no tributable por combate. Free 1040x tax forms   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. Free 1040x tax forms Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. Free 1040x tax forms Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Free 1040x tax forms Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Free 1040x tax forms   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. Free 1040x tax forms Vivienda de un ministro de una orden religiosa. Free 1040x tax forms   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. Free 1040x tax forms Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). Free 1040x tax forms Empleado estatutario. Free 1040x tax forms   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. Free 1040x tax forms Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). Free 1040x tax forms Beneficios sindicales por huelga. Free 1040x tax forms   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. Free 1040x tax forms Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. Free 1040x tax forms Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Formulario 4361. Free 1040x tax forms   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. Free 1040x tax forms Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. Free 1040x tax forms Formulario 4029. Free 1040x tax forms   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. Free 1040x tax forms Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. Free 1040x tax forms La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. Free 1040x tax forms Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. Free 1040x tax forms Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Free 1040x tax forms Pagos del seguro por incapacidad. Free 1040x tax forms   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. Free 1040x tax forms Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. Free 1040x tax forms Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. Free 1040x tax forms No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. Free 1040x tax forms Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. Free 1040x tax forms   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). Free 1040x tax forms Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. Free 1040x tax forms   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. Free 1040x tax forms Bienes gananciales. Free 1040x tax forms   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. Free 1040x tax forms Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. Free 1040x tax forms Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. Free 1040x tax forms Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. Free 1040x tax forms   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. Free 1040x tax forms Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. Free 1040x tax forms Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. Free 1040x tax forms Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. Free 1040x tax forms Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). Free 1040x tax forms   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Paga militar no tributable. Free 1040x tax forms   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). Free 1040x tax forms Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. Free 1040x tax forms    Paga por combate. Free 1040x tax forms Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Free 1040x tax forms Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. Free 1040x tax forms Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. Free 1040x tax forms Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Free 1040x tax forms Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Free 1040x tax forms (No puede presentar el Formulario 1040EZ). Free 1040x tax forms Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. Free 1040x tax forms Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. Free 1040x tax forms Ningún hijo calificado. Free 1040x tax forms   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. Free 1040x tax forms Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. Free 1040x tax forms Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. Free 1040x tax forms Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. Free 1040x tax forms Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. Free 1040x tax forms Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. Free 1040x tax forms Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). Free 1040x tax forms Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. Free 1040x tax forms Hijo adoptivo. Free 1040x tax forms   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. Free 1040x tax forms El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. Free 1040x tax forms Hijo de crianza. Free 1040x tax forms   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. Free 1040x tax forms (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. Free 1040x tax forms También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. Free 1040x tax forms Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). Free 1040x tax forms Ejemplo. Free 1040x tax forms Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. Free 1040x tax forms Diana es su hija de crianza. Free 1040x tax forms Figura 1. Free 1040x tax forms Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. Free 1040x tax forms Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. Free 1040x tax forms Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. Free 1040x tax forms Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. Free 1040x tax forms Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. Free 1040x tax forms A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. Free 1040x tax forms Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. Free 1040x tax forms Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. Free 1040x tax forms Su hermano no está incapacitado. Free 1040x tax forms Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. Free 1040x tax forms Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. Free 1040x tax forms Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. Free 1040x tax forms Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. Free 1040x tax forms Definición de estudiante. Free 1040x tax forms   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. Free 1040x tax forms   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. Free 1040x tax forms   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. Free 1040x tax forms Definición de escuela. Free 1040x tax forms   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. Free 1040x tax forms Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Estudiantes de escuela secundaria vocacional. Free 1040x tax forms   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. Free 1040x tax forms Total y permanentemente incapacitado. Free 1040x tax forms   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. Free 1040x tax forms Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. Free 1040x tax forms Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. Free 1040x tax forms Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. Free 1040x tax forms Estados Unidos. Free 1040x tax forms   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. Free 1040x tax forms No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. Free 1040x tax forms Albergues para personas sin hogar. Free 1040x tax forms   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. Free 1040x tax forms No necesita vivir en un hogar tradicional. Free 1040x tax forms Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. Free 1040x tax forms Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. Free 1040x tax forms   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. Free 1040x tax forms Servicio activo prolongado. Free 1040x tax forms   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. Free 1040x tax forms Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. Free 1040x tax forms Nacimiento o fallecimiento de un hijo. Free 1040x tax forms   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. Free 1040x tax forms Ausencias temporales. Free 1040x tax forms   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. Free 1040x tax forms Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. Free 1040x tax forms Hijo secuestrado. Free 1040x tax forms   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. Free 1040x tax forms Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. Free 1040x tax forms Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. Free 1040x tax forms Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. Free 1040x tax forms   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. Free 1040x tax forms Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. Free 1040x tax forms Excepción. Free 1040x tax forms   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. Free 1040x tax forms Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. Free 1040x tax forms Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. Free 1040x tax forms Él ganó $25,000 en ingreso ese año. Free 1040x tax forms La pareja presenta una declaración conjunta. Free 1040x tax forms Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. Free 1040x tax forms Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. Free 1040x tax forms Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. Free 1040x tax forms No tienen hijos. Free 1040x tax forms Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. Free 1040x tax forms Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. Free 1040x tax forms La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. Free 1040x tax forms Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). Free 1040x tax forms Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. Free 1040x tax forms Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. Free 1040x tax forms Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. Free 1040x tax forms La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. Free 1040x tax forms Hijo casado. Free 1040x tax forms   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. Free 1040x tax forms    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. Free 1040x tax forms Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. Free 1040x tax forms   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. Free 1040x tax forms Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. Free 1040x tax forms No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. Free 1040x tax forms El crédito tributario por hijos. Free 1040x tax forms El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. Free 1040x tax forms El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Free 1040x tax forms La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. Free 1040x tax forms El crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. Free 1040x tax forms En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. Free 1040x tax forms La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. Free 1040x tax forms Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. Free 1040x tax forms Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. Free 1040x tax forms Reglas del desempate. Free 1040x tax forms   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. Free 1040x tax forms Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. Free 1040x tax forms Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. Free 1040x tax forms Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. Free 1040x tax forms Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. Free 1040x tax forms Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. Free 1040x tax forms Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. Free 1040x tax forms Vea el Ejemplo 8. Free 1040x tax forms   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Vea los Ejemplos 1 a 13. Free 1040x tax forms   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. Free 1040x tax forms Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Vea los Ejemplos 6 y 7. Free 1040x tax forms Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Free 1040x tax forms Ejemplos. Free 1040x tax forms   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. Free 1040x tax forms Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. Free 1040x tax forms Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. Free 1040x tax forms Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. Free 1040x tax forms Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. Free 1040x tax forms El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. Free 1040x tax forms El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. Free 1040x tax forms El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. Free 1040x tax forms Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. Free 1040x tax forms Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). Free 1040x tax forms Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. Free 1040x tax forms Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). Free 1040x tax forms Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. Free 1040x tax forms Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. Free 1040x tax forms Sólo usted puede reclamarlo. Free 1040x tax forms Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. Free 1040x tax forms En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. Free 1040x tax forms El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. Free 1040x tax forms Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. Free 1040x tax forms Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. Free 1040x tax forms Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. Free 1040x tax forms Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. Free 1040x tax forms Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. Free 1040x tax forms Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Free 1040x tax forms Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. Free 1040x tax forms Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. Free 1040x tax forms Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. Free 1040x tax forms No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. Free 1040x tax forms Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. Free 1040x tax forms Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. Free 1040x tax forms Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. Free 1040x tax forms Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. Free 1040x tax forms Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. Free 1040x tax forms Ejemplo 9: padres separados. Free 1040x tax forms Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. Free 1040x tax forms En agosto y septiembre, José vivió con usted. Free 1040x tax forms Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. Free 1040x tax forms José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. Free 1040x tax forms Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. Free 1040x tax forms Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. Free 1040x tax forms Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. Free 1040x tax forms Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Free 1040x tax forms Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Free 1040x tax forms Vea el Requisito 3. Free 1040x tax forms Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. Free 1040x tax forms En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. Free 1040x tax forms Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. Free 1040x tax forms Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). Free 1040x tax forms Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Free 1040x tax forms Vea el Requisito 3. Free 1040x tax forms Ejemplo 11: padres no casados. Free 1040x tax forms Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. Free 1040x tax forms Usted y el padre de su hijo no están casados. Free 1040x tax forms Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. Free 1040x tax forms Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. Free 1040x tax forms Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. Free 1040x tax forms El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Free 1040x tax forms Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. Free 1040x tax forms Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. Free 1040x tax forms Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). Free 1040x tax forms Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. Free 1040x tax forms Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. Free 1040x tax forms Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. Free 1040x tax forms Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. Free 1040x tax forms El AGI de su madre fue $15,000. Free 1040x tax forms Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. Free 1040x tax forms Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). Free 1040x tax forms Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. Free 1040x tax forms Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. Free 1040x tax forms Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. Free 1040x tax forms Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). Free 1040x tax forms   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. Free 1040x tax forms El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. Free 1040x tax forms El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. Free 1040x tax forms Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. Free 1040x tax forms Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. Free 1040x tax forms Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. Free 1040x tax forms Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. Free 1040x tax forms Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. Free 1040x tax forms Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). Free 1040x tax forms   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. Free 1040x tax forms Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Free 1040x tax forms Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. Free 1040x tax forms Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. Free 1040x tax forms Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. Free 1040x tax forms Su AGI es $10,000. Free 1040x tax forms El AGI de su madre es $25,000. Free 1040x tax forms El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. Free 1040x tax forms Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. Free 1040x tax forms Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. Free 1040x tax forms Usted y
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Free 1040x tax forms 5. Free 1040x tax forms   Excise Taxes Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Prohibited Tax Shelter TransactionsEntity Level Tax Excess Benefit TransactionsTax on Disqualified Persons Tax on Organization Managers Excess Benefit Transaction Excess Business Holdings Taxable Distributions of Sponsoring Organizations Exception. Free 1040x tax forms A donor advised fund does not include: Taxes on Prohibited Benefits Resulting From Donor Advised Fund Distributions Excise Taxes on Private Foundations Excise Taxes on Black Lung Benefit Trusts Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements Introduction An excise tax may be imposed on certain tax-exempt organizations. Free 1040x tax forms Topics - This chapter discusses: Prohibited tax shelter transactions Excess benefit transactions Excess business holdings Taxable distributions of sponsoring organizations Taxes on prohibited benefits distributed from donor advised funds Excise taxes on private foundations Excise taxes on 501(c)(21) black lung benefit trusts Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements of Hospitals Useful Items - You may want to see: Forms (and Instructions) 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code See chapter 6 for more information about getting Form 4720. Free 1040x tax forms Prohibited Tax Shelter Transactions Section 4965 imposes an excise tax on: Certain tax-exempt entities that are party to prohibited tax shelter transactions, and Any entity manager who approves or otherwise causes the entity to be a party to a prohibited tax shelter transaction and knows or has reason to know that the transaction is a prohibited tax shelter transaction. Free 1040x tax forms  Additionally, section 6033 provides new disclosure requirements on a tax-exempt entity that is a party to a prohibited tax shelter transaction. Free 1040x tax forms Tax-exempt entities. Free 1040x tax forms   Tax-exempt entities that are subject to section 4965 include: Entities described in section 501(c), including but not limited to the following common types of entities: Instrumentalities of the United States described in section 501(c)(1); Churches, hospitals, museums, schools, scientific research organizations, and other charities described in section 501(c)(3); Civic leagues, social welfare organizations, and local associations of employees described in section 501(c)(4); Labor, agricultural, or horticultural organizations described in section 501(c)(5); Business leagues, chambers of commerce, trade associations, and other organizations described in section 501(c)(6); Voluntary employees' beneficiary associations (VEBAs) described in section 501(c)(9); Credit unions described in section 501(c)(14); Insurance companies described in section 501(c)(15); and Veterans' organizations described in section 501(c)(19). Free 1040x tax forms Religious or apostolic associations or corporations described in section 501(d). Free 1040x tax forms Entities described in section 170(c), including states, possessions of the United States, the District of Columbia, political subdivisions of states and political subdivisions of possessions of the United States (but not including the United States). Free 1040x tax forms Indian tribal governments within the meaning of section 7701(a)(40). Free 1040x tax forms Entity manager. Free 1040x tax forms    An entity manager is any person with authority or responsibility similar to that exercised by an officer, director, or trustee, and, for any act, the person that has authority or responsibility with respect to the prohibited transaction. Free 1040x tax forms Prohibited tax shelter transaction. Free 1040x tax forms   A prohibited tax shelter transaction is any listed transaction, within the meaning of section 6707A(c)(2), and any prohibited reportable transactions. Free 1040x tax forms A prohibited reportable transaction is a confidential transaction within the meaning of Regulations section 1. Free 1040x tax forms 6011-4(b)(3), and a transaction with contractual protection within the meaning of Regulations section 1. Free 1040x tax forms 6011-4(b)(4). Free 1040x tax forms See the Instructions for Form 8886 for more information on listed transactions and prohibited reportable transactions. Free 1040x tax forms Subsequently listed transaction. Free 1040x tax forms   Any transaction to which the tax-exempt entity is a party and is later determined to be a listed transaction after the entity has become a party to it, is a subsequently listed transaction. Free 1040x tax forms Entity Level Tax Section 4965(a)(1) imposes an entity level excise tax on any tax-exempt entity described in 1, 2, 3, or 4 above that becomes a party to a prohibited tax shelter transaction or is a party to a subsequently listed transaction (defined earlier). Free 1040x tax forms The excise tax imposed on a tax-exempt entity applies to tax years in which the entity becomes a party to the prohibited tax shelter transaction and any subsequent tax years. Free 1040x tax forms The amount of the excise tax depends on whether the tax-exempt entity knew or had reason to know that the transaction was a prohibited tax shelter transaction at the time it became a party to the transaction. Free 1040x tax forms To figure and report the excise tax imposed on a tax-exempt entity for being a party to a prohibited tax shelter transaction, file Form 4720. Free 1040x tax forms For more information about this excise tax, including information about how it is figured, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms Manager Level Tax Section 4965(a)(2) imposes an excise tax on any tax-exempt entity manager who approves or otherwise causes the entity to be a party to a prohibited tax shelter transaction and knows (or has reason to know) that the transaction is a prohibited tax shelter transaction. Free 1040x tax forms The excise tax, in the amount of $20,000, is assessed for each approval or other act causing the organization to be a party to the prohibited tax shelter transaction. Free 1040x tax forms To report this tax, file Form 4720. Free 1040x tax forms Excess Benefit Transactions Excise tax on excess benefit transactions. Free 1040x tax forms   A disqualified person who benefits from an excess benefit transaction, such as compensation, fringe benefits, or contract payments from certain section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organizations, must correct the transaction and may have to pay an excise tax under section 4958. Free 1040x tax forms A manager of the organization may also have to pay an excise tax under section 4958. Free 1040x tax forms These taxes are reported on Form 4720. Free 1040x tax forms   The excise taxes are imposed if an applicable tax-exempt organization provides an excess benefit to a disqualified person and that benefit exceeds the value of the benefit received in exchange. Free 1040x tax forms   There are three taxes under section 4958. Free 1040x tax forms Disqualified persons are liable for the first two taxes and certain organization managers are liable for the third tax. Free 1040x tax forms    Taxes imposed on excess benefit transactions do not apply to a transaction under a written contract that was binding on September 13, 1995, and at all times thereafter before the transaction occurred. Free 1040x tax forms Tax on Disqualified Persons An excise tax equal to 25% of the excess benefit is imposed on each excess benefit transaction between an applicable tax-exempt organization and a disqualified person. Free 1040x tax forms The disqualified person who benefited from the transaction is liable for the tax. Free 1040x tax forms See definition of Disqualified person, later at Disqualified person. Free 1040x tax forms Additional tax on the disqualified person. Free 1040x tax forms   If the 25% tax is imposed and the excess benefit transaction is not corrected within the taxable period, an additional excise tax equal to 200% of the excess benefit is imposed on any disqualified person involved. Free 1040x tax forms   If a disqualified person makes a payment of less than the full correction amount, the 200% tax is imposed only on the unpaid portion of the correction amount. Free 1040x tax forms If more than one disqualified person received an excess benefit from an excess benefit transaction, all such disqualified persons are jointly and severally liable for the taxes. Free 1040x tax forms   To avoid the 200% tax, a disqualified person must correct the excess benefit transaction during the taxable period. Free 1040x tax forms The 200% tax is abated (refunded if collected) if the excess benefit transaction is corrected within a 90-day correction period beginning on the date a statutory notice of deficiency is issued. Free 1040x tax forms Taxable period. Free 1040x tax forms   The taxable period means the period beginning with the date on which the excess benefit transaction occurs and ending on the earlier of: The date a notice of deficiency was mailed to the disqualified person for the initial tax on the excess benefit transaction, or The date on which the initial tax on the excess benefit transaction for the disqualified person is assessed. Free 1040x tax forms Tax on Organization Managers If tax is imposed on a disqualified person for any excess benefit transaction, an excise tax equal to 10% of the excess benefit is imposed on an organization manager who knowingly participated in an excess benefit transaction, unless such participation was not willful and was due to reasonable cause. Free 1040x tax forms This tax cannot exceed $20,000 ($10,000 for transactions entered in a tax year beginning before August 18, 2006), for each transaction. Free 1040x tax forms There is also joint and several liability for this tax. Free 1040x tax forms A person can be liable for both the tax paid by the disqualified person and the organization manager tax for a particular excess benefit transaction. Free 1040x tax forms Organization Manager. Free 1040x tax forms   An organization manager is any officer, director, or trustee of an applicable tax-exempt organization, or any individual having powers or responsibilities similar to officers, directors, or trustees of the organization, regardless of title. Free 1040x tax forms An organization manager is not considered to have participated in an excess benefit transaction where the manager has opposed the transaction in a manner consistent with the fulfillment of the manager's responsibilities to the organization. Free 1040x tax forms For example, a director who votes against giving an excess benefit would ordinarily not be subject to the 10% tax. Free 1040x tax forms A person participates in a transaction knowingly if the person: Has actual knowledge of sufficient facts so that, based solely upon those facts, such transaction would be an excess benefit transaction; Is aware that such a transaction under these circumstances may violate the provisions of federal tax law governing excess benefit transactions; and Negligently fails to make reasonable attempts to ascertain whether the transaction is an excess benefit transaction, or the manager is in fact aware that it is such a transaction. Free 1040x tax forms Knowing does not mean having reason to know. Free 1040x tax forms The organization manager ordinarily will not be considered knowing if, after full disclosure of the factual situation to an appropriate professional, the organization manager relied on the professional's reasoned written opinion on matters within the professional's expertise or if the manager relied on the fact that the requirements for the rebuttable presumption of reasonableness have been satisfied. Free 1040x tax forms Participation by an organization manager is willful if it is voluntary, conscious, and intentional. Free 1040x tax forms An organization manager's participation is due to reasonable cause if the manager has exercised responsibility on behalf of the organization with ordinary business care and prudence. Free 1040x tax forms Excess Benefit Transaction An excess benefit transaction is a transaction in which an economic benefit is provided by an applicable tax-exempt organization, directly or indirectly, to or for the use of any disqualified person, and the value of the economic benefit provided by the organization exceeds the value of the consideration (including the performance of services) received for providing such benefit. Free 1040x tax forms The excess benefit transaction rules apply to all transactions with disqualified persons, regardless of whether the amount of the benefit provided is determined in whole or in part by the revenues of one or more activities of the organization. Free 1040x tax forms To determine whether an excess benefit transaction has occurred, all consideration and benefits exchanged between a disqualified person and the applicable tax-exempt organization, and all entities it controls, are taken into account. Free 1040x tax forms For purposes of determining the value of economic benefits, the value of property, including the right to use property, is the fair market value. Free 1040x tax forms Fair market value is the price at which property, or the right to use property, would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy, sell, or transfer property or the right to use property, and both having reasonable knowledge of relevant facts. Free 1040x tax forms Donor advised fund transactions occurring after August 17, 2006. Free 1040x tax forms   For a donor advised fund, an excess benefit transaction includes a grant, loan, compensation, or other similar payment from the fund to a: Donor or donor advisor, Family member of a donor, or donor advisor, 35% controlled entity of a donor, or donor advisor, or 35% controlled entity of a family member of a donor, or donor advisor. Free 1040x tax forms   The excess benefit in this transaction is the amount of the grant, loan, compensation, or other similar payment. Free 1040x tax forms For additional information, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms Supporting organization transactions occurring after July 25, 2006. Free 1040x tax forms   For any supporting organization, defined in section 509(a)(3), an excess benefit transaction includes grants, loans, compensation, or other similar payment provided by the supporting organization to a: Substantial contributor, Family member of a substantial contributor, 35% controlled entity of a substantial contributor, or 35% controlled entity of a family member of a substantial contributor. Free 1040x tax forms   Additionally, an excess benefit transaction includes any loans provided by the supporting organization to a disqualified person (other than an organization described in section 509(a)(1), (2), or (4)). Free 1040x tax forms   The excess benefit for substantial contributors and parties related to those contributors includes the amount of the grant, loan, compensation, or other similar payment. Free 1040x tax forms For additional information, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms   Excess benefit transaction rules generally do not apply to transactions between a supporting organization and its supported organization described in section 501(c)(4), (5), or (6) in furtherance of charitable purposes. Free 1040x tax forms Date of Occurrence An excess benefit transaction occurs on the date the disqualified person receives the economic benefit from the organization for federal income tax purposes. Free 1040x tax forms However, when a single contractual arrangement provides for a series of compensation or other payments to or for the use of a disqualified person during the disqualified person's tax year, any excess benefit transaction with respect to these payments occurs on the last day of the taxpayer's tax year. Free 1040x tax forms In the case of benefits provided to a qualified pension, profit-sharing, or stock bonus plan, the transaction occurs on the date the benefit is vested. Free 1040x tax forms In the case of the transfer of property subject to a substantial risk of forfeiture, or in the case of rights to future compensation or property, the transaction occurs on the date the property, or the rights to future compensation or property, is not subject to a substantial risk of forfeiture. Free 1040x tax forms Where the disqualified person elects to include an amount in gross income in the tax year of transfer under section 83(b), the excess benefit transaction occurs on the date the disqualified person receives the economic benefit for federal income tax purposes. Free 1040x tax forms Correcting the excess benefit. Free 1040x tax forms   An excess benefit transaction is corrected by undoing the excess benefit to the extent possible, and by taking any additional measures necessary to place the organization in a financial position not worse than what it would have been if the disqualified person were dealing under the highest fiduciary standards. Free 1040x tax forms   A disqualified person corrects an excess benefit by making a payment in cash or cash equivalents, excluding payment by a promissory note, equal to the correction amount to the applicable tax-exempt organization. Free 1040x tax forms The correction amount equals the excess benefit plus the interest on the excess benefit. Free 1040x tax forms The interest rate can be no lower than the applicable federal rate, compounded annually, for the month the transaction occurred. Free 1040x tax forms   A disqualified person can, with the agreement of the applicable tax-exempt organization, make a payment by returning the specific property previously transferred in the excess transaction. Free 1040x tax forms In this case, the disqualified person is treated as making a payment equal to the lesser of: The fair market value of the property on the date the property is returned to the organization, or The fair market value of the property on the date the excess benefit transaction occurred. Free 1040x tax forms   If the payment resulting from the return of property is less than the correction amount, the disqualified person must make an additional cash payment to the organization equal to the difference. Free 1040x tax forms   If the payment resulting from the return of the property exceeds the correction amount described above, the organization can make a cash payment to the disqualified person equal to the difference. Free 1040x tax forms Exception. Free 1040x tax forms   For a correction of an excess benefit transaction (discussed earlier), no amount repaid in a manner prescribed by the Secretary can be held in a donor advised fund. Free 1040x tax forms Applicable Tax-Exempt Organization An applicable tax-exempt organization is a section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organization that is tax-exempt under section 501(a), or was such an organization at any time during a 5-year period ending on the day of the excess benefit transaction. Free 1040x tax forms An applicable tax-exempt organization does not include: A private foundation as defined in section 509(a), A governmental entity that is: Exempt from (or not subject to) taxation without regard to section 501(a), or Not required to file an annual return, or A foreign organization, recognized by the IRS or by treaty, that receives substantially all of its support (other than gross investment income) from sources outside the United States. Free 1040x tax forms An organization is not treated as a section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organization for any period covered by a final determination that the organization was not tax-exempt under section 501(a), but only if the determination was not based on private inurement or one or more excess benefit transactions. Free 1040x tax forms Disqualified Person A disqualified person is: Any person (at any time during the 5-year period ending on the date of the transaction) in a position to exercise substantial influence over the affairs of the organization, A family member of an individual described in 1, and A 35% controlled entity. Free 1040x tax forms For donor advised funds, sponsoring organizations, and certain supporting organizations occurring after August 17, 2006. Free 1040x tax forms   The following persons will be considered disqualified persons along with certain family members and 35% controlled entities associated with them. Free 1040x tax forms Donors of donor advised funds, Investment advisors of sponsoring organizations, and Disqualified persons of a section 509(a)(3) supporting organization that supports the applicable tax-exempt organization. Free 1040x tax forms For certain supporting organization transactions occurring after July 25, 2006. Free 1040x tax forms   Substantial contributors to supporting organizations will also be considered disqualified persons with respect to the supporting organizations, along with their family members and 35% controlled entities. Free 1040x tax forms Investment advisor. Free 1040x tax forms   Investment advisor means for any sponsoring organization, any person compensated by such organization (but not an employee of such organization) for managing the investment of, or providing investment advice for, assets maintained in donor advised funds owned by such sponsoring organization. Free 1040x tax forms Substantial contributor. Free 1040x tax forms   In general, a substantial contributor means any person who contributed or bequeathed an aggregate of more than $5,000 to the organization, if that amount is more than 2% of the total contributions and bequests received by the end of the organization's tax year in which the contribution or bequest is received. Free 1040x tax forms A substantial contributor includes the grantor of a trust. Free 1040x tax forms Family members. Free 1040x tax forms   Family members of a disqualified person include a disqualified person's spouse, brothers or sisters (whether by whole or half-blood), spouses of brothers or sisters (whether by whole or half-blood), ancestors, children (including a legally adopted child), grandchildren, great grandchildren, and spouses of children, grandchildren, and great grandchildren (whether by whole or half-blood). Free 1040x tax forms 35% controlled entity. Free 1040x tax forms   A 35% controlled entity is: A corporation in which disqualified persons own more than 35% of the total combined voting power, A partnership in which such persons own more than 35% of the profits interest, or A trust or estate in which such persons own more than 35% of the beneficial interest. Free 1040x tax forms   In determining the holdings of a business enterprise, any stock or other interest owned directly or indirectly shall apply. Free 1040x tax forms Persons having substantial influence. Free 1040x tax forms   Among those who are in a position to exercise substantial influence over the affairs of the organization are, for example, voting members of the governing body, and persons holding the power of: Presidents, chief executives, or chief operating officers. Free 1040x tax forms Treasurers and chief financial officers. Free 1040x tax forms Persons with a material financial interest in a provider-sponsored organization. Free 1040x tax forms Persons not considered to have substantial influence. Free 1040x tax forms   Persons who are not considered to be in a position to exercise substantial influence over the affairs of an organization include: An employee who receives benefits that total less than the highly compensated amount in section 414(q)(1)(B)(i) and who does not hold the executive or voting powers mentioned earlier in the discussion on Disqualified Person, is not a family member of a disqualified person, and is not a substantial contributor, Tax-exempt organizations described in section 501(c)(3), and Section 501(c)(4) organizations with respect to transactions engaged in with other section 501(c)(4) organizations. Free 1040x tax forms Facts and circumstances. Free 1040x tax forms   The determination of whether a person has substantial influence over the affairs of an organization is based on all the facts and circumstances. Free 1040x tax forms Facts and circumstances that tend to show a person has substantial influence over the affairs of an organization include, but are not limited to, the following. Free 1040x tax forms The person founded the organization. Free 1040x tax forms The person is a substantial contributor to the organization under the section 507(d)(2)(A) definition, only taking into account contributions to the organization for the past 5 years. Free 1040x tax forms The person's compensation is primarily based on revenues derived from activities of the organization that the person controls. Free 1040x tax forms The person has or shares authority to control or determine a substantial portion of the organization's capital expenditures, operating budget, or compensation for employees. Free 1040x tax forms The person manages a discrete segment or activity of the organization that represents a substantial portion of the activities, assets, income, or expenses of the organization, as compared to the organization as a whole. Free 1040x tax forms The person owns a controlling interest (measured by either vote or value) in a corporation, partnership, or trust that is a disqualified person. Free 1040x tax forms The person is a nonstock organization controlled directly or indirectly by one or more disqualified persons. Free 1040x tax forms   Facts and circumstances tending to show that a person does not have substantial influence over the affairs of an organization include, but are not limited to, the following. Free 1040x tax forms The person has taken a bona fide vow of poverty as an employee or agent of a religious organization or on its behalf. Free 1040x tax forms The person is an independent contractor whose sole relationship to the organization is providing professional advice (without having decision-making authority) with respect to transactions from which the independent contractor will not economically benefit either directly or indirectly aside from customary fees received for the professional advice rendered. Free 1040x tax forms Any preferential treatment the person receives based on the size of the person's donation is also offered to others making comparable widely solicited donations. Free 1040x tax forms The direct supervisor of the person is not a disqualified person. Free 1040x tax forms The person does not participate in any management decisions affecting the organization as a whole or a discrete segment of the organization that represents a substantial portion of the activities, assets, income, or expenses of the organization, as compared to the organization as a whole. Free 1040x tax forms   In the case of multiple organizations affiliated by common control or governing documents, the determination of whether a person does or does not have substantial influence is made separately for each applicable tax-exempt organization. Free 1040x tax forms A person may be a disqualified person with respect to transactions with more than one organization. Free 1040x tax forms Reasonable Compensation. Free 1040x tax forms    Reasonable compensation is the value that would ordinarily be paid for like services by like enterprises under like circumstances. Free 1040x tax forms The section 162 standard will apply in determining the reasonableness of compensation. Free 1040x tax forms The fact that a bonus or revenue-sharing arrangement is subject to a cap is a relevant factor in determining reasonableness of compensation. Free 1040x tax forms   To determine the reasonableness of compensation, all items of compensation provided by an applicable tax-exempt organization in exchange for performance of services are taken into account in determining the value of compensation (except for economic benefits that are disregarded under the discussion Disregarded benefits , later). Free 1040x tax forms Items of compensation include: All forms of cash and noncash compensation, including salary, fees, bonuses, severance payments, and deferred noncash compensation, The payment of liability insurance premiums for, or the payment or reimbursement by the organization of penalties, taxes, or certain expenses under section 4958, unless excludable from income as a de minimis fringe benefit under section 132(a)(4), All other compensatory benefits, whether or not included in gross income for income tax purposes, Taxable and nontaxable fringe benefits, except fringe benefits described in section 132, and Foregone interest on loans. Free 1040x tax forms    Intent to treat benefits as compensation. Free 1040x tax forms An economic benefit is not treated as consideration for the performance of services unless the organization providing the benefit clearly indicates its intent to treat the benefit as compensation when the benefit is paid. Free 1040x tax forms   An applicable tax-exempt organization (or entity that it controls) is treated as clearly indicating its intent to provide an economic benefit as compensation for services only if the organization provides written substantiation that is contemporaneous with the transfer of the economic benefits under consideration. Free 1040x tax forms Ways to provide contemporaneous written substantiation of its intent to provide an economic benefit as compensation include: The organization produces a signed written employment contract, The organization reports the benefit as compensation on an original Form W-2, Form 1099, or Form 990, or on an amended form filed before starting an IRS examination, or The disqualified person reports the benefit as income on the person's original Form 1040, or on an amended form filed before starting an IRS examination. Free 1040x tax forms Exception. Free 1040x tax forms   If the economic benefit is excluded from the disqualified person's gross income for income tax purposes, the applicable tax-exempt organization is not required to indicate its intent to provide an economic benefit as compensation for services. Free 1040x tax forms Rebuttable presumption that a transaction is not an excess benefit transaction. Free 1040x tax forms   Payments under a compensation arrangement are presumed to be reasonable and the transfer of property (or right to use property) is presumed to be at fair market value, if the following three conditions are met. Free 1040x tax forms The transaction is approved in advance by an authorized body of the organization (or an entity it controls) which is composed of individuals who do not have a conflict of interest concerning the transaction. Free 1040x tax forms Before making its determination, the authorized body obtained and relied upon appropriate data as to comparability. Free 1040x tax forms (There is a special safe harbor for small organizations. Free 1040x tax forms If the organization has gross receipts of less than $1 million, appropriate comparability data includes data on compensation paid by three comparable organizations in the same or similar communities for similar services. Free 1040x tax forms ) The authorized body adequately documents the basis for its determination concurrently with making that determination. Free 1040x tax forms The documentation should include: The terms of the approved transaction and the date approved, The members of the authorized body who were present during debate on the transaction that was approved and those who voted on it, The comparability data obtained and relied upon by the authorized body and how the data was obtained, Any actions by a member of the authorized body having conflict of interest, and Documentation of the basis of the determination before the later of the next meeting of the authorized body or 60 days after the final actions of the authorized body are taken, and approval of records as reasonable, accurate, and complete within a reasonable time thereafter. Free 1040x tax forms Disregarded benefits. Free 1040x tax forms   The following economic benefits are disregarded for section 4958 purposes. Free 1040x tax forms Nontaxable fringe benefits that are excluded from income under section 132. Free 1040x tax forms Benefits provided to a volunteer for the organization if the benefit is provided to the general public in exchange for a membership fee or contribution of $75 or less. Free 1040x tax forms Benefits provided to a member of an organization due to the payment of a membership fee or to a donor as a result of a deductible contribution, if a significant number of disqualified persons make similar payments or contributions and are offered a similar economic benefit. Free 1040x tax forms Benefits provided to a person solely as a member of a charitable class that the applicable tax-exempt organization intends to benefit as part of the accomplishment of its exempt purpose. Free 1040x tax forms A transfer of an economic benefit to or for the use of a governmental unit, as defined in section 170(c)(1), if exclusively for public purposes. Free 1040x tax forms Special Exception for Initial Contracts      Section 4958 does not apply to any fixed payment made to a person under an initial contract. Free 1040x tax forms   A fixed payment is an amount of cash or other property specified in the contract, or determined by a fixed formula that is specified in the contract, which is to be paid or transferred in exchange for the provision of specified services or property. Free 1040x tax forms   A fixed formula can, generally, incorporate an amount that depends upon future specified events or contingencies, as long as no one has discretion when calculating the amount of a payment or deciding whether to make a payment (such as a bonus). Free 1040x tax forms   An initial contract is a binding written contract between an applicable tax-exempt organization and a person who was not a disqualified person immediately before entering into the contract. Free 1040x tax forms   A binding written contract, providing it can be terminated or canceled by the applicable tax-exempt organization without the other party's consent (except as a result of substantial nonperformance) and without substantial penalty, is treated as a new contract, as of the earliest date any termination or cancellation would be effective. Free 1040x tax forms Also, if the parties make a material change to a contract, which includes an extension or renewal of the contract (except for an extension or renewal resulting from the exercise of an option by the disqualified person), or a more than incidental change to the amount payable under the contract, it is treated as a new contract as of the effective date of the material change. Free 1040x tax forms More information. Free 1040x tax forms   For more information, see the Instructions to Forms 990 and 4720. Free 1040x tax forms Excess Business Holdings Private foundations are generally not permitted to hold more than a 20% interest in an unrelated business enterprise. Free 1040x tax forms They may be subject to an excise tax on the amount of any excess business holdings. Free 1040x tax forms For purposes of section 4943, for tax years beginning after August 17, 2006, donor advised funds and certain supporting organizations are considered private foundations. Free 1040x tax forms Donor advised fund. Free 1040x tax forms   In general, a donor advised fund is a fund or account separately identified by reference to contributions of a donor or donors that is owned and controlled by a sponsoring organization and for which the donor has or expects to have advisory privileges concerning the distribution or investment of the funds. Free 1040x tax forms Supporting organizations. Free 1040x tax forms   Only certain supporting organizations are subject to the excess business holdings tax under section 4943. Free 1040x tax forms These include (1) Type III supporting organizations that are not functionally integrated and (2) Type II supporting organizations that accept any gift or contribution from a person who by himself or in connection with a related party controls the supported organization that the Type II supporting organization supports. Free 1040x tax forms Taxes. Free 1040x tax forms   A private foundation that has excess holdings in a business enterprise may become liable for an excise tax based on the amount of holdings. Free 1040x tax forms The initial tax is 10% (5% for tax years beginning before August 18, 2006) of the value of the excess holdings and is imposed on the last day of each tax year that ends during the taxable period. Free 1040x tax forms The excess holdings are determined on the day during the tax year when they were the largest. Free 1040x tax forms   A foundation that fails to correct the excess business holdings becomes liable for an additional tax of 200% of the remaining excess business holdings as of the earlier of tax assessment or mailing of a notice of deficiency. Free 1040x tax forms   For more information on the tax on excess business holdings, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms Taxable Distributions of Sponsoring Organizations An excise tax is imposed on a sponsoring organization for each taxable distribution it makes from a donor advised fund. Free 1040x tax forms An excise tax is also imposed on any fund manager of the sponsoring organization who agreed to the making of a distribution, knowing that it is a taxable distribution. Free 1040x tax forms Taxable distribution. Free 1040x tax forms   A taxable distribution is any distribution from a donor advised fund to any natural person or to any other person if: The distribution is for any purpose other than one specified in section 170(c)(2)(B), or The sponsoring organization maintaining the donor advised fund does not exercise expenditure responsibility with respect to the distribution in accordance with section 4945(h). Free 1040x tax forms    However, a taxable distribution does not include a distribution from a donor advised fund to: Any organization described in section 170(b)(1)(A) (other than a disqualified supporting organization), The sponsoring organization of the donor advised fund, or Any other donor advised fund. Free 1040x tax forms The tax on taxable distributions applies to distributions occurring in tax years beginning after August 17, 2006. Free 1040x tax forms Sponsoring organization. Free 1040x tax forms   A sponsoring organization is a section 170(c) organization that is neither a government organization (as referred to in section 170(c)(1) and (2)(A)) nor a private foundation. Free 1040x tax forms Donor advised fund. Free 1040x tax forms    A donor advised fund is a fund or account: Which is separately identified by reference to contributions of a donor or donors, Which is owned and controlled by a sponsoring organization, and For which the donor (or any person appointed or designated by the donor) has or expects to have advisory privileges concerning the distribution or investment of the funds held in the donor advised funds or accounts because of the donor's status as a donor. Free 1040x tax forms Exception. Free 1040x tax forms A donor advised fund does not include:    A fund or account that makes distributions only to a single identified organization or governmental entity, or Any fund or account for a person described in 3 above that gives advice about which individuals receive grants for travel, study, or similar purposes, if the following three requirements are met: The person's advisory privileges are performed exclusively by such person in their capacity as a committee member of which all the committee members are appointed by the sponsoring organization, No combination of persons with advisory privileges, described in 3 above, or persons related to those in 3 above directly or indirectly control the committee, and All grants from the fund or account are awarded on an objective and nondiscriminatory basis according to a procedure approved in advance by the board of directors of the sponsoring organization. Free 1040x tax forms The procedure must be designed to ensure that all grants meet the requirements of section 4945(g)(1), (2), or (3). Free 1040x tax forms Disqualified supporting organization. Free 1040x tax forms   A disqualified supporting organization includes (1) a Type III supporting organization that is not functionally integrated and (2) any supporting organization where the donor or donor advisor (and any related parties) directly or indirectly controls a supported organization of the supporting organization. Free 1040x tax forms Tax on sponsoring organization. Free 1040x tax forms   A tax of 20% of the amount of each taxable distribution is imposed on the sponsoring organization. Free 1040x tax forms Tax on fund manager. Free 1040x tax forms   If a tax is imposed on a taxable distribution of the sponsoring organization, a tax of 5% of the distribution will be imposed on any fund manager who agreed to the distribution knowing that it was a taxable distribution. Free 1040x tax forms Any fund manager who took part in the distribution and is liable for the tax must pay the tax. Free 1040x tax forms The maximum amount of tax on all fund managers for any one taxable distribution is $10,000. Free 1040x tax forms If more than one fund manager is liable for tax on a taxable distribution, all such managers are jointly and severally liable for the tax. Free 1040x tax forms   For more information on the tax on taxable distributions of sponsoring organizations, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms Taxes on Prohibited Benefits Resulting From Donor Advised Fund Distributions Prohibited benefit. Free 1040x tax forms   If any donor, donor advisor, or related party advises the sponsoring organization about making a distribution which results in a donor, donor advisor, or related party receiving (either directly or indirectly) a more than incidental benefit, then such benefit is a prohibited benefit. Free 1040x tax forms The tax on prohibited benefits applies to distributions occurring in tax years beginning after August 17, 2006. Free 1040x tax forms Donor advisor. Free 1040x tax forms   A donor advisor is any person appointed or designated by a donor to advise a sponsoring organization on the distribution or investment of amounts held in the donor's fund or account. Free 1040x tax forms Related party. Free 1040x tax forms   A related party includes any family member or 35% controlled entity. Free 1040x tax forms See the definition of those terms under Disqualified Person , earlier. Free 1040x tax forms Tax on donor, donor advisor, or related person. Free 1040x tax forms    A tax of 125% of the benefit resulting from the distribution is imposed on both the party who advised as to the distribution (which might be a donor, donor advisor, or related party) and the party who received such benefit (which might be a donor, donor advisor, or related party). Free 1040x tax forms The advisor and the party who received the benefit are jointly and severally liable for the tax. Free 1040x tax forms Tax on fund managers. Free 1040x tax forms   If a tax is imposed on a prohibited benefit received by a donor, donor advisor, or related person, a tax of 10% of the amount of the prohibited benefit is imposed on any fund manager who agreed to the distribution knowing that it would confer a prohibited benefit. Free 1040x tax forms Any fund manager who took part in the distribution and is liable for the tax must pay the tax. Free 1040x tax forms The maximum amount of tax on all fund managers for any one taxable distribution is $10,000. Free 1040x tax forms If more than one fund manager is liable for tax on a taxable distribution, all such managers are jointly and severally liable for the tax. Free 1040x tax forms Exception. Free 1040x tax forms   If a person engaged in an excess benefit transaction and received a prohibited benefit for the same transaction, the person is taxed under section 4958, and no tax is imposed under section 4967 for a prohibited benefit. Free 1040x tax forms   For more information on taxes on prohibited benefits distributed from donor advised funds, see the Instructions for Form 4720. Free 1040x tax forms Excise Taxes on Private Foundations There is an excise tax on the net investment income of most domestic private foundations. Free 1040x tax forms Capital gains from appreciation are included in the tax base on private foundation net investment income. Free 1040x tax forms This tax must be reported on Form 990-PF and must be paid annually at the time for filing that return or in quarterly estimated tax payments if the total tax for the year (section 4940 tax minus credits) is $500 or more. Free 1040x tax forms Form 990-W is used to calculate the estimated tax. Free 1040x tax forms In addition, there are several other rules that apply to excise taxes on private foundations. Free 1040x tax forms These include: Restrictions on self-dealing between private foundations and their substantial contributors and other disqualified persons, Requirements that the foundation annually distribute income for charitable purposes, Limits on their holdings in any business enterprise (see Excess Business Holdings, earlier), Provisions that investments must not jeopardize the carrying out of exempt purposes, and Provisions to assure that expenditures further the organization's exempt purposes. Free 1040x tax forms Violations of these provisions give rise to taxes and penalties against the private foundation and, in some cases, its managers, its substantial contributors, and certain related persons. Free 1040x tax forms For more information on the excise taxes imposed on private foundations, see the Instructions for Form 4720 and the Instructions for Form 990-PF. Free 1040x tax forms Excise Taxes on Black Lung Benefit Trusts A black lung benefit trust that makes any expenditures, payments, or investments other than those described in chapter 4 under 501(c)(21) - Black Lung Benefit Trusts must pay a tax equal to 10% of the amount of such expenditures. Free 1040x tax forms If there are any acts of self-dealing between the trust and a disqualified person, a tax equal to 10% of the amount involved is imposed on the disqualified person. Free 1040x tax forms Both of these excise taxes are reported on Schedule A (Form 990-BL). Free 1040x tax forms See the Form 990-BL instructions for more information on these taxes and what has to be filed, even if the trust is excepted from filing. Free 1040x tax forms Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements For tax years beginning after March 23, 2012, new section 4959 imposes an excise tax on hospital organizations which fail to meet certain section 501(r) requirements for each of their hospital facilities. Free 1040x tax forms These entities must meet section 501(r)(3) requirements at all times during their tax year. Free 1040x tax forms Section 501(r)(3) requirements pertain to a hospital organization preparing a community health needs assessment (CHNA). Free 1040x tax forms See Schedule H, Hospitals (Form 990), for details. Free 1040x tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications