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Free 1040ez filing 6. Free 1040ez filing   Basis of Assets Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Cost BasisReal Property Allocating the Basis Uniform Capitalization Rules Adjusted BasisIncreases to Basis Decreases to Basis Basis Other Than CostTaxable Exchanges Involuntary Conversions Nontaxable Exchanges Property Received as a Gift Property Transferred From a Spouse Inherited Property Property Distributed From a Partnership or Corporation Introduction Your basis is the amount of your investment in property for tax purposes. Free 1040ez filing Use basis to figure the gain or loss on the sale, exchange, or other disposition of property. Free 1040ez filing Also use basis to figure depreciation, amortization, depletion, and casualty losses. Free 1040ez filing If you use property for both business or investment purposes and for personal purposes, you must allocate the basis based on the use. Free 1040ez filing Only the basis allocated to the business or investment use of the property can be depreciated. Free 1040ez filing Your original basis in property is adjusted (increased or decreased) by certain events. Free 1040ez filing For example, if you make improvements to the property, increase your basis. Free 1040ez filing If you take deductions for depreciation, or casualty losses, or claim certain credits, reduce your basis. Free 1040ez filing Keep accurate records of all items that affect the basis of your assets. Free 1040ez filing For information on keeping records, see chapter 1. Free 1040ez filing Topics - This chapter discusses: Cost basis Adjusted basis Basis other than cost Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property See chapter 16 for information about getting publications and forms. Free 1040ez filing Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. Free 1040ez filing Cost is the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. Free 1040ez filing Your cost includes amounts you pay for sales tax, freight, installation, and testing. Free 1040ez filing The basis of real estate and business assets will include other items, discussed later. Free 1040ez filing Basis generally does not include interest payments. Free 1040ez filing However, see Carrying charges and Capitalized interest in chapter 4 of Publication 535. Free 1040ez filing You also may have to capitalize (add to basis) certain other costs related to buying or producing property. Free 1040ez filing Under the uniform capitalization rules, discussed later, you may have to capitalize direct costs and certain indirect costs of producing property. Free 1040ez filing Loans with low or no interest. Free 1040ez filing   If you buy property on a time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price minus the amount considered to be unstated interest. Free 1040ez filing You generally have unstated interest if your interest rate is less than the applicable federal rate. Free 1040ez filing See the discussion of unstated interest in Publication 537, Installment Sales. Free 1040ez filing Real Property Real property, also called real estate, is land and generally anything built on, growing on, or attached to land. Free 1040ez filing If you buy real property, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. Free 1040ez filing Some of these expenses are discussed next. Free 1040ez filing Lump sum purchase. Free 1040ez filing   If you buy improvements, such as buildings, and the land on which they stand for a lump sum, allocate your cost basis between the land and improvements. Free 1040ez filing Allocate the cost basis according to the respective fair market values (FMVs) of the land and improvements at the time of purchase. Free 1040ez filing Figure the basis of each asset by multiplying the lump sum by a fraction. Free 1040ez filing The numerator is the FMV of that asset and the denominator is the FMV of the whole property at the time of purchase. Free 1040ez filing Fair market value (FMV). Free 1040ez filing   FMV is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all necessary facts. Free 1040ez filing Sales of similar property on or about the same date may help in figuring the FMV of the property. Free 1040ez filing If you are not certain of the FMV of the land and improvements, you can allocate the basis according to their assessed values for real estate tax purposes. Free 1040ez filing Real estate taxes. Free 1040ez filing   If you pay the real estate taxes the seller owed on real property you bought, and the seller did not reimburse you, treat those taxes as part of your basis. Free 1040ez filing   If you reimburse the seller for taxes the seller paid for you, you generally can deduct that amount as a tax expense. Free 1040ez filing Whether or not you reimburse the seller, do not include that amount in the basis of your property. Free 1040ez filing Settlement costs. Free 1040ez filing   Your basis includes the settlement fees and closing costs for buying the property. Free 1040ez filing See Publication 551 for a detailed list of items you can and cannot include in basis. Free 1040ez filing   Do not include fees and costs for getting a loan on the property. Free 1040ez filing Also, do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. Free 1040ez filing Points. Free 1040ez filing   If you pay points to get a loan (including a mortgage, second mortgage, or line-of-credit), do not add the points to the basis of the related property. Free 1040ez filing You may be able to deduct the points currently or over the term of the loan. Free 1040ez filing For more information about deducting points, see Points in chapter 4 of Publication 535. Free 1040ez filing Assumption of a mortgage. Free 1040ez filing   If you buy property and assume (or buy the property subject to) an existing mortgage, your basis includes the amount you pay for the property plus the amount you owe on the mortgage. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing If you buy a farm for $100,000 cash and assume a mortgage of $400,000, your basis is $500,000. Free 1040ez filing Constructing assets. Free 1040ez filing   If you build property or have assets built for you, your expenses for this construction are part of your basis. Free 1040ez filing Some of these expenses include the following costs: Land, Labor and materials, Architect's fees, Building permit charges, Payments to contractors, Payments for rental equipment, and Inspection fees. Free 1040ez filing   In addition, if you use your own employees, farm materials, and equipment to build an asset, do not deduct the following expenses. Free 1040ez filing You must capitalize them (include them in the asset's basis). Free 1040ez filing Employee wages paid for the construction work, reduced by any employment credits allowed. Free 1040ez filing Depreciation on equipment you own while it is used in the construction. Free 1040ez filing Operating and maintenance costs for equipment used in the construction. Free 1040ez filing The cost of business supplies and materials used in the construction. Free 1040ez filing    Do not include the value of your own labor, or any other labor you did not pay for, in the basis of any property you construct. Free 1040ez filing Allocating the Basis In some instances, the rules for determining basis apply to a group of assets acquired in the same transaction or to property that consists of separate items. Free 1040ez filing To determine the basis of these assets or separate items, there must be an allocation of basis. Free 1040ez filing Group of assets acquired. Free 1040ez filing   If you buy multiple assets for a lump sum, allocate the amount you pay among the assets. Free 1040ez filing Use this allocation to figure your basis for depreciation and gain or loss on a later disposition of any of these assets. Free 1040ez filing You and the seller may agree in the sales contract to a specific allocation of the purchase price among the assets. Free 1040ez filing If this allocation is based on the value of each asset and you and the seller have adverse tax interests, the allocation generally will be accepted. Free 1040ez filing Farming business acquired. Free 1040ez filing   If you buy a group of assets that makes up a farming business, there are special rules you must use to allocate the purchase price among the assets. Free 1040ez filing Generally, reduce the purchase price by any cash received. Free 1040ez filing Allocate the remaining purchase price to the other business assets received in proportion to (but not more than) their FMV and in a certain order. Free 1040ez filing See Trade or Business Acquired under Allocating the Basis in Publication 551 for more information. Free 1040ez filing Transplanted embryo. Free 1040ez filing   If you buy a cow that is pregnant with a transplanted embryo, allocate to the basis of the cow the part of the purchase price equal to the FMV of the cow without the implant. Free 1040ez filing Allocate the rest of the purchase price to the basis of the calf. Free 1040ez filing Neither the cost allocated to the cow nor the cost allocated to the calf is deductible as a current business expense. Free 1040ez filing Uniform Capitalization Rules Under the uniform capitalization rules, you must include certain direct and indirect costs in the basis of property you produce or in your inventory costs, rather than claim them as a current deduction. Free 1040ez filing You recover these costs through depreciation, amortization, or cost of goods sold when you use, sell, or otherwise dispose of the property. Free 1040ez filing Generally, you are subject to the uniform capitalization rules if you do any of the following: Produce real or tangible personal property, or Acquire property for resale. Free 1040ez filing However, this rule does not apply to personal property if your average annual gross receipts for the 3-tax-year period ending with the year preceding the current tax year are $10 million or less. Free 1040ez filing You produce property if you construct, build, install, manufacture, develop, improve, or create the property. Free 1040ez filing You are not subject to the uniform capitalization rules if the property is produced for personal use. Free 1040ez filing In a farming business, you produce property if you raise or grow any agricultural or horticultural commodity, including plants and animals. Free 1040ez filing Plants. Free 1040ez filing   A plant produced in a farming business includes the following items: A fruit, nut, or other crop-bearing tree; An ornamental tree; A vine; A bush; Sod; and The crop or yield of a plant that will have more than one crop or yield. Free 1040ez filing Animals. Free 1040ez filing   An animal produced in a farming business includes any stock, poultry or other bird, and fish or other sea life. Free 1040ez filing The direct and indirect costs of producing plants or animals include preparatory costs and preproductive period costs. Free 1040ez filing Preparatory costs include the acquisition costs of the seed, seedling, plant, or animal. Free 1040ez filing For plants, preproductive period costs include the costs of items such as irrigation, pruning, frost protection, spraying, and harvesting. Free 1040ez filing For animals, preproductive period costs include the costs of items such as feed, maintaining pasture or pen areas, breeding, veterinary services, and bedding. Free 1040ez filing Exceptions. Free 1040ez filing   In a farming business, the uniform capitalization rules do not apply to: Any animal, Any plant with a preproductive period of 2 years or less, or Any costs of replanting certain plants lost or damaged due to casualty. Free 1040ez filing   Exceptions (1) and (2) do not apply to a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. Free 1040ez filing See Accrual Method Required under Accounting Methods in chapter 2. Free 1040ez filing   In addition, you can elect not to use the uniform capitalization rules for plants with a preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing If you make this election, special rules apply. Free 1040ez filing This election cannot be made by a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. Free 1040ez filing This election also does not apply to any costs incurred for the planting, cultivation, maintenance, or development of any citrus or almond grove (or any part thereof) within the first 4 years the trees were planted. Free 1040ez filing    If you elect not to use the uniform capitalization rules, you must use the alternative depreciation system for all property used in any of your farming businesses and placed in service in any tax year during which the election is in effect. Free 1040ez filing See chapter 7, for additional information on depreciation. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You grow trees that have a preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing The trees produce an annual crop. Free 1040ez filing You are an individual and the uniform capitalization rules apply to your farming business. Free 1040ez filing You must capitalize the direct costs and an allocable part of indirect costs incurred due to the production of the trees. Free 1040ez filing You are not required to capitalize the costs of producing the annual crop because its preproductive period is 2 years or less. Free 1040ez filing Preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing   The preproductive period of plants grown in commercial quantities in the United States is based on their nationwide weighted average preproductive period. Free 1040ez filing Plants producing the crops or yields shown in Table 6-1 have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing Other plants (not shown in Table 6-1) may also have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing More information. Free 1040ez filing   For more information on the uniform capitalization rules that apply to property produced in a farming business, see Regulations section 1. Free 1040ez filing 263A-4. Free 1040ez filing Table 6-1. Free 1040ez filing Plants With a Preproductive Period of More Than 2 Years Plants producing the following crops or yields have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. Free 1040ez filing Almonds Apples Apricots Avocados Blueberries Cherries Chestnuts Coffee beans Currants Dates Figs Grapefruit Grapes Guavas Kiwifruit Kumquats Lemons Limes Macadamia nuts Mangoes Nectarines Olives Oranges Peaches Pears Pecans Persimmons Pistachio nuts Plums Pomegranates Prunes Tangelos Tangerines Tangors Walnuts Adjusted Basis Before figuring gain or loss on a sale, exchange, or other disposition of property or figuring allowable depreciation, depletion, or amortization, you must usually make certain adjustments to the cost basis or basis other than cost (discussed later) of the property. Free 1040ez filing The adjustments to the original basis are increases or decreases to the cost basis or other basis which result in the adjusted basis of the property. Free 1040ez filing Increases to Basis Increase the basis of any property by all items properly added to a capital account. Free 1040ez filing These include the cost of any improvements having a useful life of more than 1 year. Free 1040ez filing The following costs increase the basis of property. Free 1040ez filing The cost of extending utility service lines to property. Free 1040ez filing Legal fees, such as the cost of defending and perfecting title. Free 1040ez filing Legal fees for seeking a decrease in an assessment levied against property to pay for local improvements. Free 1040ez filing Assessments for items such as paving roads and building ditches that increase the value of the property assessed. Free 1040ez filing Do not deduct these expenses as taxes. Free 1040ez filing However, you can deduct as taxes amounts assessed for maintenance or repairs, or for meeting interest charges related to the improvements. Free 1040ez filing If you make additions or improvements to business property, depreciate the basis of each addition or improvement as separate depreciable property using the rules that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time you placed the addition or improvement in service. Free 1040ez filing See chapter 7. Free 1040ez filing Deducting vs. Free 1040ez filing capitalizing costs. Free 1040ez filing   Do not add to your basis costs you can deduct as current expenses. Free 1040ez filing For example, amounts paid for incidental repairs or maintenance are deductible as business expenses and are not added to basis. Free 1040ez filing However, you can elect either to deduct or to capitalize certain other costs. Free 1040ez filing See chapter 7 in Publication 535. Free 1040ez filing Decreases to Basis The following are some items that reduce the basis of property. Free 1040ez filing Section 179 deduction. Free 1040ez filing Deductions previously allowed or allowable for amortization, depreciation, and depletion. Free 1040ez filing Alternative motor vehicle credit. Free 1040ez filing See Form 8910. Free 1040ez filing Alternative fuel vehicle refueling property credit. Free 1040ez filing See Form 8911. Free 1040ez filing Residential energy efficient property credits. Free 1040ez filing See Form 5695. Free 1040ez filing Investment credit (part or all) taken. Free 1040ez filing Casualty and theft losses and insurance reimbursements. Free 1040ez filing Payments you receive for granting an easement. Free 1040ez filing Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. Free 1040ez filing Certain canceled debt excluded from income. Free 1040ez filing Rebates from a manufacturer or seller. Free 1040ez filing Patronage dividends received from a cooperative association as a result of a purchase of property. Free 1040ez filing See Patronage Dividends in chapter 3. Free 1040ez filing Gas-guzzler tax. Free 1040ez filing See Form 6197. Free 1040ez filing Some of these items are discussed next. Free 1040ez filing For a more detailed list of items that decrease basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code and Publication 551. Free 1040ez filing Depreciation and section 179 deduction. Free 1040ez filing   The adjustments you must make to the basis of the property if you take the section 179 deduction or depreciate the property are explained next. Free 1040ez filing For more information on these deductions, see chapter 7. Free 1040ez filing Section 179 deduction. Free 1040ez filing   If you take the section 179 expense deduction for all or part of the cost of qualifying business property, decrease the basis of the property by the deduction. Free 1040ez filing Depreciation. Free 1040ez filing   Decrease the basis of property by the depreciation you deducted or could have deducted on your tax returns under the method of depreciation you chose. Free 1040ez filing If you took less depreciation than you could have under the method chosen, decrease the basis by the amount you could have taken under that method. Free 1040ez filing If you did not take a depreciation deduction, reduce the basis by the full amount of the depreciation you could have taken. Free 1040ez filing   If you deducted more depreciation than you should have, decrease your basis by the amount you should have deducted plus the part of the excess depreciation you deducted that actually reduced your tax liability for any year. Free 1040ez filing   See chapter 7 for information on figuring the depreciation you should have claimed. Free 1040ez filing   In decreasing your basis for depreciation, take into account the amount deducted on your tax returns as depreciation and any depreciation you must capitalize under the uniform capitalization rules. Free 1040ez filing Casualty and theft losses. Free 1040ez filing   If you have a casualty or theft loss, decrease the basis of the property by any insurance or other reimbursement. Free 1040ez filing Also, decrease it by any deductible loss not covered by insurance. Free 1040ez filing See chapter 11 for information about figuring your casualty or theft loss. Free 1040ez filing   You must increase your basis in the property by the amount you spend on clean-up costs (such as debris removal) and repairs that restore the property to its pre-casualty condition. Free 1040ez filing To make this determination, compare the repaired property to the property before the casualty. Free 1040ez filing Easements. Free 1040ez filing   The amount you receive for granting an easement is usually considered to be proceeds from the sale of an interest in the real property. Free 1040ez filing It reduces the basis of the affected part of the property. Free 1040ez filing If the amount received is more than the basis of the part of the property affected by the easement, reduce your basis in that part to zero and treat the excess as a recognized gain. Free 1040ez filing See Easements and rights-of-way in chapter 3. Free 1040ez filing Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. Free 1040ez filing   You can exclude from gross income any subsidy you received from a public utility company for the purchase or installation of an energy conservation measure for a dwelling unit. Free 1040ez filing Reduce the basis of the property by the excluded amount. Free 1040ez filing Canceled debt excluded from income. Free 1040ez filing   If a debt you owe is canceled or forgiven, other than as a gift or bequest, you generally must include the canceled amount in your gross income for tax purposes. Free 1040ez filing A debt includes any indebtedness for which you are liable or which attaches to property you hold. Free 1040ez filing   You can exclude your canceled debt from income if the debt is any of the following. Free 1040ez filing Debt canceled in a bankruptcy case or when you are insolvent. Free 1040ez filing Qualified farm debt. Free 1040ez filing Qualified real property business debt (provided you are not a C corporation). Free 1040ez filing Qualified principal residence indebtedness. Free 1040ez filing Discharge of certain indebtedness of a qualified individual because of Midwestern disasters. Free 1040ez filing If you exclude canceled debt described in (1) or (2), you may have to reduce the basis of your depreciable and nondepreciable property. Free 1040ez filing If you exclude canceled debt described in (3), you must only reduce the basis of your depreciable property by the excluded amount. Free 1040ez filing   For more information about canceled debt in a bankruptcy case, see Publication 908, Bankruptcy Tax Guide. Free 1040ez filing For more information about insolvency and canceled debt that is qualified farm debt or qualified principal residence indebtedness, see chapter 3. Free 1040ez filing For more information about qualified real property business debt, see Publication 334, Tax Guide for Small Business. Free 1040ez filing For more information about canceled debt in Midwestern disaster areas, see Publication 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas. Free 1040ez filing Basis Other Than Cost There are times when you cannot use cost as basis. Free 1040ez filing In these situations, the fair market value or the adjusted basis of property may be used. Free 1040ez filing Examples are discussed next. Free 1040ez filing Property changed from personal to business or rental use. Free 1040ez filing   When you hold property for personal use and then change it to business use or use it to produce rent, you must figure its basis for depreciation. Free 1040ez filing An example of changing property from personal to business use would be changing the use of your pickup truck that you originally purchased for your personal use to use in your farming business. Free 1040ez filing   The basis for depreciation is the lesser of: The FMV of the property on the date of the change, or Your adjusted basis on the date of the change. Free 1040ez filing   If you later sell or dispose of this property, the basis you use will depend on whether you are figuring a gain or loss. Free 1040ez filing The basis for figuring a gain is your adjusted basis in the property when you sell the property. Free 1040ez filing Figure the basis for a loss starting with the smaller of your adjusted basis or the FMV of the property at the time of the change to business or rental use. Free 1040ez filing Then make adjustments (increases and decreases) for the period after the change in the property's use, as discussed earlier under Adjusted Basis . Free 1040ez filing Property received for services. Free 1040ez filing   If you receive property for services, include the property's FMV in income. Free 1040ez filing The amount you include in income becomes your basis. Free 1040ez filing If the services were performed for a price agreed on beforehand, it will be accepted as the FMV of the property if there is no evidence to the contrary. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing George Smith is an accountant and also operates a farming business. Free 1040ez filing George agreed to do some accounting work for his neighbor in exchange for a dairy cow. Free 1040ez filing The accounting work and the cow are each worth $1,500. Free 1040ez filing George must include $1,500 in income for his accounting services. Free 1040ez filing George's basis in the cow is $1,500. Free 1040ez filing Taxable Exchanges A taxable exchange is one in which the gain is taxable, or the loss is deductible. Free 1040ez filing A taxable gain or deductible loss also is known as a recognized gain or loss. Free 1040ez filing A taxable exchange occurs when you receive cash or get property that is not similar or related in use to the property exchanged. Free 1040ez filing If you receive property in exchange for other property in a taxable exchange, the basis of the property you receive is usually its FMV at the time of the exchange. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You trade a tract of farmland with an adjusted basis of $2,000 for a tractor that has an FMV of $6,000. Free 1040ez filing You must report a taxable gain of $4,000 for the land. Free 1040ez filing The tractor has a basis of $6,000. Free 1040ez filing Involuntary Conversions If you receive property as a result of an involuntary conversion, such as a casualty, theft, or condemnation, figure the basis of the replacement property you receive using the basis of the converted property. Free 1040ez filing Similar or related property. Free 1040ez filing   If the replacement property is similar or related in service or use to the converted property, the replacement property's basis is the same as the old property's basis on the date of the conversion. Free 1040ez filing However, make the following adjustments. Free 1040ez filing Decrease the basis by the following amounts. Free 1040ez filing Any loss you recognize on the involuntary conversion. Free 1040ez filing Any money you receive that you do not spend on similar property. Free 1040ez filing Increase the basis by the following amounts. Free 1040ez filing Any gain you recognize on the involuntary conversion. Free 1040ez filing Any cost of acquiring the replacement property. Free 1040ez filing Money or property not similar or related. Free 1040ez filing   If you receive money or property not similar or related in service or use to the converted property and you buy replacement property similar or related in service or use to the converted property, the basis of the replacement property is its cost decreased by the gain not recognized on the involuntary conversion. Free 1040ez filing Allocating the basis. Free 1040ez filing   If you buy more than one piece of replacement property, allocate your basis among the properties based on their respective costs. Free 1040ez filing Basis for depreciation. Free 1040ez filing   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in an involuntary conversion. Free 1040ez filing For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. Free 1040ez filing For more information about involuntary conversions, see chapter 11. Free 1040ez filing Nontaxable Exchanges A nontaxable exchange is an exchange in which you are not taxed on any gain and you cannot deduct any loss. Free 1040ez filing A nontaxable gain or loss also is known as an unrecognized gain or loss. Free 1040ez filing If you receive property in a nontaxable exchange, its basis is usually the same as the basis of the property you transferred. Free 1040ez filing Like-Kind Exchanges The exchange of property for the same kind of property is the most common type of nontaxable exchange. Free 1040ez filing For an exchange to qualify as a like-kind exchange, you must hold for business or investment purposes both the property you transfer and the property you receive. Free 1040ez filing There must also be an exchange of like-kind property. Free 1040ez filing For more information, see Like-Kind Exchanges in  chapter 8. Free 1040ez filing The basis of the property you receive generally is the same as the adjusted basis of the property you gave up. Free 1040ez filing Example 1. Free 1040ez filing You traded a truck you used in your farming business for a new smaller truck to use in farming. Free 1040ez filing The adjusted basis of the old truck was $10,000. Free 1040ez filing The FMV of the new truck is $30,000. Free 1040ez filing Because this is a nontaxable exchange, you do not recognize any gain, and your basis in the new truck is $10,000, the same as the adjusted basis of the truck you traded. Free 1040ez filing Example 2. Free 1040ez filing You trade a field cultivator (adjusted basis of $8,000) for a planter (FMV of $9,000). Free 1040ez filing You use both the field cultivator and the planter in your farming business. Free 1040ez filing The basis of the planter you receive is $8,000, the same as the field cultivator traded Exchange expenses. Free 1040ez filing   Exchange expenses generally are the closing costs that you pay. Free 1040ez filing They include such items as brokerage commissions, attorney fees, and deed preparation fees. Free 1040ez filing Add them to the basis of the like-kind property you receive. Free 1040ez filing Property plus cash. Free 1040ez filing   If you trade property in a like-kind exchange and also pay money, the basis of the property you receive is the adjusted basis of the property you gave up plus the money you paid. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You trade in a truck (adjusted basis of $3,000) for another truck (FMV of $7,500) and pay $4,000. Free 1040ez filing Your basis in the new truck is $7,000 (the $3,000 adjusted basis of the old truck plus the $4,000 cash). Free 1040ez filing Special rules for related persons. Free 1040ez filing   If a like-kind exchange takes place directly or indirectly between related persons and either party disposes of the property within 2 years after the exchange, the exchange no longer qualifies for like-kind exchange treatment. Free 1040ez filing Each person must report any gain or loss not recognized on the original exchange unless the loss is not deductible under the related party rules. Free 1040ez filing Each person reports it on the tax return filed for the year in which the later disposition occurred. Free 1040ez filing If this rule applies, the basis of the property received in the original exchange will be its FMV. Free 1040ez filing For more information, see chapter 8. Free 1040ez filing Exchange of business property. Free 1040ez filing   Exchanging the property of one business for the property of another business generally is a multiple property exchange. Free 1040ez filing For information on figuring basis, see Multiple Property Exchanges in chapter 1 of Publication 544. Free 1040ez filing Basis for depreciation. Free 1040ez filing   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in a like-kind transaction. Free 1040ez filing For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. Free 1040ez filing Partially Nontaxable Exchanges A partially nontaxable exchange is an exchange in which you receive unlike property or money in addition to like-kind property. Free 1040ez filing The basis of the property you receive is the same as the adjusted basis of the property you gave up with the following adjustments. Free 1040ez filing Decrease the basis by the following amounts. Free 1040ez filing Any money you receive. Free 1040ez filing Any loss you recognize on the exchange. Free 1040ez filing Increase the basis by the following amounts. Free 1040ez filing Any additional costs you incur. Free 1040ez filing Any gain you recognize on the exchange. Free 1040ez filing If the other party to the exchange assumes your liabilities, treat the debt assumption as money you received in the exchange. Free 1040ez filing Example 1. Free 1040ez filing You trade farmland (basis of $100,000) for another tract of farmland (FMV of $110,000) and $30,000 cash. Free 1040ez filing You realize a gain of $40,000. Free 1040ez filing This is the FMV of the land received plus the cash minus the basis of the land you traded ($110,000 + $30,000 − $100,000). Free 1040ez filing Include your gain in income (recognize gain) only to the extent of the cash received. Free 1040ez filing Your basis in the land you received is figured as follows. Free 1040ez filing Basis of land traded $100,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 30,000   $70,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 30,000 Basis of land received $100,000 Example 2. Free 1040ez filing You trade a truck (adjusted basis of $22,750) for another truck (FMV of $20,000) and $10,000 cash. Free 1040ez filing You realize a gain of $7,250. Free 1040ez filing This is the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the truck you traded ($20,000 + $10,000 − $22,750). Free 1040ez filing You include all the gain in your income (recognize gain) because the gain is less than the cash you received. Free 1040ez filing Your basis in the truck you received is figured as follows. Free 1040ez filing Adjusted basis of truck traded $22,750 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) −10,000   $12,750 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 7,250 Basis of truck received $20,000 Allocation of basis. Free 1040ez filing   If you receive like-kind and unlike properties in the exchange, allocate the basis first to the unlike property, other than money, up to its FMV on the date of the exchange. Free 1040ez filing The rest is the basis of the like-kind property. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You traded a tractor with an adjusted basis of $15,000 for another tractor that had an FMV of $12,500. Free 1040ez filing You also received $1,000 cash and a truck that had an FMV of $3,000. Free 1040ez filing The truck is unlike property. Free 1040ez filing You realized a gain of $1,500. Free 1040ez filing This is the FMV of the tractor received plus the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the tractor you traded ($12,500 + $3,000 + $1,000 − $15,000). Free 1040ez filing You include in income (recognize) all $1,500 of the gain because it is less than the FMV of the unlike property plus the cash received. Free 1040ez filing Your basis in the properties you received is figured as follows. Free 1040ez filing Adjusted basis of old tractor $15,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 1,000   $14,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 1,500 Total basis of properties received $15,500 Allocate the total basis of $15,500 first to the unlike property—the truck ($3,000). Free 1040ez filing This is the truck's FMV. Free 1040ez filing The rest ($12,500) is the basis of the tractor. Free 1040ez filing Sale and Purchase If you sell property and buy similar property in two mutually dependent transactions, you may have to treat the sale and purchase as a single nontaxable exchange. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You used a tractor on your farm for 3 years. Free 1040ez filing Its adjusted basis is $22,000 and its FMV is $40,000. Free 1040ez filing You are interested in a new tractor, which sells for $60,000. Free 1040ez filing Ordinarily, you would trade your old tractor for the new one and pay the dealer $20,000. Free 1040ez filing Your basis for depreciating the new tractor would then be $42,000 ($20,000 + $22,000, the adjusted basis of your old tractor). Free 1040ez filing However, you want a higher basis for depreciating the new tractor, so you agree to pay the dealer $60,000 for the new tractor if he will pay you $40,000 for your old tractor. Free 1040ez filing Because the two transactions are dependent on each other, you are treated as having exchanged your old tractor for the new one and paid $20,000 ($60,000 − $40,000). Free 1040ez filing Your basis for depreciating the new tractor is $42,000, the same as if you traded the old tractor. Free 1040ez filing Property Received as a Gift To figure the basis of property you receive as a gift, you must know its adjusted basis (defined earlier) to the donor just before it was given to you. Free 1040ez filing You also must know its FMV at the time it was given to you and any gift tax paid on it. Free 1040ez filing FMV equal to or greater than donor's adjusted basis. Free 1040ez filing   If the FMV of the property is equal to or greater than the donor's adjusted basis, your basis is the donor's adjusted basis when you received the gift. Free 1040ez filing Increase your basis by all or part of any gift tax paid, depending on the date of the gift. Free 1040ez filing   Also, for figuring gain or loss from a sale or other disposition of the property, or for figuring depreciation, depletion, or amortization deductions on business property, you must increase or decrease your basis (the donor's adjusted basis) by any required adjustments to basis while you held the property. Free 1040ez filing See Adjusted Basis , earlier. Free 1040ez filing   If you received a gift during the tax year, increase your basis in the gift (the donor's adjusted basis) by the part of the gift tax paid on it due to the net increase in value of the gift. Free 1040ez filing Figure the increase by multiplying the gift tax paid by the following fraction. Free 1040ez filing Net increase in value of the gift Amount of the gift   The net increase in value of the gift is the FMV of the gift minus the donor's adjusted basis. Free 1040ez filing The amount of the gift is its value for gift tax purposes after reduction by any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing In 2013, you received a gift of property from your mother that had an FMV of $50,000. Free 1040ez filing Her adjusted basis was $20,000. Free 1040ez filing The amount of the gift for gift tax purposes was $36,000 ($50,000 minus the $14,000 annual exclusion). Free 1040ez filing She paid a gift tax of $7,320. Free 1040ez filing Your basis, $26,076, is figured as follows. Free 1040ez filing Fair market value $50,000 Minus: Adjusted basis −20,000 Net increase in value $30,000 Gift tax paid $7,320 Multiplied by ($30,000 ÷ $36,000) × . Free 1040ez filing 83 Gift tax due to net increase in value $6,076 Adjusted basis of property to your mother +20,000 Your basis in the property $26,076 Note. Free 1040ez filing If you received a gift before 1977, your basis in the gift (the donor's adjusted basis) includes any gift tax paid on it. Free 1040ez filing However, your basis cannot exceed the FMV of the gift when it was given to you. Free 1040ez filing FMV less than donor's adjusted basis. Free 1040ez filing   If the FMV of the property at the time of the gift is less than the donor's adjusted basis, your basis depends on whether you have a gain or a loss when you dispose of the property. Free 1040ez filing Your basis for figuring gain is the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. Free 1040ez filing Your basis for figuring loss is its FMV when you received the gift plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. Free 1040ez filing (See Adjusted Basis , earlier. Free 1040ez filing )   If you use the donor's adjusted basis for figuring a gain and get a loss, and then use the FMV for figuring a loss and get a gain, you have neither gain nor loss on the sale or other disposition of the property. Free 1040ez filing Example. Free 1040ez filing You received farmland as a gift from your parents when they retired from farming. Free 1040ez filing At the time of the gift, the land had an FMV of $80,000. Free 1040ez filing Your parents' adjusted basis was $100,000. Free 1040ez filing After you received the land, no events occurred that would increase or decrease your basis. Free 1040ez filing If you sell the land for $120,000, you will have a $20,000 gain because you must use the donor's adjusted basis at the time of the gift ($100,000) as your basis to figure a gain. Free 1040ez filing If you sell the land for $70,000, you will have a $10,000 loss because you must use the FMV at the time of the gift ($80,000) as your basis to figure a loss. Free 1040ez filing If the sales price is between $80,000 and $100,000, you have neither gain nor loss. Free 1040ez filing For instance, if the sales price was $90,000 and you tried to figure a gain using the donor's adjusted basis ($100,000), you would get a $10,000 loss. Free 1040ez filing If you then tried to figure a loss using the FMV ($80,000), you would get a $10,000 gain. Free 1040ez filing Business property. Free 1040ez filing   If you hold the gift as business property, your basis for figuring any depreciation, depletion, or amortization deductions is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you hold the property. Free 1040ez filing Property Transferred From a Spouse The basis of property transferred to you or transferred in trust for your benefit by your spouse is the same as your spouse's adjusted basis. Free 1040ez filing The same rule applies to a transfer by your former spouse if the transfer is incident to divorce. Free 1040ez filing However, for property transferred in trust, adjust your basis for any gain recognized by your spouse or former spouse if the liabilities assumed plus the liabilities to which the property is subject are more than the adjusted basis of the property transferred. Free 1040ez filing The transferor must give you the records needed to determine the adjusted basis and holding period of the property as of the date of the transfer. Free 1040ez filing For more information, see Property Settlements in Publication 504, Divorced or Separated Individuals. Free 1040ez filing Inherited Property Your basis in property you inherited from a decedent, who died before January 1, 2010, or after December 31, 2010, is generally one of the following: The FMV of the property at the date of the decedent's death. Free 1040ez filing If a federal estate return is filed, you can use its appraised value. Free 1040ez filing The FMV on the alternate valuation date, if the personal representative for the estate elects to use alternate valuation. Free 1040ez filing For information on the alternate valuation, see the Instructions for Form 706. Free 1040ez filing The decedent's adjusted basis in land to the extent of the value that is excluded from the decedent's taxable estate as a qualified conservation easement. Free 1040ez filing If a federal estate tax return does not have to be filed, your basis in the inherited property is its appraised value at the date of death for state inheritance or transmission taxes. Free 1040ez filing Special-use valuation method. Free 1040ez filing   Under certain conditions, when a person dies, the executor or personal representative of that person's estate may elect to value qualified real property at other than its FMV. Free 1040ez filing If so, the executor or personal representative values the qualified real property based on its use as a farm or other closely held business. Free 1040ez filing If the executor or personal representative elects this method of valuation for estate tax purposes, this value is the basis of the property for the qualified heirs. Free 1040ez filing The qualified heirs should be able to get the necessary value from the executor or personal representative of the estate. Free 1040ez filing   If you are a qualified heir who received special-use valuation property, increase your basis by any gain recognized by the estate or trust because of post-death appreciation. Free 1040ez filing Post-death appreciation is the property's FMV on the date of distribution minus the property's FMV either on the date of the individual's death or on the alternate valuation date. Free 1040ez filing Figure all FMVs without regard to the special-use valuation. Free 1040ez filing   You may be liable for an additional estate tax if, within 10 years after the death of the decedent, you transfer the property or the property stops being used as a farm. Free 1040ez filing This tax does not apply if you dispose of the property in a like-kind exchange or in an involuntary conversion in which all of the proceeds are reinvested in qualified replacement property. Free 1040ez filing The tax also does not apply if you transfer the property to a member of your family and certain requirements are met. Free 1040ez filing   You can elect to increase your basis in special-use valuation property if it becomes subject to the additional estate tax. Free 1040ez filing To increase your basis, you must make an irrevocable election and pay interest on the additional estate tax figured from the date 9 months after the decedent's death until the date of payment of the additional estate tax. Free 1040ez filing If you meet these requirements, increase your basis in the property to its FMV on the date of the decedent's death or the alternate valuation date. Free 1040ez filing The increase in your basis is considered to have occurred immediately before the event that resulted in the additional estate tax. Free 1040ez filing   You make the election by filing, with Form 706-A, United States Additional Estate Tax Return, a statement that: Contains your (and the estate's) name, address, and taxpayer identification number; Identifies the election as an election under section 1016(c) of the Internal Revenue Code; Specifies the property for which you are making the election; and Provides any additional information required by the Form 706-A instructions. Free 1040ez filing   For more information, see Form 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return, Form 706-A, and the related instructions. Free 1040ez filing Property inherited from a decedent who died in 2010. Free 1040ez filing   If you inherited property from a decedent who died in 2010, different rules may apply. Free 1040ez filing See Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decendent Dying in 2010, for details. Free 1040ez filing Property Distributed From a Partnership or Corporation The following rules apply to determine a partner's basis and a shareholder's basis in property distributed respectively from a partnership to the partner with respect to the partner's interest in the partnership and from a corporation to the shareholder with respect to the shareholder's ownership of stock in the corporation. Free 1040ez filing Partner's basis. Free 1040ez filing   Unless there is a complete liquidation of a partner's interest, the basis of property (other than money) distributed by a partnership to the partner is its adjusted basis to the partnership immediately before the distribution. Free 1040ez filing However, the basis of the property to the partner cannot be more than the adjusted basis of his or her interest in the partnership reduced by any money received in the same transaction. Free 1040ez filing For more information, see Partner's Basis for Distributed Property in Publication 541, Partnerships. Free 1040ez filing Shareholder's basis. Free 1040ez filing   The basis of property distributed by a corporation to a shareholder is its fair market value. Free 1040ez filing For more information about corporate distributions, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. Free 1040ez filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Free 1040ez filing 22. Free 1040ez filing   Impuestos Table of Contents IntroductionGobierno tribal de indios estadounidenses. Free 1040ez filing Useful Items - You may want to see: Requisitos para Deducir Todo Impuesto Impuestos sobre los IngresosImpuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Impuestos Generales sobre las VentasVehículos de motor. Free 1040ez filing Impuestos sobre Bienes RaícesImpuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Free 1040ez filing Ejemplos. Free 1040ez filing Formulario 1099-S. Free 1040ez filing Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Dónde se Anotan las Deducciones Introduction Este capítulo trata de los impuestos que puede deducir si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing También explica cuáles impuestos puede deducir en otros anexos o formularios y cuáles impuestos no puede deducir. Free 1040ez filing Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Impuestos sobre los ingresos (federales, estatales, locales, y extranjeros). Free 1040ez filing Impuestos generales sobre ventas (estatales y locales). Free 1040ez filing Impuestos sobre bienes raíces (estatales, locales, y extranjeros). Free 1040ez filing Impuestos sobre bienes muebles (estatales y locales). Free 1040ez filing Impuestos y cargos que usted no puede deducir. Free 1040ez filing Use la Tabla 22-1 como guía para determinar cuáles impuestos se pueden deducir. Free 1040ez filing Hay una sección al final del capítulo que le explica cuál formulario debe usar para deducir diferentes tipos de impuestos. Free 1040ez filing Impuestos de negocio. Free 1040ez filing   Puede deducir ciertos impuestos solamente si son gastos ordinarios y necesarios de su ocupación o negocio o si los incurre para generar ingresos. Free 1040ez filing Para información sobre estos impuestos, vea la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés. Free 1040ez filing Impuestos estatales o locales. Free 1040ez filing   Éstos son impuestos gravados por los 50 estados, posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Free 1040ez filing UU. Free 1040ez filing o cualquiera de sus subdivisiones políticas (tal como un condado o una ciudad) o por el Distrito de Columbia. Free 1040ez filing Gobierno tribal de indios estadounidenses. Free 1040ez filing   Un gobierno tribal de indios estadounidenses, al que el Secretario del Tesoro reconoce que desempeña funciones gubernamentales sustanciales, se considera un estado para el propósito de reclamar una deducción tributaria. Free 1040ez filing Los impuestos sobre los ingresos, impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles gravados por dicho gobierno tribal de indios estadounidenses (o por cualquiera de sus subdivisiones tratadas como si fueran subdivisiones políticas de un estado) son deducibles. Free 1040ez filing Impuestos generales sobre las ventas. Free 1040ez filing   Estos son impuestos que se gravan a tasa fija sobre ventas al por menor. Free 1040ez filing Dichos impuestos corresponden a una amplia gama de diferentes tipos de artículos. Free 1040ez filing Impuestos extranjeros. Free 1040ez filing   Éstos son impuestos que grava un país extranjero o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. Free 1040ez filing Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos extranjeros para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés Requisitos para Deducir Todo Impuesto Para que un impuesto sea deducible, se tienen que cumplir los dos requisitos siguientes: Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Free 1040ez filing Usted tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Free 1040ez filing Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Free 1040ez filing   En general, sólo puede deducir los impuestos que se le gravan a usted. Free 1040ez filing   Generalmente, puede deducir impuestos sobre bienes muebles sólo si usted es el dueño de la propiedad. Free 1040ez filing Si su cónyuge es dueño de la propiedad y paga impuestos sobre bienes raíces correspondientes a la misma, los impuestos se pueden deducir en la declaración separada de su cónyuge o en su declaración conjunta. Free 1040ez filing Tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Free 1040ez filing   Si es un contribuyente que usa el método contable a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir sólo aquellos impuestos que de hecho pagó durante su año tributario. Free 1040ez filing Si paga sus impuestos con cheque, el día en que envía o entrega el cheque se considera la fecha de pago, con tal de que el cheque sea aceptado por la institución financiera. Free 1040ez filing Si utiliza una cuenta para pagar por teléfono (como una tarjeta de crédito o retiro de fondos electrónico), la fecha de pago será la fecha en el estado de cuentas de la institución financiera indicando cuándo se hizo el pago. Free 1040ez filing Si usted disputa una obligación tributaria y es un contribuyente que usa el método a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir el impuesto únicamente en el año en que de hecho lo paga (o transfiere dinero u otros bienes para cumplir con la obligación en disputa). Free 1040ez filing Vea la Publicación 538, Accounting Periods and Methods (Períodos y métodos contables), en inglés, para más detalles. Free 1040ez filing    Si usa el método contable a base de lo devengado, vea la Publicación 538, en inglés, para más información. Free 1040ez filing Impuestos sobre los Ingresos Esta sección explica cuáles impuestos estatales y locales sobre los ingresos (incluyendo aportaciones del empleado a fondos estatales de beneficios) y cuáles impuestos sobre ingresos extranjeros se pueden deducir. Free 1040ez filing Impuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Puede deducir los impuestos estatales o locales sobre los ingresos. Free 1040ez filing Sin embargo, puede eligir deducir los impuestos generales estatales y locales sobre ventas en vez de deducir los impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Free 1040ez filing Vea Impuestos Generales sobre las Ventas , mas adelante. Free 1040ez filing Excepción. Free 1040ez filing    No puede deducir impuestos estatales y locales que pague sobre ingresos exentos del impuesto federal sobre el ingreso, a menos que el ingreso exento del impuesto sea ingreso de intereses. Free 1040ez filing Por ejemplo, no puede deducir la parte del impuesto estatal sobre el ingreso que se grava sobre un subsidio por costo de vida exento del impuesto federal sobre el ingreso. Free 1040ez filing Qué Deducir Su deducción puede ser por impuestos retenidos, pagos de impuesto estimado u otros pagos de impuestos conforme a lo siguiente: Impuestos retenidos. Free 1040ez filing   Puede deducir los impuestos estatales y locales sobre el ingreso retenidos de su sueldo en el año en que son retenidos. Free 1040ez filing Sus Formularios W-2 indicarán la cantidad. Free 1040ez filing Los Formularios W-2G, 1099-G, 1099-R, y 1099-MISC también pueden indicar los impuestos sobre los ingresos estatales y locales retenidos. Free 1040ez filing Pagos de impuesto estimado. Free 1040ez filing   Puede deducir los pagos de impuesto estimado que hizo durante el año a un gobierno estatal o local. Free 1040ez filing Sin embargo, tendrá que tener una base razonable para hacer los pagos de impuesto estimado. Free 1040ez filing Todo pago de impuesto estimado estatal o local que no haya sido hecho de buena fe en el momento del pago no es deducible. Free 1040ez filing Por ejemplo, usted hizo un pago estimado del impuesto estatal sobre el ingreso. Free 1040ez filing No obstante, el cálculo aproximado de su obligación tributaria estatal resulta en que va a recibir un reembolso de todo su pago estimado. Free 1040ez filing Usted no tenía ninguna base razonable para creer que podría adeudar algún impuesto estatal sobre el ingreso adicional y no puede deducir el pago de impuesto estimado. Free 1040ez filing Reembolso aplicado a los impuestos. Free 1040ez filing   Puede deducir toda parte de un reembolso de impuestos estatales y locales sobre el ingreso de un año anterior que haya elegido utilizar para pagar sus impuestos estimados estatales o locales sobre el ingreso del año 2013. Free 1040ez filing    No reste de la deducción ninguno de los siguientes artículos: Todo reembolso de (o crédito por) el impuesto estatal o local sobre el ingreso (o crédito) que espere recibir para el año 2013. Free 1040ez filing Todo reembolso de (o crédito por) impuestos estatales y locales sobre los ingresos de un año anterior que de hecho haya recibido en 2013. Free 1040ez filing   Sin embargo, todo o parte de este reembolso (o crédito) puede ser tributable. Free 1040ez filing Vea Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso , más adelante. Free 1040ez filing Declaraciones federales separadas. Free 1040ez filing   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones separadas del impuesto estatal, local y federal sobre el ingreso, cada uno puede deducir en su declaración federal sólo la cantidad de su propio impuesto estatal y local sobre el ingreso que pagó durante el año tributario. Free 1040ez filing Declaraciones conjuntas estatales y locales. Free 1040ez filing   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones conjuntas estatales y locales y declaraciones federales separadas, cada uno puede deducir en su declaración federal separada parte del total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso pagados durante el año tributario. Free 1040ez filing Puede deducir sólo la cantidad del total de los impuestos que esté en proporción con sus ingresos brutos, comparados con la suma de los ingresos brutos de usted y los de su cónyuge. Free 1040ez filing Sin embargo, no puede deducir más de la cantidad que realmente pagó durante el año. Free 1040ez filing Puede evitar este cálculo si usted y su cónyuge son responsables, conjuntamente y por separado, de pagar la cantidad completa de impuestos estatales y locales sobre el ingreso. Free 1040ez filing De ser así, ambos pueden deducir en sus declaraciones federales separadas la cantidad que de hecho pagó cada uno. Free 1040ez filing Declaración conjunta federal. Free 1040ez filing   Si ustedes presentan una declaración conjunta federal, pueden deducir el total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso que pagaron ustedes dos. Free 1040ez filing Aportaciones a fondos de beneficios estatales. Free 1040ez filing    Como empleado, puede deducir aportaciones obligatorias hechas a fondos de beneficios estatales y retenidas de su salario que proveen protección contra la pérdida de salario. Free 1040ez filing Por ejemplo, algunos estados requieren que los empleados hagan aportaciones a fondos estatales que proveen beneficios del seguro por incapacidad o desempleo. Free 1040ez filing Los pagos obligatorios hechos a los siguientes fondos de beneficios estatales se pueden deducir como impuestos estatales sobre el ingreso en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Fondo de Compensación por Desempleo de Alaska. Free 1040ez filing Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de California. Free 1040ez filing Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva Jersey. Free 1040ez filing Fondo de Compensación por Desempleo de Nueva Jersey. Free 1040ez filing Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva York. Free 1040ez filing Fondo de Compensación por Desempleo de Pennsylvania. Free 1040ez filing Fondo de Beneficios Temporales por Incapacidad de Rhode Island. Free 1040ez filing Fondo de Compensación Suplementaria del Seguro Obrero del Estado de Washington. Free 1040ez filing    Las aportaciones del empleado a planes de incapacidad privados o voluntarios no son deducibles. Free 1040ez filing Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso. Free 1040ez filing   Si recibe un reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso en un año siguiente al año en que los pagó, puede verse obligado a incluir el reembolso en sus ingresos del año en que lo reciba, anotándolo en la línea 10 del Formulario 1040. Free 1040ez filing Esto incluye los reembolsos resultantes de impuestos que han sido retenidos en exceso, aplicados de una declaración de un año anterior, que no han sido calculados correctamente, o que han sido calculados nuevamente, debido a una declaración enmendada. Free 1040ez filing Si no detalló sus deducciones en el año anterior, no incluya el reembolso en los ingresos. Free 1040ez filing Si dedujo los impuestos en el año anterior, incluya todo o parte del reembolso en la línea 10 del Formulario 1040 en el año en que reciba el reembolso. Free 1040ez filing Para obtener una explicación de cuánto incluir, vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12. Free 1040ez filing Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Generalmente, puede tomar una deducción o un crédito por los impuestos sobre los ingresos que le grava un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos. Free 1040ez filing Sin embargo, no puede tomar una deducción ni un crédito por impuestos sobre los ingresos gravados a usted por otros países, que usted pagó sobre ingresos exentos del impuesto de los EE. Free 1040ez filing UU. Free 1040ez filing , conforme a la exclusión de ingresos ganados en el extranjero o la exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Free 1040ez filing Para información sobre estas exclusiones, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Free 1040ez filing S. Free 1040ez filing Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los EE. Free 1040ez filing UU. Free 1040ez filing en el extranjero), en inglés. Free 1040ez filing Para información sobre el crédito por impuestos extranjeros, vea la Publicación 514, en inglés. Free 1040ez filing Impuestos Generales sobre las Ventas Puede optar por deducir impuestos generales estatales y locales sobre ventas, en lugar de impuestos estatales y locales sobre los ingresos, como deducción detallada en la línea 5b del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Usted puede calcular la deducción de impuestos sobre las ventas usando los gastos reales o las tablas correspondientes a impuestos estatales y locales. Free 1040ez filing Gastos reales. Free 1040ez filing   Normalmente, puede deducir los impuestos generales estatales y locales reales sobre las ventas (incluidos los impuestos de uso compensatorio) si la tasa de impuestos era igual a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Free 1040ez filing No obstante, los impuestos sobre las ventas de comida, ropa, suministros médicos y vehículos motorizados son deducibles como impuestos generales sobre las ventas aun si la tasa de impuestos era inferior a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Free 1040ez filing Si pagó impuestos sobre la venta de un vehículo motorizado a una tasa superior a la tasa del impuesto general sobre las ventas, puede deducir sólo la cantidad de impuestos que hubiera pagado conforme a la tasa del impuesto general sobre las ventas correspondientes a dicho vehículo. Free 1040ez filing Si usa el método basado en los gastos reales, tiene que tener recibos para demostrar los impuestos generales pagados sobre las ventas. Free 1040ez filing No incluya impuestos sobre las ventas pagado en los artículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Free 1040ez filing Vehículos de motor. Free 1040ez filing   Para propósitos de esta sección, los vehículos de motor incluyen: automóviles, motocicletas, casas rodantes, vehículos recreativos, vehículos utilitarios deportivos, camiones, camionetas y vehículos para uso fuera de la carretera. Free 1040ez filing Esto también incluye los impuestos sobre las ventas en un vehículo arrendado, pero no en los vehículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Free 1040ez filing Tablas de las tarifas opcionales para impuestos sobre las ventas. Free 1040ez filing   En vez de usar los gastos reales, puede calcular la deducción por impuestos generales estatales y locales sobre las ventas consultando las tablas de tarifas para el impuesto estatal y local sobre las ventas en las Instrucciones del Anexo A (Formulario1040). Free 1040ez filing Además, tal vez pueda añadir los impuestos generales estatales y locales sobre las ventas pagados sobre ciertos artículos específicos. Free 1040ez filing   Su cantidad correspondiente de las tarifas está basada en el estado donde vive, sus ingresos y el número de exenciones reclamadas en su declaración de impuestos. Free 1040ez filing Sus ingresos son el ingreso bruto ajustado más todo artículo no sujeto a impuestos, como los siguientes: Intereses exentos de impuestos. Free 1040ez filing Beneficios para veteranos. Free 1040ez filing Paga por combate no tributable. Free 1040ez filing Compensación del seguro obrero. Free 1040ez filing La parte no sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación de empleados ferroviarios. Free 1040ez filing La parte no sujeta a impuestos de una cuenta IRA, pensión o distribuciones de una anualidad, a excepción de las reinversiones. Free 1040ez filing Pagos de beneficios de asistencia pública. Free 1040ez filing   Si vivió en diferentes estados del país durante el mismo año tributario, tiene que prorratear la cantidad de las tarifas correspondiente a cada estado en el que vivió según las fechas en que vivió que en cada estado. Free 1040ez filing Vea las instrucciones de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040) para detalles adicionales. Free 1040ez filing Impuestos sobre Bienes Raíces Los impuestos sobre bienes raíces deducibles son todos los impuestos estatales, locales o extranjeros sobre bienes raíces que se graven para el bienestar general del público. Free 1040ez filing Puede deducir dichos impuestos sólo si se basan en el valor tasado de los bienes raíces y son cobrados uniformemente contra todos los bienes dentro de la jurisdicción de las autoridades tributarias. Free 1040ez filing Los impuestos sobre bienes raíces deducibles no suelen incluir impuestos cobrados por beneficios locales ni mejoras que aumentan el valor de los bienes. Free 1040ez filing Tampoco incluyen cargos detallados por servicios (tal como la recogida de basura) que se les cobran a bienes específicos o ciertas personas, aunque se les pague el cargo a las autoridades tributarias. Free 1040ez filing Para más información sobre impuestos y cargos que no son deducibles, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , más adelante. Free 1040ez filing Inquilinos-accionistas de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas. Free 1040ez filing   Normalmente, si es inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, puede deducir la cantidad pagada a dicha sociedad anónima que corresponda a su parte de los impuestos sobre bienes raíces que dicha sociedad anónima pagó, o en los que incurrió por la vivienda de usted. Free 1040ez filing La sociedad anónima debería proporcionarle un estado de cuentas en el cual indica la parte de los impuestos que le corresponde. Free 1040ez filing Para más información, vea las Special Rules for Cooperatives (Reglas especiales para cooperativas), en la Publicación 530, en inglés. Free 1040ez filing División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores. Free 1040ez filing   Si compró o vendió bienes raíces durante el año, los impuestos sobre bienes raíces tienen que ser divididos entre el comprador y el vendedor. Free 1040ez filing   El comprador y el vendedor tienen que dividir los impuestos de bienes raíces basándose en el número de días del año tributario para bienes raíces (el período relacionado con el impuesto gravado) que cada uno fue dueño de la propiedad. Free 1040ez filing Al vendedor se le trata como si hubiese pagado los impuestos hasta la fecha de la venta, pero sin incluir dicha fecha. Free 1040ez filing Al comprador se le trata como si hubiese pagado los impuestos a partir de la fecha de la venta. Free 1040ez filing Esto corresponde independientemente de las fechas de gravamen bajo la ley local. Free 1040ez filing Generalmente, esta información se incluye en el estado de liquidación proporcionado al cierre. Free 1040ez filing    Si usted (el vendedor) no puede deducir los impuestos hasta que se paguen debido a su uso del método contable a base de efectivo, y el comprador de su propiedad es personalmente responsable de pagar el impuesto, se considera que usted ha pagado su parte del impuesto en el momento de la venta. Free 1040ez filing Esto le permite deducir su parte del impuesto hasta la fecha de venta aunque de hecho no lo haya pagado. Free 1040ez filing Sin embargo, también tiene que incluir la cantidad de dicho impuesto en el precio de venta de la propiedad. Free 1040ez filing El comprador tiene que incluir la misma cantidad en su costo de la propiedad. Free 1040ez filing   Calcule su deducción tributaria sobre cada propiedad comprada o vendida durante el año tributario para bienes raíces conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Free 1040ez filing Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces 1. Free 1040ez filing Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces   2. Free 1040ez filing Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad   3. Free 1040ez filing Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Free 1040ez filing 4. Free 1040ez filing Multiplique la línea 1 por la línea 3. Free 1040ez filing Ésta es su deducción. Free 1040ez filing Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing   Nota: Repita los pasos 1 al 4 para cada propiedad que compró o vendió durante el año tributario para bienes raíces. Free 1040ez filing La deducción total es la suma de las cantidades de la línea 4 para todas las propiedades. Free 1040ez filing Impuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Free 1040ez filing   No divida impuestos morosos entre el comprador y el vendedor si dichos impuestos corresponden a un año tributario de bienes raíces anterior al año en que se vendió la propiedad. Free 1040ez filing Aunque el comprador acuerde pagar los impuestos morosos, el mismo no los puede deducir y tiene que sumarlos al costo de la propiedad. Free 1040ez filing El vendedor puede deducir estos impuestos pagados por el comprador. Free 1040ez filing Sin embargo, el vendedor tiene que incluirlos en el precio de venta. Free 1040ez filing Ejemplos. Free 1040ez filing   Los siguientes ejemplos demuestran cómo se dividen los impuestos sobre bienes raíces entre el comprador y el vendedor. Free 1040ez filing Ejemplo 1. Free 1040ez filing El año tributario de bienes raíces de José y María Blanco, tanto para su antigua vivienda como para su nueva vivienda, es el año natural. Free 1040ez filing El plazo para pagar vence el 1 de agosto. Free 1040ez filing El impuesto sobre su antigua vivienda, vendida el 7 de mayo, era $620. Free 1040ez filing El impuesto sobre su nueva vivienda, comprada el 3 de mayo, es $732. Free 1040ez filing Se considera que José y María han pagado una parte proporcional de los impuestos para bienes raíces sobre la antigua vivienda aunque de hecho no se los pagaron a las autoridades tributarias. Free 1040ez filing Por otro lado, pueden declarar sólo una parte proporcional de los impuestos que pagaron sobre su nueva propiedad, aunque pagaron la cantidad completa. Free 1040ez filing José y María fueron dueños de su antigua vivienda durante 126 días del año tributario para bienes raíces (del 1 de enero al 6 de mayo, el día antes de la venta). Free 1040ez filing Calculan su deducción tributaria sobre su antigua vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Free 1040ez filing Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Antigua Vivienda 1. Free 1040ez filing Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $620 2. Free 1040ez filing Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 126 3. Free 1040ez filing Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Free 1040ez filing 3452 4. Free 1040ez filing Multiplique la línea 1 por la línea 3. Free 1040ez filing Ésta es su deducción. Free 1040ez filing Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing $214 Como los compradores de su antigua vivienda pagaron todos los impuestos, José y María también incluyen los $214 en el precio de venta de la antigua vivienda. Free 1040ez filing Los compradores suman los $214 al costo de su vivienda. Free 1040ez filing José y María fueron dueños de su nueva vivienda durante el año tributario para bienes raíces por 243 días (del 3 de mayo al 31 de diciembre, incluyendo la fecha de compra). Free 1040ez filing Calculan su deducción tributaria sobre su nueva vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Free 1040ez filing Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Free 1040ez filing Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $732 2. Free 1040ez filing Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Free 1040ez filing Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Free 1040ez filing 6658 4. Free 1040ez filing Multiplique la línea 1 por la línea 3. Free 1040ez filing Ésta es su deducción. Free 1040ez filing Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing $487 Como José y María pagaron todos los impuestos sobre la nueva vivienda, suman $245 ($732 pagados menos una deducción de $487) a su costo de la nueva vivienda. Free 1040ez filing Los vendedores suman estos $245 a su precio de venta y deducen los $245 como impuesto sobre los bienes raíces. Free 1040ez filing La deducción por el impuesto sobre bienes raíces de José y María por sus antiguas y nuevas viviendas es la suma de $214 y $487, o sea $701. Free 1040ez filing Anotarán esta cantidad en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Ejemplo 2. Free 1040ez filing Jorge y Helena Moreno compraron una nueva casa el 3 de mayo del año 2013. Free 1040ez filing Su año tributario de bienes raíces para la nueva casa es el año natural. Free 1040ez filing Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron gravados en el estado donde viven los Moreno el 1 de enero del año 2013. Free 1040ez filing El plazo para pagar los impuestos venció el 31 de mayo del año 2013 y el 31 de octubre del año 2013. Free 1040ez filing Los Moreno acordaron pagar todos los impuestos morosos después de la fecha de compra. Free 1040ez filing Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron $680. Free 1040ez filing Pagaron $340 el 31 de mayo del año 2012 y $340 el 31 de octubre del año 2013. Free 1040ez filing Estos impuestos fueron para el año tributario de bienes raíces de 2012. Free 1040ez filing Los Moreno no pueden deducirlos ya que no fueron dueños de la propiedad hasta el año 2013. Free 1040ez filing En lugar de ello, tienen que añadir $680 al costo de su nueva vivienda. Free 1040ez filing En enero del año 2014, los Moreno reciben su estado de cuenta del impuesto sobre bienes raíces del año 2013 por $752 y pagarán esta cantidad en el año 2014. Free 1040ez filing Los Moreno fueron dueños de su nueva vivienda por 243 días (desde el 3 de mayo hasta el 31 de diciembre) durante el año tributario para bienes raíces de 2013. Free 1040ez filing Calcularán su deducción tributaria para el año 2014 conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Free 1040ez filing Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Free 1040ez filing Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $752 2. Free 1040ez filing Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Free 1040ez filing Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Free 1040ez filing 6658 4. Free 1040ez filing Multiplique la línea 1 por la línea 3. Free 1040ez filing Ésta es su deducción. Free 1040ez filing Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing $501 Los impuestos restantes de $251 (los $752 pagados menos una deducción de $501) que fueron pagados en el año 2014, junto con los $680 que fueron pagados en el año 2013, se suman al costo de su nueva vivienda. Free 1040ez filing Debido a que se considera que los impuestos hasta la fecha de venta han sido pagados por el vendedor en la fecha de venta, éste tiene derecho a una deducción tributaria de $931 para el año 2013. Free 1040ez filing Ésta es la suma de los $680 del año 2012 y los $251 por los 122 días durante los cuales fue dueño de la vivienda en el año 2013. Free 1040ez filing El vendedor también tiene que incluir los $931 en el precio de venta cuando calcule la ganancia o pérdida en la venta. Free 1040ez filing El vendedor debería ponerse en contacto con los Moreno en enero del año 2014 para averiguar cuánto impuesto sobre bienes raíces se debe pagar para el año 2013. Free 1040ez filing Formulario 1099-S. Free 1040ez filing   Para ciertas ventas o intercambios de bienes raíces, la persona encargada del cierre de la venta (generalmente el agente a cargo del cierre) prepara el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Ganancias procedentes de transacciones de bienes raíces), en inglés, para declarar cierta información al IRS y al vendedor de la propiedad. Free 1040ez filing El recuadro 2 del Formulario 1099-S es para las utilidades brutas de la venta y debería incluir la parte de la obligación tributaria por bienes raíces correspondiente al vendedor que el comprador pagará a partir de la fecha de la venta. Free 1040ez filing El comprador incluye estos impuestos en la base del costo de la propiedad y el vendedor deduce esta cantidad como un impuesto pagado y lo incluye en el precio de venta de la propiedad. Free 1040ez filing   Para una transacción de bienes raíces que incluya una vivienda, todo impuesto sobre bienes raíces que el vendedor haya pagado por adelantado pero que es la obligación del comprador aparece en el recuadro 5 del Formulario 1099-S. Free 1040ez filing El comprador deduce esta cantidad como un impuesto sobre bienes raíces y el vendedor reduce esa misma cantidad de su deducción del impuesto sobre bienes raíces (o la incluye en el ingreso). Free 1040ez filing Vea Reembolso (o rebaja) , más adelante. Free 1040ez filing Impuestos depositados en plica. Free 1040ez filing   Si su pago hipotecario mensual incluye una cantidad depositada en plica (puesta bajo la custodia de un tercero) para impuestos sobre bienes raíces, es posible que no pueda deducir toda la cantidad que fue depositada en plica. Free 1040ez filing Puede deducir sólo el impuesto sobre bienes raíces que el tercero de hecho les pagó a las autoridades tributarias. Free 1040ez filing Si el tercero no le avisa de la cantidad de impuesto sobre bienes raíces pagada en nombre suyo, póngase en contacto con el tercero o las autoridades tributarias para averiguar la cantidad que debe usar en su declaración. Free 1040ez filing Tenencia en su totalidad. Free 1040ez filing   Si usted y su cónyuge tuvieron propiedad conyugal en su totalidad y presentan declaraciones federales separadas, cada uno de ustedes puede deducir sólo los impuestos que cada uno de ustedes pagó sobre la propiedad. Free 1040ez filing Personas divorciadas. Free 1040ez filing   Si su acuerdo de divorcio o separación declara que usted tiene que pagar los impuestos sobre bienes raíces por una vivienda cuyos dueños son usted y su cónyuge, una parte de sus pagos podría ser deducible como pensión para el cónyuge divorciado y otra parte como impuestos sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Vea Impuestos y seguro en el capítulo 18 para más información. Free 1040ez filing Asignaciones para la vivienda para ministros de una orden religiosa y personal militar. Free 1040ez filing   Si es ministro de la iglesia o miembro de los servicios militares y recibe una asignación para su vivienda que puede excluir de sus ingresos, aún puede deducir todos los impuestos sobre bienes raíces que pague sobre su vivienda. Free 1040ez filing Reembolso (o rebaja). Free 1040ez filing   Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que pagó ese año, tiene que reducir su deducción por la cantidad que se le ha reembolsado. Free 1040ez filing Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que dedujo en un año anterior (ya sea como deducción detallada o como aumento en la deducción estándar), generalmente tiene que incluir el reembolso o la rebaja en los ingresos del año en que lo reciba. Free 1040ez filing Sin embargo, la cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la cantidad de la deducción que disminuyó su impuesto en el año anterior. Free 1040ez filing Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Free 1040ez filing Tabla 22-1. Free 1040ez filing ¿Qué Impuestos Puede Deducir? Tipo de Impuestos Puede Deducir No Puede Deducir Honorarios y Cargos Honorarios y cargos que son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Free 1040ez filing Honorarios y cargos que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos, tales como cargos de licencias para conducir, inspección de vehículos, estacionamiento o cargos por servicios de agua (vea Impuestos y Cargos que no Puede Deducir ). Free 1040ez filing     Multas y sanciones. Free 1040ez filing Impuestos sobre los Ingresos Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Free 1040ez filing Impuestos federales sobre los ingresos. Free 1040ez filing   Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Free 1040ez filing Aportaciones del empleado a planes de seguro por incapacidad privados o voluntarios. Free 1040ez filing   Aportaciones del empleado a fondos estatales, tal como se indica bajo Aportaciones a fondos de beneficios estatales . Free 1040ez filing Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas si opta por deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Free 1040ez filing Impuestos Generales sobre las Ventas Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas, incluyendo los impuestos de uso compensatorio. Free 1040ez filing Impuestos estatales y locales sobre los ingresos si opta por deducir impuestos generales estatales y locales sobre las ventas. Free 1040ez filing Otros Impuestos Impuestos que son gastos de su ocupación o negocio. Free 1040ez filing Impuestos federales sobre artículos de uso y consumo, tal como el impuesto sobre gasolina, que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Free 1040ez filing   Impuestos sobre bienes que generan ingresos del alquiler o de regalías. Free 1040ez filing Impuestos per cápita. Free 1040ez filing   Impuestos sobre una profesión u ocupación. Free 1040ez filing Vea el capítulo 28. Free 1040ez filing     La mitad del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia pagado. Free 1040ez filing   Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos estatales y locales sobre bienes muebles. Free 1040ez filing Aranceles de aduanas que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Free 1040ez filing Impuestos sobre Bienes Raíces Impuestos estatales y locales sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Impuestos sobre bienes raíces que se tratan como si hubiesen sido gravados a otra persona (vea División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores ). Free 1040ez filing   Impuestos extranjeros sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Impuestos para beneficios locales (con excepciones). Free 1040ez filing Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Free 1040ez filing   La parte de los impuestos sobre bienes raíces del inquilino pagada por una sociedad anónima cooperativa de viviendas. Free 1040ez filing Cargos por la recogida de basura y desperdicios (hay excepciones). Free 1040ez filing Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Free 1040ez filing     Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Free 1040ez filing     Cuotas de la asociación de propietarios de viviendas. Free 1040ez filing Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Los pagos de los siguientes no suelen ser deducibles como impuestos sobre bienes raíces: Impuestos por beneficios locales. Free 1040ez filing Cargos detallados por servicios (tales como cargos por la recogida de basura y desperdicios). Free 1040ez filing Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Free 1040ez filing Aumentos del alquiler ocasionados por aumentos en los impuestos sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Free 1040ez filing Impuestos por beneficios locales. Free 1040ez filing   Los impuestos deducibles sobre bienes raíces no suelen incluir impuestos gravados por beneficios locales y mejoras que tienden a aumentar el valor de la propiedad. Free 1040ez filing Estos incluyen impuestos por mejoras de calles, aceras o banquetas, cañerías principales, alcantarillado, instalaciones de estacionamiento público y mejoras parecidas. Free 1040ez filing Debe aumentar la base de su propiedad por la cantidad pagada. Free 1040ez filing   Los impuestos sobre beneficios locales se pueden deducir únicamente si son por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con aquellos beneficios. Free 1040ez filing Si sólo una parte de los impuestos es por mantenimiento, reparaciones o intereses, tiene que poder determinar cuánta fue la cantidad de dicha parte para reclamar la deducción. Free 1040ez filing Si no puede determinar qué parte del impuesto es por mantenimiento, reparaciones o intereses, ninguna parte de éste es deducible. Free 1040ez filing    Los impuestos sobre beneficios locales podrían incluirse en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Si las autoridades tributarias (o prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Free 1040ez filing Debe usar las reglas indicadas anteriormente para determinar si puede deducir el impuesto sobre beneficios locales. Free 1040ez filing Comuníquese con las autoridades tributarias si necesita información adicional sobre un cargo específico indicado en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Free 1040ez filing Cargos detallados por servicios. Free 1040ez filing    Un cargo detallado por servicios sobre una propiedad o persona específica no es un impuesto, aun si el cargo se paga a las autoridades tributarias. Free 1040ez filing Por ejemplo, no puede deducir el cargo como un impuesto sobre bienes raíces si es: Un cargo unitario por el abastecimiento de un servicio (tal como un cargo de $5 que se cobra por cada 1,000 galones de agua que use), Un cargo periódico por un servicio residencial (tal como un cargo de $20 al mes o $240 al año que se le cobra a cada propietario de viviendas por la recogida de basura) o Un cargo fijo que se cobra por un solo servicio provisto por su gobierno (tal como un cargo de $30 por cortar el césped por haberla dejado crecer más de lo permitido conforme al reglamento local). Free 1040ez filing    Tiene que revisar su factura del impuesto sobre bienes raíces para determinar si algún cargo detallado no deducible, como los que se enumeran anteriormente, se ha incluido en la factura. Free 1040ez filing Si las autoridades tributarias (o el prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Free 1040ez filing Excepción. Free 1040ez filing   Los cargos que se utilizan para mantener o mejorar servicios (tal como la recogida de basura o la protección policial o contra incendios) son deducibles como impuestos sobre bienes raíces si: Los cargos se gravan a una tasa similar para todos los bienes en la jurisdicción que impone el impuesto, Los fondos recaudados no tienen designación específica; en vez de ello, están mezclados con fondos fiscales generales y Los fondos utilizados para mantener y mejorar servicios no se limitan a la cantidad de dichos cargos recaudados ni están determinados por dicha cantidad. Free 1040ez filing Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Free 1040ez filing   No se pueden deducir los impuestos de traspaso ni impuestos similares, ni los cargos sobre la venta de una vivienda personal. Free 1040ez filing Si los paga el vendedor, son gastos de la venta y reducen la cantidad generada por la venta. Free 1040ez filing Si los paga el comprador, se incluyen en la base del costo de los bienes. Free 1040ez filing Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Free 1040ez filing   Si su arrendador aumenta su alquiler en forma de recargo tributario (surcharge) debido a un aumento de los impuestos sobre bienes raíces, no puede deducir dicho aumento como impuesto. Free 1040ez filing Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Free 1040ez filing   Estos cargos no se pueden deducir porque son gravados por la asociación de propietarios de vivienda y no por el gobierno estatal o local. Free 1040ez filing Impuestos sobre Bienes Muebles El impuesto sobre bienes muebles es deducible si es un impuesto estatal o local que: Se cobra sobre bienes muebles, Se basa únicamente en el valor de los bienes muebles y Se cobra anualmente, aunque se pague más o menos una vez al año. Free 1040ez filing Se puede considerar que un impuesto que reúna los requisitos anteriores ha sido cobrado sobre bienes muebles aunque sea para el ejercicio de un privilegio. Free 1040ez filing Por ejemplo, un impuesto anual basado en el valor reúne los requisitos como impuesto sobre bienes muebles, aunque se denomine un cargo de registro y sea para el privilegio de registrar automóviles o utilizarlos en las carreteras. Free 1040ez filing Si el impuesto se basa parcialmente en el valor y parcialmente en otros criterios, puede reunir los requisitos en parte. Free 1040ez filing Ejemplo. Free 1040ez filing El estado en el que vive cobra un impuesto anual del 1% del valor, más 50 centavos por quintal (cien libras de peso) de un vehículo por el registro del mismo. Free 1040ez filing Usted pagó $32 basados en el valor ($1,500) y peso (3,400 libras) de su automóvil. Free 1040ez filing Puede deducir $15 (1% x $1,500) como un impuesto sobre bienes muebles, ya que esa parte se basa en el valor. Free 1040ez filing Los $17 restantes ($0. Free 1040ez filing 50 x 34), basados en el peso, no se pueden deducir. Free 1040ez filing Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Muchos impuestos del gobierno federal, estatal y local no son deducibles porque no pertenecen a las categorías mencionadas anteriormente. Free 1040ez filing Otros impuestos y cargos, tales como los impuestos federales sobre los ingresos, no son deducibles debido a que la ley tributaria prohibe específicamente la deducción de éstos. Free 1040ez filing Vea la Tabla 22-1. Free 1040ez filing Los impuestos y cargos que generalmente no se pueden deducir incluyen los siguientes: Impuestos sobre la nómina. Free 1040ez filing Esto incluye los impuestos del Seguro Social, Medicare e impuestos sobre la jubilación ferroviaria retenidos de su paga. Free 1040ez filing No obstante, una mitad del impuesto que usted paga sobre el trabajo por cuenta propia es deducible. Free 1040ez filing Asimismo, es posible que los impuestos del Seguro Social y otros impuestos laborales sobre la nómina que usted paga sobre el salario de un empleado doméstico se puedan incluir en los gastos médicos deducibles o en los gastos del cuidado de hijos que le permitan reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Free 1040ez filing Para más información, vea los capítulos 21 y 32. Free 1040ez filing Impuestos sobre caudales hereditarios, herencias, legados o sucesiones. Free 1040ez filing No obstante, puede deducir la parte del impuesto sobre la herencia atribuible al ingreso proveniente de un difunto si usted, como beneficiario, tiene que incluir dicho ingreso en su propio ingreso bruto. Free 1040ez filing En este caso, deduzca el impuesto sobre la herencia como deducción miscelánea no sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Free 1040ez filing Para más información, vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. Free 1040ez filing Impuestos federales sobre los ingresos. Free 1040ez filing Incluye impuestos sobre los ingresos retenidos de su paga. Free 1040ez filing Multas y sanciones. Free 1040ez filing No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por la violación de alguna ley, incluidas cantidades afines de garantía que haya perdido. Free 1040ez filing Impuestos sobre donaciones. Free 1040ez filing Cargos por licencias. Free 1040ez filing No puede deducir cargos por licencias para propósitos personales (cargos por licencia matrimonial, licencias para conducir y permiso para perros). Free 1040ez filing Impuestos per cápita. Free 1040ez filing No puede deducir los impuestos per cápita estatales o locales. Free 1040ez filing Muchos impuestos y cargos que no se enumeraron anteriormente tampoco pueden ser deducidos, a menos que sean gastos ordinarios y necesarios de una actividad comercial o una actividad que genere ingresos. Free 1040ez filing Para otros cargos que no se pueden deducir, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , anteriormente. Free 1040ez filing Dónde se Anotan las Deducciones Los impuestos se deducen en los siguientes anexos: Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Free 1040ez filing    Estos impuestos se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040), aunque su única fuente de ingresos sea de negocios, alquileres o regalías. Free 1040ez filing Marque el recuadro a en la línea 5. Free 1040ez filing Impuestos generales sobre las ventas. Free 1040ez filing   Los impuestos sobre las ventas se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Usted tiene que marcar el recuadro b en la línea 5. Free 1040ez filing Si elige deducir estos impuestos, no puede deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos en el recuadro a de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Free 1040ez filing   Por lo general, los impuestos que paga a un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) estadounidense pueden ser reclamados como una deducción detallada en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040) o como un crédito a su favor para su impuesto sobre el ingreso de los EE. Free 1040ez filing UU. Free 1040ez filing en la línea 47 del Formulario 1040. Free 1040ez filing Para reclamar el crédito, es posible que tenga que llenar y adjuntar el Formulario 1116, en inglés. Free 1040ez filing Para más información, vea el capítulo 37 de esta publicación, las Instrucciones del Formulario 1040 o la Publicación 514, estos dos últimos en inglés. Free 1040ez filing Impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles. Free 1040ez filing    Los impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles se anotan en las líneas 6 y 7, respectivamente, del Anexo A (Formulario 1040), a menos que se paguen sobre bienes utilizados en su negocio. Free 1040ez filing En tal caso, se anotan en el Anexo C, Anexo C-EZ o Anexo F (Formulario 1040). Free 1040ez filing Los impuestos sobre propiedad que genere ingresos de alquiler o de regalías se anotan en el Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez filing Impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. Free 1040ez filing    Deduzca la mitad de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia en la línea 27 del Formulario 1040. Free 1040ez filing Otros impuestos. Free 1040ez filing    Todos los demás impuestos deducibles se anotan en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications