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Form 1040x instructions 14. Form 1040x instructions   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. Form 1040x instructions  Si es ciudadano de los EE. Form 1040x instructions UU. Form 1040x instructions y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. Form 1040x instructions Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. Form 1040x instructions Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. Form 1040x instructions Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. Form 1040x instructions Cómo calcular una ganancia o pérdida. Form 1040x instructions Canjes no sujetos a impuestos. Form 1040x instructions Transacciones entre partes vinculadas. Form 1040x instructions Pérdidas o ganancias de capital. Form 1040x instructions Bienes de capital y bienes que no son de capital. Form 1040x instructions Período de tenencia. Form 1040x instructions Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. Form 1040x instructions Otras transacciones de bienes. Form 1040x instructions   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. Form 1040x instructions Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. Form 1040x instructions Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. Form 1040x instructions Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. Form 1040x instructions Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Form 1040x instructions Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. Form 1040x instructions    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. Form 1040x instructions La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. Form 1040x instructions También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. Form 1040x instructions Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. Form 1040x instructions Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. Form 1040x instructions Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. Form 1040x instructions Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). Form 1040x instructions Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. Form 1040x instructions Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Form 1040x instructions El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. Form 1040x instructions Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. Form 1040x instructions Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. Form 1040x instructions También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. Form 1040x instructions Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. Form 1040x instructions Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. Form 1040x instructions Compra y venta. Form 1040x instructions   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. Form 1040x instructions La venta y compra son dos transacciones separadas. Form 1040x instructions No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. Form 1040x instructions Redención de acciones. Form 1040x instructions   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. Form 1040x instructions Dividendo versus venta o canje. Form 1040x instructions   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. Form 1040x instructions Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. Form 1040x instructions La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. Form 1040x instructions Redención o cancelación de bonos. Form 1040x instructions   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. Form 1040x instructions   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. Form 1040x instructions Para más información, vea la sección 1. Form 1040x instructions 1001-3 del Reglamento. Form 1040x instructions Rescate de acciones. Form 1040x instructions   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. Form 1040x instructions El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. Form 1040x instructions Valores bursátiles sin valor. Form 1040x instructions    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. Form 1040x instructions Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. Form 1040x instructions Consulte Período de Tenencia , más adelante. Form 1040x instructions   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. Form 1040x instructions Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. Form 1040x instructions Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. Form 1040x instructions    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. Form 1040x instructions No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. Form 1040x instructions Cómo declarar pérdidas. Form 1040x instructions    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. Form 1040x instructions En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). Form 1040x instructions Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. Form 1040x instructions Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. Form 1040x instructions Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Form 1040x instructions Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Form 1040x instructions Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Form 1040x instructions Cómo reclamar un reembolso. Form 1040x instructions   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. Form 1040x instructions Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. Form 1040x instructions S. Form 1040x instructions Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. Form 1040x instructions Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. Form 1040x instructions Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. Form 1040x instructions Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. Form 1040x instructions Ganancia. Form 1040x instructions   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. Form 1040x instructions Pérdida. Form 1040x instructions   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. Form 1040x instructions Base ajustada. Form 1040x instructions   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. Form 1040x instructions Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. Form 1040x instructions Cantidad recibida. Form 1040x instructions   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). Form 1040x instructions La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. Form 1040x instructions Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. Form 1040x instructions Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. Form 1040x instructions Valor justo de mercado. Form 1040x instructions   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. Form 1040x instructions Ejemplo. Form 1040x instructions Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. Form 1040x instructions Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). Form 1040x instructions Deuda pagada por completo. Form 1040x instructions    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. Form 1040x instructions Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. Form 1040x instructions Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. Form 1040x instructions Ejemplo. Form 1040x instructions Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. Form 1040x instructions Su base en las acciones es $6,000. Form 1040x instructions El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. Form 1040x instructions La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). Form 1040x instructions Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). Form 1040x instructions Pago de efectivo. Form 1040x instructions   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. Form 1040x instructions Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. Form 1040x instructions Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. Form 1040x instructions Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. Form 1040x instructions Sin pérdidas ni ganancias. Form 1040x instructions   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. Form 1040x instructions En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. Form 1040x instructions Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. Form 1040x instructions Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Form 1040x instructions Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Form 1040x instructions Intercambio de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. Form 1040x instructions Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. Form 1040x instructions Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. Form 1040x instructions Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. Form 1040x instructions Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. Form 1040x instructions Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. Form 1040x instructions Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. Form 1040x instructions Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. Form 1040x instructions Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. Form 1040x instructions Tiene que canjear bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. Form 1040x instructions Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. Form 1040x instructions   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. Form 1040x instructions Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. Form 1040x instructions Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. Form 1040x instructions   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. Form 1040x instructions Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. Form 1040x instructions No puede deducir una pérdida. Form 1040x instructions Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. Form 1040x instructions   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. Form 1040x instructions Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. Form 1040x instructions Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. Form 1040x instructions   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions Base de bienes recibidos. Form 1040x instructions   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. Form 1040x instructions Cómo declarar el canje. Form 1040x instructions   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. Form 1040x instructions Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. Form 1040x instructions Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. Form 1040x instructions   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. Form 1040x instructions Acciones de sociedades anónimas. Form 1040x instructions   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Form 1040x instructions Reorganizaciones de sociedades anónimas. Form 1040x instructions   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. Form 1040x instructions Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. Form 1040x instructions Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. Form 1040x instructions   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. Form 1040x instructions Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. Form 1040x instructions Acciones y bonos convertibles. Form 1040x instructions   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. Form 1040x instructions Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. Form 1040x instructions   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. Form 1040x instructions Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. Form 1040x instructions No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. Form 1040x instructions   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. Form 1040x instructions   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. Form 1040x instructions Para más detalles, vea la sección 1. Form 1040x instructions 351-3 del Reglamento. Form 1040x instructions Información adicional. Form 1040x instructions   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Pólizas de seguros y anualidades. Form 1040x instructions   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. Form 1040x instructions   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. Form 1040x instructions Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). Form 1040x instructions La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. Form 1040x instructions irs. Form 1040x instructions gov/irb/2003-33_IRB/ar11. Form 1040x instructions html. Form 1040x instructions El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. Form 1040x instructions irs. Form 1040x instructions gov/irb/2008-3_IRB/ar13. Form 1040x instructions html. Form 1040x instructions Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. Form 1040x instructions El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. Form 1040x instructions irs. Form 1040x instructions gov/irb/2011-30_IRB/ar09. Form 1040x instructions html. Form 1040x instructions   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. Form 1040x instructions Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. Form 1040x instructions La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. Form 1040x instructions   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. Form 1040x instructions Desmutualización de compañías de seguros de vida. Form 1040x instructions   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. Form 1040x instructions Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Form 1040x instructions   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. Form 1040x instructions Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. Form 1040x instructions Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. Form 1040x instructions Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. Form 1040x instructions Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. Form 1040x instructions Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. Form 1040x instructions La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. Form 1040x instructions Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. Form 1040x instructions Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. Form 1040x instructions Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. Form 1040x instructions Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. Form 1040x instructions Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. Form 1040x instructions Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. Form 1040x instructions   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. Form 1040x instructions Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Form 1040x instructions Intercambio de bienes del mismo tipo. Form 1040x instructions   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. Form 1040x instructions Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. Form 1040x instructions   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . Form 1040x instructions Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. Form 1040x instructions Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. Form 1040x instructions   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. Form 1040x instructions Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. Form 1040x instructions ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). Form 1040x instructions Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. Form 1040x instructions Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. Form 1040x instructions Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. Form 1040x instructions Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. Form 1040x instructions   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. Form 1040x instructions Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. Form 1040x instructions Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. Form 1040x instructions Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. Form 1040x instructions Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Form 1040x instructions Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Form 1040x instructions Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). Form 1040x instructions Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. Form 1040x instructions (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). Form 1040x instructions Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. Form 1040x instructions Ventas o canjes de bienes múltiples. Form 1040x instructions   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. Form 1040x instructions Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. Form 1040x instructions Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. Form 1040x instructions Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. Form 1040x instructions Transacciones indirectas. Form 1040x instructions   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. Form 1040x instructions Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. Form 1040x instructions Propiedad implícita de acciones. Form 1040x instructions   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. Form 1040x instructions   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. Form 1040x instructions Regla 2. Form 1040x instructions   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. Form 1040x instructions La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. Form 1040x instructions Regla 3. Form 1040x instructions   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. Form 1040x instructions Regla 4. Form 1040x instructions   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. Form 1040x instructions Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. Form 1040x instructions Bienes recibidos de una parte vinculada. Form 1040x instructions    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. Form 1040x instructions Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. Form 1040x instructions Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. Form 1040x instructions   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. Form 1040x instructions Ejemplo 1. Form 1040x instructions Su hermano le vende acciones por $7,600. Form 1040x instructions Su base de costo es $10,000. Form 1040x instructions Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. Form 1040x instructions Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. Form 1040x instructions La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. Form 1040x instructions Ejemplo 2. Form 1040x instructions Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). Form 1040x instructions No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. Form 1040x instructions Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. Form 1040x instructions Carácter de las pérdidas o ganancias. Form 1040x instructions   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. Form 1040x instructions Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. Form 1040x instructions Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. Form 1040x instructions Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. Form 1040x instructions   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. Form 1040x instructions La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . Form 1040x instructions Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. Form 1040x instructions Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. Form 1040x instructions La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. Form 1040x instructions Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. Form 1040x instructions En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. Form 1040x instructions Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. Form 1040x instructions Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. Form 1040x instructions Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. Form 1040x instructions Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Form 1040x instructions Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. Form 1040x instructions Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. Form 1040x instructions Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. Form 1040x instructions Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Form 1040x instructions Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). Form 1040x instructions Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. Form 1040x instructions Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. Form 1040x instructions Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. Form 1040x instructions Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. Form 1040x instructions Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. Form 1040x instructions Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. Form 1040x instructions Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. Form 1040x instructions   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. Form 1040x instructions Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. Form 1040x instructions Acciones, derechos de suscripción y bonos. Form 1040x instructions   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. Form 1040x instructions Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. Form 1040x instructions Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. Form 1040x instructions Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. Form 1040x instructions Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. Form 1040x instructions Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. Form 1040x instructions Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. Form 1040x instructions Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Form 1040x instructions Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Form 1040x instructions Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. Form 1040x instructions Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. Form 1040x instructions Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. Form 1040x instructions irs. Form 1040x instructions gov/irb/2013-01_IRB/ar06. Form 1040x instructions html. Form 1040x instructions Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. Form 1040x instructions Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. Form 1040x instructions Deudas gubernamentales a corto plazo. Form 1040x instructions   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. Form 1040x instructions Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Form 1040x instructions El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. Form 1040x instructions   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. Form 1040x instructions Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Deudas no gubernamentales a corto plazo. Form 1040x instructions   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). Form 1040x instructions Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Form 1040x instructions   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. Form 1040x instructions Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. Form 1040x instructions   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. Form 1040x instructions Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. Form 1040x instructions   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. Form 1040x instructions Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. Form 1040x instructions Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. Form 1040x instructions Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. Form 1040x instructions   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. Form 1040x instructions Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. Form 1040x instructions Rescate antes del vencimiento. Form 1040x instructions   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. Form 1040x instructions   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. Form 1040x instructions Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. Form 1040x instructions Ejemplo. Form 1040x instructions El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. Form 1040x instructions La cantidad nominal del bono fue $1,000. Form 1040x instructions El descuento de $200 se atribuyó al OID. Form 1040x instructions En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. Form 1040x instructions El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. Form 1040x instructions El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. Form 1040x instructions El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. Form 1040x instructions Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. Form 1040x instructions Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. Form 1040x instructions Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Form 1040x instructions   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. Form 1040x instructions El resto de la ganancia es ganancia de capital. Form 1040x instructions Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. Form 1040x instructions Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. Form 1040x instructions Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Form 1040x instructions   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. Form 1040x instructions Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. Form 1040x instructions Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. Form 1040x instructions   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. Form 1040x instructions Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. Form 1040x instructions En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. Form 1040x instructions Bonos con descuento en el mercado. Form 1040x instructions   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. Form 1040x instructions Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. Form 1040x instructions El resto son ganancias de capital. Form 1040x instructions Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. Form 1040x instructions Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Redención de instrumento de deuda. Form 1040x instructions   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. Form 1040x instructions Pagarés de personas físicas. Form 1040x instructions   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. Form 1040x instructions Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. Form 1040x instructions La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. Form 1040x instructions La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. Form 1040x instructions   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. Form 1040x instructions Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. Form 1040x instructions El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. Form 1040x instructions Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. Form 1040x instructions Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. Form 1040x instructions Pérdida fortuita. Form 1040x instructions Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). Form 1040x instructions  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. Form 1040x instructions Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. Form 1040x instructions Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. Form 1040x instructions Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. Form 1040x instructions Declare la ganancia en el Formulario 8949. Form 1040x instructions Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Form 1040x instructions Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Form 1040x instructions Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Form 1040x instructions Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. Form 1040x instructions Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. Form 1040x instructions Corto o largo plazo. Form 1040x instructions   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. Form 1040x instructions Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. Form 1040x instructions   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. Form 1040x instructions El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. Form 1040x instructions Ejemplo. Form 1040x instructions Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. Form 1040x instructions Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. Form 1040x instructions Valores cotizados en un mercado establecido. Form 1040x instructions   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. Form 1040x instructions    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. Form 1040x instructions Ejemplo. Form 1040x instructions Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. Form 1040x instructions El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. Form 1040x instructions Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. Form 1040x instructions Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. Form 1040x instructions Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. Form 1040x instructions La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. Form 1040x instructions Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. Form 1040x instructions Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. Form 1040x instructions Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Form 1040x instructions   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Form 1040x instructions UU. Form 1040x instructions vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. Form 1040x instructions El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Form 1040x instructions UU. Form 1040x instructions con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. Form 1040x instructions Servicio de inversión automático. Form 1040x instructions   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. Form 1040x instructions El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. Form 1040x instructions Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. Form 1040x instructions Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. Form 1040x instructions Canjes no sujetos a impuestos. Form 1040x instructions   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. Form 1040x instructions Bienes recibidos como regalo. Form 1040x instructions   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. Form 1040x instructions   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. Form 1040x instructions Bienes heredados. Form 1040x instructions   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Form 1040x instructions Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. Form 1040x instructions Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. Form 1040x instructions Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. Form 1040x instructions   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. Form 1040x instructions Bienes raíces comprados. Form 1040x instructions   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. Form 1040x instructions Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. Form 1040x instructions El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. Form 1040x instructions El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. Form 1040x instructions Si recupera la posesión de bienes raíces. Form 1040x instructions   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. Form 1040x instructions El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. Form 1040x instructions Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. Form 1040x instructions Dividendos de acciones. Form 1040x instructions   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. Form 1040x instructions   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. Form 1040x instructions Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. Form 1040x instructions Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. Form 1040x instructions   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. Form 1040x instructions El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. Form 1040x instructions Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. Form 1040x instructions Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. Form 1040x instructions Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. Form 1040x instructions Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. Form 1040x instructions No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. Form 1040x instructions Requisito de deuda genuina. Form 1040x instructions   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. Form 1040x instructions Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. Form 1040x instructions Requisito de base en la deuda incobrable. Form 1040x instructions    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. Form 1040x instructions Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. Form 1040x instructions Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. Form 1040x instructions Cuándo son deducibles las deudas incobrables. Form 1040x instructions   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. Form 1040x instructions No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. Form 1040x instructions Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. Form 1040x instructions   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. Form 1040x instructions Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. Form 1040x instructions En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf
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Form 1040x instructions Publication 970 - Additional Material Table of Contents AppendicesAppendix A. Form 1040x instructions Illustrated Example of Education Credits Glossary Appendices The following appendices are provided to help you claim the education benefits that will give you the lowest tax. Form 1040x instructions Appendix A—An illustrated example of education credits, including a filled-in Form 8863 showing how to claim both the American opportunity credit and lifetime learning credit for 2013. Form 1040x instructions Appendix B—A chart summarizing some of the major differences between the education tax benefits discussed in this publication. Form 1040x instructions It is intended only as a guide. Form 1040x instructions Look in this publication for more complete information. Form 1040x instructions   Appendix A. Form 1040x instructions Illustrated Example of Education Credits Dave and Valerie Jones are married and on their 2013 joint tax return they claim exemptions for their two dependent children, Sean (age 21, social security number: 000-00-0001) and Carey (age 18, social security number: 000–00–0002). Form 1040x instructions Their modified adjusted gross income (MAGI) on Form 1040, line 38 is $110,000. Form 1040x instructions Because Dave and Valerie have unusually high itemized deductions, their taxable income is $10,000 and their tax before credits is $1,000. Form 1040x instructions Sean enrolled as a full-time graduate student in August 2013 at California State College. Form 1040x instructions He graduated with his bachelor's degree in 2012 and did not attend school from January 2013 through July 2013. Form 1040x instructions His parents claimed the Hope Scholarship Credit for Sean for 2008 and the American opportunity credit for Sean for 2010, 2011, and 2012. Form 1040x instructions Carey enrolled full time as a freshman at the same college in January 2013 to begin working on her bachelor's degree. Form 1040x instructions In 2013, Dave and Valerie paid $7,000 in tuition for Sean and $8,500 in tuition for Carey. Form 1040x instructions California State College issued two Forms 1098-T, one for Sean and one for Carey, and sent them to the Joneses' residence. Form 1040x instructions California State College reports amounts billed in 2013 instead of amounts paid during 2013. Form 1040x instructions In completing Form 8863, the Joneses use the amounts they paid. Form 1040x instructions Neither Sean nor Carey has been convicted of a felony for possession or distribution of a controlled substance before the end of 2013. Form 1040x instructions Dave and Valerie figure their education credits by completing Form 8863. Form 1040x instructions They begin Form 8863 on page 2 before completing Part I on page 1. Form 1040x instructions Because the Joneses have two eligible students, they will complete page 2 twice, once for their son, Sean, and once for their daughter, Carey. Form 1040x instructions The Joneses decide to complete Part III for Carey first, as shown later. Form 1040x instructions They carry over the amount of $2,500 entered on Part III, line 30, to Part I, line 1. Form 1040x instructions The Joneses complete a separate Part III for their son Sean. Form 1040x instructions They check the “Yes” box on line 23, determine that Sean is not eligible for the American opportunity credit, and go to line 31 as instructed. Form 1040x instructions They figure their line 31 adjusted qualified education expenses for Sean to be $7,000. Form 1040x instructions Once they have completed Part III for each student, they figure their credits. Form 1040x instructions The Joneses figure their refundable American opportunity credit of $1,000 by completing Form 8863, Part I, lines 1 through 8. Form 1040x instructions They enter the amount from line 8, $1,000, on line 66 of their Form 1040. Form 1040x instructions The Joneses enter $7,000 on Part II, line 10, of Form 8863 and figure their tentative lifetime learning credit for 2013 to be $1,400 (line 12). Form 1040x instructions They cannot claim the full amount because their MAGI of $110,000 is greater than $107,000. Form 1040x instructions They enter the reduced amount of $1,190 (figured on Part II, line 18) on the Credit Limit Worksheet, line 1. Form 1040x instructions The $1,190 is added to their nonrefundable American opportunity credit ($1,500 on line 2 of the Credit Limit Worksheet) for a total nonrefundable credit of $2,690. Form 1040x instructions The Joneses enter $1,000 on line 7 of the Credit Limit Worksheet, which is the smaller of their tax from line 46 of their Form 1040 (which is $1,000) or the $2,690 on line 3 of the Credit Limit Worksheet. Form 1040x instructions They enter $1,000 on line 19, Part II of Form 8863 and on line 49 of Form 1040. Form 1040x instructions This image is too large to be displayed in the current screen. Form 1040x instructions Please click the link to view the image. Form 1040x instructions Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. Form 1040x instructions Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 8,500 2. Form 1040x instructions Less adjustments:     a. Form 1040x instructions Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. Form 1040x instructions Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. Form 1040x instructions Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. Form 1040x instructions Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. Form 1040x instructions Adjusted qualified education expenses. Form 1040x instructions Subtract line 3 from line 1. Form 1040x instructions If zero or less, enter -0- 8,500 This image is too large to be displayed in the current screen. Form 1040x instructions Please click the link to view the image. Form 1040x instructions Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. Form 1040x instructions Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 7,000 2. Form 1040x instructions Less adjustments:     a. Form 1040x instructions Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. Form 1040x instructions Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. Form 1040x instructions Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. Form 1040x instructions Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. Form 1040x instructions Adjusted qualified education expenses. Form 1040x instructions Subtract line 3 from line 1. Form 1040x instructions If zero or less, enter -0- 7,000 Credit Limit Worksheet (Form 8863 instructions) Nonrefundable Credit Worksheet 1. Form 1040x instructions Enter the amount from Form 8863, line 18 1. Form 1040x instructions 1,190 2. Form 1040x instructions Enter the amount from Form 8863, line 9 2. Form 1040x instructions 1,500 3. Form 1040x instructions Add lines 1 and 2 3. Form 1040x instructions 2,690 4. Form 1040x instructions Enter the amount from: Form 1040, line 46; or Form 1040A, line 28 4. Form 1040x instructions 1,000 5. Form 1040x instructions Enter the amount from either: Form 1040, lines 47 and 48, and the amount from Schedule R included on Form 1040, line 53; or Form 1040A, lines 29 and 30 5. Form 1040x instructions 0 6. Form 1040x instructions Subtract line 5 from line 4 6. Form 1040x instructions 1,000 7. Form 1040x instructions   Enter the smaller of line 3 or line 6 here and on Form 8863, line 19 7. Form 1040x instructions 1,000 This image is too large to be displayed in the current screen. Form 1040x instructions Please click the link to view the image. Form 1040x instructions Form 8863 for Dave and Valerie Jones This image is too large to be displayed in the current screen. Form 1040x instructions Please click the link to view the image. Form 1040x instructions Carey Jones page 2 This image is too large to be displayed in the current screen. Form 1040x instructions Please click the link to view the image. Form 1040x instructions Filled-in Form 8863 Jones page 2 Appendix B. Form 1040x instructions Highlights of Education Tax Benefits for Tax Year 2013 This chart highlights some differences among the benefits discussed in this publication. Form 1040x instructions See the text for definitions and details. Form 1040x instructions Do not rely on this chart alone. Form 1040x instructions    Caution:You generally cannot claim more than one benefit for the same education expense. Form 1040x instructions   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What is your  benefit? Amounts received may not be taxable   Credits can reduce the amount of tax you have to pay. Form 1040x instructions    40% of the credit may be refundable (limited to $1,000 per student). Form 1040x instructions Credits can reduce amount of tax you must pay Can deduct interest paid Can deduct expenses Earnings not  taxed Earnings not taxed No 10%  additional tax on early distribution Interest not taxed Employer benefits not taxed Can deduct expenses What is the annual limit? None $2,500 credit per student $2,000 credit per tax return     $2,500 deduction $4,000 deduction $2,000 contribution per beneficiary None Amount of qualified  education expenses Amount of qualified  education expenses $5,250 exclusion Amount of qualifying work-related education expenses What expenses  qualify besides  tuition and required enrollment fees? Course-related expenses such as fees, books, supplies, and equipment Course-related books, supplies, and equipment Amounts paid for required books, etc. Form 1040x instructions , that must be paid to the educational institution, etc. Form 1040x instructions , are required fees Books Supplies Equipment  Room & board  Transportation  Other necessary expenses  None Books Supplies Equipment  Expenses for special needs services  Payments to QTP  Higher education: Room & board if  at least half-time  student  Elem/sec (K–12) education: Tutoring Room & board Uniforms Transportation Computer  access Supplementary expenses Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Payments to Coverdell ESA  Payments to QTP Books Supplies Equipment Transportation  Travel  Other necessary expenses   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What education qualifies? Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  Courses to acquire or improve job skills    Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Required by employer or law to keep present job, salary, status  Maintain or improve job skills What are some of the other  conditions that  apply? Must be in degree or vocational program  Payment of tuition and required fees must be allowed under the grant Can be claimed for only 4 tax years (which includes years Hope Scholarship Credit claimed)  Must be enrolled at least half-time in degree program  No felony drug conviction(s)  Must not have completed first 4 years of postsecondary education before end of preceding tax year. Form 1040x instructions   No other conditions Must have been at least half-time  student in degree program Cannot claim both deduction & education credit for same student in same year Assets must be distributed at age 30 unless special  needs beneficiary No other conditions No other conditions Applies only to qualified series  EE bonds issued after 1989 or series I bonds No other conditions Cannot be to  meet minimum educational requirements of present trade/business  Cannot qualify  you for new trade/business   In what income  range do benefits  phase out? No phaseout $80,000 – $90,000  $160,000 – $180,000 for joint returns $53,000 – $63,000  $107,000 – $127,000 for joint returns $60,000 – $75,000  $125,000 –  $155,000 for  joint returns  $60,000 – $80,000  $130,000 –  $160,000 for  joint returns  $95,000 – $110,000  $190,000 – $220,000 for  joint returns No phaseout No phaseout   No phaseout No phaseout † Any nontaxable distribution is limited to the amount that does not exceed qualified education expenses. Form 1040x instructions Glossary The education benefits included in this publication were enacted over many years, leading to a number of common terms being defined differently from one benefit to the next. Form 1040x instructions For example, an eligible educational institution means one thing when determining if earnings from a Coverdell education savings account are not taxable and something else when determining if a scholarship or fellowship is not taxable. Form 1040x instructions For each term listed below that has more than one definition, the definition for each education benefit is listed. Form 1040x instructions Academic period:   A semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. Form 1040x instructions If an educational institution uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. Form 1040x instructions Adjusted qualified education expenses (AQEE):    Qualified education expenses (defined later) reduced by any tax-free educational assistance, such as a tax-free scholarship or employer-provided educational assistance. Form 1040x instructions They must also be reduced by any qualified education expenses deducted elsewhere on your return, used to determine an education credit or other benefit, or used to determine a tax-free distribution. Form 1040x instructions For information on a specific benefit, see the appropriate chapter in this publication. Form 1040x instructions Candidate for a degree:   A student who meets either of the following requirements. Form 1040x instructions Attends a primary or secondary school or pursues a degree at a college or university, or Attends an accredited educational institution that is authorized to provide: A program that is acceptable for full credit toward a bachelor's or higher degree, or A program of training to prepare students for gainful employment in a recognized occupation. Form 1040x instructions Designated beneficiary:   The individual named in the document creating the account/plan who is to receive the benefit of the funds in the account/plan. Form 1040x instructions Eligible educational institution:    American opportunity credit. Form 1040x instructions Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. Form 1040x instructions It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Form 1040x instructions Coverdell education savings account (ESA). Form 1040x instructions Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. Form 1040x instructions It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Form 1040x instructions Also included is any public, private, or religious school that provides elementary or secondary education (kindergarten through grade 12), as determined under state law. Form 1040x instructions Education savings bond program. Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions IRA, early distributions from. Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Lifetime learning credit. Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Qualified tuition program (QTP). Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Scholarships and fellowships. Form 1040x instructions An institution that maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. Form 1040x instructions Student loan, cancellation of. Form 1040x instructions Same as Scholarships and fellowships in this category. Form 1040x instructions Student loan interest deduction. Form 1040x instructions Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. Form 1040x instructions It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Form 1040x instructions Also included is an institution that conducts an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. Form 1040x instructions Tuition and fees deduction. Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Eligible student:    American opportunity credit. Form 1040x instructions A student who meets all of the following requirements for the tax year for which the credit is being determined. Form 1040x instructions Did not have expenses that were used to figure an American opportunity or Hope Scholarship Credit in any 4 earlier tax years. Form 1040x instructions Had not completed the first 4 years of postsecondary education (generally the freshman through senior years). Form 1040x instructions For at least one academic period beginning in the tax year, was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Was free of any federal or state felony conviction for possessing or distributing a controlled substance as of the end of the tax year. Form 1040x instructions Lifetime learning credit. Form 1040x instructions A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Student loan interest deduction. Form 1040x instructions A student who was enrolled at least half-time in a program leading to a postsecondary degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Tuition and fees deduction. Form 1040x instructions A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Half-time student:   A student who is enrolled for at least half the full-time academic work load for the course of study the student is pursuing, as determined under the standards of the school where the student is enrolled. Form 1040x instructions Modified adjusted gross income (MAGI):    American opportunity credit. Form 1040x instructions Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return, modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. Form 1040x instructions Coverdell education savings account (ESA). Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Education savings bond program. Form 1040x instructions Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any savings bond interest exclusion and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico, Exclusion for adoption benefits received under an employer's adoption assistance program, Deduction for student loan interest, Deduction for tuition and fees, and Deduction for domestic production activities. Form 1040x instructions Lifetime learning credit. Form 1040x instructions Same as American opportunity credit in this category. Form 1040x instructions Student loan interest deduction. Form 1040x instructions Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any student loan interest deduction, tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. Form 1040x instructions Tuition and fees deduction. Form 1040x instructions Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. Form 1040x instructions Phaseout:   The amount of credit or deduction allowed is reduced when modified adjusted gross income (MAGI) is greater than a specified amount of income. Form 1040x instructions Qualified education expenses:   See pertinent chapter for specific items. Form 1040x instructions    American opportunity credit. Form 1040x instructions Tuition and certain related expenses (including student activity fees) required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Books, supplies, and equipment needed for a course of study are included even if not purchased from the educational institution. Form 1040x instructions Does not include expenses for room and board. Form 1040x instructions Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program. Form 1040x instructions Coverdell education savings account (ESA). Form 1040x instructions Expenses related to or required for enrollment or attendance of the designated beneficiary at an eligible elementary, secondary, or postsecondary school. Form 1040x instructions Many specialized expenses included for K–12. Form 1040x instructions Also includes expenses for special needs services and contribution to qualified tuition program (QTP). Form 1040x instructions Education savings bond program. Form 1040x instructions Tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution. Form 1040x instructions Also includes contributions to a qualified tuition program (QTP) or Coverdell education savings account (ESA). Form 1040x instructions Does not include expenses for room and board. Form 1040x instructions Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. Form 1040x instructions IRA, early distributions from. Form 1040x instructions Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. Form 1040x instructions Also includes expenses for special needs services incurred by or for special needs students in connection with their enrollment or attendance. Form 1040x instructions Lifetime learning credit. Form 1040x instructions Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. Form 1040x instructions Does not include expenses for room and board. Form 1040x instructions Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program, unless taken by the student to acquire or improve job skills. Form 1040x instructions Qualified tuition program (QTP). Form 1040x instructions Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. Form 1040x instructions Includes expenses for special needs services and computer access. Form 1040x instructions Scholarships and fellowships. Form 1040x instructions Expenses for tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution, and course-related expenses, such as fees, books, supplies, and equipment that are required for the courses at the eligible educational institution. Form 1040x instructions Course-related items must be required of all students in the course of instruction. Form 1040x instructions Student loan interest deduction. Form 1040x instructions Total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school (however, limitations may apply to the cost of room and board allowed). Form 1040x instructions Tuition and fees deduction. Form 1040x instructions Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. Form 1040x instructions Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. Form 1040x instructions Recapture:   To include as income on your current year's return an amount allowed as a deduction in a prior year. Form 1040x instructions To include as tax on your current year's return an amount allowed as a credit in a prior year. Form 1040x instructions Rollover:   A tax-free distribution to you of cash or other assets from a tax-favored plan that you contribute to another tax-favored plan. Form 1040x instructions Transfer:   A movement of funds in a tax-favored plan from one trustee directly to another, either at your request or at the trustee's request. Form 1040x instructions Prev  Up  Next   Home   More Online Publications