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File state income tax only Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. File state income tax only Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. File state income tax only La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. File state income tax only Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. File state income tax only La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. File state income tax only   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. File state income tax only Florida. File state income tax only   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. File state income tax only Louisiana. File state income tax only   Todas las parroquias. File state income tax only Mississippi. File state income tax only   Todos los condados. File state income tax only Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. File state income tax only La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. File state income tax only   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. File state income tax only Louisiana. File state income tax only   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. File state income tax only Bernard, St. File state income tax only Charles, St. File state income tax only Helena, St. File state income tax only James, St. File state income tax only John the Baptist, St. File state income tax only Martin, St. File state income tax only Mary, St. File state income tax only Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. File state income tax only Mississippi. File state income tax only   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. File state income tax only Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. File state income tax only La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. File state income tax only Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. File state income tax only La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. File state income tax only   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. File state income tax only Landry, St. File state income tax only Martin, St. File state income tax only Mary, St. File state income tax only Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. File state income tax only Texas. File state income tax only   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. File state income tax only Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. File state income tax only La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. File state income tax only Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. File state income tax only La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. File state income tax only   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. File state income tax only Lucie y Sarasota. File state income tax only Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. File state income tax only La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. File state income tax only   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. File state income tax only Lucie. File state income tax only Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. File state income tax only Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. File state income tax only Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. File state income tax only Contribuyentes afectados. File state income tax only   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. File state income tax only Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. File state income tax only Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. File state income tax only El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. File state income tax only Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. File state income tax only Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. File state income tax only Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. File state income tax only Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. File state income tax only El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. File state income tax only   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). File state income tax only Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. File state income tax only Actos prorrogados. File state income tax only   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. File state income tax only Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. File state income tax only Esto también incluye el pago de impuestos estimados. File state income tax only Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. File state income tax only Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. File state income tax only Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. File state income tax only Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. File state income tax only Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). File state income tax only Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. File state income tax only irs. File state income tax only gov/pub/irs-irbs/irb05-20. File state income tax only pdf. File state income tax only Condonación de interés y multas. File state income tax only   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. File state income tax only Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. File state income tax only   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). File state income tax only Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. File state income tax only   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. File state income tax only Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. File state income tax only En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. File state income tax only Excepción. File state income tax only   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. File state income tax only Sociedades anónimas. File state income tax only   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. File state income tax only Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. File state income tax only Socios colectivos y accionistas. File state income tax only   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. File state income tax only Más información. File state income tax only   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. File state income tax only La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. File state income tax only Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. File state income tax only 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. File state income tax only 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. File state income tax only 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. File state income tax only Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. File state income tax only No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. File state income tax only Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. File state income tax only La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. File state income tax only 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. File state income tax only 48. File state income tax only 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. File state income tax only 44. File state income tax only 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. File state income tax only Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. File state income tax only Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. File state income tax only La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. File state income tax only El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. File state income tax only En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). File state income tax only Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). File state income tax only Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. File state income tax only La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. File state income tax only La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. File state income tax only Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. File state income tax only Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. File state income tax only Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. File state income tax only Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. File state income tax only Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. File state income tax only Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. File state income tax only   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. File state income tax only Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. File state income tax only Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. File state income tax only Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. File state income tax only   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. File state income tax only También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. File state income tax only   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. File state income tax only La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). File state income tax only Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. File state income tax only Plazo para hacer la elección. File state income tax only   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. File state income tax only La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. File state income tax only Ejemplo 1. File state income tax only Ejemplo. File state income tax only Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. File state income tax only Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). File state income tax only Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). File state income tax only Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. File state income tax only Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. File state income tax only Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. File state income tax only   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. File state income tax only Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. File state income tax only Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. File state income tax only   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. File state income tax only El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. File state income tax only Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. File state income tax only   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. File state income tax only Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. File state income tax only Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. File state income tax only Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. File state income tax only   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. File state income tax only Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. File state income tax only El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). File state income tax only El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). File state income tax only   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. File state income tax only   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. File state income tax only Más información. File state income tax only   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. File state income tax only Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. File state income tax only   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. File state income tax only Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. File state income tax only El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. File state income tax only El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. File state income tax only Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. File state income tax only Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. File state income tax only   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. File state income tax only   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. File state income tax only Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. File state income tax only   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. File state income tax only Plan de jubilación elegible. File state income tax only   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). File state income tax only Un plan de anualidad calificado. File state income tax only Un contrato de anualidad con abrigo tributario. File state income tax only Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. File state income tax only Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. File state income tax only Hogar principal. File state income tax only   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. File state income tax only Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. File state income tax only Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. File state income tax only Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. File state income tax only Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). File state income tax only Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. File state income tax only Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. File state income tax only Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. File state income tax only Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). File state income tax only Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. File state income tax only Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. File state income tax only Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. File state income tax only Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. File state income tax only Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. File state income tax only Excepciones. File state income tax only   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). File state income tax only Distribuciones mínimas requeridas. File state income tax only Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). File state income tax only Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). File state income tax only Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. File state income tax only Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. File state income tax only La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. File state income tax only El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. File state income tax only El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. File state income tax only La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. File state income tax only Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. File state income tax only Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. File state income tax only Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). File state income tax only Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. File state income tax only Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). File state income tax only Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. File state income tax only Persona calificada. File state income tax only   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. File state income tax only El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. File state income tax only El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. File state income tax only Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. File state income tax only Límites sobre los préstamos de planes. File state income tax only   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. File state income tax only Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. File state income tax only Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. File state income tax only Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. File state income tax only Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. File state income tax only Suspensión de un año de los pagos de préstamos. File state income tax only   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. File state income tax only Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. File state income tax only El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. File state income tax only El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. File state income tax only Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. File state income tax only Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). File state income tax only El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. File state income tax only El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. File state income tax only El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. File state income tax only El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. File state income tax only El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. File state income tax only Ingreso del trabajo. File state income tax only   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. File state income tax only Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. File state income tax only Declaraciones conjuntas. File state income tax only   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. File state income tax only Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. File state income tax only Cómo hacer la elección. File state income tax only   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. File state income tax only Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. File state income tax only   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. File state income tax only Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. File state income tax only Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. File state income tax only Sume los resultados de (1) y (2). File state income tax only Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. File state income tax only Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. File state income tax only Sume los resultados de (4) y (5). File state income tax only Compare los resultados de los números (3) y (6). File state income tax only Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. File state income tax only Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. File state income tax only   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. File state income tax only   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. File state income tax only   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. File state income tax only Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). File state income tax only Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. File state income tax only   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. File state income tax only También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. File state income tax only irs. File state income tax only gov. File state income tax only   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. File state income tax only Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. File state income tax only Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. File state income tax only Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. File state income tax only La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. File state income tax only La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). File state income tax only La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. File state income tax only Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. File state income tax only Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. File state income tax only Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). File state income tax only Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). File state income tax only Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. File state income tax only Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. File state income tax only Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. File state income tax only Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. File state income tax only Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. File state income tax only Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. File state income tax only Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. File state income tax only Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. File state income tax only Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). File state income tax only El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. File state income tax only La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. File state income tax only También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. File state income tax only Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. File state income tax only En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. File state income tax only Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. File state income tax only La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. File state income tax only Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. File state income tax only Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. File state income tax only Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. File state income tax only Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. File state income tax only Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. File state income tax only Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. File state income tax only Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. File state income tax only Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. File state income tax only Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. File state income tax only Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. File state income tax only Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. File state income tax only Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. File state income tax only El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. File state income tax only Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. File state income tax only Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. File state income tax only Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. File state income tax only Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. File state income tax only Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). File state income tax only La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. File state income tax only La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). File state income tax only No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. File state income tax only Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. File state income tax only Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. File state income tax only Propiedad calificada de la Zona GO. File state income tax only   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. File state income tax only Propiedad de servicios de agua potable. File state income tax only Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. File state income tax only (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). File state income tax only Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. File state income tax only Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. File state income tax only   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. File state income tax only Otras pruebas con las que se debe cumplir. File state income tax only   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. File state income tax only La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). File state income tax only Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. File state income tax only Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. File state income tax only Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. File state income tax only Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. File state income tax only Propiedad excluida (sin cobertura). File state income tax only   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). File state income tax only Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. File state income tax only Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. File state income tax only Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. File state income tax only Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). File state income tax only Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. File state income tax only   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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File state income tax only 10. File state income tax only   Installment Sales Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Installment Sale of a Farm Installment MethodWhen to elect out. File state income tax only Revoking the election. File state income tax only More information. File state income tax only Figuring Installment Sale Income Payments Received or Considered Received ExampleSection 1231 gains. File state income tax only Summary. File state income tax only Introduction An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. File state income tax only If you realize a gain on an installment sale, you may be able to report part of your gain when you receive each payment. File state income tax only This method of reporting gain is called the installment method. File state income tax only You cannot use the installment method to report a loss. File state income tax only You can choose to report all of your gain in the year of sale. File state income tax only Installment obligation. File state income tax only   The buyer's obligation to make future payments to you can be in the form of a deed of trust, note, land contract, mortgage, or other evidence of the buyer's debt to you. File state income tax only Topics - This chapter discusses: The general rules that apply to using the installment method Installment sale of a farm Useful Items - You may want to see: Publication 523 Selling Your Home 535 Business Expenses 537 Installment Sales 538 Accounting Periods and Methods 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property 6252 Installment Sale Income See chapter 16 for information about getting publications and forms. File state income tax only Installment Sale of a Farm The installment sale of a farm for one overall price under a single contract is not the sale of a single asset. File state income tax only It generally includes the sale of real property and personal property reportable on the installment method. File state income tax only It may also include the sale of property for which you must maintain an inventory, which cannot be reported on the installment method. File state income tax only See Inventory , later. File state income tax only The selling price must be allocated to determine the amount received for each class of asset. File state income tax only The tax treatment of the gain or loss on the sale of each class of assets is determined by its classification as a capital asset, as property used in the business, or as property held for sale and by the length of time the asset was held. File state income tax only (See chapter 8 for a discussion of capital assets and chapter 9 for a discussion of property used in the business. File state income tax only ) Separate computations must be made to figure the gain or loss for each class of asset sold. File state income tax only See Sale of a Farm in chapter 8. File state income tax only If you report the sale of property on the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 of the Internal Revenue Code is generally taxable as ordinary income in the year of sale. File state income tax only See Depreciation recapture , later. File state income tax only This applies even if no payments are received in that year. File state income tax only Installment Method An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. File state income tax only A farmer who is not required to maintain an inventory can use the installment method to report gain from the sale of property used or produced in farming. File state income tax only See Inventory , later, for information on the sale of farm property where inventory items are included in the assets sold. File state income tax only If a sale qualifies as an installment sale, the gain must be reported under the installment method unless you elect out of using the installment method. File state income tax only Electing out of the installment method. File state income tax only   If you elect not to use the installment method, you generally report the entire gain in the year of sale, even though you do not receive all the sale proceeds in that year. File state income tax only   To make this election, do not report your sale on Form 6252. File state income tax only Instead, report it on Schedule D (Form 1040), Form 4797, or both. File state income tax only When to elect out. File state income tax only   Make this election by the due date, including extensions, for filing your tax return for the year the sale takes place. File state income tax only   However, if you timely file your tax return for the year the sale takes place without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). File state income tax only Write “Filed pursuant to section 301. File state income tax only 9100-2” at the top of the amended return and file it where the original return was filed. File state income tax only Revoking the election. File state income tax only   Once made, the election can be revoked only with IRS approval. File state income tax only A revocation is retroactive. File state income tax only More information. File state income tax only   See Electing Out of the Installment Method in Publication 537 for more information. File state income tax only Inventory. File state income tax only   The sale of farm inventory items cannot be reported on the installment method. File state income tax only All gain or loss on their sale must be reported in the year of sale, even if you receive payment in later years. File state income tax only   If inventory items are included in an installment sale, you may have an agreement stating which payments are for inventory and which are for the other assets being sold. File state income tax only If you do not, each payment must be allocated between the inventory and the other assets sold. File state income tax only Sale at a loss. File state income tax only   If your sale results in a loss, you cannot use the installment method. File state income tax only If the loss is on an installment sale of business assets, you can deduct it only in the tax year of sale. File state income tax only Figuring Installment Sale Income Each payment on an installment sale usually consists of the following three parts. File state income tax only Interest income. File state income tax only Return of your adjusted basis in the property. File state income tax only Gain on the sale. File state income tax only In each year you receive a payment, you must include in income both the interest part and the part that is your gain on the sale. File state income tax only You do not include in income the part that is the return of your basis in the property. File state income tax only Basis is the amount of your investment in the property for installment sale purposes. File state income tax only Interest income. File state income tax only   You must report interest as ordinary income. File state income tax only Interest is generally not included in a down payment. File state income tax only However, you may have to treat part of each later payment as interest, even if it is not called interest in your agreement with the buyer. File state income tax only Interest provided in the agreement is called stated interest. File state income tax only If the agreement does not provide for enough stated interest, there may be unstated interest or original issue discount. File state income tax only See Unstated interest , later. File state income tax only    You must continue to report the interest income on payments you receive in subsequent years as interest income. File state income tax only Adjusted basis and installment sale income (gain on sale). File state income tax only   After you have determined how much of each payment to treat as interest, you treat the rest of each payment as if it were made up of two parts. File state income tax only A tax-free return of your adjusted basis in the property, and Your gain (referred to as “installment sale income” on Form 6252). File state income tax only Figuring adjusted basis for installment sale purposes. File state income tax only   You can use Worksheet 10-1 to figure your adjusted basis in the property for installment sale purposes. File state income tax only When you have completed the worksheet, you will also have determined the gross profit percentage necessary to figure your installment sale income (gain) for this year. File state income tax only    Worksheet 10-1. File state income tax only Figuring Adjusted Basis and Gross Profit Percentage 1. File state income tax only Enter the selling price for the property   2. File state income tax only Enter your adjusted basis for the property     3. File state income tax only Enter your selling expenses     4. File state income tax only Enter any depreciation recapture     5. File state income tax only Add lines 2, 3, and 4. File state income tax only  This is your adjusted basis  for installment sale purposes   6. File state income tax only Subtract line 5 from line 1. File state income tax only If zero or less, enter -0-. File state income tax only  This is your gross profit     If the amount entered on line 6 is zero, Stop here. File state income tax only You cannot use the installment method. File state income tax only   7. File state income tax only Enter the contract price for the property   8. File state income tax only Divide line 6 by line 7. File state income tax only This is your gross profit percentage   Selling price. File state income tax only   The selling price is the total cost of the property to the buyer and includes the following. File state income tax only Any money you are to receive. File state income tax only The fair market value (FMV) of any property you are to receive (FMV is discussed at Property used as a payment under Payments Received or Considered Received ). File state income tax only Any existing mortgage or other debt the buyer pays, assumes, or takes (a note, mortgage, or any other liability, such as a lien, accrued interest, or taxes you owe on the property). File state income tax only Any of your selling expenses the buyer pays. File state income tax only Do not include stated interest, unstated interest, any amount recomputed or recharacterized as interest, or original issue discount. File state income tax only Adjusted basis for installment sale purposes. File state income tax only   Your adjusted basis is the total of the following three items. File state income tax only Adjusted basis. File state income tax only Selling expenses. File state income tax only Depreciation recapture. File state income tax only Adjusted basis. File state income tax only   Basis is your investment in the property for installment sale purposes. File state income tax only The way you figure basis depends on how you acquire the property. File state income tax only The basis of property you buy is generally its cost. File state income tax only The basis of property you inherit, receive as a gift, build yourself, or receive in a tax-free exchange is figured differently. File state income tax only   While you own property, various events may change your original basis. File state income tax only Some events, such as adding rooms or making permanent improvements, increase basis. File state income tax only Others, such as deductible casualty losses or depreciation previously allowed or allowable, decrease basis. File state income tax only The result is adjusted basis. File state income tax only See chapter 6 and Publication 551, Basis of Assets, for more information. File state income tax only Selling expenses. File state income tax only   Selling expenses relate to the sale of the property. File state income tax only They include commissions, attorney fees, and any other expenses paid on the sale. File state income tax only Selling expenses are added to the basis of the sold property. File state income tax only Depreciation recapture. File state income tax only   If the property you sold was depreciable property, you may need to recapture part of the gain on the sale as ordinary income. File state income tax only See Depreciation Recapture in chapter 9 and Depreciation Recapture Income in Publication 537. File state income tax only Gross profit. File state income tax only   Gross profit is the total gain you report on the installment method. File state income tax only   To figure your gross profit, subtract your adjusted basis for installment sale purposes from the selling price. File state income tax only If the property you sold was your home, subtract from the gross profit any gain you can exclude. File state income tax only Contract price. File state income tax only   Contract price equals: The selling price, minus The mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer, plus The amount by which the mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer exceed your adjusted basis for installment sale purposes. File state income tax only Gross profit percentage. File state income tax only   A certain percentage of each payment (after subtracting interest) is reported as installment sale income. File state income tax only This percentage is called the gross profit percentage and is figured by dividing your gross profit from the sale by the contract price. File state income tax only   The gross profit percentage generally remains the same for each payment you receive. File state income tax only However, see the example under Selling price reduced , later, for a situation where the gross profit percentage changes. File state income tax only Amount to report as installment sale income. File state income tax only   Multiply the payments you receive each year (less interest) by the gross profit percentage. File state income tax only The result is your installment sales income for the tax year. File state income tax only In certain circumstances, you may be treated as having received a payment, even though you received nothing directly. File state income tax only A receipt of property or the assumption of a mortgage on the property sold may be treated as a payment. File state income tax only For a detailed discussion, see Payments Received or Considered Received , later. File state income tax only Selling price reduced. File state income tax only   If the selling price is reduced at a later date, the gross profit on the sale also will change. File state income tax only You then must refigure the gross profit percentage for the remaining payments. File state income tax only Refigure your gross profit using Worksheet 10-2. File state income tax only New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced. File state income tax only You will spread any remaining gain over future installments. File state income tax only    Worksheet 10-2. File state income tax only New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. File state income tax only Enter the reduced selling  price for the property   2. File state income tax only Enter your adjusted  basis for the  property     3. File state income tax only Enter your selling  expenses     4. File state income tax only Enter any depreciation  recapture     5. File state income tax only Add lines 2, 3, and 4. File state income tax only   6. File state income tax only Subtract line 5 from line 1. File state income tax only  This is your adjusted  gross profit   7. File state income tax only Enter any installment sale  income reported in  prior year(s)   8. File state income tax only Subtract line 7 from line 6   9. File state income tax only Future installments     10. File state income tax only Divide line 8 by line 9. File state income tax only  This is your new  gross profit percentage*. File state income tax only   * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. File state income tax only Example. File state income tax only In 2011, you sold land with a basis of $40,000 for $100,000. File state income tax only Your gross profit was $60,000. File state income tax only You received a $20,000 down payment and the buyer's note for $80,000. File state income tax only The note provides for monthly payments of $1,953 each, figured at 8% interest, amortized over four years, beginning in January 2012. File state income tax only Your gross profit percentage was 60%. File state income tax only You received the down payment of $20,000 in 2011 and total payments of $23,436 in 2012, of which $17,675 was principal and $5,761 was interest according to the amortization schedule. File state income tax only You reported a gain of $12,000 on the down payment received in 2011 and $10,605 ($17,675 X 60% (. File state income tax only 60)) in 2012. File state income tax only In January 2013, you and the buyer agreed to reduce the purchase price to $85,000 and payments during 2013, 2014, and 2015 are reduced to $1,483 a month amortized over the remaining three years. File state income tax only The new gross profit percentage, 47. File state income tax only 32%, is figured in Example — Worksheet 10-2. File state income tax only Example — Worksheet 10-2. File state income tax only New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. File state income tax only Enter the reduced selling  price for the property 85,000 2. File state income tax only Enter your adjusted  basis for the  property 40,000   3. File state income tax only Enter your selling  expenses -0-   4. File state income tax only Enter any depreciation  recapture -0-   5. File state income tax only Add lines 2, 3, and 4. File state income tax only 40,000 6. File state income tax only Subtract line 5 from line 1. File state income tax only  This is your adjusted  gross profit 45,000 7. File state income tax only Enter any installment sale  income reported in  prior year(s) 22,605 8. File state income tax only Subtract line 7 from line 6 22,395 9. File state income tax only Future installments   47,325 10. File state income tax only Divide line 8 by line 9. File state income tax only  This is your new  gross profit percentage*. File state income tax only 47. File state income tax only 32% * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. File state income tax only You will report installment sale income of $6,878 (47. File state income tax only 32% of $14,535) in 2013, $7,449 (47. File state income tax only 32% of $15,742) in 2014, and $8,067 (47. File state income tax only 32% of $17,048) in 2015. File state income tax only Form 6252. File state income tax only   Use Form 6252 to report an installment sale in the year it takes place and to report payments received, or considered received because of related party resales, in later years. File state income tax only Attach it to your tax return for each year. File state income tax only Disposition of Installment Obligation If you are using the installment method and you dispose of the installment obligation, generally you will have a gain or loss to report. File state income tax only It is considered gain or loss on the sale of the property for which you received the installment obligation. File state income tax only Cancellation. File state income tax only   If an installment obligation is canceled or otherwise becomes unenforceable, it is treated as a disposition other than a sale or exchange. File state income tax only Your gain or loss is the difference between your basis in the obligation and its fair market value (FMV) at the time you cancel it. File state income tax only If the parties are related, the FMV of the obligation is considered to be no less than its full face value. File state income tax only Transfer due to death. File state income tax only   The transfer of an installment obligation (other than to a buyer) as a result of the death of the seller is not a disposition. File state income tax only Any unreported gain from the installment obligation is not treated as gross income to the decedent. File state income tax only No income is reported on the decedent's return due to the transfer. File state income tax only Whoever receives the installment obligation as a result of the seller's death is taxed on the installment payments the same as the seller would have been had the seller lived to receive the payments. File state income tax only   However, if the installment obligation is canceled, becomes unenforceable, or is transferred to the buyer because of the death of the holder of the obligation, it is a disposition. File state income tax only The estate must figure its gain or loss on the disposition. File state income tax only If the holder and the buyer were related, the FMV of the installment obligation is considered to be no less than its full face value. File state income tax only More information. File state income tax only   For more information on the disposition of an installment obligation, see Publication 537. File state income tax only Sale of depreciable property. File state income tax only   You generally cannot report gain from the sale of depreciable property to a related person on the installment method. File state income tax only See Sale to a Related Person in Publication 537. File state income tax only   You cannot use the installment method to report any depreciation recapture income up to the gain on the sale. File state income tax only However, report any gain greater than the recapture income on the installment method. File state income tax only   The recapture income reported in the year of sale is included in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. File state income tax only   Figure your depreciation recapture income (including the section 179 deduction and the section 179A deduction recapture) in Part III of Form 4797. File state income tax only Report the depreciation recapture income in Part II of Form 4797 as ordinary income in the year of sale. File state income tax only    If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. File state income tax only See the Form 6252 instructions for details. File state income tax only   For more information on the section 179 deduction, see Section 179 Expense Deduction in chapter 7. File state income tax only For more information on depreciation recapture, see Depreciation Recapture in  chapter 9. File state income tax only Payments Received or Considered Received You must figure your gain each year on the payments you receive, or are treated as receiving, from an installment sale. File state income tax only In certain situations, you are considered to have received a payment, even though the buyer does not pay you directly. File state income tax only These situations occur when the buyer assumes or pays any of your debts, such as a loan, or pays any of your expenses, such as a sales commission. File state income tax only However, as discussed later, the buyer's assumption of your debt is treated as a recovery of basis, rather than as a payment, in many cases. File state income tax only Buyer pays seller's expenses. File state income tax only   If the buyer pays any of your expenses related to the sale of your property, it is considered a payment to you in the year of sale. File state income tax only Include these expenses in the selling and contract prices when figuring the gross profit percentage. File state income tax only Buyer assumes mortgage. File state income tax only   If the buyer assumes or pays off your mortgage, or otherwise takes the property subject to the mortgage, the following rules apply. File state income tax only Mortgage less than basis. File state income tax only   If the buyer assumes a mortgage that is not more than your installment sale basis in the property, it is not considered a payment to you. File state income tax only It is considered a recovery of your basis. File state income tax only The contract price is the selling price minus the mortgage. File state income tax only Example. File state income tax only You sell property with an adjusted basis of $19,000. File state income tax only You have selling expenses of $1,000. File state income tax only The buyer assumes your existing mortgage of $15,000 and agrees to pay you $10,000 (a cash down payment of $2,000 and $2,000 (plus 8% interest) in each of the next 4 years). File state income tax only The selling price is $25,000 ($15,000 + $10,000). File state income tax only Your gross profit is $5,000 ($25,000 − $20,000 installment sale basis). File state income tax only The contract price is $10,000 ($25,000 − $15,000 mortgage). File state income tax only Your gross profit percentage is 50% ($5,000 ÷ $10,000). File state income tax only You report half of each $2,000 payment received as gain from the sale. File state income tax only You also report all interest you receive as ordinary income. File state income tax only Mortgage more than basis. File state income tax only   If the buyer assumes a mortgage that is more than your installment sale basis in the property, you recover your entire basis. File state income tax only The part of the mortgage greater than your basis is treated as a payment received in the year of sale. File state income tax only   To figure the contract price, subtract the mortgage from the selling price. File state income tax only This is the total amount (other than interest) you will receive directly from the buyer. File state income tax only Add to this amount the payment you are considered to have received (the difference between the mortgage and your installment sale basis). File state income tax only The contract price is then the same as your gross profit from the sale. File state income tax only    If the mortgage the buyer assumes is equal to or more than your installment sale basis, the gross profit percentage always will be 100%. File state income tax only Example. File state income tax only The selling price for your property is $9,000. File state income tax only The buyer will pay you $1,000 annually (plus 8% interest) over the next 3 years and assume an existing mortgage of $6,000. File state income tax only Your adjusted basis in the property is $4,400. File state income tax only You have selling expenses of $600, for a total installment sale basis of $5,000. File state income tax only The part of the mortgage that is more than your installment sale basis is $1,000 ($6,000 − $5,000). File state income tax only This amount is included in the contract price and treated as a payment received in the year of sale. File state income tax only The contract price is $4,000: Selling price $9,000 Minus: Mortgage (6,000) Amount actually received $3,000 Add difference:   Mortgage $6,000   Minus: Installment sale basis 5,000 1,000 Contract price $4,000   Your gross profit on the sale is also $4,000: Selling price $9,000 Minus: Installment sale basis (5,000) Gross profit $4,000   Your gross profit percentage is 100%. File state income tax only Report 100% of each payment (less interest) as gain from the sale. File state income tax only Treat the $1,000 difference between the mortgage and your installment sale basis as a payment and report 100% of it as gain in the year of sale. File state income tax only Buyer assumes other debts. File state income tax only   If the buyer assumes any other debts, such as a loan or back taxes, it may be considered a payment to you in the year of sale. File state income tax only   If the buyer assumes the debt instead of paying it off, only part of it may have to be treated as a payment. File state income tax only Compare the debt to your installment sale basis in the property being sold. File state income tax only If the debt is less than your installment sale basis, none of it is treated as a payment. File state income tax only If it is more, only the difference is treated as a payment. File state income tax only If the buyer assumes more than one debt, any part of the total that is more than your installment sale basis is considered a payment. File state income tax only These rules are the same as the rules discussed earlier under Buyer assumes mortgage . File state income tax only However, they apply only to the following types of debt the buyer assumes. File state income tax only Those acquired from ownership of the property you are selling, such as a mortgage, lien, overdue interest, or back taxes. File state income tax only Those acquired in the ordinary course of your business, such as a balance due for inventory you purchased. File state income tax only   If the buyer assumes any other type of debt, such as a personal loan or your legal fees relating to the sale, it is treated as if the buyer had paid off the debt at the time of the sale. File state income tax only The value of the assumed debt is then considered a payment to you in the year of sale. File state income tax only Property used as a payment. File state income tax only   If you receive property rather than money from the buyer, it is still considered a payment in the year received. File state income tax only However, see Trading property for like-kind property , later. File state income tax only Generally, the amount of the payment is the property's FMV on the date you receive it. File state income tax only Exception. File state income tax only   If the property the buyer gives you is payable on demand or readily tradable (see examples later), the amount you should consider as payment in the year received is: The FMV of the property on the date you receive it if you use the cash method of accounting, The face amount of the obligation on the date you receive it if you use an accrual method of accounting, or The stated redemption price at maturity less any original issue discount (OID) or, if there is no OID, the stated redemption price at maturity appropriately discounted to reflect total unstated interest. File state income tax only See Unstated interest , later. File state income tax only Examples. File state income tax only If you receive a note from the buyer as payment, and the note stipulates that you can demand payment from the buyer at any time, the note is payable on demand. File state income tax only If you receive marketable securities from the buyer as payment, and you can sell the securities on an established securities market (such as the New York Stock Exchange) at any time, the securities are readily tradable. File state income tax only In these examples, use the above rules to determine the amount you should consider as payment in the year received. File state income tax only Debt not payable on demand. File state income tax only   Any evidence of debt you receive from the buyer that is not payable on demand is not considered a payment. File state income tax only This is true even if the debt is guaranteed by a third party, including a government agency. File state income tax only Fair market value (FMV). File state income tax only   This is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or sell and both having a reasonable knowledge of all the necessary facts. File state income tax only Third-party note. File state income tax only   If the property the buyer gives you is a third-party note (or other obligation of a third party), you are considered to have received a payment equal to the note's FMV. File state income tax only Because the FMV of the note is itself a payment on your installment sale, any payments you later receive from the third party are not considered payments on the sale. File state income tax only The excess of the note's face value over its FMV is interest. File state income tax only Exclude this interest in determining the selling price of the property. File state income tax only However, see Exception under Property used as a payment , earlier. File state income tax only Example. File state income tax only You sold real estate in an installment sale. File state income tax only As part of the down payment, the buyer assigned to you a $50,000, 8% third-party note. File state income tax only The FMV of the third-party note at the time of the sale was $30,000. File state income tax only This amount, not $50,000, is a payment to you in the year of sale. File state income tax only The third-party note had an FMV equal to 60% of its face value ($30,000 ÷ $50,000), so 60% of each principal payment you receive on this note is a nontaxable return of capital. File state income tax only The remaining 40% is interest taxed as ordinary income. File state income tax only Bond. File state income tax only   A bond or other evidence of debt you receive from the buyer that is payable on demand or readily tradable in an established securities market is treated as a payment in the year you receive it. File state income tax only For more information on the amount you should treat as a payment, see Exception under Property used as a payment , earlier. File state income tax only   If you receive a government or corporate bond for a sale before October 22, 2004, and the bond has interest coupons attached or can be readily traded in an established securities market, you are considered to have received payment equal to the bond's FMV. File state income tax only However, see Exception under Property used as a payment , earlier. File state income tax only Buyer's note. File state income tax only   The buyer's note (unless payable on demand) is not considered payment on the sale. File state income tax only However, its full face value is included when figuring the selling price and the contract price. File state income tax only Payments you receive on the note are used to figure your gain in the year received. File state income tax only Sale to a related person. File state income tax only   If you sell depreciable property to a related person and the sale is an installment sale, you may not be able to report the sale using the installment method. File state income tax only For information on these rules, see the Instructions for Form 6252 and Sale to a Related Person in Publication 537. File state income tax only Trading property for like-kind property. File state income tax only   If you trade business or investment property solely for the same kind of property to be held as business or investment property, you can postpone reporting the gain. File state income tax only See Like-Kind Exchanges in chapter 8 for a discussion of like-kind property. File state income tax only   If, in addition to like-kind property, you receive an installment obligation in the exchange, the following rules apply to determine installment sale income each year. File state income tax only The contract price is reduced by the FMV of the like-kind property received in the trade. File state income tax only The gross profit is reduced by any gain on the trade that can be postponed. File state income tax only Like-kind property received in the trade is not considered payment on the installment obligation. File state income tax only Unstated interest. File state income tax only   An installment sale contract may provide that each deferred payment on the sale will include interest or that there will be an interest payment in addition to the principal payment. File state income tax only Interest provided in the contract is called stated interest. File state income tax only   If an installment sale contract does not provide for adequate stated interest, part of the stated principal amount of the contract may be recharacterized as interest. File state income tax only If Internal Revenue Code section 483 applies to the contract, this interest is called unstated interest. File state income tax only   If Internal Revenue Code section 1274 applies to the contract, this interest is called original issue discount (OID). File state income tax only   Generally, if a buyer gives a debt in consideration for personal use property, the unstated interest rules do not apply. File state income tax only Therefore, the buyer cannot deduct the unstated interest. File state income tax only The seller must report the unstated interest as income. File state income tax only Personal-use property is any property in which substantially all of its use by the buyer is not in connection with a trade or business or an investment activity. File state income tax only   If the debt is subject to the Internal Revenue Code section 483 rules and is also subject to the below-market loan rules, such as a gift loan, compensation-related loan or corporation-shareholder loan, then both parties are subject to the below-market loan rules rather than the unstated interest rules. File state income tax only   Unstated interest reduces the stated selling price of the property and the buyer's basis in the property. File state income tax only It increases the seller's interest income and the buyer's interest expense. File state income tax only   In general, an installment sale contract provides for adequate stated interest if the stated interest rate (based on an appropriate compounding period) is at least equal to the applicable federal rate (AFR). File state income tax only    The AFRs are published monthly in the Internal Revenue Bulletin (IRB). File state income tax only You can get this information by contacting an IRS office. File state income tax only IRBs are also available at IRS. File state income tax only gov. File state income tax only More information. File state income tax only   For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. File state income tax only Example. File state income tax only You sell property at a contract price of $6,000 and your gross profit is $1,500. File state income tax only Your gross profit percentage is 25% ($1,500 ÷ $6,000). File state income tax only After subtracting interest, you report 25% of each payment, including the down payment, as installment sale income from the sale for the tax year you receive the payment. File state income tax only The remainder (balance) of each payment is the tax-free return of your adjusted basis. File state income tax only Example On January 3, 2013, you sold your farm, including the home, farm land and buildings. File state income tax only You received $50,000 down and the buyer's note for $200,000. File state income tax only In addition, the buyer assumed an outstanding $50,000 mortgage on the farm land. File state income tax only The total selling price was $300,000. File state income tax only The note payments of $25,000 each, plus adequate interest, are due every July 1 and January 1, beginning in July 2013. File state income tax only Your selling expenses were $15,000. File state income tax only Adjusted basis and depreciation. File state income tax only   The adjusted basis and depreciation claimed on each asset sold are as follows:   Depreciation Adjusted Asset Claimed Basis Home* -0- $33,743 Farm land -0- 73,610 Buildings $31,500 35,130 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Gain on each asset. File state income tax only   The following schedule shows the assets included in the sale, each asset's selling price based on its respective value, the selling expense allocated to each asset, the adjusted basis of each asset, and the gain on each asset. File state income tax only The selling expense for each asset is 5% of the selling price ($15,000 selling expense ÷ $300,000 selling price). File state income tax only   Selling Selling Adjusted     Price Expense Basis Gain Home* $60,000 $3,000 $33,743 $23,257 Farm land  165,000  8,250  73,610  83,140 Buildings 75,000 3,750 35,130 36,120   $300,000 $15,000 $142,483 $142,517 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Depreciation recapture. File state income tax only   The buildings are section 1250 property. File state income tax only There is no depreciation recapture income for them because they were depreciated using the straight line method. File state income tax only See chapter 9 for more information on depreciation recapture. File state income tax only   Special rules may apply when you sell section 1250 assets depreciated under the straight line method. File state income tax only See the Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet in the Instructions for Schedule D (Form 1040). File state income tax only See chapter 3 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for more information on section 1250 assets. File state income tax only Installment sale basis and gross profit. File state income tax only   The following table shows each asset reported on the installment method, its selling price, installment sale basis, and gross profit. File state income tax only     Installment     Selling Sale Gross   Price Basis Profit Farm land $165,000 $73,610 $83,140 Buildings 75,000 35,130 36,120   $240,000 $108,740 $119,260 Section 1231 gains. File state income tax only   The gain on the farm land and buildings is reported as section 1231 gains. File state income tax only See Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. File state income tax only Contract price and gross profit percentage. File state income tax only   The contract price is $250,000 for the part of the sale reported on the installment method. File state income tax only This is the selling price ($300,000) minus the mortgage assumed ($50,000). File state income tax only   Gross profit percentage for the sale is 47. File state income tax only 70% ($119,260 gross profit ÷ $250,000 contract price). File state income tax only The gross profit percentage for each asset is figured as follows:   Percent Farm land ($83,140 ÷ $250,000) 33. File state income tax only 256 Buildings ($36,120 ÷ $250,000) 14. File state income tax only 448 Total 47. File state income tax only 70 Figuring the gain to report on the installment method. File state income tax only   One hundred percent (100%) of each payment is reported on the installment method. File state income tax only The total amount received on the sale in 2013 is $75,000 ($50,000 down payment + $25,000 payment on July 1). File state income tax only The installment sale part of the total payments received in 2013 is also $75,000. File state income tax only Figure the gain to report for each asset by multiplying its gross profit percentage times $75,000. File state income tax only   Income Farm land—33. File state income tax only 256% × $75,000 $24,942 Buildings—14. File state income tax only 448% × $75,000 10,836 Total installment income for 2013 $35,778 Reporting the sale. File state income tax only   Report the installment sale on Form 6252. File state income tax only Then report the amounts from Form 6252 on Form 4797 and Schedule D (Form 1040). File state income tax only Attach a separate page to Form 6252 that shows the computations in the example. File state income tax only If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. File state income tax only Section 1231 gains. File state income tax only   The gains on the farm land and buildings are section 1231 gains. File state income tax only They may be reported as either capital or ordinary gain depending on the net balance when combined with other section 1231 losses. File state income tax only A net 1231 gain is capital gain and a net 1231 loss is an ordinary loss. File state income tax only Installment income for years after 2013. File state income tax only   You figure installment income for the years after 2013 by applying the same gross profit percentages to the payments you receive each year. File state income tax only If you receive $50,000 during the year, the entire $50,000 is considered received on the installment sale (100% × $50,000). File state income tax only You realize income as follows:   Income Farm land—33. File state income tax only 256% × $50,000 $16,628 Buildings—14. File state income tax only 448% × $50,000 7,224 Total installment income $23,852   In this example, no gain ever is recognized from the sale of your home. File state income tax only You will combine your section 1231 gains from this sale with section 1231 gains and losses from other sales in each of the later years to determine whether to report them as ordinary or capital gains. File state income tax only The interest received with each payment will be included in full as ordinary income. File state income tax only Summary. File state income tax only   The installment income (rounded to the nearest dollar) from the sale of the farm is reported as follows: Selling price $190,000 Minus: Installment basis (108,740) Gross profit $81,260     Gain reported in 2012 (year of sale) $35,778 Gain reported in 2013:   $50,000 × 47. File state income tax only 70% 23,850 Gain reported in 2014:   $50,000 × 47. File state income tax only 70% 23,850 Gain reported in 2015:   $50,000 × 47. File state income tax only 70% 23,850 Gain reported in 2016:   $25,000 × 47. File state income tax only 70% 11,925 Total gain reported $119,253 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications