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File 2011 state taxes online free 10. File 2011 state taxes online free   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. File 2011 state taxes online free Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). File 2011 state taxes online free Beneficios de la jubilación del gobierno federal. File 2011 state taxes online free Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. File 2011 state taxes online free Exclusión no limitada al costo. File 2011 state taxes online free Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). File 2011 state taxes online free Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. File 2011 state taxes online free Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. File 2011 state taxes online free Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. File 2011 state taxes online free Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. File 2011 state taxes online free Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. File 2011 state taxes online free Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. File 2011 state taxes online free Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. File 2011 state taxes online free Lo que no abarca este capítulo. File 2011 state taxes online free   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. File 2011 state taxes online free   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). File 2011 state taxes online free Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. File 2011 state taxes online free Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. File 2011 state taxes online free Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). File 2011 state taxes online free   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . File 2011 state taxes online free Beneficios de la jubilación del gobierno federal. File 2011 state taxes online free    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. File 2011 state taxes online free S. File 2011 state taxes online free Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. File 2011 state taxes online free La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. File 2011 state taxes online free Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. File 2011 state taxes online free S. File 2011 state taxes online free Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. File 2011 state taxes online free (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. File 2011 state taxes online free ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. File 2011 state taxes online free   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. File 2011 state taxes online free Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. File 2011 state taxes online free Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. File 2011 state taxes online free Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. File 2011 state taxes online free Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. File 2011 state taxes online free Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. File 2011 state taxes online free Más de un programa. File 2011 state taxes online free   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. File 2011 state taxes online free Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. File 2011 state taxes online free Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. File 2011 state taxes online free   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. File 2011 state taxes online free Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. File 2011 state taxes online free Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. File 2011 state taxes online free Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. File 2011 state taxes online free   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. File 2011 state taxes online free De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. File 2011 state taxes online free Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. File 2011 state taxes online free Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. File 2011 state taxes online free   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. File 2011 state taxes online free Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. File 2011 state taxes online free   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Pensiones por incapacidad. File 2011 state taxes online free   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. File 2011 state taxes online free Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. File 2011 state taxes online free En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. File 2011 state taxes online free    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. File 2011 state taxes online free Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . File 2011 state taxes online free   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. File 2011 state taxes online free Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. File 2011 state taxes online free Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. File 2011 state taxes online free   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . File 2011 state taxes online free Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. File 2011 state taxes online free   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. File 2011 state taxes online free Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. File 2011 state taxes online free Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. File 2011 state taxes online free   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. File 2011 state taxes online free Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. File 2011 state taxes online free Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Retención e impuesto estimado. File 2011 state taxes online free   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. File 2011 state taxes online free Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. File 2011 state taxes online free Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. File 2011 state taxes online free   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. File 2011 state taxes online free Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. File 2011 state taxes online free Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. File 2011 state taxes online free   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. File 2011 state taxes online free Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. File 2011 state taxes online free   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. File 2011 state taxes online free R. File 2011 state taxes online free 10. File 2011 state taxes online free Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. File 2011 state taxes online free Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). File 2011 state taxes online free    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. File 2011 state taxes online free No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. File 2011 state taxes online free Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. File 2011 state taxes online free Anualidades compradas. File 2011 state taxes online free   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. File 2011 state taxes online free Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. File 2011 state taxes online free Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. File 2011 state taxes online free Préstamos. File 2011 state taxes online free   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. File 2011 state taxes online free Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. File 2011 state taxes online free Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. File 2011 state taxes online free Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. File 2011 state taxes online free Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . File 2011 state taxes online free Intercambio exento de impuestos. File 2011 state taxes online free   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. File 2011 state taxes online free Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. File 2011 state taxes online free Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. File 2011 state taxes online free Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. File 2011 state taxes online free Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. File 2011 state taxes online free Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. File 2011 state taxes online free Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. File 2011 state taxes online free Más de una anualidad. File 2011 state taxes online free   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free Declaración conjunta. File 2011 state taxes online free   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. File 2011 state taxes online free Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. File 2011 state taxes online free Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. File 2011 state taxes online free Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. File 2011 state taxes online free El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. File 2011 state taxes online free De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. File 2011 state taxes online free La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. File 2011 state taxes online free Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. File 2011 state taxes online free   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. File 2011 state taxes online free Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. File 2011 state taxes online free Aportaciones de empleo en el extranjero. File 2011 state taxes online free   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. File 2011 state taxes online free Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. File 2011 state taxes online free   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. File 2011 state taxes online free Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. File 2011 state taxes online free Pagos parcialmente tributables. File 2011 state taxes online free   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. File 2011 state taxes online free El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. File 2011 state taxes online free Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. File 2011 state taxes online free La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. File 2011 state taxes online free   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. File 2011 state taxes online free Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. File 2011 state taxes online free   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. File 2011 state taxes online free   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. File 2011 state taxes online free Límite de exclusión. File 2011 state taxes online free   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. File 2011 state taxes online free Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. File 2011 state taxes online free Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. File 2011 state taxes online free Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. File 2011 state taxes online free Exclusión limitada al costo. File 2011 state taxes online free   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. File 2011 state taxes online free Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. File 2011 state taxes online free Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. File 2011 state taxes online free Exclusión no limitada al costo. File 2011 state taxes online free   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. File 2011 state taxes online free Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. File 2011 state taxes online free Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. File 2011 state taxes online free Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. File 2011 state taxes online free Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. File 2011 state taxes online free Quién tiene que usar el Método Simplificado. File 2011 state taxes online free   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. File 2011 state taxes online free Pagos garantizados. File 2011 state taxes online free   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. File 2011 state taxes online free Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. File 2011 state taxes online free Hoja de Trabajo 10-A. File 2011 state taxes online free Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. File 2011 state taxes online free 1. File 2011 state taxes online free Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. File 2011 state taxes online free Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. File 2011 state taxes online free 14,400 2. File 2011 state taxes online free Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. File 2011 state taxes online free Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. File 2011 state taxes online free 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). File 2011 state taxes online free De lo contrario, pase a la línea 3. File 2011 state taxes online free         3. File 2011 state taxes online free Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. File 2011 state taxes online free Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. File 2011 state taxes online free 310     4. File 2011 state taxes online free Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. File 2011 state taxes online free 100     5. File 2011 state taxes online free Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. File 2011 state taxes online free Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. File 2011 state taxes online free De lo contrario, pase a la línea 6 . File 2011 state taxes online free 5. File 2011 state taxes online free 1,200     6. File 2011 state taxes online free Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. File 2011 state taxes online free Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. File 2011 state taxes online free −0−     7. File 2011 state taxes online free Reste la línea 6 de la 2 7. File 2011 state taxes online free 31,000     8. File 2011 state taxes online free De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. File 2011 state taxes online free 1,200 9. File 2011 state taxes online free Cantidad tributable para el año. File 2011 state taxes online free Reste la línea 8 de la línea 1. File 2011 state taxes online free Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. File 2011 state taxes online free Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. File 2011 state taxes online free 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. File 2011 state taxes online free Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. File 2011 state taxes online free     10. File 2011 state taxes online free ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. File 2011 state taxes online free NO SIGA. File 2011 state taxes online free No llene el resto de esta hoja de trabajo. File 2011 state taxes online free  ☑ No. File 2011 state taxes online free Sume las líneas 6 y 8. File 2011 state taxes online free El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. File 2011 state taxes online free Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. File 2011 state taxes online free 1,200 11. File 2011 state taxes online free Saldo del costo por recuperar. File 2011 state taxes online free Reste la línea 10 de la línea 2. File 2011 state taxes online free Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. File 2011 state taxes online free Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. File 2011 state taxes online free 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free   ENTONCES anote en la línea 3. File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free . File 2011 state taxes online free 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. File 2011 state taxes online free Cómo usar el Método Simplificado. File 2011 state taxes online free    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. File 2011 state taxes online free Anualidad sobre una sola vida. File 2011 state taxes online free    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. File 2011 state taxes online free En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free Anualidad sobre más de una vida. File 2011 state taxes online free   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. File 2011 state taxes online free Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. File 2011 state taxes online free En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. File 2011 state taxes online free Ejemplo. File 2011 state taxes online free Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. File 2011 state taxes online free La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. File 2011 state taxes online free Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. File 2011 state taxes online free Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. File 2011 state taxes online free Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. File 2011 state taxes online free Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. File 2011 state taxes online free Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . File 2011 state taxes online free La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. File 2011 state taxes online free Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. File 2011 state taxes online free La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. File 2011 state taxes online free Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. File 2011 state taxes online free Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. File 2011 state taxes online free Quién tiene que usar la Regla General. File 2011 state taxes online free   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. File 2011 state taxes online free Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. File 2011 state taxes online free   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. File 2011 state taxes online free También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. File 2011 state taxes online free Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. File 2011 state taxes online free Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. File 2011 state taxes online free   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. File 2011 state taxes online free Quién no puede usar la Regla General. File 2011 state taxes online free   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. File 2011 state taxes online free Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. File 2011 state taxes online free Información adicional. File 2011 state taxes online free   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. File 2011 state taxes online free Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. File 2011 state taxes online free Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. File 2011 state taxes online free Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. File 2011 state taxes online free Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. File 2011 state taxes online free   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. File 2011 state taxes online free Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). File 2011 state taxes online free Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. File 2011 state taxes online free Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. File 2011 state taxes online free   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. File 2011 state taxes online free Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. File 2011 state taxes online free Fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. File 2011 state taxes online free Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. File 2011 state taxes online free   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. File 2011 state taxes online free Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. File 2011 state taxes online free   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. File 2011 state taxes online free Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. File 2011 state taxes online free Incluya el resto en su ingreso bruto. File 2011 state taxes online free   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). File 2011 state taxes online free Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. File 2011 state taxes online free    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. File 2011 state taxes online free Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. File 2011 state taxes online free   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. File 2011 state taxes online free Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. File 2011 state taxes online free Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). File 2011 state taxes online free La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. File 2011 state taxes online free El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. File 2011 state taxes online free Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. File 2011 state taxes online free Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. File 2011 state taxes online free La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. File 2011 state taxes online free La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. File 2011 state taxes online free Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. File 2011 state taxes online free Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. File 2011 state taxes online free El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. File 2011 state taxes online free Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. File 2011 state taxes online free Cómo tratar la distribución. File 2011 state taxes online free   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. File 2011 state taxes online free Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). File 2011 state taxes online free Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). File 2011 state taxes online free Reinvierta toda o parte de la distribución. File 2011 state taxes online free Consulte Reinversiones , más adelante. File 2011 state taxes online free Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. File 2011 state taxes online free Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. File 2011 state taxes online free Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. File 2011 state taxes online free   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. File 2011 state taxes online free Opción al trato de suma global. File 2011 state taxes online free   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. File 2011 state taxes online free Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. File 2011 state taxes online free Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. File 2011 state taxes online free    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. File 2011 state taxes online free Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. File 2011 state taxes online free Costo. File 2011 state taxes online free   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. File 2011 state taxes online free Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. File 2011 state taxes online free Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). File 2011 state taxes online free   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. File 2011 state taxes online free Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. File 2011 state taxes online free La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. File 2011 state taxes online free Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. File 2011 state taxes online free Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. File 2011 state taxes online free Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. File 2011 state taxes online free Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. File 2011 state taxes online free Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. File 2011 state taxes online free La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. File 2011 state taxes online free También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. File 2011 state taxes online free Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. File 2011 state taxes online free Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. File 2011 state taxes online free La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. File 2011 state taxes online free Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. File 2011 state taxes online free Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. File 2011 state taxes online free Un plan de anualidades de empleado calificado. File 2011 state taxes online free Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). File 2011 state taxes online free Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. File 2011 state taxes online free Distribuciones con derecho a reinversión. File 2011 state taxes online free   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. File 2011 state taxes online free Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Reinversión de cantidades no tributables. File 2011 state taxes online free   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. File 2011 state taxes online free El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. File 2011 state taxes online free   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. File 2011 state taxes online free Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. File 2011 state taxes online free Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. File 2011 state taxes online free Opción de reinversión directa. File 2011 state taxes online free   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. File 2011 state taxes online free Si decide que se le pague la distribución. File 2011 state taxes online free   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. File 2011 state taxes online free No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. File 2011 state taxes online free Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). File 2011 state taxes online free    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. File 2011 state taxes online free Cuándo hacer la reinversión. File 2011 state taxes online free   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. File 2011 state taxes online free (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). File 2011 state taxes online free   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. File 2011 state taxes online free El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. File 2011 state taxes online free Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). File 2011 state taxes online free   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. File 2011 state taxes online free Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. File 2011 state taxes online free Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. File 2011 state taxes online free Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. File 2011 state taxes online free Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. File 2011 state taxes online free   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. File 2011 state taxes online free Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. File 2011 state taxes online free Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. File 2011 state taxes online free    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. File 2011 state taxes online free No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . File 2011 state taxes online free Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. File 2011 state taxes online free   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. File 2011 state taxes online free La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. File 2011 state taxes online free El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. File 2011 state taxes online free Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. File 2011 state taxes online free Bonos de jubilación. File 2011 state taxes online free   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. File 2011 state taxes online free Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. File 2011 state taxes online free   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. File 2011 state taxes online free Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. File 2011 state taxes online free Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. File 2011 state taxes online free Reinversiones en arreglos Roth IRA. File 2011 state taxes online free   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. File 2011 state taxes online free No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. File 2011 state taxes online free Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Información adicional. File 2011 state taxes online free   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. File 2011 state taxes online free Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. File 2011 state taxes online free Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). File 2011 state taxes online free Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. File 2011 state taxes online free Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. File 2011 state taxes online free Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. File 2011 state taxes online free En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. File 2011 state taxes online free Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. File 2011 state taxes online free Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. File 2011 state taxes online free Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. File 2011 state taxes online free Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. File 2011 state taxes online free Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). File 2011 state taxes online free Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. File 2011 state taxes online free   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. File 2011 state taxes online free La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. File 2011 state taxes online free En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. File 2011 state taxes online free Adjunte una explicación a su declaración. File 2011 state taxes online free Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. File 2011 state taxes online free   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. File 2011 state taxes online free Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. File 2011 state taxes online free Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. File 2011 state taxes online free Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. File 2011 state taxes online free Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. File 2011 state taxes online free   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. File 2011 state taxes online free Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. File 2011 state taxes online free Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. File 2011 state taxes online free Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. File 2011 state taxes online free Excepciones a los impuestos. File 2011 state taxes online free    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. File 2011 state taxes online free Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. File 2011 state taxes online free Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. File 2011 state taxes online free En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. File 2011 state taxes online free    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. File 2011 state taxes online free Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. File 2011 state taxes online free Excepciones generales. File 2011 state taxes online free   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. File 2011 state taxes online free Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. File 2011 state taxes online free   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. File 2011 state taxes online free 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. File 2011 state taxes online free Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. File 2011 state taxes online free Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. File 2011 state taxes online free   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. File 2011 state taxes online free Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. File 2011 state taxes online free   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. File 2011 state taxes online free Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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File 2011 state taxes online free 5. File 2011 state taxes online free   Excise Taxes Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Prohibited Tax Shelter TransactionsEntity Level Tax Excess Benefit TransactionsTax on Disqualified Persons Tax on Organization Managers Excess Benefit Transaction Excess Business Holdings Taxable Distributions of Sponsoring Organizations Exception. File 2011 state taxes online free A donor advised fund does not include: Taxes on Prohibited Benefits Resulting From Donor Advised Fund Distributions Excise Taxes on Private Foundations Excise Taxes on Black Lung Benefit Trusts Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements Introduction An excise tax may be imposed on certain tax-exempt organizations. File 2011 state taxes online free Topics - This chapter discusses: Prohibited tax shelter transactions Excess benefit transactions Excess business holdings Taxable distributions of sponsoring organizations Taxes on prohibited benefits distributed from donor advised funds Excise taxes on private foundations Excise taxes on 501(c)(21) black lung benefit trusts Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements of Hospitals Useful Items - You may want to see: Forms (and Instructions) 4720 Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42 of the Internal Revenue Code See chapter 6 for more information about getting Form 4720. File 2011 state taxes online free Prohibited Tax Shelter Transactions Section 4965 imposes an excise tax on: Certain tax-exempt entities that are party to prohibited tax shelter transactions, and Any entity manager who approves or otherwise causes the entity to be a party to a prohibited tax shelter transaction and knows or has reason to know that the transaction is a prohibited tax shelter transaction. File 2011 state taxes online free  Additionally, section 6033 provides new disclosure requirements on a tax-exempt entity that is a party to a prohibited tax shelter transaction. File 2011 state taxes online free Tax-exempt entities. File 2011 state taxes online free   Tax-exempt entities that are subject to section 4965 include: Entities described in section 501(c), including but not limited to the following common types of entities: Instrumentalities of the United States described in section 501(c)(1); Churches, hospitals, museums, schools, scientific research organizations, and other charities described in section 501(c)(3); Civic leagues, social welfare organizations, and local associations of employees described in section 501(c)(4); Labor, agricultural, or horticultural organizations described in section 501(c)(5); Business leagues, chambers of commerce, trade associations, and other organizations described in section 501(c)(6); Voluntary employees' beneficiary associations (VEBAs) described in section 501(c)(9); Credit unions described in section 501(c)(14); Insurance companies described in section 501(c)(15); and Veterans' organizations described in section 501(c)(19). File 2011 state taxes online free Religious or apostolic associations or corporations described in section 501(d). File 2011 state taxes online free Entities described in section 170(c), including states, possessions of the United States, the District of Columbia, political subdivisions of states and political subdivisions of possessions of the United States (but not including the United States). File 2011 state taxes online free Indian tribal governments within the meaning of section 7701(a)(40). File 2011 state taxes online free Entity manager. File 2011 state taxes online free    An entity manager is any person with authority or responsibility similar to that exercised by an officer, director, or trustee, and, for any act, the person that has authority or responsibility with respect to the prohibited transaction. File 2011 state taxes online free Prohibited tax shelter transaction. File 2011 state taxes online free   A prohibited tax shelter transaction is any listed transaction, within the meaning of section 6707A(c)(2), and any prohibited reportable transactions. File 2011 state taxes online free A prohibited reportable transaction is a confidential transaction within the meaning of Regulations section 1. File 2011 state taxes online free 6011-4(b)(3), and a transaction with contractual protection within the meaning of Regulations section 1. File 2011 state taxes online free 6011-4(b)(4). File 2011 state taxes online free See the Instructions for Form 8886 for more information on listed transactions and prohibited reportable transactions. File 2011 state taxes online free Subsequently listed transaction. File 2011 state taxes online free   Any transaction to which the tax-exempt entity is a party and is later determined to be a listed transaction after the entity has become a party to it, is a subsequently listed transaction. File 2011 state taxes online free Entity Level Tax Section 4965(a)(1) imposes an entity level excise tax on any tax-exempt entity described in 1, 2, 3, or 4 above that becomes a party to a prohibited tax shelter transaction or is a party to a subsequently listed transaction (defined earlier). File 2011 state taxes online free The excise tax imposed on a tax-exempt entity applies to tax years in which the entity becomes a party to the prohibited tax shelter transaction and any subsequent tax years. File 2011 state taxes online free The amount of the excise tax depends on whether the tax-exempt entity knew or had reason to know that the transaction was a prohibited tax shelter transaction at the time it became a party to the transaction. File 2011 state taxes online free To figure and report the excise tax imposed on a tax-exempt entity for being a party to a prohibited tax shelter transaction, file Form 4720. File 2011 state taxes online free For more information about this excise tax, including information about how it is figured, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free Manager Level Tax Section 4965(a)(2) imposes an excise tax on any tax-exempt entity manager who approves or otherwise causes the entity to be a party to a prohibited tax shelter transaction and knows (or has reason to know) that the transaction is a prohibited tax shelter transaction. File 2011 state taxes online free The excise tax, in the amount of $20,000, is assessed for each approval or other act causing the organization to be a party to the prohibited tax shelter transaction. File 2011 state taxes online free To report this tax, file Form 4720. File 2011 state taxes online free Excess Benefit Transactions Excise tax on excess benefit transactions. File 2011 state taxes online free   A disqualified person who benefits from an excess benefit transaction, such as compensation, fringe benefits, or contract payments from certain section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organizations, must correct the transaction and may have to pay an excise tax under section 4958. File 2011 state taxes online free A manager of the organization may also have to pay an excise tax under section 4958. File 2011 state taxes online free These taxes are reported on Form 4720. File 2011 state taxes online free   The excise taxes are imposed if an applicable tax-exempt organization provides an excess benefit to a disqualified person and that benefit exceeds the value of the benefit received in exchange. File 2011 state taxes online free   There are three taxes under section 4958. File 2011 state taxes online free Disqualified persons are liable for the first two taxes and certain organization managers are liable for the third tax. File 2011 state taxes online free    Taxes imposed on excess benefit transactions do not apply to a transaction under a written contract that was binding on September 13, 1995, and at all times thereafter before the transaction occurred. File 2011 state taxes online free Tax on Disqualified Persons An excise tax equal to 25% of the excess benefit is imposed on each excess benefit transaction between an applicable tax-exempt organization and a disqualified person. File 2011 state taxes online free The disqualified person who benefited from the transaction is liable for the tax. File 2011 state taxes online free See definition of Disqualified person, later at Disqualified person. File 2011 state taxes online free Additional tax on the disqualified person. File 2011 state taxes online free   If the 25% tax is imposed and the excess benefit transaction is not corrected within the taxable period, an additional excise tax equal to 200% of the excess benefit is imposed on any disqualified person involved. File 2011 state taxes online free   If a disqualified person makes a payment of less than the full correction amount, the 200% tax is imposed only on the unpaid portion of the correction amount. File 2011 state taxes online free If more than one disqualified person received an excess benefit from an excess benefit transaction, all such disqualified persons are jointly and severally liable for the taxes. File 2011 state taxes online free   To avoid the 200% tax, a disqualified person must correct the excess benefit transaction during the taxable period. File 2011 state taxes online free The 200% tax is abated (refunded if collected) if the excess benefit transaction is corrected within a 90-day correction period beginning on the date a statutory notice of deficiency is issued. File 2011 state taxes online free Taxable period. File 2011 state taxes online free   The taxable period means the period beginning with the date on which the excess benefit transaction occurs and ending on the earlier of: The date a notice of deficiency was mailed to the disqualified person for the initial tax on the excess benefit transaction, or The date on which the initial tax on the excess benefit transaction for the disqualified person is assessed. File 2011 state taxes online free Tax on Organization Managers If tax is imposed on a disqualified person for any excess benefit transaction, an excise tax equal to 10% of the excess benefit is imposed on an organization manager who knowingly participated in an excess benefit transaction, unless such participation was not willful and was due to reasonable cause. File 2011 state taxes online free This tax cannot exceed $20,000 ($10,000 for transactions entered in a tax year beginning before August 18, 2006), for each transaction. File 2011 state taxes online free There is also joint and several liability for this tax. File 2011 state taxes online free A person can be liable for both the tax paid by the disqualified person and the organization manager tax for a particular excess benefit transaction. File 2011 state taxes online free Organization Manager. File 2011 state taxes online free   An organization manager is any officer, director, or trustee of an applicable tax-exempt organization, or any individual having powers or responsibilities similar to officers, directors, or trustees of the organization, regardless of title. File 2011 state taxes online free An organization manager is not considered to have participated in an excess benefit transaction where the manager has opposed the transaction in a manner consistent with the fulfillment of the manager's responsibilities to the organization. File 2011 state taxes online free For example, a director who votes against giving an excess benefit would ordinarily not be subject to the 10% tax. File 2011 state taxes online free A person participates in a transaction knowingly if the person: Has actual knowledge of sufficient facts so that, based solely upon those facts, such transaction would be an excess benefit transaction; Is aware that such a transaction under these circumstances may violate the provisions of federal tax law governing excess benefit transactions; and Negligently fails to make reasonable attempts to ascertain whether the transaction is an excess benefit transaction, or the manager is in fact aware that it is such a transaction. File 2011 state taxes online free Knowing does not mean having reason to know. File 2011 state taxes online free The organization manager ordinarily will not be considered knowing if, after full disclosure of the factual situation to an appropriate professional, the organization manager relied on the professional's reasoned written opinion on matters within the professional's expertise or if the manager relied on the fact that the requirements for the rebuttable presumption of reasonableness have been satisfied. File 2011 state taxes online free Participation by an organization manager is willful if it is voluntary, conscious, and intentional. File 2011 state taxes online free An organization manager's participation is due to reasonable cause if the manager has exercised responsibility on behalf of the organization with ordinary business care and prudence. File 2011 state taxes online free Excess Benefit Transaction An excess benefit transaction is a transaction in which an economic benefit is provided by an applicable tax-exempt organization, directly or indirectly, to or for the use of any disqualified person, and the value of the economic benefit provided by the organization exceeds the value of the consideration (including the performance of services) received for providing such benefit. File 2011 state taxes online free The excess benefit transaction rules apply to all transactions with disqualified persons, regardless of whether the amount of the benefit provided is determined in whole or in part by the revenues of one or more activities of the organization. File 2011 state taxes online free To determine whether an excess benefit transaction has occurred, all consideration and benefits exchanged between a disqualified person and the applicable tax-exempt organization, and all entities it controls, are taken into account. File 2011 state taxes online free For purposes of determining the value of economic benefits, the value of property, including the right to use property, is the fair market value. File 2011 state taxes online free Fair market value is the price at which property, or the right to use property, would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy, sell, or transfer property or the right to use property, and both having reasonable knowledge of relevant facts. File 2011 state taxes online free Donor advised fund transactions occurring after August 17, 2006. File 2011 state taxes online free   For a donor advised fund, an excess benefit transaction includes a grant, loan, compensation, or other similar payment from the fund to a: Donor or donor advisor, Family member of a donor, or donor advisor, 35% controlled entity of a donor, or donor advisor, or 35% controlled entity of a family member of a donor, or donor advisor. File 2011 state taxes online free   The excess benefit in this transaction is the amount of the grant, loan, compensation, or other similar payment. File 2011 state taxes online free For additional information, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free Supporting organization transactions occurring after July 25, 2006. File 2011 state taxes online free   For any supporting organization, defined in section 509(a)(3), an excess benefit transaction includes grants, loans, compensation, or other similar payment provided by the supporting organization to a: Substantial contributor, Family member of a substantial contributor, 35% controlled entity of a substantial contributor, or 35% controlled entity of a family member of a substantial contributor. File 2011 state taxes online free   Additionally, an excess benefit transaction includes any loans provided by the supporting organization to a disqualified person (other than an organization described in section 509(a)(1), (2), or (4)). File 2011 state taxes online free   The excess benefit for substantial contributors and parties related to those contributors includes the amount of the grant, loan, compensation, or other similar payment. File 2011 state taxes online free For additional information, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free   Excess benefit transaction rules generally do not apply to transactions between a supporting organization and its supported organization described in section 501(c)(4), (5), or (6) in furtherance of charitable purposes. File 2011 state taxes online free Date of Occurrence An excess benefit transaction occurs on the date the disqualified person receives the economic benefit from the organization for federal income tax purposes. File 2011 state taxes online free However, when a single contractual arrangement provides for a series of compensation or other payments to or for the use of a disqualified person during the disqualified person's tax year, any excess benefit transaction with respect to these payments occurs on the last day of the taxpayer's tax year. File 2011 state taxes online free In the case of benefits provided to a qualified pension, profit-sharing, or stock bonus plan, the transaction occurs on the date the benefit is vested. File 2011 state taxes online free In the case of the transfer of property subject to a substantial risk of forfeiture, or in the case of rights to future compensation or property, the transaction occurs on the date the property, or the rights to future compensation or property, is not subject to a substantial risk of forfeiture. File 2011 state taxes online free Where the disqualified person elects to include an amount in gross income in the tax year of transfer under section 83(b), the excess benefit transaction occurs on the date the disqualified person receives the economic benefit for federal income tax purposes. File 2011 state taxes online free Correcting the excess benefit. File 2011 state taxes online free   An excess benefit transaction is corrected by undoing the excess benefit to the extent possible, and by taking any additional measures necessary to place the organization in a financial position not worse than what it would have been if the disqualified person were dealing under the highest fiduciary standards. File 2011 state taxes online free   A disqualified person corrects an excess benefit by making a payment in cash or cash equivalents, excluding payment by a promissory note, equal to the correction amount to the applicable tax-exempt organization. File 2011 state taxes online free The correction amount equals the excess benefit plus the interest on the excess benefit. File 2011 state taxes online free The interest rate can be no lower than the applicable federal rate, compounded annually, for the month the transaction occurred. File 2011 state taxes online free   A disqualified person can, with the agreement of the applicable tax-exempt organization, make a payment by returning the specific property previously transferred in the excess transaction. File 2011 state taxes online free In this case, the disqualified person is treated as making a payment equal to the lesser of: The fair market value of the property on the date the property is returned to the organization, or The fair market value of the property on the date the excess benefit transaction occurred. File 2011 state taxes online free   If the payment resulting from the return of property is less than the correction amount, the disqualified person must make an additional cash payment to the organization equal to the difference. File 2011 state taxes online free   If the payment resulting from the return of the property exceeds the correction amount described above, the organization can make a cash payment to the disqualified person equal to the difference. File 2011 state taxes online free Exception. File 2011 state taxes online free   For a correction of an excess benefit transaction (discussed earlier), no amount repaid in a manner prescribed by the Secretary can be held in a donor advised fund. File 2011 state taxes online free Applicable Tax-Exempt Organization An applicable tax-exempt organization is a section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organization that is tax-exempt under section 501(a), or was such an organization at any time during a 5-year period ending on the day of the excess benefit transaction. File 2011 state taxes online free An applicable tax-exempt organization does not include: A private foundation as defined in section 509(a), A governmental entity that is: Exempt from (or not subject to) taxation without regard to section 501(a), or Not required to file an annual return, or A foreign organization, recognized by the IRS or by treaty, that receives substantially all of its support (other than gross investment income) from sources outside the United States. File 2011 state taxes online free An organization is not treated as a section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(29) organization for any period covered by a final determination that the organization was not tax-exempt under section 501(a), but only if the determination was not based on private inurement or one or more excess benefit transactions. File 2011 state taxes online free Disqualified Person A disqualified person is: Any person (at any time during the 5-year period ending on the date of the transaction) in a position to exercise substantial influence over the affairs of the organization, A family member of an individual described in 1, and A 35% controlled entity. File 2011 state taxes online free For donor advised funds, sponsoring organizations, and certain supporting organizations occurring after August 17, 2006. File 2011 state taxes online free   The following persons will be considered disqualified persons along with certain family members and 35% controlled entities associated with them. File 2011 state taxes online free Donors of donor advised funds, Investment advisors of sponsoring organizations, and Disqualified persons of a section 509(a)(3) supporting organization that supports the applicable tax-exempt organization. File 2011 state taxes online free For certain supporting organization transactions occurring after July 25, 2006. File 2011 state taxes online free   Substantial contributors to supporting organizations will also be considered disqualified persons with respect to the supporting organizations, along with their family members and 35% controlled entities. File 2011 state taxes online free Investment advisor. File 2011 state taxes online free   Investment advisor means for any sponsoring organization, any person compensated by such organization (but not an employee of such organization) for managing the investment of, or providing investment advice for, assets maintained in donor advised funds owned by such sponsoring organization. File 2011 state taxes online free Substantial contributor. File 2011 state taxes online free   In general, a substantial contributor means any person who contributed or bequeathed an aggregate of more than $5,000 to the organization, if that amount is more than 2% of the total contributions and bequests received by the end of the organization's tax year in which the contribution or bequest is received. File 2011 state taxes online free A substantial contributor includes the grantor of a trust. File 2011 state taxes online free Family members. File 2011 state taxes online free   Family members of a disqualified person include a disqualified person's spouse, brothers or sisters (whether by whole or half-blood), spouses of brothers or sisters (whether by whole or half-blood), ancestors, children (including a legally adopted child), grandchildren, great grandchildren, and spouses of children, grandchildren, and great grandchildren (whether by whole or half-blood). File 2011 state taxes online free 35% controlled entity. File 2011 state taxes online free   A 35% controlled entity is: A corporation in which disqualified persons own more than 35% of the total combined voting power, A partnership in which such persons own more than 35% of the profits interest, or A trust or estate in which such persons own more than 35% of the beneficial interest. File 2011 state taxes online free   In determining the holdings of a business enterprise, any stock or other interest owned directly or indirectly shall apply. File 2011 state taxes online free Persons having substantial influence. File 2011 state taxes online free   Among those who are in a position to exercise substantial influence over the affairs of the organization are, for example, voting members of the governing body, and persons holding the power of: Presidents, chief executives, or chief operating officers. File 2011 state taxes online free Treasurers and chief financial officers. File 2011 state taxes online free Persons with a material financial interest in a provider-sponsored organization. File 2011 state taxes online free Persons not considered to have substantial influence. File 2011 state taxes online free   Persons who are not considered to be in a position to exercise substantial influence over the affairs of an organization include: An employee who receives benefits that total less than the highly compensated amount in section 414(q)(1)(B)(i) and who does not hold the executive or voting powers mentioned earlier in the discussion on Disqualified Person, is not a family member of a disqualified person, and is not a substantial contributor, Tax-exempt organizations described in section 501(c)(3), and Section 501(c)(4) organizations with respect to transactions engaged in with other section 501(c)(4) organizations. File 2011 state taxes online free Facts and circumstances. File 2011 state taxes online free   The determination of whether a person has substantial influence over the affairs of an organization is based on all the facts and circumstances. File 2011 state taxes online free Facts and circumstances that tend to show a person has substantial influence over the affairs of an organization include, but are not limited to, the following. File 2011 state taxes online free The person founded the organization. File 2011 state taxes online free The person is a substantial contributor to the organization under the section 507(d)(2)(A) definition, only taking into account contributions to the organization for the past 5 years. File 2011 state taxes online free The person's compensation is primarily based on revenues derived from activities of the organization that the person controls. File 2011 state taxes online free The person has or shares authority to control or determine a substantial portion of the organization's capital expenditures, operating budget, or compensation for employees. File 2011 state taxes online free The person manages a discrete segment or activity of the organization that represents a substantial portion of the activities, assets, income, or expenses of the organization, as compared to the organization as a whole. File 2011 state taxes online free The person owns a controlling interest (measured by either vote or value) in a corporation, partnership, or trust that is a disqualified person. File 2011 state taxes online free The person is a nonstock organization controlled directly or indirectly by one or more disqualified persons. File 2011 state taxes online free   Facts and circumstances tending to show that a person does not have substantial influence over the affairs of an organization include, but are not limited to, the following. File 2011 state taxes online free The person has taken a bona fide vow of poverty as an employee or agent of a religious organization or on its behalf. File 2011 state taxes online free The person is an independent contractor whose sole relationship to the organization is providing professional advice (without having decision-making authority) with respect to transactions from which the independent contractor will not economically benefit either directly or indirectly aside from customary fees received for the professional advice rendered. File 2011 state taxes online free Any preferential treatment the person receives based on the size of the person's donation is also offered to others making comparable widely solicited donations. File 2011 state taxes online free The direct supervisor of the person is not a disqualified person. File 2011 state taxes online free The person does not participate in any management decisions affecting the organization as a whole or a discrete segment of the organization that represents a substantial portion of the activities, assets, income, or expenses of the organization, as compared to the organization as a whole. File 2011 state taxes online free   In the case of multiple organizations affiliated by common control or governing documents, the determination of whether a person does or does not have substantial influence is made separately for each applicable tax-exempt organization. File 2011 state taxes online free A person may be a disqualified person with respect to transactions with more than one organization. File 2011 state taxes online free Reasonable Compensation. File 2011 state taxes online free    Reasonable compensation is the value that would ordinarily be paid for like services by like enterprises under like circumstances. File 2011 state taxes online free The section 162 standard will apply in determining the reasonableness of compensation. File 2011 state taxes online free The fact that a bonus or revenue-sharing arrangement is subject to a cap is a relevant factor in determining reasonableness of compensation. File 2011 state taxes online free   To determine the reasonableness of compensation, all items of compensation provided by an applicable tax-exempt organization in exchange for performance of services are taken into account in determining the value of compensation (except for economic benefits that are disregarded under the discussion Disregarded benefits , later). File 2011 state taxes online free Items of compensation include: All forms of cash and noncash compensation, including salary, fees, bonuses, severance payments, and deferred noncash compensation, The payment of liability insurance premiums for, or the payment or reimbursement by the organization of penalties, taxes, or certain expenses under section 4958, unless excludable from income as a de minimis fringe benefit under section 132(a)(4), All other compensatory benefits, whether or not included in gross income for income tax purposes, Taxable and nontaxable fringe benefits, except fringe benefits described in section 132, and Foregone interest on loans. File 2011 state taxes online free    Intent to treat benefits as compensation. File 2011 state taxes online free An economic benefit is not treated as consideration for the performance of services unless the organization providing the benefit clearly indicates its intent to treat the benefit as compensation when the benefit is paid. File 2011 state taxes online free   An applicable tax-exempt organization (or entity that it controls) is treated as clearly indicating its intent to provide an economic benefit as compensation for services only if the organization provides written substantiation that is contemporaneous with the transfer of the economic benefits under consideration. File 2011 state taxes online free Ways to provide contemporaneous written substantiation of its intent to provide an economic benefit as compensation include: The organization produces a signed written employment contract, The organization reports the benefit as compensation on an original Form W-2, Form 1099, or Form 990, or on an amended form filed before starting an IRS examination, or The disqualified person reports the benefit as income on the person's original Form 1040, or on an amended form filed before starting an IRS examination. File 2011 state taxes online free Exception. File 2011 state taxes online free   If the economic benefit is excluded from the disqualified person's gross income for income tax purposes, the applicable tax-exempt organization is not required to indicate its intent to provide an economic benefit as compensation for services. File 2011 state taxes online free Rebuttable presumption that a transaction is not an excess benefit transaction. File 2011 state taxes online free   Payments under a compensation arrangement are presumed to be reasonable and the transfer of property (or right to use property) is presumed to be at fair market value, if the following three conditions are met. File 2011 state taxes online free The transaction is approved in advance by an authorized body of the organization (or an entity it controls) which is composed of individuals who do not have a conflict of interest concerning the transaction. File 2011 state taxes online free Before making its determination, the authorized body obtained and relied upon appropriate data as to comparability. File 2011 state taxes online free (There is a special safe harbor for small organizations. File 2011 state taxes online free If the organization has gross receipts of less than $1 million, appropriate comparability data includes data on compensation paid by three comparable organizations in the same or similar communities for similar services. File 2011 state taxes online free ) The authorized body adequately documents the basis for its determination concurrently with making that determination. File 2011 state taxes online free The documentation should include: The terms of the approved transaction and the date approved, The members of the authorized body who were present during debate on the transaction that was approved and those who voted on it, The comparability data obtained and relied upon by the authorized body and how the data was obtained, Any actions by a member of the authorized body having conflict of interest, and Documentation of the basis of the determination before the later of the next meeting of the authorized body or 60 days after the final actions of the authorized body are taken, and approval of records as reasonable, accurate, and complete within a reasonable time thereafter. File 2011 state taxes online free Disregarded benefits. File 2011 state taxes online free   The following economic benefits are disregarded for section 4958 purposes. File 2011 state taxes online free Nontaxable fringe benefits that are excluded from income under section 132. File 2011 state taxes online free Benefits provided to a volunteer for the organization if the benefit is provided to the general public in exchange for a membership fee or contribution of $75 or less. File 2011 state taxes online free Benefits provided to a member of an organization due to the payment of a membership fee or to a donor as a result of a deductible contribution, if a significant number of disqualified persons make similar payments or contributions and are offered a similar economic benefit. File 2011 state taxes online free Benefits provided to a person solely as a member of a charitable class that the applicable tax-exempt organization intends to benefit as part of the accomplishment of its exempt purpose. File 2011 state taxes online free A transfer of an economic benefit to or for the use of a governmental unit, as defined in section 170(c)(1), if exclusively for public purposes. File 2011 state taxes online free Special Exception for Initial Contracts      Section 4958 does not apply to any fixed payment made to a person under an initial contract. File 2011 state taxes online free   A fixed payment is an amount of cash or other property specified in the contract, or determined by a fixed formula that is specified in the contract, which is to be paid or transferred in exchange for the provision of specified services or property. File 2011 state taxes online free   A fixed formula can, generally, incorporate an amount that depends upon future specified events or contingencies, as long as no one has discretion when calculating the amount of a payment or deciding whether to make a payment (such as a bonus). File 2011 state taxes online free   An initial contract is a binding written contract between an applicable tax-exempt organization and a person who was not a disqualified person immediately before entering into the contract. File 2011 state taxes online free   A binding written contract, providing it can be terminated or canceled by the applicable tax-exempt organization without the other party's consent (except as a result of substantial nonperformance) and without substantial penalty, is treated as a new contract, as of the earliest date any termination or cancellation would be effective. File 2011 state taxes online free Also, if the parties make a material change to a contract, which includes an extension or renewal of the contract (except for an extension or renewal resulting from the exercise of an option by the disqualified person), or a more than incidental change to the amount payable under the contract, it is treated as a new contract as of the effective date of the material change. File 2011 state taxes online free More information. File 2011 state taxes online free   For more information, see the Instructions to Forms 990 and 4720. File 2011 state taxes online free Excess Business Holdings Private foundations are generally not permitted to hold more than a 20% interest in an unrelated business enterprise. File 2011 state taxes online free They may be subject to an excise tax on the amount of any excess business holdings. File 2011 state taxes online free For purposes of section 4943, for tax years beginning after August 17, 2006, donor advised funds and certain supporting organizations are considered private foundations. File 2011 state taxes online free Donor advised fund. File 2011 state taxes online free   In general, a donor advised fund is a fund or account separately identified by reference to contributions of a donor or donors that is owned and controlled by a sponsoring organization and for which the donor has or expects to have advisory privileges concerning the distribution or investment of the funds. File 2011 state taxes online free Supporting organizations. File 2011 state taxes online free   Only certain supporting organizations are subject to the excess business holdings tax under section 4943. File 2011 state taxes online free These include (1) Type III supporting organizations that are not functionally integrated and (2) Type II supporting organizations that accept any gift or contribution from a person who by himself or in connection with a related party controls the supported organization that the Type II supporting organization supports. File 2011 state taxes online free Taxes. File 2011 state taxes online free   A private foundation that has excess holdings in a business enterprise may become liable for an excise tax based on the amount of holdings. File 2011 state taxes online free The initial tax is 10% (5% for tax years beginning before August 18, 2006) of the value of the excess holdings and is imposed on the last day of each tax year that ends during the taxable period. File 2011 state taxes online free The excess holdings are determined on the day during the tax year when they were the largest. File 2011 state taxes online free   A foundation that fails to correct the excess business holdings becomes liable for an additional tax of 200% of the remaining excess business holdings as of the earlier of tax assessment or mailing of a notice of deficiency. File 2011 state taxes online free   For more information on the tax on excess business holdings, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free Taxable Distributions of Sponsoring Organizations An excise tax is imposed on a sponsoring organization for each taxable distribution it makes from a donor advised fund. File 2011 state taxes online free An excise tax is also imposed on any fund manager of the sponsoring organization who agreed to the making of a distribution, knowing that it is a taxable distribution. File 2011 state taxes online free Taxable distribution. File 2011 state taxes online free   A taxable distribution is any distribution from a donor advised fund to any natural person or to any other person if: The distribution is for any purpose other than one specified in section 170(c)(2)(B), or The sponsoring organization maintaining the donor advised fund does not exercise expenditure responsibility with respect to the distribution in accordance with section 4945(h). File 2011 state taxes online free    However, a taxable distribution does not include a distribution from a donor advised fund to: Any organization described in section 170(b)(1)(A) (other than a disqualified supporting organization), The sponsoring organization of the donor advised fund, or Any other donor advised fund. File 2011 state taxes online free The tax on taxable distributions applies to distributions occurring in tax years beginning after August 17, 2006. File 2011 state taxes online free Sponsoring organization. File 2011 state taxes online free   A sponsoring organization is a section 170(c) organization that is neither a government organization (as referred to in section 170(c)(1) and (2)(A)) nor a private foundation. File 2011 state taxes online free Donor advised fund. File 2011 state taxes online free    A donor advised fund is a fund or account: Which is separately identified by reference to contributions of a donor or donors, Which is owned and controlled by a sponsoring organization, and For which the donor (or any person appointed or designated by the donor) has or expects to have advisory privileges concerning the distribution or investment of the funds held in the donor advised funds or accounts because of the donor's status as a donor. File 2011 state taxes online free Exception. File 2011 state taxes online free A donor advised fund does not include:    A fund or account that makes distributions only to a single identified organization or governmental entity, or Any fund or account for a person described in 3 above that gives advice about which individuals receive grants for travel, study, or similar purposes, if the following three requirements are met: The person's advisory privileges are performed exclusively by such person in their capacity as a committee member of which all the committee members are appointed by the sponsoring organization, No combination of persons with advisory privileges, described in 3 above, or persons related to those in 3 above directly or indirectly control the committee, and All grants from the fund or account are awarded on an objective and nondiscriminatory basis according to a procedure approved in advance by the board of directors of the sponsoring organization. File 2011 state taxes online free The procedure must be designed to ensure that all grants meet the requirements of section 4945(g)(1), (2), or (3). File 2011 state taxes online free Disqualified supporting organization. File 2011 state taxes online free   A disqualified supporting organization includes (1) a Type III supporting organization that is not functionally integrated and (2) any supporting organization where the donor or donor advisor (and any related parties) directly or indirectly controls a supported organization of the supporting organization. File 2011 state taxes online free Tax on sponsoring organization. File 2011 state taxes online free   A tax of 20% of the amount of each taxable distribution is imposed on the sponsoring organization. File 2011 state taxes online free Tax on fund manager. File 2011 state taxes online free   If a tax is imposed on a taxable distribution of the sponsoring organization, a tax of 5% of the distribution will be imposed on any fund manager who agreed to the distribution knowing that it was a taxable distribution. File 2011 state taxes online free Any fund manager who took part in the distribution and is liable for the tax must pay the tax. File 2011 state taxes online free The maximum amount of tax on all fund managers for any one taxable distribution is $10,000. File 2011 state taxes online free If more than one fund manager is liable for tax on a taxable distribution, all such managers are jointly and severally liable for the tax. File 2011 state taxes online free   For more information on the tax on taxable distributions of sponsoring organizations, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free Taxes on Prohibited Benefits Resulting From Donor Advised Fund Distributions Prohibited benefit. File 2011 state taxes online free   If any donor, donor advisor, or related party advises the sponsoring organization about making a distribution which results in a donor, donor advisor, or related party receiving (either directly or indirectly) a more than incidental benefit, then such benefit is a prohibited benefit. File 2011 state taxes online free The tax on prohibited benefits applies to distributions occurring in tax years beginning after August 17, 2006. File 2011 state taxes online free Donor advisor. File 2011 state taxes online free   A donor advisor is any person appointed or designated by a donor to advise a sponsoring organization on the distribution or investment of amounts held in the donor's fund or account. File 2011 state taxes online free Related party. File 2011 state taxes online free   A related party includes any family member or 35% controlled entity. File 2011 state taxes online free See the definition of those terms under Disqualified Person , earlier. File 2011 state taxes online free Tax on donor, donor advisor, or related person. File 2011 state taxes online free    A tax of 125% of the benefit resulting from the distribution is imposed on both the party who advised as to the distribution (which might be a donor, donor advisor, or related party) and the party who received such benefit (which might be a donor, donor advisor, or related party). File 2011 state taxes online free The advisor and the party who received the benefit are jointly and severally liable for the tax. File 2011 state taxes online free Tax on fund managers. File 2011 state taxes online free   If a tax is imposed on a prohibited benefit received by a donor, donor advisor, or related person, a tax of 10% of the amount of the prohibited benefit is imposed on any fund manager who agreed to the distribution knowing that it would confer a prohibited benefit. File 2011 state taxes online free Any fund manager who took part in the distribution and is liable for the tax must pay the tax. File 2011 state taxes online free The maximum amount of tax on all fund managers for any one taxable distribution is $10,000. File 2011 state taxes online free If more than one fund manager is liable for tax on a taxable distribution, all such managers are jointly and severally liable for the tax. File 2011 state taxes online free Exception. File 2011 state taxes online free   If a person engaged in an excess benefit transaction and received a prohibited benefit for the same transaction, the person is taxed under section 4958, and no tax is imposed under section 4967 for a prohibited benefit. File 2011 state taxes online free   For more information on taxes on prohibited benefits distributed from donor advised funds, see the Instructions for Form 4720. File 2011 state taxes online free Excise Taxes on Private Foundations There is an excise tax on the net investment income of most domestic private foundations. File 2011 state taxes online free Capital gains from appreciation are included in the tax base on private foundation net investment income. File 2011 state taxes online free This tax must be reported on Form 990-PF and must be paid annually at the time for filing that return or in quarterly estimated tax payments if the total tax for the year (section 4940 tax minus credits) is $500 or more. File 2011 state taxes online free Form 990-W is used to calculate the estimated tax. File 2011 state taxes online free In addition, there are several other rules that apply to excise taxes on private foundations. File 2011 state taxes online free These include: Restrictions on self-dealing between private foundations and their substantial contributors and other disqualified persons, Requirements that the foundation annually distribute income for charitable purposes, Limits on their holdings in any business enterprise (see Excess Business Holdings, earlier), Provisions that investments must not jeopardize the carrying out of exempt purposes, and Provisions to assure that expenditures further the organization's exempt purposes. File 2011 state taxes online free Violations of these provisions give rise to taxes and penalties against the private foundation and, in some cases, its managers, its substantial contributors, and certain related persons. File 2011 state taxes online free For more information on the excise taxes imposed on private foundations, see the Instructions for Form 4720 and the Instructions for Form 990-PF. File 2011 state taxes online free Excise Taxes on Black Lung Benefit Trusts A black lung benefit trust that makes any expenditures, payments, or investments other than those described in chapter 4 under 501(c)(21) - Black Lung Benefit Trusts must pay a tax equal to 10% of the amount of such expenditures. File 2011 state taxes online free If there are any acts of self-dealing between the trust and a disqualified person, a tax equal to 10% of the amount involved is imposed on the disqualified person. File 2011 state taxes online free Both of these excise taxes are reported on Schedule A (Form 990-BL). File 2011 state taxes online free See the Form 990-BL instructions for more information on these taxes and what has to be filed, even if the trust is excepted from filing. File 2011 state taxes online free Excise Tax on Failure to Meet the Community Health Needs Assessment Requirements For tax years beginning after March 23, 2012, new section 4959 imposes an excise tax on hospital organizations which fail to meet certain section 501(r) requirements for each of their hospital facilities. File 2011 state taxes online free These entities must meet section 501(r)(3) requirements at all times during their tax year. File 2011 state taxes online free Section 501(r)(3) requirements pertain to a hospital organization preparing a community health needs assessment (CHNA). File 2011 state taxes online free See Schedule H, Hospitals (Form 990), for details. File 2011 state taxes online free Prev  Up  Next   Home   More Online Publications