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Army free turbo tax 23. Army free turbo tax   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. Army free turbo tax Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Army free turbo tax Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. Army free turbo tax Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. Army free turbo tax Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. Army free turbo tax Intereses procedentes de inversiones. Army free turbo tax Este capítulo explica estas deducciones. Army free turbo tax Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. Army free turbo tax Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. Army free turbo tax Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. Army free turbo tax 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. Army free turbo tax Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). Army free turbo tax El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. Army free turbo tax Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. Army free turbo tax (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. Army free turbo tax El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. Army free turbo tax Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). Army free turbo tax  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. Army free turbo tax Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. Army free turbo tax Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. Army free turbo tax Intereses totalmente deducibles. Army free turbo tax   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. Army free turbo tax (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). Army free turbo tax   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). Army free turbo tax Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). Army free turbo tax Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). Army free turbo tax Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. Army free turbo tax   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. Army free turbo tax   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. Army free turbo tax Figura 23-A. Army free turbo tax ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. Army free turbo tax Please click here for the text description of the image. Army free turbo tax Figura 23−A. Army free turbo tax ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. Army free turbo tax   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. Army free turbo tax Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. Army free turbo tax Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. Army free turbo tax Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. Army free turbo tax Recargos por pagos hipotecarios tardíos. Army free turbo tax   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. Army free turbo tax Multa por pago adelantado de la hipoteca. Army free turbo tax   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. Army free turbo tax Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. Army free turbo tax Venta de vivienda. Army free turbo tax   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Army free turbo tax Ejemplo. Army free turbo tax Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. Army free turbo tax Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. Army free turbo tax El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Army free turbo tax Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). Army free turbo tax Intereses pagados por adelantado. Army free turbo tax   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. Army free turbo tax Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. Army free turbo tax No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. Army free turbo tax Crédito por intereses hipotecarios. Army free turbo tax   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). Army free turbo tax Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. Army free turbo tax Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. Army free turbo tax   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . Army free turbo tax Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. Army free turbo tax   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. Army free turbo tax Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. Army free turbo tax   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. Army free turbo tax Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. Army free turbo tax   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). Army free turbo tax Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. Army free turbo tax Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. Army free turbo tax   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. Army free turbo tax No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. Army free turbo tax No tiene otro efecto sobre los impuestos. Army free turbo tax   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. Army free turbo tax Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. Army free turbo tax Personas divorciadas o separadas. Army free turbo tax   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Army free turbo tax Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. Army free turbo tax Alquiler de terreno rescatable. Army free turbo tax   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. Army free turbo tax   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. Army free turbo tax Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax Alquileres de terreno no rescatables. Army free turbo tax   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. Army free turbo tax Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. Army free turbo tax Hipotecas inversas. Army free turbo tax   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. Army free turbo tax Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. Army free turbo tax Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. Army free turbo tax Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. Army free turbo tax Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. Army free turbo tax La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax Pagos de alquiler. Army free turbo tax   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. Army free turbo tax Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. Army free turbo tax No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. Army free turbo tax Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. Army free turbo tax   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. Army free turbo tax La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. Army free turbo tax Reembolsos de intereses. Army free turbo tax   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. Army free turbo tax Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. Army free turbo tax No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. Army free turbo tax Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. Army free turbo tax    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. Army free turbo tax Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. Army free turbo tax   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. Army free turbo tax Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. Army free turbo tax Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. Army free turbo tax A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. Army free turbo tax Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. Army free turbo tax Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. Army free turbo tax Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. Army free turbo tax Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. Army free turbo tax Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. Army free turbo tax Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. Army free turbo tax Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Army free turbo tax La mayoría de las personas usan este método. Army free turbo tax Su préstamo está garantizado por una vivienda. Army free turbo tax (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). Army free turbo tax El plazo del préstamo no es más de 30 años. Army free turbo tax Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. Army free turbo tax El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. Army free turbo tax Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. Army free turbo tax (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). Army free turbo tax Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. Army free turbo tax (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). Army free turbo tax Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. Army free turbo tax Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. Army free turbo tax Utiliza el método contable a base de efectivo. Army free turbo tax Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Army free turbo tax (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). Army free turbo tax Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. Army free turbo tax Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. Army free turbo tax No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. Army free turbo tax Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. Army free turbo tax No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. Army free turbo tax Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. Army free turbo tax Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. Army free turbo tax La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. Army free turbo tax Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. Army free turbo tax Figura 23-B. Army free turbo tax ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. Army free turbo tax Figura 23-B. Army free turbo tax ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. Army free turbo tax Préstamo para mejoras de vivienda. Army free turbo tax   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). Army free turbo tax Segunda vivienda. Army free turbo tax No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. Army free turbo tax Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. Army free turbo tax Refinanciamiento. Army free turbo tax   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. Army free turbo tax Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. Army free turbo tax   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. Army free turbo tax Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Army free turbo tax Ejemplo 1. Army free turbo tax En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. Army free turbo tax En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. Army free turbo tax La hipoteca está garantizada por su vivienda. Army free turbo tax Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). Army free turbo tax Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. Army free turbo tax Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. Army free turbo tax El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. Army free turbo tax El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. Army free turbo tax Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. Army free turbo tax Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. Army free turbo tax Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. Army free turbo tax No puede deducir todos los puntos en el año 2013. Army free turbo tax Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. Army free turbo tax Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. Army free turbo tax El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. Army free turbo tax Ejemplo 2. Army free turbo tax Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. Army free turbo tax Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. Army free turbo tax Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). Army free turbo tax Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. Army free turbo tax Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. Army free turbo tax La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). Army free turbo tax Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. Army free turbo tax Descuento de la emisión original. Army free turbo tax   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. Army free turbo tax Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. Army free turbo tax Cantidades cobradas por servicios. Army free turbo tax   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. Army free turbo tax Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. Army free turbo tax No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Army free turbo tax Puntos pagados por el vendedor. Army free turbo tax   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. Army free turbo tax En el caso del vendedor. Army free turbo tax   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. Army free turbo tax Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. Army free turbo tax Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. Army free turbo tax En el caso del comprador. Army free turbo tax    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. Army free turbo tax Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. Army free turbo tax Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Army free turbo tax   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . Army free turbo tax Si los fondos provistos son menores que los puntos. Army free turbo tax   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. Army free turbo tax Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. Army free turbo tax Ejemplo 1. Army free turbo tax Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). Army free turbo tax Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. Army free turbo tax De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. Army free turbo tax Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Army free turbo tax Ejemplo 2. Army free turbo tax Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. Army free turbo tax En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). Army free turbo tax Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Army free turbo tax Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. Army free turbo tax Puntos en exceso. Army free turbo tax   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. Army free turbo tax Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Army free turbo tax Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. Army free turbo tax   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. Army free turbo tax Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. Army free turbo tax En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. Army free turbo tax    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. Army free turbo tax Ejemplo. Army free turbo tax Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. Army free turbo tax Deduce $200 en puntos por año. Army free turbo tax Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. Army free turbo tax Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. Army free turbo tax Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. Army free turbo tax Límites sobre la deducción. Army free turbo tax   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . Army free turbo tax Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. Army free turbo tax Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. Army free turbo tax Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. Army free turbo tax Seguro hipotecario calificado. Army free turbo tax   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). Army free turbo tax   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). Army free turbo tax Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). Army free turbo tax Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. Army free turbo tax Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. Army free turbo tax Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. Army free turbo tax   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. Army free turbo tax Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. Army free turbo tax No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. Army free turbo tax Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. Army free turbo tax Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. Army free turbo tax Ejemplo. Army free turbo tax Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. Army free turbo tax Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. Army free turbo tax Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. Army free turbo tax Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. Army free turbo tax Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. Army free turbo tax Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. Army free turbo tax En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. Army free turbo tax Límite sobre la deducción. Army free turbo tax   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. Army free turbo tax Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). Army free turbo tax Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. Army free turbo tax Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. Army free turbo tax Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. Army free turbo tax Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. Army free turbo tax El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Army free turbo tax Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. Army free turbo tax En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. Army free turbo tax Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. Army free turbo tax Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. Army free turbo tax Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. Army free turbo tax Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. Army free turbo tax Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. Army free turbo tax   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. Army free turbo tax No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. Army free turbo tax (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). Army free turbo tax Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. Army free turbo tax Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. Army free turbo tax Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. Army free turbo tax Intereses reembolsados. Army free turbo tax   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. Army free turbo tax Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. Army free turbo tax Primas de seguro hipotecario. Army free turbo tax   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. Army free turbo tax Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. Army free turbo tax Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. Army free turbo tax Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. Army free turbo tax Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. Army free turbo tax Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. Army free turbo tax Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. Army free turbo tax Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. Army free turbo tax Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Army free turbo tax Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. Army free turbo tax Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). Army free turbo tax Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). Army free turbo tax Socios, accionistas y beneficiarios. Army free turbo tax   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. Army free turbo tax Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. Army free turbo tax Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. Army free turbo tax La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. Army free turbo tax Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. Army free turbo tax Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. Army free turbo tax Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. Army free turbo tax Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. Army free turbo tax Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. Army free turbo tax Ingresos procedentes de inversiones. Army free turbo tax    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). Army free turbo tax El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Army free turbo tax Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. Army free turbo tax Si escoge incluir dividendos calificados. Army free turbo tax   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. Army free turbo tax No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. Army free turbo tax   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Army free turbo tax   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Army free turbo tax Si escoge incluir ganancias netas de capital. Army free turbo tax   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). Army free turbo tax No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. Army free turbo tax    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Army free turbo tax   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Army free turbo tax    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. Army free turbo tax Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. Army free turbo tax Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. Army free turbo tax    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. Army free turbo tax Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Army free turbo tax Dividendos calificados del hijo. Army free turbo tax   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. Army free turbo tax Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. Army free turbo tax   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. Army free turbo tax Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. Army free turbo tax   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. Army free turbo tax Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. Army free turbo tax Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. Army free turbo tax Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Army free turbo tax Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. Army free turbo tax    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. Army free turbo tax Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. Army free turbo tax   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). Army free turbo tax Gastos de inversión. Army free turbo tax   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. Army free turbo tax Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. Army free turbo tax Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. Army free turbo tax Pérdidas de actividades pasivas. Army free turbo tax   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). Army free turbo tax Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. Army free turbo tax Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. Army free turbo tax Excepción al uso del Formulario 4952. Army free turbo tax   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. Army free turbo tax No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. Army free turbo tax No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. Army free turbo tax Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. Army free turbo tax Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Army free turbo tax Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. Army free turbo tax Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. Army free turbo tax Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). Army free turbo tax Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). Army free turbo tax Cargos anuales por tarjetas de crédito. Army free turbo tax Cargos de préstamos. Army free turbo tax Cargos por investigación de crédito. Army free turbo tax Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. Army free turbo tax Multas y sanciones. Army free turbo tax   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. Army free turbo tax Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. Army free turbo tax Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. Army free turbo tax Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). Army free turbo tax Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. Army free turbo tax Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. Army free turbo tax Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. Army free turbo tax Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. Army free turbo tax Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. Army free turbo tax Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. Army free turbo tax Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. Army free turbo tax Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. Army free turbo tax Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. Army free turbo tax Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. Army free turbo tax Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. Army free turbo tax El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. Army free turbo tax Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. Army free turbo tax Tabla 23-1. Army free turbo tax Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax ENTONCES dedúzcalo en la. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax Y para más información pase a la(s). Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. Army free turbo tax intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Army free turbo tax intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. Army free turbo tax intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. Army free turbo tax intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. Army free turbo tax intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. Army free turbo tax intereses personales no deducibles. Army free turbo tax Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. Army free turbo tax   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. Army free turbo tax Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. Army free turbo tax    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. Army free turbo tax El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. Army free turbo tax Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). Army free turbo tax La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. Army free turbo tax El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. Army free turbo tax Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. Army free turbo tax    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax Más de un prestatario. Army free turbo tax   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. Army free turbo tax Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. Army free turbo tax Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. Army free turbo tax Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. Army free turbo tax Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Army free turbo tax    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . Army free turbo tax La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. Army free turbo tax Intereses de inversión. Army free turbo tax    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). Army free turbo tax Amortización de primas sobre bonos. Army free turbo tax   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. Army free turbo tax Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. Army free turbo tax Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. Army free turbo tax   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. Army free turbo tax Ejemplo. Army free turbo tax Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. Army free turbo tax Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Army free turbo tax Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. Army free turbo tax Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Army free turbo tax Publication 524 - Main Content Table of Contents Are You Eligible for the Credit?Qualified Individual Income Limits Credit Figured for You Figuring the Credit YourselfStep 1. Army free turbo tax Determine Initial Amount Step 2. Army free turbo tax Total Certain Nontaxable Pensions and Benefits Step 3. Army free turbo tax Determine Excess Adjusted Gross Income Step 4. Army free turbo tax Determine the Total of Steps 2 and 3 Step 5. Army free turbo tax Determine Your Credit Examples How To Get Tax Help Are You Eligible for the Credit? You can take the credit for the elderly or the disabled if you meet both of the following requirements. Army free turbo tax You are a qualified individual. Army free turbo tax Your income is not more than certain limits. Army free turbo tax You can use Figure A and Table 1 as guides to see if you are eligible for the credit. Army free turbo tax Use Figure A first to see if you are a qualified individual. Army free turbo tax If you are, go to Table 1 to make sure your income is not too high to take the credit. Army free turbo tax You can take the credit only if you file Form 1040 or Form 1040A. Army free turbo tax You cannot take the credit if you file Form 1040EZ or Form 1040NR. Army free turbo tax Qualified Individual You are a qualified individual for this credit if you are a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax citizen or resident alien, and either of the following applies. Army free turbo tax You were age 65 or older at the end of 2013. Army free turbo tax You were under age 65 at the end of 2013 and all three of the following statements are true. Army free turbo tax You retired on permanent and total disability (explained later). Army free turbo tax You received taxable disability income for 2013. Army free turbo tax On January 1, 2013, you had not reached mandatory retirement age (defined later under Disability income ). Army free turbo tax Age 65. Army free turbo tax   You are considered to be age 65 on the day before your 65th birthday. Army free turbo tax As a result, if you were born on January 1, 1949, you are considered to be age 65 at the end of 2013. Army free turbo tax U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax Citizen or Resident Alien You must be a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax citizen or resident alien (or be treated as a resident alien) to take the credit. Army free turbo tax Generally, you cannot take the credit if you were a nonresident alien at any time during the tax year. Army free turbo tax Exceptions. Army free turbo tax   You may be able to take the credit if you are a nonresident alien who is married to a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax citizen or resident alien at the end of the tax year and you and your spouse choose to treat you as a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax resident alien. Army free turbo tax If you make that choice, both you and your spouse are taxed on your worldwide incomes. Army free turbo tax   If you were a nonresident alien at the beginning of the year and a resident alien at the end of the year, and you were married to a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax citizen or resident alien at the end of the year, you may be able to choose to be treated as a U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax resident alien for the entire year. Army free turbo tax In that case, you may be allowed to take the credit. Army free turbo tax   For information on these choices, see chapter 1 of Publication 519, U. Army free turbo tax S. Army free turbo tax Tax Guide for Aliens. Army free turbo tax Married Persons Generally, if you are married at the end of the tax year, you and your spouse must file a joint return to take the credit. Army free turbo tax However, if you and your spouse did not live in the same household at any time during the tax year, you can file either a joint return or separate returns and still take the credit. Army free turbo tax Head of household. Army free turbo tax   You can file as head of household and qualify to take the credit, even if your spouse lived with you during the first 6 months of the year, if you meet all the following tests. Army free turbo tax You file a separate return. Army free turbo tax You paid more than half the cost of keeping up your home during the tax year. Army free turbo tax Your spouse did not live in your home at any time during the last 6 months of the tax year and the absence was not temporary. Army free turbo tax (See Temporary absences under Head of Household in Publication 501. Army free turbo tax ) Your home was the main home of your child, stepchild, or an eligible foster child for more than half the year. Army free turbo tax An eligible foster child is a child placed with you by an authorized placement agency or by judgment, decree, or other order of any court of competent jurisdiction. Army free turbo tax You can claim an exemption for that child, or you cannot claim the exemption only because the noncustodial parent can claim the child using the rules for children of divorced or separated parents. Army free turbo tax For more information, see Publication 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information. Army free turbo tax Figure A. Army free turbo tax Are You a Qualified Individual? Please click here for the text description of the image. Army free turbo tax figure a Under Age 65 If you are under age 65 at the end of 2013, you can qualify for the credit only if you are retired on permanent and total disability (discussed next) and have taxable disability income (discussed later under Disability income ). Army free turbo tax You are retired on permanent and total disability if: You were permanently and totally disabled when you retired, and You retired on disability before the close of the tax year. Army free turbo tax Even if you do not retire formally, you may be considered retired on disability when you have stopped working because of your disability. Army free turbo tax If you retired on disability before 1977, and were not permanently and totally disabled at the time, you can qualify for the credit if you were permanently and totally disabled on January 1, 1976, or January 1, 1977. Army free turbo tax You are considered to be under age 65 at the end of 2013 if you were born after January 1, 1949. Army free turbo tax Permanent and total disability. Army free turbo tax    You are permanently and totally disabled if you cannot engage in any substantial gainful activity because of your physical or mental condition. Army free turbo tax A qualified physician must certify that the condition has lasted or can be expected to last continuously for 12 months or more, or that the condition can be expected to result in death. Army free turbo tax See Physician's statement , later. Army free turbo tax Substantial gainful activity. Army free turbo tax   Substantial gainful activity is the performance of significant duties over a reasonable period of time while working for pay or profit, or in work generally done for pay or profit. Army free turbo tax Full-time work (or part-time work done at your employer's convenience) in a competitive work situation for at least the minimum wage conclusively shows that you are able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax   Substantial gainful activity is not work you do to take care of yourself or your home. Army free turbo tax It is not unpaid work on hobbies, institutional therapy or training, school attendance, clubs, social programs, and similar activities. Army free turbo tax However, doing this kind of work may show that you are able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax    The fact that you have not worked for some time is not, of itself, conclusive evidence that you cannot engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax   The following examples illustrate the tests of substantial gainful activity. Army free turbo tax Example 1. Army free turbo tax Trisha, a sales clerk, retired on disability. Army free turbo tax She is 53 years old and now works as a full-time babysitter for the minimum wage. Army free turbo tax Even though Trisha is doing different work, she is able to do the duties of her new job in a full-time competitive work situation for the minimum wage. Army free turbo tax She cannot take the credit because she is able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax Example 2. Army free turbo tax Tom, a bookkeeper, retired on disability. Army free turbo tax He is 59 years old and now drives a truck for a charitable organization. Army free turbo tax He sets his own hours and is not paid. Army free turbo tax Duties of this nature generally are performed for pay or profit. Army free turbo tax Some weeks he works 10 hours, and some weeks he works 40 hours. Army free turbo tax Over the year he averages 20 hours a week. Army free turbo tax The kind of work and his average hours a week conclusively show that Tom is able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax This is true even though Tom is not paid and he sets his own hours. Army free turbo tax He cannot take the credit. Army free turbo tax Example 3. Army free turbo tax John, who retired on disability, took a job with a former employer on a trial basis. Army free turbo tax The purpose of the job was to see if John could do the work. Army free turbo tax The trial period lasted for 6 months during which John was paid the minimum wage. Army free turbo tax Because of John's disability, he was assigned only light duties of a nonproductive “make-work” nature. Army free turbo tax The activity was gainful because John was paid at least the minimum wage. Army free turbo tax But the activity was not substantial because his duties were nonproductive. Army free turbo tax These facts do not, by themselves, show that John is able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax Example 4. Army free turbo tax Joan, who retired on disability from a job as a bookkeeper, lives with her sister who manages several motel units. Army free turbo tax Joan helps her sister for 1 or 2 hours a day by performing duties such as washing dishes, answering phones, registering guests, and bookkeeping. Army free turbo tax Joan can select the time of day when she feels most fit to work. Army free turbo tax Work of this nature, performed off and on during the day at Joan's convenience, is not activity of a “substantial and gainful” nature even if she is paid for the work. Army free turbo tax The performance of these duties does not, of itself, show that Joan is able to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax Sheltered employment. Army free turbo tax   Certain work offered at qualified locations to physically or mentally impaired persons is considered sheltered employment. Army free turbo tax These qualified locations are in sheltered workshops, hospitals and similar institutions, homebound programs, and Department of Veterans Affairs (VA) sponsored homes. Army free turbo tax   Compared to commercial employment, pay is lower for sheltered employment. Army free turbo tax Therefore, one usually does not look for sheltered employment if he or she can get other employment. Army free turbo tax The fact that one has accepted sheltered employment is not proof of the person's ability to engage in substantial gainful activity. Army free turbo tax Physician's statement. Army free turbo tax   If you are under age 65, you must have your physician complete a statement certifying that you were permanently and totally disabled on the date you retired. Army free turbo tax You can use the statement in the Instructions for Schedule R. Army free turbo tax   You do not have to file this statement with your Form 1040 or Form 1040A, but you must keep it for your records. Army free turbo tax Veterans. Army free turbo tax    If the Department of Veterans Affairs (VA) certifies that you are permanently and totally disabled, you can substitute VA Form 21-0172, Certification of Permanent and Total Disability, for the physician's statement you are required to keep. Army free turbo tax VA Form 21-0172 must be signed by a person authorized by the VA to do so. Army free turbo tax You can get this form from your local VA regional office. Army free turbo tax Physician's statement obtained in earlier year. Army free turbo tax   If you got a physician's statement in an earlier year and, due to your continued disabled condition, you were unable to engage in any substantial gainful activity during 2013, you may not need to get another physician's statement for 2013. Army free turbo tax For a detailed explanation of the conditions you must meet, see the instructions for Schedule R, Part II. Army free turbo tax If you meet the required conditions, check the box on your Schedule R, Part II, line 2. Army free turbo tax   If you checked box 4, 5, or 6 in Part I of Schedule R, enter in the space above the box on line 2 in Part II the first name(s) of the spouse(s) for whom the box is checked. Army free turbo tax Disability income. Army free turbo tax   If you are under age 65, you must also have taxable disability income to qualify for the credit. Army free turbo tax Disability income must meet both of the following requirements. Army free turbo tax It must be paid under your employer's accident or health plan or pension plan. Army free turbo tax It must be included in your income as wages (or payments instead of wages) for the time you are absent from work because of permanent and total disability. Army free turbo tax Payments that are not disability income. Army free turbo tax    Any payment you receive from a plan that does not provide for disability retirement is not disability income. Army free turbo tax Any lump-sum payment for accrued annual leave that you receive when you retire on disability is a salary payment and is not disability income. Army free turbo tax    For purposes of the credit for the elderly or the disabled, disability income does not include amounts you receive after you reach mandatory retirement age. Army free turbo tax Mandatory retirement age is the age set by your employer at which you would have had to retire, had you not become disabled. Army free turbo tax Income Limits To determine if you can claim the credit, you must consider two income limits. Army free turbo tax The first limit is the amount of your adjusted gross income (AGI). Army free turbo tax The second limit is the amount of nontaxable social security and other nontaxable pensions, annuities, or disability income you received. Army free turbo tax The limits are shown in Table 1. Army free turbo tax If your AGI and your nontaxable pensions, annuities, or disability income are less than the income limits, you may be able to claim the credit. Army free turbo tax See Figuring the Credit Yourself , later. Army free turbo tax Table 1. Army free turbo tax Income Limits IF your filing status is THEN, even if you qualify (see Figure A), you CANNOT take the credit if   Your adjusted gross income (AGI)* is equal to or more than. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax     OR the total of your nontaxable social security and other nontaxable pension(s), annuities, or disability income is equal to or more than. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax   single, head of household, or qualifying widow(er) with dependent child   $17,500     $5,000   married filing jointly and only one spouse qualifies in Figure A   $20,000     $5,000   married filing jointly and both spouses qualify in Figure A   $25,000     $7,500   married filing separately and you lived apart from your spouse for all of 2013   $12,500     $3,750   * AGI is the amount on Form 1040A, line 22, or Form 1040, line 38. Army free turbo tax If your AGI or your nontaxable pensions, annuities, or disability income are equal to or more than the income limits, you cannot take the credit. Army free turbo tax Credit Figured for You You can figure the credit yourself, or the Internal Revenue Service (IRS) will figure it for you. Army free turbo tax See Figuring the Credit Yourself , next. Army free turbo tax If you can take the credit and you want the IRS to figure the credit for you, attach Schedule R to your return. Army free turbo tax Check the appropriate box in Part I of Schedule R and fill in Part II and lines 11, 13a, and 13b of Part III, if they apply to you. Army free turbo tax If you file Form 1040A, enter “CFE” in the space to the left of Form 1040A, line 30. Army free turbo tax If you file Form 1040, check box c on Form 1040, line 53, and enter “CFE” on the line next to that box. Army free turbo tax Attach Schedule R to your return. Army free turbo tax Table 2. Army free turbo tax Initial Amounts IF your filing status is. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax   THEN enter on line 10 of Schedule R. Army free turbo tax . Army free turbo tax . Army free turbo tax single,head of household, or qualifying widow(er) with dependent child and, by the end of 2013, you were       • 65 or older $5,000   • under 65 and retired on permanent and total disability1 $5,000 married filing a joint return and by the end of 2013       • both of you were 65 or older $7,500   • both of you were under 65 and one of you retired on permanent and total disability1 $5,000   • both of you were under 65 and both of you retired on permanent and total disability2 $7,500   • one of you was 65 or older, and the other was under 65 and retired on permanent  and total disability3 $7,500   • one of you was 65 or older, and the other was under 65 and not retired on permanent  and total disability $5,000 married filing a separate return and you did not live with your spouse at any time during the year and, by the end of 2013, you were       • 65 or older $3,750   • under 65 and retired on permanent and total disability1 $3,750   1 Amount cannot be more than the taxable disability income. Army free turbo tax     2 Amount cannot be more than your combined taxable disability income. Army free turbo tax     3 Amount is $5,000 plus the taxable disability income of the spouse under age 65, but not more than $7,500. Army free turbo tax   Figuring the Credit Yourself If you figure the credit yourself, fill out the front of Schedule R. Army free turbo tax Next, fill out Schedule R, Part III. Army free turbo tax If you file Form 1040A, enter the amount from Schedule R, line 22 on line 30. Army free turbo tax If you file Form 1040, include the amount from Schedule R, line 22 on line 53, check box c, and enter “Sch R” on the line next to that box. Army free turbo tax There are five steps in Part III to determine the amount of your credit. Army free turbo tax Determine your initial amount (lines 10–12). Army free turbo tax Determine the total of any nontaxable social security and certain other nontaxable pensions, annuities, and disability benefits you received (lines 13a, 13b, and 13c). Army free turbo tax Determine your excess adjusted gross income (lines 14–17). Army free turbo tax Determine the total of steps 2 and 3 (line 18). Army free turbo tax Determine your credit (lines 19–22). Army free turbo tax These steps are discussed in more detail next. Army free turbo tax Step 1. Army free turbo tax Determine Initial Amount To figure the credit, you must first determine your initial amount using lines 10 through 12. Army free turbo tax See Table 2. Army free turbo tax Your initial amount is on line 12. Army free turbo tax Initial amounts for persons under age 65. Army free turbo tax   If you are a qualified individual under age 65, your initial amount cannot be more than your taxable disability income. Army free turbo tax Special rules for joint returns. Army free turbo tax   If you are a qualified individual under age 65, and your spouse is also a qualified individual, your initial amount is your taxable disability income plus $5,000. Army free turbo tax   If you are a qualified individual, and both you and your spouse are under age 65, your initial amount cannot be more than your combined taxable disability income. Army free turbo tax Step 2. Army free turbo tax Total Certain Nontaxable Pensions and Benefits Step 2 is to figure the total amount of nontaxable social security and certain other nontaxable payments you received during the year. Army free turbo tax You must reduce your initial amount by these payments. Army free turbo tax Enter these nontaxable payments on lines 13a or 13b and total them on line 13c. Army free turbo tax If you are married filing jointly, you must enter the combined amount of nontaxable payments both you and your spouse received. Army free turbo tax Worksheets are provided in the instructions for Forms 1040 and 1040A to help you determine if any of your social security benefits (or equivalent railroad retirement benefits) are taxable. Army free turbo tax Include the following nontaxable payments in the amounts you enter on lines 13a and 13b. Army free turbo tax Nontaxable social security payments. Army free turbo tax This is the nontaxable part of the benefits shown in box 5 of Form SSA-1099, Social Security Benefit Statement, before deducting any amounts withheld to pay premiums on supplementary Medicare insurance, and before any reduction because of benefits received under workers' compensation. Army free turbo tax (Do not include a lump-sum death benefit payment you may receive as a surviving spouse, or a surviving child's insurance benefit payments you may receive as a guardian. Army free turbo tax ) Nontaxable railroad retirement pension payments treated as social security. Army free turbo tax This is the nontaxable part of the benefits shown in box 5 of Form RRB-1099, Payments by the Railroad Retirement Board. Army free turbo tax Nontaxable pension or annuity payments or disability benefits that are paid under a law administered by the Department of Veterans Affairs (VA). Army free turbo tax (Do not include amounts received as a pension, annuity, or similar allowance for personal injuries or sickness resulting from active service in the armed forces of any country or in the National Oceanic and Atmospheric Administration or the Public Health Service, or as a disability annuity under section 808 of the Foreign Service Act of 1980. Army free turbo tax ) Pension or annuity payments or disability benefits that are excluded from income under any provision of federal law other than the Internal Revenue Code. Army free turbo tax (Do not include amounts that are a return of your cost of a pension or annuity. Army free turbo tax These amounts do not reduce your initial amount. Army free turbo tax ) You should be sure to take into account all of the nontaxable amounts you receive. Army free turbo tax These amounts are verified by the IRS through information supplied by other government agencies. Army free turbo tax Step 3. Army free turbo tax Determine Excess Adjusted Gross Income You also must reduce your initial amount by your excess adjusted gross income. Army free turbo tax Figure your excess adjusted gross income on lines 14–17. Army free turbo tax You figure your excess adjusted gross income as follows. Army free turbo tax Subtract from your adjusted gross income (Form 1040A, line 22 or Form 1040, line 38) the amount shown for your filing status. Army free turbo tax $7,500 if you are single, a head of household, or a qualifying widow(er) with dependent child, $10,000 if you are married filing jointly, or $5,000 if you are married filing separately and you and your spouse did not live in the same household at any time during the tax year. Army free turbo tax Divide the result of (1) by 2. Army free turbo tax Step 4. Army free turbo tax Determine the Total of Steps 2 and 3 To determine if you can take the credit, you must add (on line 18) the amounts you figured in Step 2 (line 13c) and Step 3 (line 17). Army free turbo tax Step 5. Army free turbo tax Determine Your Credit Subtract the amount determined in Step 4 (line 18) from the amount determined in Step 1 (line 12), and multiply the result by 15% (. Army free turbo tax 15). Army free turbo tax In certain cases, the amount of your credit may be limited. Army free turbo tax See Limit on credit , later. Army free turbo tax Example. Army free turbo tax You are 66 years old and your spouse is 64. Army free turbo tax Your spouse is not disabled. Army free turbo tax You file a joint return on Form 1040. Army free turbo tax Your adjusted gross income is $14,630. Army free turbo tax Together you received $3,200 from social security, which was nontaxable. Army free turbo tax You figure the credit as follows: Example applying the 5 step process Amount (Line references (shown in parentheses) are to the Schedule R)      1. Army free turbo tax Initial amount (line 12) $5,000 2. Army free turbo tax Total nontaxable social security  and other nontaxable  pensions (line 13c) $3,200   3. Army free turbo tax Excess adjusted gross income  ($14,630–$10,000) ÷ 2 (line 17) 2,315   4. Army free turbo tax Add (2) and (3) (line 18) 5,515 5. Army free turbo tax Subtract (4) from (1) (line 12 – line 18 = line 19) (Do not enter less than -0-) $ -0- You cannot take the credit because your nontaxable social security plus your excess adjusted gross income is more than your initial amount. Army free turbo tax Limit on credit. Army free turbo tax   The amount of credit you can claim is generally limited to the amount of your tax. Army free turbo tax Use the Credit Limit Worksheet in the Instructions for Schedule R to determine if your credit is limited. Army free turbo tax Examples The following examples illustrate the credit for the elderly or the disabled. Army free turbo tax The initial amounts are taken from Table 2, earlier. Army free turbo tax Example 1. Army free turbo tax James Davis is 58 years old, single, and files Form 1040A. Army free turbo tax In 2011 he retired on permanent and total disability, and he is still permanently and totally disabled. Army free turbo tax He got the required physician's statement in 2011 and kept it with his tax records. Army free turbo tax His physician signed on line B of the statement. Army free turbo tax This year James checks the box in Schedule R, Part II. Army free turbo tax He does not need to get another statement for 2013. Army free turbo tax He received the following income for the year: Nontaxable social security $1,500 Interest (taxable) 100 Taxable disability pension 11,400       James' adjusted gross income is $11,500 ($11,400 + $100). Army free turbo tax He figures the credit on Schedule R as follows: 1. Army free turbo tax Initial amount   $5,000 2. Army free turbo tax Taxable disability pension   11,400 3. Army free turbo tax Smaller of line 1 or line 2   5,000 4. Army free turbo tax Nontaxable social security  benefits $1,500     5. Army free turbo tax Excess adjusted gross income  ($11,500 − $7,500) ÷ 2 2,000     6. Army free turbo tax Add lines 4 and 5   3,500 7. Army free turbo tax Subtract line 6 from line 3  (Do not enter less than (-0-))   1,500 8. Army free turbo tax Multiply line 7 by 15% (. Army free turbo tax 15)   225 9. Army free turbo tax Enter the amount from the  Credit Limit Worksheet in the  Instructions for Schedule R, line 21   151 10. Army free turbo tax Credit (Enter the smaller of  line 8 or line 9)   $ 151 He enters $151 on line 30 of Form 1040A. Army free turbo tax The Schedule R for James Davis is not shown. Army free turbo tax Example 2. Army free turbo tax William White is 53. Army free turbo tax His wife Helen is 49. Army free turbo tax William had a stroke 3 years ago and retired on permanent and total disability. Army free turbo tax He is still permanently and totally disabled because of the stroke. Army free turbo tax In November, Helen was injured in an accident at work and retired on permanent and total disability. Army free turbo tax William received nontaxable social security disability benefits of $2,000 during the year and a taxable disability pension of $6,200. Army free turbo tax Helen earned $12,500 from her job and received a taxable disability pension of $1,700. Army free turbo tax Their joint return on Form 1040 shows adjusted gross income of $20,400 ($6,200 + $12,500 + $1,700). Army free turbo tax They do not itemize deductions. Army free turbo tax They do not have any amounts that would increase their standard deduction. Army free turbo tax Helen's doctor completed the physician's statement in the Instructions for Schedule R. Army free turbo tax Helen is not required to include the statement with their return, but she must keep it for her records. Army free turbo tax William got a physician's statement for the year he had the stroke. Army free turbo tax His doctor had signed on line B of that physician's statement to certify that William was permanently and totally disabled. Army free turbo tax William has kept the physician's statement with his records. Army free turbo tax He checks the box on Schedule R, Part II and writes his first name in the space above the box on line 2. Army free turbo tax William and Helen use Schedule R to figure their $41 credit for the elderly or the disabled. Army free turbo tax They attach Schedule R to their Form 1040 and enter $41 on line 53. Army free turbo tax They check box c on line 53 and enter “Sch R” on the line next to that box. Army free turbo tax See their filled-in Schedule R and Helen's filled-in physician's statement, later. Army free turbo tax Instructions for Physician's Statement     Taxpayer Physician If you retired after 1976, enter the date you retired in the space provided on the statement below. Army free turbo tax A person is permanently and totally disabled if both of the following apply:   1. Army free turbo tax He or she cannot engage in any substantial gainful activity because of a physical or mental condition. Army free turbo tax   2. Army free turbo tax A physician determines that the disability has lasted or can be expected to last continuously for at least a year or can lead to death. Army free turbo tax Physician's Statement     I certify that Helen A. Army free turbo tax White Name of disabled person was permanently and totally disabled on January 1, 1976, or January 1, 1977, or was permanently and totally disabled on the date he or she retired. Army free turbo tax If retired after 1976, enter the date retired ▶ November 1, 2013   Physician: Sign your name on either A or B below. Army free turbo tax AThe disability has lasted or can be expected to last continuously for at least a year     Physician's signatureDate BThere is no reasonable probability that the disabled condition will ever improve Ayden D. Army free turbo tax Doctor 2/8/14   Physician's signatureDate Physician's name Physician's address Ayden D. Army free turbo tax Doctor 1900 Green St. Army free turbo tax , Hometown, MD 20000         This image is too large to be displayed in the current screen. Army free turbo tax Please click the link to view the image. Army free turbo tax Page 1 of Schedule R for the Whites This image is too large to be displayed in the current screen. Army free turbo tax Please click the link to view the image. Army free turbo tax Page 2 of Schedule R for the Whites How To Get Tax Help Go online, use a smart phone, call or walk in to an office near you. Army free turbo tax Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or picking up a free publication or form, get the help you need the way you want it. Army free turbo tax Free help with your tax return. Army free turbo tax   Free help in preparing your return is available nationwide from IRS-certified volunteers. Army free turbo tax The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program is designed to help low-to-moderate income, elderly, persons with disabilities, and limited English proficient taxpayers. Army free turbo tax The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program is designed to assist taxpayers age 60 and older with their tax returns. Army free turbo tax Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. Army free turbo tax Some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their return with the assistance of an IRS-certified volunteer. Army free turbo tax To find the nearest VITA or TCE site, visit IRS. Army free turbo tax gov or call 1-800-906-9887. Army free turbo tax   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. Army free turbo tax To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. Army free turbo tax aarp. Army free turbo tax org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. Army free turbo tax   For more information on these programs, go to IRS. Army free turbo tax gov and enter “VITA” in the search box. Army free turbo tax Internet. Army free turbo tax IRS. Army free turbo tax gov and IRS2Go are ready when you are — every day, every night, 24 hours a day, 7 days a week. Army free turbo tax Apply for an Employer Identification Number (EIN). Army free turbo tax Go to IRS. Army free turbo tax gov and enter Apply for an EIN in the search box. Army free turbo tax Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. Army free turbo tax gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. Army free turbo tax Check the status of your 2013 refund with Where's My Refund? Go to IRS. Army free turbo tax gov or the IRS2Go app, and click on Where's My Refund? You'll get a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. Army free turbo tax If you e-file, your refund status is usually available within 24 hours after the IRS receives your tax return or 4 weeks after you've mailed a paper return. Army free turbo tax Check the status of your amended return. Army free turbo tax Go to IRS. Army free turbo tax gov and enter Where's My Amended Return in the search box. Army free turbo tax Download forms, instructions, and publications, including some accessible versions. Army free turbo tax Order free transcripts of your tax returns or tax account using the Order a Transcript tool on IRS. Army free turbo tax gov or IRS2Go. Army free turbo tax Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and past three years. Army free turbo tax Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. Army free turbo tax gov. Army free turbo tax Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. Army free turbo tax Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. Army free turbo tax gov. Army free turbo tax Locate the nearest Taxpayer Assistance Center using the Office Locator tool on IRS. Army free turbo tax gov or IRS2Go. Army free turbo tax Stop by most business days for face-to-face tax help, no appointment necessary — just walk in. Army free turbo tax An employee can explain IRS letters, request adjustments to your tax account or help you set up a payment plan. Army free turbo tax Before you visit, check the Office Locator for the address, phone number, hours of operation and the services provided. Army free turbo tax If you have an ongoing tax account problem or a special need, such as a disability, you can request an appointment. Army free turbo tax Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. Army free turbo tax Locate the nearest volunteer help site with the VITA Locator Tool on IRS. Army free turbo tax gov. Army free turbo tax Low-to-moderate income, elderly, persons with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. Army free turbo tax The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers 60 and older with their tax returns. Army free turbo tax Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and some provide IRS-certified volunteers who can help prepare your tax return. Army free turbo tax AARP offers the Tax-Aide counseling program as part of the TCE program. Army free turbo tax Visit AARP's website to find the nearest Tax-Aide location. Army free turbo tax Research your tax questions. Army free turbo tax Search publications and instructions by topic or keyword. Army free turbo tax Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. Army free turbo tax Read Internal Revenue Bulletins. Army free turbo tax Sign up to receive local and national tax news by email. Army free turbo tax Phone. Army free turbo tax You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. Army free turbo tax Download the free IRS2Go mobile app from the iTunes app store or from Google Play. Army free turbo tax Use it to watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, order transcripts of your tax returns or tax account, check your refund status, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. Army free turbo tax Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887. Army free turbo tax Low-to-moderate income, elderly, persons with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. Army free turbo tax The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers 60 and older with their tax returns. Army free turbo tax Most VITA and TCE sites offer free electronic filing. Army free turbo tax Some VITA and TCE sites provide IRS-certified volunteers who can help prepare your tax return. Army free turbo tax Through the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program; call 1-888-227-7669 to find the nearest Tax-Aide location. Army free turbo tax Call to check the status of your 2013 refund, 1-800-829-1954 or 1-800-829-4477. Army free turbo tax The automated Where's My Refund? information is available 24 hours a day, 7 days a week. Army free turbo tax If you e-file, your refund status is usually available within 24 hours after the IRS receives your tax return or 4 weeks after you've mailed a paper return. Army free turbo tax Before you call, have your 2013 tax return handy so you can provide your social security number, your filing status, and the exact whole dollar amount of your refund. Army free turbo tax Where's My Refund? can give you a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. Army free turbo tax Where's My Refund? includes information for the most recent return filed in the current year and does not include information about amended returns. Army free turbo tax Call the Amended Return Hotline, 1-866-464-2050, to check the status of your amended return. Army free turbo tax Call to order forms, instructions and publications, 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676) to order current-year forms, instructions and publications, and prior-year forms and instructions (limited to 5 years). Army free turbo tax You should receive your order within 10 business days. Army free turbo tax Call to order transcripts of your tax returns or tax account, 1-800-908-9946. Army free turbo tax Follow the prompts to provide your Social Security Number or Individual Taxpayer Identification Number, date of birth, street address and ZIP code. Army free turbo tax Call for TeleTax topics, 1-800-829-4477, to listen to pre-recorded messages covering various tax topics. Army free turbo tax Call to ask tax questions, 1-800-829-1040. Army free turbo tax Call using TTY/TDD equipment, 1-800-829-4059 to ask tax questions or order forms and publications. Army free turbo tax The TTY/TDD telephone number is for people who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability. Army free turbo tax These individuals can also contact the IRS through relay services such as the Federal Relay Service available at www. Army free turbo tax gsa. Army free turbo tax gov/fedrelay. Army free turbo tax Walk-in. Army free turbo tax You can find a selection of forms, publications and services — in-person, face-to-face. Army free turbo tax Products. Army free turbo tax You can walk in to some post offices, libraries, and IRS offices to pick up certain forms, instructions, and publications. Army free turbo tax Some IRS offices, libraries, and city and county government offices have a collection of products available to photocopy from reproducible proofs. Army free turbo tax Services. Army free turbo tax You can walk in to your local TAC most business days for personal, face-to-face tax help. Army free turbo tax An employee can explain IRS letters, request adjustments to your tax account, or help you set up a payment plan. Army free turbo tax If you need to resolve a tax problem, have questions about how the tax law applies to your individual tax return, or you are more comfortable talking with someone in person, visit your local TAC where you can talk with an IRS representative face-to-face. Army free turbo tax No appointment is necessary—just walk in. Army free turbo tax Before visiting, check www. Army free turbo tax irs. Army free turbo tax gov/localcontacts for hours of operation and services provided. Army free turbo tax Mail. Army free turbo tax You can send your order for forms, instructions, and publications to the address below. Army free turbo tax You should receive a response within 10 business days after your request is received. Army free turbo tax  Internal Revenue Service 1201 N. Army free turbo tax Mitsubishi Motorway Bloomington, IL 61705-6613 The Taxpayer Advocate Service Is Here to Help You. Army free turbo tax   The Taxpayer Advocate Service (TAS) is your voice at the IRS. Army free turbo tax Our job is to ensure that every taxpayer is treated fairly and that you know and understand your rights. Army free turbo tax What can TAS do for you?   We can offer you free help with IRS problems that you can't resolve on your own. Army free turbo tax We know this process can be confusing, but the worst thing you can do is nothing at all! TAS can help if you can't resolve your tax problem and: Your problem is causing financial difficulties for you, your family, or your business. Army free turbo tax You face (or your business is facing) an immediate threat of adverse action. Army free turbo tax You've tried repeatedly to contact the IRS but no one has responded, or the IRS hasn't responded by the date promised. Army free turbo tax   If you qualify for our help, you'll be assigned to one advocate who'll be with you at every turn and will do everything possible to resolve your problem. Army free turbo tax Here's why we can help: TAS is an independent organization within the IRS. Army free turbo tax Our advocates know how to work with the IRS. Army free turbo tax Our services are free and tailored to meet your needs. Army free turbo tax We have offices in every state, the District of Columbia, and Puerto Rico. Army free turbo tax How can you reach us?   If you think TAS can help you, call your local advocate, whose number is in your local directory and at www. Army free turbo tax irs. Army free turbo tax gov/advocate, or call us toll-free at 1-877-777-4778. Army free turbo tax How else does TAS help taxpayers?   TAS also works to resolve large-scale, systemic problems that affect many taxpayers. Army free turbo tax If you know of one of these broad issues, please report it to us through our Systemic Advocacy Management System at www. Army free turbo tax irs. Army free turbo tax gov/sams. Army free turbo tax Low Income Taxpayer Clinics. Army free turbo tax   Low Income Taxpayer Clinics (LITCs) serve individuals whose income is below a certain level and need to resolve tax problems such as audits, appeals, and tax collection disputes. Army free turbo tax Some clinics can provide information about taxpayer rights and responsibilities in different languages for individuals who speak English as a second language. Army free turbo tax Visit www. Army free turbo tax TaxpayerAdvocate. Army free turbo tax irs. Army free turbo tax gov or see IRS Publication 4134, Low Income Taxpayer Clinic List. 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