File your Taxes for Free!
  • Get your maximum refund*
  • 100% accurate calculations guaranteed*

TurboTax Federal Free Edition - File Taxes Online

Don't let filing your taxes get you down! We'll help make it as easy as possible. With e-file and direct deposit, there's no faster way to get your refund!

Approved TurboTax Affiliate Site. TurboTax and TurboTax Online, among others, are registered trademarks and/or service marks of Intuit Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.


© 2012 - 2018 All rights reserved.

This is an Approved TurboTax Affiliate site. TurboTax and TurboTax Online, among other are registered trademarks and/or service marks of Intuit, Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.
When discussing "Free e-file", note that state e-file is an additional fee. E-file fees do not apply to New York state returns. Prices are subject to change without notice. E-file and get your refund faster
*If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
*Maximum Refund Guarantee - or Your Money Back: If you get a larger refund or smaller tax due from another tax preparation method, we'll refund the applicable TurboTax federal and/or state purchase price paid. TurboTax Federal Free Edition customers are entitled to payment of $14.99 and a refund of your state purchase price paid. Claims must be submitted within sixty (60) days of your TurboTax filing date and no later than 6/15/14. E-file, Audit Defense, Professional Review, Refund Transfer and technical support fees are excluded. This guarantee cannot be combined with the TurboTax Satisfaction (Easy) Guarantee. *We're so confident your return will be done right, we guarantee it. Accurate calculations guaranteed. If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
https://turbotax.intuit.com/corp/guarantees.jsp

2012 Federal 1040 Tax Forms

Filing 2012 Taxes OnlineFile 2011 Federal Tax ReturnI Need To File My 2012 TaxesIrs Amendment FormForm 1040nrTurbo Tax EzCheap Tax SoftwareIrs Extension Form 2011Irs Forms 1040x InstructionsEfileE File A 1040x1040nr 2013Military H & R BlockAmended Irs ReturnTax Form 1040a 2012Where To File Free State Tax ReturnHow To Amend 2012 Tax Return1040 Ez DownloadHow To Amend A 2012 Tax ReturnFile 2012 State Taxes FreeIrs Tax Forms1042ezFile 2012 And 2013 TaxesH&r Block Free Online Tax FilingDo Unemployed People File TaxesIrs File Taxes OnlineEfile Tax CalculatorIrs Forms For 20112011 Ez Tax FormIrs 1040x Form DownloadTax Return 20122006 Tax FormsAmend 2011 Tax ReturnFiling 2011 Taxes Late TurbotaxFree Prior Year Tax Filing Free2009 Tax Return Forms1040 X 20111040ez Tax FormsTax Act Amended ReturnDo Taxes Online 2010

2012 Federal 1040 Tax Forms

2012 federal 1040 tax forms 28. 2012 federal 1040 tax forms   Deducciones Misceláneas Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Deducciones Sujetas al Límite del 2%Gastos del Empleado no Reembolsados (Línea 21) Costos de la Preparación de la Declaración de Impuestos (Línea 22) Otros Gastos (Línea 23) Deducciones no Sujetas al Límite del 2%Lista de Deducciones Gastos no DeduciblesLista de Gastos no Deducibles Qué Hay de Nuevo Tarifa estándar por milla. 2012 federal 1040 tax forms  La tarifa para uso comercial de un vehículo en 2013 es 56½ centavos por milla. 2012 federal 1040 tax forms Introduction Este capítulo explica qué gastos pueden declararse como deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). 2012 federal 1040 tax forms Usted tendrá que reducir por el 2% de su ingreso bruto ajustado el total de la mayoría de las deducciones misceláneas detalladas. 2012 federal 1040 tax forms Este capítulo trata los siguientes temas: Deducciones sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Deducciones no sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Gastos que no se pueden deducir. 2012 federal 1040 tax forms Tiene que guardar documentación para verificar sus deducciones. 2012 federal 1040 tax forms Debe guardar sus recibos, cheques cancelados, cheques sustitutivos, estados de cuentas financieras y otros documentos comprobantes. 2012 federal 1040 tax forms Si desea obtener más información sobre el mantenimiento de documentación, obtenga la Publicación 552, Recordkeeping for Individuals (Mantenimiento de documentación para personas físicas), en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, regalos y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (El ingreso tributable y no tributable), en inglés 529 Miscellaneous Deductions (Deducciones misceláneas), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés 587 Business Use of Your Home (Including Use by Daycare Providers) (Uso de su domicilio para propósitos comerciales (incluyendo el uso por proveedores de cuidado infantil)), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar la propiedad), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 2106 Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado), en inglés 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado no reembolsados), en inglés Deducciones Sujetas al Límite del 2% Usted puede deducir ciertos gastos como deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). 2012 federal 1040 tax forms Puede deducir la parte de sus gastos que supere al 2% de su ingreso bruto ajustado. 2012 federal 1040 tax forms Se calcula la deducción en el Anexo A; restando el 2% de sus ingresos brutos ajustados del total de estos gastos. 2012 federal 1040 tax forms Su ingreso bruto ajustado es la cifra escrita en la línea 38 del Formulario 1040. 2012 federal 1040 tax forms Por lo general, se aplica el límite del 2% después de aplicar los demás límites de deducciones. 2012 federal 1040 tax forms Por ejemplo, el límite del 50% (o del 80%) sobre comidas y entretenimiento relacionados con los negocios (explicado en el capítulo 26) se aplica antes de aplicar el límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Las deducciones sujetas al límite del 2% se explican aquí de acuerdo con las tres categorías en las cuales los declara en el Anexo A (Formulario 1040): Gastos del empleado no reembolsados (línea 21). 2012 federal 1040 tax forms Costos de la preparación de la declaración de impuestos (línea 22). 2012 federal 1040 tax forms Otros gastos (línea 23). 2012 federal 1040 tax forms Gastos del Empleado no Reembolsados (Línea 21) Generalmente, uno puede deducir en la línea 21 del Anexo A (Formulario 1040) los gastos del empleado no reembolsados que: Pague o en los que incurra durante el año tributario, Sean necesarios para llevar a cabo su oficio o negocio como empleado y Sean ordinarios y necesarios. 2012 federal 1040 tax forms Un gasto es “ordinario” si es común y aceptado en su oficio, negocio o profesión. 2012 federal 1040 tax forms Un gasto es necesario si es adecuado y útil para su negocio. 2012 federal 1040 tax forms Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. 2012 federal 1040 tax forms A continuación se indican algunos ejemplos de gastos del empleado no reembolsados. 2012 federal 1040 tax forms Después de la lista encontrará otros ejemplos de gastos del empleado no reembolsados. 2012 federal 1040 tax forms Deudas incobrables incurridas por un empleado en la ejecución de su trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Educación relacionada con el trabajo. 2012 federal 1040 tax forms (Vea el capítulo 27). 2012 federal 1040 tax forms Honorarios legales relacionados con su trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Licencias y tarifas reglamentarias. 2012 federal 1040 tax forms Primas de seguro contra negligencia profesional. 2012 federal 1040 tax forms Exámenes médicos requeridos por un empleador. 2012 federal 1040 tax forms Impuestos sobre una profesión u ocupación. 2012 federal 1040 tax forms Pasaporte para un viaje de negocios. 2012 federal 1040 tax forms Suscripciones a revistas profesionales y de industria relacionadas con su trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Viajes, transporte, entretenimiento y regalos relacionados con su trabajo. 2012 federal 1040 tax forms (Vea el capítulo 26). 2012 federal 1040 tax forms Seguro de Responsabilidad Comercial Puede deducir las primas de seguro que pagó para protegerse contra responsabilidad personal por actos ilícitos en el trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Daños por Incumplimiento de Contrato de Empleo Si deja de cumplir con un contrato de empleo, puede deducir los daños que pague a su antiguo empleador que sean atribuibles a la paga que había recibido de ese empleador. 2012 federal 1040 tax forms Depreciación de Computadoras Puede declarar una deducción por depreciación de una computadora que usted usa en el trabajo como empleado si su uso: Es para conveniencia de su empleador y Se requiere como una condición de su empleo. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener información acerca de las reglas y excepciones a las reglas que afectan las deducciones permitidas por una computadora en su casa, vea la Publicación 529, en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Cuotas a Cámaras de Comercio y Asociaciones Profesionales Es posible que pueda deducir cuotas pagadas a organizaciones profesionales (como asociaciones de abogados y asociaciones médicas) y a cámaras de comercio y organizaciones parecidas, si la afiliación le ayuda a realizar los deberes de su trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Estas organizaciones incluyen: Juntas comerciales, Asociaciones comerciales, Organizaciones cívicas o de servicios públicos, Juntas de bienes raíces y Asociaciones profesionales. 2012 federal 1040 tax forms Actividades políticas y de cabildeo. 2012 federal 1040 tax forms   Quizás no pueda deducir la parte de sus cuotas destinada a ciertas actividades políticas y de cabildeo. 2012 federal 1040 tax forms Vea Cuotas usadas para cabildeo bajo Gastos no Deducibles, más adelante. 2012 federal 1040 tax forms Gastos del Educador Si en el año 2013 usted era un educador que reunía los requisitos, usted puede deducir hasta $250 de gastos calificados que usted pagó en el año 2013 como ajuste a los ingresos brutos, en la línea 23 del Formulario 1040, en vez de una deducción detallada miscelánea. 2012 federal 1040 tax forms Si presenta el Formluario 1040A, usted podría deducir estos gastos en la línea 16. 2012 federal 1040 tax forms Si usted y su cónyuge están presentando una declaración conjunta y ambos fueron educadores calificados, la deducción máxima es $500. 2012 federal 1040 tax forms No obstante, ninguno puede deducir más de $250 como gastos calificados. 2012 federal 1040 tax forms Oficina en el Domicilio Si de manera habitual, usted usa una parte de su domicilio exclusivamente para propósitos comerciales, tal vez pueda deducir una parte de los gastos de operación y depreciación de su domicilio. 2012 federal 1040 tax forms Puede reclamar esta deducción por el uso comercial de una parte de su domicilio sólo si utiliza esa parte habitual y exclusivamente: Como el lugar principal de negocios para algún oficio o negocio, Como lugar para reunirse o recibir a sus pacientes o clientes en el transcurso normal de su oficio o negocio o En el caso de un edificio separado no conectado a su domicilio, si lo usa para fines de su oficio o negocio. 2012 federal 1040 tax forms Dicho uso comercial, habitual y exclusivo tiene que ser para conveniencia de su empleador y no sólo adecuado y útil para su propio trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Vea la Publicación 587, en inglés, para obtener información más detallada y una hoja de trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Gastos Relacionados con la Búsqueda de Empleo Puede deducir determinados gastos que tenga al buscar un nuevo trabajo en su profesión actual, incluso si no lo consigue. 2012 federal 1040 tax forms Pero no puede deducir estos gastos si: Busca trabajo en una nueva profesión, Hubo una pausa considerable entre el término de su último trabajo y la búsqueda de un trabajo nuevo o Busca trabajo por primera vez. 2012 federal 1040 tax forms Cuotas de agencias de colocación y empleo. 2012 federal 1040 tax forms   Puede deducir cuotas que pague a agencias de colocación y empleo que usa como parte de su búsqueda de trabajo en su profesión actual. 2012 federal 1040 tax forms Si el empleador le devuelve dinero. 2012 federal 1040 tax forms   Si, en un año posterior, su empleador le devuelve el dinero de las cuotas de agencias de empleo, usted tiene que incluir la cantidad que reciba en sus ingresos brutos hasta que llegue al total del beneficio tributario que recibió en el año anterior. 2012 federal 1040 tax forms (Vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12). 2012 federal 1040 tax forms Si el empleador le paga a la agencia de empleo. 2012 federal 1040 tax forms   Si su empleador paga las cuotas directamente a la agencia de empleo y usted no es responsable de pagarlas, no puede incluirlas en sus ingresos brutos. 2012 federal 1040 tax forms Currículum vitae. 2012 federal 1040 tax forms   Puede deducir lo que gaste para preparar o enviar por correo copias de un currículum vitae a posibles empleadores siempre que busca un trabajo nuevo en su profesión actual. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de viaje y transporte. 2012 federal 1040 tax forms   Si viaja a algún lugar y durante su estadía busca un trabajo nuevo en su profesión actual, tal vez pueda deducir los gastos de viaje de ida y vuelta al lugar. 2012 federal 1040 tax forms Puede deducir los gastos de viaje si el viaje se realizó principalmente para buscar un trabajo nuevo. 2012 federal 1040 tax forms Es importante saber qué parte del tiempo dedique a actividades personales y qué parte del tiempo dedique a buscar trabajo para determinar si el viaje se hizo principalmente por motivos personales o para buscar un trabajo nuevo. 2012 federal 1040 tax forms   Incluso si no puede deducir los gastos de viaje de ida y vuelta al lugar, puede deducir los gastos de buscar trabajo nuevo en su profesión actual que incurra mientras se encuentra en dicho lugar. 2012 federal 1040 tax forms   Puede optar por utilizar la tarifa estándar por milla para calcular los gastos de automóvil. 2012 federal 1040 tax forms La tarifa correspondiente al año 2013 para uso comercial de un vehículo es 56½ centavos por milla. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 26 para más información. 2012 federal 1040 tax forms Licencias y Tarifas Reglamentarias Puede deducir la cantidad que pague cada año a gobiernos estatales o locales por licencias y tarifas reglamentarias para su oficio, negocio o profesión. 2012 federal 1040 tax forms Impuestos Incidentales al Trabajo Puede deducir un impuesto incidental al trabajo que una localidad le cobre a una tarifa fija por el privilegio de trabajar o realizar un negocio dentro de dicha localidad. 2012 federal 1040 tax forms Si usted es empleado, puede reclamar impuestos incidentales al trabajo sólo como deducción miscelánea sujeta al límite del 2%; no puede reclamarlos como una deducción en otro lugar de su declaración. 2012 federal 1040 tax forms Reintegro de un Pago de Asistencia Un “pago de asistencia” es aquel pago que se recibe de acuerdo con un plan del empleador para ayudar a los empleados que pierden su empleo debido a la falta de trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Si usted reintegra un pago de asistencia de suma global que recibió y había incluido en sus ingresos en un año anterior, puede deducir dicho reintegro. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Investigación de un Profesor Universitario Si es profesor universitario, puede deducir los gastos de investigación, incluidos gastos de viaje y gastos en los que incurra por enseñar, dar conferencias o escribir y publicar temas relacionados directamente con su labor de enseñanza. 2012 federal 1040 tax forms Tiene que haber comenzado la investigación como parte de los deberes de enseñanza que se esperan de un profesor y sin expectativas lucrativas además del sueldo. 2012 federal 1040 tax forms No obstante, no puede deducir los costos de viajes como una forma de educación. 2012 federal 1040 tax forms Herramientas Utilizadas en su Trabajo Por lo general, puede deducir los gastos por herramientas que usa en su trabajo si éstas se desgastan y se deshace de ellas dentro de 1 año después de la fecha de compra. 2012 federal 1040 tax forms Puede depreciar el costo de las herramientas cuya vida sea mayor del año tributario. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener más información acerca de la depreciación, vea la Publicación 946, en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Cuotas y Gastos de Afiliación a un Sindicato Puede deducir cuotas y tarifas iniciales que pague para afiliarse a un sindicato. 2012 federal 1040 tax forms También puede deducir contribuciones destinadas a los beneficios para miembros del sindicato desempleados. 2012 federal 1040 tax forms No obstante, no puede deducir la parte de las contribuciones o aportaciones destinadas a los fondos para el pago de beneficios por enfermedad, accidente o fallecimiento. 2012 federal 1040 tax forms Asimismo, no puede deducir aportaciones a un fondo de pensiones, incluso si el sindicato le exige que realice las aportaciones. 2012 federal 1040 tax forms Tal vez no pueda deducir las cantidades que pague al sindicato si éstas están relacionadas con determinadas actividades políticas o de cabildeo. 2012 federal 1040 tax forms Vea Gastos de Cabildeo bajo Gastos no Deducibles, más adelante. 2012 federal 1040 tax forms Ropa de Trabajo y Uniformes Puede deducir el costo y mantenimiento de la ropa de trabajo si se cumplen los dos requisitos siguientes: Está obligado a usarlas como condición de empleo. 2012 federal 1040 tax forms La ropa no es adecuada para uso cotidiano. 2012 federal 1040 tax forms No es suficiente usar ropa distintiva. 2012 federal 1040 tax forms Su empleador tiene que requerir específicamente esa ropa. 2012 federal 1040 tax forms Tampoco es suficiente que, de hecho, no use su ropa de trabajo en otro lugar. 2012 federal 1040 tax forms La ropa no puede servir para reemplazar su ropa habitual. 2012 federal 1040 tax forms Algunos ejemplos de trabajadores que tal vez puedan deducir el costo y mantenimiento de la ropa de trabajo son: personas que realicen entregas, bomberos, proveedores de servicios de la salud, agentes encargados de mantener el orden público, carteros, atletas profesionales y trabajadores del transporte (aéreo, ferroviario, terrestre, etc. 2012 federal 1040 tax forms ). 2012 federal 1040 tax forms Los músicos y artistas pueden deducir el costo de la ropa y los accesorios de teatro si no son adecuados para su uso cotidiano. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, la ropa de trabajo que conste de un gorro blanco, camisa blanca o chaqueta blanca, overol (de pintor) blanco y zapatos de trabajo estándar, como la que debe usar un pintor en su trabajo por exigencia de su sindicato, no es distintiva en cuanto a carácter ni a la naturaleza del uniforme. 2012 federal 1040 tax forms Igualmente, los costos de compra y mantenimiento de ropa de trabajo azul usada por un soldador a solicitud de un capataz no son deducibles. 2012 federal 1040 tax forms Ropa de protección. 2012 federal 1040 tax forms   Puede deducir el costo de la ropa de protección obligatoria en su trabajo, como zapatos o botas de seguridad, anteojos de seguridad, cascos y guantes de trabajo. 2012 federal 1040 tax forms   Algunos ejemplos de trabajadores a los que quizás se les exija usar artículos de seguridad son: carpinteros, trabajadores del cemento, trabajadores de productos químicos, electricistas, tripulación de barcos de pesca, maquinistas, trabajadores de campos petrolíferos, fontaneros, técnicos en tuberías y conductores de camiones. 2012 federal 1040 tax forms Uniformes militares. 2012 federal 1040 tax forms   Generalmente, no puede deducir el costo de uniformes si está en servicio activo a tiempo completo en las Fuerzas Armadas. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, si es miembro en reserva de las Fuerzas Armadas, puede deducir el costo no reembolsado de su uniforme si los reglamentos militares exigen que su uso se limite a cuando esté en servicio como miembro en reserva. 2012 federal 1040 tax forms Al calcular la deducción, tiene que deducir del costo la asignación no gravable que reciba por estos gastos. 2012 federal 1040 tax forms   Si las reglas militares locales no le permiten que use uniformes de faena cuando no esté de servicio, puede deducir la cantidad por la cual el costo de compra y mantenimiento de estos uniformes sea superior a la asignación por uniforme que reciba. 2012 federal 1040 tax forms   Puede deducir el costo de sus uniformes si es miembro del personal o profesorado civil de una escuela militar. 2012 federal 1040 tax forms Costos de la Preparación de la Declaración de Impuestos (Línea 22) Generalmente, puede deducir los costos de la preparación de la declaración de impuestos en el año en el que los paga. 2012 federal 1040 tax forms De este modo, en la declaración de impuestos de 2013, puede deducir los costos pagados en el año 2013 por la preparación de la declaración del año 2012. 2012 federal 1040 tax forms Estos costos incluyen el costo de los programas de software de preparación de impuestos y publicaciones tributarias. 2012 federal 1040 tax forms También incluyen todo costo que haya pagado por la presentación electrónica de su declaración. 2012 federal 1040 tax forms Otros Gastos (Línea 23) Puede deducir otros gastos determinados como deducciones detalladas misceláneas sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms En la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040), puede deducir gastos que paga para: Generar o cobrar ingresos que se tienen que incluir en sus ingresos brutos, Administrar, conservar o mantener en buen estado propiedad cuya finalidad es generar un ingreso de estas características o Determinar, impugnar, pagar o solicitar un reembolso de algún impuesto. 2012 federal 1040 tax forms Puede deducir gastos que pague para los fines indicados en las secciones (1) y (2) anteriores sólo si están razonable y estrechamente relacionados con estos fines. 2012 federal 1040 tax forms Algunos de estos gastos se explican más adelante. 2012 federal 1040 tax forms Si los gastos que pague generan ingresos que sólo sean parcialmente tributables, vea Gastos de Ingresos Exentos de Impuestos más adelante, bajo Gastos no Deducibles. 2012 federal 1040 tax forms Cargos de Tasación Puede deducir cargos de tasación si los paga para calcular una pérdida por hecho fortuito o el valor justo de mercado de una propiedad donada. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo Puede deducir una pérdida por hecho fortuito o robo como una deducción detallada miscelánea sujeta al límite del 2% si utilizaba la propiedad dañada o robada para realizar servicios como empleado. 2012 federal 1040 tax forms Primero declare la pérdida en la Sección B del Formulario 4684, Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Es posible que también tenga que incluir la pérdida en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedades de negocios), también en inglés, si es que está obligado por otras razones a presentar ese formulario. 2012 federal 1040 tax forms Para calcular su deducción, sume todas las pérdidas por hecho fortuito o robo de este tipo de propiedad que se incluyan en las líneas 32 y 38b del Formulario 4684, o la línea 18a del Formulario 4797, ambos en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Para información sobre otras pérdidas por hecho fortuito o robo, vea el capítulo 25. 2012 federal 1040 tax forms Apoyo Administrativo y Alquiler de Oficina Puede deducir gastos de oficina, (por ejemplo apoyo administrativo y alquiler), que usted incurre con respecto a sus inversiones y al cobro de los ingresos tributables generados por las mismas. 2012 federal 1040 tax forms Cargos de Tramitación por el Uso de una Tarjeta de Crédito o Débito Puede deducir el cargo administrativo que le cobra el tramitador de la tarjeta de crédito por efectuar un pago del impuesto sobre los ingresos (inclusive pagos del impuesto estimado) con tarjeta de crédito o débito. 2012 federal 1040 tax forms Dichos cargos son deducibles en el año en que se paguen. 2012 federal 1040 tax forms Depreciación de Computadora de Uso Doméstico Puede deducir la depreciación de su computadora de uso doméstico si la utiliza para generar ingresos (por ejemplo, para administrar sus inversiones que generen ingresos tributables). 2012 federal 1040 tax forms Por lo general, tiene que depreciar la computadora según el método uniforme durante el período de recuperación del Sistema Alternativo de Depreciación (ADS, por sus siglas en inglés). 2012 federal 1040 tax forms Si trabaja como empleado y también utiliza la computadora en ese trabajo, vea la Publicación 946, en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Deducciones que le Sobran de un Caudal Hereditario Si las deducciones totales de un caudal hereditario en su año tributario anterior son superiores a su ingreso bruto de ese año, los beneficiarios que heredan la propiedad pueden deducir la cantidad que le sobró en exceso. 2012 federal 1040 tax forms No incluya las deducciones por la exención personal del caudal hereditario y las donaciones con fines benéficos al calcular las deducciones totales del caudal hereditario. 2012 federal 1040 tax forms Los beneficiarios pueden reclamar la deducción sólo para el año tributario en el que, o con el que, termina el caudal hereditario, sea el año final un año normal o un año tributario corto. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener más información, vea Termination of Estate (Terminación de un caudal hereditario) en la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Cargos del Cobro de Intereses y Dividendos Puede deducir cargos que paga a un agente de bolsa, banco, fideicomisario o agente parecido por el cobro de los intereses de los bonos o dividendos de acciones tributables. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, no puede deducir un cargo que pague a un agente de bolsa para comprar bienes de inversión, como acciones o bonos. 2012 federal 1040 tax forms Tiene que agregar el cargo al costo de los bienes. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir el cargo que pague a un agente de bolsa para vender valores. 2012 federal 1040 tax forms Puede usar el cargo sólo para calcular las pérdidas o ganancias de la venta. 2012 federal 1040 tax forms Vea las Instrucciones del Formulario 8949, para obtener información sobre cómo declarar el cargo. 2012 federal 1040 tax forms Gastos Relacionados con un Pasatiempo Por lo general, puede deducir gastos relacionados con un pasatiempo, pero sólo hasta la cantidad del ingreso generado por el mismo. 2012 federal 1040 tax forms Un pasatiempo no es un negocio porque no se realiza para obtener un beneficio económico. 2012 federal 1040 tax forms Consulte Actividad sin fines de lucro en el capítulo 12 bajo Otros Ingresos. 2012 federal 1040 tax forms Deducciones Indirectas de Entidades que Traspasan los Atributos Tributarios Las entidades que traspasan los atributos tributarios incluyen sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S y fondos mutuos que no se ofrecen al público. 2012 federal 1040 tax forms Las deducciones de dichas entidades se traspasan a los socios o accionistas. 2012 federal 1040 tax forms Los socios o accionistas pueden deducir su parte de las deducciones traspasadas para gastos de inversión como deducciones detalladas misceláneas sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Ejemplo. 2012 federal 1040 tax forms Usted es miembro de un club de inversiones formado exclusivamente para invertir en valores. 2012 federal 1040 tax forms El club se considera una sociedad colectiva. 2012 federal 1040 tax forms Los ingresos de la sociedad colectiva provienen exclusivamente de dividendos, intereses y ganancias tributables procedentes de la venta de valores. 2012 federal 1040 tax forms En este caso, usted puede deducir su parte de los gastos de operación de la sociedad colectiva como deducciones detalladas misceláneas sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms No obstante, si el club de inversiones tiene inversiones que generan ingresos no tributables también, no puede deducir su parte de los gastos que generan ingresos no tributables. 2012 federal 1040 tax forms Fondos mutuos de oferta pública. 2012 federal 1040 tax forms   Los fondos mutuos de oferta pública no traspasan deducciones por gastos de inversión a los accionistas. 2012 federal 1040 tax forms Un fondo mutuo es “de oferta pública” si: Se comercializa continuamente en virtud de una oferta pública, Se cotiza habitualmente en un mercado bursátil de valores establecido o Están bajo la propiedad de al menos 500 personas en todo momento durante el año tributario. 2012 federal 1040 tax forms   El fondo mutuo de oferta pública le enviará un Formulario 1099-DIV, Dividends and Distributions (Dividendos y distribuciones), en inglés, o un formulario sustitutivo, que indique la cantidad neta del ingreso de dividendos (dividendos brutos menos gastos de inversión). 2012 federal 1040 tax forms Esta cifra neta es la cantidad que declara como ingresos. 2012 federal 1040 tax forms Usted no puede también deducir los gastos de inversión incurridos por fondos mutuos de oferta pública porque ya se incluyen como parte de la cantidad neta del ingreso de dividendos. 2012 federal 1040 tax forms Declaraciones informativas. 2012 federal 1040 tax forms   Las entidades que traspasan los atributos tributarios deben enviarle declaraciones informativas. 2012 federal 1040 tax forms Sociedades colectivas y de tipo S. 2012 federal 1040 tax forms   Estas entidades generan el Anexo K-1, el cual indica los conceptos y las cantidades que tiene que declarar y también identifica los anexos y las líneas de la declaración de impuestos que se deben usar. 2012 federal 1040 tax forms Fondos mutuos que no son de oferta pública. 2012 federal 1040 tax forms   Estos fondos le enviarán un Formulario 1099-DIV, Dividends and Distributions (Dividendos y distribuciones), o un formulario sustitutivo, el cual indicará su parte de los ingresos brutos y los gastos de inversión. 2012 federal 1040 tax forms Puede declarar los gastos sólo como una deducción detallada miscelánea sujeta al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Cargos y Gastos Relacionados con la Inversión Puede deducir cargos relacionados con la inversión, custodia, administración de fideicomiso y otros gastos que pague por la administración de inversiones que generen ingresos tributables. 2012 federal 1040 tax forms Gastos Legales Por lo general, puede deducir gastos legales en los que incurra al intentar generar o cobrar ingresos tributables o que pague en conexión con la determinación, cobro o reembolso de un impuesto. 2012 federal 1040 tax forms También puede deducir gastos legales que: Estén relacionados con la realización o conservación de su trabajo, como los que pague para defenderse contra acusaciones penales que se levanten por las acciones de su oficio o negocio, Sean para asesoría tributaria relacionada con un divorcio, si la factura indica cuánto corresponde a la asesoría tributaria y se determina de una forma razonable o Sean para cobrar una pensión tributable para el cónyuge divorciado. 2012 federal 1040 tax forms Puede deducir los gastos que incurrió para resolver problemas tributarios relacionados con las pérdidas o ganancias de un negocio (Anexo C o C-EZ), alquileres o regalías (Anexo E) o gastos e ingresos agrícolas (Anexo F) en el anexo apropiado, todos en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Debe deducir los gastos que incurrió para resolver problemas tributarios no comerciales en el Anexo A (Formulario 1040). 2012 federal 1040 tax forms Vea Costos de la Preparación de la Declaración de Impuestos , anteriormente. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas de Depósitos Para obtener información acerca de si puede deducir la pérdida de un depósito que usted hizo en una institución financiera que reúna los requisitos y cómo declarar la deducción si tiene derecho a ella, vea Pérdidas de Depósitos en el capítulo 25. 2012 federal 1040 tax forms Reintegros de Ingresos Si tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó como ingresos en un año anterior, es posible que pueda deducir dicha cantidad reintegrada. 2012 federal 1040 tax forms Si la cantidad que tuvo que reintegrar era ingreso ordinario de $3,000 o menos, la deducción está sujeta al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Si fue más de $3,000, vea Reintegros por la Reclamación de un Derecho bajo Deducciones no Sujetas al Límite del 2%, más adelante. 2012 federal 1040 tax forms Reintegros de Beneficios del Seguro Social Para obtener información acerca de cómo deducir los reintegros de ciertos beneficios del Seguro Social, vea Reintegros Superiores a los Beneficios Brutos en el capítulo 11. 2012 federal 1040 tax forms Alquiler de Caja de Seguridad Puede deducir el alquiler de una caja de seguridad si la utiliza para almacenar bonos y acciones que generen ingresos tributables o documentos y papeles relacionados con inversiones. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir el alquiler si sólo utiliza la caja para guardar joyas, otras pertenencias personales o valores exentos de impuestos. 2012 federal 1040 tax forms Cargos Administrativos de los Planes de Reinversión de Dividendos Puede deducir los cargos administrativos que pague como abonado a un plan de reinversión de dividendos. 2012 federal 1040 tax forms Estos cargos administrativos incluyen pagos por: Poseer acciones adquiridas mediante un plan, Cobrar y reinvertir dividendos en efectivo, y Mantener documentación personal y proporcionar estados de cuenta detallados. 2012 federal 1040 tax forms Honorarios por Administración de un Fideicomiso de Arreglos IRA Los honorarios de administración de un fideicomiso que se facturen por separado y que usted pague en relación con un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) son deducibles (si son ordinarios y necesarios) como deducción detallada miscelánea sujeta al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener más información acerca de los arreglos IRA, vea el capítulo 17. 2012 federal 1040 tax forms Deducciones no Sujetas al Límite del 2% Puede deducir los artículos indicados a continuación como deducciones detalladas misceláneas. 2012 federal 1040 tax forms No están sujetas al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Declare estos artículos en la línea 28 del Anexo A del Formulario 1040. 2012 federal 1040 tax forms Lista de Deducciones Se explica cada uno de los siguientes artículos en detalle después de la lista (excepto cuando se indica al contrario). 2012 federal 1040 tax forms Prima amortizable de bonos tributables. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas por hecho fortuito y robo de una propiedad que genera ingresos. 2012 federal 1040 tax forms Impuesto federal sobre la herencia atribuible a los ingresos de un difunto. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas de apuestas y juegos de azar hasta la cantidad de sus ganancias del juego. 2012 federal 1040 tax forms Gastos del trabajo relacionados con los impedimentos de personas con incapacidades. 2012 federal 1040 tax forms Pérdida por otras actividades anotadas en el recuadro 2 del Anexo K-1 del Formulario 1065-B. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas por estafas de inversiones engañosas tipo Ponzi. 2012 federal 1040 tax forms Vea, Pérdidas proveneintes de estafas de inversiones del tipo Ponzi (Ponzi schemes) , en el capítulo 25. 2012 federal 1040 tax forms Reintegros de más de $3,000 por la reclamación de un derecho. 2012 federal 1040 tax forms Inversión no recuperada en una anualidad. 2012 federal 1040 tax forms Prima Amortizable de Bonos Tributables En general, si la cantidad que paga por un bono es superior a la cantidad de capital estipulado, el excedente corresponde a la prima de los bonos. 2012 federal 1040 tax forms Puede optar por amortizar la prima de bonos tributables. 2012 federal 1040 tax forms Por lo general, la amortización de la prima compensa los ingresos de intereses sobre el bono en lugar de ser una deducción diferente. 2012 federal 1040 tax forms Parte de la prima de algunos bonos puede ser una deducción miscelánea no sujeta al límite del 2%. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener más información, vea Amortizable Premium on Taxable Bonds (Prima amortizable de bonos tributables) en la Publicación 529 y Bond Premium Amortization (Amortización de prima de bono) en el capítulo 3 de la Publicación 550, Investment Income and Expenses (Gastos e ingresos de inversión), ambas en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo de Propiedad que Genera Ingresos Puede deducir una pérdida por hecho fortuito o robo como deducción detallada miscelánea no sujeta al límite del 2% si la propiedad dañada o robada era una propiedad que generaba ingresos (propiedad que se tiene con fines de inversión, tal como acciones, pagarés, bonos, oro, plata, terrenos sin construir y obras de arte). 2012 federal 1040 tax forms Primero, declare la pérdida en la Sección B del Formulario 4684. 2012 federal 1040 tax forms Asimismo, es posible que tenga que incluir la pérdida en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, si por algún otro motivo está obligado a presentar ese formulario. 2012 federal 1040 tax forms Para calcular su deducción, sume todas las pérdidas por hecho fortuito o robo de este tipo de propiedad que se incluyan en las líneas 32 y 38b del Formulario 4684, o la línea 18a del Formulario 4797. 2012 federal 1040 tax forms Para obtener más información acerca de las pérdidas por hecho fortuito y robo, consulte el capítulo 25. 2012 federal 1040 tax forms Impuesto Federal sobre la Herencia Atribuible a los Ingresos de un Difunto Puede deducir el impuesto federal sobre la herencia atribuible a los ingresos de un difunto que usted, como beneficiario, incluye en sus ingresos brutos. 2012 federal 1040 tax forms Los ingresos de un difunto son ingresos brutos que habría recibido éste si no hubiese fallecido y que no se podían incluir debidamente en la última declaración de impuestos del difunto. 2012 federal 1040 tax forms Vea la Publicación 559, en inglés, para obtener más información. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego Tiene que declarar la cantidad total de sus ganancias de apuestas y juegos de azar que tuvo en el año en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 federal 1040 tax forms Debe deducir sus pérdidas de juego que tuvo en el año en la línea 28 del Anexo A del Formulario 1040. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir las pérdidas de apuestas y juegos de azar que sean superiores a las ganancias. 2012 federal 1040 tax forms No puede reducir las ganancias de apuestas y juegos de azar por las pérdidas de juego y declarar la diferencia. 2012 federal 1040 tax forms Tiene que declarar la cantidad total de las ganancias como ingresos, y las pérdidas (hasta la cantidad de su ganancias), como deducción detallada. 2012 federal 1040 tax forms Por consiguiente, su documentación debe mostrar las ganancias por separado de las pérdidas. 2012 federal 1040 tax forms Diario de ganancias y pérdidas. 2012 federal 1040 tax forms Tiene que mantener un diario exacto o registro parecido de sus ganancias y pérdidas provenientes de apuestas y juegos de azar. 2012 federal 1040 tax forms Su diario debe contener, como mínimo, la siguiente información: La fecha y el tipo de apuesta específica o actividad de apuestas. 2012 federal 1040 tax forms El nombre y la dirección o ubicación del establecimiento de apuestas. 2012 federal 1040 tax forms Los nombres de otras personas que lo acompañan en el establecimiento de apuestas. 2012 federal 1040 tax forms La (o las) cantidad(es) que ganó o perdió. 2012 federal 1040 tax forms Vea la Publicación 529, en inglés, para información adicional. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Trabajo Relacionados con un Impedimento Si tiene una incapacidad física o mental que limite su capacidad para trabajar o limite sustancialmente una o más de las actividades principales de la vida (como realizar tareas manuales, caminar, hablar, respirar, aprender y trabajar), puede deducir sus gastos de trabajo relacionados con dicho impedimento. 2012 federal 1040 tax forms Los gastos de trabajo relacionados con un impedimento son gastos ordinarios y necesarios del negocio incurridos por servicios de un asistente en su lugar de trabajo y por otros gastos relacionados con su lugar de trabajo que sean necesarios para que pueda trabajar. 2012 federal 1040 tax forms Personas que trabajan por cuenta propia. 2012 federal 1040 tax forms   Si trabaja por cuenta propia, anote los gastos de trabajo relacionados con su incapacidad en el formulario correspondiente (Anexo C, C-EZ, E o F) que utilice para declarar los ingresos y gastos de negocio. 2012 federal 1040 tax forms Pérdida por Otras Actividades Anotadas en el Recuadro 2 del Anexo K-1 del Formulario 1065-B Si la cantidad declarada en el recuadro 2 del Anexo K-1 del Formulario 1065-B es una pérdida, declárela en la línea 28 del Anexo A del Formulario 1040. 2012 federal 1040 tax forms No está sujeto a las limitaciones de actividades pasivas. 2012 federal 1040 tax forms Reintegros por la Reclamación de un Derecho Si tuvo que reintegrar más de $3,000 que incluyó en los ingresos de un año anterior porque en ese momento pensaba que tenía un derecho no restringido a dichos ingresos, tal vez pueda deducir la cantidad que pagó o solicitar que se la acrediten en sus impuestos. 2012 federal 1040 tax forms Vea Reintegros en el capítulo 12, para más información. 2012 federal 1040 tax forms Inversión no Recuperada en una Anualidad Un jubilado que haya contribuido al costo de una anualidad puede excluir de sus ingresos parte de cada pago que reciba, por ser rendimiento exento de impuestos de la inversión del jubilado. 2012 federal 1040 tax forms Si el jubilado muere antes de recuperar toda la inversión libre de impuestos, se podría deducir toda inversión no recuperada en la declaración final de impuestos del jubilado. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 10 para obtener más información acerca del trato tributario de las pensiones y anualidades. 2012 federal 1040 tax forms Gastos no Deducibles A continuación se enumeran algunos ejemplos de gastos no deducibles. 2012 federal 1040 tax forms Luego, se explican en mayor detalle los gastos no deducibles adicionales. 2012 federal 1040 tax forms Lista de Gastos no Deducibles Comisiones de agentes bursátiles que usted pagó con respecto a su arreglo IRA u otra propiedad de inversión. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de entierro o funeral, incluido el costo de la tumba. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de capital. 2012 federal 1040 tax forms Cargos y licencias, como licencias de automóvil, de matrimonio y placas de identificación. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas relacionadas con pasatiempos; no obstante, vea Gastos Relacionados con un Pasatiempo , anteriormente. 2012 federal 1040 tax forms Reparaciones, seguro y alquiler de la vivienda. 2012 federal 1040 tax forms Sobornos y comisiones clandestinas. 2012 federal 1040 tax forms Vea Bribes and kickbacks (Sobornos y comisiones clandestinas) en el capítulo 11 de la Publicación 535, en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Pérdidas de la venta de su vivienda, mobiliario, automóvil personal, etc. 2012 federal 1040 tax forms Primas de seguro personal por incapacidad. 2012 federal 1040 tax forms Gastos personales, de vida o familiares. 2012 federal 1040 tax forms Valor de salarios no recibidos o período de vacaciones no utilizadas. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Adopción No puede deducir los gastos que incurre en la adopción de un niño, pero tal vez pueda tomar un crédito para esos gastos. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 36. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Campaña Electoral No puede deducir gastos que un candidato para un cargo público incurre en su campaña electoral, incluso si el candidato está postulando para la reelección a dicho cargo. 2012 federal 1040 tax forms Estos incluyen cargos de calificación e inscripción para las elecciones primarias. 2012 federal 1040 tax forms Honorarios legales. 2012 federal 1040 tax forms   No puede deducir honorarios legales que se pagan para defender cargos derivados de la participación en una campaña política. 2012 federal 1040 tax forms Cargos por Emisión de Cheques de Cuenta Personal Si tiene una cuenta corriente personal, no puede deducir cargos cobrados por el banco por el privilegio de emitir cheques, incluso si la cuenta devenga intereses. 2012 federal 1040 tax forms Cuotas de Clubes Por lo general, no puede deducir el costo de afiliación a un club organizado para fines comerciales, de placer, recreación u otro fin social. 2012 federal 1040 tax forms Esto incluye clubes de negocios, sociales, atléticos, de almuerzo, deportivos, de aerolíneas, hoteles, golf y de campo. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir cuotas pagadas a una organización si uno de los propósitos principales de ésta es: Realizar actividades sociales para los miembros o sus invitados u Ofrecer a los miembros o sus invitados acceso a establecimientos de actividades sociales. 2012 federal 1040 tax forms No se pueden deducir las cuotas pagadas a aerolíneas, hoteles o clubes de almuerzo. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Transporte entre su Domicilio y el Trabajo No puede deducir gastos de viaje de ida y vuelta al trabajo (el costo de su transporte entre su residencia y su lugar de trabajo principal o habitual). 2012 federal 1040 tax forms Si transporta herramientas, instrumentos u otros artículos en su automóvil de ida y vuelta a su trabajo, puede deducir sólo el costo adicional de transporte de dichos artículos, como el alquiler de un remolque para el transporte de los mismos. 2012 federal 1040 tax forms Multas o Sanciones No puede deducir multas o sanciones que pague a una oficina del gobierno por infringir una ley. 2012 federal 1040 tax forms Esto incluye cantidades pagadas para liquidar su responsabilidad real o posible de una multa o sanción (civil o penal). 2012 federal 1040 tax forms Las multas o sanciones incluyen multas de estacionamiento, sanciones tributarias y sanciones deducidas de su sueldo de maestro después de una huelga ilícita. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Balnearios No puede deducir gastos de un balneario (spa), aun si existe un requisito laboral para mantenerse en excelente condición física, como podría ser el caso de un oficial encargado del orden público. 2012 federal 1040 tax forms Sistema de Seguridad Residencial No puede deducir el costo de un sistema de seguridad residencial como una deducción miscelánea. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, tal vez pueda reclamar una deducción por un sistema de seguridad residencial como gasto de negocios, si es que tiene una oficina en su casa. 2012 federal 1040 tax forms Vea Oficina en el Domicilio bajo Gastos del Empleado no Reembolsados, anteriormente, y Security System (Sistema de seguridad) bajo Deducting Expenses (Deducción de gastos) en la Publicación 587, en inglés. 2012 federal 1040 tax forms Seminarios Relacionados con Inversiones No puede deducir gastos por asistir a una convención, seminario o reunión parecida para fines de inversión. 2012 federal 1040 tax forms Primas de Seguro de Vida No puede deducir primas que pague por su propio seguro de vida. 2012 federal 1040 tax forms Tal vez pueda deducir como pensión para el cónyuge divorciado primas que pague por las pólizas de seguro de vida asignadas a su ex-cónyuge. 2012 federal 1040 tax forms Consulte el capítulo 18 para información sobre la pensión alimenticia. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Cabildeo Por lo general, no puede deducir cantidades pagadas o incurridas por concepto de cabildeo. 2012 federal 1040 tax forms Estos incluyen gastos para: Influenciar el proceso de legislación, Participar o intervenir en una campaña política a favor o en contra de un candidato a un cargo público, Intentar influenciar al público en general, o a un segmento del público, respecto a las elecciones, materias legislativas o referéndums o Comunicarse directamente con funcionarios del poder ejecutivo bajo protección en un intento de influenciar las acciones del funcionario o las opiniones del mismo. 2012 federal 1040 tax forms Los gastos de cabildeo también incluyen cantidades pagadas o gastos en los que ha incurrido para la investigación, preparación, planificación o coordinación de cualquiera de estas actividades. 2012 federal 1040 tax forms Cuotas usadas para cabildeo. 2012 federal 1040 tax forms   Si una organización exenta de impuestos le notifica que esa parte de las cuotas u otras cantidades que usted paga a la organización se utilizan para pagar gastos de cabildeo no deducibles, no puede deducir esa parte de las cuotas. 2012 federal 1040 tax forms Vea Lobbying Expenses (Gastos de cabildeo) en la Publicación 529, en inglés, para obtener información sobre las excepciones. 2012 federal 1040 tax forms Dinero en Efectivo o Bienes Perdidos o Extraviados No puede deducir una pérdida basada en la simple desaparición de dinero o bienes. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de bienes puede considerarse hecho fortuito si es causada por un acontecimiento que se pueda identificar y que sea repentino, inesperado o poco común. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 25. 2012 federal 1040 tax forms Ejemplo. 2012 federal 1040 tax forms Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. 2012 federal 1040 tax forms El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. 2012 federal 1040 tax forms La pérdida del diamante es un hecho fortuito. 2012 federal 1040 tax forms Almuerzos con Compañeros de Trabajo No puede deducir los gastos de almuerzos con compañeros de trabajo, excepto si viaja lejos de casa por razones comerciales. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 26 para obtener información acerca de los gastos deducibles mientras se encuentra lejos de su domicilio. 2012 federal 1040 tax forms Comidas Cuando Trabaja Hasta Tarde No puede deducir el costo de comidas si trabaja hasta tarde. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, tal vez pueda declarar una deducción si el costo de las comidas es un gasto de entretenimiento deducible o si viaja lejos de casa. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 26 para obtener información sobre gastos de entretenimiento deducibles y gastos durante viajes lejos de su domicilio. 2012 federal 1040 tax forms Gastos por Asuntos Legales Personales No puede deducir gastos por asuntos legales personales, como aquéllos en los que se ha incurrido en los siguientes casos: Tutoría de hijos. 2012 federal 1040 tax forms Demanda por incumplimiento de promesa de matrimonio. 2012 federal 1040 tax forms Cargos civiles o penales derivados de una relación personal. 2012 federal 1040 tax forms Daños por lesiones personales, a excepción de ciertas reclamaciones por discriminación ilegal y por denuncia de actividades ilícitas en una empresa. 2012 federal 1040 tax forms Preparación de un título (o defensa o perfeccionamiento de un título). 2012 federal 1040 tax forms Preparación de un testamento. 2012 federal 1040 tax forms Reclamaciones de propiedad o liquidación de propiedad en un divorcio. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir estos gastos incluso si una consecuencia del proceso legal es la pérdida de propiedad que genera ingresos. 2012 federal 1040 tax forms Donaciones Políticas No puede deducir donaciones hechas a un candidato político, un comité de campaña o un fondo para publicar boletines. 2012 federal 1040 tax forms Los avisos publicitarios en programas de convenciones y entradas a cenas o programas que benefician a un partido o candidato político no son deducibles. 2012 federal 1040 tax forms Costos de Acreditación Profesional No puede deducir costos de acreditación profesional tales como: Costos de certificado de contabilidad pagados para el derecho inicial de poder practicar la contabilidad. 2012 federal 1040 tax forms Costos del examen para el ejercicio de la abogacía y gastos afines para asegurarse el ingreso inicial al colegio de abogados. 2012 federal 1040 tax forms Costos de licencias médicas y dentales para obtener la primera licencia de ejercicio de la profesión. 2012 federal 1040 tax forms Reputación Profesional No puede deducir gastos por salir en un programa de radio o televisión para aumentar su prestigio personal o establecer su reputación profesional. 2012 federal 1040 tax forms Aportaciones a un Fondo de Ayuda Económica No puede deducir aportaciones pagadas a un plan privado que pague beneficios a los empleados cubiertos que no puedan trabajar debido a una lesión o enfermedad no relacionada con el trabajo. 2012 federal 1040 tax forms Servicio Telefónico Residencial No puede deducir un cobro (incluidos impuestos) por un servicio telefónico local básico de la línea telefónica principal de su residencia, aun cuando se utilice en una ocupación o negocio. 2012 federal 1040 tax forms Reuniones de Accionistas No puede deducir gastos de transporte ni otros que paga para asistir a reuniones de accionistas de empresas en las que tiene participación accionaria, pero no de otra índole. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir estos gastos aunque asista a la reunión para obtener información que podría ser útil al efectuar otras inversiones. 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Ingresos Exentos de Impuestos No puede deducir gastos que incurre para generar ingresos exentos de impuestos. 2012 federal 1040 tax forms No puede deducir intereses de una deuda en la que haya incurrido o continúa para comprar o portar valores exentos de impuestos. 2012 federal 1040 tax forms Si usted incurre gastos para generar ingresos tributables y exentos de impuestos, pero no puede identificar los gastos que generan cada tipo de ingreso, tiene que dividir los gastos según la cantidad de cada tipo de ingreso para determinar la cantidad que puede deducir. 2012 federal 1040 tax forms Ejemplo. 2012 federal 1040 tax forms Durante el año recibió intereses tributables de $4,800 e intereses exentos de impuestos de $1,200. 2012 federal 1040 tax forms Al obtener este ingreso, tuvo un total de gastos de $500 durante el año. 2012 federal 1040 tax forms No puede identificar la cantidad de cada gasto correspondiente a cada ingreso. 2012 federal 1040 tax forms Por lo tanto, el 80% ($4,800/$6,000) del gasto corresponde a los intereses tributables y el 20% ($1,200/$6,000) corresponde a los intereses exentos de impuestos. 2012 federal 1040 tax forms Puede deducir, sujeto al límite del 2%, gastos de $400 (80% de $500). 2012 federal 1040 tax forms Gastos de Viaje para Otra Persona Por lo general, no puede deducir los gastos de viaje que pague o en los que incurra para su cónyuge, dependiente, u otra persona que lo acompañe (o su empleado) en un viaje de negocios o por motivos personales, a menos que el cónyuge, el dependiente, o la otra persona sea un empleado del contribuyente; el viaje sea para un propósito comercial de buena fe (bona fide); y tales gastos serían de otra manera deducibles por el cónyuge, dependiente u otra persona. 2012 federal 1040 tax forms Vea el capítulo 26 para más información sobre gastos de viaje deducibles. 2012 federal 1040 tax forms Aportaciones Voluntarias al Fondo de Beneficios por Desempleo No puede deducir aportaciones voluntarias al fondo de beneficios por desempleo que usted realice a un fondo sindical o a un fondo privado. 2012 federal 1040 tax forms Sin embargo, puede deducir las aportaciones como impuestos si la ley estatal le exige que las haga a un fondo de desempleo del estado que le protege de la pérdida de sueldos por desempleo causado por condiciones comerciales. 2012 federal 1040 tax forms Relojes de Pulsera No puede deducir el costo de un reloj de pulsera, incluso si existe un requisito laboral que establezca que tiene que saber la hora correcta para realizar sus funciones de manera adecuada. 2012 federal 1040 tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
Español

The 2012 Federal 1040 Tax Forms

2012 federal 1040 tax forms 2. 2012 federal 1040 tax forms   Tax Shelters and Other Reportable Transactions Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Abusive Tax SheltersRules To Curb Abusive Tax Shelters Investor Reporting Penalties Whether To Invest Introduction Investments that yield tax benefits are sometimes called “tax shelters. 2012 federal 1040 tax forms ” In some cases, Congress has concluded that the loss of revenue is an acceptable side effect of special tax provisions designed to encourage taxpayers to make certain types of investments. 2012 federal 1040 tax forms In many cases, however, losses from tax shelters produce little or no benefit to society, or the tax benefits are exaggerated beyond those intended. 2012 federal 1040 tax forms Those cases are called “abusive tax shelters. 2012 federal 1040 tax forms ” An investment that is considered a tax shelter is subject to restrictions, including the requirement that it be disclosed, as discussed later. 2012 federal 1040 tax forms Topics - This chapter discusses: Abusive Tax Shelters , Rules To Curb Abusive Tax Shelters , Investor Reporting , Penalties , and Whether To Invest . 2012 federal 1040 tax forms Useful Items - You may want to see: Publication 538 Accounting Periods and Methods 556 Examination of Returns, Appeal Rights, and Claims for Refund 561 Determining the Value of Donated Property 925 Passive Activity and At-Risk Rules Form (and Instructions) 8275 Disclosure Statement 8275-R Regulation Disclosure Statement 8283 Noncash Charitable Contributions 8886 Reportable Transaction Disclosure Statement See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. 2012 federal 1040 tax forms Abusive Tax Shelters Abusive tax shelters are marketing schemes involving artificial transactions with little or no economic reality. 2012 federal 1040 tax forms They often make use of unrealistic allocations, inflated appraisals, losses in connection with nonrecourse loans, mismatching of income and deductions, financing techniques that do not conform to standard commercial business practices, or mischaracterization of the substance of the transaction. 2012 federal 1040 tax forms Despite appearances to the contrary, the taxpayer generally risks little. 2012 federal 1040 tax forms Abusive tax shelters commonly involve package deals designed from the start to generate losses, deductions, or credits that will be far more than present or future investment. 2012 federal 1040 tax forms Or, they may promise investors from the start that future inflated appraisals will enable them, for example, to reap charitable contribution deductions based on those appraisals. 2012 federal 1040 tax forms (But see the appraisal requirements discussed under Rules To Curb Abusive Tax Shelters , later. 2012 federal 1040 tax forms ) They are commonly marketed in terms of the ratio of tax deductions allegedly available to each dollar invested. 2012 federal 1040 tax forms This ratio (or “write-off”) is frequently said to be several times greater than one-to-one. 2012 federal 1040 tax forms Because there are many abusive tax shelters, it is not possible to list all the factors you should consider in determining whether an offering is an abusive tax shelter. 2012 federal 1040 tax forms However, you should ask the following questions, which might provide a clue to the abusive nature of the plan. 2012 federal 1040 tax forms Do the tax benefits far outweigh the economic benefits? Is this a transaction you would seriously consider, apart from the tax benefits, if you hoped to make a profit? Do shelter assets really exist and, if so, are they insured for less than their purchase price? Is there a nontax justification for the way profits and losses are allocated to partners? Do the facts and supporting documents make economic sense? In that connection, are there sales and resales of the tax shelter property at ever increasing prices? Does the investment plan involve a gimmick, device, or sham to hide the economic reality of the transaction? Does the promoter offer to backdate documents after the close of the year? Are you instructed to backdate checks covering your investment? Is your debt a real debt or are you assured by the promoter that you will never have to pay it? Does this transaction involve laundering United States source income through foreign corporations incorporated in a tax haven and owned by United States shareholders? Rules To Curb Abusive Tax Shelters Congress has enacted a series of income tax laws designed to halt the growth of abusive tax shelters. 2012 federal 1040 tax forms These provisions include the following. 2012 federal 1040 tax forms Disclosure of reportable transactions. 2012 federal 1040 tax forms   You must disclose information for each reportable transaction in which you participate. 2012 federal 1040 tax forms See Reportable Transaction Disclosure Statement , later. 2012 federal 1040 tax forms   Material advisors with respect to any reportable transaction must disclose information about the transaction on Form 8918, Material Advisor Disclosure Statement. 2012 federal 1040 tax forms To determine whether you are a material advisor to a transaction, see the Instructions for Form 8918. 2012 federal 1040 tax forms   Material advisors will receive a reportable transaction number for the disclosed reportable transaction. 2012 federal 1040 tax forms They must provide this number to all persons to whom they acted as a material advisor. 2012 federal 1040 tax forms They must provide the number at the time the transaction is entered into. 2012 federal 1040 tax forms If they do not have the number at that time, they must provide it within 60 days from the date the number is mailed to them. 2012 federal 1040 tax forms For information on penalties for failure to disclose and failure to maintain lists, see Internal Revenue Code sections 6707, 6707A, and 6708. 2012 federal 1040 tax forms Requirement to maintain list. 2012 federal 1040 tax forms   Material advisors must maintain a list of persons to whom they provide material aid, assistance, or advice on any reportable transaction. 2012 federal 1040 tax forms The list must be available for inspection by the IRS, and the information required to be included on the list generally must be kept for 7 years. 2012 federal 1040 tax forms See Regulations section 301. 2012 federal 1040 tax forms 6112-1 for more information (including what information is required to be included on the list). 2012 federal 1040 tax forms Confidentiality privilege. 2012 federal 1040 tax forms   The confidentiality privilege between you and a federally authorized tax practitioner does not apply to written communications made after October 21, 2004, regarding the promotion of your direct or indirect participation in any tax shelter. 2012 federal 1040 tax forms Appraisal requirement for donated property. 2012 federal 1040 tax forms   If you claim a deduction of more than $5,000 for an item or group of similar items of donated property, you generally must get a qualified appraisal from a qualified appraiser and complete and attach section B of Form 8283 to your return. 2012 federal 1040 tax forms If you claim a deduction of more than $500,000 for the donated property, you generally must attach the qualified appraisal to your return. 2012 federal 1040 tax forms If you file electronically, see Form 8453, U. 2012 federal 1040 tax forms S. 2012 federal 1040 tax forms Individual Income Tax Transmittal for an IRS e-file Return, and its instructions. 2012 federal 1040 tax forms For more information about appraisals, including exceptions, see Publication 561. 2012 federal 1040 tax forms Passive activity loss and credit limits. 2012 federal 1040 tax forms   The passive activity loss and credit rules limit the amount of losses and credits that can be claimed from passive activities and limit the amount that can offset nonpassive income, such as certain portfolio income from investments. 2012 federal 1040 tax forms For more detailed information about determining and reporting income, losses, and credits from passive activities, see Publication 925. 2012 federal 1040 tax forms Interest on penalties. 2012 federal 1040 tax forms   If you are assessed an accuracy-related or civil fraud penalty (as discussed under Penalties , later), interest will be imposed on the amount of the penalty from the due date of the return (including any extensions) to the date you pay the penalty. 2012 federal 1040 tax forms Accounting method restriction. 2012 federal 1040 tax forms   Tax shelters generally cannot use the cash method of accounting. 2012 federal 1040 tax forms Uniform capitalization rules. 2012 federal 1040 tax forms   The uniform capitalization rules generally apply to producing property or acquiring it for resale. 2012 federal 1040 tax forms Under those rules, the direct cost and part of the indirect cost of the property must be capitalized or included in inventory. 2012 federal 1040 tax forms For more information, see Publication 538. 2012 federal 1040 tax forms Denial of deduction for interest on an underpayment due to a reportable transaction. 2012 federal 1040 tax forms   You cannot deduct any interest you paid or accrued on any part of an underpayment of tax due to an understatement arising from a reportable transaction (discussed later) if the relevant facts affecting the tax treatment of the item are not adequately disclosed. 2012 federal 1040 tax forms This rule applies to reportable transactions entered into in tax years beginning after October 22, 2004. 2012 federal 1040 tax forms Authority for Disallowance of Tax Benefits The IRS has published guidance concluding that the claimed tax benefits of various abusive tax shelters should be disallowed. 2012 federal 1040 tax forms The guidance is the conclusion of the IRS on how the law is applied to a particular set of facts. 2012 federal 1040 tax forms Guidance is published in the Internal Revenue Bulletin for taxpayers' information and also for use by IRS officials. 2012 federal 1040 tax forms So, if your return is examined and an abusive tax shelter is identified and challenged, published guidance dealing with that type of shelter, which disallows certain claimed tax shelter benefits, could serve as the basis for the examining official's challenge of the tax benefits you claimed. 2012 federal 1040 tax forms In such a case, the examiner will not compromise even if you or your representative believes you have authority for the positions taken on your tax return. 2012 federal 1040 tax forms The courts have generally been unsympathetic to taxpayers involved in abusive tax shelter schemes and have ruled in favor of the IRS in the majority of the cases in which these shelters have been challenged. 2012 federal 1040 tax forms Investor Reporting You may be required to file a reportable transaction disclosure statement. 2012 federal 1040 tax forms Reportable Transaction Disclosure Statement Use Form 8886 to disclose information for each reportable transaction (discussed later) in which you participated. 2012 federal 1040 tax forms Generally, you must attach Form 8886 to your return for each tax year in which you participated in the transaction. 2012 federal 1040 tax forms Under certain circumstances, a transaction must be disclosed within 90 days of the transaction being identified as a listed transaction or a transaction of interest (discussed later). 2012 federal 1040 tax forms In addition, for the first year Form 8886 is attached to your return, you must send a copy of the form to: Internal Revenue Service OTSA Mail Stop 4915 1973 North Rulon White Blvd. 2012 federal 1040 tax forms  Ogden, UT 84404 If you file your return electronically, the copy sent to OTSA must show exactly the same information, word for word, provided with the electronically filed return and it must be provided on the official IRS Form 8886 or an exact copy of the form. 2012 federal 1040 tax forms If you use a computer-generated or substitute Form 8886, it must be an exact copy of the official IRS form. 2012 federal 1040 tax forms If you fail to file Form 8886 as required or fail to include any required information on the form, you may have to pay a penalty. 2012 federal 1040 tax forms See Penalty for failure to disclose a reportable transaction , later under Penalties. 2012 federal 1040 tax forms The following discussion briefly describes reportable transactions. 2012 federal 1040 tax forms For more details, see the Instructions for Form 8886. 2012 federal 1040 tax forms Reportable transaction. 2012 federal 1040 tax forms   A reportable transaction is any of the following. 2012 federal 1040 tax forms A listed transaction. 2012 federal 1040 tax forms A confidential transaction. 2012 federal 1040 tax forms A transaction with contractual protection. 2012 federal 1040 tax forms A loss transaction. 2012 federal 1040 tax forms A transaction of interest entered into after November 1, 2006. 2012 federal 1040 tax forms Note. 2012 federal 1040 tax forms Transactions with a brief asset holding period were removed from the definition of reportable transaction for transactions entered into after August 2, 2007. 2012 federal 1040 tax forms Listed transaction. 2012 federal 1040 tax forms   A listed transaction is the same as, or substantially similar to, one of the types of transactions the IRS has determined to be a tax-avoidance transaction. 2012 federal 1040 tax forms These transactions have been identified in notices, regulations, and other published guidance issued by the IRS. 2012 federal 1040 tax forms For a list of existing guidance, see Notice 2009-59 in Internal Revenue Bulletin 2009-31, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2009-31_IRB/ar07. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Confidential transaction. 2012 federal 1040 tax forms   A confidential transaction is offered to you under conditions of confidentiality and for which you have paid an advisor a minimum fee. 2012 federal 1040 tax forms A transaction is offered under conditions of confidentiality if the advisor who is paid the fee places a limit on your disclosure of the tax treatment or tax structure of the transaction and the limit protects the confidentiality of the advisor's tax strategies. 2012 federal 1040 tax forms The transaction is treated as confidential even if the conditions of confidentiality are not legally binding on you. 2012 federal 1040 tax forms Transaction with contractual protection. 2012 federal 1040 tax forms   Generally, a transaction with contractual protection is one in which you or a related party has the right to a full or partial refund of fees if all or part of the intended tax consequences of the transaction are not sustained, or a transaction for which the fees are contingent on your realizing the tax benefits from the transaction. 2012 federal 1040 tax forms For information on exceptions, see Revenue Procedure 2007-20 in Internal Revenue Bulletin 2007-7, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2007-07_IRB/ar15. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Loss transaction. 2012 federal 1040 tax forms   For individuals, a loss transaction is one that results in a deductible loss if the gross amount of the loss is at least $2 million in a single tax year or $4 million in any combination of tax years. 2012 federal 1040 tax forms A loss from a foreign currency transaction under Internal Revenue Code section 988 is a loss transaction if the gross amount of the loss is at least $50,000 in a single tax year, whether or not the loss flows through from an S corporation or partnership. 2012 federal 1040 tax forms   Certain losses (such as losses from casualties, thefts, and condemnations) are excepted from this category and do not have to be reported on Form 8886. 2012 federal 1040 tax forms For information on other exceptions, see Revenue Procedure 2004-66 in Internal Revenue Bulletin 2004-50, as modified and superseded by Revenue Procedure 2013-11, (or future published guidance) available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2004-50_IRB/ar11. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Transaction of interest. 2012 federal 1040 tax forms   A transaction of interest is a transaction entered into after November 1, 2006, that is the same as, or substantially similar to, one of the types of transactions that the IRS has identified by notice, regulation, or other form of published guidance as a transaction of interest. 2012 federal 1040 tax forms The IRS has identified the following transactions of interest. 2012 federal 1040 tax forms “Toggling” grantor trusts as described in Notice 2007-73, 2007-36 I. 2012 federal 1040 tax forms R. 2012 federal 1040 tax forms B. 2012 federal 1040 tax forms 545, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2007-36_IRB/ar20. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Certain transactions involving contributions of a successor member interest in a limited liability company as described in Notice 2007-72, 2007-36 I. 2012 federal 1040 tax forms R. 2012 federal 1040 tax forms B. 2012 federal 1040 tax forms 544, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2007-36_IRB/ar19. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Certain transactions involving the sale or other disposition of all interests in a charitable remainder trust and claiming little or no taxable gain as described in Notice 2008-99, 2008-47 I. 2012 federal 1040 tax forms R. 2012 federal 1040 tax forms B. 2012 federal 1040 tax forms 1194, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2008-47_IRB/ar11. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Certain transactions involving a U. 2012 federal 1040 tax forms S. 2012 federal 1040 tax forms taxpayer owning controlled foreign corporations (CFCs) that hold stock of a lower-tier CFC through a domestic partnership to avoid reporting income as described in Notice 2009-7, 2009-3 I. 2012 federal 1040 tax forms R. 2012 federal 1040 tax forms B. 2012 federal 1040 tax forms 312, available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2009-03_IRB/ar10. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms   For updates to this list, go to www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/Businesses/Corporations/Abusive-Tax-Shelters-and-Transactions. 2012 federal 1040 tax forms Penalties Investing in an abusive tax shelter may lead to substantial expenses. 2012 federal 1040 tax forms First, the promoter generally charges a substantial fee. 2012 federal 1040 tax forms If your return is examined by the IRS and a tax deficiency is determined, you will be faced with payment of more tax, interest on the underpayment, possibly a 20%, 30%, or even 40% accuracy-related penalty, or a 75% civil fraud penalty. 2012 federal 1040 tax forms You may also be subject to the penalty for failure to pay tax. 2012 federal 1040 tax forms These penalties are explained in the following paragraphs. 2012 federal 1040 tax forms Accuracy-related penalties. 2012 federal 1040 tax forms   An accuracy-related penalty of 20% can be imposed for underpayments of tax due to: Negligence or disregard of rules or regulations, Substantial understatement of tax, Substantial valuation misstatement (increased to 40% for gross valuation misstatement), Transaction lacking economic substance (increased to 40% for undisclosed transaction lacking economic substance), or Undisclosed foreign financial asset understatement (40% in all cases). 2012 federal 1040 tax forms Except for a transaction lacking economic substance, this penalty will not be imposed if you can show you had reasonable cause for any understatement of tax and that you acted in good faith. 2012 federal 1040 tax forms Your failure to disclose a reportable transaction is a strong indication that you failed to act in good faith. 2012 federal 1040 tax forms   If you are charged an accuracy-related penalty, interest will be imposed on the amount of the penalty from the due date of the return (including extensions) to the date you pay the penalty. 2012 federal 1040 tax forms   The 20% penalties do not apply to any underpayment attributable to a reportable transaction understatement subject to an accuracy-related penalty (discussed later). 2012 federal 1040 tax forms Negligence or disregard of rules or regulations. 2012 federal 1040 tax forms   The penalty for negligence or disregard of rules or regulations is imposed only on the part of the underpayment due to negligence or disregard of rules or regulations. 2012 federal 1040 tax forms The penalty will not be charged if you can show you had reasonable cause for understating your tax and that you acted in good faith. 2012 federal 1040 tax forms    Negligence includes any failure to make a reasonable attempt to comply with the provisions of the Internal Revenue Code. 2012 federal 1040 tax forms It also includes any failure to keep adequate books and records. 2012 federal 1040 tax forms A return position that has a reasonable basis is not negligence. 2012 federal 1040 tax forms   Disregard includes any careless, reckless, or intentional disregard of rules or regulations. 2012 federal 1040 tax forms   The penalty for disregard of rules and regulations can be avoided if all the following are true. 2012 federal 1040 tax forms You keep adequate books and records. 2012 federal 1040 tax forms You have a reasonable basis for your position on the tax issue. 2012 federal 1040 tax forms You make an adequate disclosure of your position. 2012 federal 1040 tax forms Use Form 8275 to make your disclosure and attach it to your return. 2012 federal 1040 tax forms To disclose a position contrary to a regulation, use Form 8275-R. 2012 federal 1040 tax forms Use Form 8886 to disclose a reportable transaction (discussed earlier). 2012 federal 1040 tax forms Substantial understatement of tax. 2012 federal 1040 tax forms   An understatement is considered to be substantial if it is more than the greater of: 10% of the tax required to be shown on the return, or $5,000. 2012 federal 1040 tax forms An “understatement” is the amount of tax required to be shown on your return for a tax year minus the amount of tax shown on the return, reduced by any rebates. 2012 federal 1040 tax forms The term “rebate” generally means a decrease in the tax shown on your original return as the result of your filing an amended return or claim for refund. 2012 federal 1040 tax forms   For items other than tax shelters, you can file Form 8275 or Form 8275-R to disclose items that could cause a substantial understatement of income tax. 2012 federal 1040 tax forms In that way, you can avoid the substantial understatement penalty if you have a reasonable basis for your position on the tax issue. 2012 federal 1040 tax forms Disclosure of the tax shelter item on a tax return does not reduce the amount of the understatement. 2012 federal 1040 tax forms   Also, the understatement penalty will not be imposed if you can show there was reasonable cause for the underpayment caused by the understatement and that you acted in good faith. 2012 federal 1040 tax forms An important factor in establishing reasonable cause and good faith will be the extent of your effort to determine your proper tax liability under the law. 2012 federal 1040 tax forms Substantial valuation misstatement. 2012 federal 1040 tax forms   In general, you are liable for a 20% penalty for a substantial valuation misstatement if all the following are true. 2012 federal 1040 tax forms The value or adjusted basis of any property claimed on the return is 150% or more of the correct amount. 2012 federal 1040 tax forms You underpaid your tax by more than $5,000 because of the misstatement. 2012 federal 1040 tax forms You cannot establish that you had reasonable cause for the underpayment and that you acted in good faith. 2012 federal 1040 tax forms   You may be assessed a penalty of 40% for a gross valuation misstatement. 2012 federal 1040 tax forms If you misstate the value or the adjusted basis of property by 200% or more of the amount determined to be correct, you will be assessed a penalty of 40%, instead of 20%, of the amount you underpaid because of the gross valuation misstatement. 2012 federal 1040 tax forms The penalty rate is also 40% if the property's correct value or adjusted basis is zero. 2012 federal 1040 tax forms Transaction lacking economic substance. 2012 federal 1040 tax forms   The economic substance doctrine only applies to an individual that entered into a transaction in connection with a trade or business or an activity engaged in for the production of income. 2012 federal 1040 tax forms For transactions entered into after March 30, 2010, a transaction has economic substance for you as an individual taxpayer only if: The transaction changes your economic position in a meaningful way (apart from federal income tax effects), or You have a substantial purpose (apart from federal income tax effects) for entering into the transaction. 2012 federal 1040 tax forms   For purposes of determining whether economic substance exists, a transaction's profit potential will only be taken into account if the present value of the reasonably expected pre-tax profit from the transaction is substantial compared to the present value of the expected net tax benefits that would be allowed if the transaction were respected. 2012 federal 1040 tax forms   If any part of your underpayment is due to any disallowance of claimed tax benefits by reason of a transaction lacking economic substance or failing to meet the requirements of any similar rule of law, that part of your underpayment will be subject to the 20% accuracy-related penalty even if you had a reasonable cause and acted in good faith concerning that part. 2012 federal 1040 tax forms   Additionally, the penalty increases to 40% if you do not adequately disclose on your return or in a statement attached to your return the relevant facts affecting the tax treatment of a transaction that lacks economic substance. 2012 federal 1040 tax forms Relevant facts include any facts affecting the tax treatment of the transaction. 2012 federal 1040 tax forms    Any excessive amount of an erroneous claim for an income tax refund or credit (other than a refund or credit related to the earned income credit) that results from a transaction found to be lacking economic substance will not be treated as having a reasonable basis and could be subject to a 20% penalty. 2012 federal 1040 tax forms Undisclosed foreign financial asset understatement. 2012 federal 1040 tax forms   For tax years beginning after March 18, 2010, you may be liable for a 40% penalty for an understatement of your tax liability due to an undisclosed foreign financial asset. 2012 federal 1040 tax forms An undisclosed foreign financial asset is any asset for which an information return, required to be provided under Internal Revenue Code section 6038, 6038B, 6038D, 6046A, or 6048 for any taxable year, is not provided. 2012 federal 1040 tax forms The penalty applies to any part of an underpayment related to the following undisclosed foreign financial assets. 2012 federal 1040 tax forms Any foreign business you control, reportable on Form 5471, Information Return of U. 2012 federal 1040 tax forms S. 2012 federal 1040 tax forms Persons With Respect To Certain Foreign Corporations, or Form 8865, Return of U. 2012 federal 1040 tax forms S. 2012 federal 1040 tax forms Persons With Respect to Certain Foreign Partnerships. 2012 federal 1040 tax forms Certain transfers of property to a foreign corporation or partnership, reportable on Form 926, Return by a U. 2012 federal 1040 tax forms S. 2012 federal 1040 tax forms Transferor of Property to a Foreign Corporation, or certain distributions to a foreign person, reportable on Form 8865. 2012 federal 1040 tax forms Your ownership interest in certain foreign financial assets, temporarily reportable on Form 8275 or 8275-R. 2012 federal 1040 tax forms    Instead of, or in addition to, Form 8275 or 8275-R, you may have to file Form 8938, Statement of Specified Foreign Financial Assets, with your tax return. 2012 federal 1040 tax forms See the Instructions for Form 8938 for details. 2012 federal 1040 tax forms    Your acquisition, disposition, or substantial change in ownership interest in a foreign partnership, reportable on Form 8865. 2012 federal 1040 tax forms Creation or transfer of money or property to certain foreign trusts, reportable on Form 3520, Annual Return To Report Transactions With Foreign Trusts and Receipt of Certain Foreign Gifts. 2012 federal 1040 tax forms Penalty for incorrect appraisals. 2012 federal 1040 tax forms   The person who prepares an appraisal of the value of property may have to pay a penalty if: He or she knows, or reasonably should have known, that the appraisal would be used in connection with a return or claim for refund; and The claimed value of the property on a return or claim for refund based on that appraisal results in a substantial valuation misstatement or a gross valuation misstatement as discussed earlier. 2012 federal 1040 tax forms For details on the penalty amount and exceptions, see Publication 561. 2012 federal 1040 tax forms Penalty for failure to disclose a reportable transaction. 2012 federal 1040 tax forms   If you fail to include any required information regarding a reportable transaction (discussed earlier) on a return or statement, you may have to pay a penalty of 75% of the decrease in tax shown on your return as a result of such transaction (or that would have resulted if the transaction were respected for federal tax purposes). 2012 federal 1040 tax forms For an individual, the minimum penalty is $5,000 and the maximum is $10,000 (or $100,000 for a listed transaction). 2012 federal 1040 tax forms This penalty is in addition to any other penalty that may be imposed. 2012 federal 1040 tax forms   The IRS may rescind or abate the penalty for failing to disclose a reportable transaction under certain limited circumstances but cannot rescind the penalty for failing to disclose a listed transaction. 2012 federal 1040 tax forms For information on rescission, see Revenue Procedure 2007-21 in Internal Revenue Bulletin 2007-9 available at www. 2012 federal 1040 tax forms irs. 2012 federal 1040 tax forms gov/irb/2007-09_IRB/ar12. 2012 federal 1040 tax forms html. 2012 federal 1040 tax forms Accuracy-related penalty for a reportable transaction understatement. 2012 federal 1040 tax forms   If you have a reportable transaction understatement, you may have to pay a penalty equal to 20% of the amount of that understatement. 2012 federal 1040 tax forms This applies to any item due to a listed transaction or other reportable transaction with a significant purpose of avoiding or evading federal income tax. 2012 federal 1040 tax forms The penalty is 30% rather than 20% for the part of any reportable transaction understatement if the transaction was not properly disclosed. 2012 federal 1040 tax forms You may not have to pay the 20% penalty if you meet the strengthened reasonable cause and good faith exception. 2012 federal 1040 tax forms The reasonable cause and good faith exception does not apply to any part of a reportable transaction understatement attributable to one or more transactions that lack economic substance. 2012 federal 1040 tax forms   This penalty does not apply to the part of an understatement on which the fraud penalty, gross valuation misstatement penalty, or penalty for nondisclosure of noneconomic substance transactions is imposed. 2012 federal 1040 tax forms Civil fraud penalty. 2012 federal 1040 tax forms   If any underpayment of tax on your return is due to fraud, a penalty of 75% of the underpayment will be added to your tax. 2012 federal 1040 tax forms Joint return. 2012 federal 1040 tax forms   The fraud penalty on a joint return applies to a spouse only if some part of the underpayment is due to the fraud of that spouse. 2012 federal 1040 tax forms Failure to pay tax. 2012 federal 1040 tax forms   If a deficiency is assessed and is not paid within 10 days of the demand for payment, an investor can be penalized with up to a 25% addition to tax if the failure to pay continues. 2012 federal 1040 tax forms Whether To Invest In light of the adverse tax consequences and the substantial amount of penalties and interest that will result if the claimed tax benefits are disallowed, you should consider tax shelter investments carefully and seek competent legal and financial advice. 2012 federal 1040 tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications