File your Taxes for Free!
  • Get your maximum refund*
  • 100% accurate calculations guaranteed*

TurboTax Federal Free Edition - File Taxes Online

Don't let filing your taxes get you down! We'll help make it as easy as possible. With e-file and direct deposit, there's no faster way to get your refund!

Approved TurboTax Affiliate Site. TurboTax and TurboTax Online, among others, are registered trademarks and/or service marks of Intuit Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.


© 2012 - 2018 All rights reserved.

This is an Approved TurboTax Affiliate site. TurboTax and TurboTax Online, among other are registered trademarks and/or service marks of Intuit, Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.
When discussing "Free e-file", note that state e-file is an additional fee. E-file fees do not apply to New York state returns. Prices are subject to change without notice. E-file and get your refund faster
*If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
*Maximum Refund Guarantee - or Your Money Back: If you get a larger refund or smaller tax due from another tax preparation method, we'll refund the applicable TurboTax federal and/or state purchase price paid. TurboTax Federal Free Edition customers are entitled to payment of $14.99 and a refund of your state purchase price paid. Claims must be submitted within sixty (60) days of your TurboTax filing date and no later than 6/15/14. E-file, Audit Defense, Professional Review, Refund Transfer and technical support fees are excluded. This guarantee cannot be combined with the TurboTax Satisfaction (Easy) Guarantee. *We're so confident your return will be done right, we guarantee it. Accurate calculations guaranteed. If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
https://turbotax.intuit.com/corp/guarantees.jsp

2012 1040a Form

Irs 1040 Ez Form 2012Taxslayer LoginH R Block 2011 ReturnWww Irs Gov EoFile 2010 Tax Return Late2011 1040ez FormFree State Taxes OnlineWhere To File 1040x For 2012Amend Federal Tax Return FreeStatetaxreturnTaxes 1040ezFill Out 1040x OnlineHow To Amend My 2010 Tax Return1040x Amended FormMypay GovFree Tax ActFile 1040H&r Block2009 TaxState 1040 Ez FormBack Tax FilingAmended 1040ezIrs 1040Filing Tax Extension 2011Www Taxslayer Com MilitaryFree 1040 Ez Filing2011 Tax TablesState Income Tax By State2010 EfileMyfreetaxes Com AchrAmendment To 2011 Tax ReturnH&r Free FederalFree Taxes For StudentsH&r Block Online Taxes2012 Amended Tax Form2005 Tax ReturnTax Preparation SoftwareAmend Taxes OnlineTaxact 2008 Free DownloadI Need To Amend My 2012 Taxes

2012 1040a Form

2012 1040a form 31. 2012 1040a form   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. 2012 1040a form Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. 2012 1040a form Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. 2012 1040a form Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. 2012 1040a form  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). 2012 1040a form El NIIT es un impuesto de 3. 2012 1040a form 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. 2012 1040a form Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. 2012 1040a form Para más información sobre el NIIT, visite www. 2012 1040a form irs. 2012 1040a form gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. 2012 1040a form Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. 2012 1040a form Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. 2012 1040a form Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 2012 1040a form (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). 2012 1040a form En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. 2012 1040a form Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. 2012 1040a form Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. 2012 1040a form La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . 2012 1040a form Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. 2012 1040a form Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . 2012 1040a form Padres casados. 2012 1040a form   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 2012 1040a form Padres que no viven juntos. 2012 1040a form   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 2012 1040a form Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 2012 1040a form   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. 2012 1040a form Padres divorciados. 2012 1040a form   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 2012 1040a form Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. 2012 1040a form   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 2012 1040a form Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. 2012 1040a form No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. 2012 1040a form   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 2012 1040a form Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . 2012 1040a form Padres que nunca se han casado. 2012 1040a form   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 2012 1040a form Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . 2012 1040a form Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. 2012 1040a form   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 2012 1040a form En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . 2012 1040a form Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. 2012 1040a form En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. 2012 1040a form Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. 2012 1040a form Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). 2012 1040a form Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. 2012 1040a form El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. 2012 1040a form El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. 2012 1040a form No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. 2012 1040a form No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. 2012 1040a form Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. 2012 1040a form (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). 2012 1040a form Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. 2012 1040a form Determinados cumpleaños el 1 de enero. 2012 1040a form   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. 2012 1040a form Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. 2012 1040a form   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. 2012 1040a form Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. 2012 1040a form Estudiante a tiempo completo. 2012 1040a form   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. 2012 1040a form El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. 2012 1040a form Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. 2012 1040a form Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. 2012 1040a form   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. 2012 1040a form (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). 2012 1040a form Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. 2012 1040a form Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. 2012 1040a form Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. 2012 1040a form La tasa impositiva podría ser más alta. 2012 1040a form   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. 2012 1040a form Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. 2012 1040a form No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. 2012 1040a form Deducciones que no puede tomar. 2012 1040a form   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. 2012 1040a form La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. 2012 1040a form La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. 2012 1040a form Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). 2012 1040a form Deducciones o créditos reducidos. 2012 1040a form   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 2012 1040a form Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. 2012 1040a form Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. 2012 1040a form Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. 2012 1040a form Crédito tributario por hijos. 2012 1040a form Créditos tributarios por estudios. 2012 1040a form Crédito por ingreso del trabajo. 2012 1040a form Figura 31-A. 2012 1040a form ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 2012 1040a form Figura 31–A. 2012 1040a form ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. 2012 1040a form   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. 2012 1040a form Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. 2012 1040a form Vea el capítulo 4 para más información. 2012 1040a form Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. 2012 1040a form A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. 2012 1040a form La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. 2012 1040a form A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. 2012 1040a form Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 1040a form Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. 2012 1040a form Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 1040a form Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. 2012 1040a form   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 2012 1040a form Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 2012 1040a form Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. 2012 1040a form Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. 2012 1040a form Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. 2012 1040a form Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. 2012 1040a form Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. 2012 1040a form Figura 31-B. 2012 1040a form ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 2012 1040a form Figura 31-B. 2012 1040a form ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 2012 1040a form Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. 2012 1040a form Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. 2012 1040a form Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 2012 1040a form   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. 2012 1040a form El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. 2012 1040a form Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. 2012 1040a form Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. 2012 1040a form El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. 2012 1040a form Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. 2012 1040a form Ingreso del trabajo. 2012 1040a form   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. 2012 1040a form No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. 2012 1040a form Manutención. 2012 1040a form   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. 2012 1040a form Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. 2012 1040a form Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. 2012 1040a form Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. 2012 1040a form Determinados cumpleaños el 1 de enero. 2012 1040a form   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 2012 1040a form    SI un hijo nació. 2012 1040a form . 2012 1040a form . 2012 1040a form ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. 2012 1040a form . 2012 1040a form . 2012 1040a form el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. 2012 1040a form El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 2012 1040a form  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 2012 1040a form  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. 2012 1040a form Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. 2012 1040a form (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). 2012 1040a form En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. 2012 1040a form Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. 2012 1040a form Padre o madre con año tributario distinto. 2012 1040a form   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. 2012 1040a form Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. 2012 1040a form   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. 2012 1040a form   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. 2012 1040a form Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. 2012 1040a form Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. 2012 1040a form    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. 2012 1040a form S. 2012 1040a form Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. 2012 1040a form   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). 2012 1040a form Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . 2012 1040a form Paso 1. 2012 1040a form Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 2012 1040a form Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. 2012 1040a form Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). 2012 1040a form   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. 2012 1040a form Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. 2012 1040a form No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. 2012 1040a form   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. 2012 1040a form   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. 2012 1040a form Definición de los ingresos no derivados del trabajo. 2012 1040a form   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. 2012 1040a form Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. 2012 1040a form Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). 2012 1040a form Ingresos no sujetos a impuestos. 2012 1040a form   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. 2012 1040a form No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. 2012 1040a form Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. 2012 1040a form   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. 2012 1040a form Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. 2012 1040a form   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. 2012 1040a form Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). 2012 1040a form Ejemplo. 2012 1040a form Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. 2012 1040a form Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. 2012 1040a form Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). 2012 1040a form Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. 2012 1040a form No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. 2012 1040a form Ingresos provenientes de fideicomisos. 2012 1040a form   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. 2012 1040a form   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. 2012 1040a form Línea 2 (deducciones). 2012 1040a form   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. 2012 1040a form   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. 2012 1040a form Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. 2012 1040a form   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. 2012 1040a form Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. 2012 1040a form   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). 2012 1040a form Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. 2012 1040a form Vea el capítulo 28 para más información. 2012 1040a form Ejemplo 1. 2012 1040a form Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. 2012 1040a form Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. 2012 1040a form Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. 2012 1040a form En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. 2012 1040a form Ejemplo 2. 2012 1040a form Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. 2012 1040a form No tiene otros ingresos. 2012 1040a form Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. 2012 1040a form Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). 2012 1040a form La cantidad de la línea 2 es $2,050. 2012 1040a form Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. 2012 1040a form Línea 3. 2012 1040a form   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. 2012 1040a form Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 2012 1040a form No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 2012 1040a form Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 2012 1040a form Línea 4 (ingresos tributables del hijo). 2012 1040a form   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. 2012 1040a form   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. 2012 1040a form Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). 2012 1040a form   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. 2012 1040a form Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. 2012 1040a form Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 2012 1040a form   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 2012 1040a form No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 2012 1040a form Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 2012 1040a form Paso 2. 2012 1040a form Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. 2012 1040a form El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. 2012 1040a form Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 2012 1040a form Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. 2012 1040a form Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. 2012 1040a form Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. 2012 1040a form Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). 2012 1040a form   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. 2012 1040a form   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. 2012 1040a form Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). 2012 1040a form   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. 2012 1040a form No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. 2012 1040a form Ejemplo. 2012 1040a form Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. 2012 1040a form Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. 2012 1040a form La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). 2012 1040a form La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). 2012 1040a form Si no está disponible la información de los otros hijos. 2012 1040a form   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. 2012 1040a form Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. 2012 1040a form Línea 11 (impuesto provisional). 2012 1040a form   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. 2012 1040a form Éste es el impuesto provisional. 2012 1040a form   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. 2012 1040a form Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. 2012 1040a form Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). 2012 1040a form   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. 2012 1040a form Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. 2012 1040a form Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. 2012 1040a form Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. 2012 1040a form Ejemplo. 2012 1040a form En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. 2012 1040a form La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). 2012 1040a form El número decimal en la línea 12b es . 2012 1040a form 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . 2012 1040a form 333     $2,400   Paso 3. 2012 1040a form Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. 2012 1040a form Éste es el impuesto del hijo. 2012 1040a form Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. 2012 1040a form Impuesto mínimo alternativo. 2012 1040a form   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. 2012 1040a form Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. 2012 1040a form    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. 2012 1040a form Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. 2012 1040a form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
Español

Home Hazards

Learn more about radon, asbestos, carbon monoxide, mold, and other home hazards.

The 2012 1040a Form

2012 1040a form 7. 2012 1040a form   Costs You Can Deduct or Capitalize Table of Contents What's New Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Carrying Charges Research and Experimental CostsProduct. 2012 1040a form Costs not included. 2012 1040a form Intangible Drilling Costs Exploration CostsPartnerships and S corporations. 2012 1040a form Development Costs Circulation Costs Business Start-Up and Organizational Costs Reforestation Costs Retired Asset Removal Costs Barrier Removal CostsOther barrier removals. 2012 1040a form Film and Television Production Costs What's New Film and television productions costs. 2012 1040a form  The election to expense film and television production costs does not apply to productions that begin after December 31, 2013. 2012 1040a form See Film and Television Production Costs , later. 2012 1040a form Introduction This chapter discusses costs you can elect to deduct or capitalize. 2012 1040a form You generally deduct a cost as a current business expense by subtracting it from your income in either the year you incur it or the year you pay it. 2012 1040a form If you capitalize a cost, you may be able to recover it over a period of years through periodic deductions for amortization, depletion, or depreciation. 2012 1040a form When you capitalize a cost, you add it to the basis of property to which it relates. 2012 1040a form A partnership, corporation, estate, or trust makes the election to deduct or capitalize the costs discussed in this chapter except for exploration costs for mineral deposits. 2012 1040a form Each individual partner, shareholder, or beneficiary elects whether to deduct or capitalize exploration costs. 2012 1040a form You may be subject to the alternative minimum tax (AMT) if you deduct research and experimental, intangible drilling, exploration, development, circulation, or business organizational costs. 2012 1040a form For more information on the alternative minimum tax, see the instructions for the following forms. 2012 1040a form Form 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals. 2012 1040a form Form 4626, Alternative Minimum Tax—Corporations. 2012 1040a form Topics - This chapter discusses: Carrying charges Research and experimental costs Intangible drilling costs Exploration costs Development costs Circulation costs Qualified disaster expenses Business start-up and organizational costs Reforestation costs Retired asset removal costs Barrier removal costs Film and television production costs Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 3468 Investment Credit 8826 Disabled Access Credit See chapter 12 for information about getting publications and forms. 2012 1040a form Carrying Charges Carrying charges include the taxes and interest you pay to carry or develop real property or to carry, transport, or install personal property. 2012 1040a form Certain carrying charges must be capitalized under the uniform capitalization rules. 2012 1040a form (For information on capitalization of interest, see chapter 4 . 2012 1040a form ) You can elect to capitalize carrying charges not subject to the uniform capitalization rules, but only if they are otherwise deductible. 2012 1040a form You can elect to capitalize carrying charges separately for each project you have and for each type of carrying charge. 2012 1040a form For unimproved and unproductive real property, your election is good for only 1 year. 2012 1040a form You must decide whether to capitalize carrying charges each year the property remains unimproved and unproductive. 2012 1040a form For other real property, your election to capitalize carrying charges remains in effect until construction or development is completed. 2012 1040a form For personal property, your election is effective until the date you install or first use it, whichever is later. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   To make the election to capitalize a carrying charge, attach a statement to your original tax return for the year the election is to be effective indicating which charges you are electing to capitalize. 2012 1040a form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Attach the statement to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2” on the statement. 2012 1040a form File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form Research and Experimental Costs The costs of research and experimentation are generally capital expenses. 2012 1040a form However, you can elect to deduct these costs as a current business expense. 2012 1040a form Your election to deduct these costs is binding for the year it is made and for all later years unless you get IRS approval to make a change. 2012 1040a form If you meet certain requirements, you may elect to defer and amortize research and experimental costs. 2012 1040a form For information on electing to defer and amortize these costs, see Research and Experimental Costs in chapter 8. 2012 1040a form Research and experimental costs defined. 2012 1040a form   Research and experimental costs are reasonable costs you incur in your trade or business for activities intended to provide information that would eliminate uncertainty about the development or improvement of a product. 2012 1040a form Uncertainty exists if the information available to you does not establish how to develop or improve a product or the appropriate design of a product. 2012 1040a form Whether costs qualify as research and experimental costs depends on the nature of the activity to which the costs relate rather than on the nature of the product or improvement being developed or the level of technological advancement. 2012 1040a form      The costs of obtaining a patent, including attorneys' fees paid or incurred in making and perfecting a patent application, are research and experimental costs. 2012 1040a form However, costs paid or incurred to obtain another's patent are not research and experimental costs. 2012 1040a form Product. 2012 1040a form   The term “product” includes any of the following items. 2012 1040a form Formula. 2012 1040a form Invention. 2012 1040a form Patent. 2012 1040a form Pilot model. 2012 1040a form Process. 2012 1040a form Technique. 2012 1040a form Property similar to the items listed above. 2012 1040a form It also includes products used by you in your trade or business or held for sale, lease, or license. 2012 1040a form Costs not included. 2012 1040a form   Research and experimental costs do not include expenses for any of the following activities. 2012 1040a form Advertising or promotions. 2012 1040a form Consumer surveys. 2012 1040a form Efficiency surveys. 2012 1040a form Management studies. 2012 1040a form Quality control testing. 2012 1040a form Research in connection with literary, historical, or similar projects. 2012 1040a form The acquisition of another's patent, model, production, or process. 2012 1040a form When and how to elect. 2012 1040a form   You make the election to deduct research and experimental costs by deducting them on your tax return for the year in which you first pay or incur research and experimental costs. 2012 1040a form If you do not make the election to deduct research and experimental costs in the first year in which you pay or incur the costs, you can deduct the costs in a later year only with approval from the IRS. 2012 1040a form Deducting or Amortizing Research and Experimentation Costs IF you . 2012 1040a form . 2012 1040a form . 2012 1040a form THEN . 2012 1040a form . 2012 1040a form . 2012 1040a form Elect to deduct research and experimental costs as a current business expense Deduct all research and experimental costs in the first year you pay or incur the costs and all later years. 2012 1040a form Do not deduct research and experimental costs as a current business expense If you meet the requirements, amortize them over at least 60 months, starting with the month you first receive an economic benefit from the research. 2012 1040a form See Research and Experimental Costs in chapter 8. 2012 1040a form Research credit. 2012 1040a form   If you pay or incur qualified research expenses, you may be able to take the research credit. 2012 1040a form For more information see Form 6765, Credit for Increasing Research Activities and its instructions. 2012 1040a form Intangible Drilling Costs The costs of developing oil, gas, or geothermal wells are ordinarily capital expenditures. 2012 1040a form You can usually recover them through depreciation or depletion. 2012 1040a form However, you can elect to deduct intangible drilling costs (IDCs) as a current business expense. 2012 1040a form These are certain drilling and development costs for wells in the United States in which you hold an operating or working interest. 2012 1040a form You can deduct only costs for drilling or preparing a well for the production of oil, gas, or geothermal steam or hot water. 2012 1040a form You can elect to deduct only the costs of items with no salvage value. 2012 1040a form These include wages, fuel, repairs, hauling, and supplies related to drilling wells and preparing them for production. 2012 1040a form Your cost for any drilling or development work done by contractors under any form of contract is also an IDC. 2012 1040a form However, see Amounts paid to contractor that must be capitalized , later. 2012 1040a form You can also elect to deduct the cost of drilling exploratory bore holes to determine the location and delineation of offshore hydrocarbon deposits if the shaft is capable of conducting hydrocarbons to the surface on completion. 2012 1040a form It does not matter whether there is any intent to produce hydrocarbons. 2012 1040a form If you do not elect to deduct your IDCs as a current business expense, you can elect to deduct them over the 60-month period beginning with the month they were paid or incurred. 2012 1040a form Amounts paid to contractor that must be capitalized. 2012 1040a form   Amounts paid to a contractor must be capitalized if they are either: Amounts properly allocable to the cost of depreciable property, or Amounts paid only out of production or proceeds from production if these amounts are depletable income to the recipient. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   You elect to deduct IDCs as a current business expense by taking the deduction on your income tax return for the first tax year you have eligible costs. 2012 1040a form No formal statement is required. 2012 1040a form If you file Schedule C (Form 1040), enter these costs under “Other expenses. 2012 1040a form ”   For oil and gas wells, your election is binding for the year it is made and for all later years. 2012 1040a form For geothermal wells, your election can be revoked by the filing of an amended return on which you do not take the deduction. 2012 1040a form You can file the amended return for the year up to the normal time of expiration for filing a claim for credit or refund, generally, within 3 years after the date you filed the original return or within 2 years after the date you paid the tax, whichever is later. 2012 1040a form Energy credit for costs of geothermal wells. 2012 1040a form   If you capitalize the drilling and development costs of geothermal wells that you place in service during the tax year, you may be able to claim a business energy credit. 2012 1040a form See the Instructions for Form 3468 for more information. 2012 1040a form Nonproductive well. 2012 1040a form   If you capitalize your IDCs, you have another option if the well is nonproductive. 2012 1040a form You can deduct the IDCs of the nonproductive well as an ordinary loss. 2012 1040a form You must indicate and clearly state your election on your tax return for the year the well is completed. 2012 1040a form Once made, the election for oil and gas wells is binding for all later years. 2012 1040a form You can revoke your election for a geothermal well by filing an amended return that does not claim the loss. 2012 1040a form Costs incurred outside the United States. 2012 1040a form   You cannot deduct as a current business expense all the IDCs paid or incurred for an oil, gas, or geothermal well located outside the United States. 2012 1040a form However, you can elect to include the costs in the adjusted basis of the well to figure depletion or depreciation. 2012 1040a form If you do not make this election, you can deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you paid or incurred them. 2012 1040a form These rules do not apply to a nonproductive well. 2012 1040a form Exploration Costs The costs of determining the existence, location, extent, or quality of any mineral deposit are ordinarily capital expenditures if the costs lead to the development of a mine. 2012 1040a form You recover these costs through depletion as the mineral is removed from the ground. 2012 1040a form However, you can elect to deduct domestic exploration costs paid or incurred before the beginning of the development stage of the mine (except those for oil and gas wells). 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   You elect to deduct exploration costs by taking the deduction on your income tax return, or on an amended income tax return, for the first tax year for which you wish to deduct the costs paid or incurred during the tax year. 2012 1040a form Your return must adequately describe and identify each property or mine, and clearly state how much is being deducted for each one. 2012 1040a form The election applies to the tax year you make this election and all later tax years. 2012 1040a form Partnerships and S corporations. 2012 1040a form   Each partner, not the partnership, elects whether to capitalize or to deduct that partner's share of exploration costs. 2012 1040a form Each shareholder, not the S corporation, elects whether to capitalize or to deduct that shareholder's share of exploration costs. 2012 1040a form Reduced corporate deductions for exploration costs. 2012 1040a form   A corporation (other than an S corporation) can deduct only 70% of its domestic exploration costs. 2012 1040a form It must capitalize the remaining 30% of costs and amortize them over the 60-month period starting with the month the exploration costs are paid or incurred. 2012 1040a form A corporation may also elect to capitalize and amortize mining exploration costs over a 10-year period. 2012 1040a form For more information on this method of amortization, see Internal Revenue Code section 59(e). 2012 1040a form   The 30% the corporation capitalizes cannot be added to its basis in the property to figure cost depletion. 2012 1040a form However, the amount amortized is treated as additional depreciation and is subject to recapture as ordinary income on a disposition of the property. 2012 1040a form See Section 1250 Property under Depreciation Recapture in chapter 3 of Publication 544. 2012 1040a form   These rules also apply to the deduction of development costs by corporations. 2012 1040a form See Development Costs , later. 2012 1040a form Recapture of exploration expenses. 2012 1040a form   When your mine reaches the producing stage, you must recapture any exploration costs you elected to deduct. 2012 1040a form Use either of the following methods. 2012 1040a form Method 1—Include the deducted costs in gross income for the tax year the mine reaches the producing stage. 2012 1040a form Your election must be clearly indicated on the return. 2012 1040a form Increase your adjusted basis in the mine by the amount included in income. 2012 1040a form Generally, you must elect this recapture method by the due date (including extensions) of your return. 2012 1040a form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Make the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2” on the form where you are including the income. 2012 1040a form File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form Method 2—Do not claim any depletion deduction for the tax year the mine reaches the producing stage and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. 2012 1040a form   You also must recapture deducted exploration costs if you receive a bonus or royalty from mine property before it reaches the producing stage. 2012 1040a form Do not claim any depletion deduction for the tax year you receive the bonus or royalty and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. 2012 1040a form   Generally, if you dispose of the mine before you have fully recaptured the exploration costs you deducted, recapture the balance by treating all or part of your gain as ordinary income. 2012 1040a form Under these circumstances, you generally treat as ordinary income all of your gain if it is less than your adjusted exploration costs with respect to the mine. 2012 1040a form If your gain is more than your adjusted exploration costs, treat as ordinary income only a part of your gain, up to the amount of your adjusted exploration costs. 2012 1040a form Foreign exploration costs. 2012 1040a form   If you pay or incur exploration costs for a mine or other natural deposit located outside the United States, you cannot deduct all the costs in the current year. 2012 1040a form You can elect to include the costs (other than for an oil, gas, or geothermal well) in the adjusted basis of the mineral property to figure cost depletion. 2012 1040a form (Cost depletion is discussed in chapter 9 . 2012 1040a form ) If you do not make this election, you must deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you pay or incur them. 2012 1040a form These rules also apply to foreign development costs. 2012 1040a form Development Costs You can deduct costs paid or incurred during the tax year for developing a mine or any other natural deposit (other than an oil or gas well) located in the United States. 2012 1040a form These costs must be paid or incurred after the discovery of ores or minerals in commercially marketable quantities. 2012 1040a form Development costs also include depreciation on improvements used in the development of ores or minerals and costs incurred for you by a contractor. 2012 1040a form Development costs do not include the costs for the acquisition or improvement of depreciable property. 2012 1040a form Instead of deducting development costs in the year paid or incurred, you can elect to treat the cost as deferred expenses and deduct them ratably as the units of produced ores or minerals benefited by the expenses are sold. 2012 1040a form This election applies each tax year to expenses paid or incurred in that year. 2012 1040a form Once made, the election is binding for the year and cannot be revoked for any reason. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   The election to deduct development costs ratably as the ores or minerals are sold must be made for each mine or other natural deposit by a clear indication on your return or by a statement filed with the IRS office where you file your return. 2012 1040a form Generally, you must make the election by the due date of the return (including extensions). 2012 1040a form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2. 2012 1040a form ” File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form Foreign development costs. 2012 1040a form   The rules discussed earlier for foreign exploration costs apply to foreign development costs. 2012 1040a form Reduced corporate deductions for development costs. 2012 1040a form   The rules discussed earlier for reduced corporate deductions for exploration costs also apply to corporate deductions for development costs. 2012 1040a form Circulation Costs A publisher can deduct as a current business expense the costs of establishing, maintaining, or increasing the circulation of a newspaper, magazine, or other periodical. 2012 1040a form For example, a publisher can deduct the cost of hiring extra employees for a limited time to get new subscriptions through telephone calls. 2012 1040a form Circulation costs are deductible even if they normally would be capitalized. 2012 1040a form This rule does not apply to the following costs that must be capitalized. 2012 1040a form The purchase of land or depreciable property. 2012 1040a form The acquisition of circulation through the purchase of any part of the business of another publisher of a newspaper, magazine, or other periodical, including the purchase of another publisher's list of subscribers. 2012 1040a form Other treatment of circulation costs. 2012 1040a form   If you do not want to deduct circulation costs as a current business expense, you can elect one of the following ways to recover these costs. 2012 1040a form Capitalize all circulation costs that are properly chargeable to a capital account (see chapter 1 ). 2012 1040a form Amortize circulation costs over the 3-year period beginning with the tax year they were paid or incurred. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   You elect to capitalize circulation costs by attaching a statement to your return for the first tax year the election applies. 2012 1040a form Your election is binding for the year it is made and for all later years, unless you get IRS approval to revoke it. 2012 1040a form Business Start-Up and Organizational Costs Business start-up and organizational costs are generally capital expenditures. 2012 1040a form However, you can elect to deduct up to $5,000 of business start-up and $5,000 of organizational costs paid or incurred after October 22, 2004. 2012 1040a form The $5,000 deduction is reduced by the amount your total start-up or organizational costs exceed $50,000. 2012 1040a form Any remaining costs must be amortized. 2012 1040a form For information about amortizing start-up and organizational costs, see chapter 8 . 2012 1040a form Start-up costs include any amounts paid or incurred in connection with creating an active trade or business or investigating the creation or acquisition of an active trade or business. 2012 1040a form Organizational costs include the costs of creating a corporation. 2012 1040a form For more information on start-up and organizational costs, see chapter 8 . 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   You elect to deduct the start-up or organizational costs by claiming the deduction on your income tax return (filed by the due date including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. 2012 1040a form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2. 2012 1040a form ” File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. 2012 1040a form Reforestation Costs Reforestation costs are generally capital expenditures. 2012 1040a form However, you can elect to deduct up to $10,000 ($5,000 if married filing separately; $0 for a trust) of qualifying reforestation costs paid or incurred after October 22, 2004, for each qualified timber property. 2012 1040a form The remaining costs can be amortized over an 84-month period. 2012 1040a form For information about amortizing reforestation costs, see chapter 8 . 2012 1040a form Qualifying reforestation costs are the direct costs of planting or seeding for forestation or reforestation. 2012 1040a form Qualified timber property is property that contains trees in significant commercial quantities. 2012 1040a form See chapter 8 for more information on qualifying reforestation costs and qualified timber property. 2012 1040a form If you elect to deduct qualified reforestation costs, create and maintain separate timber accounts for each qualified timber property and include all reforestation costs and the dates each was applied. 2012 1040a form Do not include this qualified timber property in any account (for example, depletion block) for which depletion is allowed. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   You elect to deduct qualifying reforestation costs by claiming the deduction on your timely filed income tax return (including extensions) for the tax year the expenses were paid or incurred. 2012 1040a form If Form T (Timber), Forest Activities Schedule, is required, complete Part IV of Form T. 2012 1040a form If Form T is not required, attach a statement containing the following information for each qualified timber property for which an election is being made. 2012 1040a form The unique stand identification numbers. 2012 1040a form The total number of acres reforested during the tax year. 2012 1040a form The nature of the reforestation treatments. 2012 1040a form The total amounts of qualified reforestation expenditures eligible to be amortized or deducted. 2012 1040a form   If you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2. 2012 1040a form ” File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. 2012 1040a form   For additional information on reforestation costs, see chapter 8 . 2012 1040a form Recapture. 2012 1040a form   This deduction may have to be recaptured as ordinary income under section 1245 when you sell or otherwise dispose of the property that would have received an addition to basis if you had not elected to deduct the expenditure. 2012 1040a form For more information on recapturing the deduction, see Depreciation Recapture in Publication 544. 2012 1040a form Retired Asset Removal Costs If you retire and remove a depreciable asset in connection with the installation or production of a replacement asset, you can deduct the costs of removing the retired asset. 2012 1040a form However, if you replace a component (part) of a depreciable asset, capitalize the removal costs if the replacement is an improvement and deduct the costs if the replacement is a repair. 2012 1040a form Barrier Removal Costs The cost of an improvement to a business asset is normally a capital expense. 2012 1040a form However, you can elect to deduct the costs of making a facility or public transportation vehicle more accessible to and usable by those who are disabled or elderly. 2012 1040a form You must own or lease the facility or vehicle for use in connection with your trade or business. 2012 1040a form A facility is all or any part of buildings, structures, equipment, roads, walks, parking lots, or similar real or personal property. 2012 1040a form A public transportation vehicle is a vehicle, such as a bus or railroad car, that provides transportation service to the public (including service for your customers, even if you are not in the business of providing transportation services). 2012 1040a form You cannot deduct any costs that you paid or incurred to completely renovate or build a facility or public transportation vehicle or to replace depreciable property in the normal course of business. 2012 1040a form Deduction limit. 2012 1040a form   The most you can deduct as a cost of removing barriers to the disabled and the elderly for any tax year is $15,000. 2012 1040a form However, you can add any costs over this limit to the basis of the property and depreciate these excess costs. 2012 1040a form Partners and partnerships. 2012 1040a form   The $15,000 limit applies to a partnership and also to each partner in the partnership. 2012 1040a form A partner can allocate the $15,000 limit in any manner among the partner's individually incurred costs and the partner's distributive share of partnership costs. 2012 1040a form If the partner cannot deduct the entire share of partnership costs, the partnership can add any costs not deducted to the basis of the improved property. 2012 1040a form   A partnership must be able to show that any amount added to basis was not deducted by the partner and that it was over a partner's $15,000 limit (as determined by the partner). 2012 1040a form If the partnership cannot show this, it is presumed that the partner was able to deduct the distributive share of the partnership's costs in full. 2012 1040a form Example. 2012 1040a form Emilio Azul's distributive share of ABC partnership's deductible expenses for the removal of architectural barriers was $14,000. 2012 1040a form Emilio had $12,000 of similar expenses in his sole proprietorship. 2012 1040a form He elected to deduct $7,000 of them. 2012 1040a form Emilio allocated the remaining $8,000 of the $15,000 limit to his share of ABC's expenses. 2012 1040a form Emilio can add the excess $5,000 of his own expenses to the basis of the property used in his business. 2012 1040a form Also, if ABC can show that Emilio could not deduct $6,000 ($14,000 – $8,000) of his share of the partnership's expenses because of how Emilio applied the limit, ABC can add $6,000 to the basis of its property. 2012 1040a form Qualification standards. 2012 1040a form   You can deduct your costs as a current expense only if the barrier removal meets the guidelines and requirements issued by the Architectural and Transportation Barriers Compliance Board under the Americans with Disabilities Act (ADA) of 1990. 2012 1040a form You can view the Americans with Disabilities Act at www. 2012 1040a form ada. 2012 1040a form gov/pubs/ada. 2012 1040a form htm. 2012 1040a form   The following is a list of some architectural barrier removal costs that can be deducted. 2012 1040a form Ground and floor surfaces. 2012 1040a form Walks. 2012 1040a form Parking lots. 2012 1040a form Ramps. 2012 1040a form Entrances. 2012 1040a form Doors and doorways. 2012 1040a form Stairs. 2012 1040a form Floors. 2012 1040a form Toilet rooms. 2012 1040a form Water fountains. 2012 1040a form Public telephones. 2012 1040a form Elevators. 2012 1040a form Controls. 2012 1040a form Signage. 2012 1040a form Alarms. 2012 1040a form Protruding objects. 2012 1040a form Symbols of accessibility. 2012 1040a form You can find the ADA guidelines and requirements for architectural barrier removal at www. 2012 1040a form usdoj. 2012 1040a form gov/crt/ada/reg3a. 2012 1040a form html. 2012 1040a form   The costs for removal of transportation barriers from rail facilities, buses, and rapid and light rail vehicles are deductible. 2012 1040a form You can find the guidelines and requirements for transportation barrier removal at www. 2012 1040a form fta. 2012 1040a form dot. 2012 1040a form gov. 2012 1040a form   Also, you can access the ADA website at www. 2012 1040a form ada. 2012 1040a form gov for additional information. 2012 1040a form Other barrier removals. 2012 1040a form   To be deductible, expenses of removing any barrier not covered by the above standards must meet all three of the following tests. 2012 1040a form The removed barrier must be a substantial barrier to access or use of a facility or public transportation vehicle by persons who have a disability or are elderly. 2012 1040a form The removed barrier must have been a barrier for at least one major group of persons who have a disability or are elderly (such as people who are blind, deaf, or wheelchair users). 2012 1040a form The barrier must be removed without creating any new barrier that significantly impairs access to or use of the facility or vehicle by a major group of persons who have a disability or are elderly. 2012 1040a form How to make the election. 2012 1040a form   If you elect to deduct your costs for removing barriers to the disabled or the elderly, claim the deduction on your income tax return (partnership return for partnerships) for the tax year the expenses were paid or incurred. 2012 1040a form Identify the deduction as a separate item. 2012 1040a form The election applies to all the qualifying costs you have during the year, up to the $15,000 limit. 2012 1040a form If you make this election, you must maintain adequate records to support your deduction. 2012 1040a form   For your election to be valid, you generally must file your return by its due date, including extensions. 2012 1040a form However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2012 1040a form Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. 2012 1040a form 9100-2. 2012 1040a form ” File the amended return at the same address you filed the original return. 2012 1040a form Your election is irrevocable after the due date, including extensions, of your return. 2012 1040a form Disabled access credit. 2012 1040a form   If you make your business accessible to persons with disabilities and your business is an eligible small business, you may be able to claim the disabled access credit. 2012 1040a form If you choose to claim the credit, you must reduce the amount you deduct or capitalize by the amount of the credit. 2012 1040a form   For more information, see Form 8826, Disabled Access Credit. 2012 1040a form Film and Television Production Costs Film and television production costs are generally capital expenses. 2012 1040a form However, you can elect to deduct costs paid or incurred for certain productions commencing before January 1, 2014. 2012 1040a form For more information, see section 181 of the Internal Revenue Code and the related Treasury Regulations. 2012 1040a form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications