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2011 tax forms 1040 5. 2011 tax forms 1040   Business Income Table of Contents Introduction Kinds of IncomeBartering for Property or Services Real Estate Rents Personal Property Rents Interest and Dividend Income Canceled Debt Other Income Items That Are Not IncomeAmount you can exclude. 2011 tax forms 1040 Short-term lease. 2011 tax forms 1040 Retail space. 2011 tax forms 1040 Qualified long-term real property. 2011 tax forms 1040 Guidelines for Selected Occupations Accounting for Your Income Introduction This chapter primarily explains business income and how to account for it on your tax return, what items are not considered income, and gives guidelines for selected occupations. 2011 tax forms 1040 If there is a connection between any income you receive and your business, the income is business income. 2011 tax forms 1040 A connection exists if it is clear that the payment of income would not have been made if you did not have the business. 2011 tax forms 1040 You can have business income even if you are not involved in the activity on a regular full-time basis. 2011 tax forms 1040 Income from work you do on the side in addition to your regular job can be business income. 2011 tax forms 1040 You report most business income, such as income from selling your products or services, on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 But you report the income from the sale of business assets, such as land and office buildings, on other forms instead of Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 For information on selling business assets, see chapter 3. 2011 tax forms 1040 Nonemployee compensation. 2011 tax forms 1040 Business income includes amounts you received in your business that were properly shown on Forms 1099-MISC. 2011 tax forms 1040 This includes amounts reported as nonemployee compensation in box 7 of the form. 2011 tax forms 1040 You can find more information in the instructions on the back of the Form 1099-MISC you received. 2011 tax forms 1040 Kinds of Income You must report on your tax return all income you receive from your business unless it is excluded by law. 2011 tax forms 1040 In most cases, your business income will be in the form of cash, checks, and credit card charges. 2011 tax forms 1040 But business income can be in other forms, such as property or services. 2011 tax forms 1040 These and other types of income are explained next. 2011 tax forms 1040 If you are a U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 citizen who has business income from sources outside the United States (foreign income), you must report that income on your tax return unless it is exempt from tax under U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 law. 2011 tax forms 1040 If you live outside the United States, you may be able to exclude part or all of your foreign-source business income. 2011 tax forms 1040 For details, see Publication 54, Tax Guide for U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 Citizens and Resident Aliens Abroad. 2011 tax forms 1040 Bartering for Property or Services Bartering is an exchange of property or services. 2011 tax forms 1040 You must include in your gross receipts, at the time received, the fair market value of property or services you receive in exchange for something else. 2011 tax forms 1040 If you exchange services with another person and you both have agreed ahead of time on the value of the services, that value will be accepted as the fair market value unless the value can be shown to be otherwise. 2011 tax forms 1040 Example 1. 2011 tax forms 1040 You are a self-employed lawyer. 2011 tax forms 1040 You perform legal services for a client, a small corporation. 2011 tax forms 1040 In payment for your services, you receive shares of stock in the corporation. 2011 tax forms 1040 You must include the fair market value of the shares in income. 2011 tax forms 1040 Example 2. 2011 tax forms 1040 You are an artist and create a work of art to compensate your landlord for the rent-free use of your apartment. 2011 tax forms 1040 You must include the fair rental value of the apartment in your gross receipts. 2011 tax forms 1040 Your landlord must include the fair market value of the work of art in his or her rental income. 2011 tax forms 1040 Example 3. 2011 tax forms 1040 You are a self-employed accountant. 2011 tax forms 1040 Both you and a house painter are members of a barter club, an organization that each year gives its members a directory of members and the services each member provides. 2011 tax forms 1040 Members get in touch with other members directly and bargain for the value of the services to be performed. 2011 tax forms 1040 In return for accounting services you provided for the house painter's business, the house painter painted your home. 2011 tax forms 1040 You must include in gross receipts the fair market value of the services you received from the house painter. 2011 tax forms 1040 The house painter must include the fair market value of your accounting services in his or her gross receipts. 2011 tax forms 1040 Example 4. 2011 tax forms 1040 You are a member of a barter club that uses credit units to credit or debit members' accounts for goods or services provided or received. 2011 tax forms 1040 As soon as units are credited to your account, you can use them to buy goods or services or sell or transfer the units to other members. 2011 tax forms 1040 You must include the value of credit units you received in your gross receipts for the tax year in which the units are credited to your account. 2011 tax forms 1040 The dollar value of units received for services by an employee of the club, who can use the units in the same manner as other members, must be included in the employee's gross income for the tax year in which received. 2011 tax forms 1040 It is wages subject to social security and Medicare taxes (FICA), federal unemployment taxes (FUTA), and income tax withholding. 2011 tax forms 1040 See Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide. 2011 tax forms 1040 Example 5. 2011 tax forms 1040 You operate a plumbing business and use the cash method of accounting. 2011 tax forms 1040 You join a barter club and agree to provide plumbing services to any member for a specified number of hours. 2011 tax forms 1040 Each member has access to a directory that lists the members of the club and the services available. 2011 tax forms 1040 Members contact each other directly and request services to be performed. 2011 tax forms 1040 You are not required to provide services unless requested by another member, but you can use as many of the offered services as you wish without paying a fee. 2011 tax forms 1040 You must include the fair market value of any services you receive from club members in your gross receipts when you receive them even if you have not provided any services to club members. 2011 tax forms 1040 Information returns. 2011 tax forms 1040   If you are involved in a bartering transaction, you may have to file either of the following forms. 2011 tax forms 1040 Form 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions. 2011 tax forms 1040 Form 1099-MISC, Miscellaneous Income. 2011 tax forms 1040 For information about these forms, see the General Instructions for Certain Information Returns. 2011 tax forms 1040 Real Estate Rents If you are a real estate dealer who receives income from renting real property or an owner of a hotel, motel, etc. 2011 tax forms 1040 , who provides services (maid services, etc. 2011 tax forms 1040 ) for guests, report the rental income and expenses on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 If you are not a real estate dealer or the kind of owner described in the preceding sentence, report the rental income and expenses on Schedule E. 2011 tax forms 1040 For more information, see Publication 527, Residential Rental Property (Including Rental of Vacation Homes). 2011 tax forms 1040 Real estate dealer. 2011 tax forms 1040   You are a real estate dealer if you are engaged in the business of selling real estate to customers with the purpose of making a profit from those sales. 2011 tax forms 1040 Rent you receive from real estate held for sale to customers is subject to SE tax. 2011 tax forms 1040 However, rent you receive from real estate held for speculation or investment is not subject to SE tax. 2011 tax forms 1040 Trailer park owner. 2011 tax forms 1040   Rental income from a trailer park is subject to SE tax if you are a self-employed trailer park owner who provides trailer lots and facilities and substantial services for the convenience of your tenants. 2011 tax forms 1040    You generally are considered to provide substantial services for tenants if they are primarily for the tenants' convenience and normally are not provided to maintain the lots in a condition for occupancy. 2011 tax forms 1040 Services are substantial if the compensation for the services makes up a material part of the tenants' rental payments. 2011 tax forms 1040   Examples of services that are not normally provided for the tenants' convenience include supervising and maintaining a recreational hall provided by the park, distributing a monthly newsletter to tenants, operating a laundry facility, and helping tenants buy or sell their trailers. 2011 tax forms 1040   Examples of services that are normally provided to maintain the lots in a condition for tenant occupancy include city sewerage, electrical connections, and roadways. 2011 tax forms 1040 Hotels, boarding houses, and apartments. 2011 tax forms 1040   Rental income you receive for the use or occupancy of hotels, boarding houses, or apartment houses is subject to SE tax if you provide services for the occupants. 2011 tax forms 1040   Generally, you are considered to provide services for the occupants if the services are primarily for their convenience and are not services normally provided with the rental of rooms for occupancy only. 2011 tax forms 1040 An example of a service that is not normally provided for the convenience of the occupants is maid service. 2011 tax forms 1040 However, providing heat and light, cleaning stairways and lobbies, and collecting trash are services normally provided for the occupants' convenience. 2011 tax forms 1040 Prepaid rent. 2011 tax forms 1040   Advance payments received under a lease that does not put any restriction on their use or enjoyment are income in the year you receive them. 2011 tax forms 1040 This is true no matter what accounting method or period you use. 2011 tax forms 1040 Lease bonus. 2011 tax forms 1040   A bonus you receive from a lessee for granting a lease is an addition to the rent. 2011 tax forms 1040 Include it in your gross receipts in the year received. 2011 tax forms 1040 Lease cancellation payments. 2011 tax forms 1040   Report payments you receive from your lessee for canceling a lease in your gross receipts in the year received. 2011 tax forms 1040 Payments to third parties. 2011 tax forms 1040   If your lessee makes payments to someone else under an agreement to pay your debts or obligations, include the payments in your gross receipts when the lessee makes the payments. 2011 tax forms 1040 A common example of this kind of income is a lessee's payment of your property taxes on leased real property. 2011 tax forms 1040 Settlement payments. 2011 tax forms 1040   Payments you receive in settlement of a lessee's obligation to restore the leased property to its original condition are income in the amount that the payments exceed the adjusted basis of the leasehold improvements destroyed, damaged, removed, or disconnected by the lessee. 2011 tax forms 1040 Personal Property Rents If you are in the business of renting personal property (equipment, vehicles, formal wear, etc. 2011 tax forms 1040 ), include the rental amount you receive in your gross receipts on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 Prepaid rent and other payments described in the preceding Real Estate Rents discussion can also be received for renting personal property. 2011 tax forms 1040 If you receive any of those payments, include them in your gross receipts as explained in that discussion. 2011 tax forms 1040 Interest and Dividend Income Interest and dividends may be considered business income. 2011 tax forms 1040 Interest. 2011 tax forms 1040   Interest received on notes receivable that you have accepted in the ordinary course of business is business income. 2011 tax forms 1040 Interest received on loans is business income if you are in the business of lending money. 2011 tax forms 1040 Uncollectible loans. 2011 tax forms 1040   If a loan payable to you becomes uncollectible during the tax year and you use an accrual method of accounting, you must include in gross income interest accrued up to the time the loan became uncollectible. 2011 tax forms 1040 If the accrued interest later becomes uncollectible, you may be able to take a bad debt deduction. 2011 tax forms 1040 See Bad Debts in chapter 8. 2011 tax forms 1040 Unstated interest. 2011 tax forms 1040   If little or no interest is charged on an installment sale, you may have to treat a part of each payment as unstated interest. 2011 tax forms 1040 See Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537, Installment Sales. 2011 tax forms 1040 Dividends. 2011 tax forms 1040   Generally, dividends are business income to dealers in securities. 2011 tax forms 1040 For most sole proprietors and statutory employees, however, dividends are nonbusiness income. 2011 tax forms 1040 If you hold stock as a personal investment separately from your business activity, the dividends from the stock are nonbusiness income. 2011 tax forms 1040   If you receive dividends from business insurance premiums you deducted in an earlier year, you must report all or part of the dividend as business income on your return. 2011 tax forms 1040 To find out how much you have to report, see   Recovery of items previously deducted under Other Income, later. 2011 tax forms 1040 Canceled Debt The following explains the general rule for including canceled debt in income and the exceptions to the general rule. 2011 tax forms 1040 General Rule Generally, if your debt is canceled or forgiven, other than as a gift or bequest to you, you must include the canceled amount in your gross income for tax purposes. 2011 tax forms 1040 Report the canceled amount on line 6 of Schedule C if you incurred the debt in your business. 2011 tax forms 1040 If the debt is a nonbusiness debt, report the canceled amount on line 21 of Form 1040. 2011 tax forms 1040 Exceptions The following discussion covers some exceptions to the general rule for canceled debt. 2011 tax forms 1040 Price reduced after purchase. 2011 tax forms 1040   If you owe a debt to the seller for property you bought and the seller reduces the amount you owe, you generally do not have income from the reduction. 2011 tax forms 1040 Unless you are bankrupt or insolvent, treat the amount of the reduction as a purchase price adjustment and reduce your basis in the property. 2011 tax forms 1040 Deductible debt. 2011 tax forms 1040   You do not realize income from a canceled debt to the extent the payment of the debt would have led to a deduction. 2011 tax forms 1040 Example. 2011 tax forms 1040 You get accounting services for your business on credit. 2011 tax forms 1040 Later, you have trouble paying your business debts, but you are not bankrupt or insolvent. 2011 tax forms 1040 Your accountant forgives part of the amount you owe for the accounting services. 2011 tax forms 1040 How you treat the canceled debt depends on your method of accounting. 2011 tax forms 1040 Cash method — You do not include the canceled debt in income because payment of the debt would have been deductible as a business expense. 2011 tax forms 1040 Accrual method — You include the canceled debt in income because the expense was deductible when you incurred the debt. 2011 tax forms 1040   For information on the cash and accrual methods of accounting, see chapter 2. 2011 tax forms 1040 Exclusions Do not include canceled debt in income in the following situations. 2011 tax forms 1040 However, you may be required to file Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness. 2011 tax forms 1040 For more information, see Form 982. 2011 tax forms 1040 The cancellation takes place in a bankruptcy case under title 11 of the U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 Code (relating to bankruptcy). 2011 tax forms 1040 See Publication 908, Bankruptcy Tax Guide. 2011 tax forms 1040 The cancellation takes place when you are insolvent. 2011 tax forms 1040 You can exclude the canceled debt to the extent you are insolvent. 2011 tax forms 1040 See Publication 908. 2011 tax forms 1040 The canceled debt is a qualified farm debt owed to a qualified person. 2011 tax forms 1040 See chapter 3 in Publication 225, Farmer's Tax Guide. 2011 tax forms 1040 The canceled debt is a qualified real property business debt. 2011 tax forms 1040 This situation is explained later. 2011 tax forms 1040 The canceled debt is qualified principal residence indebtedness which is discharged after 2006. 2011 tax forms 1040 See Form 982. 2011 tax forms 1040 If a canceled debt is excluded from income because it takes place in a bankruptcy case, the exclusions in situations 2 through 5 do not apply. 2011 tax forms 1040 If it takes place when you are insolvent, the exclusions in situations 3 and 4 do not apply to the extent you are insolvent. 2011 tax forms 1040 Debt. 2011 tax forms 1040   For purposes of this discussion, debt includes any debt for which you are liable or which attaches to property you hold. 2011 tax forms 1040 Qualified real property business debt. 2011 tax forms 1040   You can elect to exclude (up to certain limits) the cancellation of qualified real property business debt. 2011 tax forms 1040 If you make the election, you must reduce the basis of your depreciable real property by the amount excluded. 2011 tax forms 1040 Make this reduction at the beginning of your tax year following the tax year in which the cancellation occurs. 2011 tax forms 1040 However, if you dispose of the property before that time, you must reduce its basis immediately before the disposition. 2011 tax forms 1040 Cancellation of qualified real property business debt. 2011 tax forms 1040   Qualified real property business debt is debt (other than qualified farm debt) that meets all the following conditions. 2011 tax forms 1040 It was incurred or assumed in connection with real property used in a trade or business. 2011 tax forms 1040 It was secured by such real property. 2011 tax forms 1040 It was incurred or assumed at either of the following times. 2011 tax forms 1040 Before January 1, 1993. 2011 tax forms 1040 After December 31, 1992, if incurred or assumed to acquire, construct, or substantially improve the real property. 2011 tax forms 1040 It is debt to which you choose to apply these rules. 2011 tax forms 1040   Qualified real property business debt includes refinancing of debt described in (3) earlier, but only to the extent it does not exceed the debt being refinanced. 2011 tax forms 1040   You cannot exclude more than either of the following amounts. 2011 tax forms 1040 The excess (if any) of: The outstanding principal of qualified real property business debt (immediately before the cancellation), over The fair market value (immediately before the cancellation) of the business real property that is security for the debt, reduced by the outstanding principal amount of any other qualified real property business debt secured by this property immediately before the cancellation. 2011 tax forms 1040 The total adjusted bases of depreciable real property held by you immediately before the cancellation. 2011 tax forms 1040 These adjusted bases are determined after any basis reduction due to a cancellation in bankruptcy, insolvency, or of qualified farm debt. 2011 tax forms 1040 Do not take into account depreciable real property acquired in contemplation of the cancellation. 2011 tax forms 1040 Election. 2011 tax forms 1040   To make this election, complete Form 982 and attach it to your income tax return for the tax year in which the cancellation occurs. 2011 tax forms 1040 You must file your return by the due date (including extensions). 2011 tax forms 1040 If you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). 2011 tax forms 1040 For more information, see When To File in the form instructions. 2011 tax forms 1040 Other Income The following discussion explains how to treat other types of business income you may receive. 2011 tax forms 1040 Restricted property. 2011 tax forms 1040   Restricted property is property that has certain restrictions that affect its value. 2011 tax forms 1040 If you receive restricted stock or other property for services performed, the fair market value of the property in excess of your cost is included in your income on Schedule C or C-EZ when the restriction is lifted. 2011 tax forms 1040 However, you can choose to be taxed in the year you receive the property. 2011 tax forms 1040 For more information on including restricted property in income, see Publication 525, Taxable and Nontaxable Income. 2011 tax forms 1040 Gains and losses. 2011 tax forms 1040   Do not report on Schedule C or C-EZ a gain or loss from the disposition of property that is neither stock in trade nor held primarily for sale to customers. 2011 tax forms 1040 Instead, you must report these gains and losses on other forms. 2011 tax forms 1040 For more information, see chapter 3. 2011 tax forms 1040 Promissory notes. 2011 tax forms 1040   Report promissory notes and other evidences of debt issued to you in a sale or exchange of property that is stock in trade or held primarily for sale to customers on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 In general, you report them at their stated principal amount (minus any unstated interest) when you receive them. 2011 tax forms 1040 Lost income payments. 2011 tax forms 1040   If you reduce or stop your business activities, report on Schedule C or C-EZ any payment you receive for the lost income of your business from insurance or other sources. 2011 tax forms 1040 Report it on Schedule C or C-EZ even if your business is inactive when you receive the payment. 2011 tax forms 1040 Damages. 2011 tax forms 1040   You must include in gross income compensation you receive during the tax year as a result of any of the following injuries connected with your business. 2011 tax forms 1040 Patent infringement. 2011 tax forms 1040 Breach of contract or fiduciary duty. 2011 tax forms 1040 Antitrust injury. 2011 tax forms 1040 Economic injury. 2011 tax forms 1040   You may be entitled to a deduction against the income if it compensates you for actual economic injury. 2011 tax forms 1040 Your deduction is the smaller of the following amounts. 2011 tax forms 1040 The amount you receive or accrue for damages in the tax year reduced by the amount you pay or incur in the tax year to recover that amount. 2011 tax forms 1040 Your loss from the injury that you have not yet deducted. 2011 tax forms 1040 Punitive damages. 2011 tax forms 1040   You must also include punitive damages in income. 2011 tax forms 1040 Kickbacks. 2011 tax forms 1040   If you receive any kickbacks, include them in your income on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 However, do not include them if you properly treat them as a reduction of a related expense item, a capital expenditure, or cost of goods sold. 2011 tax forms 1040 Recovery of items previously deducted. 2011 tax forms 1040   If you recover a bad debt or any other item deducted in a previous year, include the recovery in income on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 However, if all or part of the deduction in earlier years did not reduce your tax, you can exclude the part that did not reduce your tax. 2011 tax forms 1040 If you exclude part of the recovery from income, you must include with your return a computation showing how you figured the exclusion. 2011 tax forms 1040 Example. 2011 tax forms 1040 Joe Smith, a sole proprietor, had gross income of $8,000, a bad debt deduction of $300, and other allowable deductions of $7,700. 2011 tax forms 1040 He also had 2 personal exemptions for a total of $7,800. 2011 tax forms 1040 He would not pay income tax even if he did not deduct the bad debt. 2011 tax forms 1040 Therefore, he will not report as income any part of the $300 he may recover in any future year. 2011 tax forms 1040 Exception for depreciation. 2011 tax forms 1040   This rule does not apply to depreciation. 2011 tax forms 1040 You recover depreciation using the rules explained next. 2011 tax forms 1040 Recapture of depreciation. 2011 tax forms 1040   In the following situations, you have to recapture the depreciation deduction. 2011 tax forms 1040 This means you include in income part or all of the depreciation you deducted in previous years. 2011 tax forms 1040 Listed property. 2011 tax forms 1040   If your business use of listed property (explained in chapter 8 under Depreciation ) falls to 50% or less in a tax year after the tax year you placed the property in service, you may have to recapture part of the depreciation deduction. 2011 tax forms 1040 You do this by including in income on Schedule C part of the depreciation you deducted in previous years. 2011 tax forms 1040 Use Part IV of Form 4797, Sales of Business Property, to figure the amount to include on Schedule C. 2011 tax forms 1040 For more information, see What is the Business-Use Requirement? in chapter 5 of Publication 946, How To Depreciate Property. 2011 tax forms 1040 That chapter explains how to determine whether property is used more than 50% in your business. 2011 tax forms 1040 Section 179 property. 2011 tax forms 1040   If you take a section 179 deduction (explained in chapter 8 under Depreciation ) for an asset and before the end of the asset's recovery period the percentage of business use drops to 50% or less, you must recapture part of the section 179 deduction. 2011 tax forms 1040 You do this by including in income on Schedule C part of the deduction you took. 2011 tax forms 1040 Use Part IV of Form 4797 to figure the amount to include on Schedule C. 2011 tax forms 1040 See chapter 2 in Publication 946 to find out when you recapture the deduction. 2011 tax forms 1040 Sale or exchange of depreciable property. 2011 tax forms 1040   If you sell or exchange depreciable property at a gain, you may have to treat all or part of the gain due to depreciation as ordinary income. 2011 tax forms 1040 You figure the income due to depreciation recapture in Part III of Form 4797. 2011 tax forms 1040 For more information, see chapter 4 in Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. 2011 tax forms 1040 Items That Are Not Income In some cases the property or money you receive is not income. 2011 tax forms 1040 Appreciation. 2011 tax forms 1040   Increases in value of your property are not income until you realize the increases through a sale or other taxable disposition. 2011 tax forms 1040 Consignments. 2011 tax forms 1040   Consignments of merchandise to others to sell for you are not sales. 2011 tax forms 1040 The title of merchandise remains with you, the consignor, even after the consignee possesses the merchandise. 2011 tax forms 1040 Therefore, if you ship goods on consignment, you have no profit or loss until the consignee sells the merchandise. 2011 tax forms 1040 Merchandise you have shipped out on consignment is included in your inventory until it is sold. 2011 tax forms 1040   Do not include merchandise you receive on consignment in your inventory. 2011 tax forms 1040 Include your profit or commission on merchandise consigned to you in your income when you sell the merchandise or when you receive your profit or commission, depending upon the method of accounting you use. 2011 tax forms 1040 Construction allowances. 2011 tax forms 1040   If you enter into a lease after August 5, 1997, you can exclude from income the construction allowance you receive (in cash or as a rent reduction) from your landlord if you receive it under both the following conditions. 2011 tax forms 1040 Under a short-term lease of retail space. 2011 tax forms 1040 For the purpose of constructing or improving qualified long-term real property for use in your business at that retail space. 2011 tax forms 1040 Amount you can exclude. 2011 tax forms 1040   You can exclude the construction allowance to the extent it does not exceed the amount you spent for construction or improvements. 2011 tax forms 1040 Short-term lease. 2011 tax forms 1040   A short-term lease is a lease (or other agreement for occupancy or use) of retail space for 15 years or less. 2011 tax forms 1040 The following rules apply in determining whether the lease is for 15 years or less. 2011 tax forms 1040 Take into account options to renew when figuring whether the lease is for 15 years or less. 2011 tax forms 1040 But do not take into account any option to renew at fair market value determined at the time of renewal. 2011 tax forms 1040 Two or more successive leases that are part of the same transaction (or a series of related transactions) for the same or substantially similar retail space are treated as one lease. 2011 tax forms 1040 Retail space. 2011 tax forms 1040   Retail space is real property leased, occupied, or otherwise used by you as a tenant in your business of selling tangible personal property or services to the general public. 2011 tax forms 1040 Qualified long-term real property. 2011 tax forms 1040   Qualified long-term real property is nonresidential real property that is part of, or otherwise present at, your retail space and that reverts to the landlord when the lease ends. 2011 tax forms 1040 Exchange of like-kind property. 2011 tax forms 1040   If you exchange your business property or property you hold for investment solely for property of a like kind to be used in your business or to be held for investment, no gain or loss is recognized. 2011 tax forms 1040 This means that the gain is not taxable and the loss is not deductible. 2011 tax forms 1040 A common type of nontaxable exchange is the trade-in of a business automobile for another business automobile. 2011 tax forms 1040 For more information, see Form 8824. 2011 tax forms 1040 Leasehold improvements. 2011 tax forms 1040   If a tenant erects buildings or makes improvements to your property, the increase in the value of the property due to the improvements is not income to you. 2011 tax forms 1040 However, if the facts indicate that the improvements are a payment of rent to you, then the increase in value would be income. 2011 tax forms 1040 Loans. 2011 tax forms 1040   Money borrowed through a bona fide loan is not income. 2011 tax forms 1040 Sales tax. 2011 tax forms 1040   State and local sales taxes imposed on the buyer, which you were required to collect and pay over to state or local governments, are not income. 2011 tax forms 1040 Guidelines for Selected Occupations This section provides information to determine whether your earnings should be reported on Schedule C (Form 1040) or C-EZ (Form 1040). 2011 tax forms 1040 Direct seller. 2011 tax forms 1040   You must report all income you receive as a direct seller on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 This includes any of the following. 2011 tax forms 1040 Income from sales—payments you receive from customers for products they buy from you. 2011 tax forms 1040 Commissions, bonuses, or percentages you receive for sales and the sales of others who work under you. 2011 tax forms 1040 Prizes, awards, and gifts you receive from your selling business. 2011 tax forms 1040 You must report this income regardless of whether it is reported to you on an information return. 2011 tax forms 1040   You are a direct seller if you meet all the following conditions. 2011 tax forms 1040 You are engaged in one of the following trades or businesses. 2011 tax forms 1040 Selling or soliciting the sale of consumer products either in a home or other place that is not a permanent retail establishment, or to any buyer on a buy-sell basis or a deposit-commission basis for resale in a home or other place of business that is not a permanent retail establishment. 2011 tax forms 1040 Delivering or distributing newspapers or shopping news (including any services directly related to that trade or business). 2011 tax forms 1040 Substantially all your pay (whether paid in cash or not) for services described above is directly related to sales or other output (including performance of services) rather than to the number of hours worked. 2011 tax forms 1040 Your services are performed under a written contract between you and the person for whom you perform the services, and the contract provides that you will not be treated as an employee for federal tax purposes. 2011 tax forms 1040 Executor or administrator. 2011 tax forms 1040   If you administer a deceased person's estate, your fees are reported on Schedule C or C-EZ if you are one of the following: A professional fiduciary. 2011 tax forms 1040 A nonprofessional fiduciary (personal representative) and both of the following apply. 2011 tax forms 1040 The estate includes an active trade or business in which you actively participate. 2011 tax forms 1040 Your fees are related to the operation of that trade or business. 2011 tax forms 1040 A nonprofessional fiduciary of a single estate that requires extensive managerial activities on your part for a long period of time, provided these activities are enough to be considered a trade or business. 2011 tax forms 1040    If the fees do not meet the above requirements, report them on line 21 of Form 1040. 2011 tax forms 1040 Fishing crew member. 2011 tax forms 1040    If you are a member of the crew that catches fish or other water life, your earnings are reported on Schedule C or C-EZ if you meet all the requirements shown in chapter 10 under Fishing crew member . 2011 tax forms 1040 Insurance agent, former. 2011 tax forms 1040   Termination payments you receive as a former self-employed insurance agent from an insurance company because of services you performed for that company are not reported on Schedule C or C-EZ if all the following conditions are met. 2011 tax forms 1040 You received payments after your agreement to perform services for the company ended. 2011 tax forms 1040 You did not perform any services for the company after your service agreement ended and before the end of the year in which you received the payment. 2011 tax forms 1040 You entered into a covenant not to compete against the company for at least a 1-year period beginning on the date your service agreement ended. 2011 tax forms 1040 The amount of the payments depended primarily on policies sold by you or credited to your account during the last year of your service agreement or the extent to which those policies remain in force for some period after your service agreement ended, or both. 2011 tax forms 1040 The amount of the payment did not depend to any extent on length of service or overall earnings from services performed for the company (regardless of whether eligibility for the payments depended on length of service). 2011 tax forms 1040 Insurance agent, retired. 2011 tax forms 1040   Income paid by an insurance company to a retired self-employed insurance agent based on a percentage of commissions received before retirement is reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 Also, renewal commissions and deferred commissions for sales made before retirement are generally reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040   However, renewal commissions paid to the survivor of an insurance agent are not reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 Newspaper carrier or distributor. 2011 tax forms 1040   You are a direct seller and your earnings are reported on Schedule C or C-EZ if all the following conditions apply. 2011 tax forms 1040 You are in the business of delivering or distributing newspapers or shopping news (including directly related services such as soliciting customers and collecting receipts). 2011 tax forms 1040 Substantially all your pay for these services directly relates to your sales or other output rather than to the number of hours you work. 2011 tax forms 1040 You perform the services under a written contract that says you will not be treated as an employee for federal tax purposes. 2011 tax forms 1040   This rule applies whether or not you hire others to help you make deliveries. 2011 tax forms 1040 It also applies whether you buy the papers from the publisher or are paid based on the number of papers you deliver. 2011 tax forms 1040 Newspaper or magazine vendor. 2011 tax forms 1040   If you are 18 or older and you sell newspapers or magazines, your earnings are reported on Schedule C or C-EZ if all the following conditions apply. 2011 tax forms 1040 You sell newspapers or magazines to ultimate consumers. 2011 tax forms 1040 You sell them at a fixed price. 2011 tax forms 1040 Your earnings are based on the difference between the sales price and your cost of goods sold. 2011 tax forms 1040   This rule applies whether or not you are guaranteed a minimum amount of earnings. 2011 tax forms 1040 It also applies whether or not you receive credit for unsold newspapers or magazines you return to your supplier. 2011 tax forms 1040 Notary public. 2011 tax forms 1040   Fees you receive for services you perform as a notary public are reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 These payments are not subject to self-employment tax (see the instructions for Schedule SE (Form 1040)). 2011 tax forms 1040 Public official. 2011 tax forms 1040   Public officials generally do not report what they earn for serving in public office on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 This rule applies to payments received by an elected tax collector from state funds on the basis of a fixed percentage of the taxes collected. 2011 tax forms 1040 Public office includes any elective or appointive office of the United States or its possessions, the District of Columbia, a state or its political subdivisions, or a wholly owned instrumentality of any of these. 2011 tax forms 1040   Public officials of state or local governments report their fees on Schedule C or C-EZ if they are paid solely on a fee basis and if their services are eligible for, but not covered by, social security under a federal-state agreement. 2011 tax forms 1040 Real estate agent or direct seller. 2011 tax forms 1040   If you are a licensed real estate agent or a direct seller, your earnings are reported on Schedule C or C-EZ if both the following apply. 2011 tax forms 1040 Substantially all your pay for services as a real estate agent or direct seller directly relates to your sales or other output rather than to the number of hours you work. 2011 tax forms 1040 You perform the services under a written contract that says you will not be treated as an employee for federal tax purposes. 2011 tax forms 1040 Securities dealer. 2011 tax forms 1040   If you are a dealer in options or commodities, your gains and losses from dealing or trading in section 1256 contracts (regulated futures contracts, foreign currency contracts, nonequity options, dealer equity options, and dealer securities futures contracts) or property related to those contracts (such as stock used to hedge options) are reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 For more information, see sections 1256 and 1402(i). 2011 tax forms 1040 Securities trader. 2011 tax forms 1040   You are a trader in securities if you are engaged in the business of buying and selling securities for your own account. 2011 tax forms 1040 As a trader in securities, your gain or loss from the disposition of securities is not reported on Schedule C or C-EZ. 2011 tax forms 1040 However, see Securities dealer , earlier, for an exception that applies to section 1256 contracts. 2011 tax forms 1040 For more information about securities traders, see Publication 550, Investment Income and Expenses. 2011 tax forms 1040 Accounting for Your Income Accounting for your income for income tax purposes differs at times from accounting for financial purposes. 2011 tax forms 1040 This section discusses some of the more common differences that may affect business transactions. 2011 tax forms 1040 Figure your business income on the basis of a tax year and according to your regular method of accounting (see chapter 2). 2011 tax forms 1040 If the sale of a product is an income-producing factor in your business, you usually have to use inventories to clearly show your income. 2011 tax forms 1040 Dealers in real estate are not allowed to use inventories. 2011 tax forms 1040 For more information on inventories, see chapter 2. 2011 tax forms 1040 Income paid to a third party. 2011 tax forms 1040   All income you earn is taxable to you. 2011 tax forms 1040 You cannot avoid tax by having the income paid to a third party. 2011 tax forms 1040 Example. 2011 tax forms 1040 You rent out your property and the rental agreement directs the lessee to pay the rent to your son. 2011 tax forms 1040 The amount paid to your son is gross income to you. 2011 tax forms 1040 Cash discounts. 2011 tax forms 1040   These are amounts the seller permits you to deduct from the invoice price for prompt payment. 2011 tax forms 1040 For income tax purposes, you can use either of the following two methods to account for cash discounts. 2011 tax forms 1040 Deduct the cash discount from purchases (see Line 36, Purchases Less Cost of Items Withdrawn for Personal Use in chapter 6). 2011 tax forms 1040 Credit the cash discount to a discount income account. 2011 tax forms 1040 You must use the chosen method every year for all your purchase discounts. 2011 tax forms 1040   If you use the second method, the credit balance in the account at the end of your tax year is business income. 2011 tax forms 1040 Under this method, you do not reduce the cost of goods sold by the cash discounts you received. 2011 tax forms 1040 When valuing your closing inventory, you cannot reduce the invoice price of merchandise on hand at the close of the tax year by the average or estimated discounts received on the merchandise. 2011 tax forms 1040 Trade discounts. 2011 tax forms 1040   These are reductions from list or catalog prices and usually are not written into the invoice or charged to the customer. 2011 tax forms 1040 Do not enter these discounts on your books of account. 2011 tax forms 1040 Instead, use only the net amount as the cost of the merchandise purchased. 2011 tax forms 1040 For more information, see Trade discounts in chapter 6. 2011 tax forms 1040 Payment placed in escrow. 2011 tax forms 1040   If the buyer of your property places part or all of the purchase price in escrow, you do not include any part of it in gross sales until you actually or constructively receive it. 2011 tax forms 1040 However, upon completion of the terms of the contract and the escrow agreement, you will have taxable income, even if you do not accept the money until the next year. 2011 tax forms 1040 Sales returns and allowances. 2011 tax forms 1040   Credits you allow customers for returned merchandise and any other allowances you make on sales are deductions from gross sales in figuring net sales. 2011 tax forms 1040 Advance payments. 2011 tax forms 1040   Special rules dealing with an accrual method of accounting for payments received in advance are discussed in chapter 2 under Accrual Method. 2011 tax forms 1040 Insurance proceeds. 2011 tax forms 1040   If you receive insurance or another type of reimbursement for a casualty or theft loss, you must subtract it from the loss when you figure your deduction. 2011 tax forms 1040 You cannot deduct the reimbursed part of a casualty or theft loss. 2011 tax forms 1040   For information on casualty or theft losses, see Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts. 2011 tax forms 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Consumer Protection Offices

City, county, regional, and state consumer offices offer a variety of important services. They might mediate complaints, conduct investigations, prosecute offenders of consumer laws, license and regulate professional service providers, provide educational materials and advocate for consumer rights. To save time, call before sending a written complaint. Ask if the office handles the type of complaint you have and if complaint forms are provided.

State Consumer Protection Offices

Maryland Office of the Attorney General

Website: Maryland Office of the Attorney General

Address: Maryland Office of the Attorney General
Consumer Protection Division
200 Saint Paul Pl.
Baltimore, MD 21202

Phone Number: 410-528-8662 (Consumer Mediation) 410-576-6550 (Consumer Information) 410-528-1840 (Medical billing complaints)

Toll-free: 1-888-743-0023 (Switchboard) 1-877-261-8807 (Health plan decision appeals)

TTY: 410-576-6372 (MD)

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Regional Consumer Protection Offices

Maryland Attorney General's Office - Eastern Shore

Website: Maryland Attorney General's Office - Eastern Shore

Address: Maryland Attorney General's Office - Eastern Shore
Consumer Protection Division
201 Baptist St.
Salisbury, MD 21801-4976

Phone Number: 410-713-3620

Toll-free: 1-888-743-0023 (Baltimore office)

TTY: 410-576-6372

Maryland Attorney General's Office - Southern Maryland

Website: Maryland Attorney General's Office - Southern Maryland

Address: Maryland Attorney General's Office - Southern Maryland
15045 Burnt Store Rd.
Hughesville, MD 20637

Phone Number: 301-274-4620

Toll-free: 1-866-366-8343

TTY: 410-576-6372 (Baltimore office)

Maryland Attorney General's Office - Western Maryland

Website: Maryland Attorney General's Office - Western Maryland

Address: Maryland Attorney General's Office - Western Maryland
Consumer Protection Division
44 N. Potomac St., Suite 104
Hagerstown, MD 21740

Phone Number: 301-791-4780

TTY: 410-576-6372 (Baltimore office)

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County Consumer Protection Offices

Howard County Office of Consumer Affairs

Website: Howard County Office of Consumer Affairs

Address: Howard County Office of Consumer Affairs
6751 Columbia Gateway Dr.
Columbia, MD 21046

Phone Number: 410-313-6420

Montgomery County Office of Consumer Protection

Website: Montgomery County Office of Consumer Protection

Address: Montgomery County Office of Consumer Protection
100 Maryland Ave., Suite 330
Rockville, MD 20850

Phone Number: 240-777-3636 240-777-3681 (Anonymous Consumer Tip Line)

TTY: 240-773-3556

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Banking Authorities

The officials listed in this section regulate and supervise state-chartered banks. Many of them handle or refer problems and complaints about other types of financial institutions as well. Some also answer general questions about banking and consumer credit. If you are dealing with a federally chartered bank, check Federal Agencies.

Department of Labor, Licensing and Regulation

Website: Department of Labor, Licensing and Regulation

Address: Department of Labor, Licensing and Regulation
Commissioner of Financial Regulation
500 N. Calvert St., Suite 402
Baltimore, MD 21202

Phone Number: 410-230-6077 (Consumer Services)

Toll-free: 1-888-784-0136 (MD)

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Insurance Regulators

Each state has its own laws and regulations for each type of insurance. The officials listed in this section enforce these laws. Many of these offices can also provide you with information to help you make informed insurance buying decisions.

Insurance Administration

Website: Insurance Administration

Address: Insurance Administration
Consumer Division
200 St. Paul Pl.
Suite 2700
Baltimore, MD 21202

Phone Number: 410-468-2000

Toll-free: 1-800-492-6116

TTY: 1-800-735-2258

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Securities Administrators

Each state has its own laws and regulations for securities brokers and securities - including stocks, mutual funds, commodities, real estate, etc. The officials and agencies listed in this section enforce these laws and regulations. Many of these offices can also provide information to help you make informed investment decisions.

Office of the Attorney General

Website: Office of the Attorney General

Address: Office of the Attorney General
Securities Division
200 Saint Paul Pl.
Baltimore, MD 21202-2020

Phone Number: 410-576-6360

Toll-free: 1-888-743-0023 (MD)

TTY: 410-576-6372

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Utility Commissions

State Utility Commissions regulate services and rates for gas, electricity and telephones within your state. In some states, the utility commissions regulate other services such as water, transportation, and the moving of household goods. Many utility commissions handle consumer complaints. Sometimes, if a number of complaints are received about the same utility matter, they will conduct investigations.

Public Service Commission

Website: Public Service Commission

Address: Public Service Commission
Six St. Paul St., 16th Floor
Baltimore, MD 21202-6806

Phone Number: 410-767-8028

Toll-free: 1-800-492-0474

TTY: 1-800-201-7165

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The 2011 Tax Forms 1040

2011 tax forms 1040 7. 2011 tax forms 1040   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. 2011 tax forms 1040 Cuenta de custodia para su hijo. 2011 tax forms 1040 Multa por no facilitar un SSN. 2011 tax forms 1040 Cómo se declara la retención adicional. 2011 tax forms 1040 Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 2011 tax forms 1040 Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 2011 tax forms 1040 Nominatarios. 2011 tax forms 1040 Cantidad incorrecta. 2011 tax forms 1040 Requisito de declarar ciertos datos. 2011 tax forms 1040 Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 2011 tax forms 1040 Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 2011 tax forms 1040 Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. 2011 tax forms 1040 Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). 2011 tax forms 1040 Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. 2011 tax forms 1040 Intereses de bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 declarados anteriormente. 2011 tax forms 1040 Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. 2011 tax forms 1040  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040 Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. 2011 tax forms 1040 Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. 2011 tax forms 1040 Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. 2011 tax forms 1040 Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. 2011 tax forms 1040 Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. 2011 tax forms 1040 Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. 2011 tax forms 1040 Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. 2011 tax forms 1040 Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . 2011 tax forms 1040 Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. 2011 tax forms 1040 Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. 2011 tax forms 1040 Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. 2011 tax forms 1040 Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. 2011 tax forms 1040   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. 2011 tax forms 1040 En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. 2011 tax forms 1040 Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. 2011 tax forms 1040   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. 2011 tax forms 1040 Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. 2011 tax forms 1040   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. 2011 tax forms 1040 Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. 2011 tax forms 1040   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. 2011 tax forms 1040 Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 tax forms 1040 (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 tax forms 1040 , correspondiente al beneficiario), en inglés. 2011 tax forms 1040 La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. 2011 tax forms 1040 Número de Seguro Social. 2011 tax forms 1040   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. 2011 tax forms 1040 Esto incluye a quienes pagan intereses. 2011 tax forms 1040 Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. 2011 tax forms 1040 SSN para una cuenta conjunta. 2011 tax forms 1040   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. 2011 tax forms 1040 (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). 2011 tax forms 1040 Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. 2011 tax forms 1040 Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. 2011 tax forms 1040   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. 2011 tax forms 1040 Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. 2011 tax forms 1040 Cuenta de custodia para su hijo. 2011 tax forms 1040   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. 2011 tax forms 1040 Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. 2011 tax forms 1040 Multa por no facilitar un SSN. 2011 tax forms 1040   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. 2011 tax forms 1040 Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. 2011 tax forms 1040 La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. 2011 tax forms 1040 Retención adicional de impuestos. 2011 tax forms 1040   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. 2011 tax forms 1040 No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. 2011 tax forms 1040 Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. 2011 tax forms 1040   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. 2011 tax forms 1040 Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. 2011 tax forms 1040 Cómo se declara la retención adicional. 2011 tax forms 1040   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. 2011 tax forms 1040 El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. 2011 tax forms 1040 Cuentas conjuntas. 2011 tax forms 1040   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. 2011 tax forms 1040 Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. 2011 tax forms 1040   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. 2011 tax forms 1040   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. 2011 tax forms 1040 Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 2011 tax forms 1040   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. 2011 tax forms 1040 Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. 2011 tax forms 1040 Formulario 1099-INT. 2011 tax forms 1040   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. 2011 tax forms 1040 En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. 2011 tax forms 1040 Guarde este formulario con su documentación. 2011 tax forms 1040 No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. 2011 tax forms 1040   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. 2011 tax forms 1040 Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 2011 tax forms 1040   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. 2011 tax forms 1040 Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. 2011 tax forms 1040 Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 tax forms 1040 (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 tax forms 1040 , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 tax forms 1040 (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 tax forms 1040 , correspondiente al accionista), en inglés. 2011 tax forms 1040 Nominatarios. 2011 tax forms 1040   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. 2011 tax forms 1040   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. 2011 tax forms 1040 Cantidad incorrecta. 2011 tax forms 1040   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. 2011 tax forms 1040 El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). 2011 tax forms 1040 Formulario 1099-OID. 2011 tax forms 1040   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. 2011 tax forms 1040 Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. 2011 tax forms 1040 Dividendos con intereses exentos. 2011 tax forms 1040   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. 2011 tax forms 1040 (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). 2011 tax forms 1040 Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. 2011 tax forms 1040 En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. 2011 tax forms 1040 Requisito de declarar ciertos datos. 2011 tax forms 1040   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. 2011 tax forms 1040 No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. 2011 tax forms 1040 Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. 2011 tax forms 1040 Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. 2011 tax forms 1040 El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). 2011 tax forms 1040 Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). 2011 tax forms 1040   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. 2011 tax forms 1040 En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). 2011 tax forms 1040 Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 2011 tax forms 1040   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. 2011 tax forms 1040 Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. 2011 tax forms 1040 Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. 2011 tax forms 1040 Vea el capítulo 17 para más información. 2011 tax forms 1040 Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. 2011 tax forms 1040 A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. 2011 tax forms 1040 Dividendos que en realidad son intereses. 2011 tax forms 1040   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. 2011 tax forms 1040   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. 2011 tax forms 1040 Fondos del mercado monetario. 2011 tax forms 1040   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. 2011 tax forms 1040 Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. 2011 tax forms 1040 Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. 2011 tax forms 1040   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. 2011 tax forms 1040 Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. 2011 tax forms 1040 Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. 2011 tax forms 1040 Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. 2011 tax forms 1040 Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 2011 tax forms 1040   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. 2011 tax forms 1040 Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. 2011 tax forms 1040 Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 2011 tax forms 1040   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. 2011 tax forms 1040 Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. 2011 tax forms 1040 Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Ejemplo. 2011 tax forms 1040 Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. 2011 tax forms 1040 El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. 2011 tax forms 1040 El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. 2011 tax forms 1040 El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. 2011 tax forms 1040 Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. 2011 tax forms 1040 Regalo por abrir una cuenta. 2011 tax forms 1040   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. 2011 tax forms 1040   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. 2011 tax forms 1040 Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. 2011 tax forms 1040 El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. 2011 tax forms 1040 Ejemplo. 2011 tax forms 1040 Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. 2011 tax forms 1040 La cuenta genera $20 por concepto de intereses. 2011 tax forms 1040 También, recibió una calculadora con un valor de $15. 2011 tax forms 1040 Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. 2011 tax forms 1040 Intereses sobre los dividendos de seguros. 2011 tax forms 1040   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. 2011 tax forms 1040 Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. 2011 tax forms 1040 Primas de seguro pagadas por adelantado. 2011 tax forms 1040   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. 2011 tax forms 1040 Títulos de deudas de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. 2011 tax forms 1040 Intereses sobre los reembolsos de impuestos. 2011 tax forms 1040   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. 2011 tax forms 1040 Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. 2011 tax forms 1040   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. 2011 tax forms 1040 Ventas con pagos a plazos. 2011 tax forms 1040   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. 2011 tax forms 1040 Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. 2011 tax forms 1040 Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. 2011 tax forms 1040 Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. 2011 tax forms 1040 Intereses de un contrato de anualidad. 2011 tax forms 1040   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. 2011 tax forms 1040 Intereses usurarios (intereses abusivos). 2011 tax forms 1040   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. 2011 tax forms 1040 Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. 2011 tax forms 1040 Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. 2011 tax forms 1040   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. 2011 tax forms 1040 Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. 2011 tax forms 1040   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). 2011 tax forms 1040 Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. 2011 tax forms 1040   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. 2011 tax forms 1040 Ejemplo. 2011 tax forms 1040 Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. 2011 tax forms 1040 Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. 2011 tax forms 1040 Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 2011 tax forms 1040   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 2011 tax forms 1040 Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. 2011 tax forms 1040 Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. 2011 tax forms 1040 No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. 2011 tax forms 1040 Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. 2011 tax forms 1040 Préstamos inferiores al costo de mercado. 2011 tax forms 1040   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. 2011 tax forms 1040 Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. 2011 tax forms 1040 Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040 Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. 2011 tax forms 1040 Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 tax forms 1040 O. 2011 tax forms 1040 Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 tax forms 1040 O. 2011 tax forms 1040 Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 tax forms 1040 O. 2011 tax forms 1040 Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 2011 tax forms 1040 treasurydirect. 2011 tax forms 1040 gov/indiv/indiv. 2011 tax forms 1040 htm, en inglés. 2011 tax forms 1040 Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. 2011 tax forms 1040   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. 2011 tax forms 1040 No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. 2011 tax forms 1040 El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. 2011 tax forms 1040 Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. 2011 tax forms 1040   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 , por regla general, cuando los reciba. 2011 tax forms 1040 El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. 2011 tax forms 1040 Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. 2011 tax forms 1040 Bonos de la serie HH. 2011 tax forms 1040    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. 2011 tax forms 1040 Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. 2011 tax forms 1040 Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. 2011 tax forms 1040   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. 2011 tax forms 1040 Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. 2011 tax forms 1040 Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. 2011 tax forms 1040 El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. 2011 tax forms 1040 Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. 2011 tax forms 1040   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. 2011 tax forms 1040 El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. 2011 tax forms 1040 Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. 2011 tax forms 1040 Bonos de la serie EE y de la serie I. 2011 tax forms 1040   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. 2011 tax forms 1040 La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. 2011 tax forms 1040 Bonos de la serie EE. 2011 tax forms 1040   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. 2011 tax forms 1040 Tienen un período de vencimiento de 30 años. 2011 tax forms 1040   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. 2011 tax forms 1040 El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. 2011 tax forms 1040 Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. 2011 tax forms 1040 El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. 2011 tax forms 1040 Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. 2011 tax forms 1040 El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. 2011 tax forms 1040 A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. 2011 tax forms 1040   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. 2011 tax forms 1040 Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). 2011 tax forms 1040 Bonos de la serie I. 2011 tax forms 1040   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. 2011 tax forms 1040 Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. 2011 tax forms 1040 Tienen un período de vencimiento de 30 años. 2011 tax forms 1040 El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. 2011 tax forms 1040 Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. 2011 tax forms 1040   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. 2011 tax forms 1040 Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. 2011 tax forms 1040 (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). 2011 tax forms 1040  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. 2011 tax forms 1040 Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. 2011 tax forms 1040 Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. 2011 tax forms 1040 Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. 2011 tax forms 1040 Método 2. 2011 tax forms 1040 Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. 2011 tax forms 1040 Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. 2011 tax forms 1040 Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. 2011 tax forms 1040    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. 2011 tax forms 1040 Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. 2011 tax forms 1040 Cómo cambiarse del Método 1. 2011 tax forms 1040   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. 2011 tax forms 1040 Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. 2011 tax forms 1040   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. 2011 tax forms 1040 Cómo cambiarse del Método 2. 2011 tax forms 1040   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. 2011 tax forms 1040 Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. 2011 tax forms 1040 La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. 2011 tax forms 1040 La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). 2011 tax forms 1040 La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. 2011 tax forms 1040 La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. 2011 tax forms 1040   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). 2011 tax forms 1040   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. 2011 tax forms 1040 En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. 2011 tax forms 1040 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. 2011 tax forms 1040 9100-2). 2011 tax forms 1040 Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). 2011 tax forms 1040    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 2011 tax forms 1040 O. 2011 tax forms 1040 Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. 2011 tax forms 1040 En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. 2011 tax forms 1040 No hay cargo administrativo. 2011 tax forms 1040 Copropietarios. 2011 tax forms 1040   Si un bono de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. 2011 tax forms 1040 Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. 2011 tax forms 1040    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. 2011 tax forms 1040 Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. 2011 tax forms 1040 En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. 2011 tax forms 1040 El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. 2011 tax forms 1040 Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. 2011 tax forms 1040 Utilización de los fondos de ambos copropietarios. 2011 tax forms 1040   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. 2011 tax forms 1040 Bienes gananciales. 2011 tax forms 1040   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. 2011 tax forms 1040 Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. 2011 tax forms 1040 Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. 2011 tax forms 1040 Tabla 7-1. 2011 tax forms 1040   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . 2011 tax forms 1040 Traspaso de la posesión legal. 2011 tax forms 1040   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. 2011 tax forms 1040 No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. 2011 tax forms 1040   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. 2011 tax forms 1040 Compra conjunta. 2011 tax forms 1040   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. 2011 tax forms 1040 En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. 2011 tax forms 1040 Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. 2011 tax forms 1040   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. 2011 tax forms 1040 Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. 2011 tax forms 1040   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. 2011 tax forms 1040    Tabla 7-1. 2011 tax forms 1040 ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. 2011 tax forms 1040 . 2011 tax forms 1040 . 2011 tax forms 1040 ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. 2011 tax forms 1040 . 2011 tax forms 1040 . 2011 tax forms 1040 usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. 2011 tax forms 1040 usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. 2011 tax forms 1040 usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. 2011 tax forms 1040 usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. 2011 tax forms 1040 Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. 2011 tax forms 1040 Ejemplo 1. 2011 tax forms 1040 Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. 2011 tax forms 1040 Se les emitió el bono como copropietarios. 2011 tax forms 1040 Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 2011 tax forms 1040 Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 2011 tax forms 1040 Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 2011 tax forms 1040 Ejemplo 2. 2011 tax forms 1040 Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. 2011 tax forms 1040 El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. 2011 tax forms 1040 Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 2011 tax forms 1040 Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 2011 tax forms 1040 Traspaso de bonos a un fideicomiso. 2011 tax forms 1040   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). 2011 tax forms 1040 No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. 2011 tax forms 1040 Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. 2011 tax forms 1040   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. 2011 tax forms 1040 Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. 2011 tax forms 1040 Personas que han fallecido. 2011 tax forms 1040   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. 2011 tax forms 1040 Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Cambio de los bonos de ahorro. 2011 tax forms 1040   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. 2011 tax forms 1040 (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. 2011 tax forms 1040 Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). 2011 tax forms 1040 Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. 2011 tax forms 1040 Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. 2011 tax forms 1040 El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. 2011 tax forms 1040 Ejemplo. 2011 tax forms 1040 Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. 2011 tax forms 1040 Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. 2011 tax forms 1040 Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. 2011 tax forms 1040 Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. 2011 tax forms 1040 Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. 2011 tax forms 1040 (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). 2011 tax forms 1040 Opción de declarar los intereses en el año del cambio. 2011 tax forms 1040   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. 2011 tax forms 1040 Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. 2011 tax forms 1040 Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. 2011 tax forms 1040 Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. 2011 tax forms 1040 El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. 2011 tax forms 1040 No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. 2011 tax forms 1040 Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. 2011 tax forms 1040 La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. 2011 tax forms 1040 Usted recibió el bono de un difunto. 2011 tax forms 1040 La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. 2011 tax forms 1040 Se traspasó la posesión del bono. 2011 tax forms 1040 La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. 2011 tax forms 1040 A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. 2011 tax forms 1040 La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. 2011 tax forms 1040 (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). 2011 tax forms 1040 Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. 2011 tax forms 1040 La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. 2011 tax forms 1040 (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 2011 tax forms 1040 (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. 2011 tax forms 1040 ), en inglés). 2011 tax forms 1040   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. 2011 tax forms 1040 En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. 2011 tax forms 1040    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 están exentos de los impuestos estatales y locales. 2011 tax forms 1040 El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040 Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. 2011 tax forms 1040 Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). 2011 tax forms 1040 Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. 2011 tax forms 1040 Formulario 8815. 2011 tax forms 1040   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. 2011 tax forms 1040 Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. 2011 tax forms 1040 Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040   Un bono de ahorro calificado de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. 2011 tax forms 1040 Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). 2011 tax forms 1040 Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. 2011 tax forms 1040 Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. 2011 tax forms 1040    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. 2011 tax forms 1040 Beneficiario. 2011 tax forms 1040   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. 2011 tax forms 1040 Verificación del IRS. 2011 tax forms 1040   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. 2011 tax forms 1040 Gastos calificados. 2011 tax forms 1040   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. 2011 tax forms 1040   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. 2011 tax forms 1040   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. 2011 tax forms 1040 Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. 2011 tax forms 1040   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. 2011 tax forms 1040 Reducción por ciertos beneficios. 2011 tax forms 1040   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). 2011 tax forms 1040 Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. 2011 tax forms 1040 Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. 2011 tax forms 1040 Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. 2011 tax forms 1040 Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. 2011 tax forms 1040 Cantidad excluible. 2011 tax forms 1040   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. 2011 tax forms 1040 Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. 2011 tax forms 1040   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. 2011 tax forms 1040 El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. 2011 tax forms 1040 El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. 2011 tax forms 1040 Ejemplo. 2011 tax forms 1040 En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 de la serie EE que compraron en abril de 1997. 2011 tax forms 1040 Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. 2011 tax forms 1040 Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. 2011 tax forms 1040 Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. 2011 tax forms 1040 Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. 2011 tax forms 1040 Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). 2011 tax forms 1040 Límite del ingreso bruto ajustado modificado. 2011 tax forms 1040   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. 2011 tax forms 1040 No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. 2011 tax forms 1040   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. 2011 tax forms 1040   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. 2011 tax forms 1040 Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. 2011 tax forms 1040 Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. 2011 tax forms 1040   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Documentación. 2011 tax forms 1040 Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 calificados que usted rescató. 2011 tax forms 1040 Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. 2011 tax forms 1040 Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. 2011 tax forms 1040 Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. 2011 tax forms 1040 Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. 2011 tax forms 1040 Tributación de los intereses. 2011 tax forms 1040   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 2011 tax forms 1040 UU. 2011 tax forms 1040 están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. 2011 tax forms 1040 Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. 2011 tax forms 1040   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. 2011 tax forms 1040 Letras del Tesoro. 2011 tax forms 1040   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. 2011 tax forms 1040 Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. 2011 tax forms 1040 La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. 2011 tax forms 1040 Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. 2011 tax forms 1040 Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. 2011 tax forms 1040 Pagarés y bonos del Tesoro. 2011 tax forms 1040   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. 2011 tax forms 1040 Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. 2011 tax forms 1040 Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. 2011 tax forms 1040 Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. 2011 tax forms 1040 Para más información, vea U. 2011 tax forms 1040 S. 2011 tax forms 1040 Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. 2011 tax forms 1040 O. 2011 tax forms 1040 Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 2011 tax forms 1040 treasurydirect. 2011 tax forms 1040 gov/indiv/indiv. 2011 tax forms 1040 htm, en inglés. 2011 tax forms 1040 Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. 2011 tax forms 1040 Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). 2011 tax forms 1040   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. 2011 tax forms 1040 Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. 2011 tax forms 1040 Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. 2011 tax forms 1040 Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. 2011 tax forms 1040 Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. 2011 tax forms 1040 Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. 2011 tax forms 1040 Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. 2011 tax forms 1040 Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. 2011 tax forms 1040 Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. 2011 tax forms 1040 Anualidad. 2011 tax forms 1040   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. 2011 tax forms 1040 Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. 2011 tax forms 1040 Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. 2011 tax forms 1040 Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. 2011 tax forms 1040 Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. 2011 tax forms 1040 Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 tax forms 1040 Requisito de declarar información. 2011 tax forms 1040   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. 2011 tax forms 1040 Esto es sólo un requisito para la decla