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2011 tax form 1040ez 9. 2011 tax form 1040ez   Ingresos y Gastos de Alquiler Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Ingresos de Alquiler Gastos de AlquilerDesocupada mientras está en venta. 2011 tax form 1040ez Reparaciones y Mejoras Otros Gastos Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Alquiler de Parte de una Propiedad Alquiler sin Fines de Lucro Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones)Cómo Dividir los Gastos Unidad Habitable Usada como Vivienda Cómo Declarar Ingresos y Deducciones DepreciaciónCambio de método contable para deducir depreciación no declarada. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las Pérdidas de AlquilerReglas sobre el Monto de Riesgo Límites sobre las Actividades Pasivas Cómo Declarar Ingresos y Gastos de AlquilerAnexo E (Formulario 1040) Introduction Este capítulo trata sobre los ingresos y gastos de alquiler y abarca también los temas siguientes: Uso personal de una unidad habitable (incluyendo una casa de vacaciones). 2011 tax form 1040ez Depreciación. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las pérdidas de alquiler. 2011 tax form 1040ez Cómo declarar sus ingresos y gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Si vende o enajena su propiedad alquilada, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 2011 tax form 1040ez Si ha sufrido una pérdida por daños a su propiedad de alquiler o por el robo de ésta, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. 2011 tax form 1040ez Si alquila un condominio o un apartamento de una cooperativa de viviendas, existen reglas especiales que son aplicables en su caso, aunque recibe un trato tributable igual al de los demás dueños de propiedad alquilada. 2011 tax form 1040ez Vea la Publicación 527, Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés, para más información. 2011 tax form 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 527 Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 (Depreciación de propiedad puesta en uso antes de 1987), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 925 Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar la propiedad), en inglés Formulario (e Instrucciones) 4562 Depreciation and Amortization (Depreciación y amortización), en inglés 6251 Alternative Minimum Tax – Individuals (Impuesto mínimo alternativo —personas físicas), en inglés 8582 Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de las pérdidas de actividades pasivas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés Ingresos de Alquiler En la mayoría de los casos, tiene que incluir en su ingreso bruto todas las cantidades que reciba como alquiler. 2011 tax form 1040ez El ingreso de alquiler es todo pago que reciba por el uso u ocupación de la propiedad. 2011 tax form 1040ez Además de las cantidades que reciba como pagos de alquiler normales, hay otras cantidades que pueden considerarse ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez Cuándo declarar los ingresos de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, declare el ingreso de alquiler en su declaración de impuestos para el año en que realmente o implícitamente lo recibió. 2011 tax form 1040ez Usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo si declara ingreso en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta cuándo ganó dicho ingreso. 2011 tax form 1040ez Usted recibe ingresos implícitamente cuando los adquiere, por ejemplo, al ser abonados en su cuenta bancaria. 2011 tax form 1040ez   Para más información sobre el recibo implícito de ingresos, vea Métodos Contables , en el capítulo 1. 2011 tax form 1040ez Alquiler anticipado. 2011 tax form 1040ez   El alquiler anticipado es toda cantidad que reciba antes del período que cubre el pago. 2011 tax form 1040ez Incluya el alquiler anticipado en su ingreso de alquiler en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta el período cubierto ni el método contable que utilice. 2011 tax form 1040ez Ejemplo. 2011 tax form 1040ez Usted firma un contrato de arrendamiento de 10 años para alquilar su propiedad. 2011 tax form 1040ez Durante el primer año, recibe $5,000 por el alquiler del primer año y $5,000 por el alquiler del último año indicado en el contrato de arrendamiento. 2011 tax form 1040ez Usted tiene que incluir $10,000 en su ingreso en el primer año. 2011 tax form 1040ez Anulación de un contrato de arrendamiento. 2011 tax form 1040ez   Si su inquilino le paga para anular un contrato de arrendamiento, la cantidad que reciba se considera alquiler. 2011 tax form 1040ez Incluya este pago en sus ingresos del año en que lo recibió, independientemente de cuál sea su método contable. 2011 tax form 1040ez Gastos pagados por el inquilino. 2011 tax form 1040ez   Si su inquilino paga cualquiera de los gastos suyos, los pagos se consideran ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez Ya que tiene que incluir los gastos en su ingreso, puede deducir los gastos si representan gastos de alquiler deducibles. 2011 tax form 1040ez Vea Gastos de Alquiler , más adelante, para información adicional. 2011 tax form 1040ez Propiedad o servicios. 2011 tax form 1040ez   Si recibe propiedad o servicios como alquiler, en vez de dinero, incluya el valor justo de mercado de la propiedad o de los servicios en su ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si los servicios son proporcionados a un precio acordado o especificado o sobre el cual los interesados se han puesto de acuerdo, ese precio será el valor justo de mercado a no ser que existan pruebas de lo contrario. 2011 tax form 1040ez Depósitos de garantía. 2011 tax form 1040ez   No incluya un depósito de garantía en su ingreso cuando lo reciba si tiene la intención de devolvérselo a su inquilino al término del contrato de arrendamiento. 2011 tax form 1040ez Pero si guarda todo o una parte del depósito de garantía o la totalidad de éste, durante cualquier año porque su inquilino no cumplió las condiciones del contrato de arrendamiento, incluya la cantidad que mantuvo como ingresos en ese año. 2011 tax form 1040ez   Si una cantidad denominada depósito de garantía se utilizará como último pago de alquiler, se considerará alquiler anticipado. 2011 tax form 1040ez Inclúyala en sus ingresos cuando la reciba. 2011 tax form 1040ez Participación parcial. 2011 tax form 1040ez   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, tendrá que declarar su parte del ingreso de alquiler que haya recibido de la propiedad. 2011 tax form 1040ez Alquiler de propiedad que se usa también como su vivienda personal. 2011 tax form 1040ez   Si alquila propiedad que también usa como su vivienda personal y la alquila por menos de 15 días durante el año tributario, no incluya el alquiler que reciba en sus ingresos y no deduzca los gastos de dicho alquiler. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, puede deducir en el Anexo A (Formulario 1040) los intereses, los impuestos y las pérdidas personales causadas por hechos fortuitos o robos que se admiten para propiedad no alquilada. 2011 tax form 1040ez Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. 2011 tax form 1040ez Gastos de Alquiler Esta sección trata sobre los gastos de alquiler que usted generalmente puede deducir de su ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez También en esta sección se incluye información sobre los gastos que puede deducir si alquila una parte de su propiedad, o si cambia sus bienes para propósitos de alquiler. 2011 tax form 1040ez La depreciación , la cual también puede deducir de su ingreso de alquiler, se explica más adelante. 2011 tax form 1040ez Uso personal de propiedad de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si a veces usa su propiedad de alquiler para fines personales, tiene que dividir los gastos entre uso por alquiler y uso personal. 2011 tax form 1040ez Además, sus deducciones por gastos de alquiler pueden ser limitadas. 2011 tax form 1040ez Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. 2011 tax form 1040ez Participación parcial. 2011 tax form 1040ez   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, los gastos pagados se pueden deducir según el porcentaje de propiedad que le corresponde. 2011 tax form 1040ez Cuándo deducir los gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, usted generalmente deduce sus gastos de alquiler en el año en que los paga. 2011 tax form 1040ez Depreciación. 2011 tax form 1040ez   Puede empezar a depreciar la propiedad de alquiler cuando esté lista y disponible para ser alquilada. 2011 tax form 1040ez Vea Placed in Service (Puesta en uso) bajo When Does Depreciation Begin and End (¿Cuándo comienza y termina la depreciación?), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés. 2011 tax form 1040ez Gastos previos al alquiler. 2011 tax form 1040ez   Puede deducir sus gastos ordinarios y necesarios por administrar, conservar o mantener propiedad de alquiler a partir de la fecha en que la ponga a la disposición de inquilinos. 2011 tax form 1040ez Alquileres por cobrar. 2011 tax form 1040ez   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, no deduzca los alquileres por cobrar. 2011 tax form 1040ez Debido a que no los incluye en su ingreso, no los puede deducir. 2011 tax form 1040ez Propiedad desocupada de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si tiene propiedad de alquiler, es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios (incluyendo depreciación) por administrar, conservar o mantener la propiedad mientras esté desocupada. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, no puede deducir pérdida alguna del ingreso de alquiler para el período en que la propiedad está desocupada. 2011 tax form 1040ez Desocupada mientras está en venta. 2011 tax form 1040ez   Si vende alguna propiedad que tenía para alquiler, usted puede deducir los gastos ordinarios y necesarios para administrar, conservar o mantener la propiedad hasta que se venda. 2011 tax form 1040ez Si la propiedad no se ofrece ni está disponible para ser alquilada mientras está en venta, los gastos no son gastos de alquiler deducibles. 2011 tax form 1040ez Reparaciones y Mejoras Generalmente, un gasto por reparaciones o mantenimiento de su propiedad de alquiler se puede deducir si no está requerido a capitalizar el gasto. 2011 tax form 1040ez Mejoras. 2011 tax form 1040ez   Tiene que capitalizar cualquier gasto que pague para mejorar su propiedad de alquiler. 2011 tax form 1040ez Un gasto es para una mejora si resulta en un mejoramiento de su propiedad, si restaura su propiedad, o modifica su propiedad para un uso nuevo o diferente. 2011 tax form 1040ez Mejoramientos. 2011 tax form 1040ez   Gastos que pueden resultar en un mejoramiento a su propiedad incluyen gastos para arreglar un defecto o fallo preexistente, ampliar o expander su propiedad, o aumentar la capacidad, resistencia, o calidad de su propiedad. 2011 tax form 1040ez Restauración. 2011 tax form 1040ez   Gastos que pueden ser para la restauración incluyen gastos para reemplazar una parte sustancial de la estructura de su propiedad, reparar daños resultantes de un hecho fortuito después de ajustar la base correctamente, o reconstruir su propiedad para restaurarla a una condición como nueva. 2011 tax form 1040ez Adaptación. 2011 tax form 1040ez   Gastos que pueden ser para la adaptación incluyen gastos para modificar su propiedad con fines de darle un uso que no sea el uso previsto y ordinario de la propiedad cuando empezó a alquilarla. 2011 tax form 1040ez Separe los costos de reparaciones de los costos de mejoras y mantenga registros precisos de éstos. 2011 tax form 1040ez Usted necesitará saber el costo de mejoras cuando venda o deprecie su propiedad. 2011 tax form 1040ez Por lo general, los gastos capitalizados para la mejora de su propiedad se pueden depreciar como si la mejora fuera propiedad separada. 2011 tax form 1040ez Otros Gastos Otros gastos que puede deducir de los ingresos de alquiler incluyen publicidad, servicios de limpieza y mantenimiento, servicios públicos, seguro contra incendios y seguro de daños a terceros, impuestos, intereses, comisiones por el cobro de alquiler, viajes y transporte ordinarios y necesarios, y otros gastos explicados a continuación. 2011 tax form 1040ez Primas de seguro pagadas por anticipado. 2011 tax form 1040ez   Si paga una prima de seguro con más de un año de anticipación, por cada año de cobertura puede deducir la parte del pago de la prima que corresponderá a ese año. 2011 tax form 1040ez No puede deducir la prima total en el año en que usted la pague. 2011 tax form 1040ez Honorarios legales y otros honorarios profesionales. 2011 tax form 1040ez   Puede deducir, como gastos de alquiler, gastos legales y otros gastos profesionales; por ejemplo, gastos de preparación de la declaración de impuestos que pagó por preparar la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Por ejemplo, en su Anexo E del año 2013, usted puede deducir cargos pagados en el año 2013 por preparar la Parte I de su Anexo E del año 2012. 2011 tax form 1040ez También puede deducir, como gasto de alquiler, todo gasto (que no sea impuestos federales y multas) que haya pagado para resolver un pago incompleto de impuestos relacionado con sus actividades de alquiler. 2011 tax form 1040ez Impuestos sobre beneficios locales. 2011 tax form 1040ez   Por lo general, no puede deducir cargos por beneficios locales que aumenten el valor de su propiedad, tales como cargos por construir calles, banquetas o aceras, o sistemas de agua o alcantarillado. 2011 tax form 1040ez Estos cobros son gastos de capital que no se pueden depreciar y se tienen que añadir a la base de su propiedad. 2011 tax form 1040ez No obstante, puede deducir impuestos sobre beneficios locales si son para mantener, reparar o pagar cargos de intereses por los beneficios. 2011 tax form 1040ez Gastos de transporte local. 2011 tax form 1040ez    Tal vez pueda deducir sus gastos de transporte local ordinarios y necesarios si incurrió en los mismos para cobrar ingresos de alquiler o para administrar, conservar o mantener su propiedad alquilada. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, los gastos incurridos para viajar y regresar desde su domicilio a una propiedad de alquiler constituyen gastos no deducibles por la ida y vuelta a su trabajo, a menos que utilice su domicilio como lugar principal de negocios. 2011 tax form 1040ez Vea la Publicación 587, Business Use of Your Home (Uso de su domicilio para propósitos comerciales), en inglés, para saber si la oficina en su domicilio puede considerarse lugar principal de negocios. 2011 tax form 1040ez   Generalmente, si usa su automóvil personal, camioneta o furgoneta para actividades de alquiler, puede deducir sus gastos usando uno de los métodos siguientes: los gastos reales o la tasa estándar por milla. 2011 tax form 1040ez Para 2013, la tarifa estándar por milla de uso comercial es 56. 2011 tax form 1040ez 5 centavos por milla. 2011 tax form 1040ez Para más información, vea el capítulo 26. 2011 tax form 1040ez    Para deducir los gastos de automóvil bajo cualquiera de los dos métodos, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. 2011 tax form 1040ez Además, tiene que completar la Parte V del Formulario 4562, en inglés, y adjuntarla a su declaración de impuestos. 2011 tax form 1040ez Alquiler de equipo. 2011 tax form 1040ez   Puede deducir el alquiler que pague por equipo que utilice para propósitos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, en algunos casos, los contratos de arrendamiento son en realidad contratos de compra. 2011 tax form 1040ez De ser así, usted no puede deducir estos pagos. 2011 tax form 1040ez Por medio de depreciación, puede recuperar el costo del equipo que usted haya comprado. 2011 tax form 1040ez Alquiler de propiedad. 2011 tax form 1040ez   Puede deducir el alquiler que usted pague por propiedad que usa para propósitos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Si compra derechos de arrendamiento con fines de alquiler, puede deducir una parte igual del costo cada año a lo largo de la vigencia del contrato de arrendamiento. 2011 tax form 1040ez Gastos de viaje. 2011 tax form 1040ez   Puede deducir los gastos ordinarios y necesarios asociados con viajes fuera del área donde viva usted si el motivo principal del viaje es cobrar ingreso de alquiler o para administrar, conservar, o mantener su propiedad de alquiler. 2011 tax form 1040ez Tiene que asignar sus gastos correctamente entre actividades de alquiler y actividades para otros fines. 2011 tax form 1040ez Usted no puede deducir los gastos asociados con viajes fuera del área donde vive si el motivo principal del viaje fue realizar mejoras a su propiedad. 2011 tax form 1040ez Por medio de la depreciación, se recupera el costo de mejoras. 2011 tax form 1040ez Para más información sobre gastos de viaje, vea el capítulo 26. 2011 tax form 1040ez    Para deducir gastos de viaje, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. 2011 tax form 1040ez   Vea la sección titulada Rental Expenses (Gastos de alquiler), en la Publicación 527, en inglés, para más información. 2011 tax form 1040ez Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Si cambia su casa u otra propiedad (o una parte de ella) para uso de alquiler en cualquier momento que no sea al principio del año tributario, tendrá que dividir sus gastos anuales, tales como los impuestos y el seguro, entre uso por alquiler y uso personal. 2011 tax form 1040ez Puede deducir como gastos de alquiler solamente la parte del gasto que corresponde a la parte del año en que usó o mantuvo la propiedad para propósitos de alquiler. 2011 tax form 1040ez No puede deducir depreciación o seguro alguno por la parte del año en que mantuvo la propiedad para uso personal. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, puede incluir los intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos y los gastos de los impuestos de bienes raíces como deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) para la parte del año en que la propiedad se usó para fines personales. 2011 tax form 1040ez Ejemplo. 2011 tax form 1040ez Su año tributario es el año natural. 2011 tax form 1040ez Usted se mudó de su casa en mayo y empezó a alquilarla el 1 de junio. 2011 tax form 1040ez Puede deducir como gastos de alquiler siete doceavos (7/12) de sus gastos anuales, tales como impuestos y seguro. 2011 tax form 1040ez A partir del mes de junio, puede deducir como gastos de alquiler las cantidades que paga por artículos que generalmente se facturan mensualmente, como es el caso de los servicios públicos. 2011 tax form 1040ez Alquiler de Parte de una Propiedad Si alquila una parte de su propiedad, tiene que dividir ciertos gastos entre la parte de la propiedad usada para propósitos de alquiler y aquélla usada para fines personales como si tuviera realmente dos propiedades distintas. 2011 tax form 1040ez Usted puede deducir los gastos relacionados con la parte de la propiedad usada para alquiler, tales como intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos e impuestos de bienes raíces, como gastos de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez También puede deducir como gastos de alquiler una parte de otros gastos que normalmente son gastos personales no deducibles, tales como aquéllos de electricidad o de pintar el exterior de su casa. 2011 tax form 1040ez No ha habido cambios en cuanto a los tipos de gastos que se pueden deducir por la parte de su propiedad destinada a uso personal. 2011 tax form 1040ez Normalmente, estos gastos se pueden deducir solamente si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. 2011 tax form 1040ez Usted no puede deducir parte alguna del costo de la primera línea telefónica aunque sus inquilinos tengan acceso ilimitado. 2011 tax form 1040ez No tiene que dividir los gastos que pertenecen solamente a la parte alquilada de su propiedad. 2011 tax form 1040ez Por ejemplo, si pinta un cuarto que alquila, o si paga primas por seguro de daños con respecto al alquiler de un cuarto de su casa, su costo entero se considerará gasto de alquiler. 2011 tax form 1040ez Si instala una segunda línea telefónica para el uso exclusivo de sus inquilinos, todo costo de la segunda línea telefónica se podrá deducir como gasto de alquiler. 2011 tax form 1040ez Como se explica más adelante, puede deducir depreciación sobre la parte de la vivienda que usó para alquiler y también sobre los muebles y el equipo que utilizó para propósitos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Cómo dividir los gastos. 2011 tax form 1040ez   Si un gasto es tanto por uso de alquiler como uso personal, tales como intereses hipotecarios o calefacción para toda la casa, usted tiene que dividir el gasto entre el uso de alquiler y el uso personal. 2011 tax form 1040ez Puede usar cualquier método razonable para dividir el gasto. 2011 tax form 1040ez Puede resultarle razonable dividir el costo de algunos artículos (por ejemplo, el agua) basándose en cuántas personas los usan. 2011 tax form 1040ez Los dos métodos más comunes para dividir un gasto son aquéllos que se basan en (1) cuántos cuartos hay en su casa y (2) el número de pies cuadrados de su casa. 2011 tax form 1040ez Alquiler sin Fines de Lucro Si no alquila su propiedad con fines de lucro, podrá deducir sus gastos de alquiler solamente hasta llegar a la cantidad de su ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez No se puede deducir una pérdida ni trasladar al año siguiente ningún gasto de alquiler superior a su ingreso de alquiler de ese año. 2011 tax form 1040ez Para saber más sobre las reglas que corresponden a una actividad a la cual no se dedica con fines de lucro, vea Not-for-Profit Activities (Actividades sin fines de lucro), en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés. 2011 tax form 1040ez Dónde se anota la deducción. 2011 tax form 1040ez   Declare su ingreso de alquiler sin fines de lucro en la línea 21 del Formulario 1040. 2011 tax form 1040ez Por ejemplo, puede incluir sus intereses hipotecarios y toda prima de seguro hipotecario que reúna los requisitos (si usa la propiedad como su vivienda principal o segunda vivienda), impuestos sobre bienes raíces y pérdidas fortuitas en las líneas correspondientes del Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), si detalla las deducciones. 2011 tax form 1040ez   Si detalla sus deducciones, anote los demás gastos de alquiler, sujetos a las reglas explicadas en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés, como deducciones detalladas misceláneas en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Puede deducir estos gastos solamente si el total de éstos, junto con otras deducciones detalladas misceláneas, es mayor del 2% de su ingreso bruto ajustado. 2011 tax form 1040ez Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) Si usa una unidad habitable para fines personales (incluyendo una casa de vacaciones) que alquila, tiene que dividir sus gastos entre uso de alquiler y uso personal. 2011 tax form 1040ez Normalmente, los gastos de alquiler no serán mayores que el total de los gastos multiplicados por una fracción; el denominador de la cual es el número total de días que se usa la unidad habitable, y el numerador de la cual es el número total de días que realmente se alquila a un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez Sólo los gastos de alquiler podrían deducirse en el Anexo E del Formulario 1040. 2011 tax form 1040ez Algunos gastos personales podrían deducirse si usted detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. 2011 tax form 1040ez Usted también tiene que determinar si la unidad habitable se considera una vivienda. 2011 tax form 1040ez Si la unidad habitable se considera una vivienda, la cantidad de gastos de alquiler que puede deducir podría limitarse. 2011 tax form 1040ez Si una unidad habitable se considera o no una vivienda depende de cuántos días durante el año se consideren días de uso personal. 2011 tax form 1040ez Existe una regla especial si utilizó la unidad habitable como vivienda y la alquiló por menos de 15 días durante el año. 2011 tax form 1040ez Unidad habitable. 2011 tax form 1040ez    Una unidad habitable incluye una casa, un apartamento, un condominio, una casa móvil, un barco, una vivienda de vacaciones o bienes semejantes. 2011 tax form 1040ez Asimismo, incluye toda estructura u otros bienes pertenecientes a dicha unidad. 2011 tax form 1040ez Una unidad habitable tiene comodidades básicas para vivir, tales como espacio para dormir, un inodoro e instalaciones para cocinar. 2011 tax form 1040ez    Una unidad habitable no incluye propiedad que se usa solamente como un hotel, un motel, una hostería o establecimiento semejante. 2011 tax form 1040ez La propiedad se usa solamente como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante si está abierta habitualmente para clientes que pagan y si no la usa su dueño como vivienda durante el año. 2011 tax form 1040ez Ejemplo. 2011 tax form 1040ez Usted alquila una habitación en su casa que siempre está disponible para arrendamiento a corto plazo para clientes que pagan. 2011 tax form 1040ez Usted mismo no usa la habitación y permite solamente que los clientes la usen. 2011 tax form 1040ez La habitación tiene uso exclusivo como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante y no es una unidad habitable. 2011 tax form 1040ez Cómo Dividir los Gastos Si usa una unidad habitable para fines de alquiler y para fines personales, divida sus gastos entre uso de alquiler y uso personal basándose en el número de días usados para cada fin. 2011 tax form 1040ez Al dividir sus gastos, siga estas reglas: Cualquier día en que se alquile la unidad a un precio justo de alquiler es un día de uso de alquiler aunque la usara para propósitos personales ese día. 2011 tax form 1040ez Esta regla no es aplicable al determinar si la usó como vivienda. 2011 tax form 1040ez Cualquier día en que la unidad esté disponible para alquilarse, pero no se alquila en realidad, no se considera día de uso para fines de alquiler. 2011 tax form 1040ez Ejemplo. 2011 tax form 1040ez Su casa de playa estuvo disponible para ser alquilada desde el 1 de junio hasta el 31 de agosto (92 días). 2011 tax form 1040ez Durante este período, salvo la primera semana de agosto (7 días) cuando no pudo hallar a un inquilino, alquiló su casa de playa a un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez La persona que alquiló la casa en julio permitió que usted la usara por un fin de semana (2 días) sin ninguna reducción ni reembolso del alquiler. 2011 tax form 1040ez La familia de usted también usó la casa de playa durante las dos últimas semanas de mayo (14 días). 2011 tax form 1040ez La casa no fue usada en absoluto antes del 17 de mayo o después del 31 de agosto. 2011 tax form 1040ez Usted calcula la parte de los gastos de la casa que se considerarán gastos de alquiler de la manera siguiente: La casa se usó para alquiler un total de 85 días (92 menos 7). 2011 tax form 1040ez Los días en que estuvo disponible para ser alquilada, pero que no se alquiló (7 días) no se consideran días de uso de alquiler. 2011 tax form 1040ez El fin de semana de julio (2 días) en el cual la usó constituye uso de alquiler porque recibió un precio justo de alquiler por el fin de semana. 2011 tax form 1040ez Usó la casa para propósitos personales durante 14 días (las dos últimas semanas de mayo). 2011 tax form 1040ez El uso total de la casa fue 99 días (14 días de uso personal + 85 días de uso de alquiler). 2011 tax form 1040ez Sus gastos de alquiler son 85/99 (86%) de los gastos de la casa. 2011 tax form 1040ez Nota. 2011 tax form 1040ez Para determinar si usó la casa como vivienda, el fin de semana de julio (2 días) en que usted la usó se considera uso personal aunque haya recibido un precio justo de alquiler por el fin de semana. 2011 tax form 1040ez Por lo tanto, tuvo 16 días de uso personal y 83 días de uso por alquiler. 2011 tax form 1040ez Debido a que usted usó la casa para fines personales más de 14 días y más del 10% de los días en alquiler (8 días), la usó entonces como vivienda. 2011 tax form 1040ez Si tiene una pérdida neta, tal vez no pueda deducir todos los gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda, a continuación. 2011 tax form 1040ez Unidad Habitable Usada como Vivienda Si usa una unidad habitable para propósitos de alquiler y propósitos personales, el trato tributario de los gastos de alquiler que calculó anteriormente bajo Cómo dividir los gastos y los ingresos de alquiler depende de si se considera que usted usa la unidad habitable como vivienda. 2011 tax form 1040ez Usted usa una unidad habitable como vivienda durante el año tributario si la utiliza para fines personales más de cualquiera de las siguientes que sea mayor: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales se les alquila a otras personas a un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez Vea ¿Qué es un día de uso personal? , más adelante. 2011 tax form 1040ez Precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Por lo general, un precio justo de alquiler de su propiedad es aquella cantidad que una persona que no sea su pariente estaría dispuesta a pagar. 2011 tax form 1040ez El alquiler que usted cobra no es precio justo de alquiler si es considerablemente menor que los alquileres que se cobran por otras propiedades semejantes en su área. 2011 tax form 1040ez   Si una unidad habitable se usa para propósitos personales en un día en que se alquila a un precio justo de alquiler, no cuente ese día como uso de alquiler al aplicarse el punto (2) anteriormente. 2011 tax form 1040ez En lugar de esto, cuéntelo como día de uso personal al aplicarse los puntos (1) y (2) anteriores. 2011 tax form 1040ez ¿Qué es un día de uso personal?   Un día de uso personal de una unidad habitable es cualquier día en que ésta sea usada por cualquiera de las personas siguientes: Usted o cualquier otra persona con intereses financieros en la unidad, a no ser que se la alquile a otro dueño como su vivienda principal según un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido (definido más adelante). 2011 tax form 1040ez Sin embargo, vea Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar , más adelante. 2011 tax form 1040ez Un pariente suyo o de la familia de cualquier otra persona que tenga intereses financieros en la unidad, a no ser que el pariente use la unidad habitable como su vivienda principal y pague un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez La familia incluye únicamente a su cónyuge, sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, antepasados (padres, abuelos, etc. 2011 tax form 1040ez ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. 2011 tax form 1040ez ). 2011 tax form 1040ez Cualquier persona que, según un acuerdo, le permita a usted que use otra unidad habitable. 2011 tax form 1040ez Cualquier persona que la use a un precio menor que el precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez Vivienda principal. 2011 tax form 1040ez   Si la otra persona o pariente mencionado en los puntos (1) ó (2) anteriores tiene más de una vivienda, su vivienda principal es generalmente aquélla en que vivió la mayor parte del tiempo. 2011 tax form 1040ez Acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 2011 tax form 1040ez   Éste es un acuerdo según el cual dos personas o más obtienen intereses financieros no divididos en la totalidad de una misma unidad habitable, inclusive el terreno, por más de 50 años, y uno o más de los copropietarios tiene derecho de ocupar la unidad habitable como su vivienda principal, si paga alquiler al (a los demás) copropietario(s). 2011 tax form 1040ez Donación del uso de propiedad. 2011 tax form 1040ez   Usted usa una unidad habitable para propósitos personales si: Dona el uso de la unidad a una institución de caridad, Dicha institución vende el uso de la unidad en una actividad de recaudación de fondos y El “comprador” usa la unidad. 2011 tax form 1040ez Ejemplos. 2011 tax form 1040ez   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar los días de uso personal: Ejemplo 1. 2011 tax form 1040ez Usted y su vecino son copropietarios de un condominio en la playa. 2011 tax form 1040ez El año pasado, les alquilaron el condominio a turistas siempre que fuera posible. 2011 tax form 1040ez Nadie usó el condominio como vivienda principal. 2011 tax form 1040ez Su vecino usó el condominio 2 semanas el año pasado; usted no lo utilizó en absoluto. 2011 tax form 1040ez Debido a que su vecino tiene participación en el condominio, se considera que tanto él como usted han usado el condominio para propósitos personales durante esas 2 semanas. 2011 tax form 1040ez Ejemplo 2. 2011 tax form 1040ez Usted y sus vecinos son copropietarios de una casa conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 2011 tax form 1040ez Sus vecinos viven en la casa y le pagan a usted un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez Aunque los vecinos tienen intereses financieros en la casa, los días en que ellos viven allí no cuentan como días de uso personal para usted. 2011 tax form 1040ez Eso se debe a que sus vecinos alquilan la casa como su vivienda principal conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 2011 tax form 1040ez Ejemplo 3. 2011 tax form 1040ez Usted posee una propiedad de alquiler que le arrienda a su hijo. 2011 tax form 1040ez Su hijo no tiene interés financiero en esta propiedad. 2011 tax form 1040ez La usa como su vivienda principal y le paga a usted un precio justo de alquiler por la propiedad. 2011 tax form 1040ez El uso de la propiedad por parte de su hijo no representa uso personal por parte de usted porque su hijo la está usando como vivienda principal, no tiene interés financiero en la propiedad y le está pagando a usted un precio justo. 2011 tax form 1040ez Ejemplo 4. 2011 tax form 1040ez Usted le alquila su casa de playa a Josué. 2011 tax form 1040ez Josué le alquila a usted su casa en las montañas. 2011 tax form 1040ez Cada uno paga un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez Usted usa su propia casa para fines personales los días en que él la usa porque Josué usa su casa conforme a un acuerdo que le permite a usted usar la casa de él. 2011 tax form 1040ez Días usados para reparaciones y mantenimiento. 2011 tax form 1040ez   Cualquier día que pase trabajando sustancialmente a tiempo completo, reparando y manteniendo (no mejorando) su propiedad, no se cuenta como día de uso personal. 2011 tax form 1040ez No cuente tal día como día de uso personal aunque sus parientes usen la propiedad para actividades recreativas en el mismo día. 2011 tax form 1040ez Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar. 2011 tax form 1040ez   Con el fin de determinar si una unidad habitable se usó como vivienda, quizás no tenga que contar como días de uso personal los días en que usó la propiedad como vivienda principal antes o después de haberla alquilado u ofrecido en arrendamiento. 2011 tax form 1040ez No los cuente como días de uso personal si: Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad por 12 o más meses seguidos. 2011 tax form 1040ez Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad durante un período menor a 12 meses seguidos y el período se terminó porque vendió o canjeó la propiedad. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, este requisito especial no es aplicable al dividir gastos entre uso de alquiler y uso personal. 2011 tax form 1040ez Ejemplos. 2011 tax form 1040ez   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar si usó su propiedad alquilada como vivienda. 2011 tax form 1040ez Ejemplo 1. 2011 tax form 1040ez Usted convirtió el sótano de su casa en un apartamento con un dormitorio, un baño y una cocina pequeña. 2011 tax form 1040ez Les alquiló el apartamento del sótano, a un precio justo de alquiler, a estudiantes universitarios durante el año escolar. 2011 tax form 1040ez Lo alquiló con un contrato de arrendamiento de 9 meses (273 días). 2011 tax form 1040ez Calculó que 27 días son el 10% del total de días en que la vivienda se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler. 2011 tax form 1040ez En el mes de junio (30 días), sus hermanos se alojaron con usted y vivieron en el apartamento del sótano sin pagar alquiler. 2011 tax form 1040ez El apartamento del sótano fue usado como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 30 días. 2011 tax form 1040ez Si sus hermanos usaron el apartamento sin pagar alquiler, eso se considera uso personal. 2011 tax form 1040ez El uso personal (30 días) supera el total más alto entre: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales fue alquilado (27 días). 2011 tax form 1040ez Ejemplo 2. 2011 tax form 1040ez Usted alquiló el dormitorio para huéspedes en su casa a un precio justo de alquiler durante los fines de semana de la fiesta de Homecoming, de la ceremonia de entrega de diplomas y de fútbol de la universidad local (un total de 27 días). 2011 tax form 1040ez Su cuñada se alojó en el dormitorio, sin pagar alquiler, durante las últimas 3 semanas (21 días) de julio. 2011 tax form 1040ez Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler es 3 días. 2011 tax form 1040ez El dormitorio se usó como vivienda porque fue utilizado para propósitos personales por 21 días. 2011 tax form 1040ez Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 27 días durante los cuales se alquiló (3 días). 2011 tax form 1040ez Ejemplo 3. 2011 tax form 1040ez Usted es dueño de un condominio en un lugar turístico. 2011 tax form 1040ez Lo alquiló a un precio justo de alquiler por 170 días durante el año. 2011 tax form 1040ez Por 12 de esos días, el inquilino no pudo usar el condominio y permitió que lo usara usted aunque usted no le reembolsó ninguna parte del alquiler. 2011 tax form 1040ez De hecho, la familia de usted usó el condominio por 10 de esos días. 2011 tax form 1040ez Por lo tanto, se considera que el condominio fue alquilado por 160 días (170 menos 10). 2011 tax form 1040ez Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a los demás a un precio justo de alquiler es 16 días. 2011 tax form 1040ez Su familia también usó el condominio por otros 7 días durante el año. 2011 tax form 1040ez Usted usó el condominio como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 17 días. 2011 tax form 1040ez Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 160 días durante los cuales fue alquilado (16 días). 2011 tax form 1040ez Uso de alquiler mínimo. 2011 tax form 1040ez   Si usa la unidad habitable como vivienda y la alquila por menos de 15 días durante el año, ese período no se considera actividad de alquiler. 2011 tax form 1040ez Para información adicional, vea Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días, más adelante. 2011 tax form 1040ez Límite sobre las deducciones. 2011 tax form 1040ez   Alquilar una unidad habitable que se considera una vivienda no es una actividad pasiva. 2011 tax form 1040ez En lugar de ello, si los gastos de alquiler son mayores que los ingresos de alquiler, parte, o tal vez todos los gastos en exceso no pueden utilizarse para compensar ingresos de otras fuentes. 2011 tax form 1040ez Los gastos en exceso que no se pueden utilizar para compensar ingresos de otras fuentes se trasladan al año siguiente y se consideran gastos de alquiler para la misma propiedad. 2011 tax form 1040ez Todos los gastos trasladados al año siguiente estarán sujetos a los límites correspondientes a dicho año. 2011 tax form 1040ez Este límite corresponde a los gastos trasladados a un año posterior aunque no utilice la propiedad como su vivienda en dicho año posterior. 2011 tax form 1040ez   Para calcular los gastos de alquiler deducibles que corresponden al año en curso y los gastos que se trasladan al año que viene, utilice la Hoja de Trabajo 9-1. 2011 tax form 1040ez Cómo Declarar Ingresos y Deducciones Propiedad no usada para fines personales. 2011 tax form 1040ez   Si no usa una unidad habitable para fines personales, vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante, para saber cómo declarar los ingresos y gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Propiedad usada para fines personales. 2011 tax form 1040ez   Si usa una unidad habitable para fines personales, la manera en que usted declara sus ingresos y gastos de alquiler depende de si usted usó la unidad habitable como vivienda. 2011 tax form 1040ez Propiedad no usada como vivienda. 2011 tax form 1040ez   Si usted usa una unidad habitable para fines personales, pero no como vivienda, declare todos sus ingresos de alquiler en sus ganancias. 2011 tax form 1040ez Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir los gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . 2011 tax form 1040ez Los gastos correspondientes a su uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Sin embargo, sus gastos de alquiler deducibles pueden ser mayores que sus ingresos brutos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Vea Límites sobre las Pérdidas de Alquiler , más adelante. 2011 tax form 1040ez Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días. 2011 tax form 1040ez   Si usa una unidad habitable como vivienda, y la alquila menos de 15 días durante el año, se considera que su función principal no es de alquiler, y no debe ser declarada en el Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez No se le requiere declarar sus ingresos ni gastos de alquiler provenientes de esta actividad. 2011 tax form 1040ez Los gastos, incluso los intereses hipotecarios que reúnen los requisitos, impuestos sobre los bienes raíces, y toda pérdida por hecho fortuito que reúna los requisitos se deben declarar de la manera normalmente permitida, en el Anexo A (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Vea las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) para más información acerca de cómo deducir estos gastos. 2011 tax form 1040ez Propiedad usada como vivienda, y alquilada 15 días o más. 2011 tax form 1040ez   Si usa una unidad habitable como vivienda y la alquila 15 días o más durante el año, incluya todos los ingresos de alquiler en sus ganancias. 2011 tax form 1040ez Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir sus gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . 2011 tax form 1040ez Los gastos correspondientes al uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez   Si recibió una utilidad neta por alquilar la unidad habitable por el año (es decir, si sus ingresos de alquiler son mayores que el total de sus gastos de alquiler, incluyendo la depreciación), deduzca todos sus gastos de alquiler. 2011 tax form 1040ez No necesitará usar la Hoja de Trabajo 9-1. 2011 tax form 1040ez   Sin embargo, si usted tuvo una pérdida neta por alquilar la unidad habitable ese año, la deducción por ciertos gastos de alquiler está limitada. 2011 tax form 1040ez Para calcular sus gastos de alquiler deducibles, y toda cantidad traspasable al año siguiente, use la Hoja de Trabajo 9-1. 2011 tax form 1040ez Depreciación Usted recupera el costo de su propiedad que produce ingresos a través de deducciones tributables anuales. 2011 tax form 1040ez Esto se hace depreciando la propiedad; es decir, deduciendo una parte de su costo cada año en su declaración de impuestos. 2011 tax form 1040ez Hay tres factores que determinan la cantidad de depreciación que usted puede deducir cada año: (1) su base en la propiedad, (2) el período de recuperación de la propiedad y (3) el método de depreciación que se usa. 2011 tax form 1040ez No puede simplemente deducir como gastos sus pagos de hipoteca o capital o el costo de muebles, instalaciones fijas y equipo. 2011 tax form 1040ez Usted puede deducir depreciación solamente sobre la parte de su propiedad que se usa para fines de alquiler. 2011 tax form 1040ez La depreciación reduce su base para calcular la ganancia o la pérdida sobre una venta o intercambio futuro. 2011 tax form 1040ez Quizás tenga que usar el Formulario 4562, en inglés, para calcular y declarar la depreciación. 2011 tax form 1040ez Vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante. 2011 tax form 1040ez Impuesto mínimo alternativo. 2011 tax form 1040ez   Si utiliza la depreciación acelerada, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo. 2011 tax form 1040ez La depreciación acelerada le permite deducir más depreciación más temprano en el periodo de recuperación de la que podría deducir si utilizara el método de la depreciación uniforme (la misma deducción cada año). 2011 tax form 1040ez Declaración de la cantidad correcta de depreciación. 2011 tax form 1040ez   Usted debería declarar la cantidad correcta de depreciación cada año tributario. 2011 tax form 1040ez Si no ha declarado toda la cantidad de depreciación que tenía derecho a deducir, aún tiene que reducir el valor de la base de la propiedad por la cantidad total de depreciación que hubiera podido deducir. 2011 tax form 1040ez   Si dedujo una cantidad incorrecta de depreciación para propiedad en un año cualquiera, puede hacer una corrección para ese año presentando el Formulario 1040X, Amended U. 2011 tax form 1040ez S. 2011 tax form 1040ez Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. 2011 tax form 1040ez Si no se le permite hacer la corrección en una declaración enmendada, puede cambiar su método contable para declarar la cantidad correcta de depreciación. 2011 tax form 1040ez Vea Claiming the Correct Amount of Depreciation (Declaración de la cantidad correcta de depreciación), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés, para más información. 2011 tax form 1040ez Cambio de método contable para deducir depreciación no declarada. 2011 tax form 1040ez   Para cambiar su método contable, normalmente tiene que presentar el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud para el cambio de método contable), en inglés, para obtener la autorización del Servicio de Impuestos Internos. 2011 tax form 1040ez En algunos casos, puede recibir autorización automática. 2011 tax form 1040ez Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. 2011 tax form 1040ez Terreno. 2011 tax form 1040ez   No puede depreciar el costo del terreno porque normalmente el terreno no se desgasta, no se vuelve obsoleto, ni se agota. 2011 tax form 1040ez Los costos para despejar y nivelar el terreno, junto con aquéllos para plantar y jardinear, normalmente forman parte del costo del terreno y no se pueden depreciar. 2011 tax form 1040ez Información adicional. 2011 tax form 1040ez   Vea la Publicación 527, en inglés, para información sobre cómo depreciar propiedad de alquiler y vea la Publicación 946, en inglés, para más información sobre la depreciación. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las Pérdidas de Alquiler Si tiene alguna pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, dos clases de reglas pueden limitar la cantidad que puede deducir de las pérdidas. 2011 tax form 1040ez Tiene que considerar estas reglas en el mismo orden a continuación. 2011 tax form 1040ez Reglas sobre el monto de riesgo. 2011 tax form 1040ez Estas reglas son aplicadas primero si hay inversión en su actividad de alquiler de bienes raíces por la cual usted no tiene monto de riesgo. 2011 tax form 1040ez Esto es aplicable sólo si la propiedad de bienes raíces fue puesta en uso después de 1986. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez Por lo general, las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces son consideradas como actividades pasivas y las pérdidas no son deducibles al menos que tenga ingresos de otras actividades pasivas para compensar las pérdidas. 2011 tax form 1040ez Sin embargo, existen excepciones. 2011 tax form 1040ez Reglas sobre el Monto de Riesgo Podría estar sujeto a las reglas sobre el monto de riesgo si tiene: Una pérdida de una actividad de una ocupación o negocio o para generar ingresos, y Cantidades invertidas en la actividad por la cual usted no tiene un riesgo completo. 2011 tax form 1040ez Las pérdidas provenientes de la posesión de bienes raíces (aparte de propiedades minerales) puestos en uso antes de 1987 no están sujetas a las reglas sobre el monto de riesgo. 2011 tax form 1040ez Por lo general, cualquier pérdida de una actividad sujeta a las reglas sobre el monto de riesgo se permite solamente según la cantidad total que tenga en riesgo en la actividad al final del año tributario. 2011 tax form 1040ez Se considera que usted está en una actividad de riesgo según el dinero y la base ajustada de otras propiedades que haya aportado en la actividad y ciertas cantidades que haya recibido en préstamo para la actividad. 2011 tax form 1040ez Vea la Publicación 925, en inglés, para más información. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las Actividades Pasivas Por lo general, todas las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces (excepto las de ciertos agentes de bienes raíces, más adelante) son actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez En este contexto, una actividad de alquiler es aquélla mediante la cual recibe ingresos principalmente por el uso de propiedad tangible, en lugar de servicios. 2011 tax form 1040ez Límites sobre las deducciones y los créditos de actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez    Las deducciones o pérdidas generadas por actividades pasivas están limitadas. 2011 tax form 1040ez Por lo general, usted no puede compensar los ingresos, salvo aquéllos pasivos, con pérdidas provenientes de actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez Tampoco puede compensar los impuestos sobre el ingreso, a menos que sea ingreso pasivo, con créditos que resulten de actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez Toda pérdida o crédito excedente se traspasa al año tributario siguiente. 2011 tax form 1040ez   Para una explicación detallada de estas reglas, vea la Publicación 925, en inglés. 2011 tax form 1040ez    Posiblemente tenga que completar el Formulario 8582, en inglés, para calcular la cantidad de cualquier pérdida de actividad pasiva del año tributario en curso para todas las actividades y la cantidad de la pérdida por actividades pasivas permitida en su declaración de impuestos. 2011 tax form 1040ez Agentes de bienes raíces. 2011 tax form 1040ez   Las actividades de alquiler en las cuales participó materialmente durante el año no son actividades pasivas si, en ese año, usted era agente de bienes raíces. 2011 tax form 1040ez Para una explicación detallada de los requisitos, vea la Publicación 527, en inglés. 2011 tax form 1040ez Para una explicación detallada de la participación material, vea la Publicación 925, en inglés. 2011 tax form 1040ez Excepción por el Uso Personal de una Unidad Habitable Si usted utilizó la propiedad de alquiler como su hogar durante el año, todo ingreso, deducción, ganancia o pérdida que le corresponde a dicho uso no se tomará en cuenta para propósitos del límite sobre la pérdida de actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez En vez de eso, siga las reglas que se explican bajo el tema titulado Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , anteriormente. 2011 tax form 1040ez Excepción para Actividades de Alquiler de Bienes Raíces con Participación Activa Si usted o su cónyuge participaron activamente en una actividad pasiva de alquiler de bienes raíces, quizás podría deducir de su ingreso no pasivo hasta $25,000 en pérdidas provenientes de dicha actividad. 2011 tax form 1040ez Este descuento especial es una excepción a la regla general que no admite las pérdidas que excedan del monto de los ingresos procedentes de actividades pasivas. 2011 tax form 1040ez De igual modo, usted quizás podría compensar los impuestos con créditos de hasta $25,000 de ingresos no pasivos que provengan de dicha actividad después de tomar en consideración cualquier pérdida permitida por esta excepción. 2011 tax form 1040ez Participación activa. 2011 tax form 1040ez   Usted participó activamente en una actividad de bienes raíces de alquiler si usted (y su cónyuge) era(n) dueño(s) de por lo menos el 10% de la propiedad alquilada y tomó decisiones de administración o hizo las gestiones para que otros proveyeran servicios (tales como reparaciones) de manera importante y bona fide (de buena fe). 2011 tax form 1040ez Las decisiones de administración que pueden contar como participación activa incluyen el aprobar inquilinos nuevos, decidir términos de alquiler, aprobar gastos y decisiones semejantes. 2011 tax form 1040ez Descuento especial máximo. 2011 tax form 1040ez   El descuento especial máximo es: $25,000 para solteros y casados que presenten una declaración conjunta para el año tributario, $12,500 para casados que presenten la declaración por separado para el año tributario y que hayan vivido separados de sus cónyuges en todo momento del año tributario y $25,000 para un caudal hereditario calificado, menos el descuento especial al que tiene derecho el cónyuge sobreviviente. 2011 tax form 1040ez   Si sus ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) son $100,000 o menos ($50,000 o menos si son casados que presentan la declaración por separado), puede deducir la pérdida hasta la cantidad especificada arriba. 2011 tax form 1040ez Si su MAGI es superior a $100,000 (superior a $50,000 si son casados que presentan la declaración por separado), el descuento especial se limita al 50% de la diferencia entre $150,000 ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado) y su MAGI. 2011 tax form 1040ez   Por lo general, si su MAGI es $150,000 o más ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado), no hay descuento especial. 2011 tax form 1040ez Información adicional. 2011 tax form 1040ez   Vea la Publicación 925, en inglés, para obtener más información acerca de los límites sobre las pérdidas pasivas, incluida información sobre el trato de créditos y de pérdidas pasivas no permitidas sin usar y el trato de ganancias y pérdidas devengadas por enajenación de una actividad pasiva. 2011 tax form 1040ez Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler El formulario básico para declarar ingresos y gastos de alquiler residencial es el Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Sin embargo, no utilice ese anexo para declarar una actividad sin fines de lucro. 2011 tax form 1040ez Consulte Alquiler sin Fines de Lucro , anteriormente. 2011 tax form 1040ez Prestación de servicios sustanciales. 2011 tax form 1040ez   Si proporciona servicios sustanciales que sean principalmente para la comodidad del inquilino, tales como limpieza regular, cambio de ropa de cama o servicio de criado doméstico, usted tiene que declarar los ingresos y gastos de alquiler en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancia o pérdida de negocios), o el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Sole Proprietorship) (Utilidad neta de negocios (empresa con dueño único)), en inglés. 2011 tax form 1040ez Los servicios sustanciales no incluyen el abastecimiento de calefacción y luz, limpieza de áreas públicas, recogida de basura, etcétera. 2011 tax form 1040ez Para más información, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía de impuestos para pequeños negocios), en inglés. 2011 tax form 1040ez Puede también estar obligado a pagar el impuesto del trabajo por cuenta propia sobre su ingreso de alquiler utilizando el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto del trabajo por cuenta propia). 2011 tax form 1040ez    Use el Formulario 1065, U. 2011 tax form 1040ez S. 2011 tax form 1040ez Return of Partnership Income (Declaración de ingresos de sociedades colectivas de los Estados Unidos), en inglés, si su actividad de alquiler es de una sociedad colectiva (incluyendo una sociedad colectiva con su cónyuge a menos que sea una empresa conjunta que reúne los requisitos). 2011 tax form 1040ez Empresa conjunta que reúne los requisitos. 2011 tax form 1040ez   Si usted y su cónyuge cada uno participan materialmente como los únicos socios de un negocio de bienes raíces del cual la posesión y operación es conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden elegir conjuntamente que se les considere como si fueran una empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de una sociedad colectiva. 2011 tax form 1040ez En la mayoría de los casos, esta elección no aumentará el total adeudado de impuestos en la declaración conjunta, pero sí le provee a cada uno un crédito por los ingresos del Seguro Social, en los cuales se basan los beneficios de jubilación, y para la cobertura de Medicare, si sus ingresos de alquiler están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. 2011 tax form 1040ez Para más información, vea la Publicación 527, en inglés. 2011 tax form 1040ez Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Informe de intereses hipotecarios), en inglés. 2011 tax form 1040ez    Si le pagó $600 o más en intereses hipotecarios sobre su propiedad de alquiler a alguna persona, usted debería recibir el Formulario 1098 o un informe semejante que señale los intereses que pagó para el año. 2011 tax form 1040ez Si usted y por lo menos otra persona (aparte de su cónyuge si presenta una declaración conjunta) fueron responsables de intereses sobre la hipoteca y pagaron dichos intereses y la otra persona recibió el Formulario 1098, declare su parte de los intereses en la línea 13 del Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Adjunte una nota a su declaración de impuestos mostrando el nombre y la dirección de la otra persona. 2011 tax form 1040ez En el margen izquierdo del Anexo E, al lado de la línea 13, escriba “See attached” (Vea información adjunta). 2011 tax form 1040ez Anexo E (Formulario 1040) Si alquila edificios, habitaciones o apartamentos y provee solamente servicios básicos, tales como calefacción, luz, servicios de basura, etc. 2011 tax form 1040ez , normalmente declararía sus ingresos y gastos de alquiler en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). 2011 tax form 1040ez Enumere la lista de sus ingresos, gastos y depreciación totales para cada propiedad de alquiler. 2011 tax form 1040ez Asegúrese de anotar el número de días de alquiler a un precio justo de alquiler y días de uso personal en la línea 2. 2011 tax form 1040ez Si tiene más de tres propiedades de alquiler o de regalía, complete y adjunte cuantos Anexos E sean necesarios para enumerar las propiedades. 2011 tax form 1040ez Complete las líneas 1 y 2 para cada propiedad. 2011 tax form 1040ez No obstante, llene las líneas 23a a 26 solamente en un Anexo E. 2011 tax form 1040ez En la línea 18 de la página 1 del Anexo E, anote la depreciación que reclama por cada propiedad. 2011 tax form 1040ez Para averiguar si tiene que adjuntar el Formulario 4562, en inglés, vea la sección titulada Form 4562 (Formulario 4562), bajo el capítulo 3 de la Publicación 527, en inglés. 2011 tax form 1040ez Si tiene una pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, tal vez tenga que completar uno o ambos de los siguientes formularios. 2011 tax form 1040ez Formulario 6198, At-Risk Limitations (Límites sobre el monto en riesgo), en inglés. 2011 tax form 1040ez Vea Reglas sobre el Monto de Riesgo , anteriormente. 2011 tax form 1040ez También vea la Publicación 925, en inglés. 2011 tax form 1040ez Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdidas de actividad pasiva), en inglés. 2011 tax form 1040ez Vea Límites sobre las Actividades Pasivas , anteriormente. 2011 tax form 1040ez La página 2 del Anexo E se utiliza para declarar ingresos o pérdidas provenientes de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, herencias, fideicomisos y negocios hipotecarios de inversiones en bienes raíces. 2011 tax form 1040ez Si necesita usar la página 2 del Anexo E, asegúrese de usar la página 2 del mismo Anexo E que utilizó para anotar su actividad de alquiler en la página 1. 2011 tax form 1040ez También incluya la cantidad de la línea 26 (Parte I) en la línea 41 (Parte V), “Total income or (loss)” (Total de ingreso o (pérdida)). 2011 tax form 1040ez Hoja de Trabajo 9-1. 2011 tax form 1040ez Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Utilice esta hoja de trabajo solamente si contesta “Sí” a todas las preguntas siguientes: ¿Usó la unidad habitable como vivienda este año? Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda . 2011 tax form 1040ez ¿Alquiló la unidad habitable a un precio justo de alquiler por 15 días o más este año? ¿Es el total de sus gastos de alquiler y de depreciación mayor que sus ingresos de alquiler? PARTE I. 2011 tax form 1040ez Porcentaje del Uso de Alquiler A. 2011 tax form 1040ez Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada a un precio justo de alquiler A. 2011 tax form 1040ez       B. 2011 tax form 1040ez Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada (línea A) pero sin alquilar B. 2011 tax form 1040ez       C. 2011 tax form 1040ez Número total de días de uso de alquiler. 2011 tax form 1040ez Reste la línea B de la línea A C. 2011 tax form 1040ez       D. 2011 tax form 1040ez Total de días de uso personal (incluyendo días en los que se haya alquilado a un precio menor del precio justo de alquiler) D. 2011 tax form 1040ez       E. 2011 tax form 1040ez Total de días de uso de alquiler y de uso personal. 2011 tax form 1040ez Sume las líneas C y D E. 2011 tax form 1040ez       F. 2011 tax form 1040ez Porcentaje de gastos permitidos de alquiler. 2011 tax form 1040ez Divida la línea C por la línea E     F. 2011 tax form 1040ez   PARTE II. 2011 tax form 1040ez Gastos de Alquiler Permisibles 1. 2011 tax form 1040ez Anote los alquileres recibidos 1. 2011 tax form 1040ez   2a. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de los intereses hipotecarios sobre la vivienda deducibles y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 2a. 2011 tax form 1040ez       b. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de los impuestos de bienes raíces correspondiente al alquiler b. 2011 tax form 1040ez       c. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de las pérdidas personales deducibles causadas por hechos fortuitos o robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) c. 2011 tax form 1040ez       d. 2011 tax form 1040ez Anote los gastos directos de alquiler (vea las instrucciones) d. 2011 tax form 1040ez       e. 2011 tax form 1040ez Gastos de alquiler totalmente deducibles. 2011 tax form 1040ez Sume las líneas 2a a 2d. 2011 tax form 1040ez Anote los gastos aquí y en las líneas correspondientes del Anexo E (vea las instrucciones) 2e. 2011 tax form 1040ez   3. 2011 tax form 1040ez Reste la línea 2e de la línea 1. 2011 tax form 1040ez Si es cero o menos, anote −0− 3. 2011 tax form 1040ez   4a. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de los gastos relacionados directamente con el funcionamiento o el mantenimiento de la unidad habitable (tales como reparaciones, seguro y servicios públicos) correspondiente al alquiler 4a. 2011 tax form 1040ez       b. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de los intereses hipotecarios excedentes y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) b. 2011 tax form 1040ez       c. 2011 tax form 1040ez Gastos de funcionamiento trasladados de la hoja de trabajo de 2012 c. 2011 tax form 1040ez       d. 2011 tax form 1040ez Sume las líneas 4a a 4c d. 2011 tax form 1040ez       e. 2011 tax form 1040ez Gastos permisibles. 2011 tax form 1040ez Anote la cantidad de la línea 3 o la línea 4d, la que sea menor (vea las instrucciones) 4e. 2011 tax form 1040ez   5. 2011 tax form 1040ez Reste la línea 4e de la línea 3. 2011 tax form 1040ez Si es cero o menos, anote −0− 5. 2011 tax form 1040ez   6a. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos y robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 6a. 2011 tax form 1040ez       b. 2011 tax form 1040ez Anote la depreciación de la parte de la unidad habitable correspondiente al alquiler b. 2011 tax form 1040ez       c. 2011 tax form 1040ez Excedente de pérdidas por hecho fortuito y depreciación trasladado de la hoja de trabajo de 2012 c. 2011 tax form 1040ez       d. 2011 tax form 1040ez Sume las líneas 6a a 6c d. 2011 tax form 1040ez       e. 2011 tax form 1040ez Pérdidas excedentes permisibles por hechos fortuitos, robos y depreciación. 2011 tax form 1040ez Anote la cantidad de la línea 5 o la línea 6d, la que sea menor (vea las instrucciones) 6e. 2011 tax form 1040ez   PARTE III. 2011 tax form 1040ez Gastos no Permitidos Trasladados al Año Siguiente 7a. 2011 tax form 1040ez Gastos de funcionamiento a trasladarse al año siguiente. 2011 tax form 1040ez Reste la línea 4e de la línea 4d 7a. 2011 tax form 1040ez   b. 2011 tax form 1040ez Pérdidas excedentes por hechos fortuitos, robos y depreciación a trasladarse al año siguiente. 2011 tax form 1040ez  Reste la línea 6e de la línea 6d b. 2011 tax form 1040ez   Instrucciones de la Hoja de Trabajo 9-1. 2011 tax form 1040ez Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Precaución. 2011 tax form 1040ez Utilice el porcentaje calculado en la línea F de la Parte I para calcular las partes correspondientes al alquiler a anotar en las líneas 2a-2c, 4a-4b y 6a-6b de la Parte II. 2011 tax form 1040ez Línea 2a. 2011 tax form 1040ez Calcule los intereses hipotecarios sobre la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. 2011 tax form 1040ez No incluya intereses sobre un préstamo que no benefició a la unidad habitable. 2011 tax form 1040ez Por ejemplo, no incluya intereses de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda que se utilizó para saldar tarjetas de crédito u otros préstamos personales, comprar un auto o pagar gastos de enseñanza superior. 2011 tax form 1040ez Incluya intereses de un préstamo que se haya utilizado para comprar, construir o mejorar la unidad habitable o para refinanciar tal préstamo. 2011 tax form 1040ez Incluya la parte de estos intereses correspondientes al alquiler en el total que anote en la línea 2a de la hoja de trabajo. 2011 tax form 1040ez   Calcule las primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable que podría deducir en la línea 13 del Anexo A como si no la hubiera alquilado. 2011 tax form 1040ez Vea las Instrucciones del Anexo A. 2011 tax form 1040ez No obstante, calcule el ingreso bruto ajustado (línea 38 del Formulario 1040) sin incluir ingresos y gastos de alquiler de la unidad habitable. 2011 tax form 1040ez Vea la sección titulada Línea 4b más adelante, para deducir parte de las primas de seguro hipotecario calificadas no permitidas conforme al límite del ingreso bruto ajustado. 2011 tax form 1040ez Incluya la parte de la cantidad correspondiente a alquiler de la línea 13 del Anexo A en el total que se anota en la línea 2a de la hoja de trabajo. 2011 tax form 1040ez   Nota: No presente este Anexo A ni lo utilice para calcular la cantidad a deducir en la línea 13 de dicho anexo. 2011 tax form 1040ez En vez de esto, calcule la parte personal en un Anexo A distinto. 2011 tax form 1040ez Si ha deducido intereses hipotecarios o primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable en otros formularios, como los Anexos C o F, no se olvide de restar dicha cantidad de la deducción anotada en el Anexo A. 2011 tax form 1040ez           Línea 2c. 2011 tax form 1040ez Calcule las pérdidas causadas por hechos fortuitos o robos relacionadas con la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. 2011 tax form 1040ez Para hacerlo, complete la Sección A del Formulario 4684, Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés, tratando las pérdidas como pérdidas personales. 2011 tax form 1040ez Si alguna parte de la pérdida se debe a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, vea las Instrucciones del Formulario 4684. 2011 tax form 1040ez En la línea 17 del Formulario 4684, anote el 10% de su ingreso bruto ajustado, calculado sin sus ingresos de alquiler y gastos de alquiler procedentes de la unidad habitable. 2011 tax form 1040ez Anote la parte del resultado correspondiente al alquiler de la línea 18 del Formulario 4684 en la línea 2c de esta hoja de trabajo. 2011 tax form 1040ez   Nota: No presente este Formulario 4684 ni lo utilice para calcular sus pérdidas personales en el Anexo A. 2011 tax form 1040ez En lugar de ello, calcule la parte personal en un Formulario 4684 por separado. 2011 tax form 1040ez           Línea 2d. 2011 tax form 1040ez Anote el total de sus gastos de alquiler que están directamente relacionados solamente con la actividad de alquiler. 2011 tax form 1040ez Éstos incluyen intereses sobre préstamos que se utilizan para actividades de alquiler que no sean las de comprar, construir o mejorar la unidad habitable. 2011 tax form 1040ez También incluya los honorarios de agencia de alquiler, la publicidad, los útiles de oficina y la depreciación sobre equipo de oficina que se usó en su actividad de alquiler. 2011 tax form 1040ez           Línea 2e. 2011 tax form 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d como gastos de alquiler en el Anexo E aun cuando los gastos de alquiler sean mayores que el ingreso de alquiler. 2011 tax form 1040ez Anote las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d en las líneas correspondientes del Anexo E. 2011 tax form 1040ez           Línea 4b. 2011 tax form 1040ez En la línea 2a, usted anotó la parte de los intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas correspondiente al alquiler que podría deducir en el Anexo A si no hubiera alquilado la vivienda. 2011 tax form 1040ez Si tenía intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas adicionales que no serían deducibles en el Anexo A debido a límites correspondientes a los mismos, anote en la línea 4b de esta hoja de trabajo la parte de alquiler de esas cantidades en exceso. 2011 tax form 1040ez No incluya intereses de un préstamo que no haya beneficiado la unidad habitable (como se explicó en las instrucciones para la línea 2a). 2011 tax form 1040ez           Línea 4e. 2011 tax form 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 4a, 4b y 4c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo hasta el punto en el que no superen la cantidad de la línea 4e. 2011 tax form 1040ez *           Línea 6a. 2011 tax form 1040ez Para encontrar la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos o robos correspondientes al alquiler, utilice el Formulario 4684 que preparó para la línea 2c de esta hoja de trabajo. 2011 tax form 1040ez   A. 2011 tax form 1040ez Anote la cantidad de la línea 10 del Formulario 4684       B. 2011 tax form 1040ez Anote la parte de alquiler de la línea A       C. 2011 tax form 1040ez Anote la cantidad de la línea 2c de esta hoja de trabajo       D. 2011 tax form 1040ez Reste la línea C de la línea B. 2011 tax form 1040ez Anote el resultado aquí y en la línea 6a de esta hoja de trabajo               Línea 6e. 2011 tax form 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 6a, 6b y 6c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo en la medida en que no superen la cantidad de la línea 6e. 2011 tax form 1040ez * *Asignación de la deducción limitada. 2011 tax form 1040ez Si no puede deducir toda la cantidad en la línea 4d o 6d este año, puede asignar la deducción permisible según le convenga entre los gastos incluidos en las líneas 4d o 6d. 2011 tax form 1040ez Anote la cantidad que asigne a cada gasto en la línea correspondiente de la Parte I del Anexo E. 2011 tax form 1040ez
Español

To avoid insurance fraud:

  • When shopping for insurance on the Internet, check that the website is secure. Look for the lock icon, a URL that begins "https:" and never provide personal information if you don't trust the site.
  • Be wary of people selling insurance door-to-door and over the telephone.
  • Be suspicious if, after an accident, a stranger contacts you to offer "quick cash" or recommends a particular attorney or health care provider. Report the incident to your police department.
  • Don't give your insurance identification numbers to companies you don't know.
  • Carry a disposable camera in your glove compartment. If you are in an accident, take pictures of the damage and the people involved. Ask for names, telephone numbers, and driver's license information for all those involved. Getting contact information for any witnesses is also a good idea.

If you suspect fraud, call the National Insurance Crime Bureau's hotline at 1-800-835-6422. For more information, check out the Coalition Against Insurance Fraud

The 2011 Tax Form 1040ez

2011 tax form 1040ez 24. 2011 tax form 1040ez   Contributions Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizations That Qualify To Receive Deductible ContributionsTypes of Qualified Organizations Contributions You Can DeductContributions From Which You Benefit Expenses Paid for Student Living With You Out-of-Pocket Expenses in Giving Services Contributions You Cannot DeductContributions to Individuals Contributions to Nonqualified Organizations Contributions From Which You Benefit Value of Time or Services Personal Expenses Appraisal Fees Contributions of PropertyException. 2011 tax form 1040ez Household items. 2011 tax form 1040ez Deduction more than $500. 2011 tax form 1040ez Form 1098-C. 2011 tax form 1040ez Filing deadline approaching and still no Form 1098-C. 2011 tax form 1040ez Exception 1—vehicle used or improved by organization. 2011 tax form 1040ez Exception 2—vehicle given or sold to needy individual. 2011 tax form 1040ez Deduction $500 or less. 2011 tax form 1040ez Right to use property. 2011 tax form 1040ez Tangible personal property. 2011 tax form 1040ez Future interest. 2011 tax form 1040ez Determining Fair Market Value Giving Property That Has Decreased in Value Giving Property That Has Increased in Value When To DeductChecks. 2011 tax form 1040ez Text message. 2011 tax form 1040ez Credit card. 2011 tax form 1040ez Pay-by-phone account. 2011 tax form 1040ez Stock certificate. 2011 tax form 1040ez Promissory note. 2011 tax form 1040ez Option. 2011 tax form 1040ez Borrowed funds. 2011 tax form 1040ez Limits on DeductionsCarryovers Records To KeepCash Contributions Noncash Contributions Out-of-Pocket Expenses How To Report Introduction This chapter explains how to claim a deduction for your charitable contributions. 2011 tax form 1040ez It discusses the following topics. 2011 tax form 1040ez The types of organizations to which you can make deductible charitable contributions. 2011 tax form 1040ez The types of contributions you can deduct. 2011 tax form 1040ez How much you can deduct. 2011 tax form 1040ez What records you must keep. 2011 tax form 1040ez How to report your charitable contributions. 2011 tax form 1040ez A charitable contribution is a donation or gift to, or for the use of, a qualified organization. 2011 tax form 1040ez It is voluntary and is made without getting, or expecting to get, anything of equal value. 2011 tax form 1040ez Form 1040 required. 2011 tax form 1040ez    To deduct a charitable contribution, you must file Form 1040 and itemize deductions on Schedule A. 2011 tax form 1040ez The amount of your deduction may be limited if certain rules and limits explained in this chapter apply to you. 2011 tax form 1040ez The limits are explained in detail in Publication 526. 2011 tax form 1040ez Useful Items - You may want to see: Publication 526 Charitable Contributions 561 Determining the Value of Donated Property Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions 8283 Noncash Charitable Contributions Organizations That Qualify To Receive Deductible Contributions You can deduct your contributions only if you make them to a qualified organization. 2011 tax form 1040ez Most organizations other than churches and governments must apply to the IRS to become a qualified organization. 2011 tax form 1040ez How to check whether an organization can receive deductible charitable contributions. 2011 tax form 1040ez   You can ask any organization whether it is a qualified organization, and most will be able to tell you. 2011 tax form 1040ez Or go to IRS. 2011 tax form 1040ez gov. 2011 tax form 1040ez Click on “Tools” and then on “Exempt Organizations Select Check” (www. 2011 tax form 1040ez irs. 2011 tax form 1040ez gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check). 2011 tax form 1040ez This online tool will enable you to search for qualified organizations. 2011 tax form 1040ez You can also call the IRS to find out if an organization is qualified. 2011 tax form 1040ez Call 1-877-829-5500. 2011 tax form 1040ez People who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability and who have access to TTY/TDD equipment can call 1-800-829-4059. 2011 tax form 1040ez Deaf or hard of hearing individuals can also contact the IRS through relay services such as the Federal Relay Service at www. 2011 tax form 1040ez gsa. 2011 tax form 1040ez gov/fedrelay. 2011 tax form 1040ez Types of Qualified Organizations Generally, only the following types of organizations can be qualified organizations. 2011 tax form 1040ez A community chest, corporation, trust, fund, or foundation organized or created in or under the laws of the United States, any state, the District of Columbia, or any possession of the United States (including Puerto Rico). 2011 tax form 1040ez It must, however, be organized and operated only for charitable, religious, scientific, literary, or educational purposes, or for the prevention of cruelty to children or animals. 2011 tax form 1040ez Certain organizations that foster national or international amateur sports competition also qualify. 2011 tax form 1040ez War veterans' organizations, including posts, auxiliaries, trusts, or foundations, organized in the United States or any of its possessions (including Puerto Rico). 2011 tax form 1040ez Domestic fraternal societies, orders, and associations operating under the lodge system. 2011 tax form 1040ez (Your contribution to this type of organization is deductible only if it is to be used solely for charitable, religious, scientific, literary, or educational purposes, or for the prevention of cruelty to children or animals. 2011 tax form 1040ez ) Certain nonprofit cemetery companies or corporations. 2011 tax form 1040ez (Your contribution to this type of organization is not deductible if it can be used for the care of a specific lot or mausoleum crypt. 2011 tax form 1040ez ) The United States or any state, the District of Columbia, a U. 2011 tax form 1040ez S. 2011 tax form 1040ez possession (including Puerto Rico), a political subdivision of a state or U. 2011 tax form 1040ez S. 2011 tax form 1040ez possession, or an Indian tribal government or any of its subdivisions that perform substantial government functions. 2011 tax form 1040ez (Your contribution to this type of organization is only deductible if it is to be used solely for public purposes. 2011 tax form 1040ez ) Examples. 2011 tax form 1040ez    The following list gives some examples of qualified organizations. 2011 tax form 1040ez Churches, a convention or association of churches, temples, synagogues, mosques, and other religious organizations. 2011 tax form 1040ez Most nonprofit charitable organizations such as the American Red Cross and the United Way. 2011 tax form 1040ez Most nonprofit educational organizations, including the Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colleges, and museums. 2011 tax form 1040ez This also includes nonprofit daycare centers that provide childcare to the general public if substantially all the childcare is provided to enable parents and guardians to be gainfully employed. 2011 tax form 1040ez However, if your contribution is a substitute for tuition or other enrollment fee, it is not deductible as a charitable contribution, as explained later under Contributions You Cannot Deduct . 2011 tax form 1040ez Nonprofit hospitals and medical research organizations. 2011 tax form 1040ez Utility company emergency energy programs, if the utility company is an agent for a charitable organization that assists individuals with emergency energy needs. 2011 tax form 1040ez Nonprofit volunteer fire companies. 2011 tax form 1040ez Nonprofit organizations that develop and maintain public parks and recreation facilities. 2011 tax form 1040ez Civil defense organizations. 2011 tax form 1040ez Certain foreign charitable organizations. 2011 tax form 1040ez   Under income tax treaties with Canada, Israel, and Mexico, you may be able to deduct contributions to certain Canadian, Israeli, or Mexican charitable organizations. 2011 tax form 1040ez Generally, you must have income from sources in that country. 2011 tax form 1040ez For additional information on the deduction of contributions to Canadian charities, see Publication 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty. 2011 tax form 1040ez If you need more information on how to figure your contribution to Mexican and Israeli charities, see Publication 526. 2011 tax form 1040ez Contributions You Can Deduct Generally, you can deduct contributions of money or property you make to, or for the use of, a qualified organization. 2011 tax form 1040ez A contribution is “for the use of” a qualified organization when it is held in a legally enforceable trust for the qualified organization or in a similar legal arrangement. 2011 tax form 1040ez The contributions must be made to a qualified organization and not set aside for use by a specific person. 2011 tax form 1040ez If you give property to a qualified organization, you generally can deduct the fair market value of the property at the time of the contribution. 2011 tax form 1040ez See Contributions of Property , later in this chapter. 2011 tax form 1040ez Your deduction for charitable contributions generally cannot be more than 50% of your adjusted gross income (AGI), but in some cases 20% and 30% limits may apply. 2011 tax form 1040ez See Limits on Deductions , later. 2011 tax form 1040ez In addition, the total of your charitable contribution deduction and certain other itemized deductions may be limited. 2011 tax form 1040ez See chapter 29. 2011 tax form 1040ez Table 24-1 gives examples of contributions you can and cannot deduct. 2011 tax form 1040ez Contributions From Which You Benefit If you receive a benefit as a result of making a contribution to a qualified organization, you can deduct only the amount of your contribution that is more than the value of the benefit you receive. 2011 tax form 1040ez Also see Contributions From Which You Benefit under Contributions You Cannot Deduct, later. 2011 tax form 1040ez If you pay more than fair market value to a qualified organization for goods or services, the excess may be a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez For the excess amount to qualify, you must pay it with the intent to make a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez Example 1. 2011 tax form 1040ez You pay $65 for a ticket to a dinner-dance at a church. 2011 tax form 1040ez Your entire $65 payment goes to the church. 2011 tax form 1040ez The ticket to the dinner-dance has a fair market value of $25. 2011 tax form 1040ez When you buy your ticket, you know that its value is less than your payment. 2011 tax form 1040ez To figure the amount of your charitable contribution, subtract the value of the benefit you receive ($25) from your total payment ($65). 2011 tax form 1040ez You can deduct $40 as a contribution to the church. 2011 tax form 1040ez Example 2. 2011 tax form 1040ez At a fundraising auction conducted by a charity, you pay $600 for a week's stay at a beach house. 2011 tax form 1040ez The amount you pay is no more than the fair rental value. 2011 tax form 1040ez You have not made a deductible charitable contribution. 2011 tax form 1040ez Athletic events. 2011 tax form 1040ez   If you make a payment to, or for the benefit of, a college or university and, as a result, you receive the right to buy tickets to an athletic event in the athletic stadium of the college or university, you can deduct 80% of the payment as a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez   If any part of your payment is for tickets (rather than the right to buy tickets), that part is not deductible. 2011 tax form 1040ez Subtract the price of the tickets from your payment. 2011 tax form 1040ez You can deduct 80% of the remaining amount as a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez Example 1. 2011 tax form 1040ez You pay $300 a year for membership in a university's athletic scholarship program. 2011 tax form 1040ez The only benefit of membership is that you have the right to buy one season ticket for a seat in a designated area of the stadium at the university's home football games. 2011 tax form 1040ez You can deduct $240 (80% of $300) as a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez Table 24-1. 2011 tax form 1040ez Examples of Charitable Contributions—A Quick Check Use the following lists for a quick check of whether you can deduct a contribution. 2011 tax form 1040ez See the rest of this chapter for more information and additional rules and limits that may apply. 2011 tax form 1040ez Deductible As  Charitable Contributions Not Deductible  As Charitable Contributions Money or property you give to:  Churches, synagogues, temples, mosques, and other religious organizations Federal, state, and local governments, if your contribution is solely for public purposes (for example, a gift to reduce the public debt or maintain a public park) Nonprofit schools and hospitals The Salvation Army, American Red Cross, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys and Girls Clubs of America, etc. 2011 tax form 1040ez War veterans groups   Expenses paid for a student living with you, sponsored by a qualified organization  Out-of-pocket expenses when you serve a qualified organization as a volunteer Money or property you give to:  Civic leagues, social and sports clubs, labor unions, and chambers of commerce Foreign organizations (except certain Canadian, Israeli, and Mexican charities) Groups that are run for personal profit Groups whose purpose is to lobby for law changes Homeowners' associations Individuals Political groups or candidates for public office   Cost of raffle, bingo, or lottery tickets  Dues, fees, or bills paid to country clubs, lodges, fraternal orders, or similar groups  Tuition  Value of your time or services  Value of blood given to a blood bank    Example 2. 2011 tax form 1040ez The facts are the same as in Example 1 except your $300 payment includes the purchase of one season ticket for the stated ticket price of $120. 2011 tax form 1040ez You must subtract the usual price of a ticket ($120) from your $300 payment. 2011 tax form 1040ez The result is $180. 2011 tax form 1040ez Your deductible charitable contribution is $144 (80% of $180). 2011 tax form 1040ez Charity benefit events. 2011 tax form 1040ez   If you pay a qualified organization more than fair market value for the right to attend a charity ball, banquet, show, sporting event, or other benefit event, you can deduct only the amount that is more than the value of the privileges or other benefits you receive. 2011 tax form 1040ez   If there is an established charge for the event, that charge is the value of your benefit. 2011 tax form 1040ez If there is no established charge, the reasonable value of the right to attend the event is the value of your benefit. 2011 tax form 1040ez Whether you use the tickets or other privileges has no effect on the amount you can deduct. 2011 tax form 1040ez However, if you return the ticket to the qualified organization for resale, you can deduct the entire amount you paid for the ticket. 2011 tax form 1040ez    Even if the ticket or other evidence of payment indicates that the payment is a “contribution,” this does not mean you can deduct the entire amount. 2011 tax form 1040ez If the ticket shows the price of admission and the amount of the contribution, you can deduct the contribution amount. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez You pay $40 to see a special showing of a movie for the benefit of a qualified organization. 2011 tax form 1040ez Printed on the ticket is “Contribution—$40. 2011 tax form 1040ez ” If the regular price for the movie is $8, your contribution is $32 ($40 payment − $8 regular price). 2011 tax form 1040ez Membership fees or dues. 2011 tax form 1040ez    You may be able to deduct membership fees or dues you pay to a qualified organization. 2011 tax form 1040ez However, you can deduct only the amount that is more than the value of the benefits you receive. 2011 tax form 1040ez    You cannot deduct dues, fees, or assessments paid to country clubs and other social organizations. 2011 tax form 1040ez They are not qualified organizations. 2011 tax form 1040ez Certain membership benefits can be disregarded. 2011 tax form 1040ez   Both you and the organization can disregard the following membership benefits if you receive them in return for an annual payment of $75 or less. 2011 tax form 1040ez Any rights or privileges, other than those discussed under Athletic events , earlier, that you can use frequently while you are a member, such as: Free or discounted admission to the organization's facilities or events, Free or discounted parking, Preferred access to goods or services, and Discounts on the purchase of goods and services. 2011 tax form 1040ez Admission, while you are a member, to events open only to members of the organization, if the organization reasonably projects that the cost per person (excluding any allocated overhead) is not more than $10. 2011 tax form 1040ez 20. 2011 tax form 1040ez Token items. 2011 tax form 1040ez   You do not have to reduce your contribution by the value of any benefit you receive if both of the following are true. 2011 tax form 1040ez You receive only a small item or other benefit of token value. 2011 tax form 1040ez The qualified organization correctly determines that the value of the item or benefit you received is not substantial and informs you that you can deduct your payment in full. 2011 tax form 1040ez Written statement. 2011 tax form 1040ez   A qualified organization must give you a written statement if you make a payment of more than $75 that is partly a contribution and partly for goods or services. 2011 tax form 1040ez The statement must say that you can deduct only the amount of your payment that is more than the value of the goods or services you received. 2011 tax form 1040ez It must also give you a good faith estimate of the value of those goods or services. 2011 tax form 1040ez   The organization can give you the statement either when it solicits or when it receives the payment from you. 2011 tax form 1040ez Exception. 2011 tax form 1040ez   An organization will not have to give you this statement if one of the following is true. 2011 tax form 1040ez The organization is: A governmental organization described in (5) under Types of Qualified Organizations , earlier, or An organization formed only for religious purposes, and the only benefit you receive is an intangible religious benefit (such as admission to a religious ceremony) that generally is not sold in commercial transactions outside the donative context. 2011 tax form 1040ez You receive only items whose value is not substantial as described under Token items , earlier. 2011 tax form 1040ez You receive only membership benefits that can be disregarded, as described earlier. 2011 tax form 1040ez Expenses Paid for Student Living With You You may be able to deduct some expenses of having a student live with you. 2011 tax form 1040ez You can deduct qualifying expenses for a foreign or American student who: Lives in your home under a written agreement between you and a qualified organization as part of a program of the organization to provide educational opportunities for the student, Is not your relative or dependent, and Is a full-time student in the twelfth or any lower grade at a school in the United States. 2011 tax form 1040ez You can deduct up to $50 a month for each full calendar month the student lives with you. 2011 tax form 1040ez Any month when conditions (1) through (3) are met for 15 days or more counts as a full month. 2011 tax form 1040ez For additional information, see Expenses Paid for Student Living With You in Publication 526. 2011 tax form 1040ez Mutual exchange program. 2011 tax form 1040ez   You cannot deduct the costs of a foreign student living in your home under a mutual exchange program through which your child will live with a family in a foreign country. 2011 tax form 1040ez Table 24-2. 2011 tax form 1040ez Volunteers' Questions and Answers If you volunteer for a qualified organization, the following questions and answers may apply to you. 2011 tax form 1040ez All of the rules explained in this chapter also apply. 2011 tax form 1040ez See, in particular, Out-of-Pocket Expenses in Giving Services . 2011 tax form 1040ez Question Answer I volunteer 6 hours a week in the office of a qualified organization. 2011 tax form 1040ez The receptionist is paid $10 an hour for the same work. 2011 tax form 1040ez Can I deduct $60 a week for my time?    No, you cannot deduct the value of your time or services. 2011 tax form 1040ez The office is 30 miles from my home. 2011 tax form 1040ez Can I deduct any of my car expenses for these trips? Yes, you can deduct the costs of gas and oil that are directly related to getting to and from the place where you volunteer. 2011 tax form 1040ez If you don't want to figure your actual costs, you can deduct 14 cents for each mile. 2011 tax form 1040ez I volunteer as a Red Cross nurse's aide at a hospital. 2011 tax form 1040ez Can I deduct the cost of the uniforms I must wear? Yes, you can deduct the cost of buying and cleaning your uniforms if the hospital is a qualified organization, the uniforms are not suitable for everyday use, and you must wear them when volunteering. 2011 tax form 1040ez I pay a babysitter to watch my children while I volunteer for a qualified organization. 2011 tax form 1040ez Can I deduct these costs? No, you cannot deduct payments for childcare expenses as a charitable contribution, even if you would be unable to volunteer without childcare. 2011 tax form 1040ez (If you have childcare expenses so you can work for pay, see chapter 32. 2011 tax form 1040ez ) Out-of-Pocket Expenses in Giving Services Although you cannot deduct the value of your services given to a qualified organization, you may be able to deduct some amounts you pay in giving services to a qualified organization. 2011 tax form 1040ez The amounts must be: Unreimbursed, Directly connected with the services, Expenses you had only because of the services you gave, and Not personal, living, or family expenses. 2011 tax form 1040ez Table 24-2 contains questions and answers that apply to some individuals who volunteer their services. 2011 tax form 1040ez Conventions. 2011 tax form 1040ez   If a qualified organization selects you to attend a convention as its representative, you can deduct unreimbursed expenses for travel, including reasonable amounts for meals and lodging, while away from home overnight in connection with the convention. 2011 tax form 1040ez However, see Travel , later. 2011 tax form 1040ez   You cannot deduct personal expenses for sightseeing, fishing parties, theater tickets, or nightclubs. 2011 tax form 1040ez You also cannot deduct transportation, meals and lodging, and other expenses for your spouse or children. 2011 tax form 1040ez    You cannot deduct your travel expenses in attending a church convention if you go only as a member of your church rather than as a chosen representative. 2011 tax form 1040ez You can, however, deduct unreimbursed expenses that are directly connected with giving services for your church during the convention. 2011 tax form 1040ez Uniforms. 2011 tax form 1040ez   You can deduct the cost and upkeep of uniforms that are not suitable for everyday use and that you must wear while performing donated services for a charitable organization. 2011 tax form 1040ez Foster parents. 2011 tax form 1040ez   You may be able to deduct as a charitable contribution some of the costs of being a foster parent (foster care provider) if you have no profit motive in providing the foster care and are not, in fact, making a profit. 2011 tax form 1040ez A qualified organization must select the individuals you take into your home for foster care. 2011 tax form 1040ez    You can deduct expenses that meet both of the following requirements. 2011 tax form 1040ez They are unreimbursed out-of-pocket expenses to feed, clothe, and care for the foster child. 2011 tax form 1040ez They are incurred primarily to benefit the qualified organization. 2011 tax form 1040ez   Unreimbursed expenses that you cannot deduct as charitable contributions may be considered support provided by you in determining whether you can claim the foster child as a dependent. 2011 tax form 1040ez For details, see chapter 3. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez You cared for a foster child because you wanted to adopt her, not to benefit the agency that placed her in your home. 2011 tax form 1040ez Your unreimbursed expenses are not deductible as charitable contributions. 2011 tax form 1040ez Car expenses. 2011 tax form 1040ez   You can deduct as a charitable contribution any unreimbursed out-of-pocket expenses, such as the cost of gas and oil, that are directly related to the use of your car in giving services to a charitable organization. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct general repair and maintenance expenses, depreciation, registration fees, or the costs of tires or insurance. 2011 tax form 1040ez    If you do not want to deduct your actual expenses, you can use a standard mileage rate of 14 cents a mile to figure your contribution. 2011 tax form 1040ez   You can deduct parking fees and tolls whether you use your actual expenses or the standard mileage rate. 2011 tax form 1040ez   You must keep reliable written records of your car expenses. 2011 tax form 1040ez For more information, see Car expenses under Records To Keep, later. 2011 tax form 1040ez Travel. 2011 tax form 1040ez   Generally, you can claim a charitable contribution deduction for travel expenses necessarily incurred while you are away from home performing services for a charitable organization only if there is no significant element of personal pleasure, recreation, or vacation in the travel. 2011 tax form 1040ez This applies whether you pay the expenses directly or indirectly. 2011 tax form 1040ez You are paying the expenses indirectly if you make a payment to the charitable organization and the organization pays for your travel expenses. 2011 tax form 1040ez   The deduction for travel expenses will not be denied simply because you enjoy providing services to the charitable organization. 2011 tax form 1040ez Even if you enjoy the trip, you can take a charitable contribution deduction for your travel expenses if you are on duty in a genuine and substantial sense throughout the trip. 2011 tax form 1040ez However, if you have only nominal duties, or if for significant parts of the trip you do not have any duties, you cannot deduct your travel expenses. 2011 tax form 1040ez Example 1. 2011 tax form 1040ez You are a troop leader for a tax-exempt youth group and you take the group on a camping trip. 2011 tax form 1040ez You are responsible for overseeing the setup of the camp and for providing adult supervision for other activities during the entire trip. 2011 tax form 1040ez You participate in the activities of the group and enjoy your time with them. 2011 tax form 1040ez You oversee the breaking of camp and you transport the group home. 2011 tax form 1040ez You can deduct your travel expenses. 2011 tax form 1040ez Example 2. 2011 tax form 1040ez You sail from one island to another and spend 8 hours a day counting whales and other forms of marine life. 2011 tax form 1040ez The project is sponsored by a charitable organization. 2011 tax form 1040ez In most circumstances, you cannot deduct your expenses. 2011 tax form 1040ez Example 3. 2011 tax form 1040ez You work for several hours each morning on an archaeological dig sponsored by a charitable organization. 2011 tax form 1040ez The rest of the day is free for recreation and sightseeing. 2011 tax form 1040ez You cannot take a charitable contribution deduction even though you work very hard during those few hours. 2011 tax form 1040ez Example 4. 2011 tax form 1040ez You spend the entire day attending a charitable organization's regional meeting as a chosen representative. 2011 tax form 1040ez In the evening you go to the theater. 2011 tax form 1040ez You can claim your travel expenses as charitable contributions, but you cannot claim the cost of your evening at the theater. 2011 tax form 1040ez Daily allowance (per diem). 2011 tax form 1040ez   If you provide services for a charitable organization and receive a daily allowance to cover reasonable travel expenses, including meals and lodging while away from home overnight, you must include in income any part of the allowance that is more than your deductible travel expenses. 2011 tax form 1040ez You may be able to deduct any necessary travel expenses that are more than the allowance. 2011 tax form 1040ez Deductible travel expenses. 2011 tax form 1040ez   These include: Air, rail, and bus transportation, Out-of-pocket expenses for your car, Taxi fares or other costs of transportation between the airport or station and your hotel, Lodging costs, and The cost of meals. 2011 tax form 1040ez Because these travel expenses are not business-related, they are not subject to the same limits as business-related expenses. 2011 tax form 1040ez For information on business travel expenses, see Travel Expenses in chapter 26. 2011 tax form 1040ez Contributions You Cannot Deduct There are some contributions you cannot deduct, such as those made to specific individuals and those made to nonqualified organizations. 2011 tax form 1040ez (See Contributions to Individuals and Contributions to Nonqualified Organizations , next. 2011 tax form 1040ez ) There are others you can deduct only part of, as discussed later under Contributions From Which You Benefit . 2011 tax form 1040ez Contributions to Individuals You cannot deduct contributions to specific individuals, including the following. 2011 tax form 1040ez Contributions to fraternal societies made for the purpose of paying medical or burial expenses of deceased members. 2011 tax form 1040ez Contributions to individuals who are needy or worthy. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct these contributions even if you make them to a qualified organization for the benefit of a specific person. 2011 tax form 1040ez But you can deduct a contribution to a qualified organization that helps needy or worthy individuals if you do not indicate that your contribution is for a specific person. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez You can deduct contributions to a qualified organization for flood relief, hurricane relief, or other disaster relief. 2011 tax form 1040ez However, you cannot deduct contributions earmarked for relief of a particular individual or family. 2011 tax form 1040ez Payments to a member of the clergy that can be spent as he or she wishes, such as for personal expenses. 2011 tax form 1040ez Expenses you paid for another person who provided services to a qualified organization. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez Your son does missionary work. 2011 tax form 1040ez You pay his expenses. 2011 tax form 1040ez You cannot claim a deduction for your son's unreimbursed expenses related to his contribution of services. 2011 tax form 1040ez Payments to a hospital that are for a specific patient's care or for services for a specific patient. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct these payments even if the hospital is operated by a city, a state, or other qualified organization. 2011 tax form 1040ez Contributions to Nonqualified Organizations You cannot deduct contributions to organizations that are not qualified to receive tax-deductible contributions, including the following. 2011 tax form 1040ez Certain state bar associations if: The bar is not a political subdivision of a state, The bar has private, as well as public, purposes, such as promoting the professional interests of members, and Your contribution is unrestricted and can be used for private purposes. 2011 tax form 1040ez Chambers of commerce and other business leagues or organizations (but see chapter 28). 2011 tax form 1040ez Civic leagues and associations. 2011 tax form 1040ez Communist organizations. 2011 tax form 1040ez Country clubs and other social clubs. 2011 tax form 1040ez Most foreign organizations (other than certain Canadian, Israeli, or Mexican charitable organizations). 2011 tax form 1040ez For details, see Publication 526. 2011 tax form 1040ez Homeowners' associations. 2011 tax form 1040ez Labor unions (but see chapter 28). 2011 tax form 1040ez Political organizations and candidates. 2011 tax form 1040ez Contributions From Which You Benefit If you receive or expect to receive a financial or economic benefit as a result of making a contribution to a qualified organization, you cannot deduct the part of the contribution that represents the value of the benefit you receive. 2011 tax form 1040ez See Contributions From Which You Benefit under Contributions You Can Deduct, earlier. 2011 tax form 1040ez These contributions include the following. 2011 tax form 1040ez Contributions for lobbying. 2011 tax form 1040ez This includes amounts that you earmark for use in, or in connection with, influencing specific legislation. 2011 tax form 1040ez Contributions to a retirement home for room, board, maintenance, or admittance. 2011 tax form 1040ez Also, if the amount of your contribution depends on the type or size of apartment you will occupy, it is not a charitable contribution. 2011 tax form 1040ez Costs of raffles, bingo, lottery, etc. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct as a charitable contribution amounts you pay to buy raffle or lottery tickets or to play bingo or other games of chance. 2011 tax form 1040ez For information on how to report gambling winnings and losses, see Gambling winnings in chapter 12 and Gambling Losses Up to the Amount of Gambling Winnings in chapter 28. 2011 tax form 1040ez Dues to fraternal orders and similar groups. 2011 tax form 1040ez However, see Membership fees or dues , earlier, under Contributions You Can Deduct. 2011 tax form 1040ez Tuition, or amounts you pay instead of tuition. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct as a charitable contribution amounts you pay as tuition even if you pay them for children to attend parochial schools or qualifying nonprofit daycare centers. 2011 tax form 1040ez You also cannot deduct any fixed amount you must pay in addition to, or instead of, tuition to enroll in a private school, even if it is designated as a “donation. 2011 tax form 1040ez ” Value of Time or Services You cannot deduct the value of your time or services, including: Blood donations to the American Red Cross or to blood banks, and The value of income lost while you work as an unpaid volunteer for a qualified organization. 2011 tax form 1040ez Personal Expenses You cannot deduct personal, living, or family expenses, such as the following items. 2011 tax form 1040ez The cost of meals you eat while you perform services for a qualified organization unless it is necessary for you to be away from home overnight while performing the services. 2011 tax form 1040ez Adoption expenses, including fees paid to an adoption agency and the costs of keeping a child in your home before adoption is final (but see Adoption Credit in chapter 37, and the instructions for Form 8839, Qualified Adoption Expenses). 2011 tax form 1040ez You also may be able to claim an exemption for the child. 2011 tax form 1040ez See Adopted child in chapter 3. 2011 tax form 1040ez Appraisal Fees You cannot deduct as a charitable contribution any fees you pay to find the fair market value of donated property (but see chapter 28). 2011 tax form 1040ez Contributions of Property If you contribute property to a qualified organization, the amount of your charitable contribution is generally the fair market value of the property at the time of the contribution. 2011 tax form 1040ez However, if the property has increased in value, you may have to make some adjustments to the amount of your deduction. 2011 tax form 1040ez See Giving Property That Has Increased in Value , later. 2011 tax form 1040ez For information about the records you must keep and the information you must furnish with your return if you donate property, see Records To Keep and How To Report , later. 2011 tax form 1040ez Clothing and household items. 2011 tax form 1040ez   You cannot take a deduction for clothing or household items you donate unless the clothing or household items are in good used condition or better. 2011 tax form 1040ez Exception. 2011 tax form 1040ez   You can take a deduction for a contribution of an item of clothing or household item that is not in good used condition or better if you deduct more than $500 for it and include a qualified appraisal of it with your return. 2011 tax form 1040ez Household items. 2011 tax form 1040ez   Household items include: Furniture and furnishings, Electronics, Appliances, Linens, and Other similar items. 2011 tax form 1040ez   Household items do not include: Food, Paintings, antiques, and other objects of art, Jewelry and gems, and Collections. 2011 tax form 1040ez Cars, boats, and airplanes. 2011 tax form 1040ez    The following rules apply to any donation of a qualified vehicle. 2011 tax form 1040ez A qualified vehicle is: A car or any motor vehicle manufactured mainly for use on public streets, roads, and highways, A boat, or An airplane. 2011 tax form 1040ez Deduction more than $500. 2011 tax form 1040ez   If you donate a qualified vehicle with a claimed fair market value of more than $500, you can deduct the smaller of: The gross proceeds from the sale of the vehicle by the organization, or The vehicle's fair market value on the date of the contribution. 2011 tax form 1040ez If the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to figure the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. 2011 tax form 1040ez Form 1098-C. 2011 tax form 1040ez   You must attach to your return Copy B of the Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, (or other statement containing the same information as Form 1098-C) you received from the organization. 2011 tax form 1040ez The Form 1098-C (or other statement) will show the gross proceeds from the sale of the vehicle. 2011 tax form 1040ez   If you e-file your return, you must: Attach Copy B of Form 1098-C to Form 8453 and mail the forms to the IRS, or Include Copy B of Form 1098-C as a pdf attachment if your software program allows it. 2011 tax form 1040ez   If you do not attach Form 1098-C (or other statement), you cannot deduct your contribution. 2011 tax form 1040ez    You must get Form 1098-C (or other statement) within 30 days of the sale of the vehicle. 2011 tax form 1040ez But if exception 1 or 2 (described later) applies, you must get Form 1098-C (or other statement) within 30 days of your donation. 2011 tax form 1040ez Filing deadline approaching and still no Form 1098-C. 2011 tax form 1040ez   If the filing deadline is approaching and you still do not have a Form 1098-C, you have two choices. 2011 tax form 1040ez Request an automatic 6-month extension of time to file your return. 2011 tax form 1040ez You can get this extension by filing Form 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. 2011 tax form 1040ez S. 2011 tax form 1040ez Individual Income Tax Return. 2011 tax form 1040ez  For more information, see Automatic Extension in chapter 1. 2011 tax form 1040ez File the return on time without claiming the deduction for the qualified vehicle. 2011 tax form 1040ez After receiving the Form 1098-C, file an amended return, Form 1040X, claiming the deduction. 2011 tax form 1040ez Attach Copy B of Form 1098-C (or other statement) to the amended return. 2011 tax form 1040ez For more information about amended returns, see Amended Returns and Claims for Refund in chapter 1. 2011 tax form 1040ez Exceptions. 2011 tax form 1040ez   There are two exceptions to the rules just described for deductions of more than $500. 2011 tax form 1040ez Exception 1—vehicle used or improved by organization. 2011 tax form 1040ez   If the qualified organization makes a significant intervening use of or material improvement to the vehicle before transferring it, you generally can deduct the vehicle's fair market value at the time of the contribution. 2011 tax form 1040ez But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. 2011 tax form 1040ez The Form 1098-C (or other statement) will show whether this exception applies. 2011 tax form 1040ez Exception 2—vehicle given or sold to needy individual. 2011 tax form 1040ez   If the qualified organization will give the vehicle, or sell it for a price well below fair market value, to a needy individual to further the organization's charitable purpose, you generally can deduct the vehicle's fair market value at the time of the contribution. 2011 tax form 1040ez But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. 2011 tax form 1040ez The Form 1098-C (or other statement) will show whether this exception applies. 2011 tax form 1040ez   This exception does not apply if the organization sells the vehicle at auction. 2011 tax form 1040ez In that case, you cannot deduct the vehicle's fair market value. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez Anita donates a used car to a qualified organization. 2011 tax form 1040ez She bought it 3 years ago for $9,000. 2011 tax form 1040ez A used car guide shows the fair market value for this type of car is $6,000. 2011 tax form 1040ez However, Anita gets a Form 1098-C from the organization showing the car was sold for $2,900. 2011 tax form 1040ez Neither exception 1 nor exception 2 applies. 2011 tax form 1040ez If Anita itemizes her deductions, she can deduct $2,900 for her donation. 2011 tax form 1040ez She must attach Form 1098-C and Form 8283 to her return. 2011 tax form 1040ez Deduction $500 or less. 2011 tax form 1040ez   If the qualified organization sells the vehicle for $500 or less and exceptions 1 and 2 do not apply, you can deduct the smaller of: $500, or The vehicle's fair market value on the date of the contribution. 2011 tax form 1040ez But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. 2011 tax form 1040ez   If the vehicle's fair market value is at least $250 but not more than $500, you must have a written statement from the qualified organization acknowledging your donation. 2011 tax form 1040ez The statement must contain the information and meet the tests for an acknowledgment described under Deductions of At Least $250 But Not More Than $500 under Records To Keep, later. 2011 tax form 1040ez Partial interest in property. 2011 tax form 1040ez   Generally, you cannot deduct a charitable contribution of less than your entire interest in property. 2011 tax form 1040ez Right to use property. 2011 tax form 1040ez   A contribution of the right to use property is a contribution of less than your entire interest in that property and is not deductible. 2011 tax form 1040ez For exceptions and more information, see Partial Interest in Property Not in Trust in Publication 561. 2011 tax form 1040ez Future interests in tangible personal property. 2011 tax form 1040ez   You cannot deduct the value of a charitable contribution of a future interest in tangible personal property until all intervening interests in and rights to the actual possession or enjoyment of the property have either expired or been turned over to someone other than yourself, a related person, or a related organization. 2011 tax form 1040ez Tangible personal property. 2011 tax form 1040ez   This is any property, other than land or buildings, that can be seen or touched. 2011 tax form 1040ez It includes furniture, books, jewelry, paintings, and cars. 2011 tax form 1040ez Future interest. 2011 tax form 1040ez   This is any interest that is to begin at some future time, regardless of whether it is designated as a future interest under state law. 2011 tax form 1040ez Determining Fair Market Value This section discusses general guidelines for determining the fair market value of various types of donated property. 2011 tax form 1040ez Publication 561 contains a more complete discussion. 2011 tax form 1040ez Fair market value is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. 2011 tax form 1040ez Used clothing and household items. 2011 tax form 1040ez   The fair market value of used clothing and household goods is usually far less than what you paid for them when they were new. 2011 tax form 1040ez   For used clothing, you should claim as the value the price that buyers of used items actually pay in used clothing stores, such as consignment or thrift shops. 2011 tax form 1040ez See Household Goods in Publication 561 for information on the valuation of household goods, such as furniture, appliances, and linens. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez Dawn Greene donated a coat to a thrift store operated by her church. 2011 tax form 1040ez She paid $300 for the coat 3 years ago. 2011 tax form 1040ez Similar coats in the thrift store sell for $50. 2011 tax form 1040ez The fair market value of the coat is $50. 2011 tax form 1040ez Dawn's donation is limited to $50. 2011 tax form 1040ez Cars, boats, and airplanes. 2011 tax form 1040ez   If you contribute a car, boat, or airplane to a charitable organization, you must determine its fair market value. 2011 tax form 1040ez Certain commercial firms and trade organizations publish used car pricing guides, commonly called “blue books,” containing complete dealer sale prices or dealer average prices for recent model years. 2011 tax form 1040ez The guides may be published monthly or seasonally and for different regions of the country. 2011 tax form 1040ez These guides also provide estimates for adjusting for unusual equipment, unusual mileage, and physical condition. 2011 tax form 1040ez The prices are not “official” and these publications are not considered an appraisal of any specific donated property. 2011 tax form 1040ez But they do provide clues for making an appraisal and suggest relative prices for comparison with current sales and offerings in your area. 2011 tax form 1040ez   You can also find used car pricing information on the Internet. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez You donate a used car in poor condition to a local high school for use by students studying car repair. 2011 tax form 1040ez A used car guide shows the dealer retail value for this type of car in poor condition is $1,600. 2011 tax form 1040ez However, the guide shows the price for a private party sale of the car is only $750. 2011 tax form 1040ez The fair market value of the car is considered to be $750. 2011 tax form 1040ez Large quantities. 2011 tax form 1040ez   If you contribute a large number of the same item, fair market value is the price at which comparable numbers of the item are being sold. 2011 tax form 1040ez Giving Property That Has Decreased in Value If you contribute property with a fair market value that is less than your basis in it, your deduction is limited to its fair market value. 2011 tax form 1040ez You cannot claim a deduction for the difference between the property's basis and its fair market value. 2011 tax form 1040ez Giving Property That Has Increased in Value If you contribute property with a fair market value that is more than your basis in it, you may have to reduce the fair market value by the amount of appreciation (increase in value) when you figure your deduction. 2011 tax form 1040ez Your basis in property is generally what you paid for it. 2011 tax form 1040ez See chapter 13 if you need more information about basis. 2011 tax form 1040ez Different rules apply to figuring your deduction, depending on whether the property is: Ordinary income property, or Capital gain property. 2011 tax form 1040ez Ordinary income property. 2011 tax form 1040ez   Property is ordinary income property if you would have recognized ordinary income or short-term capital gain had you sold it at fair market value on the date it was contributed. 2011 tax form 1040ez Examples of ordinary income property are inventory, works of art created by the donor, manuscripts prepared by the donor, and capital assets (defined in chapter 14) held 1 year or less. 2011 tax form 1040ez Amount of deduction. 2011 tax form 1040ez   The amount you can deduct for a contribution of ordinary income property is its fair market value minus the amount that would be ordinary income or short-term capital gain if you sold the property for its fair market value. 2011 tax form 1040ez Generally, this rule limits the deduction to your basis in the property. 2011 tax form 1040ez Example. 2011 tax form 1040ez You donate stock you held for 5 months to your church. 2011 tax form 1040ez The fair market value of the stock on the day you donate it is $1,000, but you paid only $800 (your basis). 2011 tax form 1040ez Because the $200 of appreciation would be short-term capital gain if you sold the stock, your deduction is limited to $800 (fair market value minus the appreciation). 2011 tax form 1040ez Capital gain property. 2011 tax form 1040ez   Property is capital gain property if you would have recognized long-term capital gain had you sold it at fair market value on the date of the contribution. 2011 tax form 1040ez It includes capital assets held more than 1 year, as well as certain real property and depreciable property used in your trade or business and, generally, held more than 1 year. 2011 tax form 1040ez Amount of deduction — general rule. 2011 tax form 1040ez   When figuring your deduction for a contribution of capital gain property, you generally can use the fair market value of the property. 2011 tax form 1040ez Exceptions. 2011 tax form 1040ez   In certain situations, you must reduce the fair market value by any amount that would have been long-term capital gain if you had sold the property for its fair market value. 2011 tax form 1040ez Generally, this means reducing the fair market value to the property's cost or other basis. 2011 tax form 1040ez Bargain sales. 2011 tax form 1040ez   A bargain sale of property is a sale or exchange for less than the property's fair market value. 2011 tax form 1040ez A bargain sale to a qualified organization is partly a charitable contribution and partly a sale or exchange. 2011 tax form 1040ez A bargain sale may result in a taxable gain. 2011 tax form 1040ez More information. 2011 tax form 1040ez   For more information on donating appreciated property, see Giving Property That Has Increased in Value in Publication 526. 2011 tax form 1040ez When To Deduct You can deduct your contributions only in the year you actually make them in cash or other property (or in a later carryover year, as explained later under Carryovers ). 2011 tax form 1040ez This applies whether you use the cash or an accrual method of accounting. 2011 tax form 1040ez Time of making contribution. 2011 tax form 1040ez   Usually, you make a contribution at the time of its unconditional delivery. 2011 tax form 1040ez Checks. 2011 tax form 1040ez   A check you mail to a charity is considered delivered on the date you mail it. 2011 tax form 1040ez Text message. 2011 tax form 1040ez   Contributions made by text message are deductible in the year you send the text message if the contribution is charged to your telephone or wireless account. 2011 tax form 1040ez Credit card. 2011 tax form 1040ez    Contributions charged on your credit card are deductible in the year you make the charge. 2011 tax form 1040ez Pay-by-phone account. 2011 tax form 1040ez    Contributions made through a pay-by-phone account are considered delivered on the date the financial institution pays the amount. 2011 tax form 1040ez Stock certificate. 2011 tax form 1040ez   A properly endorsed stock certificate is considered delivered on the date of mailing or other delivery to the charity or to the charity's agent. 2011 tax form 1040ez However, if you give a stock certificate to your agent or to the issuing corporation for transfer to the name of the charity, your contribution is not delivered until the date the stock is transferred on the books of the corporation. 2011 tax form 1040ez Promissory note. 2011 tax form 1040ez   If you issue and deliver a promissory note to a charity as a contribution, it is not a contribution until you make the note payments. 2011 tax form 1040ez Option. 2011 tax form 1040ez    If you grant a charity an option to buy real property at a bargain price, it is not a contribution until the organization exercises the option. 2011 tax form 1040ez Borrowed funds. 2011 tax form 1040ez   If you contribute borrowed funds, you can deduct the contribution in the year you deliver the funds to the charity, regardless of when you repay the loan. 2011 tax form 1040ez Limits on Deductions The amount you can deduct for charitable contributions cannot be more than 50% of your adjusted gross income (AGI). 2011 tax form 1040ez Your deduction may be further limited to 30% or 20% of your AGI, depending on the type of property you give and the type of organization you give it to. 2011 tax form 1040ez If your total contributions for the year are 20% or less of your AGI, these limits do not apply to you. 2011 tax form 1040ez The limits are discussed in detail under Limits on Deductions in Publication 526. 2011 tax form 1040ez A higher limit applies to certain qualified conservation contributions. 2011 tax form 1040ez See Publication 526 for details. 2011 tax form 1040ez Carryovers You can carry over any contributions you cannot deduct in the current year because they exceed your adjusted-gross-income limits. 2011 tax form 1040ez You can deduct the excess in each of the next 5 years until it is used up, but not beyond that time. 2011 tax form 1040ez For more information, see Carryovers in Publication 526. 2011 tax form 1040ez Records To Keep You must keep records to prove the amount of the contributions you make during the year. 2011 tax form 1040ez The kind of records you must keep depends on the amount of your contributions and whether they are: Cash contributions, Noncash contributions, or Out-of-pocket expenses when donating your services. 2011 tax form 1040ez Note. 2011 tax form 1040ez An organization generally must give you a written statement if it receives a payment from you that is more than $75 and is partly a contribution and partly for goods or services. 2011 tax form 1040ez (See Contributions From Which You Benefit under Contributions You Can Deduct, earlier. 2011 tax form 1040ez ) Keep the statement for your records. 2011 tax form 1040ez It may satisfy all or part of the recordkeeping requirements explained in the following discussions. 2011 tax form 1040ez Cash Contributions Cash contributions include those paid by cash, check, electronic funds transfer, debit card, credit card, or payroll deduction. 2011 tax form 1040ez You cannot deduct a cash contribution, regardless of the amount, unless you keep one of the following. 2011 tax form 1040ez A bank record that shows the name of the qualified organization, the date of the contribution, and the amount of the contribution. 2011 tax form 1040ez Bank records may include: A canceled check, A bank or credit union statement, or A credit card statement. 2011 tax form 1040ez A receipt (or a letter or other written communication) from the qualified organization showing the name of the organization, the date of the contribution, and the amount of the contribution. 2011 tax form 1040ez The payroll deduction records described next. 2011 tax form 1040ez Payroll deductions. 2011 tax form 1040ez   If you make a contribution by payroll deduction, you must keep: A pay stub, Form W-2, or other document furnished by your employer that shows the date and amount of the contribution, and A pledge card or other document prepared by or for the qualified organization that shows the name of the organization. 2011 tax form 1040ez If your employer withheld $250 or more from a single paycheck, see Contributions of $250 or More , next. 2011 tax form 1040ez Contributions of $250 or More You can claim a deduction for a contribution of $250 or more only if you have an acknowledgment of your contribution from the qualified organization or certain payroll deduction records. 2011 tax form 1040ez If you made more than one contribution of $250 or more, you must have either a separate acknowledgment for each or one acknowledgment that lists each contribution and the date of each contribution and shows your total contributions. 2011 tax form 1040ez Amount of contribution. 2011 tax form 1040ez   In figuring whether your contribution is $250 or more, do not combine separate contributions. 2011 tax form 1040ez For example, if you gave your church $25 each week, your weekly payments do not have to be combined. 2011 tax form 1040ez Each payment is a separate contribution. 2011 tax form 1040ez   If contributions are made by payroll deduction, the deduction from each paycheck is treated as a separate contribution. 2011 tax form 1040ez   If you made a payment that is partly for goods and services, as described earlier under Contributions From Which You Benefit , your contribution is the amount of the payment that is more than the value of the goods and services. 2011 tax form 1040ez Acknowledgment. 2011 tax form 1040ez   The acknowledgment must meet these tests. 2011 tax form 1040ez It must be written. 2011 tax form 1040ez It must include: The amount of cash you contributed, Whether the qualified organization gave you any goods or services as a result of your contribution (other than certain token items and membership benefits), A description and good faith estimate of the value of any goods or services described in (b) (other than intangible religious benefits), and A statement that the only benefit you received was an intangible religious benefit, if that was the case. 2011 tax form 1040ez The acknowledgment does not need to describe or estimate the value of an intangible religious benefit. 2011 tax form 1040ez An intangible religious benefit is a benefit that generally is not sold in commercial transactions outside a donative (gift) context. 2011 tax form 1040ez An example is admission to a religious ceremony. 2011 tax form 1040ez You must get it on or before the earlier of: The date you file your return for the year you make the contribution, or The due date, including extensions, for filing the return. 2011 tax form 1040ez   If the acknowledgment does not show the date of the contribution, you must also have a bank record or receipt, as described earlier, that does show the date of the contribution. 2011 tax form 1040ez If the acknowledgment shows the date of the contribution and meets the other tests just described, you do not need any other records. 2011 tax form 1040ez Payroll deductions. 2011 tax form 1040ez   If you make a contribution by payroll deduction and your employer withholds $250 or more from a single paycheck, you must keep: A pay stub, Form W-2, or other document furnished by your employer that shows the amount withheld as a contribution, and A pledge card or other document prepared by or for the qualified organization that shows the name of the organization and states the organization does not provide goods or services in return for any contribution made to it by payroll deduction. 2011 tax form 1040ez A single pledge card may be kept for all contributions made by payroll deduction regardless of amount as long as it contains all the required information. 2011 tax form 1040ez   If the pay stub, Form W-2, pledge card, or other document does not show the date of the contribution, you must have another document that does show the date of the contribution. 2011 tax form 1040ez If the pay stub, Form W-2, pledge card, or other document shows the date of the contribution, you do not need any other records except those just described in (1) and (2). 2011 tax form 1040ez Noncash Contributions For a contribution not made in cash, the records you must keep depend on whether your deduction for the contribution is: Less than $250, At least $250 but not more than $500, Over $500 but not more than $5,000, or Over $5,000. 2011 tax form 1040ez Amount of deduction. 2011 tax form 1040ez   In figuring whether your deduction is $500 or more, combine your claimed deductions for all similar items of property donated to any charitable organization during the year. 2011 tax form 1040ez   If you received goods or services in return, as described earlier in Contributions From Which You Benefit , reduce your contribution by the value of those goods or services. 2011 tax form 1040ez If you figure your deduction by reducing the fair market value of the donated property by its appreciation, as described earlier in Giving Property That Has Increased in Value , your contribution is the reduced amount. 2011 tax form 1040ez Deductions of Less Than $250 If you make any noncash contribution, you must get and keep a receipt from the charitable organization showing: The name of the charitable organization, The date and location of the charitable contribution, and A reasonably detailed description of the property. 2011 tax form 1040ez A letter or other written communication from the charitable organization acknowledging receipt of the contribution and containing the information in (1), (2), and (3) will serve as a receipt. 2011 tax form 1040ez You are not required to have a receipt where it is impractical to get one (for example, if you leave property at a charity's unattended drop site). 2011 tax form 1040ez Additional records. 2011 tax form 1040ez   You must also keep reliable written records for each item of contributed property. 2011 tax form 1040ez Your written records must include the following information. 2011 tax form 1040ez The name and address of the organization to which you contributed. 2011 tax form 1040ez The date and location of the contribution. 2011 tax form 1040ez A description of the property in detail reasonable under the circumstances. 2011 tax form 1040ez For a security, keep the name of the issuer, the type of security, and whether it is regularly traded on a stock exchange or in an over-the-counter market. 2011 tax form 1040ez The fair market value of the property at the time of the contribution and how you figured the fair market value. 2011 tax form 1040ez If it was determined by appraisal, keep a signed copy of the appraisal. 2011 tax form 1040ez The cost or other basis of the property, if you must reduce its fair market value by appreciation. 2011 tax form 1040ez Your records should also include the amount of the reduction and how you figured it. 2011 tax form 1040ez The amount you claim as a deduction for the tax year as a result of the contribution, if you contribute less than your entire interest in the property during the tax year. 2011 tax form 1040ez Your records must include the amount you claimed as a deduction in any earlier years for contributions of other interests in this property. 2011 tax form 1040ez They must also include the name and address of each organization to which you contributed the other interests, the place where any such tangible property is located or kept, and the name of any person in possession of the property, other than the organization to which you contributed it. 2011 tax form 1040ez The terms of any conditions attached to the contribution of property. 2011 tax form 1040ez Deductions of At Least $250 But Not More Than $500 If you claim a deduction of at least $250 but not more than $500 for a noncash charitable contribution, you must get and keep an acknowledgment of your contribution from the qualified organization. 2011 tax form 1040ez If you made more than one contribution of $250 or more, you must have either a separate acknowledgment for each or one acknowledgment that shows your total contributions. 2011 tax form 1040ez The acknowledgment must contain the information in items (1) through (3) under Deductions of Less Than $250 , earlier, and your written records must include the information listed in that discussion under Additional records . 2011 tax form 1040ez The acknowledgment must also meet these tests. 2011 tax form 1040ez It must be written. 2011 tax form 1040ez It must include: A description (but not necessarily the value) of any property you contributed, Whether the qualified organization gave you any goods or services as a result of your contribution (other than certain token items and membership benefits), and A description and good faith estimate of the value of any goods or services described in (b). 2011 tax form 1040ez If the only benefit you received was an intangible religious benefit (such as admission to a religious ceremony) that generally is not sold in a commercial transaction outside the donative context, the acknowledgment must say so and does not need to describe or estimate the value of the benefit. 2011 tax form 1040ez You must get it on or before the earlier of: The date you file your return for the year you make the contribution, or The due date, including extensions, for filing the return. 2011 tax form 1040ez Deductions Over $500 You are required to give additional information if you claim a deduction over $500 for noncash charitable contributions. 2011 tax form 1040ez See Records To Keep in Publication 526 for more information. 2011 tax form 1040ez Out-of-Pocket Expenses If you give services to a qualified organization and have unreimbursed out-of-pocket expenses related to those services, the following two rules apply. 2011 tax form 1040ez You must have adequate records to prove the amount of the expenses. 2011 tax form 1040ez If any of your unreimbursed out-of-pocket expenses, considered separately, are $250 or more (for example, you pay $250 or more for an airline ticket to attend a convention of a qualified organization as a chosen representative), you must get an acknowledgment from the qualified organization that contains: A description of the services you provided, A statement of whether or not the organization provided you any goods or services to reimburse you for the expenses you incurred, A description and a good faith estimate of the value of any goods or services (other than intangible religious benefits) provided to reimburse you, and A statement that the only benefit you received was an intangible religious benefit, if that was the case. 2011 tax form 1040ez The acknowledgment does not need to describe or estimate the value of an intangible religious benefit (defined earlier under Acknowledgment ). 2011 tax form 1040ez You must get the acknowledgment on or before the earlier of: The date you file your return for the year you make the contribution, or The due date, including extensions, for filing the return. 2011 tax form 1040ez Car expenses. 2011 tax form 1040ez   If you claim expenses directly related to use of your car in giving services to a qualified organization, you must keep reliable written records of your expenses. 2011 tax form 1040ez Whether your records are considered reliable depends on all the facts and circumstances. 2011 tax form 1040ez Generally, they may be considered reliable if you made them regularly and at or near the time you had the expenses. 2011 tax form 1040ez   For example, your records might show the name of the organization you were serving and the dates you used your car for a charitable purpose. 2011 tax form 1040ez If you use the standard mileage rate of 14 cents a mile, your records must show the miles you drove your car for the charitable purpose. 2011 tax form 1040ez If you deduct your actual expenses, your records must show the costs of operating the car that are directly related to a charitable purpose. 2011 tax form 1040ez   See Car expenses under Out-of-Pocket Expenses in Giving Services, earlier, for the expenses you can deduct. 2011 tax form 1040ez How To Report Report your charitable contributions on Schedule A (Form 1040). 2011 tax form 1040ez If your total deduction for all noncash contributions for the year is over $500, you must also file Form 8283. 2011 tax form 1040ez See How To Report in Publication 526 for more information. 2011 tax form 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications