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2010 Tax Deadline

2010 tax deadline 3. 2010 tax deadline   Investment Expenses Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Limits on DeductionsPassive activity. 2010 tax deadline Other income (nonpassive income). 2010 tax deadline Expenses. 2010 tax deadline Additional information. 2010 tax deadline Interest ExpensesInvestment Interest Limit on Deduction Bond Premium AmortizationSpecial rules to determine amounts payable on a bond. 2010 tax deadline Basis. 2010 tax deadline How To Figure Amortization Choosing To Amortize How To Report Amortization Expenses of Producing IncomeFees to buy or sell. 2010 tax deadline Including mutual fund or REMIC expenses in income. 2010 tax deadline Nondeductible ExpensesUsed as collateral. 2010 tax deadline Short-sale expenses. 2010 tax deadline Expenses for both tax-exempt and taxable income. 2010 tax deadline State income taxes. 2010 tax deadline Nondeductible amount. 2010 tax deadline Basis adjustment. 2010 tax deadline How To Report Investment Expenses When To Report Investment Expenses Topics - This chapter discusses: Limits on Deductions , Interest Expenses , Bond Premium Amortization , Expenses of Producing Income , Nondeductible Expenses , How To Report Investment Expenses , and When To Report Investment Expenses . 2010 tax deadline Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 925 Passive Activity and At-Risk Rules 929 Tax Rules for Children and Dependents Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions 4952 Investment Interest Expense Deduction See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. 2010 tax deadline Limits on Deductions Your deductions for investment expenses may be limited by: The at-risk rules, The passive activity loss limits, The limit on investment interest, or The 2% limit on certain miscellaneous itemized deductions. 2010 tax deadline The at-risk rules and passive activity rules are explained briefly in this section. 2010 tax deadline The limit on investment interest is explained later in this chapter under Interest Expenses . 2010 tax deadline The 2% limit is explained later in this chapter under Expenses of Producing Income . 2010 tax deadline At-risk rules. 2010 tax deadline   Special at-risk rules apply to most income-producing activities. 2010 tax deadline These rules limit the amount of loss you can deduct to the amount you risk losing in the activity. 2010 tax deadline Generally, this is the cash and the adjusted basis of property you contribute to the activity. 2010 tax deadline It also includes money you borrow for use in the activity if you are personally liable for repayment or if you use property not used in the activity as security for the loan. 2010 tax deadline For more information, see Publication 925. 2010 tax deadline Passive activity losses and credits. 2010 tax deadline   The amount of losses and tax credits you can claim from passive activities is limited. 2010 tax deadline Generally, you are allowed to deduct passive activity losses only up to the amount of your passive activity income. 2010 tax deadline Also, you can use credits from passive activities only against tax on the income from passive activities. 2010 tax deadline There are exceptions for certain activities, such as rental real estate activities. 2010 tax deadline Passive activity. 2010 tax deadline   A passive activity generally is any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate and any rental activity. 2010 tax deadline However, if you are involved in renting real estate, the activity is not a passive activity if both of the following are true. 2010 tax deadline More than one-half of the personal services you perform during the year in all trades or businesses are performed in real property trades or businesses in which you materially participate. 2010 tax deadline You perform more than 750 hours of services during the year in real property trades or businesses in which you materially participate. 2010 tax deadline  The term “trade or business” generally means any activity that involves the conduct of a trade or business, is conducted in anticipation of starting a trade or business, or involves certain research or experimental expenditures. 2010 tax deadline However, it does not include rental activities or certain activities treated as incidental to holding property for investment. 2010 tax deadline   You are considered to materially participate in an activity if you are involved on a regular, continuous, and substantial basis in the operations of the activity. 2010 tax deadline Other income (nonpassive income). 2010 tax deadline    Generally, you can use losses from passive activities only to offset income from passive activities. 2010 tax deadline You cannot use passive activity losses to offset your other income, such as your wages or your portfolio income. 2010 tax deadline Portfolio income includes gross income from interest, dividends, annuities, or royalties that is not derived in the ordinary course of a trade or business. 2010 tax deadline It also includes gains or losses (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property (other than an interest in a passive activity) producing portfolio income or held for investment. 2010 tax deadline This includes capital gain distributions from mutual funds (and other regulated investment companies) and real estate investment trusts. 2010 tax deadline   You cannot use passive activity losses to offset Alaska Permanent Fund dividends. 2010 tax deadline Expenses. 2010 tax deadline   Do not include in the computation of your passive activity income or loss: Expenses (other than interest) that are clearly and directly allocable to your portfolio income, or Interest expense properly allocable to portfolio income. 2010 tax deadline However, this interest and other expenses may be subject to other limits. 2010 tax deadline These limits are explained in the rest of this chapter. 2010 tax deadline Additional information. 2010 tax deadline   For more information about determining and reporting income and losses from passive activities, see Publication 925. 2010 tax deadline Interest Expenses This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. 2010 tax deadline For information on business interest, see chapter 4 of Publication 535. 2010 tax deadline You cannot deduct personal interest expenses other than qualified home mortgage interest, as explained in Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, and interest on certain student loans, as explained in Publication 970. 2010 tax deadline Investment Interest If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. 2010 tax deadline You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. 2010 tax deadline However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. 2010 tax deadline See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later. 2010 tax deadline You also cannot deduct interest expenses on straddles discussed under Interest expense and carrying charges on straddles , later. 2010 tax deadline Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. 2010 tax deadline Investment property. 2010 tax deadline   Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. 2010 tax deadline It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). 2010 tax deadline Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). 2010 tax deadline Partners, shareholders, and beneficiaries. 2010 tax deadline   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. 2010 tax deadline Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. 2010 tax deadline Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. 2010 tax deadline The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. 2010 tax deadline Example 1. 2010 tax deadline You borrow $10,000 and use $8,000 to buy stock. 2010 tax deadline You use the other $2,000 to buy items for your home. 2010 tax deadline Since 80% of the debt is used for, and allocated to, investment purposes, 80% of the interest on that debt is investment interest. 2010 tax deadline The other 20% is nondeductible personal interest. 2010 tax deadline Debt proceeds received in cash. 2010 tax deadline   If you receive debt proceeds in cash, the proceeds are generally not treated as investment property. 2010 tax deadline Debt proceeds deposited in account. 2010 tax deadline   If you deposit debt proceeds in an account, that deposit is treated as investment property, regardless of whether the account bears interest. 2010 tax deadline But, if you withdraw the funds and use them for another purpose, you must reallocate the debt to determine the amount considered to be for investment purposes. 2010 tax deadline Example 2. 2010 tax deadline Assume in Example 1 that you borrowed the money on March 1 and immediately bought the stock for $8,000. 2010 tax deadline You did not buy the household items until June 1. 2010 tax deadline You had deposited the $2,000 in the bank. 2010 tax deadline You had no other transactions on the bank account until June. 2010 tax deadline You did not sell the stock, and you made no principal payments on the debt. 2010 tax deadline You paid interest from another account. 2010 tax deadline The $8,000 is treated as being used for an investment purpose. 2010 tax deadline The $2,000 is treated as being used for an investment purpose for the 3-month period. 2010 tax deadline Your total interest expense for 3 months on this debt is investment interest. 2010 tax deadline In June, when you spend the $2,000 for household items, you must begin to allocate 80% of the debt and the interest expense to investment purposes and 20% to personal purposes. 2010 tax deadline Amounts paid within 30 days. 2010 tax deadline   If you receive loan proceeds in cash or if the loan proceeds are deposited in an account, you can treat any payment (up to the amount of the proceeds) made from any account you own, or from cash, as made from those proceeds. 2010 tax deadline This applies to any payment made within 30 days before or after the proceeds are received in cash or deposited in your account. 2010 tax deadline   If you received the loan proceeds in cash, you can treat the payment as made on the date you received the cash instead of the date you actually made the payment. 2010 tax deadline Payments on debt may require new allocation. 2010 tax deadline   As you repay a debt used for more than one purpose, you must reallocate the balance. 2010 tax deadline You must first reduce the amount allocated to personal purposes by the repayment. 2010 tax deadline You then reallocate the rest of the debt to find what part is for investment purposes. 2010 tax deadline Example 3. 2010 tax deadline If, in Example 2 , you repay $500 on November 1, the entire repayment is applied against the amount allocated to personal purposes. 2010 tax deadline The debt balance is now allocated as $8,000 for investment purposes and $1,500 for personal purposes. 2010 tax deadline Until the next reallocation is necessary, 84% ($8,000 ÷ $9,500) of the debt and the interest expense is allocated to investment. 2010 tax deadline Pass-through entities. 2010 tax deadline   If you use borrowed funds to buy an interest in a partnership or S corporation, then the interest on those funds must be allocated based on the assets of the entity. 2010 tax deadline If you contribute to the capital of the entity, you can make the allocation using any reasonable method. 2010 tax deadline Additional allocation rules. 2010 tax deadline   For more information about allocating interest expense, see chapter 4 of Publication 535. 2010 tax deadline When To Deduct Investment Interest If you use the cash method of accounting, you must pay the interest before you can deduct it. 2010 tax deadline If you use an accrual method of accounting, you can deduct interest over the period it accrues, regardless of when you pay it. 2010 tax deadline For an exception, see Unpaid expenses owed to related party under When To Report Investment Expenses, later in this chapter. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline You borrowed $1,000 on August 26, 2013, payable in 90 days at 12% interest. 2010 tax deadline On November 26, 2013, you paid this with a new note for $1,030, due on February 26, 2014. 2010 tax deadline If you use the cash method of accounting, you cannot deduct any part of the $30 interest on your return for 2013 because you did not actually pay it. 2010 tax deadline If you use an accrual method, you may be able to deduct a portion of the interest on the loans through December 31, 2013, on your return for 2013. 2010 tax deadline Interest paid in advance. 2010 tax deadline   Generally, if you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread the interest over the tax years to which it belongs under the OID rules discussed in chapter 1. 2010 tax deadline You can deduct in each year only the interest for that year. 2010 tax deadline Interest on margin accounts. 2010 tax deadline   If you are a cash method taxpayer, you can deduct interest on margin accounts to buy taxable securities as investment interest in the year you paid it. 2010 tax deadline You are considered to have paid interest on these accounts only when you actually pay the broker or when payment becomes available to the broker through your account. 2010 tax deadline Payment may become available to the broker through your account when the broker collects dividends or interest for your account, or sells securities held for you or received from you. 2010 tax deadline   You cannot deduct any interest on money borrowed for personal reasons. 2010 tax deadline Limit on interest deduction for market discount bonds. 2010 tax deadline   The amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a market discount bond may be limited. 2010 tax deadline This limit does not apply if you accrue the market discount and include it in your income currently. 2010 tax deadline   Under this limit, the interest is deductible only to the extent it is more than: The total interest and OID includible in gross income for the bond for the year, plus The market discount for the number of days you held the bond during the year. 2010 tax deadline Figure the amount in (2) above using the rules for figuring accrued market discount in chapter 1 under Market Discount Bonds . 2010 tax deadline Interest not deducted due to limit. 2010 tax deadline   In the year you dispose of the bond, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct in earlier years because of the limit. 2010 tax deadline Choosing to deduct disallowed interest expense before the year of disposition. 2010 tax deadline   You can choose to deduct disallowed interest expense in any year before the year you dispose of the bond, up to your net interest income from the bond during the year. 2010 tax deadline The rest of the disallowed interest expense remains deductible in the year you dispose of the bond. 2010 tax deadline Net interest income. 2010 tax deadline   This is the interest income (including OID) from the bond that you include in income for the year, minus the interest expense paid or accrued during the year to purchase or carry the bond. 2010 tax deadline Limit on interest deduction for short-term obligations. 2010 tax deadline   If the current income inclusion rules discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations do not apply to you, the amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a short-term obligation is limited. 2010 tax deadline   The interest is deductible only to the extent it is more than: The amount of acquisition discount or OID on the obligation for the tax year, plus The amount of any interest payable on the obligation for the year that is not included in income because of your accounting method (other than interest taken into account in determining the amount of acquisition discount or OID). 2010 tax deadline The method of determining acquisition discount and OID for short-term obligations is discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations . 2010 tax deadline Interest not deducted due to limit. 2010 tax deadline   In the year you dispose of the obligation, or, if you choose, in another year in which you have net interest income from the obligation, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct for an earlier year because of the limit. 2010 tax deadline Follow the same rules provided in the earlier discussion under Limit on interest deduction for market discount bonds , earlier. 2010 tax deadline Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to your net investment income. 2010 tax deadline You can carry over the amount of investment interest you could not deduct because of this limit to the next tax year. 2010 tax deadline The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. 2010 tax deadline You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. 2010 tax deadline Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. 2010 tax deadline Investment income. 2010 tax deadline   This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). 2010 tax deadline Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. 2010 tax deadline It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. 2010 tax deadline Choosing to include qualified dividends. 2010 tax deadline   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 1. 2010 tax deadline However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. 2010 tax deadline   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. 2010 tax deadline   If you choose to include any of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. 2010 tax deadline Choosing to include net capital gain. 2010 tax deadline    Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). 2010 tax deadline However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. 2010 tax deadline   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. 2010 tax deadline   If you choose to include any of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. 2010 tax deadline   For more information about the capital gains rates, see Capital Gain Tax Rates in chapter 4. 2010 tax deadline    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. 2010 tax deadline Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. 2010 tax deadline Investment income of child reported on parent's return. 2010 tax deadline   Investment income includes the part of your child's interest and dividend income you choose to report on your return. 2010 tax deadline If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814. 2010 tax deadline Include it on line 4a of Form 4952. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline Your 8-year-old son has interest income of $2,200, which you choose to report on your own return. 2010 tax deadline You enter $2,200 on Form 8814, lines 1a and 4, and $200 on lines 6 and 12 and complete Part II. 2010 tax deadline Also enter $200 on Form 1040, line 21. 2010 tax deadline Your investment income includes this $200. 2010 tax deadline Child's qualified dividends. 2010 tax deadline   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. 2010 tax deadline However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. 2010 tax deadline   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). 2010 tax deadline Child's Alaska Permanent Fund dividends. 2010 tax deadline   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. 2010 tax deadline To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. 2010 tax deadline Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. 2010 tax deadline Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline Your 10-year-old child has taxable interest income of $4,000 and Alaska Permanent Fund dividends of $2,000. 2010 tax deadline You choose to report this on your return. 2010 tax deadline You enter $4,000 on Form 8814, line 1a, $2,000 on line 2a, and $6,000 on line 4. 2010 tax deadline You then enter $4,000 on Form 8814, lines 6 and 12, and Form 1040, line 21. 2010 tax deadline You figure the amount of your child's income that you can consider your investment income as follows: $4,000 − ($4,000 × ($2,000 ÷ $6,000)) = $2,667 You include the result, $2,667, on Form 4952, line 4a. 2010 tax deadline Child's capital gain distributions. 2010 tax deadline   If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D (Form 1040), line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. 2010 tax deadline However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. 2010 tax deadline   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). 2010 tax deadline Investment expenses. 2010 tax deadline   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. 2010 tax deadline Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. 2010 tax deadline Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A (Form 1040), line 27. 2010 tax deadline See Expenses of Producing Income , later, for a discussion of the 2% limit. 2010 tax deadline Losses from passive activities. 2010 tax deadline   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). 2010 tax deadline See Publication 925 for information about passive activities. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline Ted is a partner in a partnership that operates a business. 2010 tax deadline However, he does not materially participate in the partnership's business. 2010 tax deadline Ted's interest in the partnership is considered a passive activity. 2010 tax deadline Ted's investment income from interest and dividends (other than qualified dividends) is $10,000. 2010 tax deadline His investment expenses (other than interest) are $3,200 after taking into account the 2% limit on miscellaneous itemized deductions. 2010 tax deadline His investment interest expense is $8,000. 2010 tax deadline Ted also has income from the partnership of $2,000. 2010 tax deadline Ted figures his net investment income and the limit on his investment interest expense deduction in the following way: Total investment income $10,000 Minus: Investment expenses (other than interest) 3,200 Net investment income $6,800 Deductible investment interest expense for the year $6,800 The $2,000 of income from the passive activity is not used in determining Ted's net investment income. 2010 tax deadline His investment interest deduction for the year is limited to $6,800, the amount of his net investment income. 2010 tax deadline Form 4952 Use Form 4952 to figure your deduction for investment interest. 2010 tax deadline See Form 4952 for more information. 2010 tax deadline Exception to use of Form 4952. 2010 tax deadline   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. 2010 tax deadline Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. 2010 tax deadline You do not have any other deductible investment expenses. 2010 tax deadline You have no carryover of investment interest expense from 2012. 2010 tax deadline   If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. 2010 tax deadline    Bond Premium Amortization If you pay a premium to buy a bond, the premium is part of your basis in the bond. 2010 tax deadline If the bond yields taxable interest, you can choose to amortize the premium. 2010 tax deadline This generally means that each year, over the life of the bond, you use a part of the premium to reduce the amount of interest includible in your income. 2010 tax deadline If you make this choice, you must reduce your basis in the bond by the amortization for the year. 2010 tax deadline If the bond yields tax-exempt interest, you must amortize the premium. 2010 tax deadline This amortized amount is not deductible in determining taxable income. 2010 tax deadline However, each year you must reduce your basis in the bond (and tax-exempt interest otherwise reportable on Form 1040, line 8b) by the amortization for the year. 2010 tax deadline Bond premium. 2010 tax deadline   Bond premium is the amount by which your basis in the bond right after you get it is more than the total of all amounts payable on the bond after you get it (other than payments of qualified stated interest). 2010 tax deadline For example, a bond with a maturity value of $1,000 generally would have a $50 premium if you buy it for $1,050. 2010 tax deadline Special rules to determine amounts payable on a bond. 2010 tax deadline   For special rules that apply to determine the amounts payable on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. 2010 tax deadline 171-3. 2010 tax deadline Basis. 2010 tax deadline   In general, your basis for figuring bond premium amortization is the same as your basis for figuring any loss on the sale of the bond. 2010 tax deadline However, you may need to use a different basis for: Convertible bonds, Bonds you got in a trade, and Bonds whose basis has to be determined using the basis of the person who transferred the bond to you. 2010 tax deadline See Regulations section 1. 2010 tax deadline 171-1(e). 2010 tax deadline Dealers. 2010 tax deadline   A dealer in taxable bonds (or anyone who holds them mainly for sale to customers in the ordinary course of a trade or business or who would properly include bonds in inventory at the close of the tax year) cannot claim a deduction for amortizable bond premium. 2010 tax deadline   See section 75 of the Internal Revenue Code for the treatment of bond premium by a dealer in tax-exempt bonds. 2010 tax deadline How To Figure Amortization For bonds issued after September 27, 1985, you must amortize bond premium using a constant yield method on the basis of the bond's yield to maturity, determined by using the bond's basis and compounding at the close of each accrual period. 2010 tax deadline Constant yield method. 2010 tax deadline   Figure the bond premium amortization for each accrual period as follows. 2010 tax deadline Step 1: Determine your yield. 2010 tax deadline   Your yield is the discount rate that, when used in figuring the present value of all remaining payments to be made on the bond (including payments of qualified stated interest), produces an amount equal to your basis in the bond. 2010 tax deadline Figure the yield as of the date you got the bond. 2010 tax deadline It must be constant over the term of the bond and must be figured to at least two decimal places when expressed as a percentage. 2010 tax deadline   If you do not know the yield, consult your broker or tax advisor. 2010 tax deadline Databases available to them are likely to show the yield at the date of purchase. 2010 tax deadline Step 2: Determine the accrual periods. 2010 tax deadline   You can choose the accrual periods to use. 2010 tax deadline They may be of any length and may vary in length over the term of the bond, but each accrual period can be no longer than 1 year and each scheduled payment of principal or interest must occur either on the first or the final day of an accrual period. 2010 tax deadline The computation is simplest if accrual periods are the same as the intervals between interest payment dates. 2010 tax deadline Step 3: Determine the bond premium for the accrual period. 2010 tax deadline   To do this, multiply your adjusted acquisition price at the beginning of the accrual period by your yield. 2010 tax deadline Then subtract the result from the qualified stated interest for the period. 2010 tax deadline   Your adjusted acquisition price at the beginning of the first accrual period is the same as your basis. 2010 tax deadline After that, it is your basis decreased by the amount of bond premium amortized for earlier periods and the amount of any payment previously made on the bond other than a payment of qualified stated interest. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline On February 1, 2012, you bought a taxable bond for $110,000. 2010 tax deadline The bond has a stated principal amount of $100,000, payable at maturity on February 1, 2019, making your premium $10,000 ($110,000 − $100,000). 2010 tax deadline The bond pays qualified stated interest of $10,000 on February 1 of each year. 2010 tax deadline Your yield is 8. 2010 tax deadline 07439% compounded annually. 2010 tax deadline You choose to use annual accrual periods ending on February 1 of each year. 2010 tax deadline To find your bond premium amortization for the accrual period ending on February 1, 2013, you multiply the adjusted acquisition price at the beginning of the period ($110,000) by your yield. 2010 tax deadline When you subtract the result ($8,881. 2010 tax deadline 83) from the qualified stated interest for the period ($10,000), you find that your bond premium amortization for the period is $1,118. 2010 tax deadline 17. 2010 tax deadline Special rules to figure amortization. 2010 tax deadline   For special rules to figure the bond premium amortization on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. 2010 tax deadline 171-3. 2010 tax deadline Bonds Issued Before September 28, 1985 For these bonds, you can amortize bond premium using any reasonable method. 2010 tax deadline Reasonable methods include: The straight-line method, and The Revenue Ruling 82-10 method. 2010 tax deadline Straight-line method. 2010 tax deadline   Under this method, the amount of your bond premium amortization is the same each month. 2010 tax deadline Divide the number of months you held the bond during the year by the number of months from the beginning of the tax year (or, if later, the date of acquisition) to the date of maturity or earlier call date. 2010 tax deadline Then multiply the result by the bond premium (reduced by any bond premium amortization claimed in earlier years). 2010 tax deadline This gives you your bond premium amortization for the year. 2010 tax deadline Revenue Ruling 82-10 method. 2010 tax deadline   Under this method, the amount of your bond premium amortization increases each month over the life of the bond. 2010 tax deadline This method is explained in Revenue Ruling 82-10, 1982-1 C. 2010 tax deadline B. 2010 tax deadline 46. 2010 tax deadline Choosing To Amortize You choose to amortize the premium on taxable bonds by reporting the amortization for the year on your income tax return for the first tax year you want the choice to apply. 2010 tax deadline You should attach a statement to your return that you are making this choice under section 171. 2010 tax deadline See How To Report Amortization, next. 2010 tax deadline This choice is binding for the year you make it and for later tax years. 2010 tax deadline It applies to all taxable bonds you own in the year you make the choice and also to those you acquire in later years. 2010 tax deadline You can change your decision to amortize bond premium only with the written approval of the IRS. 2010 tax deadline To request approval, use Form 3115. 2010 tax deadline For more information on requesting approval, see section 5 of the Appendix to Revenue Procedure 2011-14 in Internal Revenue Bulletin 2011-4. 2010 tax deadline You can find Revenue Procedure 2011-14 at www. 2010 tax deadline irs. 2010 tax deadline gov/irb/2011-04_IRB/ar08. 2010 tax deadline html. 2010 tax deadline How To Report Amortization Subtract the bond premium amortization from your interest income from these bonds. 2010 tax deadline Report the bond's interest on Schedule B (Form 1040A or 1040), line 1. 2010 tax deadline Under your last entry on line 1, put a subtotal of all interest listed on line 1. 2010 tax deadline Below this subtotal, print “ABP Adjustment,” and the total interest you received. 2010 tax deadline Subtract this amount from the subtotal, and enter the result on line 2. 2010 tax deadline Bond premium amortization more than interest. 2010 tax deadline   If the amount of your bond premium amortization for an accrual period is more than the qualified stated interest for the period, you can deduct the difference as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 28. 2010 tax deadline    But your deduction is limited to the amount by which your total interest inclusions on the bond in prior accrual periods is more than your total bond premium deductions on the bond in prior periods. 2010 tax deadline Any amount you cannot deduct because of this limit can be carried forward to the next accrual period. 2010 tax deadline Pre-1998 election to amortize bond premium. 2010 tax deadline   Generally, if you first elected to amortize bond premium before 1998, the above treatment of the premium does not apply to bonds you acquired before 1988. 2010 tax deadline Bonds acquired before October 23, 1986. 2010 tax deadline   The amortization of the premium on these bonds is a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 2010 tax deadline Bonds acquired after October 22, 1986, but before 1988. 2010 tax deadline    The amortization of the premium on these bonds is investment interest expense subject to the investment interest limit, unless you choose to treat it as an offset to interest income on the bond. 2010 tax deadline Expenses of Producing Income You deduct investment expenses (other than interest expenses) as miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040). 2010 tax deadline To be deductible, these expenses must be ordinary and necessary expenses paid or incurred: To produce or collect income, or To manage property held for producing income. 2010 tax deadline The expenses must be directly related to the income or income-producing property, and the income must be taxable to you. 2010 tax deadline The deduction for most income-producing expenses is subject to a 2% limit that also applies to certain other miscellaneous itemized deductions. 2010 tax deadline The amount deductible is limited to the total of these miscellaneous deductions that is more than 2% of your adjusted gross income. 2010 tax deadline For information on how to report expenses of producing income, see How To Report Investment Expenses , later. 2010 tax deadline Attorney or accounting fees. 2010 tax deadline   You can deduct attorney or accounting fees that are necessary to produce or collect taxable income. 2010 tax deadline However, in some cases, attorney or accounting fees are part of the basis of property. 2010 tax deadline See Basis of Investment Property in chapter 4. 2010 tax deadline Automatic investment service and dividend reinvestment plans. 2010 tax deadline   A bank may offer its checking account customers an automatic investment service so that, for a charge, each customer can choose to invest a part of the checking account each month in common stock. 2010 tax deadline Or a bank that is a dividend disbursing agent for a number of publicly-owned corporations may set up an automatic dividend reinvestment service. 2010 tax deadline Through that service, cash dividends are reinvested in more shares of stock after the bank deducts a service charge. 2010 tax deadline   A corporation in which you own stock also may have a dividend reinvestment plan. 2010 tax deadline This plan lets you choose to use your dividends to buy more shares of stock in the corporation instead of receiving the dividends in cash. 2010 tax deadline   You can deduct the monthly service charge you pay to a bank to participate in an automatic investment service. 2010 tax deadline If you participate in a dividend reinvestment plan, you can deduct any service charge subtracted from your cash dividends before the dividends are used to buy more shares of stock. 2010 tax deadline Deduct the charges in the year you pay them. 2010 tax deadline Clerical help and office rent. 2010 tax deadline   You can deduct office expenses, such as rent and clerical help, you incurred in connection with your investments and collecting the taxable income on your investments. 2010 tax deadline Cost of replacing missing securities. 2010 tax deadline   To replace your taxable securities that are mislaid, lost, stolen, or destroyed, you may have to post an indemnity bond. 2010 tax deadline You can deduct the premium you pay to buy the indemnity bond and the related incidental expenses. 2010 tax deadline   You may, however, get a refund of part of the bond premium if the missing securities are recovered within a specified time. 2010 tax deadline Under certain types of insurance policies, you can recover some of the expenses. 2010 tax deadline   If you receive the refund in the tax year you pay the amounts, you can deduct only the difference between the expenses paid and the amount refunded. 2010 tax deadline If the refund is made in a later tax year, you must include the refund in income in the year you received it, but only to the extent that the expenses decreased your tax in the year you deducted them. 2010 tax deadline Fees to collect income. 2010 tax deadline   You can deduct fees you pay to a broker, bank, trustee, or similar agent to collect investment income, such as your taxable bond or mortgage interest, or your dividends on shares of stock. 2010 tax deadline Fees to buy or sell. 2010 tax deadline   You cannot deduct a fee you pay to a broker to acquire investment property, such as stocks or bonds. 2010 tax deadline You must add the fee to the cost of the property. 2010 tax deadline See Basis of Investment Property in chapter 4. 2010 tax deadline    You cannot deduct any broker's fees, commissions, or option premiums you pay (or that were netted out) in connection with the sale of investment property. 2010 tax deadline They can be used only to figure gain or loss from the sale. 2010 tax deadline See Reporting Capital Gains and Losses , in chapter 4, for more information about the treatment of these sale expenses. 2010 tax deadline Investment counsel and advice. 2010 tax deadline   You can deduct fees you pay for counsel and advice about investments that produce taxable income. 2010 tax deadline This includes amounts you pay for investment advisory services. 2010 tax deadline Safe deposit box rent. 2010 tax deadline   You can deduct rent you pay for a safe deposit box if you use the box to store taxable income-producing stocks, bonds, or other investment-related papers and documents. 2010 tax deadline If you also use the box to store tax-exempt securities or personal items, you can deduct only part of the rent. 2010 tax deadline See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later, to figure what part you can deduct. 2010 tax deadline State and local transfer taxes. 2010 tax deadline   You cannot deduct the state and local transfer taxes you pay when you buy or sell securities. 2010 tax deadline If you pay these transfer taxes when you buy securities, you must treat them as part of the cost of the property. 2010 tax deadline If you pay these transfer taxes when you sell securities, you must treat them as a reduction in the amount realized. 2010 tax deadline Trustee's commissions for revocable trust. 2010 tax deadline   If you set up a revocable trust and have its income distributed to you, you can deduct the commission you pay the trustee for managing the trust to the extent it is to produce or collect taxable income or to manage property. 2010 tax deadline However, you cannot deduct any part of the commission used for producing or collecting tax-exempt income or for managing property that produces tax-exempt income. 2010 tax deadline   If you are a cash-basis taxpayer and pay the commissions for several years in advance, you must deduct a part of the commission each year. 2010 tax deadline You cannot deduct the entire amount in the year you pay it. 2010 tax deadline Investment expenses from pass-through entities. 2010 tax deadline   If you hold an interest in a partnership, S corporation, real estate mortgage investment conduit (REMIC), or a nonpublicly offered mutual fund, you can deduct your share of that entity's investment expenses. 2010 tax deadline A partnership or S corporation will show your share of these expenses on your Schedule K-1 (Form 1065) or Schedule K-1 (Form 1120S). 2010 tax deadline A nonpublicly offered mutual fund will indicate your share of these expenses in box 5 of Form 1099-DIV (or substitute statement). 2010 tax deadline Publicly-offered mutual funds are discussed later. 2010 tax deadline   If you hold an interest in a REMIC, any expenses relating to your residual interest investment will be shown on Schedule Q (Form 1066), line 3b. 2010 tax deadline Any expenses relating to your regular interest investment will appear in box 5 of Form 1099-INT (or substitute statement) or box 9 of Form 1099-OID (or substitute statement). 2010 tax deadline   Report your share of these investment expenses on Schedule A (Form 1040), subject to the 2% limit, in the same manner as your other investment expenses. 2010 tax deadline Including mutual fund or REMIC expenses in income. 2010 tax deadline   Your share of the investment expenses of a REMIC or a nonpublicly offered mutual fund, as described above, are considered to be indirect deductions through that pass-through entity. 2010 tax deadline You must include in your gross income an amount equal to the expenses allocated to you, whether or not you are able to claim a deduction for those expenses. 2010 tax deadline If you are a shareholder in a nonpublicly offered mutual fund, you must include on your return the full amount of ordinary dividends or other distributions of stock, as shown in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement). 2010 tax deadline If you are a residual interest holder in a REMIC, you must report as ordinary income on Schedule E (Form 1040) the total amounts shown on Schedule Q (Form 1066), lines 1b and 3b. 2010 tax deadline If you are a REMIC regular interest holder, you must include the amount of any expense allocation you received on Form 1040, line 8a. 2010 tax deadline Publicly-offered mutual funds. 2010 tax deadline   Most mutual funds are publicly offered. 2010 tax deadline These mutual funds, generally, are traded on an established securities exchange. 2010 tax deadline These funds do not pass investment expenses through to you. 2010 tax deadline Instead, the dividend income they report to you in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) is already reduced by your share of investment expenses. 2010 tax deadline As a result, you cannot deduct the expenses on your return. 2010 tax deadline   Include the amount from box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) in your income. 2010 tax deadline    A publicly offered mutual fund is one that: Is continuously offered pursuant to a public offering, Is regularly traded on an established securities market, and Is held by or for no fewer than 500 persons at any time during the year. 2010 tax deadline Contact your mutual fund if you are not sure whether it is publicly offered. 2010 tax deadline Nondeductible Expenses Some expenses that you incur as an investor are not deductible. 2010 tax deadline Stockholders' meetings. 2010 tax deadline   You cannot deduct transportation and other expenses you pay to attend stockholders' meetings of companies in which you have no interest other than owning stock. 2010 tax deadline This is true even if your purpose in attending is to get information that would be useful in making further investments. 2010 tax deadline Investment-related seminar. 2010 tax deadline   You cannot deduct expenses for attending a convention, seminar, or similar meeting for investment purposes. 2010 tax deadline Single-premium life insurance, endowment, and annuity contracts. 2010 tax deadline   You cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a single-premium life insurance, endowment, or annuity contract. 2010 tax deadline Used as collateral. 2010 tax deadline   If you use a single premium annuity contract as collateral to obtain or continue a mortgage loan, you cannot deduct any interest on the loan that is collateralized by the annuity contract. 2010 tax deadline Figure the amount of interest expense disallowed by multiplying the current interest rate on the mortgage loan by the lesser of the amount of the annuity contract used as collateral or the amount of the loan. 2010 tax deadline Borrowing on insurance. 2010 tax deadline   Generally, you cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a life insurance, endowment, or annuity contract if you plan to systematically borrow part or all of the increases in the cash value of the contract. 2010 tax deadline This rule applies to the interest on the total amount borrowed to buy or carry the contract, not just the interest on the borrowed increases in the cash value. 2010 tax deadline Tax-exempt income. 2010 tax deadline   You cannot deduct expenses you incur to produce tax-exempt income. 2010 tax deadline Nor can you deduct interest on money you borrow to buy tax-exempt securities or shares in a mutual fund or other regulated investment company that distributes only exempt-interest dividends. 2010 tax deadline Short-sale expenses. 2010 tax deadline   The rule disallowing a deduction for interest expenses on tax-exempt securities applies to amounts you pay in connection with personal property used in a short sale or amounts paid by others for the use of any collateral in connection with the short sale. 2010 tax deadline However, it does not apply to the expenses you incur if you deposit cash as collateral for the property used in the short sale and the cash does not earn a material return during the period of the sale. 2010 tax deadline Short sales are discussed in Short Sales in chapter 4. 2010 tax deadline Expenses for both tax-exempt and taxable income. 2010 tax deadline   You may have expenses that are for both tax-exempt and taxable income. 2010 tax deadline If you cannot specifically identify what part of the expenses is for each type of income, you can divide the expenses, using reasonable proportions based on facts and circumstances. 2010 tax deadline You must attach a statement to your return showing how you divided the expenses and stating that each deduction claimed is not based on tax-exempt income. 2010 tax deadline   One accepted method for dividing expenses is to do it in the same proportion that each type of income is to the total income. 2010 tax deadline If the expenses relate in part to capital gains and losses, include the gains, but not the losses, in figuring this proportion. 2010 tax deadline To find the part of the expenses that is for the tax-exempt income, divide your tax-exempt income by the total income and multiply your expenses by the result. 2010 tax deadline Example. 2010 tax deadline You received $6,000 interest; $4,800 was tax-exempt and $1,200 was taxable. 2010 tax deadline In earning this income, you had $500 of expenses. 2010 tax deadline You cannot specifically identify the amount of each expense item that is for each income item, so you must divide your expenses. 2010 tax deadline 80% ($4,800 tax-exempt interest divided by $6,000 total interest) of your expenses is for the tax-exempt income. 2010 tax deadline You cannot deduct $400 (80% of $500) of the expenses. 2010 tax deadline You can deduct $100 (the rest of the expenses) because they are for the taxable interest. 2010 tax deadline State income taxes. 2010 tax deadline   If you itemize your deductions, you can deduct, as taxes, state income taxes on interest income that is exempt from federal income tax. 2010 tax deadline But you cannot deduct, as either taxes or investment expenses, state income taxes on other exempt income. 2010 tax deadline Interest expense and carrying charges on straddles. 2010 tax deadline   You cannot deduct interest and carrying charges allocable to personal property that is part of a straddle. 2010 tax deadline The nondeductible interest and carrying charges are added to the basis of the straddle property. 2010 tax deadline However, this treatment does not apply if: All the offsetting positions making up the straddle either consist of one or more qualified covered call options and the optioned stock, or consist of section 1256 contracts (and the straddle is not part of a larger straddle); or The straddle is a hedging transaction. 2010 tax deadline  For information about straddles, including definitions of the terms used in this discussion, see Straddles in chapter 4. 2010 tax deadline   Interest includes any amount you pay or incur in connection with personal property used in a short sale. 2010 tax deadline However, you must first apply the rules discussed in Payments in lieu of dividends under Short Sales in chapter 4. 2010 tax deadline   To determine the interest on market discount bonds and short-term obligations that are part of a straddle, you must first apply the rules discussed under Limit on interest deduction for market discount bonds and Limit on interest deduction for short-term obligations (both under Interest Expenses, earlier). 2010 tax deadline Nondeductible amount. 2010 tax deadline   Figure the nondeductible interest and carrying charges on straddle property as follows. 2010 tax deadline Add: Interest on indebtedness incurred or continued to buy or carry the personal property, and All other amounts (including charges to insure, store, or transport the personal property) paid or incurred to carry the personal property. 2010 tax deadline Subtract from the amount in (1): Interest (including OID) includible in gross income for the year on the personal property, Any income from the personal property treated as ordinary income on the disposition of short-term government obligations or as ordinary income under the market discount and short-term bond provisions — see Discount on Debt Instruments in chapter 1, The dividends includible in gross income for the year from the personal property, and Any payment on a loan of the personal property for use in a short sale that is includible in gross income. 2010 tax deadline Basis adjustment. 2010 tax deadline   Add the nondeductible amount to the basis of your straddle property. 2010 tax deadline How To Report Investment Expenses To deduct your investment expenses, you must itemize deductions on Schedule A (Form 1040). 2010 tax deadline Enter your deductible investment interest expense on Schedule A (Form1040), line 14. 2010 tax deadline Include any deductible short sale expenses. 2010 tax deadline (See Short Sales in chapter 4 for information on these expenses. 2010 tax deadline ) Also attach a completed Form 4952 if you used that form to figure your investment interest expense. 2010 tax deadline Enter the total amount of your other investment expenses (other than interest expenses) on Schedule A (Form 1040), line 23. 2010 tax deadline List the type and amount of each expense on the dotted lines next to line 23. 2010 tax deadline (If necessary, you can show the required information on an attached statement. 2010 tax deadline ) For information on how to report amortizable bond premium, see Bond Premium Amortization , earlier in this chapter. 2010 tax deadline When To Report Investment Expenses If you use the cash method to report income and expenses, you generally deduct your expenses, except for certain prepaid interest, in the year you pay them. 2010 tax deadline If you use an accrual method, you generally deduct your expenses when you incur a liability for them, rather than when you pay them. 2010 tax deadline Also see When To Deduct Investment Interest , earlier in this chapter. 2010 tax deadline Unpaid expenses owed to related party. 2010 tax deadline   If you use an accrual method, you cannot deduct interest and other expenses owed to a related cash-basis person until payment is made and the amount is includible in the gross income of that person. 2010 tax deadline The relationship, for purposes of this rule, is determined as of the end of the tax year for which the interest or expense would otherwise be deductible. 2010 tax deadline If a deduction is denied under this rule, this rule will continue to apply even if your relationship with the person ceases to exist before the amount is includible in the gross income of that person. 2010 tax deadline   This rule generally applies to those relationships listed in chapter 4 under Related Party Transactions . 2010 tax deadline It also applies to accruals by partnerships to partners, partners to partnerships, shareholders to S corporations, and S corporations to shareholders. 2010 tax deadline   The postponement of deductions for unpaid expenses and interest under the related party rule does not apply to OID, regardless of when payment is made. 2010 tax deadline This rule also does not apply to loans with below-market interest rates or to certain payments for the use of property and services when the lender or recipient has to include payments periodically in income, even if a payment has not been made. 2010 tax deadline Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Community Oriented Policing Services (COPS)

The Office of Community Oriented Policing Services advances the practice of community policing through sharing information and making grants to police departments in the United States.

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The 2010 Tax Deadline

2010 tax deadline Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. 2010 tax deadline UU. 2010 tax deadline durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. 2010 tax deadline Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. 2010 tax deadline Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. 2010 tax deadline Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. 2010 tax deadline Ingreso bruto ajustado (AGI). 2010 tax deadline   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. 2010 tax deadline   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline No necesita leer el resto de la publicación. 2010 tax deadline Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. 2010 tax deadline Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. 2010 tax deadline No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. 2010 tax deadline Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. 2010 tax deadline Bienes gananciales. 2010 tax deadline   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. 2010 tax deadline Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. 2010 tax deadline Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). 2010 tax deadline Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. 2010 tax deadline (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). 2010 tax deadline Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. 2010 tax deadline Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. 2010 tax deadline Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. 2010 tax deadline S. 2010 tax deadline Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Ciudadano de los Estados Unidos. 2010 tax deadline   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. 2010 tax deadline Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). 2010 tax deadline   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. 2010 tax deadline El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. 2010 tax deadline   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Otro número de identificación del contribuyente. 2010 tax deadline    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). 2010 tax deadline Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). 2010 tax deadline Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). 2010 tax deadline   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). 2010 tax deadline Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). 2010 tax deadline   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. 2010 tax deadline Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. 2010 tax deadline socialsecurity. 2010 tax deadline gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. 2010 tax deadline Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. 2010 tax deadline   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. 2010 tax deadline Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. 2010 tax deadline S. 2010 tax deadline Individual Income Tax Return, en inglés). 2010 tax deadline Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). 2010 tax deadline Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. 2010 tax deadline Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. 2010 tax deadline Su cónyuge no vivió con usted. 2010 tax deadline   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. 2010 tax deadline En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. 2010 tax deadline Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. 2010 tax deadline Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. 2010 tax deadline En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. 2010 tax deadline Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. 2010 tax deadline S. 2010 tax deadline Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. 2010 tax deadline Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). 2010 tax deadline Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. 2010 tax deadline Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. 2010 tax deadline Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. 2010 tax deadline Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. 2010 tax deadline S. 2010 tax deadline Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. 2010 tax deadline Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. 2010 tax deadline Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. 2010 tax deadline Formulario 1040EZ. 2010 tax deadline   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. 2010 tax deadline Formulario 1040A. 2010 tax deadline   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. 2010 tax deadline Formulario 1040. 2010 tax deadline   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. 2010 tax deadline    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. 2010 tax deadline Intereses y Dividendos         1. 2010 tax deadline Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. 2010 tax deadline 1. 2010 tax deadline   2. 2010 tax deadline Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. 2010 tax deadline 2. 2010 tax deadline   3. 2010 tax deadline Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. 2010 tax deadline 3. 2010 tax deadline   4. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. 2010 tax deadline (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). 2010 tax deadline 4. 2010 tax deadline   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. 2010 tax deadline Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. 2010 tax deadline 5. 2010 tax deadline       6. 2010 tax deadline Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. 2010 tax deadline Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. 2010 tax deadline (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). 2010 tax deadline 6. 2010 tax deadline       7. 2010 tax deadline Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. 2010 tax deadline (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2010 tax deadline 7. 2010 tax deadline   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. 2010 tax deadline Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. 2010 tax deadline 8. 2010 tax deadline       9. 2010 tax deadline Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. 2010 tax deadline       10. 2010 tax deadline Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. 2010 tax deadline (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2010 tax deadline 10. 2010 tax deadline   Actividades Pasivas         11. 2010 tax deadline Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. 2010 tax deadline (g)), 34a (col. 2010 tax deadline (d)), o 40 del Anexo E). 2010 tax deadline  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. 2010 tax deadline 11. 2010 tax deadline       12. 2010 tax deadline Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. 2010 tax deadline (f)), 34b (col. 2010 tax deadline (c)) o 40 del Anexo E). 2010 tax deadline Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. 2010 tax deadline 12. 2010 tax deadline       13. 2010 tax deadline Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. 2010 tax deadline (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2010 tax deadline 13. 2010 tax deadline   14. 2010 tax deadline Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. 2010 tax deadline Anote la suma total. 2010 tax deadline Éste es su ingreso de inversiones. 2010 tax deadline 14. 2010 tax deadline   15. 2010 tax deadline ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. 2010 tax deadline Usted no puede reclamar el crédito. 2010 tax deadline  ❑ No. 2010 tax deadline Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). 2010 tax deadline       Instrucciones para las líneas 11 y 12. 2010 tax deadline Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. 2010 tax deadline Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. 2010 tax deadline Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). 2010 tax deadline Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. 2010 tax deadline     1. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. 2010 tax deadline 1. 2010 tax deadline   2. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. 2010 tax deadline 2. 2010 tax deadline   3. 2010 tax deadline Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. 2010 tax deadline 3. 2010 tax deadline   4. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. 2010 tax deadline 4. 2010 tax deadline   5. 2010 tax deadline Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. 2010 tax deadline 5. 2010 tax deadline   6. 2010 tax deadline Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. 2010 tax deadline 6. 2010 tax deadline   7. 2010 tax deadline Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. 2010 tax deadline Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). 2010 tax deadline 7. 2010 tax deadline   8. 2010 tax deadline Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. 2010 tax deadline 8. 2010 tax deadline   9. 2010 tax deadline Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. 2010 tax deadline 9. 2010 tax deadline   10. 2010 tax deadline Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. 2010 tax deadline Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. 2010 tax deadline 10. 2010 tax deadline     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). 2010 tax deadline     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. 2010 tax deadline Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). 2010 tax deadline Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. 2010 tax deadline Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. 2010 tax deadline Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. 2010 tax deadline En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. 2010 tax deadline 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. 2010 tax deadline Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. 2010 tax deadline Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. 2010 tax deadline El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. 2010 tax deadline Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. 2010 tax deadline La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). 2010 tax deadline La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. 2010 tax deadline Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. 2010 tax deadline Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. 2010 tax deadline Salarios, sueldos y propinas. 2010 tax deadline    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. 2010 tax deadline Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). 2010 tax deadline Opción de incluir la paga no tributable por combate. 2010 tax deadline   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 2010 tax deadline La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. 2010 tax deadline Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. 2010 tax deadline Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. 2010 tax deadline Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. 2010 tax deadline   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. 2010 tax deadline Vivienda de un ministro de una orden religiosa. 2010 tax deadline   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. 2010 tax deadline Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). 2010 tax deadline Empleado estatutario. 2010 tax deadline   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. 2010 tax deadline Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). 2010 tax deadline Beneficios sindicales por huelga. 2010 tax deadline   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. 2010 tax deadline Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. 2010 tax deadline Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Formulario 4361. 2010 tax deadline   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. 2010 tax deadline Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. 2010 tax deadline Formulario 4029. 2010 tax deadline   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. 2010 tax deadline Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. 2010 tax deadline La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. 2010 tax deadline Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. 2010 tax deadline Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 2010 tax deadline Pagos del seguro por incapacidad. 2010 tax deadline   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. 2010 tax deadline No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. 2010 tax deadline Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. 2010 tax deadline Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. 2010 tax deadline No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. 2010 tax deadline Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. 2010 tax deadline   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). 2010 tax deadline Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. 2010 tax deadline   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. 2010 tax deadline Bienes gananciales. 2010 tax deadline   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. 2010 tax deadline Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. 2010 tax deadline Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. 2010 tax deadline Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. 2010 tax deadline   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. 2010 tax deadline Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. 2010 tax deadline Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. 2010 tax deadline Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. 2010 tax deadline Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). 2010 tax deadline   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Paga militar no tributable. 2010 tax deadline   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). 2010 tax deadline Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. 2010 tax deadline    Paga por combate. 2010 tax deadline Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. 2010 tax deadline Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. 2010 tax deadline Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. 2010 tax deadline Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. 2010 tax deadline Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. 2010 tax deadline (No puede presentar el Formulario 1040EZ). 2010 tax deadline Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. 2010 tax deadline Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. 2010 tax deadline Ningún hijo calificado. 2010 tax deadline   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. 2010 tax deadline Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. 2010 tax deadline Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. 2010 tax deadline Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. 2010 tax deadline Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. 2010 tax deadline Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. 2010 tax deadline Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). 2010 tax deadline Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. 2010 tax deadline Hijo adoptivo. 2010 tax deadline   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. 2010 tax deadline El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. 2010 tax deadline Hijo de crianza. 2010 tax deadline   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. 2010 tax deadline (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. 2010 tax deadline También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. 2010 tax deadline Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). 2010 tax deadline Ejemplo. 2010 tax deadline Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. 2010 tax deadline Diana es su hija de crianza. 2010 tax deadline Figura 1. 2010 tax deadline Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. 2010 tax deadline Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. 2010 tax deadline Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. 2010 tax deadline Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. 2010 tax deadline Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. 2010 tax deadline A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. 2010 tax deadline Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. 2010 tax deadline Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. 2010 tax deadline Su hermano no está incapacitado. 2010 tax deadline Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. 2010 tax deadline Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. 2010 tax deadline Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. 2010 tax deadline Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. 2010 tax deadline Definición de estudiante. 2010 tax deadline   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. 2010 tax deadline   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. 2010 tax deadline   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. 2010 tax deadline Definición de escuela. 2010 tax deadline   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. 2010 tax deadline Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Estudiantes de escuela secundaria vocacional. 2010 tax deadline   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. 2010 tax deadline Total y permanentemente incapacitado. 2010 tax deadline   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. 2010 tax deadline Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. 2010 tax deadline Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. 2010 tax deadline Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. 2010 tax deadline Estados Unidos. 2010 tax deadline   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. 2010 tax deadline No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. 2010 tax deadline Albergues para personas sin hogar. 2010 tax deadline   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. 2010 tax deadline No necesita vivir en un hogar tradicional. 2010 tax deadline Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. 2010 tax deadline Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. 2010 tax deadline   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. 2010 tax deadline Servicio activo prolongado. 2010 tax deadline   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. 2010 tax deadline Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. 2010 tax deadline Nacimiento o fallecimiento de un hijo. 2010 tax deadline   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. 2010 tax deadline Ausencias temporales. 2010 tax deadline   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. 2010 tax deadline Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. 2010 tax deadline Hijo secuestrado. 2010 tax deadline   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. 2010 tax deadline Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. 2010 tax deadline Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. 2010 tax deadline Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. 2010 tax deadline   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. 2010 tax deadline Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. 2010 tax deadline Excepción. 2010 tax deadline   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. 2010 tax deadline Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. 2010 tax deadline Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. 2010 tax deadline Él ganó $25,000 en ingreso ese año. 2010 tax deadline La pareja presenta una declaración conjunta. 2010 tax deadline Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. 2010 tax deadline Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. 2010 tax deadline Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. 2010 tax deadline No tienen hijos. 2010 tax deadline Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. 2010 tax deadline Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. 2010 tax deadline La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. 2010 tax deadline Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). 2010 tax deadline Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. 2010 tax deadline Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. 2010 tax deadline Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. 2010 tax deadline La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. 2010 tax deadline Hijo casado. 2010 tax deadline   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. 2010 tax deadline    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. 2010 tax deadline Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. 2010 tax deadline   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. 2010 tax deadline Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. 2010 tax deadline No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. 2010 tax deadline El crédito tributario por hijos. 2010 tax deadline El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. 2010 tax deadline El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2010 tax deadline La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. 2010 tax deadline El crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. 2010 tax deadline En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. 2010 tax deadline La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. 2010 tax deadline Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. 2010 tax deadline Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. 2010 tax deadline Reglas del desempate. 2010 tax deadline   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. 2010 tax deadline Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. 2010 tax deadline Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. 2010 tax deadline Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. 2010 tax deadline Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. 2010 tax deadline Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. 2010 tax deadline Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. 2010 tax deadline Vea el Ejemplo 8. 2010 tax deadline   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Vea los Ejemplos 1 a 13. 2010 tax deadline   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. 2010 tax deadline Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Vea los Ejemplos 6 y 7. 2010 tax deadline Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. 2010 tax deadline Ejemplos. 2010 tax deadline   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. 2010 tax deadline Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. 2010 tax deadline Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. 2010 tax deadline Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. 2010 tax deadline Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. 2010 tax deadline El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. 2010 tax deadline El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. 2010 tax deadline El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. 2010 tax deadline Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. 2010 tax deadline Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). 2010 tax deadline Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. 2010 tax deadline Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). 2010 tax deadline Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. 2010 tax deadline Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. 2010 tax deadline Sólo usted puede reclamarlo. 2010 tax deadline Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. 2010 tax deadline En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. 2010 tax deadline El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. 2010 tax deadline Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. 2010 tax deadline Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. 2010 tax deadline Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. 2010 tax deadline Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. 2010 tax deadline Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. 2010 tax deadline Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2010 tax deadline Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. 2010 tax deadline Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. 2010 tax deadline Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. 2010 tax deadline No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. 2010 tax deadline Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. 2010 tax deadline Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. 2010 tax deadline Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. 2010 tax deadline Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. 2010 tax deadline Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. 2010 tax deadline Ejemplo 9: padres separados. 2010 tax deadline Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. 2010 tax deadline En agosto y septiembre, José vivió con usted. 2010 tax deadline Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. 2010 tax deadline José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. 2010 tax deadline Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. 2010 tax deadline Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. 2010 tax deadline Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. 2010 tax deadline Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. 2010 tax deadline Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2010 tax deadline Vea el Requisito 3. 2010 tax deadline Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. 2010 tax deadline En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. 2010 tax deadline Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. 2010 tax deadline Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). 2010 tax deadline Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2010 tax deadline Vea el Requisito 3. 2010 tax deadline Ejemplo 11: padres no casados. 2010 tax deadline Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. 2010 tax deadline Usted y el padre de su hijo no están casados. 2010 tax deadline Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. 2010 tax deadline Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. 2010 tax deadline Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. 2010 tax deadline El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. 2010 tax deadline Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. 2010 tax deadline Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. 2010 tax deadline Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). 2010 tax deadline Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. 2010 tax deadline Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. 2010 tax deadline Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. 2010 tax deadline Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. 2010 tax deadline El AGI de su madre fue $15,000. 2010 tax deadline Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. 2010 tax deadline Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). 2010 tax deadline Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. 2010 tax deadline Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. 2010 tax deadline Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. 2010 tax deadline Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). 2010 tax deadline   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. 2010 tax deadline El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. 2010 tax deadline El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. 2010 tax deadline Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. 2010 tax deadline Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. 2010 tax deadline Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. 2010 tax deadline Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. 2010 tax deadline Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. 2010 tax deadline Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). 2010 tax deadline   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. 2010 tax deadline Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. 2010 tax deadline Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. 2010 tax deadline Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. 2010 tax deadline Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. 2010 tax deadline Su AGI es $10,000. 2010 tax deadline El AGI de su madre es $25,000. 2010 tax deadline El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. 2010 tax deadline Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. 2010 tax deadline Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. 2010 tax deadline Usted y