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1040x form for 2012 31. 1040x form for 2012   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. 1040x form for 2012 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. 1040x form for 2012 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. 1040x form for 2012 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. 1040x form for 2012  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). 1040x form for 2012 El NIIT es un impuesto de 3. 1040x form for 2012 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. 1040x form for 2012 Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. 1040x form for 2012 Para más información sobre el NIIT, visite www. 1040x form for 2012 irs. 1040x form for 2012 gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. 1040x form for 2012 Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. 1040x form for 2012 Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. 1040x form for 2012 Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 1040x form for 2012 (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). 1040x form for 2012 En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. 1040x form for 2012 Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. 1040x form for 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. 1040x form for 2012 La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . 1040x form for 2012 Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. 1040x form for 2012 Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . 1040x form for 2012 Padres casados. 1040x form for 2012   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040x form for 2012 Padres que no viven juntos. 1040x form for 2012   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 1040x form for 2012 Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040x form for 2012   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. 1040x form for 2012 Padres divorciados. 1040x form for 2012   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 1040x form for 2012 Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. 1040x form for 2012   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 1040x form for 2012 Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. 1040x form for 2012 No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. 1040x form for 2012   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040x form for 2012 Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . 1040x form for 2012 Padres que nunca se han casado. 1040x form for 2012   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040x form for 2012 Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . 1040x form for 2012 Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. 1040x form for 2012   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 1040x form for 2012 En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . 1040x form for 2012 Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. 1040x form for 2012 En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. 1040x form for 2012 Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. 1040x form for 2012 Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). 1040x form for 2012 Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. 1040x form for 2012 El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. 1040x form for 2012 El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. 1040x form for 2012 No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. 1040x form for 2012 No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. 1040x form for 2012 Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. 1040x form for 2012 (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). 1040x form for 2012 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. 1040x form for 2012 Determinados cumpleaños el 1 de enero. 1040x form for 2012   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. 1040x form for 2012 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. 1040x form for 2012   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. 1040x form for 2012 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. 1040x form for 2012 Estudiante a tiempo completo. 1040x form for 2012   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. 1040x form for 2012 El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. 1040x form for 2012 Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. 1040x form for 2012 Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. 1040x form for 2012   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. 1040x form for 2012 (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). 1040x form for 2012 Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. 1040x form for 2012 Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. 1040x form for 2012 Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. 1040x form for 2012 La tasa impositiva podría ser más alta. 1040x form for 2012   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. 1040x form for 2012 Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. 1040x form for 2012 No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. 1040x form for 2012 Deducciones que no puede tomar. 1040x form for 2012   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. 1040x form for 2012 La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. 1040x form for 2012 La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. 1040x form for 2012 Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). 1040x form for 2012 Deducciones o créditos reducidos. 1040x form for 2012   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040x form for 2012 Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. 1040x form for 2012 Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. 1040x form for 2012 Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. 1040x form for 2012 Crédito tributario por hijos. 1040x form for 2012 Créditos tributarios por estudios. 1040x form for 2012 Crédito por ingreso del trabajo. 1040x form for 2012 Figura 31-A. 1040x form for 2012 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 1040x form for 2012 Figura 31–A. 1040x form for 2012 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. 1040x form for 2012   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. 1040x form for 2012 Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. 1040x form for 2012 Vea el capítulo 4 para más información. 1040x form for 2012 Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. 1040x form for 2012 A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. 1040x form for 2012 La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. 1040x form for 2012 A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. 1040x form for 2012 Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 1040x form for 2012 Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. 1040x form for 2012 Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 1040x form for 2012 Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. 1040x form for 2012   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 1040x form for 2012 Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 1040x form for 2012 Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. 1040x form for 2012 Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. 1040x form for 2012 Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. 1040x form for 2012 Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. 1040x form for 2012 Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. 1040x form for 2012 Figura 31-B. 1040x form for 2012 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 1040x form for 2012 Figura 31-B. 1040x form for 2012 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 1040x form for 2012 Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. 1040x form for 2012 Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. 1040x form for 2012 Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040x form for 2012   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. 1040x form for 2012 El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. 1040x form for 2012 Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. 1040x form for 2012 Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. 1040x form for 2012 El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. 1040x form for 2012 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. 1040x form for 2012 Ingreso del trabajo. 1040x form for 2012   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. 1040x form for 2012 No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. 1040x form for 2012 Manutención. 1040x form for 2012   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. 1040x form for 2012 Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. 1040x form for 2012 Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. 1040x form for 2012 Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. 1040x form for 2012 Determinados cumpleaños el 1 de enero. 1040x form for 2012   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040x form for 2012    SI un hijo nació. 1040x form for 2012 . 1040x form for 2012 . 1040x form for 2012 ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. 1040x form for 2012 . 1040x form for 2012 . 1040x form for 2012 el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. 1040x form for 2012 El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 1040x form for 2012  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 1040x form for 2012  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. 1040x form for 2012 Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. 1040x form for 2012 (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). 1040x form for 2012 En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. 1040x form for 2012 Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. 1040x form for 2012 Padre o madre con año tributario distinto. 1040x form for 2012   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. 1040x form for 2012 Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. 1040x form for 2012   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. 1040x form for 2012   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. 1040x form for 2012 Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. 1040x form for 2012 Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. 1040x form for 2012    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. 1040x form for 2012 S. 1040x form for 2012 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. 1040x form for 2012   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). 1040x form for 2012 Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . 1040x form for 2012 Paso 1. 1040x form for 2012 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040x form for 2012 Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. 1040x form for 2012 Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). 1040x form for 2012   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. 1040x form for 2012 Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. 1040x form for 2012 No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040x form for 2012   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. 1040x form for 2012   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. 1040x form for 2012 Definición de los ingresos no derivados del trabajo. 1040x form for 2012   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. 1040x form for 2012 Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. 1040x form for 2012 Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). 1040x form for 2012 Ingresos no sujetos a impuestos. 1040x form for 2012   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. 1040x form for 2012 No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. 1040x form for 2012 Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. 1040x form for 2012   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. 1040x form for 2012 Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. 1040x form for 2012   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. 1040x form for 2012 Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). 1040x form for 2012 Ejemplo. 1040x form for 2012 Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. 1040x form for 2012 Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. 1040x form for 2012 Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). 1040x form for 2012 Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. 1040x form for 2012 No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. 1040x form for 2012 Ingresos provenientes de fideicomisos. 1040x form for 2012   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. 1040x form for 2012   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. 1040x form for 2012 Línea 2 (deducciones). 1040x form for 2012   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. 1040x form for 2012   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. 1040x form for 2012 Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. 1040x form for 2012   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. 1040x form for 2012 Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. 1040x form for 2012   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). 1040x form for 2012 Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. 1040x form for 2012 Vea el capítulo 28 para más información. 1040x form for 2012 Ejemplo 1. 1040x form for 2012 Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. 1040x form for 2012 Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. 1040x form for 2012 Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. 1040x form for 2012 En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. 1040x form for 2012 Ejemplo 2. 1040x form for 2012 Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. 1040x form for 2012 No tiene otros ingresos. 1040x form for 2012 Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. 1040x form for 2012 Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). 1040x form for 2012 La cantidad de la línea 2 es $2,050. 1040x form for 2012 Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. 1040x form for 2012 Línea 3. 1040x form for 2012   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. 1040x form for 2012 Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 1040x form for 2012 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 1040x form for 2012 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 1040x form for 2012 Línea 4 (ingresos tributables del hijo). 1040x form for 2012   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. 1040x form for 2012   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. 1040x form for 2012 Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). 1040x form for 2012   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. 1040x form for 2012 Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. 1040x form for 2012 Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040x form for 2012   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 1040x form for 2012 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 1040x form for 2012 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 1040x form for 2012 Paso 2. 1040x form for 2012 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. 1040x form for 2012 El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. 1040x form for 2012 Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040x form for 2012 Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. 1040x form for 2012 Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. 1040x form for 2012 Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. 1040x form for 2012 Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). 1040x form for 2012   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. 1040x form for 2012   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. 1040x form for 2012 Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). 1040x form for 2012   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. 1040x form for 2012 No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. 1040x form for 2012 Ejemplo. 1040x form for 2012 Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. 1040x form for 2012 Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. 1040x form for 2012 La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). 1040x form for 2012 La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). 1040x form for 2012 Si no está disponible la información de los otros hijos. 1040x form for 2012   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. 1040x form for 2012 Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. 1040x form for 2012 Línea 11 (impuesto provisional). 1040x form for 2012   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. 1040x form for 2012 Éste es el impuesto provisional. 1040x form for 2012   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. 1040x form for 2012 Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. 1040x form for 2012 Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). 1040x form for 2012   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. 1040x form for 2012 Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. 1040x form for 2012 Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. 1040x form for 2012 Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. 1040x form for 2012 Ejemplo. 1040x form for 2012 En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. 1040x form for 2012 La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). 1040x form for 2012 El número decimal en la línea 12b es . 1040x form for 2012 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . 1040x form for 2012 333     $2,400   Paso 3. 1040x form for 2012 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. 1040x form for 2012 Éste es el impuesto del hijo. 1040x form for 2012 Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. 1040x form for 2012 Impuesto mínimo alternativo. 1040x form for 2012   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. 1040x form for 2012 Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. 1040x form for 2012    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. 1040x form for 2012 Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. 1040x form for 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The 1040x Form For 2012

1040x form for 2012 2. 1040x form for 2012   Employees' Pay Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Tests for Deducting PayTest 1—Reasonableness Test 2—For Services Performed Kinds of PayAwards Bonuses Education Expenses Fringe Benefits Loans or Advances Property Reimbursements for Business Expenses Sick and Vacation Pay Introduction You can generally deduct the amount you pay your employees for the services they perform. 1040x form for 2012 The pay may be in cash, property, or services. 1040x form for 2012 It may include wages, salaries, bonuses, commissions, or other non-cash compensation such as vacation allowances and fringe benefits. 1040x form for 2012 For information about deducting employment taxes, see chapter 5. 1040x form for 2012 You can claim employment credits, such as the following, if you hire individuals who meet certain requirements. 1040x form for 2012 Empowerment zone employment credit (Form 8844). 1040x form for 2012 Indian employment credit (Form 8845). 1040x form for 2012 Work opportunity credit (Form 5884). 1040x form for 2012 Credit for employer differential wage payments (Form 8932). 1040x form for 2012 Reduce your deduction for employee wages by the amount of employment credits you claim. 1040x form for 2012 For more information about these credits, see the form on which the credit is claimed. 1040x form for 2012 Topics - This chapter discusses: Tests for deducting pay Kinds of pay Useful Items - You may want to see: Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide 15-A Employer's Supplemental Tax Guide 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits See chapter 12 for information about getting publications and forms. 1040x form for 2012 Tests for Deducting Pay To be deductible, your employees' pay must be an ordinary and necessary business expense and you must pay or incur it. 1040x form for 2012 These and other requirements that apply to all business expenses are explained in chapter 1. 1040x form for 2012 In addition, the pay must meet both of the following tests. 1040x form for 2012 Test 1. 1040x form for 2012 It must be reasonable. 1040x form for 2012 Test 2. 1040x form for 2012 It must be for services performed. 1040x form for 2012 The form or method of figuring the pay does not affect its deductibility. 1040x form for 2012 For example, bonuses and commissions based on sales or earnings, and paid under an agreement made before the services were performed, are both deductible. 1040x form for 2012 Test 1—Reasonableness You must be able to prove that the pay is reasonable. 1040x form for 2012 Whether the pay is reasonable depends on the circumstances that existed when you contracted for the services, not those that exist when reasonableness is questioned. 1040x form for 2012 If the pay is excessive, the excess pay is disallowed as a deduction. 1040x form for 2012 Factors to consider. 1040x form for 2012   Determine the reasonableness of pay by the facts and circumstances. 1040x form for 2012 Generally, reasonable pay is the amount that a similar business would pay for the same or similar services. 1040x form for 2012   To determine if pay is reasonable, also consider the following items and any other pertinent facts. 1040x form for 2012 The duties performed by the employee. 1040x form for 2012 The volume of business handled. 1040x form for 2012 The character and amount of responsibility. 1040x form for 2012 The complexities of your business. 1040x form for 2012 The amount of time required. 1040x form for 2012 The cost of living in the locality. 1040x form for 2012 The ability and achievements of the individual employee performing the service. 1040x form for 2012 The pay compared with the gross and net income of the business, as well as with distributions to shareholders if the business is a corporation. 1040x form for 2012 Your policy regarding pay for all your employees. 1040x form for 2012 The history of pay for each employee. 1040x form for 2012 Test 2—For Services Performed You must be able to prove the payment was made for services actually performed. 1040x form for 2012 Employee-shareholder salaries. 1040x form for 2012   If a corporation pays an employee who is also a shareholder a salary that is unreasonably high considering the services actually performed, the excessive part of the salary may be treated as a constructive dividend to the employee-shareholder. 1040x form for 2012 The excessive part of the salary would not be allowed as a salary deduction by the corporation. 1040x form for 2012 For more information on corporate distributions to shareholders, see Publication 542, Corporations. 1040x form for 2012 Kinds of Pay Some of the ways you may provide pay to your employees in addition to regular wages or salaries are discussed next. 1040x form for 2012 For specialized and detailed information on employees' pay and the employment tax treatment of employees' pay, see Publications 15, 15-A, and 15-B. 1040x form for 2012 Awards You can generally deduct amounts you pay to your employees as awards, whether paid in cash or property. 1040x form for 2012 If you give property to an employee as an employee achievement award, your deduction may be limited. 1040x form for 2012 Achievement awards. 1040x form for 2012   An achievement award is an item of tangible personal property that meets all the following requirements. 1040x form for 2012 It is given to an employee for length of service or safety achievement. 1040x form for 2012 It is awarded as part of a meaningful presentation. 1040x form for 2012 It is awarded under conditions and circumstances that do not create a significant likelihood of disguised pay. 1040x form for 2012 Length-of-service award. 1040x form for 2012    An award will qualify as a length-of-service award only if either of the following applies. 1040x form for 2012 The employee receives the award after his or her first 5 years of employment. 1040x form for 2012 The employee did not receive another length-of-service award (other than one of very small value) during the same year or in any of the prior 4 years. 1040x form for 2012 Safety achievement award. 1040x form for 2012    An award for safety achievement will qualify as an achievement award unless one of the following applies. 1040x form for 2012 It is given to a manager, administrator, clerical employee, or other professional employee. 1040x form for 2012 During the tax year, more than 10% of your employees, excluding those listed in (1), have already received a safety achievement award (other than one of very small value). 1040x form for 2012 Deduction limit. 1040x form for 2012   Your deduction for the cost of employee achievement awards given to any one employee during the tax year is limited to the following. 1040x form for 2012 $400 for awards that are not qualified plan awards. 1040x form for 2012 $1,600 for all awards, whether or not qualified plan awards. 1040x form for 2012   A qualified plan award is an achievement award given as part of an established written plan or program that does not favor highly compensated employees as to eligibility or benefits. 1040x form for 2012   A highly compensated employee is an employee who meets either of the following tests. 1040x form for 2012 The employee was a 5% owner at any time during the year or the preceding year. 1040x form for 2012 The employee received more than $115,000 in pay for the preceding year. 1040x form for 2012 You can choose to ignore test (2) if the employee was not also in the top 20% of employees ranked by pay for the preceding year. 1040x form for 2012   An award is not a qualified plan award if the average cost of all the employee achievement awards given during the tax year (that would be qualified plan awards except for this limit) is more than $400. 1040x form for 2012 To figure this average cost, ignore awards of nominal value. 1040x form for 2012 Deduct achievement awards as a nonwage business expense on your return or business schedule. 1040x form for 2012 You may not owe employment taxes on the value of some achievement awards you provide to an employee. 1040x form for 2012 See Publication 15-B. 1040x form for 2012 Bonuses You can generally deduct a bonus paid to an employee if you intended the bonus as additional pay for services, not as a gift, and the services were performed. 1040x form for 2012 However, the total bonuses, salaries, and other pay must be reasonable for the services performed. 1040x form for 2012 If the bonus is paid in property, see Property , later. 1040x form for 2012 Gifts of nominal value. 1040x form for 2012    If, to promote employee goodwill, you distribute food or merchandise of nominal value to your employees at holidays, you can deduct the cost of these items as a nonwage business expense. 1040x form for 2012 Your deduction for de minimis gifts of food or drink are not subject to the 50% deduction limit that generally applies to meals. 1040x form for 2012 For more information on this deduction limit, see Meals and lodging , later. 1040x form for 2012 Education Expenses If you pay or reimburse education expenses for an employee, you can deduct the payments if they are part of a qualified educational assistance program. 1040x form for 2012 Deduct them on the “Employee benefit programs” or other appropriate line of your tax return. 1040x form for 2012 For information on educational assistance programs, see Educational Assistance in section 2 of Publication 15-B. 1040x form for 2012 Fringe Benefits A fringe benefit is a form of pay for the performance of services. 1040x form for 2012 You can generally deduct the cost of fringe benefits. 1040x form for 2012 You may be able to exclude all or part of the value of some fringe benefits from your employees' pay. 1040x form for 2012 You also may not owe employment taxes on the value of the fringe benefits. 1040x form for 2012 See Table 2-1, Special Rules for Various Types of Fringe Benefits, in Publication 15-B for details. 1040x form for 2012 Your deduction for the cost of fringe benefits for activities generally considered entertainment, amusement, or recreation, or for a facility used in connection with such an activity (for example, a company aircraft) for certain officers, directors, and more-than-10% shareholders is limited. 1040x form for 2012 Certain fringe benefits are discussed next. 1040x form for 2012 See Publication 15-B for more details on these and other fringe benefits. 1040x form for 2012 Meals and lodging. 1040x form for 2012   You can usually deduct the cost of furnishing meals and lodging to your employees. 1040x form for 2012 Deduct the cost in whatever category the expense falls. 1040x form for 2012 For example, if you operate a restaurant, deduct the cost of the meals you furnish to employees as part of the cost of goods sold. 1040x form for 2012 If you operate a nursing home, motel, or rental property, deduct the cost of furnishing lodging to an employee as expenses for utilities, linen service, salaries, depreciation, etc. 1040x form for 2012 Deduction limit on meals. 1040x form for 2012   You can generally deduct only 50% of the cost of furnishing meals to your employees. 1040x form for 2012 However, you can deduct the full cost of the following meals. 1040x form for 2012 Meals whose value you include in an employee's wages. 1040x form for 2012 Meals that qualify as a de minimis fringe benefit as discussed in section 2 of Publication 15-B. 1040x form for 2012 This generally includes meals you furnish to employees at your place of business if more than half of these employees are provided the meals for your convenience. 1040x form for 2012 Meals you furnish to your employees at the work site when you operate a restaurant or catering service. 1040x form for 2012 Meals you furnish to your employees as part of the expense of providing recreational or social activities, such as a company picnic. 1040x form for 2012 Meals you are required by federal law to furnish to crew members of certain commercial vessels (or would be required to furnish if the vessels were operated at sea). 1040x form for 2012 This does not include meals you furnish on vessels primarily providing luxury water transportation. 1040x form for 2012 Meals you furnish on an oil or gas platform or drilling rig located offshore or in Alaska. 1040x form for 2012 This includes meals you furnish at a support camp that is near and integral to an oil or gas drilling rig located in Alaska. 1040x form for 2012 Employee benefit programs. 1040x form for 2012   Employee benefit programs include the following. 1040x form for 2012 Accident and health plans. 1040x form for 2012 Adoption assistance. 1040x form for 2012 Cafeteria plans. 1040x form for 2012 Dependent care assistance. 1040x form for 2012 Education assistance. 1040x form for 2012 Life insurance coverage. 1040x form for 2012 Welfare benefit funds. 1040x form for 2012   You can generally deduct amounts you spend on employee benefit programs on the applicable line of your tax return. 1040x form for 2012 For example, if you provide dependent care by operating a dependent care facility for your employees, deduct your costs in whatever categories they fall (utilities, salaries, etc. 1040x form for 2012 ). 1040x form for 2012 Life insurance coverage. 1040x form for 2012   You cannot deduct the cost of life insurance coverage for you, an employee, or any person with a financial interest in your business, if you are directly or indirectly the beneficiary of the policy. 1040x form for 2012 See Regulations section 1. 1040x form for 2012 264-1 for more information. 1040x form for 2012 Welfare benefit funds. 1040x form for 2012   A welfare benefit fund is a funded plan (or a funded arrangement having the effect of a plan) that provides welfare benefits to your employees, independent contractors, or their beneficiaries. 1040x form for 2012 Welfare benefits are any benefits other than deferred compensation or transfers of restricted property. 1040x form for 2012   Your deduction for contributions to a welfare benefit fund is limited to the fund's qualified cost for the tax year. 1040x form for 2012 If your contributions to the fund are more than its qualified cost, carry the excess over to the next tax year. 1040x form for 2012   Generally, the fund's “qualified cost” is the total of the following amounts, reduced by the after-tax income of the fund. 1040x form for 2012 The cost you would have been able to deduct using the cash method of accounting if you had paid for the benefits directly. 1040x form for 2012 The contributions added to a reserve account that are needed to fund claims incurred but not paid as of the end of the year. 1040x form for 2012 These claims can be for supplemental unemployment benefits, severance pay, or disability, medical, or life insurance benefits. 1040x form for 2012   For more information, see sections 419(c) and 419A of the Internal Revenue Code and the related regulations. 1040x form for 2012 Loans or Advances You generally can deduct as wages an advance you make to an employee for services performed if you do not expect the employee to repay the advance. 1040x form for 2012 However, if the employee performs no services, treat the amount you advanced as a loan. 1040x form for 2012 If the employee does not repay the loan, treat it as income to the employee. 1040x form for 2012 Below-market interest rate loans. 1040x form for 2012   On certain loans you make to an employee or shareholder, you are treated as having received interest income and as having paid compensation or dividends equal to that interest. 1040x form for 2012 See Below-Market Loans in chapter 4. 1040x form for 2012 Property If you transfer property (including your company's stock) to an employee as payment for services, you can generally deduct it as wages. 1040x form for 2012 The amount you can deduct is the property's fair market value on the date of the transfer less any amount the employee paid for the property. 1040x form for 2012 You can claim the deduction only for the tax year in which your employee includes the property's value in income. 1040x form for 2012 Your employee is deemed to have included the value in income if you report it on Form W-2, Wage and Tax Statement, in a timely manner. 1040x form for 2012 You treat the deductible amount as received in exchange for the property, and you must recognize any gain or loss realized on the transfer, unless it is the company's stock transferred as payment for services. 1040x form for 2012 Your gain or loss is the difference between the fair market value of the property and its adjusted basis on the date of transfer. 1040x form for 2012 These rules also apply to property transferred to an independent contractor for services, generally reported on Form 1099-MISC, Miscellaneous Income. 1040x form for 2012 Restricted property. 1040x form for 2012   If the property you transfer for services is subject to restrictions that affect its value, you generally cannot deduct it and do not report gain or loss until it is substantially vested in the recipient. 1040x form for 2012 However, if the recipient pays for the property, you must report any gain at the time of the transfer up to the amount paid. 1040x form for 2012    “Substantially vested” means the property is not subject to a substantial risk of forfeiture. 1040x form for 2012 This means that the recipient is not likely to have to give up his or her rights in the property in the future. 1040x form for 2012 Reimbursements for Business Expenses You can generally deduct the amount you pay or reimburse employees for business expenses incurred for your business. 1040x form for 2012 However, your deduction may be limited. 1040x form for 2012 If you make the payment under an accountable plan, deduct it in the category of the expense paid. 1040x form for 2012 For example, if you pay an employee for travel expenses incurred on your behalf, deduct this payment as a travel expense. 1040x form for 2012 If you make the payment under a nonaccountable plan, deduct it as wages and include it in the employee's Form W-2. 1040x form for 2012 See Reimbursement of Travel, Meals, and Entertainment in chapter 11 for more information about deducting reimbursements and an explanation of accountable and nonaccountable plans. 1040x form for 2012 Sick and Vacation Pay Sick pay. 1040x form for 2012   You can deduct amounts you pay to your employees for sickness and injury, including lump-sum amounts, as wages. 1040x form for 2012 However, your deduction is limited to amounts not compensated by insurance or other means. 1040x form for 2012 Vacation pay. 1040x form for 2012   Vacation pay is an employee benefit. 1040x form for 2012 It includes amounts paid for unused vacation leave. 1040x form for 2012 You can deduct vacation pay only in the tax year in which the employee actually receives it. 1040x form for 2012 This rule applies regardless of whether you use the cash or accrual method of accounting. 1040x form for 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications