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1040nr ez turbotax Publication 1212 - Main Content Table of Contents Definitions Debt Instruments on the OID List Debt Instruments Not on the OID List Information for Brokers and Other MiddlemenShort-Term Obligations Redeemed at Maturity Long-Term Debt Instruments Certificates of Deposit Bearer Bonds and Coupons Backup Withholding Information for Owners of OID Debt InstrumentsExceptions. 1040nr ez turbotax Adjustment for premium. 1040nr ez turbotax Adjustment for acquisition premium. 1040nr ez turbotax Adjustment for market discount. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID How To Report OID Figuring OID on Long-Term Debt Instruments Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Definitions The following terms are used throughout this publication. 1040nr ez turbotax “Original issue discount” is defined first. 1040nr ez turbotax The other terms are listed alphabetically. 1040nr ez turbotax Original issue discount (OID). 1040nr ez turbotax   OID is a form of interest. 1040nr ez turbotax It is the excess of a debt instrument's stated redemption price at maturity over its issue price (acquisition price for a stripped bond or coupon). 1040nr ez turbotax Zero coupon bonds and debt instruments that pay no stated interest until maturity are examples of debt instruments that have OID. 1040nr ez turbotax Accrual period. 1040nr ez turbotax   An accrual period is an interval of time used to measure OID. 1040nr ez turbotax The length of an accrual period can be 6 months, a year, or some other period, depending on when the debt instrument was issued. 1040nr ez turbotax Acquisition premium. 1040nr ez turbotax   Acquisition premium is the excess of a debt instrument's adjusted basis immediately after purchase, including purchase at original issue, over the debt instrument's adjusted issue price at that time. 1040nr ez turbotax A debt instrument does not have acquisition premium, however, if the debt instrument was purchased at a premium. 1040nr ez turbotax See Premium, later. 1040nr ez turbotax Adjusted issue price. 1040nr ez turbotax   The adjusted issue price of a debt instrument at the beginning of an accrual period is used to figure the OID allocable to that period. 1040nr ez turbotax In general, the adjusted issue price at the beginning of the debt instrument's first accrual period is its issue price. 1040nr ez turbotax The adjusted issue price at the beginning of any subsequent accrual period is the sum of the issue price and all the OID includible in income before that accrual period minus any payment previously made on the debt instrument, other than a payment of qualified stated interest. 1040nr ez turbotax Debt instrument. 1040nr ez turbotax   The term “debt instrument” means any instrument or contractual arrangement that constitutes indebtedness under general principles of federal income tax law (including, for example, a bond, debenture, note, certificate, or other evidence of indebtedness). 1040nr ez turbotax It generally does not include an annuity contract. 1040nr ez turbotax Issue price. 1040nr ez turbotax   For debt instruments listed in Section I-A and Section I-B, the issue price generally is the initial offering price to the public (excluding bond houses and brokers) at which a substantial amount of these instruments was sold. 1040nr ez turbotax Market discount. 1040nr ez turbotax   Market discount arises when a debt instrument purchased in the secondary market has decreased in value since its issue date, generally because of an increase in interest rates. 1040nr ez turbotax An OID debt instrument has market discount if your adjusted basis in the debt instrument immediately after you acquired it (usually its purchase price) was less than the debt instrument's issue price plus the total OID that accrued before you acquired it. 1040nr ez turbotax The market discount is the difference between the issue price plus accrued OID and your adjusted basis. 1040nr ez turbotax Premium. 1040nr ez turbotax   A debt instrument is purchased at a premium if its adjusted basis immediately after purchase is greater than the total of all amounts payable on the debt instrument after the purchase date, other than qualified stated interest. 1040nr ez turbotax The premium is the excess of the adjusted basis over the payable amounts. 1040nr ez turbotax See Publication 550 for information on the tax treatment of bond premium. 1040nr ez turbotax Qualified stated interest. 1040nr ez turbotax   In general, qualified stated interest is stated interest that is unconditionally payable in cash or property (other than debt instruments of the issuer) at least annually over the term of the debt instrument at a single fixed rate. 1040nr ez turbotax Stated redemption price at maturity. 1040nr ez turbotax   A debt instrument's stated redemption price at maturity is the sum of all amounts (principal and interest) payable on the debt instrument other than qualified stated interest. 1040nr ez turbotax Yield to maturity (YTM). 1040nr ez turbotax   In general, the YTM is the discount rate that, when used in figuring the present value of all principal and interest payments, produces an amount equal to the issue price of the debt instrument. 1040nr ez turbotax The YTM is generally shown on the face of the debt instrument or in the literature you receive from your broker. 1040nr ez turbotax If you do not have this information, consult your broker, tax advisor, or the issuer. 1040nr ez turbotax Debt Instruments on the OID List The OID list on the IRS website can be used by brokers and other middlemen to prepare information returns. 1040nr ez turbotax If you own a listed debt instrument, you generally should not rely on the information in the OID list to determine (or compare) the OID to be reported on your tax return. 1040nr ez turbotax The OID amounts listed are figured without reference to the price or date at which you acquired the debt instrument. 1040nr ez turbotax For information about determining the OID to be reported on your tax return, see the instructions for figuring OID under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. 1040nr ez turbotax The following discussions explain what information is contained in each section of the list. 1040nr ez turbotax Section I. 1040nr ez turbotax   This section contains publicly offered, long-term debt instruments. 1040nr ez turbotax Section I-A: Corporate Debt Instruments Issued Before 1985. 1040nr ez turbotax Section I-B: Corporate Debt Instruments Issued After 1984. 1040nr ez turbotax Section I-C: Inflation-Indexed Debt Instruments. 1040nr ez turbotax For each publicly offered debt instrument in Section I, the list contains the following information. 1040nr ez turbotax The name of the issuer. 1040nr ez turbotax The Committee on Uniform Security Identification Procedures (CUSIP) number. 1040nr ez turbotax The issue date. 1040nr ez turbotax The maturity date. 1040nr ez turbotax The issue price expressed as a percent of principal or of stated redemption price at maturity. 1040nr ez turbotax The annual stated or coupon interest rate. 1040nr ez turbotax (This rate is shown as 0. 1040nr ez turbotax 00 if no annual interest payments are provided. 1040nr ez turbotax ) The yield to maturity will be added to Section I-B for bonds issued after December 31, 2006. 1040nr ez turbotax The total OID accrued up to January 1 of a calendar year. 1040nr ez turbotax (This information is not available for every instrument. 1040nr ez turbotax ) For long-term debt instruments issued after July 1, 1982, the daily OID for the accrual periods falling in a calendar year and a subsequent year. 1040nr ez turbotax The total OID per $1,000 of principal or maturity value for a calendar year and a subsequent year. 1040nr ez turbotax Section II. 1040nr ez turbotax   This section contains stripped coupons and principal components of U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury and Government-Sponsored Enterprise debt instruments. 1040nr ez turbotax These stripped components are available through the Department of the Treasury's Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities (STRIPS) program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. 1040nr ez turbotax This section also includes debt instruments backed by U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury securities that represent ownership interests in those securities. 1040nr ez turbotax   The obligations listed in Section II are arranged by maturity date. 1040nr ez turbotax The amounts listed are the total OID for a calendar year per $1,000 of redemption price. 1040nr ez turbotax Section III. 1040nr ez turbotax   This section contains short-term discount obligations. 1040nr ez turbotax Section III-A: Short-Term U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury Bills. 1040nr ez turbotax Section III-B: Federal Home Loan Banks. 1040nr ez turbotax Section III-C: Federal National Mortgage Association. 1040nr ez turbotax Section III-D: Federal Farm Credit Banks. 1040nr ez turbotax Section III-E: Federal Home Loan Mortgage Corporation. 1040nr ez turbotax Section III-F: Federal Agricultural Mortgage Corporation. 1040nr ez turbotax    Information that supplements Section III-A is available on the Internet at http://www. 1040nr ez turbotax treasurydirect. 1040nr ez turbotax gov/tdhome. 1040nr ez turbotax htm. 1040nr ez turbotax   The short-term obligations listed in this section are arranged by maturity date. 1040nr ez turbotax For each obligation, the list contains the CUSIP number, maturity date, issue date, issue price (expressed as a percent of principal), and discount to be reported as interest for a calendar year per $1,000 of redemption price. 1040nr ez turbotax Brokers and other middlemen should rely on the issue price information in Section III only if they are unable to determine the price actually paid by the owner. 1040nr ez turbotax Debt Instruments Not on the OID List The list of debt instruments discussed earlier does not contain the following items. 1040nr ez turbotax U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax savings bonds. 1040nr ez turbotax Certificates of deposit and other face-amount certificates issued at a discount, including syndicated certificates of deposit. 1040nr ez turbotax Obligations issued by tax-exempt organizations. 1040nr ez turbotax OID debt instruments that matured or were entirely called by the issuer before the tables were posted on the IRS website. 1040nr ez turbotax Mortgage-backed securities and mortgage participation certificates. 1040nr ez turbotax Long-term OID debt instruments issued before May 28, 1969. 1040nr ez turbotax Short-term obligations, other than the obligations listed in Section III. 1040nr ez turbotax Debt instruments issued at a discount by states or their political subdivisions. 1040nr ez turbotax REMIC regular interests and CDOs. 1040nr ez turbotax Commercial paper and banker's acceptances issued at a discount. 1040nr ez turbotax Obligations issued at a discount by individuals. 1040nr ez turbotax Foreign obligations not traded in the United States and obligations not issued in the United States. 1040nr ez turbotax Information for Brokers and Other Middlemen The following discussions contain specific instructions for brokers and middlemen who hold or redeem a debt instrument for the owner. 1040nr ez turbotax In general, you must file a Form 1099 for the debt instrument if the interest or OID to be included in the owner's income for a calendar year totals $10 or more. 1040nr ez turbotax You also must file a Form 1099 if you were required to deduct and withhold tax, even if the interest or OID is less than $10. 1040nr ez turbotax See Backup Withholding, later. 1040nr ez turbotax If you must file a Form 1099, furnish a copy to the owner of the debt instrument by January 31 in the year it is due. 1040nr ez turbotax File all your Forms 1099 with the IRS, accompanied by Form 1096, by February 28 in the year it is due (March 31 if you file electronically). 1040nr ez turbotax Electronic payee statements. 1040nr ez turbotax   You can issue Form 1099-OID electronically with the consent of the recipient. 1040nr ez turbotax More information. 1040nr ez turbotax   For more information, including penalties for failure to file (or furnish) required information returns or statements, see the General Instructions for Certain Information Returns (Forms 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, and W-2G) for the appropriate calendar year. 1040nr ez turbotax Short-Term Obligations Redeemed at Maturity If you redeem a short-term discount obligation for the owner at maturity, you must report the discount as interest on Form 1099-INT. 1040nr ez turbotax To figure the discount, use the purchase price shown on the owner's copy of the purchase confirmation receipt or similar record, or the price shown in your transaction records. 1040nr ez turbotax If you sell the obligation for the owner before maturity, you must file Form 1099-B to reflect the gross proceeds to the seller. 1040nr ez turbotax Do not report the accrued discount to the date of sale on either Form 1099-INT or Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax If the owner's purchase price cannot be determined, figure the discount as if the owner had purchased the obligation at its original issue price. 1040nr ez turbotax A special rule is used to determine the original issue price for information reporting on U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury bills (T-bills) listed in Section III-A. 1040nr ez turbotax Under this rule, you treat as the original issue price of the T-bill the noncompetitive (weighted average of accepted auction bids) discount price for the longest-maturity T-bill maturing on the same date as the T-bill being redeemed. 1040nr ez turbotax This noncompetitive discount price is the issue price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A. 1040nr ez turbotax A similar rule is used to figure the discount on short-term discount obligations issued by the organizations listed in Section III-B through Section III-F. 1040nr ez turbotax Example 1. 1040nr ez turbotax There are 13-week and 26-week T-bills maturing on the same date as the T-bill being redeemed. 1040nr ez turbotax The price actually paid by the owner cannot be established by owner or middleman records. 1040nr ez turbotax You treat as the issue price of the T-bill the noncompetitive discount price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A for a 26-week bill maturing on the same date as the T-bill redeemed. 1040nr ez turbotax The interest you report on Form 1099-INT is the OID (per $1,000 of principal) shown in Section III-A for that obligation. 1040nr ez turbotax Long-Term Debt Instruments If you hold a long-term OID debt instrument as a nominee for the true owner, you generally must file Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax For this purpose, you can rely on Section I of the OID list to determine the following information. 1040nr ez turbotax Whether a debt instrument has OID. 1040nr ez turbotax The OID to be reported on the Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax In general, you must report OID on publicly offered, long-term debt instruments listed in Section I. 1040nr ez turbotax You also can report OID on other long-term debt instruments. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax   On Form 1099-OID for a calendar year show the following information. 1040nr ez turbotax Box 1. 1040nr ez turbotax The OID for the actual dates the owner held the debt instruments during a calendar year. 1040nr ez turbotax To determine this amount, see Figuring OID, next. 1040nr ez turbotax Box 2. 1040nr ez turbotax The qualified stated interest paid or credited during the calendar year. 1040nr ez turbotax Interest reported here is not reported on Form 1099-INT. 1040nr ez turbotax The qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities may be reported on Form 1099-INT in box 3 instead. 1040nr ez turbotax Box 3. 1040nr ez turbotax Any interest or principal forfeited because of an early withdrawal that the owner can deduct from gross income. 1040nr ez turbotax Do not reduce the amounts in boxes 1 and 2 by the forfeiture. 1040nr ez turbotax Box 4. 1040nr ez turbotax Any backup withholding for this debt instrument. 1040nr ez turbotax Box 7. 1040nr ez turbotax The CUSIP number, if any. 1040nr ez turbotax If there is no CUSIP number, give a description of the debt instrument, including the abbreviation for the stock exchange, the abbreviation used by the stock exchange for the issuer, the coupon rate, and the year of maturity (for example, NYSE XYZ 12. 1040nr ez turbotax 50 2006). 1040nr ez turbotax If the issuer of the debt instrument is other than the payer, show the name of the issuer in this box. 1040nr ez turbotax Box 8. 1040nr ez turbotax The OID on a U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury obligation for the part of the year the owner held the debt instrument. 1040nr ez turbotax Box 9. 1040nr ez turbotax Investment expenses passed on to holders of a single-class REMIC. 1040nr ez turbotax Boxes 10-12. 1040nr ez turbotax Use to report any state income tax withheld for this debt instrument. 1040nr ez turbotax Figuring OID. 1040nr ez turbotax   You can determine the OID on a long-term debt instrument by using either of the following. 1040nr ez turbotax Section I of the OID list. 1040nr ez turbotax The income tax regulations. 1040nr ez turbotax Using Section I. 1040nr ez turbotax   If the owner held the debt instrument for the entire calendar year, report the OID shown in Section I for the calendar year. 1040nr ez turbotax Because OID is listed for each $1,000 of stated redemption price at maturity, you must adjust the listed amount to reflect the debt instrument's actual stated redemption price at maturity. 1040nr ez turbotax For example, if the debt instrument's stated redemption price at maturity is $500, report one-half the listed OID. 1040nr ez turbotax   If the owner held the debt instrument for less than the entire calendar year, figure the OID to report as follows. 1040nr ez turbotax Look up the daily OID for the first accrual period in the calendar year during which the owner held the debt instrument. 1040nr ez turbotax Multiply the daily OID by the number of days the owner held the debt instrument during that accrual period. 1040nr ez turbotax Repeat steps (1) and (2) for any remaining accrual periods for the year during which the owner held the debt instrument. 1040nr ez turbotax Add the results in steps (2) and (3) to determine the owner's OID per $1,000 of stated redemption price at maturity. 1040nr ez turbotax If necessary, adjust the OID in (4) to reflect the debt instrument's stated redemption price at maturity. 1040nr ez turbotax Report the result on Form 1099-OID in box 1. 1040nr ez turbotax Using the income tax regulations. 1040nr ez turbotax   Instead of using Section I to figure OID, you can use the regulations under sections 1272 through 1275 of the Internal Revenue Code. 1040nr ez turbotax For example, under the regulations, you can use monthly accrual periods in figuring OID for a debt instrument issued after April 3, 1994, that provides for monthly payments. 1040nr ez turbotax (If you use Section I-B, the OID is figured using 6-month accrual periods. 1040nr ez turbotax )   For a general explanation of the rules for figuring OID under the regulations, see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. 1040nr ez turbotax Certificates of Deposit If you hold a bank certificate of deposit (CD) as a nominee, you must determine whether the CD has OID and any OID includible in the income of the owner. 1040nr ez turbotax You must file an information return showing the reportable interest and OID, if any, on the CD. 1040nr ez turbotax These rules apply whether or not you sold the CD to the owner. 1040nr ez turbotax Report OID on a CD in the same way as OID on other debt instruments. 1040nr ez turbotax See Short-Term Obligations Redeemed at Maturity and Long-Term Debt Instruments, earlier. 1040nr ez turbotax Bearer Bonds and Coupons If a coupon from a bearer bond is presented to you for collection before the bond matures, you generally must report the interest on Form 1099-INT. 1040nr ez turbotax However, do not report the interest if either of the following apply. 1040nr ez turbotax You hold the bond as a nominee for the true owner. 1040nr ez turbotax The payee is a foreign person. 1040nr ez turbotax See Payments to foreign person under Backup Withholding, later. 1040nr ez turbotax Because you cannot assume the presenter of the coupon also owns the bond, you should not report OID on the bond on Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax The coupon may have been “stripped” (separated) from the bond and separately purchased. 1040nr ez turbotax However, if a long-term bearer bond on the OID list is presented to you for redemption upon call or maturity, you should prepare a Form 1099-OID showing the OID for that calendar year, as well as any coupon interest payments collected at the time of redemption. 1040nr ez turbotax Backup Withholding If you report OID on Form 1099-OID or interest on Form 1099-INT for a calendar year, you may be required to apply backup withholding to the reportable payment at a rate of 28%. 1040nr ez turbotax The backup withholding is deducted at the time a cash payment is made. 1040nr ez turbotax See Pub. 1040nr ez turbotax 1281, Backup Withholding for Missing and Incorrect Name/TIN(s), for more information. 1040nr ez turbotax Backup withholding generally applies in the following situations. 1040nr ez turbotax The payee does not give you a taxpayer identification number (TIN). 1040nr ez turbotax The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. 1040nr ez turbotax The IRS notifies you that the payee is subject to backup withholding due to payee underreporting. 1040nr ez turbotax For debt instruments acquired after 1983: The payee does not certify, under penalties of perjury, that he or she is not subject to backup withholding under (3), or The payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. 1040nr ez turbotax However, for short-term discount obligations (other than government obligations), bearer bonds and coupons, and U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax savings bonds, backup withholding applies only if the payee does not give you a TIN or gives you an obviously incorrect number for a TIN. 1040nr ez turbotax Short-term obligations. 1040nr ez turbotax   Backup withholding applies to OID on a short-term obligation only when the OID is paid at maturity. 1040nr ez turbotax However, backup withholding applies to any interest payable before maturity when the interest is paid or credited. 1040nr ez turbotax   If the owner of a short-term obligation at maturity is not the original owner and can establish the purchase price of the obligation, the amount subject to backup withholding must be determined by treating the purchase price as the issue price. 1040nr ez turbotax However, you can choose to disregard that price if it would require significant manual intervention in the computer or recordkeeping system used for the obligation. 1040nr ez turbotax If the purchase price of a listed obligation is not established or is disregarded, you must use the issue price shown in Section III. 1040nr ez turbotax Long-term obligations. 1040nr ez turbotax   If no cash payments are made on a long-term obligation before maturity, backup withholding applies only at maturity. 1040nr ez turbotax The amount subject to backup withholding is the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. 1040nr ez turbotax The amount to be withheld is limited to the cash paid. 1040nr ez turbotax Registered long-term obligations with cash payments. 1040nr ez turbotax   If a registered long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when a cash payment is made. 1040nr ez turbotax The amount subject to backup withholding is the total of the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) and OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the payment is made. 1040nr ez turbotax If more than one cash payment is made during the year, the OID subject to withholding for the year must be allocated among the expected cash payments in the ratio that each bears to the total of the expected cash payments. 1040nr ez turbotax For any payment, the required withholding is limited to the cash paid. 1040nr ez turbotax Payee not the original owner. 1040nr ez turbotax   If the payee is not the original owner of the obligation, the OID subject to backup withholding is the OID includible in the gross income of all owners during the calendar year (without regard to any amount paid by the new owner at the time of transfer). 1040nr ez turbotax The amount subject to backup withholding at maturity of a listed obligation must be determined using the issue price shown in Section I. 1040nr ez turbotax Bearer long-term obligations with cash payments. 1040nr ez turbotax   If a bearer long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when the cash payments are made. 1040nr ez turbotax For payments before maturity, the amount subject to withholding is the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) includible in the owner's gross income for the calendar year. 1040nr ez turbotax For a payment at maturity, the amount subject to withholding is only the total of any qualified stated interest paid at maturity and the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. 1040nr ez turbotax The required withholding at maturity is limited to the cash paid. 1040nr ez turbotax Sales and redemptions. 1040nr ez turbotax   If you report the gross proceeds from a sale, exchange, or redemption of a debt instrument on Form 1099-B for a calendar year, you may be required to withhold 28% of the amount reported. 1040nr ez turbotax Backup withholding applies in the following situations. 1040nr ez turbotax The payee does not give you a TIN. 1040nr ez turbotax The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. 1040nr ez turbotax For debt instruments held in an account opened after 1983, the payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. 1040nr ez turbotax Payments outside the United States to U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax person. 1040nr ez turbotax   The requirements for backup withholding and information reporting apply to payments of OID and interest made outside the United States to a U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax person, a controlled foreign corporation, or a foreign person at least 50% of whose income for the preceding 3-year period is effectively connected with the conduct of a U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax trade or business. 1040nr ez turbotax Payments to foreign person. 1040nr ez turbotax   The following discussions explain the rules for backup withholding and information reporting on payments to foreign persons. 1040nr ez turbotax U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax -source amount. 1040nr ez turbotax   Backup withholding and information reporting are not required for payments of U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax -source OID, interest, or proceeds from a sale or redemption of an OID instrument if the payee has given you proof (generally the appropriate Form W-8 or an acceptable substitute) that the payee is a foreign person. 1040nr ez turbotax A U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax resident is not a foreign person. 1040nr ez turbotax For proof of the payee's foreign status, you can rely on the appropriate Form W-8 or on documentary evidence for payments made outside the United States to an offshore account or, in case of broker proceeds, a sale effected outside the United States. 1040nr ez turbotax Receipt of the appropriate Form W-8 does not relieve you from information reporting and backup withholding if you actually know the payee is a U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax person. 1040nr ez turbotax   For information about the 28% withholding tax that may apply to payments of U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax -source OID or interest to foreign persons, see Publication 515. 1040nr ez turbotax Foreign-source amount. 1040nr ez turbotax   Backup withholding and information reporting are not required for payments of foreign-source OID and interest made outside the United States. 1040nr ez turbotax However, if the payments are made inside the United States, the requirements for backup withholding and information reporting will apply unless the payee has given you the appropriate Form W-8 or acceptable substitute as proof that the payee is a foreign person. 1040nr ez turbotax More information. 1040nr ez turbotax   For more information about backup withholding and information reporting on foreign-source amounts or payments to foreign persons, see Regulations section 1. 1040nr ez turbotax 6049-5. 1040nr ez turbotax Information for Owners of OID Debt Instruments This section is for persons who prepare their own tax returns. 1040nr ez turbotax It discusses the income tax rules for figuring and reporting OID on long-term debt instruments. 1040nr ez turbotax It also includes a similar discussion for stripped bonds and coupons, such as zero coupon bonds available through the Department of the Treasury's STRIPS program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. 1040nr ez turbotax However, the information provided does not cover every situation. 1040nr ez turbotax More information can be found in the regulations under sections 1271 through 1275 of the Internal Revenue Code. 1040nr ez turbotax Including OID in income. 1040nr ez turbotax   Generally, you include OID in income as it accrues each year, whether or not you receive any payments from the debt instrument issuer. 1040nr ez turbotax Exceptions. 1040nr ez turbotax   The rules for including OID in income as it accrues generally do not apply to the following debt instruments. 1040nr ez turbotax U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax savings bonds. 1040nr ez turbotax Tax-exempt obligations. 1040nr ez turbotax (However, see Tax-Exempt Bonds and Coupons, later. 1040nr ez turbotax ) Obligations issued by individuals before March 2, 1984. 1040nr ez turbotax Loans of $10,000 or less between individuals who are not in the business of lending money. 1040nr ez turbotax (The dollar limit includes outstanding prior loans by the lender to the borrower. 1040nr ez turbotax ) This exception does not apply if a principal purpose of the loan is to avoid any federal tax. 1040nr ez turbotax   See chapter 1 of Publication 550 for information about the rules for these and other types of discounted debt instruments, such as short-term and market discount obligations. 1040nr ez turbotax Publication 550 also discusses rules for holders of REMIC interests and CDOs. 1040nr ez turbotax De minimis rule. 1040nr ez turbotax   You can treat OID as zero if the total OID on a debt instrument is less than one-fourth of 1% (. 1040nr ez turbotax 0025) of the stated redemption price at maturity multiplied by the number of full years from the date of original issue to maturity. 1040nr ez turbotax Debt instruments with de minimis OID are not listed in this publication. 1040nr ez turbotax There are special rules to determine the de minimis amount in the case of debt instruments that provide for more than one payment of principal. 1040nr ez turbotax Also, the de minimis rules generally do not apply to tax-exempt obligations. 1040nr ez turbotax Example 2. 1040nr ez turbotax You bought at issuance a 10-year debt instrument with a stated redemption price at maturity of $1,000, issued at $980 with OID of $20. 1040nr ez turbotax One-fourth of 1% of $1,000 (the stated redemption price) times 10 (the number of full years from the date of original issue to maturity) equals $25. 1040nr ez turbotax Under the de minimis rule, you can treat the OID as zero because the $20 discount is less than $25. 1040nr ez turbotax Example 3. 1040nr ez turbotax Assume the same facts as Example 2, except the debt instrument was issued at $950. 1040nr ez turbotax You must report part of the $50 OID each year because it is more than $25. 1040nr ez turbotax Choice to report all interest as OID. 1040nr ez turbotax   Generally, you can choose to treat all interest on a debt instrument acquired after April 3, 1994, as OID and include it in gross income by using the constant yield method. 1040nr ez turbotax See Constant yield method under Debt Instruments Issued After 1984, later, for more information. 1040nr ez turbotax   For this choice, interest includes stated interest, acquisition discount, OID, de minimis OID, market discount, de minimis market discount, and unstated interest, as adjusted by any amortizable bond premium or acquisition premium. 1040nr ez turbotax For more information, see Regulations section 1. 1040nr ez turbotax 1272-3. 1040nr ez turbotax Purchase after date of original issue. 1040nr ez turbotax   A debt instrument you purchased after the date of original issue may have premium, acquisition premium, or market discount. 1040nr ez turbotax If so, the OID reported to you on Form 1099-OID may have to be adjusted. 1040nr ez turbotax For more information, see Showing an OID adjustment under How To Report OID, later. 1040nr ez turbotax The following rules generally do not apply to contingent payment debt instruments. 1040nr ez turbotax Adjustment for premium. 1040nr ez turbotax   If your debt instrument (other than an inflation-indexed debt instrument) has premium, do not report any OID as ordinary income. 1040nr ez turbotax Your adjustment is the total OID shown on your Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax Adjustment for acquisition premium. 1040nr ez turbotax   If your debt instrument has acquisition premium, reduce the OID you report. 1040nr ez turbotax Your adjustment is the difference between the OID shown on your Form 1099-OID and the reduced OID amount figured using the rules explained later under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments. 1040nr ez turbotax Adjustment for market discount. 1040nr ez turbotax   If your debt instrument has market discount that you choose to include in income currently, increase the OID you report. 1040nr ez turbotax Your adjustment is the accrued market discount for the year. 1040nr ez turbotax See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550 for information on how to figure accrued market discount and include it in your income currently and for other information about market discount bonds. 1040nr ez turbotax If you choose to use the constant yield method to figure accrued market discount, also see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later. 1040nr ez turbotax The constant yield method of figuring accrued OID, explained in those discussions under Constant yield method, is also used to figure accrued market discount. 1040nr ez turbotax For more information concerning premium or market discount on an inflation-indexed debt instrument, see Regulations section 1. 1040nr ez turbotax 1275-7. 1040nr ez turbotax Sale, exchange, or redemption. 1040nr ez turbotax   Generally, you treat your gain or loss from the sale, exchange, or redemption of a discounted debt instrument as a capital gain or loss if you held the debt instrument as a capital asset. 1040nr ez turbotax If you sold the debt instrument through a broker, you should receive Form 1099-B or an equivalent statement from the broker. 1040nr ez turbotax Use the Form 1099-B or other statement and your brokerage statements to complete Form 8949, and Schedule D (Form 1040). 1040nr ez turbotax   Your gain or loss is the difference between the amount you realized on the sale, exchange, or redemption and your basis in the debt instrument. 1040nr ez turbotax Your basis, generally, is your cost increased by the OID you have included in income each year you held it. 1040nr ez turbotax In general, to determine your gain or loss on a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. 1040nr ez turbotax   See chapter 4 of Publication 550 for more information about the tax treatment of the sale or redemption of discounted debt instruments. 1040nr ez turbotax Example 4. 1040nr ez turbotax Larry, a calendar year taxpayer, bought a corporate debt instrument at original issue for $86,235. 1040nr ez turbotax 00 on November 1 of Year 1. 1040nr ez turbotax The 15-year debt instrument matures on October 31 of Year 16 at a stated redemption price of $100,000. 1040nr ez turbotax The debt instrument provides for semiannual payments of interest at 10%. 1040nr ez turbotax Assume the debt instrument is a capital asset in Larry's hands. 1040nr ez turbotax The debt instrument has $13,765. 1040nr ez turbotax 00 of OID ($100,000 stated redemption price at maturity minus $86,235. 1040nr ez turbotax 00 issue price). 1040nr ez turbotax Larry sold the debt instrument for $90,000 on November 1 of Year 4. 1040nr ez turbotax Including the OID he will report for the period he held the debt instrument in Year 4, Larry has included $4,556. 1040nr ez turbotax 00 of OID in income and has increased his basis by that amount to $90,791. 1040nr ez turbotax 00. 1040nr ez turbotax Larry has realized a loss of $791. 1040nr ez turbotax 00. 1040nr ez turbotax All of Larry's loss is capital loss. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID The issuer of the debt instrument (or your broker, if you purchased or held the debt instrument through a broker) should give you a copy of Form 1099-OID or a similar statement if the accrued OID for the calendar year is $10 or more and the term of the debt instrument is more than 1 year. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID shows all OID income in box 1 except OID on a U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury obligation, which is shown in box 8. 1040nr ez turbotax It also shows, in box 2, any qualified stated interest you must include in income. 1040nr ez turbotax (However, any qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities can be reported on Form 1099-INT in box 3. 1040nr ez turbotax ) A copy of Form 1099-OID will be sent to the IRS. 1040nr ez turbotax Do not attach your copy to your tax return. 1040nr ez turbotax Keep it for your records. 1040nr ez turbotax If you are required to file a tax return and you receive Form 1099-OID showing taxable amounts, you must report these amounts on your return. 1040nr ez turbotax A 20% accuracy-related penalty may be charged for underpayment of tax due to either negligence or disregard of rules and regulations or substantial understatement of tax. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID not received. 1040nr ez turbotax   If you held an OID debt instrument for a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, refer to the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later, for information on the OID you must report. 1040nr ez turbotax Refiguring OID. 1040nr ez turbotax   You must refigure the OID shown on Form 1099-OID, in box 1 or box 8, to determine the proper amount to include in income if one of the following applies. 1040nr ez turbotax You bought the debt instrument at a premium or at an acquisition premium. 1040nr ez turbotax The debt instrument is a stripped bond or coupon (including zero coupon bonds backed by U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury securities). 1040nr ez turbotax The debt instrument is a contingent payment or inflation-indexed debt instrument. 1040nr ez turbotax See the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments or Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later, for the specific computations. 1040nr ez turbotax Refiguring interest. 1040nr ez turbotax   If you disposed of a debt instrument or acquired it from another holder between interest dates, see the discussion under Bonds Sold Between Interest Dates in chapter 1 of Publication 550 for information about refiguring the interest shown on Form 1099-OID in box 2. 1040nr ez turbotax Nominee. 1040nr ez turbotax   If you are the holder of an OID debt instrument and you receive a Form 1099-OID that shows your taxpayer identification number and includes amounts belonging to another person, you are considered a “nominee. 1040nr ez turbotax ” You must file another Form 1099-OID for each actual owner, showing the OID for the owner. 1040nr ez turbotax Show the owner of the debt instrument as the “recipient” and you as the “payer. 1040nr ez turbotax ”   Complete Form 1099-OID and Form 1096 and file the forms with the Internal Revenue Service Center for your area. 1040nr ez turbotax You must also give a copy of the Form 1099-OID to the actual owner. 1040nr ez turbotax However, you are not required to file a nominee return to show amounts belonging to your spouse. 1040nr ez turbotax See the Form 1099 instructions for more information. 1040nr ez turbotax   When preparing your tax return, follow the instructions under Showing an OID adjustment in the next discussion. 1040nr ez turbotax How To Report OID Generally, you report your taxable interest and OID income on the interest line of Form 1040EZ, Form 1040A, or Form 1040. 1040nr ez turbotax Form 1040 or Form 1040A required. 1040nr ez turbotax   You must use Form 1040 or Form 1040A (you cannot use Form 1040EZ) under either of the following conditions. 1040nr ez turbotax You received a Form 1099-OID as a nominee for the actual owner. 1040nr ez turbotax Your total interest and OID income for the year was more than $1,500. 1040nr ez turbotax Form 1040 required. 1040nr ez turbotax   You must use Form 1040 (you cannot use Form 1040A or Form 1040EZ) if you are reporting more or less OID than the amount shown on Form 1099-OID, other than because you are a nominee. 1040nr ez turbotax For example, if you paid a premium or an acquisition premium when you purchased the debt instrument, you must use Form 1040 because you will report less OID than shown on Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax Also, you must use Form 1040 if you were charged an early withdrawal penalty. 1040nr ez turbotax Where to report. 1040nr ez turbotax   List each payer's name (if a brokerage firm gave you a Form 1099, list the brokerage firm as the payer) and the amount received from each payer on Form 1040A, Schedule B, Part I, line 1, or Form 1040, Schedule B, line 1. 1040nr ez turbotax Include all OID and periodic interest shown on any Form 1099-OID, boxes 1, 2, and 8, you received for the tax year. 1040nr ez turbotax Also include any other OID and interest income for which you did not receive a Form 1099. 1040nr ez turbotax Showing an OID adjustment. 1040nr ez turbotax   If you use Form 1040 to report more or less OID than shown on Form 1099-OID, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1, and follow the instructions under 1 or 2, next. 1040nr ez turbotax   If you use Form 1040A to report the OID shown on a Form 1099-OID you received as a nominee for the actual owner, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1 and follow the instructions under 1. 1040nr ez turbotax If the OID, as adjusted, is less than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. 1040nr ez turbotax Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. 1040nr ez turbotax Below the subtotal, write “Nominee Distribution” or “OID Adjustment” and show the OID you are not required to report. 1040nr ez turbotax Subtract that OID from the subtotal and enter the result on line 2. 1040nr ez turbotax If the OID, as adjusted, is more than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. 1040nr ez turbotax Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. 1040nr ez turbotax Below the subtotal, write “OID Adjustment” and show the additional OID. 1040nr ez turbotax Add that OID to the subtotal and enter the result on line 2. 1040nr ez turbotax Figuring OID on Long-Term Debt Instruments How you figure the OID on a long-term debt instrument depends on the date it was issued. 1040nr ez turbotax It also may depend on the type of the debt instrument. 1040nr ez turbotax There are different rules for each of the following debt instruments. 1040nr ez turbotax Corporate debt instruments issued after 1954 and before May 28, 1969, and government debt instruments issued after 1954 and before July 2, 1982. 1040nr ez turbotax Corporate debt instruments issued after May 27, 1969, and before July 2, 1982. 1040nr ez turbotax Debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985. 1040nr ez turbotax Debt instruments issued after 1984 (other than debt instruments described in (5) and (6)). 1040nr ez turbotax Contingent payment debt instruments issued after August 12, 1996. 1040nr ez turbotax Inflation-indexed debt instruments (including Treasury inflation-protected securities) issued after January 5, 1997. 1040nr ez turbotax Zero coupon bonds. 1040nr ez turbotax   The rules for figuring OID on zero coupon bonds backed by U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury securities are discussed under Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later. 1040nr ez turbotax Corporate Debt Instruments Issued After 1954 and Before May 28, 1969, and Government Debt Instruments Issued After 1954 and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you include OID in income only in the year the debt instrument is sold, exchanged, or redeemed, and only if you have a gain. 1040nr ez turbotax The OID, which is taxed as ordinary income, generally equals the following amount. 1040nr ez turbotax   number of full months you held the debt instrument  number of full months from date of original issue to date of maturity X original issue discount The balance of the gain is capital gain. 1040nr ez turbotax If there is a loss on the sale of the debt instrument, the entire loss is a capital loss and no OID is reported. 1040nr ez turbotax Corporate Debt Instruments Issued After May 27, 1969, and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments. 1040nr ez turbotax For information about showing the correct OID on your tax return, see the discussion under How To Report OID, earlier. 1040nr ez turbotax Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. 1040nr ez turbotax However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. 1040nr ez turbotax See Reduction for acquisition premium, later. 1040nr ez turbotax If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. 1040nr ez turbotax irs. 1040nr ez turbotax gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID not received. 1040nr ez turbotax    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. 1040nr ez turbotax You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. 1040nr ez turbotax For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. 1040nr ez turbotax   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A for a calendar year. 1040nr ez turbotax (If your debt instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price and the OID that accrued for that year. 1040nr ez turbotax ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using the following method. 1040nr ez turbotax Divide the OID shown by 12. 1040nr ez turbotax Multiply the result in (1) by the number of complete and partial months (for example, 6½ months) you held the debt instrument during a calendar year. 1040nr ez turbotax This is the OID to include in income unless you paid an acquisition premium. 1040nr ez turbotax The reduction for acquisition premium is discussed next. 1040nr ez turbotax Reduction for acquisition premium. 1040nr ez turbotax   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID to include in income as follows. 1040nr ez turbotax Divide the total OID on the debt instrument by the number of complete months, and any part of a month, from the date of original issue to the maturity date. 1040nr ez turbotax This is the monthly OID. 1040nr ez turbotax Subtract from your cost the issue price and the accumulated OID from the date of issue to the date of purchase. 1040nr ez turbotax (If the result is zero or less, stop here. 1040nr ez turbotax You did not pay an acquisition premium. 1040nr ez turbotax ) Divide the amount figured in (2) by the number of complete months, and any part of a month, from the date of your purchase to the maturity date. 1040nr ez turbotax Subtract the amount figured in (3) from the amount figured in (1). 1040nr ez turbotax This is the OID to include in income for each month you hold the debt instrument during the year. 1040nr ez turbotax Transfers during the month. 1040nr ez turbotax   If you buy or sell a debt instrument on any day other than the same day of the month as the date of original issue, the ratable monthly portion of OID for the month of sale is divided between the seller and the buyer according to the number of days each held the debt instrument. 1040nr ez turbotax Your holding period for this purpose begins the day you acquire the debt instrument and ends the day before you dispose of it. 1040nr ez turbotax Debt Instruments Issued After July 1, 1982, and Before 1985 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments and increase your basis by the amount included. 1040nr ez turbotax For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. 1040nr ez turbotax However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. 1040nr ez turbotax See Constant yield method and the discussions on acquisition premium that follow, later. 1040nr ez turbotax If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. 1040nr ez turbotax irs. 1040nr ez turbotax gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID not received. 1040nr ez turbotax    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. 1040nr ez turbotax You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. 1040nr ez turbotax For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. 1040nr ez turbotax   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A. 1040nr ez turbotax (If your instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. 1040nr ez turbotax ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using either of the following methods. 1040nr ez turbotax Method 1. 1040nr ez turbotax    Divide the total OID for a calendar year by 365 (366 for leap years). 1040nr ez turbotax Multiply the result in (1) by the number of days you held the debt instrument during that particular year. 1040nr ez turbotax  This computation is an approximation and may result in a slightly higher OID than Method 2. 1040nr ez turbotax Method 2. 1040nr ez turbotax    Look up the daily OID for the first accrual period you held the debt instrument during a calendar year. 1040nr ez turbotax (See Accrual period under Constant yield method, next. 1040nr ez turbotax ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. 1040nr ez turbotax If you held the debt instrument for part of both accrual periods, repeat (1) and (2) for the second accrual period. 1040nr ez turbotax Add the results of (2) and (3). 1040nr ez turbotax This is the OID to include in income, unless you paid an acquisition premium. 1040nr ez turbotax (The reduction for acquisition premium is discussed later. 1040nr ez turbotax ) Constant yield method. 1040nr ez turbotax   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985, using a constant yield method. 1040nr ez turbotax OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. 1040nr ez turbotax   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. 1040nr ez turbotax Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by the debt instrument's yield to maturity. 1040nr ez turbotax Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. 1040nr ez turbotax Accrual period. 1040nr ez turbotax   An accrual period for any OID debt instrument issued after July 1, 1982, and before 1985 is each 1-year period beginning on the date of the issue of the obligation and each anniversary thereafter, or the shorter period to maturity for the last accrual period. 1040nr ez turbotax Your tax year will usually include parts of two accrual periods. 1040nr ez turbotax Daily OID. 1040nr ez turbotax   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. 1040nr ez turbotax You must include in income the sum of the OID amounts for each day you hold the debt instrument during the year. 1040nr ez turbotax If your tax year includes parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID amounts for each accrual period. 1040nr ez turbotax Figuring daily OID. 1040nr ez turbotax   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. 1040nr ez turbotax   (ip × ytm) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period         The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. 1040nr ez turbotax Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased before July 19, 1984. 1040nr ez turbotax   If you bought the debt instrument at an acquisition premium before July 19, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. 1040nr ez turbotax Figure the daily acquisition premium by dividing the total acquisition premium by the number of days in the period beginning on your purchase date and ending on the day before the date of maturity. 1040nr ez turbotax Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased after July 18, 1984. 1040nr ez turbotax   If you bought the debt instrument at an acquisition premium after July 18, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. 1040nr ez turbotax However, the method of figuring the daily acquisition premium is different from the method described in the preceding discussion. 1040nr ez turbotax To figure the daily acquisition premium under this method, multiply the daily OID by the following fraction. 1040nr ez turbotax The numerator is the acquisition premium. 1040nr ez turbotax The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. 1040nr ez turbotax Section I-A is available at www. 1040nr ez turbotax irs. 1040nr ez turbotax gov/pub1212 and clicking the link under Recent Developments. 1040nr ez turbotax Using Section I-A to figure accumulated OID. 1040nr ez turbotax   If you bought your corporate debt instrument in a calendar year or the subsequent year, you can figure the accumulated OID to the date of purchase by adding the following amounts. 1040nr ez turbotax The amount from the “Total OID to January 1, YYYY” column for your debt instrument. 1040nr ez turbotax The OID from January 1 of a calendar year to the date of purchase, figured as follows. 1040nr ez turbotax Multiply the daily OID for the first accrual period in the calendar year by the number of days from January 1 to the date of purchase, or the end of the accrual period if the debt instrument was purchased in the second or third accrual period. 1040nr ez turbotax Multiply the daily OID for each subsequent accrual period by the number of days in the period to the date of purchase or the end of the accrual period, whichever applies. 1040nr ez turbotax Add the amounts figured in (2a) and (2b). 1040nr ez turbotax Debt Instruments Issued After 1984 If you hold debt instruments issued after 1984, you must report part of the OID in gross income each year that you own the debt instruments. 1040nr ez turbotax You must include the OID in gross income whether or not you hold the debt instrument as a capital asset. 1040nr ez turbotax Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. 1040nr ez turbotax For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of a calendar year you held the debt instrument. 1040nr ez turbotax However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. 1040nr ez turbotax See Constant yield method and Reduction for acquisition premium, later. 1040nr ez turbotax   You may also need to refigure the OID for a contingent payment or inflation-indexed debt instrument on which the amount reported on Form 1099-OID is inaccurate. 1040nr ez turbotax See Contingent Payment Debt Instruments or Inflation-Indexed Debt Instruments, later. 1040nr ez turbotax If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-B available at www. 1040nr ez turbotax irs. 1040nr ez turbotax gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID not received. 1040nr ez turbotax   The OID listed is for each $1,000 of redemption price. 1040nr ez turbotax You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. 1040nr ez turbotax For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. 1040nr ez turbotax   Use the OID shown in Section I-B for a calendar year if you held the debt instrument the entire year. 1040nr ez turbotax (If your debt instrument is not listed in Section I-B, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. 1040nr ez turbotax ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID as follows. 1040nr ez turbotax Look up the daily OID for the first accrual period in which you held the debt instrument during a calendar year. 1040nr ez turbotax (See Accrual period under Constant yield method, later. 1040nr ez turbotax ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. 1040nr ez turbotax Repeat (1) and (2) for any remaining accrual periods in which you held the debt instrument. 1040nr ez turbotax Add the results of (2) and (3). 1040nr ez turbotax This is the OID to include in income for that year, unless you paid an acquisition premium. 1040nr ez turbotax (The reduction for acquisition premium is discussed later. 1040nr ez turbotax ) Tax-exempt bond. 1040nr ez turbotax   If you own a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. 1040nr ez turbotax You need to make this adjustment to determine if you have a gain or loss on a later disposition of the bond. 1040nr ez turbotax In general, use the rules that follow to determine your OID. 1040nr ez turbotax Constant yield method. 1040nr ez turbotax   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after 1984 using a constant yield method. 1040nr ez turbotax (The special rules that apply to contingent payment debt instruments and inflation-indexed debt instruments are explained later. 1040nr ez turbotax ) OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. 1040nr ez turbotax   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. 1040nr ez turbotax Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by a fraction. 1040nr ez turbotax The numerator of the fraction is the debt instrument's yield to maturity and the denominator is the number of accrual periods per year. 1040nr ez turbotax The yield must be stated appropriately taking into account the length of the particular accrual period. 1040nr ez turbotax Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. 1040nr ez turbotax Accrual period. 1040nr ez turbotax   For debt instruments issued after 1984 and before April 4, 1994, an accrual period is each 6-month period that ends on the day that corresponds to the stated maturity date of the debt instrument or the date 6 months before that date. 1040nr ez turbotax For example, a debt instrument maturing on March 31 has accrual periods that end on September 30 and March 31 of each calendar year. 1040nr ez turbotax Any short period is included as the first accrual period. 1040nr ez turbotax   For debt instruments issued after April 3, 1994, accrual periods may be of any length and may vary in length over the term of the debt instrument, as long as each accrual period is no longer than 1 year and all payments are made on the first or last day of an accrual period. 1040nr ez turbotax However, the OID listed for these debt instruments in Section I-B has been figured using 6-month accrual periods. 1040nr ez turbotax Daily OID. 1040nr ez turbotax   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. 1040nr ez turbotax Figure the amount to include in income by adding the OID for each day you hold the debt instrument during the year. 1040nr ez turbotax Since your tax year will usually include parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID for each accrual period. 1040nr ez turbotax If your debt instrument has 6-month accrual periods, your tax year will usually include one full 6-month accrual period and parts of two other 6-month periods. 1040nr ez turbotax Figuring daily OID. 1040nr ez turbotax   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. 1040nr ez turbotax   (ip × ytm/n) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity n = number of accrual periods in 1 year qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period       The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. 1040nr ez turbotax Example 5. 1040nr ez turbotax On January 1 of Year 1, you bought a 15-year, 10% debt instrument of A Corporation at original issue for $86,235. 1040nr ez turbotax 17. 1040nr ez turbotax According to the prospectus, the debt instrument matures on December 31 of Year 15 at a stated redemption price of $100,000. 1040nr ez turbotax The yield to maturity is 12%, compounded semiannually. 1040nr ez turbotax The debt instrument provides for qualified stated interest payments of $5,000 on June 30 and December 31 of each calendar year. 1040nr ez turbotax The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. 1040nr ez turbotax The number of days for the first accrual period (January 1 through June 30) is 181 days (182 for leap years). 1040nr ez turbotax The daily OID for the first accrual period is figured as follows. 1040nr ez turbotax   ($86,235. 1040nr ez turbotax 17 x . 1040nr ez turbotax 12/2) – $5,000     181 days     = $174. 1040nr ez turbotax 11020 = $. 1040nr ez turbotax 96193   181           The adjusted issue price at the beginning of the second accrual period is the issue price plus the OID previously includible in income ($86,235. 1040nr ez turbotax 17 + $174. 1040nr ez turbotax 11), or $86,409. 1040nr ez turbotax 28. 1040nr ez turbotax The number of days for the second accrual period (July 1 through December 31) is 184 days. 1040nr ez turbotax The daily OID for the second accrual period is figured as follows. 1040nr ez turbotax   ($86,409. 1040nr ez turbotax 28 x . 1040nr ez turbotax 12/2) – $5,000     184 days     = $184. 1040nr ez turbotax 55681 = $1. 1040nr ez turbotax 00303   184 Since the first and second accrual periods coincide exactly with your tax year, you include in income for Year 1 the OID allocable to the first two accrual periods, $174. 1040nr ez turbotax 11 ($. 1040nr ez turbotax 95665 × 182 days) plus $184. 1040nr ez turbotax 56 ($1. 1040nr ez turbotax 00303 × 184 days), or $358. 1040nr ez turbotax 67. 1040nr ez turbotax Add the OID to the $10,000 interest you report on your income tax return for Year 1. 1040nr ez turbotax Example 6. 1040nr ez turbotax Assume the same facts as in Example 5, except that you bought the debt instrument at original issue on May 1 of Year 1, with a maturity date of April 30, Year 16. 1040nr ez turbotax Also, the interest payment dates are October 31 and April 30 of each calendar year. 1040nr ez turbotax The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. 1040nr ez turbotax The number of days for the first accrual period (May 1 through October 31) is 184 days. 1040nr ez turbotax The daily OID for the first accrual period is figured as follows. 1040nr ez turbotax   ($86,235. 1040nr ez turbotax 17 x . 1040nr ez turbotax 12/2) – $5,000     184 days     = $174. 1040nr ez turbotax 11020 = $. 1040nr ez turbotax 94625   184           The number of days for the second accrual period (November 1 through April 30) is 181 days (182 for leap years). 1040nr ez turbotax The daily OID for the second accrual period is figured as follows. 1040nr ez turbotax   ($86,409. 1040nr ez turbotax 28 x . 1040nr ez turbotax 12/2) – $5,000     181 days     = $184. 1040nr ez turbotax 55681 = $1. 1040nr ez turbotax 01965   181 If you hold the debt instrument through the end of Year 1, you must include $236. 1040nr ez turbotax 31 of OID in income. 1040nr ez turbotax This is $174. 1040nr ez turbotax 11 ($. 1040nr ez turbotax 94625 × 184 days) for the period May 1 through October 31 plus $62. 1040nr ez turbotax 20 ($1. 1040nr ez turbotax 01965 × 61 days) for the period November 1 through December 31. 1040nr ez turbotax The OID is added to the $5,000 interest income paid on October 31 of Year 1. 1040nr ez turbotax Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. 1040nr ez turbotax On January 1 of Year 2, your basis in the A Corporation debt instrument is $86,471. 1040nr ez turbotax 48 ($86,235. 1040nr ez turbotax 17 + $236. 1040nr ez turbotax 31). 1040nr ez turbotax Short first accrual period. 1040nr ez turbotax   You may have to make adjustments if a debt instrument has a short first accrual period. 1040nr ez turbotax For example, a debt instrument with 6-month accrual periods that is issued on February 15 and matures on October 31 has a short first accrual period that ends April 30. 1040nr ez turbotax (The remaining accrual periods begin on May 1 and November 1. 1040nr ez turbotax ) For this short period, figure the daily OID as described earlier, but adjust the yield for the length of the short accrual period. 1040nr ez turbotax You may use any reasonable compounding method in determining OID for a short period. 1040nr ez turbotax Examples of reasonable compounding methods include continuous compounding and monthly compounding (that is, simple interest within a month). 1040nr ez turbotax Consult your tax advisor for more information about making this computation. 1040nr ez turbotax   The OID for the final accrual period is the difference between the amount payable at maturity (other than a payment of qualified stated interest) and the adjusted issue price at the beginning of the final accrual period. 1040nr ez turbotax Reduction for acquisition premium. 1040nr ez turbotax   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. 1040nr ez turbotax To figure the daily acquisition premium, multiply the daily OID by the following fraction. 1040nr ez turbotax The numerator is the acquisition premium. 1040nr ez turbotax The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. 1040nr ez turbotax Example 7. 1040nr ez turbotax Assume the same facts as in Example 6, except that you bought the debt instrument on November 1 of Year 1 for $87,000, after its original issue on May 1 of Year 1. 1040nr ez turbotax The adjusted issue price on November 1 of Year 1 is $86,409. 1040nr ez turbotax 28 ($86,235. 1040nr ez turbotax 17 + $174. 1040nr ez turbotax 11). 1040nr ez turbotax In this case, you paid an acquisition premium of $590. 1040nr ez turbotax 72 ($87,000 − $86,409. 1040nr ez turbotax 28). 1040nr ez turbotax The daily OID for the accrual period November 1 through April 30, reduced for the acquisition premium, is figured as follows. 1040nr ez turbotax 1) Daily OID on date of purchase (2nd accrual period) $1. 1040nr ez turbotax 01965*  2)  Acquisition premium $590. 1040nr ez turbotax 72    3)  Total OID remaining after purchase date ($13,764. 1040nr ez turbotax 83 − $174. 1040nr ez turbotax 11) 13,590. 1040nr ez turbotax 72   4) Line 2 ÷ line 3 . 1040nr ez turbotax 04346  5)  Line 1 × line 4 . 1040nr ez turbotax 04432  6)  Daily OID reduced for the acquisition premium. 1040nr ez turbotax Line 1 − line 5 $0. 1040nr ez turbotax 97533  * As shown in Example 6. 1040nr ez turbotax The total OID to include in income for Year 1 is $59. 1040nr ez turbotax 50 ($. 1040nr ez turbotax 97533 × 61 days). 1040nr ez turbotax Contingent Payment Debt Instruments This discussion shows how to figure OID on a contingent payment debt instrument issued after August 12, 1996, that was issued for cash or publicly traded property. 1040nr ez turbotax In general, a contingent payment debt instrument provides for one or more payments that are contingent as to timing or amount. 1040nr ez turbotax If you hold a contingent payment bond, you must report OID as it accrues each year. 1040nr ez turbotax Because the actual payments on a contingent payment debt instrument cannot be known in advance, issuers and holders cannot use the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984) without making certain assumptions about the payments on the debt instrument. 1040nr ez turbotax To figure OID accruals on contingent payment debt instruments, holders and issuers must use the noncontingent bond method. 1040nr ez turbotax Noncontingent bond method. 1040nr ez turbotax    Under this method, the issuer must compute a comparable yield for the debt instrument and, based on this yield, construct a projected payment schedule for the instrument, which includes a projected fixed amount for each contingent payment. 1040nr ez turbotax In general, holders and issuers accrue OID on this projected payment schedule using the constant yield method that applies to fixed payment debt instruments. 1040nr ez turbotax When a contingent payment differs from the projected fixed amount, the holders and issuers make adjustments to their OID accruals. 1040nr ez turbotax If the actual contingent payment is larger than expected, both the issuer and the holder increase their OID accruals. 1040nr ez turbotax If the actual contingent payment is smaller than expected, holders and issuers generally decrease their OID accruals. 1040nr ez turbotax Form 1099-OID. 1040nr ez turbotax   The amount shown on Form 1099-OID in box 1 you receive for a contingent payment debt instrument may not be the correct amount to include in income. 1040nr ez turbotax For example, the amount may not be correct if the contingent payment was different from the projected amount. 1040nr ez turbotax If the amount in box 1 is not correct, you must figure the OID to report on your return under the following rules. 1040nr ez turbotax For information on showing an OID adjustment on your tax return, see How To Report OID, earlier. 1040nr ez turbotax Figuring OID. 1040nr ez turbotax   To figure OID on a contingent payment debt instrument, you need to know the “comparable yield” and “projected payment schedule” of the debt instrument. 1040nr ez turbotax The issuer must make these available to you. 1040nr ez turbotax Comparable yield. 1040nr ez turbotax   The comparable yield generally is the yield at which the issuer would issue a fixed rate debt instrument with terms and conditions similar to those of the contingent payment debt instrument. 1040nr ez turbotax The comparable yield is determined as of the debt instrument's issue date. 1040nr ez turbotax Projected payment schedule. 1040nr ez turbotax   The projected payment schedule for a contingent payment debt instrument includes all fixed payments due under the instrument and a projected fixed amount for each contingent payment. 1040nr ez turbotax The projected payment schedule is created by the issuer as of the debt instrument's issue date. 1040nr ez turbotax It is used to determine the issuer's and holder's interest accruals and adjustments. 1040nr ez turbotax Steps for figuring OID. 1040nr ez turbotax   Figure the OID on a contingent payment debt instrument in two steps. 1040nr ez turbotax Figure the OID using the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984 ) that applies to fixed payment debt instruments. 1040nr ez turbotax Use the comparable yield as the yield to maturity. 1040nr ez turbotax In general, use the projected payment schedule to determine the instrument's adjusted issue price at the beginning of each accrual period (other than the initial period). 1040nr ez turbotax Do not treat any amount payable as qualified stated interest. 1040nr ez turbotax Adjust the OID in (1) to account for actual contingent payments. 1040nr ez turbotax If the contingent payment is greater than the projected fixed amount, you have a positive adjustment. 1040nr ez turbotax If the contingent payment is less than the projected fixed amount, you have a negative adjustment. 1040nr ez turbotax Net positive adjustment. 1040nr ez turbotax   A net positive adjustment exists for a tax year when the total of any positive adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any negative adjustments for the tax year. 1040nr ez turbotax Treat a net positive adjustment as additional OID for the tax year. 1040nr ez turbotax Net negative adjustment. 1040nr ez turbotax   A net negative adjustment exists for a tax year when the total of any negative adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any positive adjustments for the tax year. 1040nr ez turbotax Use a net negative adjustment to offset OID on the debt instrument for the tax year. 1040nr ez turbotax If the net negative adjustment is more than the OID on the debt instrument for the tax year, you can claim the difference as an ordinary loss. 1040nr ez turbotax However, the amount you can claim as an ordinary loss is limited to the OID on the debt instrument you included in income in prior tax years. 1040nr ez turbotax You must carry forward any net negative adjustment that is more than the total OID for the tax year and prior tax years and treat it as a negative adjustment in the next tax year. 1040nr ez turbotax Basis adjustments. 1040nr ez turbotax   In general, increase your basis in a contingent payment debt instrument by the OID included in income. 1040nr ez turbotax Your basis, however, is not affected by any negative or positive adjustments. 1040nr ez turbotax Decrease your basis by any noncontingent payment received and the projected contingent payment scheduled to be received. 1040nr ez turbotax Treatment of gain or loss on sale or exchange. 1040nr ez turbotax   If you sell a contingent payment debt instrument at a gain, your gain is ordinary income (interest income), even if you hold the debt instrument as a capital asset. 1040nr ez turbotax If you sell a contingent payment debt instrument at a loss, your loss is an ordinary loss to the extent of your prior OID accruals on the debt instrument. 1040nr ez turbotax If the debt instrument is a capital asset, treat any loss that is more than your prior OID accruals as a capital loss. 1040nr ez turbotax See Regulations section 1. 1040nr ez turbotax 1275-4 for exceptions to these rules. 1040nr ez turbotax Premium, acquisition premium, and market discount. 1040nr ez turbotax   The rules for accruing premium, acquisition premium, and market discount do not apply to a contingent payment debt instrument. 1040nr ez turbotax See Regulations section 1. 1040nr ez turbotax 1275-4 to determine how to account for these items. 1040nr ez turbotax Inflation-Indexed Debt Instruments This discussion shows how you figure OID on certain inflation-indexed debt instruments issued after January 5, 1997. 1040nr ez turbotax An inflation-indexed debt instrument is generally a debt instrument on which the payments are adjusted for inflation and d
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  • Land Sale Complaints  – If you believe you have been a victim of fraud and abuse when buying or leasing land from developers, you can file a complaint.
  • Librarians  – Chat with or e-mail a government librarian
  • Mine Emergency Numbers
  • Mine Safety
  • National Runaway Safeline to Call for Help  – Call 1-800-RUNAWAY if you are a teenager thinking of running from home, if you have a friend who has run and is looking for help, or if you are a runaway ready to go home.
  • Pension Benefits  – Employee Benefits Security Administration regional offices will inform you of your rights and help you claim your benefits.
  • Radon  – Call the hotline to learn about radon and indoor air quality in your home.
  • Veterans Employment and Training  –  Key contacts for grants and employment and training assistance for veterans.
  • Worker Issues  – E-mail or mail the Department of Labor.
  • Workplace Safety  – E-mail a complaint to the Occupational Health and Safety Administration (OSHA).
  • Workplace Safety for the Federal Workplace  – E-mail or call for program information to improve the health and safety of the government workforce.

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Military and Veterans

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Money and Business

  • Antitrust and Competition  – E-mail the Federal Trade Commission with a question or comment on an antitrust matter.
  • Antitrust Violations  – E-mail, call, or mail a report of a possible antitrust violation or potential anti-competitive activity, whether civil or criminal, to the Department of Justice.
  • Bank Complaints  – File a complaint about a bank or other financial institution
  • Bankruptcy Fraud  – Report suspected bankruptcy fraud to the U.S. Trustee Program of the Department of Justice.
  • Banks  – Mail consumer complaints about banks to the Federal Reserve Board.
  • Business and Electronic Commerce Practices  – E-mail complaints (stores, finance companies, auto dealers, mortgage companies, credit bureaus, spam e-mail, etc.) to the Federal Trade Commission.
  • Charities  – E-mail complaints to the Federal Trade Commission.
  •  – E-mail or call with questions or comments, or report fraud to the National Credit Union Administration.
  • Deposit Insurance  – E-mail for assistance from the Federal Deposit Insurance Commission.
  • Economic and Humanitarian Assistance Activities Overseas  – E-mail, call or write comments or questions to the U.S. Agency for International Development.
  • Export Assistance  – E-mail, call, fax or mail the Department of Commerce.
  • Export Control or Boycott Related Violation  – E-mail a lead or a tip to the Bureau of Industry and Security.
  • Investors  – E-mail, fax or mail concerns and problems of individual investors to the Securities and Exchange Commission (SEC).
  • IRS (Internal Revenue Service) Reform  – E-mail an idea, issue or suggestion to the Taxpayer Advocacy Panel.
  • IRS Taxpayer Advocate Service  – The Taxpayer Advocate Service helps individuals and small businesses resolve problems with the IRS
  • Patents and Trademarks  –  E-mail, call or mail questions about patents and trademarks.
  • Securities and Exchange Commission  – Contact the SEC's Office of Investor Education and Advocacy for individual assistance at help@sec.gov
  • Statistics  – Contacts to assist with locating and using Bureau of Labor Statistics data, publications and services.
  • Tax Help  – E-mail or call with comments and feedback.
  • Taxpayer Advocacy Panel Application  – Volunteer for this unique opportunity to influence how the IRS delivers services to the public by becoming a member of the Taxpayer Advocacy Panel (TAP).
  • Tax Refund Status  –  Check your federal tax refund status online.
  • Trade Barriers  – Call to receive assistance in resolving problems.
  • Workplace Safety  – E-mail a complaint to the Occupational Health and Safety Administration (OSHA).

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Travel and Transportation

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The 1040nr Ez Turbotax

1040nr ez turbotax 7. 1040nr ez turbotax   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. 1040nr ez turbotax Cuenta de custodia para su hijo. 1040nr ez turbotax Multa por no facilitar un SSN. 1040nr ez turbotax Cómo se declara la retención adicional. 1040nr ez turbotax Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 1040nr ez turbotax Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 1040nr ez turbotax Nominatarios. 1040nr ez turbotax Cantidad incorrecta. 1040nr ez turbotax Requisito de declarar ciertos datos. 1040nr ez turbotax Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 1040nr ez turbotax Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 1040nr ez turbotax Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. 1040nr ez turbotax Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). 1040nr ez turbotax Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. 1040nr ez turbotax Intereses de bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax declarados anteriormente. 1040nr ez turbotax Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. 1040nr ez turbotax  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. 1040nr ez turbotax Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. 1040nr ez turbotax Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. 1040nr ez turbotax Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. 1040nr ez turbotax Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. 1040nr ez turbotax Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. 1040nr ez turbotax Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. 1040nr ez turbotax Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . 1040nr ez turbotax Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. 1040nr ez turbotax Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. 1040nr ez turbotax Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. 1040nr ez turbotax Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. 1040nr ez turbotax   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. 1040nr ez turbotax En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. 1040nr ez turbotax Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. 1040nr ez turbotax   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. 1040nr ez turbotax Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. 1040nr ez turbotax   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. 1040nr ez turbotax Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. 1040nr ez turbotax   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. 1040nr ez turbotax Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040nr ez turbotax (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040nr ez turbotax , correspondiente al beneficiario), en inglés. 1040nr ez turbotax La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. 1040nr ez turbotax Número de Seguro Social. 1040nr ez turbotax   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. 1040nr ez turbotax Esto incluye a quienes pagan intereses. 1040nr ez turbotax Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. 1040nr ez turbotax SSN para una cuenta conjunta. 1040nr ez turbotax   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. 1040nr ez turbotax (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). 1040nr ez turbotax Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. 1040nr ez turbotax Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. 1040nr ez turbotax   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. 1040nr ez turbotax Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. 1040nr ez turbotax Cuenta de custodia para su hijo. 1040nr ez turbotax   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. 1040nr ez turbotax Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. 1040nr ez turbotax Multa por no facilitar un SSN. 1040nr ez turbotax   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. 1040nr ez turbotax Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. 1040nr ez turbotax La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. 1040nr ez turbotax Retención adicional de impuestos. 1040nr ez turbotax   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. 1040nr ez turbotax No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. 1040nr ez turbotax Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. 1040nr ez turbotax   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. 1040nr ez turbotax Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. 1040nr ez turbotax Cómo se declara la retención adicional. 1040nr ez turbotax   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. 1040nr ez turbotax El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. 1040nr ez turbotax Cuentas conjuntas. 1040nr ez turbotax   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. 1040nr ez turbotax Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. 1040nr ez turbotax   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. 1040nr ez turbotax   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. 1040nr ez turbotax Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 1040nr ez turbotax   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. 1040nr ez turbotax Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. 1040nr ez turbotax Formulario 1099-INT. 1040nr ez turbotax   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. 1040nr ez turbotax En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. 1040nr ez turbotax Guarde este formulario con su documentación. 1040nr ez turbotax No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. 1040nr ez turbotax   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. 1040nr ez turbotax Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 1040nr ez turbotax   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. 1040nr ez turbotax Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. 1040nr ez turbotax Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040nr ez turbotax (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040nr ez turbotax , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040nr ez turbotax (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 1040nr ez turbotax , correspondiente al accionista), en inglés. 1040nr ez turbotax Nominatarios. 1040nr ez turbotax   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. 1040nr ez turbotax   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. 1040nr ez turbotax Cantidad incorrecta. 1040nr ez turbotax   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. 1040nr ez turbotax El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). 1040nr ez turbotax Formulario 1099-OID. 1040nr ez turbotax   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. 1040nr ez turbotax Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. 1040nr ez turbotax Dividendos con intereses exentos. 1040nr ez turbotax   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. 1040nr ez turbotax (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). 1040nr ez turbotax Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. 1040nr ez turbotax En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. 1040nr ez turbotax Requisito de declarar ciertos datos. 1040nr ez turbotax   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. 1040nr ez turbotax No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. 1040nr ez turbotax Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. 1040nr ez turbotax Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. 1040nr ez turbotax El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). 1040nr ez turbotax Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). 1040nr ez turbotax   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. 1040nr ez turbotax En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). 1040nr ez turbotax Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040nr ez turbotax   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. 1040nr ez turbotax Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. 1040nr ez turbotax Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. 1040nr ez turbotax Vea el capítulo 17 para más información. 1040nr ez turbotax Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. 1040nr ez turbotax A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. 1040nr ez turbotax Dividendos que en realidad son intereses. 1040nr ez turbotax   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. 1040nr ez turbotax   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. 1040nr ez turbotax Fondos del mercado monetario. 1040nr ez turbotax   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. 1040nr ez turbotax Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. 1040nr ez turbotax Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. 1040nr ez turbotax   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. 1040nr ez turbotax Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. 1040nr ez turbotax Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. 1040nr ez turbotax Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. 1040nr ez turbotax Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 1040nr ez turbotax   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. 1040nr ez turbotax Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. 1040nr ez turbotax Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 1040nr ez turbotax   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. 1040nr ez turbotax Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. 1040nr ez turbotax Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Ejemplo. 1040nr ez turbotax Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. 1040nr ez turbotax El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. 1040nr ez turbotax El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. 1040nr ez turbotax El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. 1040nr ez turbotax Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. 1040nr ez turbotax Regalo por abrir una cuenta. 1040nr ez turbotax   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. 1040nr ez turbotax   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. 1040nr ez turbotax Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. 1040nr ez turbotax El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. 1040nr ez turbotax Ejemplo. 1040nr ez turbotax Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. 1040nr ez turbotax La cuenta genera $20 por concepto de intereses. 1040nr ez turbotax También, recibió una calculadora con un valor de $15. 1040nr ez turbotax Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. 1040nr ez turbotax Intereses sobre los dividendos de seguros. 1040nr ez turbotax   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. 1040nr ez turbotax Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. 1040nr ez turbotax Primas de seguro pagadas por adelantado. 1040nr ez turbotax   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. 1040nr ez turbotax Títulos de deudas de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. 1040nr ez turbotax Intereses sobre los reembolsos de impuestos. 1040nr ez turbotax   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. 1040nr ez turbotax Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. 1040nr ez turbotax   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. 1040nr ez turbotax Ventas con pagos a plazos. 1040nr ez turbotax   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. 1040nr ez turbotax Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. 1040nr ez turbotax Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. 1040nr ez turbotax Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. 1040nr ez turbotax Intereses de un contrato de anualidad. 1040nr ez turbotax   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. 1040nr ez turbotax Intereses usurarios (intereses abusivos). 1040nr ez turbotax   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. 1040nr ez turbotax Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. 1040nr ez turbotax Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. 1040nr ez turbotax   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. 1040nr ez turbotax Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. 1040nr ez turbotax   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). 1040nr ez turbotax Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. 1040nr ez turbotax   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. 1040nr ez turbotax Ejemplo. 1040nr ez turbotax Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. 1040nr ez turbotax Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. 1040nr ez turbotax Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 1040nr ez turbotax   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 1040nr ez turbotax Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. 1040nr ez turbotax Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. 1040nr ez turbotax No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. 1040nr ez turbotax Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. 1040nr ez turbotax Préstamos inferiores al costo de mercado. 1040nr ez turbotax   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. 1040nr ez turbotax Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. 1040nr ez turbotax Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. 1040nr ez turbotax Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040nr ez turbotax O. 1040nr ez turbotax Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040nr ez turbotax O. 1040nr ez turbotax Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 1040nr ez turbotax O. 1040nr ez turbotax Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 1040nr ez turbotax treasurydirect. 1040nr ez turbotax gov/indiv/indiv. 1040nr ez turbotax htm, en inglés. 1040nr ez turbotax Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. 1040nr ez turbotax   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. 1040nr ez turbotax No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. 1040nr ez turbotax El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. 1040nr ez turbotax Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. 1040nr ez turbotax   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax , por regla general, cuando los reciba. 1040nr ez turbotax El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. 1040nr ez turbotax Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. 1040nr ez turbotax Bonos de la serie HH. 1040nr ez turbotax    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. 1040nr ez turbotax Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. 1040nr ez turbotax Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. 1040nr ez turbotax   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. 1040nr ez turbotax Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. 1040nr ez turbotax Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. 1040nr ez turbotax El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. 1040nr ez turbotax Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. 1040nr ez turbotax   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. 1040nr ez turbotax El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. 1040nr ez turbotax Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. 1040nr ez turbotax Bonos de la serie EE y de la serie I. 1040nr ez turbotax   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. 1040nr ez turbotax La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. 1040nr ez turbotax Bonos de la serie EE. 1040nr ez turbotax   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. 1040nr ez turbotax Tienen un período de vencimiento de 30 años. 1040nr ez turbotax   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. 1040nr ez turbotax El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. 1040nr ez turbotax Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. 1040nr ez turbotax El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. 1040nr ez turbotax Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. 1040nr ez turbotax El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. 1040nr ez turbotax A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. 1040nr ez turbotax   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. 1040nr ez turbotax Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). 1040nr ez turbotax Bonos de la serie I. 1040nr ez turbotax   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. 1040nr ez turbotax Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. 1040nr ez turbotax Tienen un período de vencimiento de 30 años. 1040nr ez turbotax El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. 1040nr ez turbotax Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. 1040nr ez turbotax   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. 1040nr ez turbotax Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. 1040nr ez turbotax (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). 1040nr ez turbotax  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. 1040nr ez turbotax Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. 1040nr ez turbotax Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. 1040nr ez turbotax Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. 1040nr ez turbotax Método 2. 1040nr ez turbotax Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. 1040nr ez turbotax Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. 1040nr ez turbotax Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. 1040nr ez turbotax    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. 1040nr ez turbotax Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. 1040nr ez turbotax Cómo cambiarse del Método 1. 1040nr ez turbotax   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. 1040nr ez turbotax Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. 1040nr ez turbotax   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. 1040nr ez turbotax Cómo cambiarse del Método 2. 1040nr ez turbotax   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. 1040nr ez turbotax Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. 1040nr ez turbotax La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. 1040nr ez turbotax La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). 1040nr ez turbotax La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. 1040nr ez turbotax La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. 1040nr ez turbotax   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). 1040nr ez turbotax   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. 1040nr ez turbotax En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. 1040nr ez turbotax 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. 1040nr ez turbotax 9100-2). 1040nr ez turbotax Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). 1040nr ez turbotax    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 1040nr ez turbotax O. 1040nr ez turbotax Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. 1040nr ez turbotax En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. 1040nr ez turbotax No hay cargo administrativo. 1040nr ez turbotax Copropietarios. 1040nr ez turbotax   Si un bono de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. 1040nr ez turbotax Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. 1040nr ez turbotax    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. 1040nr ez turbotax Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. 1040nr ez turbotax En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. 1040nr ez turbotax El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. 1040nr ez turbotax Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. 1040nr ez turbotax Utilización de los fondos de ambos copropietarios. 1040nr ez turbotax   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. 1040nr ez turbotax Bienes gananciales. 1040nr ez turbotax   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. 1040nr ez turbotax Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. 1040nr ez turbotax Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. 1040nr ez turbotax Tabla 7-1. 1040nr ez turbotax   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . 1040nr ez turbotax Traspaso de la posesión legal. 1040nr ez turbotax   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. 1040nr ez turbotax No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. 1040nr ez turbotax   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. 1040nr ez turbotax Compra conjunta. 1040nr ez turbotax   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. 1040nr ez turbotax En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. 1040nr ez turbotax Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. 1040nr ez turbotax   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. 1040nr ez turbotax Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. 1040nr ez turbotax   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. 1040nr ez turbotax    Tabla 7-1. 1040nr ez turbotax ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. 1040nr ez turbotax . 1040nr ez turbotax . 1040nr ez turbotax ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. 1040nr ez turbotax . 1040nr ez turbotax . 1040nr ez turbotax usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. 1040nr ez turbotax usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. 1040nr ez turbotax usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. 1040nr ez turbotax usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. 1040nr ez turbotax Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. 1040nr ez turbotax Ejemplo 1. 1040nr ez turbotax Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. 1040nr ez turbotax Se les emitió el bono como copropietarios. 1040nr ez turbotax Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 1040nr ez turbotax Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 1040nr ez turbotax Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 1040nr ez turbotax Ejemplo 2. 1040nr ez turbotax Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. 1040nr ez turbotax El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. 1040nr ez turbotax Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 1040nr ez turbotax Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 1040nr ez turbotax Traspaso de bonos a un fideicomiso. 1040nr ez turbotax   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). 1040nr ez turbotax No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. 1040nr ez turbotax Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. 1040nr ez turbotax   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. 1040nr ez turbotax Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. 1040nr ez turbotax Personas que han fallecido. 1040nr ez turbotax   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. 1040nr ez turbotax Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Cambio de los bonos de ahorro. 1040nr ez turbotax   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. 1040nr ez turbotax (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. 1040nr ez turbotax Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). 1040nr ez turbotax Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. 1040nr ez turbotax Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. 1040nr ez turbotax El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. 1040nr ez turbotax Ejemplo. 1040nr ez turbotax Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. 1040nr ez turbotax Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. 1040nr ez turbotax Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. 1040nr ez turbotax Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. 1040nr ez turbotax Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. 1040nr ez turbotax (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). 1040nr ez turbotax Opción de declarar los intereses en el año del cambio. 1040nr ez turbotax   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. 1040nr ez turbotax Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. 1040nr ez turbotax Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. 1040nr ez turbotax Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. 1040nr ez turbotax El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. 1040nr ez turbotax No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. 1040nr ez turbotax Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. 1040nr ez turbotax La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. 1040nr ez turbotax Usted recibió el bono de un difunto. 1040nr ez turbotax La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. 1040nr ez turbotax Se traspasó la posesión del bono. 1040nr ez turbotax La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. 1040nr ez turbotax A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. 1040nr ez turbotax La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. 1040nr ez turbotax (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). 1040nr ez turbotax Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. 1040nr ez turbotax La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. 1040nr ez turbotax (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 1040nr ez turbotax (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. 1040nr ez turbotax ), en inglés). 1040nr ez turbotax   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. 1040nr ez turbotax En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. 1040nr ez turbotax    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax están exentos de los impuestos estatales y locales. 1040nr ez turbotax El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. 1040nr ez turbotax Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). 1040nr ez turbotax Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. 1040nr ez turbotax Formulario 8815. 1040nr ez turbotax   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. 1040nr ez turbotax Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. 1040nr ez turbotax Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax   Un bono de ahorro calificado de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. 1040nr ez turbotax Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). 1040nr ez turbotax Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. 1040nr ez turbotax Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. 1040nr ez turbotax    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. 1040nr ez turbotax Beneficiario. 1040nr ez turbotax   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. 1040nr ez turbotax Verificación del IRS. 1040nr ez turbotax   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. 1040nr ez turbotax Gastos calificados. 1040nr ez turbotax   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. 1040nr ez turbotax   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. 1040nr ez turbotax   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. 1040nr ez turbotax Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. 1040nr ez turbotax   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. 1040nr ez turbotax Reducción por ciertos beneficios. 1040nr ez turbotax   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). 1040nr ez turbotax Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. 1040nr ez turbotax Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. 1040nr ez turbotax Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. 1040nr ez turbotax Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. 1040nr ez turbotax Cantidad excluible. 1040nr ez turbotax   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. 1040nr ez turbotax Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. 1040nr ez turbotax   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. 1040nr ez turbotax El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. 1040nr ez turbotax El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. 1040nr ez turbotax Ejemplo. 1040nr ez turbotax En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax de la serie EE que compraron en abril de 1997. 1040nr ez turbotax Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. 1040nr ez turbotax Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. 1040nr ez turbotax Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. 1040nr ez turbotax Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. 1040nr ez turbotax Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). 1040nr ez turbotax Límite del ingreso bruto ajustado modificado. 1040nr ez turbotax   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. 1040nr ez turbotax No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. 1040nr ez turbotax   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. 1040nr ez turbotax   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. 1040nr ez turbotax Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. 1040nr ez turbotax Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. 1040nr ez turbotax   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Documentación. 1040nr ez turbotax Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax calificados que usted rescató. 1040nr ez turbotax Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. 1040nr ez turbotax Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. 1040nr ez turbotax Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. 1040nr ez turbotax Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. 1040nr ez turbotax Tributación de los intereses. 1040nr ez turbotax   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 1040nr ez turbotax UU. 1040nr ez turbotax están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. 1040nr ez turbotax Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. 1040nr ez turbotax   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. 1040nr ez turbotax Letras del Tesoro. 1040nr ez turbotax   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. 1040nr ez turbotax Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. 1040nr ez turbotax La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. 1040nr ez turbotax Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. 1040nr ez turbotax Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. 1040nr ez turbotax Pagarés y bonos del Tesoro. 1040nr ez turbotax   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. 1040nr ez turbotax Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. 1040nr ez turbotax Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. 1040nr ez turbotax Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. 1040nr ez turbotax Para más información, vea U. 1040nr ez turbotax S. 1040nr ez turbotax Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. 1040nr ez turbotax O. 1040nr ez turbotax Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 1040nr ez turbotax treasurydirect. 1040nr ez turbotax gov/indiv/indiv. 1040nr ez turbotax htm, en inglés. 1040nr ez turbotax Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. 1040nr ez turbotax Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). 1040nr ez turbotax   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. 1040nr ez turbotax Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. 1040nr ez turbotax Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. 1040nr ez turbotax Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. 1040nr ez turbotax Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. 1040nr ez turbotax Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. 1040nr ez turbotax Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. 1040nr ez turbotax Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. 1040nr ez turbotax Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. 1040nr ez turbotax Anualidad. 1040nr ez turbotax   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. 1040nr ez turbotax Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. 1040nr ez turbotax Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. 1040nr ez turbotax Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. 1040nr ez turbotax Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. 1040nr ez turbotax Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 1040nr ez turbotax Requisito de declarar información. 1040nr ez turbotax   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. 1040nr ez turbotax Esto es sólo un requisito para la decla