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1040ez online free 3. 1040ez online free   SIMPLE Plans Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: SIMPLE IRA PlanWho Can Set Up a SIMPLE IRA Plan? Who Can Participate in a SIMPLE IRA Plan? How To Set Up a SIMPLE IRA Plan Notification Requirement Contribution Limits When To Deduct Contributions Where To Deduct Contributions Tax Treatment of Contributions Distributions (Withdrawals) More Information on SIMPLE IRA Plans SIMPLE 401(k) Plan Topics - This chapter discusses: SIMPLE IRA plan SIMPLE 401(k) plan Useful Items - You may want to see: Publications 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 3998 Choosing A Retirement Solution for Your Small Business 4284 SIMPLE IRA Plan Checklist 4334 SIMPLE IRA Plans for Small Businesses Forms (and Instructions) W-2 Wage and Tax Statement 5304-SIMPLE Savings Incentive Match Plan for Employees of Small Employers (SIMPLE)–Not for Use With a Designated Financial Institution 5305-SIMPLE Savings Incentive Match Plan for Employees of Small Employers (SIMPLE)–for Use With a Designated Financial Institution 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8881 Credit for Small Employer Pension Plan Startup Costs A savings incentive match plan for employees (SIMPLE plan) is a written arrangement that provides you and your employees with a simplified way to make contributions to provide retirement income. 1040ez online free Under a SIMPLE plan, employees can choose to make salary reduction contributions to the plan rather than receiving these amounts as part of their regular pay. 1040ez online free In addition, you will contribute matching or nonelective contributions. 1040ez online free SIMPLE plans can only be maintained on a calendar-year basis. 1040ez online free A SIMPLE plan can be set up in either of the following ways. 1040ez online free Using SIMPLE IRAs (SIMPLE IRA plan). 1040ez online free As part of a 401(k) plan (SIMPLE 401(k) plan). 1040ez online free Many financial institutions will help you set up a SIMPLE plan. 1040ez online free SIMPLE IRA Plan A SIMPLE IRA plan is a retirement plan that uses SIMPLE IRAs for each eligible employee. 1040ez online free Under a SIMPLE IRA plan, a SIMPLE IRA must be set up for each eligible employee. 1040ez online free For the definition of an eligible employee, see Who Can Participate in a SIMPLE IRA Plan , later. 1040ez online free Who Can Set Up a SIMPLE IRA Plan? You can set up a SIMPLE IRA plan if you meet both the following requirements. 1040ez online free You meet the employee limit. 1040ez online free You do not maintain another qualified plan unless the other plan is for collective bargaining employees. 1040ez online free Employee limit. 1040ez online free   You can set up a SIMPLE IRA plan only if you had 100 or fewer employees who received $5,000 or more in compensation from you for the preceding year. 1040ez online free Under this rule, you must take into account all employees employed at any time during the calendar year regardless of whether they are eligible to participate. 1040ez online free Employees include self-employed individuals who received earned income and leased employees (defined in chapter 1). 1040ez online free   Once you set up a SIMPLE IRA plan, you must continue to meet the 100-employee limit each year you maintain the plan. 1040ez online free Grace period for employers who cease to meet the 100-employee limit. 1040ez online free   If you maintain the SIMPLE IRA plan for at least 1 year and you cease to meet the 100-employee limit in a later year, you will be treated as meeting it for the 2 calendar years immediately following the calendar year for which you last met it. 1040ez online free   A different rule applies if you do not meet the 100-employee limit because of an acquisition, disposition, or similar transaction. 1040ez online free Under this rule, the SIMPLE IRA plan will be treated as meeting the 100-employee limit for the year of the transaction and the 2 following years if both the following conditions are satisfied. 1040ez online free Coverage under the plan has not significantly changed during the grace period. 1040ez online free The SIMPLE IRA plan would have continued to qualify after the transaction if you had remained a separate employer. 1040ez online free    The grace period for acquisitions, dispositions, and similar transactions also applies if, because of these types of transactions, you do not meet the rules explained under Other qualified plan or Who Can Participate in a SIMPLE IRA Plan, below. 1040ez online free Other qualified plan. 1040ez online free   The SIMPLE IRA plan generally must be the only retirement plan to which you make contributions, or to which benefits accrue, for service in any year beginning with the year the SIMPLE IRA plan becomes effective. 1040ez online free Exception. 1040ez online free   If you maintain a qualified plan for collective bargaining employees, you are permitted to maintain a SIMPLE IRA plan for other employees. 1040ez online free Who Can Participate in a SIMPLE IRA Plan? Eligible employee. 1040ez online free   Any employee who received at least $5,000 in compensation during any 2 years preceding the current calendar year and is reasonably expected to receive at least $5,000 during the current calendar year is eligible to participate. 1040ez online free The term “employee” includes a self-employed individual who received earned income. 1040ez online free   You can use less restrictive eligibility requirements (but not more restrictive ones) by eliminating or reducing the prior year compensation requirements, the current year compensation requirements, or both. 1040ez online free For example, you can allow participation for employees who received at least $3,000 in compensation during any preceding calendar year. 1040ez online free However, you cannot impose any other conditions for participating in a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Excludable employees. 1040ez online free   The following employees do not need to be covered under a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Employees who are covered by a union agreement and whose retirement benefits were bargained for in good faith by the employees' union and you. 1040ez online free Nonresident alien employees who have received no U. 1040ez online free S. 1040ez online free source wages, salaries, or other personal services compensation from you. 1040ez online free Compensation. 1040ez online free   Compensation for employees is the total wages, tips, and other compensation from the employer subject to federal income tax withholding and the amounts paid for domestic service in a private home, local college club, or local chapter of a college fraternity or sorority. 1040ez online free Compensation also includes the employee's salary reduction contributions made under this plan and, if applicable, elective deferrals under a section 401(k) plan, a SARSEP, or a section 403(b) annuity contract and compensation deferred under a section 457 plan required to be reported by the employer on Form W-2. 1040ez online free If you are self-employed, compensation is your net earnings from self-employment (line 4 of Short Schedule SE or line 6 of Long Schedule SE (Form 1040)) before subtracting any contributions made to the SIMPLE IRA plan for yourself. 1040ez online free How To Set Up a SIMPLE IRA Plan You can use Form 5304-SIMPLE or Form 5305-SIMPLE to set up a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Each form is a model savings incentive match plan for employees (SIMPLE) plan document. 1040ez online free Which form you use depends on whether you select a financial institution or your employees select the institution that will receive the contributions. 1040ez online free Use Form 5304-SIMPLE if you allow each plan participant to select the financial institution for receiving his or her SIMPLE IRA plan contributions. 1040ez online free Use Form 5305-SIMPLE if you require that all contributions under the SIMPLE IRA plan be deposited initially at a designated financial institution. 1040ez online free The SIMPLE IRA plan is adopted when you have completed all appropriate boxes and blanks on the form and you (and the designated financial institution, if any) have signed it. 1040ez online free Keep the original form. 1040ez online free Do not file it with the IRS. 1040ez online free Other uses of the forms. 1040ez online free   If you set up a SIMPLE IRA plan using Form 5304-SIMPLE or Form 5305-SIMPLE, you can use the form to satisfy other requirements, including the following. 1040ez online free Meeting employer notification requirements for the SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Form 5304-SIMPLE and Form 5305-SIMPLE contain a Model Notification to Eligible Employees that provides the necessary information to the employee. 1040ez online free Maintaining the SIMPLE IRA plan records and proving you set up a SIMPLE IRA plan for employees. 1040ez online free Deadline for setting up a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free   You can set up a SIMPLE IRA plan effective on any date from January 1 through October 1 of a year, provided you did not previously maintain a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free This requirement does not apply if you are a new employer that comes into existence after October 1 of the year the SIMPLE IRA plan is set up and you set up a SIMPLE IRA plan as soon as administratively feasible after your business comes into existence. 1040ez online free If you previously maintained a SIMPLE IRA plan, you can set up a SIMPLE IRA plan effective only on January 1 of a year. 1040ez online free A SIMPLE IRA plan cannot have an effective date that is before the date you actually adopt the plan. 1040ez online free Setting up a SIMPLE IRA. 1040ez online free   SIMPLE IRAs are the individual retirement accounts or annuities into which the contributions are deposited. 1040ez online free A SIMPLE IRA must be set up for each eligible employee. 1040ez online free Forms 5305-S, SIMPLE Individual Retirement Trust Account, and 5305-SA, SIMPLE Individual Retirement Custodial Account, are model trust and custodial account documents the participant and the trustee (or custodian) can use for this purpose. 1040ez online free   A SIMPLE IRA cannot be a Roth IRA. 1040ez online free Contributions to a SIMPLE IRA will not affect the amount an individual can contribute to a Roth or traditional IRA. 1040ez online free Deadline for setting up a SIMPLE IRA. 1040ez online free   A SIMPLE IRA must be set up for an employee before the first date by which a contribution is required to be deposited into the employee's IRA. 1040ez online free See Time limits for contributing funds , later, under Contribution Limits. 1040ez online free Credit for startup costs. 1040ez online free   You may be able to claim a tax credit for part of the ordinary and necessary costs of starting a SIMPLE IRA plan that first became effective in 2013. 1040ez online free For more information, see Credit for startup costs under Reminders, earlier. 1040ez online free Notification Requirement If you adopt a SIMPLE IRA plan, you must notify each employee of the following information before the beginning of the election period. 1040ez online free The employee's opportunity to make or change a salary reduction choice under a SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Your decision to make either matching contributions or nonelective contributions (discussed later). 1040ez online free A summary description provided by the financial institution. 1040ez online free Written notice that his or her balance can be transferred without cost or penalty if they use a designated financial institution. 1040ez online free Election period. 1040ez online free   The election period is generally the 60-day period immediately preceding January 1 of a calendar year (November 2 to December 31 of the preceding calendar year). 1040ez online free However, the dates of this period are modified if you set up a SIMPLE IRA plan in mid-year (for example, on July 1) or if the 60-day period falls before the first day an employee becomes eligible to participate in the SIMPLE IRA plan. 1040ez online free   A SIMPLE IRA plan can provide longer periods for permitting employees to enter into salary reduction agreements or to modify prior agreements. 1040ez online free For example, a SIMPLE IRA plan can provide a 90-day election period instead of the 60-day period. 1040ez online free Similarly, in addition to the 60-day period, a SIMPLE IRA plan can provide quarterly election periods during the 30 days before each calendar quarter, other than the first quarter of each year. 1040ez online free Contribution Limits Contributions are made up of salary reduction contributions and employer contributions. 1040ez online free You, as the employer, must make either matching contributions or nonelective contributions, defined later. 1040ez online free No other contributions can be made to the SIMPLE IRA plan. 1040ez online free These contributions, which you can deduct, must be made timely. 1040ez online free See Time limits for contributing funds , later. 1040ez online free Salary reduction contributions. 1040ez online free   The amount the employee chooses to have you contribute to a SIMPLE IRA on his or her behalf cannot be more than $12,000 for 2013 and 2014. 1040ez online free These contributions must be expressed as a percentage of the employee's compensation unless you permit the employee to express them as a specific dollar amount. 1040ez online free You cannot place restrictions on the contribution amount (such as limiting the contribution percentage), except to comply with the $12,000 limit. 1040ez online free   If you or an employee participates in any other qualified plan during the year and you or your employee have salary reduction contributions (elective deferrals) under those plans, the salary reduction contributions under a SIMPLE IRA plan also count toward the overall annual limit ($17,500 for 2013 and 2014) on exclusion of salary reduction contributions and other elective deferrals. 1040ez online free Catch-up contributions. 1040ez online free   A SIMPLE IRA plan can permit participants who are age 50 or over at the end of the calendar year to also make catch-up contributions. 1040ez online free The catch-up contribution limit for 2013 and 2014 for SIMPLE IRA plans is $2,500. 1040ez online free Salary reduction contributions are not treated as catch-up contributions for 2013 or 2014 until they exceed $12,000. 1040ez online free However, the catch-up contribution a participant can make for a year cannot exceed the lesser of the following amounts. 1040ez online free The catch-up contribution limit. 1040ez online free The excess of the participant's compensation over the salary reduction contributions that are not catch-up contributions. 1040ez online free Employer matching contributions. 1040ez online free   You are generally required to match each employee's salary reduction contributions on a dollar-for-dollar basis up to 3% of the employee's compensation. 1040ez online free This requirement does not apply if you make nonelective contributions as discussed later. 1040ez online free Example. 1040ez online free In 2013, your employee, John Rose, earned $25,000 and chose to defer 5% of his salary. 1040ez online free Your net earnings from self-employment are $40,000, and you choose to contribute 10% of your earnings to your SIMPLE IRA. 1040ez online free You make 3% matching contributions. 1040ez online free The total contribution you make for John is $2,000, figured as follows. 1040ez online free Salary reduction contributions ($25,000 × . 1040ez online free 05) $1,250 Employer matching contribution ($25,000 × . 1040ez online free 03) 750 Total contributions $2,000     The total contribution you make for yourself is $5,200, figured as follows. 1040ez online free Salary reduction contributions ($40,000 × . 1040ez online free 10) $4,000 Employer matching contribution ($40,000 × . 1040ez online free 03) 1,200 Total contributions $5,200 Lower percentage. 1040ez online free   If you choose a matching contribution less than 3%, the percentage must be at least 1%. 1040ez online free You must notify the employees of the lower match within a reasonable period of time before the 60-day election period (discussed earlier) for the calendar year. 1040ez online free You cannot choose a percentage less than 3% for more than 2 years during the 5-year period that ends with (and includes) the year for which the choice is effective. 1040ez online free Nonelective contributions. 1040ez online free   Instead of matching contributions, you can choose to make nonelective contributions of 2% of compensation on behalf of each eligible employee who has at least $5,000 (or some lower amount you select) of compensation from you for the year. 1040ez online free If you make this choice, you must make nonelective contributions whether or not the employee chooses to make salary reduction contributions. 1040ez online free Only $255,000 of the employee's compensation can be taken into account to figure the contribution limit in 2013 ($260,000 in 2014). 1040ez online free   If you choose this 2% contribution formula, you must notify the employees within a reasonable period of time before the 60-day election period (discussed earlier) for the calendar year. 1040ez online free Example 1. 1040ez online free In 2013, your employee, Jane Wood, earned $36,000 and chose to have you contribute 10% of her salary. 1040ez online free Your net earnings from self-employment are $50,000, and you choose to contribute 10% of your earnings to your SIMPLE IRA. 1040ez online free You make a 2% nonelective contribution. 1040ez online free Both of you are under age 50. 1040ez online free The total contribution you make for Jane is $4,320, figured as follows. 1040ez online free Salary reduction contributions ($36,000 × . 1040ez online free 10) $3,600 2% nonelective contributions ($36,000 × . 1040ez online free 02) 720 Total contributions $4,320     The total contribution you make for yourself is $6,000, figured as follows. 1040ez online free Salary reduction contributions ($50,000 × . 1040ez online free 10) $5,000 2% nonelective contributions ($50,000 × . 1040ez online free 02) 1,000 Total contributions $6,000 Example 2. 1040ez online free Using the same facts as in Example 1, above, the maximum contribution you make for Jane or for yourself if you each earned $75,000 is $13,500, figured as follows. 1040ez online free Salary reduction contributions (maximum amount allowed) $12,000 2% nonelective contributions ($75,000 × . 1040ez online free 02) 1,500 Total contributions $13,500 Time limits for contributing funds. 1040ez online free   You must make the salary reduction contributions to the SIMPLE IRA within 30 days after the end of the month in which the amounts would otherwise have been payable to the employee in cash. 1040ez online free You must make matching contributions or nonelective contributions by the due date (including extensions) for filing your federal income tax return for the year. 1040ez online free Certain plans subject to Department of Labor rules may have an earlier due date for salary reduction contributions. 1040ez online free When To Deduct Contributions You can deduct SIMPLE IRA contributions in the tax year within which the calendar year for which contributions were made ends. 1040ez online free You can deduct contributions for a particular tax year if they are made for that tax year and are made by the due date (including extensions) of your federal income tax return for that year. 1040ez online free Example 1. 1040ez online free Your tax year is the fiscal year ending June 30. 1040ez online free Contributions under a SIMPLE IRA plan for the calendar year 2013 (including contributions made in 2013 before July 1, 2013) are deductible in the tax year ending June 30, 2014. 1040ez online free Example 2. 1040ez online free You are a sole proprietor whose tax year is the calendar year. 1040ez online free Contributions under a SIMPLE IRA plan for the calendar year 2013 (including contributions made in 2014 by April 15, 2014) are deductible in the 2013 tax year. 1040ez online free Where To Deduct Contributions Deduct the contributions you make for your common-law employees on your tax return. 1040ez online free For example, sole proprietors deduct them on Schedule C (Form 1040) or Schedule F (Form 1040); partnerships deduct them on Form 1065; and corporations deduct them on Form 1120 or Form 1120S. 1040ez online free Sole proprietors and partners deduct contributions for themselves on line 28 of Form 1040. 1040ez online free (If you are a partner, contributions for yourself are shown on the Schedule K-1 (Form 1065) you receive from the partnership. 1040ez online free ) Tax Treatment of Contributions You can deduct your contributions and your employees can exclude these contributions from their gross income. 1040ez online free SIMPLE IRA plan contributions are not subject to federal income tax withholding. 1040ez online free However, salary reduction contributions are subject to social security, Medicare, and federal unemployment (FUTA) taxes. 1040ez online free Matching and nonelective contributions are not subject to these taxes. 1040ez online free Reporting on Form W-2. 1040ez online free   Do not include SIMPLE IRA plan contributions in the “Wages, tips, other compensation” box of Form W-2. 1040ez online free You must, however, include them in the “Social security wages” and “Medicare wages and tips” boxes. 1040ez online free You must also include them in box 12. 1040ez online free Mark the “Retirement plan” checkbox in box 13. 1040ez online free For more information, see the Form W-2 instructions. 1040ez online free Distributions (Withdrawals) Distributions from a SIMPLE IRA are subject to IRA rules and generally are includible in income for the year received. 1040ez online free Tax-free rollovers can be made from one SIMPLE IRA into another SIMPLE IRA. 1040ez online free However, a rollover from a SIMPLE IRA to a non-SIMPLE IRA can be made tax free only after a 2-year participation in the SIMPLE IRA plan. 1040ez online free Generally, you or your employee must begin to receive distributions from a SIMPLE IRA by April 1 of the first year after the calendar year in which you or your employee reaches age 70½. 1040ez online free Early withdrawals generally are subject to a 10% additional tax. 1040ez online free However, the additional tax is increased to 25% if funds are withdrawn within 2 years of beginning participation. 1040ez online free More information. 1040ez online free   See Publication 590 for information about IRA rules, including those on the tax treatment of distributions, rollovers, required distributions, and income tax withholding. 1040ez online free More Information on SIMPLE IRA Plans If you need help to set up or maintain a SIMPLE IRA plan, go to the IRS website and search SIMPLE IRA Plan. 1040ez online free SIMPLE 401(k) Plan You can adopt a SIMPLE plan as part of a 401(k) plan if you meet the 100-employee limit as discussed earlier under SIMPLE IRA Plan. 1040ez online free A SIMPLE 401(k) plan is a qualified retirement plan and generally must satisfy the rules discussed under Qualification Rules in chapter 4, including the required distribution rules. 1040ez online free However, a SIMPLE 401(k) plan is not subject to the nondiscrimination and top-heavy rules discussed in chapter 4 if the plan meets the conditions listed below. 1040ez online free Under the plan, an employee can choose to have you make salary reduction contributions for the year to a trust in an amount expressed as a percentage of the employee's compensation, but not more than $12,000 for 2013 and 2014. 1040ez online free If permitted under the plan, an employee who is age 50 or over can also make a catch-up contribution of up to $2,500 for 2013 and 2014. 1040ez online free See Catch-up contributions , earlier under Contribution Limits. 1040ez online free You must make either: Matching contributions up to 3% of compensation for the year, or Nonelective contributions of 2% of compensation on behalf of each eligible employee who has at least $5,000 of compensation from you for the year. 1040ez online free No other contributions can be made to the trust. 1040ez online free No contributions are made, and no benefits accrue, for services during the year under any other qualified retirement plan sponsored by you on behalf of any employee eligible to participate in the SIMPLE 401(k) plan. 1040ez online free The employee's rights to any contributions are nonforfeitable. 1040ez online free No more than $255,000 of the employee's compensation can be taken into account in figuring matching contributions and nonelective contributions in 2013 ($260,000 in 2014). 1040ez online free Compensation is defined earlier in this chapter. 1040ez online free Employee notification. 1040ez online free   The notification requirement that applies to SIMPLE IRA plans also applies to SIMPLE 401(k) plans. 1040ez online free See Notification Requirement in this chapter. 1040ez online free Credit for startup costs. 1040ez online free   You may be able to claim a tax credit for part of the ordinary and necessary costs of starting a SIMPLE 401(k) plan that first became effective in 2013. 1040ez online free For more information, see Credit for startup costs under Reminders, earlier. 1040ez online free Note on Forms. 1040ez online free   Please note that Forms 5304-SIMPLE and 5305-SIMPLE can not be used to establish a SIMPLE 401(k) plan. 1040ez online free To set up a SIMPLE 401(k) plan, see Adopting a Written Plan in chapter 4. 1040ez online free Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Substance Abuse and Mental Health Services Administration

Through grants and research, the Substance Abuse and Mental Health Services Administration works to improve substance abuse and mental health treatment services to those who are most in need of them.

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1040ez online free 6. 1040ez online free   Ingresos de Propinas Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Mantener un Registro Diario de PropinasRegistro electrónico de propinas. 1040ez online free Cómo Declarar las Propinas a su EmpleadorInforme electrónico de propinas. 1040ez online free Declaración final. 1040ez online free Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos Asignación de Propinas Introduction Este capítulo es para empleados que reciben propinas. 1040ez online free Todas las propinas que usted reciba son ingresos y están sujetas al impuesto federal sobre los ingresos. 1040ez online free Tiene que incluir en el ingreso bruto todas las propinas que reciba directamente, propinas recibidas por medio de cargos a tarjetas de crédito o débito que le son entregadas por su empleador y su participación de todas las propinas recibidas de un fondo común u otro acuerdo de distribución de propinas. 1040ez online free El valor de las propinas que no son pagadas en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor también son ingresos y están sujetos al impuesto. 1040ez online free La declaración correcta de los ingresos de propinas no es difícil. 1040ez online free Usted tiene que completar tres pasos: Mantener un registro diario de propinas. 1040ez online free Declarar sus propinas a su empleador. 1040ez online free Declarar todas sus propinas en su declaración de impuestos. 1040ez online free  Este capítulo le explicará estos tres pasos y le ayudará a determinar cómo completar su declaración de impuestos si no ha realizado los dos primeros pasos. 1040ez online free Este capítulo también le mostrará cómo tratar las propinas asignadas. 1040ez online free Para información sobre acuerdos y programas especiales relacionados con las propinas, vea la Publicación 531, en inglés. 1040ez online free Useful Items - You may want to see: Publicación 531 Reporting Tip Income (Cómo declarar los ingresos de propinas), en inglés 1244-PR Registro Diario de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a) e Informe al Patrono, en español 1244 Employee's Daily Record of Tips and Report to Employer (Registro Diario de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a) e Informe al Empleador), en inglés Formularios (e Instrucciones) 4137 Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el ingreso de propinas no declaradas), en inglés 4070-PR Informe al Patrono de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a), disponible en español 4070 Employee's Report of Tips to Employer (Informe al Empleador de Propinas Recibidas por el(la) Empleado(a)), en inglés Cómo Mantener un Registro Diario de Propinas ¿Por qué mantener un registro diario de propinas?   Usted tiene que mantener un registro diario de propinas para que pueda: Declarar sus propinas correctamente a su empleador, Declarar sus propinas correctamente en su declaración de impuestos y Comprobar sus ingresos de propinas si se cuestiona su declaración. 1040ez online free Cómo mantener un registro diario de propinas. 1040ez online free   Hay dos maneras de mantener un registro diario de propinas. 1040ez online free Puede optar por: Anotar la información sobre sus propinas en un diario de propinas o Mantener copias de documentos que comprueben sus propinas, tales como cuentas de restaurantes y recibos de cargos hechos a tarjetas de crédito o de débito. 1040ez online free Usted debe mantener su registro diario de propinas junto con su documentación tributaria u otra documentación personal. 1040ez online free Tiene que guardar su documentación por el tiempo en que sea importante para la aplicación de la ley tributaria federal. 1040ez online free Para información sobre cuánto tiempo debe guardar esta documentación, vea el tema titulado Cuánto Tiempo Debe Mantener Los Documentos , en el capítulo 1. 1040ez online free    Si mantiene un registro de propinas, puede utilizar el Formulario 4070A-PR, Registro Diario de Propinas del(la) Empleado(a) (o el Formulario 4070-A, en inglés). 1040ez online free Para obtener el Formulario 4070A-PR (o el Formulario 4070-A), pídale al IRS o a su empleador la Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés). 1040ez online free Asimismo, la Publicación 1244-PR está disponible en el sitio web www. 1040ez online free irs. 1040ez online free gov/pub/irs-pdf/p1244pr. 1040ez online free pdf. 1040ez online free La Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés) contiene suficientes copias del Formulario 4070A-PR (o del Formulario 4070-A, en inglés) para un año. 1040ez online free Cada día, anote la información solicitada en el formulario. 1040ez online free   Además de la información solicitada en el Formulario 4070A-PR, también es necesario que mantenga un registro u otra documentación de la fecha y el valor de toda propina que reciba que no sea en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor. 1040ez online free Aunque no declara estas propinas a su empleador, tiene que declararlas en su declaración de impuestos. 1040ez online free   Si no utiliza el Formulario 4070A-PR (o el Formulario 4070-A, en inglés), comience su registro escribiendo su nombre, el nombre de su empleador y el nombre del negocio o establecimiento donde trabaja si es distinto al nombre de su empleador. 1040ez online free Luego, cada día que trabaje, anote la fecha y la siguiente información: Propinas en efectivo que obtiene directamente de los clientes o de otros empleados. 1040ez online free Propinas de los clientes que pagan con tarjeta de crédito y de débito que su empleador le paga. 1040ez online free El valor de toda propina que haya recibido que no sea pagada en efectivo, tales como boletos, pases y otros artículos de valor. 1040ez online free La cantidad de propinas que usted le pagó a otros empleados a través de un fondo común u otro acuerdo de distribución de propinas y los nombres de los empleados a los cuales les pagó las propinas. 1040ez online free Registro electrónico de propinas. 1040ez online free   Usted puede utilizar un sistema electrónico provisto por su empleador para mantener un registro de propinas diarias. 1040ez online free En tal caso, tiene que recibir y guardar una copia en papel de este registro. 1040ez online free Cargos por servicios. 1040ez online free   No anote en su registro de propinas la cantidad de ningún cargo por servicios que su empleador añada a la cuenta de un cliente y que luego le pague a usted y que el empleador trate como salario de usted. 1040ez online free Los cargos de este tipo son parte de su salario, no son propinas. 1040ez online free Vea los ejemplos que se presentan a continuación. 1040ez online free Ejemplo 1. 1040ez online free El restaurante Buena Comida añade un cargo del 18% a la cuenta de grupos de 6 o más clientes. 1040ez online free Juanita forma parte de un grupo de 8 personas. 1040ez online free Además del costo de la comida y bebidas que se sirvieron a todos en el grupo de Juanita, la cuenta incluye un monto igual al 18% del costo de las mismas, el cual aparece en la línea para anotar propinas. 1040ez online free Dicho monto se incluye en el total de la cuenta. 1040ez online free Debido a que Juanita no tenía un derecho ilimitado de determinar el monto en la línea para anotar propinas, el cargo del 18% se considera un cargo por servicios. 1040ez online free No anote el cargo del 18% en su registro de propinas. 1040ez online free Los cargos por servicios que se le paguen son considerados salarios y no propinas. 1040ez online free Ejemplo 2. 1040ez online free El restaurante Buena Comida también incluye ejemplos de cálculos para las cantidades de propinas en la parte inferior de la cuenta para la comida y las bebidas servidas a los clientes. 1040ez online free En la parte inferior de la cuenta de David, debajo de la línea para la firma, se incluye una línea en blanco para anotar propinas, además de ejemplos de propinas calculadas en base al 15%, 18% y 20% de los costos de la comida y bebidas que le sirvieron. 1040ez online free Debido a que David tenía libertad para anotar cualquier cantidad en la línea para anotar propinas, o dejarla en blanco, cualquier cantidad que David anote se considera propina. 1040ez online free Cerciórese de incluir esta cantidad en su registro de propinas. 1040ez online free Cómo Declarar las Propinas a su Empleador ¿Por qué tiene que declarar sus propinas a su empleador?   Tiene que declarar sus propinas a su empleador para que: Éste pueda retenerle impuesto federal sobre el ingreso, impuestos del Seguro Social, impuestos de Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria, Éste pueda declarar la cantidad correcta de sus ganancias a la Administración del Seguro Social o a la Junta de la Jubilación Ferroviaria (lo cual afecta sus beneficios cuando se jubile o si queda incapacitado, o los beneficios de su familia cuando usted fallezca) y Usted pueda evitar la Multa por no declarar las propinas a su empleador (tema explicado más adelante). 1040ez online free Propinas que tiene que declarar a su empleador. 1040ez online free   Declárele a su empleador solamente las propinas que reciba en efectivo, en cheques, tarjetas de débito y de crédito. 1040ez online free   Si el total de las propinas que reciba de un trabajo en un mes determinado es menos de $20, no declare las propinas de ese mes a ese empleador. 1040ez online free   Si recibe propinas conforme a un acuerdo para compartir propinas equitativamente, declare sólo las propinas que reciba y retenga. 1040ez online free No declare a su empleador ninguna parte de las propinas que reciba para luego entregárselas a otros empleados. 1040ez online free Sin embargo, tiene que declarar las propinas que reciba de otros empleados. 1040ez online free    No declare a su empleador el valor de las propinas que no reciba en efectivo, tales como boletos o pases. 1040ez online free No se pagan impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria sobre estas propinas. 1040ez online free Cómo se declaran las propinas. 1040ez online free    Si su empleador no le proporciona otro medio para declarar las propinas, puede usar el Formulario 4070-PR, en español (o el Formulario 4070, en inglés). 1040ez online free Escriba la información requerida en el formulario, incluya su firma y la fecha y entrégueselo a su empleador. 1040ez online free Si desea obtener copias del formulario para un año completo, comuníquese con el IRS o pídale a su empleador la Publicación 1244-PR (o la Publicación 1244, en inglés). 1040ez online free   Si no usa el Formulario 4070-PR (o el Formulario 4070, en inglés), entréguele a su empleador un informe con la información siguiente: Su nombre, dirección y número de Seguro Social. 1040ez online free El nombre de su empleador, la dirección y el nombre del establecimiento (si es diferente al nombre del empleador). 1040ez online free El mes (o las fechas de cualquier período más corto) en el cual usted recibió propinas. 1040ez online free El total de propinas que se tienen que declarar para ese período. 1040ez online free Usted tiene que firmar y fechar el informe. 1040ez online free Cerciórese de guardar una copia junto con sus documentos tributarios u otros documentos personales. 1040ez online free   Su empleador puede requerirle que declare sus propinas más de una vez al mes. 1040ez online free Sin embargo, el informe no puede abarcar un período mayor de un mes natural. 1040ez online free Informe electrónico de propinas. 1040ez online free   Su empleador puede exigir que facilite su informe de propinas por medios electrónicos. 1040ez online free Cuándo debe declarar las propinas. 1040ez online free   Entregue a su empleador el informe correspondiente a cada mes, a más tardar el día 10 del mes siguiente. 1040ez online free Si el día 10 cae en sábado, domingo o día feriado legal, entonces entréguele el informe a su empleador el próximo día siempre que no sea sábado, domingo o día feriado legal. 1040ez online free Ejemplo. 1040ez online free Tiene que declararle a su empleador la cantidad de propinas que recibió en septiembre del año 2014 a más tardar el día 10 de octubre de 2014. 1040ez online free Declaración final. 1040ez online free   Si deja de trabajar durante el mes, puede declarar las propinas recibidas cuando termine su empleo. 1040ez online free Multa por no declarar las propinas. 1040ez online free   Si no le declara a su empleador las propinas que recibió, tal como se requiere, puede estar sujeto a que se le imponga una multa equivalente al 50% de los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria que adeude sobre las propinas que no declaró. 1040ez online free (Para información sobre estos impuestos, vea Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos, más adelante). 1040ez online free La cantidad de la multa que se impone es adicional a los impuestos que adeude. 1040ez online free   Puede evitar que esta multa le sea impuesta si puede demostrar que existe causa razonable por la cual no le declaró las propinas a su empleador. 1040ez online free Para hacerlo, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicando la razón por la cual no declaró la cantidad de propinas que recibió. 1040ez online free Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos. 1040ez online free   Es posible que lo que gana normalmente no sea suficiente para que su empleador le retenga todos los impuestos que adeude sobre su salario normal más las propinas que recibe. 1040ez online free Si esto ocurre, puede entregarle dinero a su empleador hasta el cierre del año natural para pagar el resto de los impuestos. 1040ez online free   Si no le entrega dinero suficiente a su empleador, el mismo aplicará su salario normal y todo dinero que usted le entregue para los impuestos, en el orden siguiente: Todos los impuestos sobre su salario normal. 1040ez online free Los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria sobre las propinas que declaró. 1040ez online free Los impuestos federales, estatales y locales sobre los ingresos sobre las propinas que declaró. 1040ez online free    Su empleador puede descontar de su próximo salario todo impuesto que quede pendiente. 1040ez online free Si al final del año aún no se le han retenido suficientes impuestos, usted puede estar sujeto a una multa por pago insuficiente de impuestos estimados. 1040ez online free Vea la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención de impuestos e impuesto estimado), en inglés, para más información. 1040ez online free    Impuestos no recaudados. 1040ez online free Usted tiene que informar en su declaración de impuestos todo impuesto del Seguro Social y Medicare o impuestos de la jubilación ferroviaria que no se recaudaron al final del año 2013. 1040ez online free Estos impuestos no recaudados aparecerán en su Formulario W-2 del año 2013. 1040ez online free Vea el tema titulado Cómo se declaran los impuestos no recaudados del Seguro Social, Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre propinas declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos, a continuación. 1040ez online free Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos Cómo se declaran las propinas. 1040ez online free    Declare las propinas que recibió junto con su salario en la línea 7 del Formulario 1040, la línea 7 del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. 1040ez online free Qué propinas se tienen que declarar. 1040ez online free   Usted tiene que informar en su declaración de impuestos todas las propinas que recibió en 2013. 1040ez online free Incluya las que recibió en efectivo y las que no fueron en efectivo. 1040ez online free Toda propina que usted haya declarado en 2013 a su empleador está incluida en los salarios que aparecen en el recuadro 1 de su Formulario W-2. 1040ez online free Sume a la cantidad del recuadro 1 solamente las propinas que usted no le declaró a su empleador. 1040ez online free    Si recibió $20 o más en propinas en efectivo o cargadas a tarjetas de crédito o débito en un mes y no las declaró a su empleador, vea más adelante el tema titulado Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador . 1040ez online free    Si usted no llevó un registro diario de las propinas que recibió, tal como se requiere, y aparece una cantidad en el recuadro 8 del Formulario W-2, vea más adelante la sección titulada Asignación de Propinas . 1040ez online free   Si usted llevó un registro diario y declaró a su empleador todas las propinas que recibió, tal como se requiere conforme a las reglas explicadas anteriormente, añada a la cantidad que aparece en el recuadro 1 de su Formulario W-2 las siguientes propinas: Las propinas que recibió tanto en efectivo como cargadas a tarjetas de crédito o débito que fueron menos de $20 en un mes cualquiera. 1040ez online free El valor de las propinas que no recibió en efectivo, tales como boletos, pases u otros artículos de valor. 1040ez online free Ejemplo. 1040ez online free Mariano Almendares comenzó a trabajar en el Restaurante Océano Azul (su único empleador en el año 2013) el día 30 de junio y recibió $10,000 en salarios durante el año. 1040ez online free Mariano llevó un registro diario de las propinas que recibió durante el año, el cual muestra que en junio recibió $18 en propinas y en el resto del año recibió $7,000 en propinas. 1040ez online free Al Sr. 1040ez online free Almendares no se le requirió declararle a su empleador las propinas que recibió en junio, pero sí le declaró todas las propinas que recibió durante el resto del año, tal como se requiere. 1040ez online free El Formulario W-2 que el Sr. 1040ez online free Almendares recibió del Restaurante Océano Azul muestra $17,000 ($10,000 de salario más $7,000 de propinas declaradas) en el recuadro 1. 1040ez online free El Sr. 1040ez online free Almendares añade a esa cantidad los $18 de propinas que no le declaró al empleador y declara $17,018 como salario en su declaración de impuestos. 1040ez online free Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador. 1040ez online free    Si en un mes recibió $20 o más en propinas en efectivo o cargadas a tarjetas de crédito o débito en algún empleo y no declaró todas esas propinas a su empleador, tiene que declarar como impuesto adicional los impuestos del Seguro Social, Medicare e Impuesto Adicional del Medicare sobre las propinas que no declaró a su empleador. 1040ez online free Para declarar estos impuestos, tiene que presentar una declaración aunque de otro modo no tuviera que presentarla. 1040ez online free Para hacerlo, tiene que usar el Formulario 1040. 1040ez online free (No puede presentar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A). 1040ez online free    Use el Formulario 4137, Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income (Impuestos del Seguro Social y de Medicare sobre el ingreso de propinas no declaradas), en inglés, para calcular los impuestos al Seguro Social y al Medicare. 1040ez online free Anote el impuesto en su declaración como se indica y adjunte el Formulario 4137 debidamente completado a la misma. 1040ez online free Use el Formulario 8959, en inglés, para calcular el Impuesto Adicional del Medicare. 1040ez online free    Si usted está sujeto a la Railroad Retirement Tax Act (Ley Tributaria para la Jubilación Ferroviaria), no puede utilizar el Formulario 4137 para pagar el impuesto para la jubilación ferroviaria sobre propinas no declaradas. 1040ez online free Para obtener crédito para la jubilación ferroviaria, tiene que declarar sus propinas a su empleador. 1040ez online free Cómo se declaran los impuestos no recaudados del Seguro Social, Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre propinas declaradas a su empleador. 1040ez online free   Usted podría tener impuestos sin recaudar si su salario normal no es suficiente para que su empleador retenga todos los impuestos adeudados y si no le dio a su empleador dinero suficiente para pagar el resto de los impuestos. 1040ez online free Para más información, vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos , bajo Cómo Declarar las Propinas a su Empleador, anteriormente. 1040ez online free   Si su empleador no pudo recaudar todos los impuestos al Seguro Social y al Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria que usted adeuda sobre propinas declaradas para 2013, los impuestos por recaudar se mostrarán en el recuadro 12 del Formulario W-2 (códigos A y B). 1040ez online free Tiene que declarar estas cantidades como impuesto adicional en su declaración. 1040ez online free A diferencia de la parte no recaudada del impuesto regular al Medicare (1. 1040ez online free 45%), el Impuesto Adicional del Medicare no recaudado no se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código B. 1040ez online free    Para declarar estos impuestos no recaudados, tiene que presentar una declaración aunque no tuviera que presentarla de otro modo. 1040ez online free Tiene que declarar estos impuestos en la línea 60 del Formulario 1040. 1040ez online free Vea las instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040, disponibles en inglés. 1040ez online free (No puede presentar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A). 1040ez online free Asignación de Propinas Si su empleador le asignó propinas, las mismas aparecen por separado en el recuadro 8 de su Formulario W-2. 1040ez online free Estas propinas no están incluidas en el recuadro 1 con sus salarios y propinas declaradas. 1040ez online free Si el recuadro 8 está en blanco, lo que se explica en esta sección no es aplicable en su caso. 1040ez online free ¿Qué son propinas asignadas?   Éstas son propinas que su empleador le asignó, además de las que usted le declaró para el año. 1040ez online free Su empleador habrá hecho esto únicamente si: Usted trabajó en un establecimiento (restaurante, bar o negocio similar) que tiene que asignar las propinas a los empleados y La cantidad de propinas que declaró a su empleador fue menos de su parte del 8% de las ventas de comidas y bebidas del establecimiento donde usted trabajó. 1040ez online free De las propinas asignadas, no se retienen impuestos sobre los ingresos, Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare ni impuestos de la jubilación ferroviaria. 1040ez online free ¿Cómo se calcula su asignación de propinas?   Las propinas que se le asignan a usted son su parte de una cantidad calculada restando las propinas declaradas de todos los empleados del 8% (u otra tasa más baja aprobada) de las ventas de comida y bebida (que no sean ventas de comida para llevar por los clientes o ventas con un cargo por servicio del 10% o más). 1040ez online free Su parte de esa cantidad fue calculada utilizando un método provisto por un acuerdo laboral entre empleador y empleado o por un método provisto por los reglamentos del IRS basado en las ventas hechas o las horas trabajadas por los empleados. 1040ez online free Para más información sobre el método de asignación exacto utilizado, consulte a su empleador. 1040ez online free ¿Tiene que incluir en la declaración sus propinas asignadas?   Tiene que incluir en la declaración de impuestos todas las propinas que recibió en 2013, incluyendo las propinas pagadas en efectivo como las no pagadas en efectivo. 1040ez online free Todas las propinas que usted haya declarado en 2013 a su empleador están incluidas en los salarios que aparecen en el recuadro 1 de su Formulario W-2. 1040ez online free Sume a la cantidad del recuadro 1 solamente las propinas que usted no le declaró a su empleador. 1040ez online free Esto tiene que incluir toda propina asignada mostrada en el recuadro 8 de su(s) Formulario(s) W-2, a menos que tenga registros confiables que muestren que recibió menos propinas en el año que las cifras asignadas. 1040ez online free   Vea los temas titulados Qué propinas se tienen que declarar , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos y Cómo Mantener un Registro Diario de Propinas , anteriormente. 1040ez online free Cómo declarar las propinas asignadas. 1040ez online free   Declare la cantidad en el recuadro 1 y las propinas asignadas en el recuadro 8 de su(s) Formulario(s) W-2 como salario en la línea 7 del Formulario 1040, en la línea 8 del Formulario 1040NR o en la línea 3 del Formulario 1040NR-EZ. 1040ez online free (No puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ cuando se tienen propinas asignadas). 1040ez online free    Debido a que los impuestos del Seguro Social, Medicare o Impuesto Adicional del Medicare no fueron retenidos de las propinas asignadas, tiene que declararlos como impuestos adicionales en su declaración. 1040ez online free Complete el Formulario 4137 e incluya las propinas asignadas en la línea 1 del formulario. 1040ez online free Vea Cómo declarar los impuestos del Seguro Social, Medicare, Impuesto Adicional del Medicare o impuesto de la jubilación ferroviaria sobre las propinas no declaradas a su empleador , bajo Cómo se Declaran las Propinas en la Declaración de Impuestos. 1040ez online free Prev  Up  Next   Home   More Online Publications