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1040 Amended Tax Form

1040 amended tax form 4. 1040 amended tax form   Retención de Impuestos e Impuesto Estimado Table of Contents Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Retención de Impuesto para el Año 2014Sueldos y Salarios Propinas Beneficios Marginales Tributables Compensación por Enfermedad Pensiones y Anualidades Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Compensación por Desempleo Pagos del Gobierno Federal Retención Adicional Impuesto Estimado para el Año 2014Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Cómo Determinar Cada Pago Cómo Pagar el Impuesto Estimado Crédito por Impuestos Retenidos e Impuesto Estimado para el Año 2013Retención Impuesto Estimado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Cambios en la ley tributaria para el año 2014. 1040 amended tax form  Al calcular la cantidad de impuestos que quiera que se retengan de su remuneración y al calcular la cantidad de impuesto estimado, tenga en cuenta los cambios en la ley tributaria que entrarán en vigor en 2014. 1040 amended tax form Para más información, vea la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Recordatorios Impuesto estimado con protección tributaria para contribuyentes de altos ingresos. 1040 amended tax form  Si su ingreso bruto ajustado del año 2013 fue mayor que $150,000 ($75,000 si es casado y presenta una declaración por separado), tiene que pagar el monto menor de uno de los siguientes: el 90% de su impuesto anticipado para el año 2014 o el 110% de la cantidad de impuesto indicada en su declaración de impuestos del año 2013, a fin de evitar una multa por no pagar el impuesto estimado. 1040 amended tax form Introduction Este capítulo explica cómo pagar impuestos cuando se devengan o reciben ingresos durante el año. 1040 amended tax form Generalmente, el impuesto federal sobre el ingreso es uno que se paga sistemáticamente según obtenga o gane ingresos. 1040 amended tax form Hay dos maneras de hacer esto: Retención del impuesto. 1040 amended tax form Si es empleado, su empleador probablemente le retiene de su paga impuestos sobre sus ingresos. 1040 amended tax form Los impuestos también pueden ser retenidos sobre otras clases de ingresos, tales como pensiones, bonificaciones, comisiones y ganancias de juegos y apuestas. 1040 amended tax form La cantidad retenida se paga al IRS a nombre suyo. 1040 amended tax form Impuesto estimado. 1040 amended tax form Si no le retienen impuestos, o si no le retienen suficientes impuestos, quizás tendrá que pagar un impuesto estimado. 1040 amended tax form Las personas que trabajan por cuenta propia generalmente tienen que pagar sus impuestos de esta manera. 1040 amended tax form Además es posible que tenga que pagar un impuesto estimado si recibe ingresos como dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías. 1040 amended tax form El impuesto estimado se usa para pagar no sólo los impuestos sobre el ingreso sino también los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia y el impuesto mínimo alternativo. 1040 amended tax form Este capítulo trata sobre estos dos métodos. 1040 amended tax form Además, explica lo siguiente: Crédito por retención e impuesto estimado. 1040 amended tax form Cuando presente su declaración de impuestos para el año 2013, declare todo el impuesto sobre el ingreso que se le retuvo de su sueldo, salario, pensiones, etc. 1040 amended tax form y el impuesto estimado que pagó para el año 2013. 1040 amended tax form También tome crédito por todo impuesto del Seguro Social en exceso o retención tributaria de jubilación de empleados ferroviarios (tratado en el capítulo 37). 1040 amended tax form Multa por pago insuficiente. 1040 amended tax form Si no pagó suficientes impuestos durante el año por medio de la retención del impuesto o por pagos de impuestos estimados, podría estar obligado a pagar una multa. 1040 amended tax form El IRS usualmente puede calcularle esta multa. 1040 amended tax form Vea el tema titulado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 al final de este capítulo. 1040 amended tax form Useful Items - You may want to see: Publicación 505 Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4 Employee's Withholding Allowance Certificate (Certificado de exención de la retención del empleado), en inglés W-4(SP) Certificado de Exención de Retenciones del Empleado W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado para la retención de impuestos sobre los pagos de pensiones o anualidades), en inglés W-4S Request for Federal Income Tax Withholding From Sick Pay (Solicitud de retención de impuestos federales sobre el ingreso de pagos de compensación por enfermedad), en inglés W-4V Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), en inglés 1040-ES Estimated Tax for Individuals (Impuesto estimado para personas físicas), en inglés 2210 Underpayment of Estimated Tax by Individuals, Estates, and Trusts (Pagos insuficientes del impuesto estimado por personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés 2210-F Underpayment of Estimated Tax by Farmers and Fishermen (Pagos insuficientes del impuesto estimado por granjeros y pescadores), en inglés Retención de Impuesto para el Año 2014 En esta sección se explica la retención de impuestos sobre: Sueldos y salarios, Propinas, Beneficios marginales tributables, Compensación por enfermedad, Pensiones y anualidades, Ganancias de juegos y apuestas, Compensación por desempleo y Ciertos pagos del gobierno federal. 1040 amended tax form Esta sección aborda los requisitos en cuanto a la retención sobre cada uno de los ingresos anteriores. 1040 amended tax form Esta sección también abarca la retención adicional sobre intereses, dividendos y otras clases de pagos. 1040 amended tax form Sueldos y Salarios Los impuestos sobre los ingresos se retienen de sueldos y salarios de la mayoría de los empleados. 1040 amended tax form Su sueldo o salario incluye su paga regular y remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, vacaciones u otras remuneraciones adicionales. 1040 amended tax form También incluye reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. 1040 amended tax form Vea Ingresos Suplementarios , más adelante, para más información sobre reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. 1040 amended tax form Si su ingreso es lo suficientemente bajo como para no tener que pagar impuestos sobre los ingresos del año en cuestión, quizás esté exento de retención. 1040 amended tax form Esto se explica en Exención de la Retención , más adelante. 1040 amended tax form Puede pedirle a su empleador que retenga el impuesto tributario de sus sueldos que no son en efectivo y otros sueldos que no están sujetos a la retención. 1040 amended tax form Si su empleador no accede a retener su impuesto o no retiene suficiente impuesto, quizás tendrá que pagar impuesto estimado, como se explica más adelante bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 . 1040 amended tax form Militares jubilados. 1040 amended tax form   Los pagos de pensión por jubilación militar se tratan igual que la paga normal para propósitos de la retención de impuestos sobre los ingresos, aun cuando se consideren pagos de pensión o anualidad para otros propósitos tributarios. 1040 amended tax form Trabajadores domésticos. 1040 amended tax form   Si es trabajador doméstico, puede pedirle a su empleador que le retenga impuestos sobre sus ingresos. 1040 amended tax form Un trabajador doméstico es un empleado que cumple con trabajo doméstico en una casa privada, organización local de una institución académica de enseñanza superior, fraternidad local o capítulo de una asociación o hermandad femenina de una institución de enseñanza universitaria (sorority). 1040 amended tax form   Se le retendrán impuestos sólo si usted quiere que se le retengan y su empleador accede a hacerlo. 1040 amended tax form Si no se le retienen suficientes impuestos sobre el ingreso, es posible que tenga que pagar un impuesto estimado, como se explica más adelante bajo el tema titulado Impuesto Estimado para el Año 2014 . 1040 amended tax form Trabajadores agrícolas. 1040 amended tax form   Por lo general, los impuestos sobre los ingresos se retienen del salario en efectivo por trabajo agrícola a menos que el empleador cumpla las dos condiciones siguientes: Le paga una remuneración en efectivo inferior a $150 durante el año y Tiene gastos por concepto de trabajo agrícola de menos de $2,500 durante el año. 1040 amended tax form Pagos de sueldo diferenciales. 1040 amended tax form   Cuando los empleados están en permiso temporal (licencia) del trabajo por obligaciones militares, algunos empleadores pagan la diferencia entre el pago militar y el pago civil. 1040 amended tax form Pagos hechos a un empleado que está de servicio activo militar por más de 30 días estará sujeto a la retención del impuesto sobre los ingresos, pero no sujeto a los impuestos del Seguro Social o de Medicare. 1040 amended tax form Los salarios y la cantidad retenida serán declarados en el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés. 1040 amended tax form   El crédito que los empleadores pueden reclamar por el pago de sueldos diferenciales a militares reservistas que han sido activados expirará para sueldos pagados luego del 31 de diciembre de 2013. 1040 amended tax form Cómo Determinar la Cantidad Retenida Utilizando el Formulario W-4 (o Formulario W-4(SP)) La cantidad de impuestos sobre el ingreso que su empleador retiene de su remuneración normal depende de dos factores: La cantidad que usted gana en cada período de nómina. 1040 amended tax form La información que le proporciona a su empleador en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) incluye cuatro categorías de información que el empleador utiliza para determinar la cantidad de impuestos a retener. 1040 amended tax form Si debe retener impuestos conforme a la tasa para solteros o a la tasa más baja para casados. 1040 amended tax form Cuántos descuentos para retención reclama usted. 1040 amended tax form (Cada descuento reduce la cantidad a retener). 1040 amended tax form Si quiere que se le retenga una cantidad adicional. 1040 amended tax form Por si está reclamando una exención de retención en 2014. 1040 amended tax form Vea Exención de la Retención , más adelante. 1040 amended tax form Nota: Tiene que especificar su estado civil para efectos de la declaración y el número total de descuentos para la retención al llenar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form No puede indicar sólo una cantidad en dólares que le parezca apropiada. 1040 amended tax form Empleo Nuevo Al empezar un empleo nuevo, tiene que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y entregárselo a su empleador. 1040 amended tax form Su empleador debe tener ejemplares del formulario para darle. 1040 amended tax form Si tiene que cambiar la información en el futuro, tendrá que llenar otro Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form Si trabaja solamente una parte del año (por ejemplo, comienza a trabajar después del principio del año), es posible que se le retengan demasiados impuestos. 1040 amended tax form Quizás pueda evitar la retención excesiva de impuestos si su empleador accede a utilizar el método de retención de impuestos durante sólo parte del año. 1040 amended tax form Para más información, vea Part-Year Method (Método de año parcial), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Empleado que también recibe ingresos de alguna pensión. 1040 amended tax form   Si recibe ingresos procedentes de una pensión o anualidad y empieza un trabajo nuevo, tendrá que entregar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) a su nuevo empleador. 1040 amended tax form No obstante, puede optar por dividir entre su pensión y trabajo los descuentos para la retención, según le convenga. 1040 amended tax form Cómo Cambiar la Retención Durante el año pueden ocurrir cambios que pueden modificar su estado civil o la cantidad de exenciones, ajustes, deducciones o créditos que podría reclamar en su declaración de impuestos. 1040 amended tax form Cada vez que esto ocurra, quizás tenga que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para cambiar su estado para fines de la retención o su número de descuentos para la misma. 1040 amended tax form Si los cambios reducen la cantidad de descuentos que usted está reclamando o cambia su estado civil de casado a soltero, tiene que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de 10 días. 1040 amended tax form Por regla general, puede llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que desee cambiar su número de descuentos para la retención por cualquier otra razón. 1040 amended tax form Cómo cambiar su retención de impuestos para el año 2015. 1040 amended tax form   Si alguna circunstancia durante 2014 disminuye el número de descuentos para la retención de impuestos durante el año 2015, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a más tardar el 1 de diciembre del año 2014. 1040 amended tax form Si dicha situación ocurre en diciembre de 2014, entrégueselo dentro de 10 días a partir de la fecha del evento. 1040 amended tax form Cómo Verificar la Retención de Impuestos Después de entregarle a su empleador el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés), puede verificar si la cantidad de impuestos que se retienen de su sueldo o salario es excesiva o insuficiente. 1040 amended tax form Si se le retienen impuestos excesivos o insuficientes, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, para cambiar la cantidad a retener. 1040 amended tax form Debe tratar que la cantidad que le retengan de su sueldo o salario sea igual al monto de los impuestos por los cuales será responsable. 1040 amended tax form Si no le retienen suficientes impuestos, al final del año adeudará impuestos y podría tener que pagar intereses y multas. 1040 amended tax form Si la cantidad de impuestos que le retienen es excesiva, no podrá utilizar el dinero hasta que reciba el reembolso. 1040 amended tax form Siempre verifique la retención si ocurren cambios personales o financieros en su vida o cambios en la ley que puedan modificar su responsabilidad tributaria. 1040 amended tax form Nota: No puede hacerle un pago a su empleador para compensar por retenciones de impuestos en salarios y sueldos correspondientes a períodos de paga anteriores o para pagar su impuesto estimado. 1040 amended tax form Cómo Completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y las Hojas de Trabajo Correspondientes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) tiene unas hojas de trabajo que le ayudan a calcular los descuentos para la retención de impuestos que puede declarar. 1040 amended tax form Dichas hojas de trabajo son para su documentación. 1040 amended tax form No se las dé a su empleador. 1040 amended tax form Empleos múltiples. 1040 amended tax form   Si tiene ingresos de más de un empleo simultáneamente, complete sólo un juego de hojas de trabajo para el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form Luego divida los descuentos entre los Formularios W-4(SP) (o Formularios W-4, en inglés) que llene para cada empleo. 1040 amended tax form No se pueden declarar los mismos descuentos para más de un empleador a la vez. 1040 amended tax form Puede declarar todos los descuentos de un solo empleador y no de los demás, o puede dividirlos de cualquier otra manera. 1040 amended tax form Personas casadas. 1040 amended tax form   Si usted y su cónyuge trabajan y van a presentar una declaración conjunta, calcule sus descuentos para la retención basándose en sus ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos conjuntos. 1040 amended tax form Utilice un solo juego de hojas de trabajo. 1040 amended tax form Usted y su cónyuge pueden dividir los descuentos como quieran; sin embargo, no puede reclamar el mismo descuento que su cónyuge. 1040 amended tax form   Si usted y su cónyuge van a presentar declaraciones de impuestos por separado, tienen que calcular sus descuentos en hojas de trabajo separadas, basándose en sus propios ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos. 1040 amended tax form Método alternativo de cálculo de los descuentos para la retención de impuestos. 1040 amended tax form   No es obligatorio utilizar las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) si usted utiliza otro método más exacto para determinar el número de descuentos para la retención. 1040 amended tax form Para más información, vea Alternative method of figuring withholding allowances (Método alternativo para determinar los descuentos para la retención), bajo Completing Form W-4 and Worksheets (Cómo llenar el Formulario W-4 y sus hojas de trabajo), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Hoja de Trabajo para Calcular los Descuentos Personales. 1040 amended tax form   Utilice la Hoja de Trabajo para Descuentos Personales del Formulario W-4(SP) (o la Personal Allowances Worksheet del Formulario W-4, en inglés) para determinar los descuentos para la retención basándose en las exenciones y cualquier descuento pertinente especial que aplique. 1040 amended tax form Hoja de Trabajo para las Deducciones y los Ajustes. 1040 amended tax form   Utilice la Hoja de Trabajo para Deducciones y Ajustes del Formulario W-4(SP) (o la Deductions and Adjustments Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si piensa detallar las deducciones, reclamar ciertos créditos o deducir ajustes a los ingresos indicados en la declaración de impuestos del año 2014 y desea reducir su impuesto retenido. 1040 amended tax form Complete esta hoja de trabajo también en el caso de cambios en alguna de estas partidas para ver si necesita cambiar la cantidad que se le debe retener. 1040 amended tax form Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos. 1040 amended tax form   Puede tener que llenar la Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos del Formulario W-4(SP) (o la Two Earners/Multiple Jobs Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si tiene más de un empleo, un cónyuge que trabaja o si usted está recibiendo distribuciones de una pensión. 1040 amended tax form Puede además agregar, si corresponde, en esta hoja de trabajo, toda retención adicional necesaria para incluir toda cantidad que espere adeudar, aparte del impuesto sobre los ingresos (por ejemplo, el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia). 1040 amended tax form Cómo Calcular la Cantidad Correcta de Impuesto Retenido En la mayoría de los casos, el impuesto retenido de su paga se aproximará al impuesto que usted declare si cumple los dos requisitos siguientes: Llena correctamente todas las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que le correspondan. 1040 amended tax form Entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que ocurra un cambio que afecte la retención de impuestos. 1040 amended tax form Sin embargo, ya que las hojas de trabajo y los métodos de retención no abarcan todas las circunstancias que puedan ocurrir, puede ser que no se le retenga la cantidad correcta de impuestos. 1040 amended tax form Es más probable que esto ocurra en los casos siguientes: Está casado y usted y su cónyuge trabajan. 1040 amended tax form Tiene más de un empleo a la vez. 1040 amended tax form Recibió ingresos no derivados del trabajo, como intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, compensación por desempleo e ingresos del trabajo por cuenta propia. 1040 amended tax form Adeudará impuestos adicionales al presentar su declaración de impuestos, como el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia. 1040 amended tax form Se le retienen impuestos basados en información obsoleta de un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) durante la mayor parte del año. 1040 amended tax form Ha ganado más de la cantidad que aparece en Revise su retención en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4(SP) (o bajo Check your withholding, en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form Trabaja sólo durante una parte del año. 1040 amended tax form Cambia el número de descuentos para la retención durante el año. 1040 amended tax form Método de salarios acumulados. 1040 amended tax form   Si durante el año cambió el número de descuentos para la retención, es posible que se le hayan retenido demasiados o insuficientes impuestos durante el período anterior al cual se hizo el cambio. 1040 amended tax form Puede compensar esta situación si su empleador accede a utilizar el método de retención de salarios acumulados durante el resto del año. 1040 amended tax form Si desea utilizar este método, debe solicitárselo por escrito a su empleador. 1040 amended tax form   Para poder usar este método se le debe haber pagado su salario usando el mismo tipo de período de pago (semanal, bisemanal, etc. 1040 amended tax form ) desde el principio del año. 1040 amended tax form Publicación 505 Para asegurar que se le retenga la cantidad correcta de impuestos, obtenga la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Ésta le ayudará a comparar el impuesto retenido durante el año con el impuesto declarado en su declaración. 1040 amended tax form Le ayudará también a determinar cuánto impuesto adicional necesitará que se le retenga, si corresponde, durante cada período o fecha de pago para evitar adeudar impuestos adicionales al presentar su declaración. 1040 amended tax form Si no se le retienen suficientes impuestos, puede tener que hacer pagos de impuestos estimados, tal como se explica bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. 1040 amended tax form Puede utilizar la Calculadora de Retenciones (conocida en inglés como “IRS Withholding Calculator”) del IRS en www. 1040 amended tax form irs. 1040 amended tax form gov/Individuals, disponible en inglés, en vez de la Publicación 505 o las hojas de trabajo incluidas con el Formulario W-4(SP) para determinar si necesita aumentar o disminuir su retención de impuestos. 1040 amended tax form Requisitos que Debe Cumplir su Empleador Le convendría conocer algunos de los requisitos para la retención que su empleador tiene que cumplir. 1040 amended tax form Dichos requisitos podrían afectar su manera de completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y cómo resolver posibles problemas. 1040 amended tax form Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. 1040 amended tax form   Al comenzar un empleo nuevo, su empleador debe hacer que usted complete un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form A partir de su primer pago, el empleador usará la información facilitada en el formulario para determinar la cantidad que tiene que retenerle. 1040 amended tax form   Si más adelante llena un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, su empleador puede ponerlo en vigor cuanto antes. 1040 amended tax form La fecha límite para ponerlo en vigor será el comienzo del primer período de nómina que termine dentro de los 30 días o más después de que usted le entregue el formulario al empleador. 1040 amended tax form Ningún Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form   Si no le entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) debidamente completado, él tiene que retenerle el impuesto a la tasa más alta, o sea, como soltero sin descuentos para la retención. 1040 amended tax form Devolución del impuesto retenido. 1040 amended tax form   Si descubre que se le han retenido demasiados impuestos porque no declaró todos los descuentos a los cuales tiene derecho, debería entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. 1040 amended tax form El empleador no puede reembolsarle impuesto alguno retenido anteriormente. 1040 amended tax form En lugar de esto, declare la cantidad completa que se le retuvo cuando presente la declaración de impuestos. 1040 amended tax form   No obstante, si su empleador le ha retenido impuestos superiores a la cantidad correcta según el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) ya vigente, no tiene que llenar otro formulario nuevo para reducir la cantidad de impuestos a retener. 1040 amended tax form Su empleador puede devolverle la cantidad que le fue retenida erróneamente. 1040 amended tax form Si no le devuelve esa cantidad, su Formulario W-2 mostrará la cantidad total realmente retenida, la cual usted reclamaría cuando presenta su declaración. 1040 amended tax form Exención de la Retención Si declara una exención de la retención de impuestos, su empleador no le retendrá el impuesto federal sobre el ingreso de su sueldo o salario. 1040 amended tax form La exención corresponde únicamente al impuesto sobre el ingreso, no al impuesto del Seguro Social ni al Medicare. 1040 amended tax form Puede reclamar una exención de retención durante 2014 sólo si se dan las dos condiciones siguientes: Para el año 2013 tuvo derecho a recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no estuvo obligado a pagar impuestos ese año. 1040 amended tax form Para el año 2014 espera recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no espera adeudar ningún impuesto durante ese año. 1040 amended tax form Estudiantes. 1040 amended tax form   Si es estudiante, no está automáticamente exento de pagar impuestos. 1040 amended tax form Vea el capítulo 1 para averiguar si debe presentar una declaración. 1040 amended tax form Si trabaja a tiempo parcial o sólo durante el verano, quizás tenga derecho a recibir una exención de retención. 1040 amended tax form Personas de un mínimo de 65 años de edad o ciegas. 1040 amended tax form   Si tiene 65 años o más o está ciego, utilice la Hoja de Trabajo 1-3 ó 1-4 del capítulo 1 de la Publicación 505, para ayudarle a decidir si puede reclamar una exención de retención. 1040 amended tax form No utilice ninguna de las hojas de trabajo si va a detallar las deducciones, declarar exenciones por dependientes o reclamar créditos tributarios en su declaración del año 2014. 1040 amended tax form En lugar de ello, vea Itemizing deductions or claiming exemptions or credits (Cómo detallar deducciones o reclamar exenciones por dependientes o créditos tributarios), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Cómo reclamar una exención de la retención. 1040 amended tax form   Para poder reclamar esta exención, tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form No complete las líneas 5 ni 6. 1040 amended tax form Escriba, en inglés, la palabra “ Exempt ” (Exento) en la línea 7. 1040 amended tax form   Si reclama una exención, pero luego su situación cambia de tal manera que debe pagar impuestos sobre el ingreso, tiene que presentar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de los 10 días siguientes al cambio. 1040 amended tax form Si reclama la exención para 2014, pero anticipa que va a adeudar impuestos sobre el ingreso en 2015, tendrá que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 1 de diciembre del año 2014. 1040 amended tax form   Su declaración de exención de la retención puede ser revisada por el IRS. 1040 amended tax form La exención será válida únicamente por un año. 1040 amended tax form   Tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 15 de febrero de cada año si desea prorrogar la exención. 1040 amended tax form Ingresos Suplementarios Los salarios suplementarios incluyen las remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, paga por trabajar horas extras (overtime), vacaciones, cierta compensación por enfermedad y remuneraciones por gastos de acuerdo con determinados planes. 1040 amended tax form El pagador puede calcular la retención sobre los ingresos suplementarios utilizando el método que se utilizó para los sueldos y salarios normales. 1040 amended tax form No obstante, si estos pagos se calculan aparte de sus sueldos y salarios normales, su empleador u otro pagador de dichos ingresos puede retenerle impuestos sobre el ingreso del trabajo de estos ingresos a una tasa uniforme. 1040 amended tax form Remuneraciones por gastos del empleado. 1040 amended tax form   Los reembolsos u otras remuneraciones de gastos del empleado pagados por su empleador de acuerdo con un plan sin rendición de cuentas directamente a su empleador (nonaccountable plan) se consideran ingresos suplementarios. 1040 amended tax form   Los reembolsos u otras remuneraciones por gastos del empleado pagados de acuerdo con un plan de reembolsos con rendición de cuentas (accountable plan), que superen los gastos demostrados se consideran pagados de acuerdo con un plan de reembolsos sin rendición de cuentas a su empleador si usted no devuelve el exceso pagado dentro de un período razonable. 1040 amended tax form   Para más detalles sobre los planes de reembolsos con y sin rendición de cuentas al empleador, vea Reembolsos en el capítulo 26. 1040 amended tax form Multas Es posible que tenga que pagar una multa de $500 si se dan las dos condiciones siguientes: Declara descuentos para la retención en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que reducen la cantidad total de impuestos retenidos. 1040 amended tax form No tiene ninguna razón que justifique esas declaraciones o descuentos al preparar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form Se puede imponer también una multa por delito penal por facilitar información falsa o fraudulenta intencionalmente en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) o por no facilitar información intencionalmente que podría aumentar la cantidad retenida. 1040 amended tax form La multa, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de 1 año, o ambos. 1040 amended tax form Estas multas le corresponderán si falsifica intencionalmente y con conocimiento el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) para tratar de reducir o eliminar la retención correcta de impuestos. 1040 amended tax form Un simple error o una equivocación inocente no resultará en la imposición de dichas multas. 1040 amended tax form Por ejemplo, una persona que ha tratado de calcular correctamente el número de descuentos para la retención, pero declara siete descuentos en lugar del número correcto de seis, no tendrá que pagar una multa relacionada con el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). 1040 amended tax form Propinas Las propinas que reciba en su empleo mientras trabaja se consideran parte de su sueldo. 1040 amended tax form Tiene que incluir las propinas que reciba en su declaración de impuestos en la misma línea en la que incluya su sueldo, salario, etcétera. 1040 amended tax form No se retienen impuestos directamente de sus propinas, como se hace en el caso de su sueldo, salario, etcétera. 1040 amended tax form No obstante, su empleador tendrá en cuenta las propinas que declare para calcular la cantidad de impuestos que deberá retenerle de su salario normal. 1040 amended tax form Vea el capítulo 6 para obtener información sobre cómo declarar las propinas a su empleador. 1040 amended tax form Para más información acerca de los requisitos para la retención de impuestos sobre las propinas, vea la Publicación 531, Reporting Tip Income (Cómo declarar el ingreso de propinas), en inglés. 1040 amended tax form Cómo determina su empleador la cantidad que debe retener. 1040 amended tax form   Las propinas que usted declara a su empleador se incluyen en su ingreso total para el mes en el cual las declara. 1040 amended tax form Su empleador puede calcular la cantidad que debe retenerle de una de las siguientes maneras: Retención del impuesto a la tasa normal sobre la cantidad resultante de sumar su salario normal y las propinas declaradas. 1040 amended tax form Retención del impuesto a la tasa normal sobre su salario normal, más un porcentaje de sus propinas declaradas. 1040 amended tax form Salario insuficiente para pagar los impuestos. 1040 amended tax form   Si su salario regular es insuficiente para que su empleador pueda retenerle todos los impuestos que usted adeude sobre su paga, más propinas (incluyendo impuestos sobre el ingreso y los impuestos del Seguro Social y Medicare (o el impuesto equivalente de la jubilación ferroviaria)), puede darle al empleador el dinero necesario para pagar los impuestos adeudados. 1040 amended tax form Vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos en el capítulo 6. 1040 amended tax form Propinas asignadas. 1040 amended tax form   Su empleador no debe retener de sus propinas asignadas impuesto sobre los ingresos ni los impuestos del Medicare, Seguro Social, o la jubilación ferroviaria. 1040 amended tax form La retención de dichos impuestos se basa únicamente en su salario más las propinas declaradas. 1040 amended tax form Su empleador debe devolverle toda cantidad de impuesto retenida erróneamente de su paga. 1040 amended tax form Vea el tema titulado Asignación de Propinas , en el capítulo 6, para más información. 1040 amended tax form Beneficios Marginales Tributables El valor de ciertos beneficios marginales no monetarios que reciba de su empleador se considera parte de su paga. 1040 amended tax form Su empleador generalmente le debe retener de su paga regular los impuestos sobre el ingreso. 1040 amended tax form Para información sobre los beneficios marginales, vea Beneficios Marginales bajo Remuneración del Empleado, en el capítulo 5. 1040 amended tax form Aunque el valor del uso personal de un automóvil, camión u otro vehículo motorizado que utilice en las carreteras y que le provea su empleador esté sujeto a impuestos, su empleador puede optar por no retener impuestos sobre esa cantidad. 1040 amended tax form Su empleador debe notificarle si opta por hacerlo. 1040 amended tax form Para más información acerca de la retención de impuestos sobre los beneficios marginales tributables, vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Compensación por Enfermedad El término “compensación por enfermedad” es el pago que usted recibe para reemplazar su salario o sueldo regular mientras está ausente del trabajo temporalmente debido a una enfermedad o lesión. 1040 amended tax form Para considerarse compensación por enfermedad, ésta deberá ser pagada conforme a un plan en el cual participa su empleador. 1040 amended tax form Si recibe compensación por enfermedad de su empleador, o de un agente del mismo, se le deben retener impuestos sobre el ingreso. 1040 amended tax form Un agente que no le pague a usted salario regular puede optar por retenerle impuestos sobre el ingreso a una tasa uniforme. 1040 amended tax form Sin embargo, si recibe compensación por enfermedad de un tercero que no sea agente o representante de su empleador, le retendrán impuestos sobre el ingreso únicamente si usted lo solicita. 1040 amended tax form Vea Formulario W-4S , más adelante. 1040 amended tax form Si recibe compensación por enfermedad de un plan en el cual su empleador no participa (como un plan de protección de salud o contra accidentes en el cual usted paga todas las primas), los pagos que reciba no son considerados compensación por enfermedad y, por lo general, no están sujetos a impuestos. 1040 amended tax form Convenios sindicales. 1040 amended tax form   Si recibe compensación por enfermedad de acuerdo a un convenio colectivo del trabajo entre el sindicato al que usted pertenece y su empleador, el convenio podría determinar la cantidad de impuestos sobre el ingreso a retener. 1040 amended tax form Consulte a su delegado o representante sindical o a su empleador para más información. 1040 amended tax form Formulario W-4S. 1040 amended tax form   Si opta por que se le retengan impuestos sobre el ingreso de la compensación por enfermedad pagada por un tercero, por ejemplo, una compañía de seguros, tiene que llenar el Formulario W-4S. 1040 amended tax form Las instrucciones del formulario contienen una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar la cantidad que quiere que se le retenga. 1040 amended tax form Dichas instrucciones explican también ciertas restricciones que pueden corresponderle. 1040 amended tax form   Entregue el formulario completado a la entidad que pague su compensación por enfermedad. 1040 amended tax form Dicha entidad debe retenerle impuestos según las instrucciones indicadas en el formulario. 1040 amended tax form Impuesto estimado. 1040 amended tax form   Si no solicita la retención de impuestos en el Formulario W-4S o si no se le han retenido suficientes impuestos, quizás tenga que pagar impuesto estimado. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos mediante pagos de impuesto estimado o si no se le retienen suficientes impuestos, o si se dan los dos casos, quizás tenga que pagar una multa. 1040 amended tax form Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. 1040 amended tax form Pensiones y Anualidades Por lo general, se retienen impuestos sobre el ingreso de las distribuciones de su pensión o anualidad, a menos que usted solicite que no se los retengan. 1040 amended tax form Esta regla corresponde a distribuciones de: Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional; Una compañía o sociedad de seguros de vida de acuerdo con un contrato dotal, anualidad o un contrato de seguros de vida; Un sistema de pensión, anualidad o participación en las ganancias; Un plan de bonificación de acciones; y Cualquier otro plan que aplace el período en el que puede recibir remuneraciones. 1040 amended tax form La cantidad a retener depende de cómo reciba los pagos. 1040 amended tax form Es decir, si los recibe durante más de un solo año (pagos periódicos), dentro del plazo de un año (pagos no periódicos) o como una distribución con derecho a reinversión (ERD, por sus siglas en inglés). 1040 amended tax form La retención de impuesto sobre los ingresos de una ERD es obligatoria. 1040 amended tax form Información adicional. 1040 amended tax form    Para más información sobre la tributación de anualidades y distribuciones (incluyendo distribuciones con derecho a reinversión) de planes de jubilación calificados, vea el capítulo 10. 1040 amended tax form Para más detalles sobre los arreglos IRA, vea el capítulo 17. 1040 amended tax form Para más información sobre la retención de impuestos de las pensiones y anualidades, incluyendo una explicación del Formulario W-4P, vea Pensions and Annuities (Pensiones y anualidades) en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Se retienen impuestos sobre el ingreso proveniente de ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas a una tasa uniforme del 25%. 1040 amended tax form Las ganancias de juegos de azar y apuestas superiores a $5,000 que resulten de las fuentes siguientes están sujetas a la retención de impuestos sobre los ingresos: Todo concurso, convenio de grupos de apostadores, incluidos pagos efectuados a ganadores de torneos de póquer o lotería. 1040 amended tax form Toda otra clase de apuesta, si las ganancias son por lo menos 300 veces mayores a la cantidad de la apuesta. 1040 amended tax form No importa si se pagan las ganancias en efectivo, en bienes o como anualidad. 1040 amended tax form Las ganancias que no se paguen en efectivo se toman en cuenta según su valor justo de mercado. 1040 amended tax form Excepción. 1040 amended tax form   Las ganancias de juegos de bingo, keno o de máquinas tragamonedas, por regla general, no están sujetas a la retención de impuestos. 1040 amended tax form No obstante, es posible que tenga que facilitarle al pagador su número de Seguro Social si quiere evitar la retención de impuestos. 1040 amended tax form Vea Backup withholding on gambling winnings (Retención adicional sobre las ganancias de juegos de azar y apuestas), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Si recibió ganancias de juegos y apuestas que no estuvieron sujetas a retención, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. 1040 amended tax form Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. 1040 amended tax form Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. 1040 amended tax form Formulario W-2G. 1040 amended tax form   Si un pagador le retiene impuestos sobre el ingreso de sus ganancias de juegos de azar y apuestas, éste debe enviarle un Formulario W-2G, Certain Gambling Winnings (Ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas), en inglés, en el cual se muestra la cantidad que usted ganó, así como la cantidad de impuestos retenidos. 1040 amended tax form Declare los impuestos retenidos en la línea 62 del Formulario 1040. 1040 amended tax form Compensación por Desempleo Puede optar por que se le retengan impuestos sobre los ingresos de su compensación por desempleo. 1040 amended tax form Para hacerlo, tiene que llenar el Formulario W-4V, en inglés (o un formulario similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. 1040 amended tax form Toda compensación por desempleo está sujeta a impuestos. 1040 amended tax form De modo que, si no se le retienen suficientes impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar impuestos estimados. 1040 amended tax form Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. 1040 amended tax form Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. 1040 amended tax form Pagos del Gobierno Federal Puede elegir que se le retengan impuestos sobre los ingresos de ciertos pagos que reciba del gobierno federal. 1040 amended tax form Estos pagos incluyen: Prestaciones del Seguro Social, Prestaciones de la jubilación ferroviaria del nivel 1 (tier 1), Préstamos de crédito sobre mercancías de productos de una corporación que decida incluir en sus ingresos brutos, Pagos recibidos de acuerdo con la Agricultural Act of 1949 (Ley Agrícola de 1949) (7 U. 1040 amended tax form S. 1040 amended tax form C. 1040 amended tax form 1421 et. 1040 amended tax form seq. 1040 amended tax form ) como enmendada, o con el Título II de la Disaster Assistance Act of 1988 (Ley de Asistencia en Caso de Desastre de 1988), que se consideren pagos de seguros y que se reciban por uno de los siguientes motivos: Sus cultivos fueron destruidos o gravemente dañados por sequía, inundación u otro tipo de desastre natural o No pudo sembrar cultivos por uno de los desastres naturales descritos en el punto (a) y Todo otro pago conforme a la ley federal según determinado por el Secretario. 1040 amended tax form Para elegir esta retención, tendrá que llenar el Formulario W-4V, en inglés (u otro documento similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. 1040 amended tax form Si no elige que se le retengan impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. 1040 amended tax form Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. 1040 amended tax form Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. 1040 amended tax form Información adicional. 1040 amended tax form   Para más información sobre la tributación de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria, vea el capítulo 11. 1040 amended tax form Obtenga la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para los agricultores), en inglés, si desea más información acerca de la tributación de los préstamos de la Commodity Credit Corporation (Sociedad Anónima de Productos Agrícolas o CCC, por sus siglas en inglés) y pagos de asistencia en caso de desastre por la destrucción de cultivos. 1040 amended tax form Retención Adicional Los bancos u otras empresas que le paguen ciertos tipos de ingresos tienen que presentar una declaración informativa (Formulario 1099) al IRS. 1040 amended tax form Una declaración informativa indica cuántos ingresos se le pagaron a usted durante el año. 1040 amended tax form Este formulario muestra también su nombre y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés). 1040 amended tax form En el capítulo 1, bajo Número de Seguro Social , se explica el número de identificación del contribuyente (TIN). 1040 amended tax form Por regla general, esos pagos no están sujetos a la retención de impuestos. 1040 amended tax form No obstante, se requiere una retención “adicional” en ciertas circunstancias. 1040 amended tax form Esta retención adicional puede corresponder a la mayoría de los pagos que se declaren en el Formulario 1099. 1040 amended tax form El pagador debe retenerle el impuesto a una tasa uniforme del 28% en las situaciones siguientes: Usted no facilita su TIN al pagador tal como corresponde. 1040 amended tax form El IRS notifica al pagador que el TIN que usted le dio es incorrecto. 1040 amended tax form Usted está obligado a certificar que no está sujeto a la retención adicional de impuestos, pero no lo hace. 1040 amended tax form El IRS notifica al pagador que empiece a retener impuestos sobre sus intereses o dividendos porque usted declaró cantidades insuficientes de dichos intereses o dividendos en su declaración de impuestos. 1040 amended tax form El IRS tomará esta medida únicamente después de haberle enviado por lo menos cuatro avisos en un período de al menos 210 días. 1040 amended tax form Vea Backup Withholding (Retención adicional), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés, para más información. 1040 amended tax form Multas. 1040 amended tax form   Hay multas civiles y penales por entregar información falsa con intención de evitar la retención adicional de impuestos. 1040 amended tax form La multa civil es $500. 1040 amended tax form La multa penal, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de un año, o ambas. 1040 amended tax form Impuesto Estimado para el Año 2014 El impuesto estimado es el método que se utiliza para pagar impuestos sobre el ingreso que no está sujeto a retención. 1040 amended tax form Este tipo de ingreso incluye los ingresos del trabajo por cuenta propia, intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, alquiler, ganancias resultantes de la venta de bienes, premios y concesiones. 1040 amended tax form Es posible que tenga que pagar impuesto estimado si la cantidad de impuestos retenida de su sueldo, salario, pensión o cualquier otra clase de remuneración no es suficiente. 1040 amended tax form Se utiliza el impuesto estimado para pagar impuestos sobre los ingresos e impuestos sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia, así como otros impuestos y otras cantidades declaradas en su declaración de impuestos. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos mediante retenciones o pagos de impuesto estimado, o ambos, es posible que tenga que pagar una multa. 1040 amended tax form Si no paga lo suficiente para la fecha de vencimiento de cada período de pago (vea Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado , más adelante) se le podría cobrar una multa aun cuando espere recibir un reembolso de impuestos al presentar su declaración. 1040 amended tax form Para más información sobre cuándo es aplicable la multa, vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos de 2013 , al final de este capítulo. 1040 amended tax form Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado Si recibe un sueldo o salario, puede evitar la obligación de hacer pagos de impuesto estimado pidiendo a su empleador que le retenga más impuestos de su remuneración. 1040 amended tax form Para hacer esto, presente un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a su empleador. 1040 amended tax form Vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Pagos de impuesto estimado no requeridos. 1040 amended tax form   No tendrá que pagar el impuesto estimado para el año 2014 si se satisfacen las tres condiciones siguientes: No tuvo la obligación de pagar impuestos en el año 2013. 1040 amended tax form Fue ciudadano o residente extranjero de los Estados Unidos durante todo el año. 1040 amended tax form Su año tributario de 2013 constaba de un período de 12 meses. 1040 amended tax form   No tuvo la obligación de pagar impuestos para el año 2013 si su impuesto total fue cero o no estuvo obligado a presentar una declaración de impuestos. 1040 amended tax form Para la definición de “impuesto total” para 2013, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Si adeuda impuesto adicional para el año 2013, quizás tenga que pagar impuesto estimado para el año 2014. 1040 amended tax form Puede utilizar la siguiente regla general como guía durante el año para averiguar si tendrá suficiente impuesto retenido o si debe aumentar su retención o hacer pagos estimados de impuesto. 1040 amended tax form Regla general. 1040 amended tax form   En la mayoría de los casos, tiene que pagar impuesto estimado para el año 2014 si se dan las dos condiciones siguientes: Usted espera adeudar al menos $1,000 de impuestos para el año 2014 después de restar los impuestos retenidos y los créditos reembolsables. 1040 amended tax form Usted espera que sus impuestos retenidos y créditos reembolsables sean inferiores a la menor de las siguientes cantidades: el 90% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2014 o el 100% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2013 (sin embargo, vea Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos, a continuación). 1040 amended tax form Dicha declaración tiene que abarcar un período de 12 meses. 1040 amended tax form    Si el resultado de usar la regla general que se explicó anteriormente le indica que no va a tener suficiente impuesto retenido, complete la 2014 Estimated Tax Worksheet (Hoja de Trabajo de 2014) en la Publicación 505, en inglés, para obtener un cálculo más preciso. 1040 amended tax form Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos. 1040 amended tax form   Si por lo menos dos tercios (2/3) de su ingreso bruto para el año tributario 2013 ó 2014 es de actividades agrícolas o de pesca, sustituya el 662/3% por el 90% en el punto (2a) bajo Regla general , anteriormente. 1040 amended tax form Si su ingreso bruto ajustado para el año 2013 fue más de $150,000 ($75,000 si su estado civil para efectos de la declaración de 2014 es casado que presenta una declaración por separado), sustituya 110% por 100% en el punto (2b) bajo Regla general , anteriormente. 1040 amended tax form Vea la Figura 4-A y el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés, para más información. 1040 amended tax form Extranjeros. 1040 amended tax form   Los extranjeros residentes y los extranjeros no residentes también pueden tener que pagar impuesto estimado. 1040 amended tax form Los extranjeros residentes deben cumplir los requisitos presentados en este capítulo a menos que se indique lo contrario. 1040 amended tax form Los que no son residentes deben obtener el Formulario 1040-ES (NR), U. 1040 amended tax form S. 1040 amended tax form Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals (Impuesto estimado de los EE. 1040 amended tax form UU. 1040 amended tax form para las personas extranjeras no residentes), en inglés. 1040 amended tax form   Es extranjero si no es ciudadano ni nacional de los Estados Unidos. 1040 amended tax form Es extranjero residente si tiene una tarjeta de residencia (green card) o si cumple el requisito de presencia sustancial. 1040 amended tax form Para información adicional sobre el requisito de presencia sustancial, vea la Publicación 519, U. 1040 amended tax form S. 1040 amended tax form Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los EE. 1040 amended tax form UU. 1040 amended tax form para extranjeros), en inglés. 1040 amended tax form Contribuyentes casados. 1040 amended tax form   Si cumple los requisitos para hacer pagos conjuntos de impuesto estimado, puede aplicar esos requisitos a sus ingresos estimados conjuntos. 1040 amended tax form   Usted y su cónyuge pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado aun cuando no vivan juntos. 1040 amended tax form   No obstante, usted y su cónyuge no pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado si: Están legalmente separados por fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Tanto usted como su cónyuge utilizan años tributarios distintos o Uno de ustedes es extranjero no residente (a menos que éste elija ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios (vea el capítulo 1 de la Publicación 519, en inglés)). 1040 amended tax form   Si no reúne los requisitos para hacer pagos conjuntos del impuesto estimado, aplique los requisitos explicados aquí a su ingreso estimado por separado. 1040 amended tax form El hecho de que usted y su cónyuge hagan o no pagos de impuesto estimado conjuntamente o por separado no afectará en absoluto su elección de presentar una declaración de impuestos conjunta o separada para el año 2014. 1040 amended tax form Declaraciones separadas para el año 2013 y una declaración conjunta para el año 2014. 1040 amended tax form   Si piensa presentar una declaración conjunta con su cónyuge para el año 2014, pero los dos presentaron declaraciones separadas en 2013, sus impuestos para 2013 son el total de impuestos indicado en las dos declaraciones que se presentaron por separado. 1040 amended tax form Usted presentó una declaración por separado si declaró cualquiera de los estados civiles siguientes: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. 1040 amended tax form Declaración conjunta para el año 2013 y declaraciones separadas para el año 2014. 1040 amended tax form   Si piensa presentar una declaración por separado para el año 2014, pero presentó una declaración conjunta en 2013, sus impuestos para 2013 son la parte del impuesto que le corresponda en la declaración conjunta. 1040 amended tax form Usted presenta una declaración por separado si declara cualquiera de los siguientes estados civiles: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. 1040 amended tax form   Para calcular la parte del impuesto que le corresponde en una declaración conjunta, debe primero calcular el impuesto que usted y su cónyuge habrían pagado si hubieran presentado declaraciones separadas para el año 2013, utilizando el mismo estado civil para el año 2014. 1040 amended tax form Luego multiplique el impuesto de la declaración conjunta por la siguiente fracción:   El impuesto que habría pagado si hubiera presentado una declaración por separado   El impuesto total que usted y su cónyuge habrían pagado si los dos hubieran presentado declaraciones separadas Ejemplo. 1040 amended tax form José y Hortensia presentaron una declaración conjunta para el año 2013, en la que se indicaba un ingreso sujeto a impuestos de $48,500 e impuestos por pagar de $6,386. 1040 amended tax form Del total de ingresos sujetos a impuestos de $48,500, unos $40,100 le correspondían a José y los demás le correspondían a Hortensia. 1040 amended tax form Para el año 2014, el matrimonio piensa presentar declaraciones por separado. 1040 amended tax form José calcula su parte de impuestos indicada en la declaración conjunta para el año 2013 de la manera siguiente:   Impuestos sobre los $40,100 basándose en una declaración por separado $5,960     Impuestos sobre los $8,400 basándose en una declaración por separado 843     Total $ 6,803     Porcentaje del total correspondiente a José ($5,960 ÷ $6,803) 87. 1040 amended tax form 6%     Parte del total declarado en la declaración conjunta correspondiente a José  ($6,386 × 87. 1040 amended tax form 6%) $ 5,594   Figura 4-A. 1040 amended tax form ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Please click here for the text description of the image. 1040 amended tax form Figura 4−A. 1040 amended tax form ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Para calcular su impuesto estimado, tiene que determinar primero su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), ingreso sujeto a impuestos, impuestos, deducciones y créditos para el año. 1040 amended tax form Al calcular su impuesto estimado para el año 2014, le convendría utilizar los ingresos, deducciones y créditos de su declaración del año 2013 como punto de partida. 1040 amended tax form Utilice su declaración federal de impuestos para el año 2013 como referencia. 1040 amended tax form Puede utilizar el Formulario 1040-ES y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado. 1040 amended tax form Los extranjeros no residentes deben utilizar el Formulario 1040-ES (NR) y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado (vea el capítulo 8 de la Publicación 519 para más información). 1040 amended tax form Hay que tener en cuenta cambios recientes en su situación así como en la ley tributaria. 1040 amended tax form Para más información acerca de estos cambios, visite la página web del IRS, IRS. 1040 amended tax form gov/espanol. 1040 amended tax form Para más información sobre cómo determinar su impuesto estimado para el año 2014, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Para propósitos del impuesto estimado, se divide el año tributario en cuatro períodos de pago. 1040 amended tax form Cada período tiene su propia fecha de vencimiento. 1040 amended tax form Si no se pagan suficientes impuestos para la fecha de vencimiento de cada período de pago, se le puede cobrar una multa aun si tiene derecho a un reembolso al presentar su declaración de impuestos. 1040 amended tax form Los períodos de pago y las fechas de vencimiento para los pagos del impuesto estimado se muestran a continuación. 1040 amended tax form   Para el período: Fecha de vencimiento:*     Del 1 de enero al 31 de marzo 15 de abril     Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio     Del 1 de junio al 31 de agosto 15 de sept. 1040 amended tax form     Del 1 de sept. 1040 amended tax form al 31 de dic. 1040 amended tax form 15 de enero del siguiente año      * Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero . 1040 amended tax form Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales. 1040 amended tax form   Si el plazo para hacer un pago de impuesto estimado vence un sábado, domingo o día feriado oficial, el pago se considerará hecho a su debido tiempo si se hace el día siguiente que no sea un sábado, domingo o día feriado oficial. 1040 amended tax form Pago para enero. 1040 amended tax form   Si presenta su Formulario 1040 o Formulario 1040A del año 2014 a más tardar el 31 de enero del año 2015, y paga el resto del impuesto que adeude, no tendrá que hacer su pago del impuesto estimado que vencería el 15 de enero de 2015. 1040 amended tax form Contribuyentes según año fiscal. 1040 amended tax form   Si su año tributario no comienza el 1 de enero, vea las instrucciones para el Formulario 1040-ES, en inglés, para saber las fechas de vencimiento pertinentes. 1040 amended tax form Cuándo Debe Comenzar a Pagar No tiene que pagar impuesto estimado hasta que reciba ingresos sobre los cuales tenga que pagar el impuesto sobre el ingreso. 1040 amended tax form Si recibe ingreso sujeto al pago de impuesto estimado para el primer período de pago del año, tiene que hacer su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento de ese período. 1040 amended tax form Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad en ese momento o a plazos. 1040 amended tax form Si decide pagar el impuesto a plazos, haga su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento del primer período de pago. 1040 amended tax form Haga los pagos a plazos restantes a más tardar en las fechas de vencimiento de los períodos posteriores. 1040 amended tax form Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período. 1040 amended tax form    Si no recibe ingresos sujetos al pago de impuesto estimado hasta un período posterior, tiene que hacer su primer pago de impuesto estimado a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período. 1040 amended tax form Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período o puede elegir pagarlo a plazos para la fecha de vencimiento de tal período y las fechas de vencimiento de los períodos restantes. 1040 amended tax form El diagrama siguiente indica cuándo se deben hacer los pagos a plazos. 1040 amended tax form Si recibe por primera vez ingresos sobre los cuales tiene que pagar impuesto estimado: Haga un  pago  a más tardar el:* Pague  los plazos posteriores  a más tardar el:* Antes del 1 de abril 15 de abril 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de junio al 31 de agosto 16 de septiembre 15 de enero del siguiente año Después del 31 de agosto 15 de enero del siguiente año (Ninguno) *Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero. 1040 amended tax form     Cuánto se debe pagar para evitar una multa. 1040 amended tax form   Para determinar la cantidad que debe pagar para cada fecha de vencimiento de los pagos, vea Cómo Determinar Cada Pago , a continuación. 1040 amended tax form Cómo Determinar Cada Pago Debe pagar suficiente impuesto estimado para la fecha de vencimiento de cada período de pago, a fin de evitar una multa por ese período. 1040 amended tax form Puede determinar el pago requerido para cada período utilizando el método normal de pagos a plazos o el método de ingresos anualizados a plazos. 1040 amended tax form Estos métodos se describen en más detalle en el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. 1040 amended tax form Si no paga suficientes impuestos durante cada período de pago, es posible que se le cobre una multa aun cuando tenga derecho a un reembolso de impuestos al presentar su declaración. 1040 amended tax form Si el tema anterior Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período o el tema posterior Cambio en el impuesto estimado , le corresponde, le puede ser de provecho leer Annualized Income Installment Method (Método de ingreso anual a plazos), en inglés, en el capítulo 2 de la Publicación 505 para más información sobre cómo evitar una multa. 1040 amended tax form Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. 1040 amended tax form   Según el método normal de pagos a plazos, si su pago de impuesto estimado para algún período es menos de la cuarta parte de su impuesto estimado, se le puede cobrar una multa por pago insuficiente del impuesto estimado para ese período cuando presente su declaración de impuestos. 1040 amended tax form Bajo el método anualizado de ingresos a plazos, sus pagos de impuesto estimado varían con su ingreso, pero la cantidad de pago requerida deberá ser pagada en cada período. 1040 amended tax form Vea el capítulo 4 de la Publicación 505 para más información. 1040 amended tax form Cambio en el impuesto estimado. 1040 amended tax form   Puede tener que volver a calcular su impuesto estimado después de haberlo pagado si se dan cambios en sus ingresos, ajustes, deducciones, créditos o exenciones. 1040 amended tax form Pague el saldo adeudado de su impuesto estimado enmendado a más tardar en la siguiente fecha de vencimiento del pago después del cambio o lo puede pagar a plazos empezando a más tardar en esa siguiente fecha de vencimiento y subsecuentemente en las fechas de pago para los períodos de pago restantes. 1040 amended tax form Casos en los que No se Requieren Pagos del Impuesto Estimado No tiene que hacer pagos de impuesto estimado si la cantidad retenida durante cada período de pago es por lo menos: 1/4 de su pago anual requerido o La cantidad del plazo de ingresos anualizados que está obligado a pagar para tal período. 1040 amended tax form Además, no tendrá que efectuar pagos de impuesto estimado si se le retienen suficientes impuestos durante el año para asegurar que la cantidad de impuestos a pagar al presentar su declaración sea menos de $1,000. 1040 amended tax form Cómo Pagar el Impuesto Estimado Hay varias maneras de pagar el impuesto estimado: Acreditar un pago en exceso de su declaración de impuestos del año 2013 a su impuesto estimado del año 2014. 1040 amended tax form Efectuar un pago mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria o pago por tarjeta de crédito o débito utilizando un sistema de pago a través del teléfono o la Internet. 1040 amended tax form Enviar su pago (cheque o giro) del impuesto adeudado con un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. 1040 amended tax form Cómo Acreditar un Pago en Exceso Si al presentar su Formulario 1040 o Formulario 1040A para el año 2013 muestra haber pagado impuestos de más, puede aplicar una parte o la totalidad de ese pago en exceso a su impuesto estimado para el año 2014. 1040 amended tax form Escriba en la línea 75 del Formulario 1040 o en la línea 44 del Formulario 1040A la parte de la cantidad del pago en exceso que quiere acreditar a su impuesto estimado en vez de recibirla como reembolso. 1040 amended tax form Tiene que tener en cuenta dicha cantidad acreditada al calcular los pagos de impuesto estimado. 1040 amended tax form No puede solicitar que se le reembolse la cantidad acreditada a su impuesto estimado durante el año hasta que presente su declaración de impuestos el año siguiente. 1040 amended tax form Tampoco puede destinar ese pago en exceso a ningún otro fin. 1040 amended tax form Pago a Través de Internet El pago a través de Internet es conveniente y seguro y le ayuda a asegurar que nosotros recibamos su pago a tiempo. 1040 amended tax form Puede pagar utilizando cualquiera de los siguientes métodos de pago electrónico: Transferencia directa de su cuenta bancaria. 1040 amended tax form Tarjeta de crédito o débito. 1040 amended tax form Si desea pagar sus impuestos a través de Internet o si desea obtener más información, acceda a www. 1040 amended tax form irs. 1040 amended tax form gov/e-pay. 1040 amended tax form Pago a Través del Teléfono El efectuar pagos a través del teléfono es otro método confiable y seguro de realizar pagos electrónicos. 1040 amended tax form Utilice uno de los siguientes métodos: Transferencia directa de su cuenta bancaria. 1040 amended tax form Tarjeta de crédito o débito. 1040 amended tax form Si desea pagar mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria, llame al 1-800-244-4829 (1-800-555-4477, si desea obtener servicio en inglés). 1040 amended tax form Las personas sordas o aquellas personas que tienen impedimentos auditivos o del habla y que tienen acceso al sistema TTY/TDD pueden llamar al 1-800-733-4829. 1040 amended tax form Para efectuar pagos utilizando una tarjeta de crédito o débito, puede llamar a uno de los proveedores de servicio que aparecen a continuación. 1040 amended tax form Los proveedores cobran un cargo por realizar esta clase de transacción. 1040 amended tax form El cargo varía de acuerdo con el proveedor que le ofrezca el servicio, la clase de tarjeta que utiliza para efectuar el pago y la cantidad del pago. 1040 amended tax form WorldPay 1-888-9-PAY-TAX™ (1-888-972-9829) www. 1040 amended tax form payUSAtax. 1040 amended tax form com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAX™ (1-888-872-9829) www. 1040 amended tax form officialpayments. 1040 amended tax form com Link2Gov Corporation 1-888-PAY-1040™ (1-888-729-1040) www. 1040 amended tax form PAY1040. 1040 amended tax form com Si desea obtener la información más actualizada sobre los pagos que se efectúan a través del teléfono, acceda a www. 1040 amended tax form irs. 1040 amended tax form gov/e-pay. 1040 amended tax form Cómo Pagar con Cheque o Giro Utilizando el Comprobante de Pago para el Impuesto Estimado Cada pago de impuesto estimado por cheque o giro tiene que ser acompañado de un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. 1040 amended tax form Durante el año 2013, si usted: hizo por lo menos un pago de impuesto estimado, pero no por métodos electrónicos, y no usó un programa o pagó a aun preparador para preparar su declaración, entonces, debe recibir una copia del Formulario 1040-ES-V del año 2014, en inglés. 1040 amended tax form El mismo contendrá unos comprobantes de pago con su nombre, dirección y número de Seguro Social impresos. 1040 amended tax form El uso de los comprobantes de pago con esa información impresa agilizará la tramitación de su declaración, reducirá la posibilidad de errores y reducirá los costos asociados con la tramitación de la declaración. 1040 amended tax form Utilice los sobres con ventanillas que recibió con el Formulario 1040-ES. 1040 amended tax form Si utiliza sus propios sobres, asegúrese de enviar los comprobantes de pago a la dirección indicada en las instrucciones del Formulario 1040-ES correspondiente al área donde vive. 1040 amended tax form Nota: Estos criterios pueden cambiar sin aviso. 1040 amended tax form Si usted no recibe un Formulario 1040-ES/V, en inglés, y está obligado a hacer un pago de impuesto estimado, debe ir a IRS. 1040 amended tax form gov e imprimir una copia del Formulario 1040-ES, en inglés, el cual incluye cuatro cupones de pago en blanco. 1040 amended tax form Complete uno de estos cupones y haga su pago a tiempo para evitar multas por pago tardío. 1040 amended tax form No utilice la dirección contenida en las Instrucciones para el Formulario 1040 o para el Formulario 1040A para enviar sus pagos del impuesto estimado. 1040 amended tax form Si no pagó impuesto estimado durante el año pasado, puede pedir el Formulario 1040-ES del IRS (consulte la Hoja de Ped
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The 1040 Amended Tax Form

1040 amended tax form 2. 1040 amended tax form   Depreciation of Rental Property Table of Contents The BasicsWhat Rental Property Can Be Depreciated? When Does Depreciation Begin and End? Depreciation Methods Basis of Depreciable Property Claiming the Special Depreciation Allowance MACRS DepreciationDepreciation Systems Property Classes Under GDS Recovery Periods Under GDS Conventions Figuring Your Depreciation Deduction Figuring MACRS Depreciation Under ADS Claiming the Correct Amount of Depreciation You recover the cost of income producing property through yearly tax deductions. 1040 amended tax form You do this by depreciating the property; that is, by deducting some of the cost each year on your tax return. 1040 amended tax form Three factors determine how much depreciation you can deduct each year: (1) your basis in the property, (2) the recovery period for the property, and (3) the depreciation method used. 1040 amended tax form You cannot simply deduct your mortgage or principal payments, or the cost of furniture, fixtures and equipment, as an expense. 1040 amended tax form You can deduct depreciation only on the part of your property used for rental purposes. 1040 amended tax form Depreciation reduces your basis for figuring gain or loss on a later sale or exchange. 1040 amended tax form You may have to use Form 4562 to figure and report your depreciation. 1040 amended tax form See Which Forms To Use in chapter 3. 1040 amended tax form Also see Publication 946. 1040 amended tax form Section 179 deduction. 1040 amended tax form   The section 179 deduction is a means of recovering part or all of the cost of certain qualifying property in the year you place the property in service. 1040 amended tax form This deduction is not allowed for property used in connection with residential rental property. 1040 amended tax form See chapter 2 of Publication 946. 1040 amended tax form Alternative minimum tax (AMT). 1040 amended tax form   If you use accelerated depreciation, you may be subject to the AMT. 1040 amended tax form Accelerated depreciation allows you to deduct more depreciation earlier in the recovery period than you could deduct using a straight line method (same deduction each year). 1040 amended tax form   The prescribed depreciation methods for rental real estate are not accelerated, so the depreciation deduction is not adjusted for the AMT. 1040 amended tax form However, accelerated methods are generally used for other property connected with rental activities (for example, appliances and wall-to-wall carpeting). 1040 amended tax form   To find out if you are subject to the AMT, see the Instructions for Form 6251. 1040 amended tax form The Basics The following section discusses the information you will need to have about the rental property and the decisions to be made before figuring your depreciation deduction. 1040 amended tax form What Rental Property Can Be Depreciated? You can depreciate your property if it meets all the following requirements. 1040 amended tax form You own the property. 1040 amended tax form You use the property in your business or income-producing activity (such as rental property). 1040 amended tax form The property has a determinable useful life. 1040 amended tax form The property is expected to last more than one year. 1040 amended tax form Property you own. 1040 amended tax form   To claim depreciation, you usually must be the owner of the property. 1040 amended tax form You are considered as owning property even if it is subject to a debt. 1040 amended tax form Rented property. 1040 amended tax form   Generally, if you pay rent for property, you cannot depreciate that property. 1040 amended tax form Usually, only the owner can depreciate it. 1040 amended tax form However, if you make permanent improvements to leased property, you may be able to depreciate the improvements. 1040 amended tax form See Additions or improvements to property , later in this chapter, under Recovery Periods Under GDS. 1040 amended tax form Cooperative apartments. 1040 amended tax form   If you are a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation and rent your cooperative apartment to others, you can deduct depreciation on your stock in the corporation. 1040 amended tax form See chapter 4, Special Situations. 1040 amended tax form Property having a determinable useful life. 1040 amended tax form   To be depreciable, your property must have a determinable useful life. 1040 amended tax form This means that it must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete, or loses its value from natural causes. 1040 amended tax form What Rental Property Cannot Be Depreciated? Certain property cannot be depreciated. 1040 amended tax form This includes land and certain excepted property. 1040 amended tax form Land. 1040 amended tax form   You cannot depreciate the cost of land because land generally does not wear out, become obsolete, or get used up. 1040 amended tax form But if it does, the loss is accounted for upon disposition. 1040 amended tax form The costs of clearing, grading, planting, and landscaping are usually all part of the cost of land and cannot be depreciated. 1040 amended tax form   Although you cannot depreciate land, you can depreciate certain land preparation costs, such as landscaping costs, incurred in preparing land for business use. 1040 amended tax form These costs must be so closely associated with other depreciable property that you can determine a life for them along with the life of the associated property. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You built a new house to use as a rental and paid for grading, clearing, seeding, and planting bushes and trees. 1040 amended tax form Some of the bushes and trees were planted right next to the house, while others were planted around the outer border of the lot. 1040 amended tax form If you replace the house, you would have to destroy the bushes and trees right next to it. 1040 amended tax form These bushes and trees are closely associated with the house, so they have a determinable useful life. 1040 amended tax form Therefore, you can depreciate them. 1040 amended tax form Add your other land preparation costs to the basis of your land because they have no determinable life and you cannot depreciate them. 1040 amended tax form Excepted property. 1040 amended tax form   Even if the property meets all the requirements listed earlier under What Rental Property Can Be Depreciated , you cannot depreciate the following property. 1040 amended tax form Property placed in service and disposed of (or taken out of business use) in the same year. 1040 amended tax form Equipment used to build capital improvements. 1040 amended tax form You must add otherwise allowable depreciation on the equipment during the period of construction to the basis of your improvements. 1040 amended tax form For more information, see chapter 1 of Publication 946. 1040 amended tax form When Does Depreciation Begin and End? You begin to depreciate your rental property when you place it in service for the production of income. 1040 amended tax form You stop depreciating it either when you have fully recovered your cost or other basis, or when you retire it from service, whichever happens first. 1040 amended tax form Placed in Service You place property in service in a rental activity when it is ready and available for a specific use in that activity. 1040 amended tax form Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specific use. 1040 amended tax form Example 1. 1040 amended tax form On November 22 of last year, you purchased a dishwasher for your rental property. 1040 amended tax form The appliance was delivered on December 7, but was not installed and ready for use until January 3 of this year. 1040 amended tax form Because the dishwasher was not ready for use last year, it is not considered placed in service until this year. 1040 amended tax form If the appliance had been installed and ready for use when it was delivered in December of last year, it would have been considered placed in service in December, even if it was not actually used until this year. 1040 amended tax form Example 2. 1040 amended tax form On April 6, you purchased a house to use as residential rental property. 1040 amended tax form You made extensive repairs to the house and had it ready for rent on July 5. 1040 amended tax form You began to advertise the house for rent in July and actually rented it beginning September 1. 1040 amended tax form The house is considered placed in service in July when it was ready and available for rent. 1040 amended tax form You can begin to depreciate the house in July. 1040 amended tax form Example 3. 1040 amended tax form You moved from your home in July. 1040 amended tax form During August and September you made several repairs to the house. 1040 amended tax form On October 1, you listed the property for rent with a real estate company, which rented it on December 1. 1040 amended tax form The property is considered placed in service on October 1, the date when it was available for rent. 1040 amended tax form Conversion to business use. 1040 amended tax form   If you place property in service in a personal activity, you cannot claim depreciation. 1040 amended tax form However, if you change the property's use to business or the production of income, you can begin to depreciate it at the time of the change. 1040 amended tax form You place the property in service for business or income-producing use on the date of the change. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You bought a house and used it as your personal home several years before you converted it to rental property. 1040 amended tax form Although its specific use was personal and no depreciation was allowable, you placed the home in service when you began using it as your home. 1040 amended tax form You can begin to claim depreciation in the year you converted it to rental property because at that time its use changed to the production of income. 1040 amended tax form Idle Property Continue to claim a deduction for depreciation on property used in your rental activity even if it is temporarily idle (not in use). 1040 amended tax form For example, if you must make repairs after a tenant moves out, you still depreciate the rental property during the time it is not available for rent. 1040 amended tax form Cost or Other Basis Fully Recovered You must stop depreciating property when the total of your yearly depreciation deductions equals your cost or other basis of your property. 1040 amended tax form For this purpose, your yearly depreciation deductions include any depreciation that you were allowed to claim, even if you did not claim it. 1040 amended tax form See Basis of Depreciable Property , later. 1040 amended tax form Retired From Service You stop depreciating property when you retire it from service, even if you have not fully recovered its cost or other basis. 1040 amended tax form You retire property from service when you permanently withdraw it from use in a trade or business or from use in the production of income because of any of the following events. 1040 amended tax form You sell or exchange the property. 1040 amended tax form You convert the property to personal use. 1040 amended tax form You abandon the property. 1040 amended tax form The property is destroyed. 1040 amended tax form Depreciation Methods Generally, you must use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) to depreciate residential rental property placed in service after 1986. 1040 amended tax form If you placed rental property in service before 1987, you are using one of the following methods. 1040 amended tax form ACRS (Accelerated Cost Recovery System) for property placed in service after 1980 but before 1987. 1040 amended tax form Straight line or declining balance method over the useful life of property placed in service before 1981. 1040 amended tax form See MACRS Depreciation , later, for more information. 1040 amended tax form Rental property placed in service before 2013. 1040 amended tax form   Continue to use the same method of figuring depreciation that you used in the past. 1040 amended tax form Use of real property changed. 1040 amended tax form   Generally, you must use MACRS to depreciate real property that you acquired for personal use before 1987 and changed to business or income-producing use after 1986. 1040 amended tax form This includes your residence that you changed to rental use. 1040 amended tax form See Property Owned or Used in 1986 in Publication 946, chapter 1, for those situations in which MACRS is not allowed. 1040 amended tax form Improvements made after 1986. 1040 amended tax form   Treat an improvement made after 1986 to property you placed in service before 1987 as separate depreciable property. 1040 amended tax form As a result, you can depreciate that improvement as separate property under MACRS if it is the type of property that otherwise qualifies for MACRS depreciation. 1040 amended tax form For more information about improvements, see Additions or improvements to property , later in this chapter under Recovery Periods Under GDS. 1040 amended tax form This publication discusses MACRS depreciation only. 1040 amended tax form If you need information about depreciating property placed in service before 1987, see Publication 534. 1040 amended tax form Basis of Depreciable Property The basis of property used in a rental activity is generally its adjusted basis when you place it in service in that activity. 1040 amended tax form This is its cost or other basis when you acquired it, adjusted for certain items occurring before you place it in service in the rental activity. 1040 amended tax form If you depreciate your property under MACRS, you may also have to reduce your basis by certain deductions and credits with respect to the property. 1040 amended tax form Basis and adjusted basis are explained in the following discussions. 1040 amended tax form If you used the property for personal purposes before changing it to rental use, its basis for depreciation is the lesser of its adjusted basis or its fair market value when you change it to rental use. 1040 amended tax form See Basis of Property Changed to Rental Use in chapter 4. 1040 amended tax form Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. 1040 amended tax form The cost is the amount you pay for it in cash, in debt obligation, in other property, or in services. 1040 amended tax form Your cost also includes amounts you pay for: Sales tax charged on the purchase (but see Exception next), Freight charges to obtain the property, and Installation and testing charges. 1040 amended tax form Exception. 1040 amended tax form   If you deducted state and local general sales taxes as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), do not include those sales taxes as part of your cost basis. 1040 amended tax form Such taxes were deductible before 1987 and after 2003. 1040 amended tax form Loans with low or no interest. 1040 amended tax form   If you buy property on any time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price, less the amount considered to be unstated interest. 1040 amended tax form See Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537, Installment Sales. 1040 amended tax form Real property. 1040 amended tax form   If you buy real property, such as a building and land, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. 1040 amended tax form Real estate taxes. 1040 amended tax form   If you buy real property and agree to pay real estate taxes on it that were owed by the seller and the seller does not reimburse you, the taxes you pay are treated as part of your basis in the property. 1040 amended tax form You cannot deduct them as taxes paid. 1040 amended tax form   If you reimburse the seller for real estate taxes the seller paid for you, you can usually deduct that amount. 1040 amended tax form Do not include that amount in your basis in the property. 1040 amended tax form Settlement fees and other costs. 1040 amended tax form   The following settlement fees and closing costs for buying the property are part of your basis in the property. 1040 amended tax form Abstract fees. 1040 amended tax form Charges for installing utility services. 1040 amended tax form Legal fees. 1040 amended tax form Recording fees. 1040 amended tax form Surveys. 1040 amended tax form Transfer taxes. 1040 amended tax form Title insurance. 1040 amended tax form Any amounts the seller owes that you agree to pay, such as back taxes or interest, recording or mortgage fees, charges for improvements or repairs, and sales commissions. 1040 amended tax form   The following are settlement fees and closing costs you cannot include in your basis in the property. 1040 amended tax form Fire insurance premiums. 1040 amended tax form Rent or other charges relating to occupancy of the property before closing. 1040 amended tax form Charges connected with getting or refinancing a loan, such as: Points (discount points, loan origination fees), Mortgage insurance premiums, Loan assumption fees, Cost of a credit report, and Fees for an appraisal required by a lender. 1040 amended tax form   Also, do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. 1040 amended tax form Assumption of a mortgage. 1040 amended tax form   If you buy property and become liable for an existing mortgage on the property, your basis is the amount you pay for the property plus the amount remaining to be paid on the mortgage. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You buy a building for $60,000 cash and assume a mortgage of $240,000 on it. 1040 amended tax form Your basis is $300,000. 1040 amended tax form Separating cost of land and buildings. 1040 amended tax form   If you buy buildings and your cost includes the cost of the land on which they stand, you must divide the cost between the land and the buildings to figure the basis for depreciation of the buildings. 1040 amended tax form The part of the cost that you allocate to each asset is the ratio of the fair market value of that asset to the fair market value of the whole property at the time you buy it. 1040 amended tax form   If you are not certain of the fair market values of the land and the buildings, you can divide the cost between them based on their assessed values for real estate tax purposes. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You buy a house and land for $200,000. 1040 amended tax form The purchase contract does not specify how much of the purchase price is for the house and how much is for the land. 1040 amended tax form The latest real estate tax assessment on the property was based on an assessed value of $160,000, of which $136,000 was for the house and $24,000 was for the land. 1040 amended tax form You can allocate 85% ($136,000 ÷ $160,000) of the purchase price to the house and 15% ($24,000 ÷ $160,000) of the purchase price to the land. 1040 amended tax form Your basis in the house is $170,000 (85% of $200,000) and your basis in the land is $30,000 (15% of $200,000). 1040 amended tax form Basis Other Than Cost You cannot use cost as a basis for property that you received: In return for services you performed; In an exchange for other property; As a gift; From your spouse, or from your former spouse as the result of a divorce; or As an inheritance. 1040 amended tax form If you received property in one of these ways, see Publication 551 for information on how to figure your basis. 1040 amended tax form Adjusted Basis To figure your property's basis for depreciation, you may have to make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property for events occurring between the time you acquired the property and the time you placed it in service for business or the production of income. 1040 amended tax form The result of these adjustments to the basis is the adjusted basis. 1040 amended tax form Increases to basis. 1040 amended tax form   You must increase the basis of any property by the cost of all items properly added to a capital account. 1040 amended tax form These include the following. 1040 amended tax form The cost of any additions or improvements made before placing your property into service as a rental that have a useful life of more than 1 year. 1040 amended tax form Amounts spent after a casualty to restore the damaged property. 1040 amended tax form The cost of extending utility service lines to the property. 1040 amended tax form Legal fees, such as the cost of defending and perfecting title, or settling zoning issues. 1040 amended tax form Additions or improvements. 1040 amended tax form   Add to the basis of your property the amount an addition or improvement actually cost you, including any amount you borrowed to make the addition or improvement. 1040 amended tax form This includes all direct costs, such as material and labor, but does not include your own labor. 1040 amended tax form It also includes all expenses related to the addition or improvement. 1040 amended tax form   For example, if you had an architect draw up plans for remodeling your property, the architect's fee is a part of the cost of the remodeling. 1040 amended tax form Or, if you had your lot surveyed to put up a fence, the cost of the survey is a part of the cost of the fence. 1040 amended tax form   Keep separate accounts for depreciable additions or improvements made after you place the property in service in your rental activity. 1040 amended tax form For information on depreciating additions or improvements, see Additions or improvements to property , later in this chapter, under Recovery Periods Under GDS. 1040 amended tax form    The cost of landscaping improvements is usually treated as an addition to the basis of the land, which is not depreciable. 1040 amended tax form However, see What Rental Property Cannot Be Depreciated, earlier. 1040 amended tax form Assessments for local improvements. 1040 amended tax form   Assessments for items which tend to increase the value of property, such as streets and sidewalks, must be added to the basis of the property. 1040 amended tax form For example, if your city installs curbing on the street in front of your house, and assesses you and your neighbors for its cost, you must add the assessment to the basis of your property. 1040 amended tax form Also add the cost of legal fees paid to obtain a decrease in an assessment levied against property to pay for local improvements. 1040 amended tax form You cannot deduct these items as taxes or depreciate them. 1040 amended tax form    However, you can deduct as taxes, charges or assessments for maintenance, repairs, or interest charges related to the improvements. 1040 amended tax form Do not add them to your basis in the property. 1040 amended tax form Deducting vs. 1040 amended tax form capitalizing costs. 1040 amended tax form   Do not add to your basis costs you can deduct as current expenses. 1040 amended tax form However, there are certain costs you can choose either to deduct or to capitalize. 1040 amended tax form If you capitalize these costs, include them in your basis. 1040 amended tax form If you deduct them, do not include them in your basis. 1040 amended tax form   The costs you may choose to deduct or capitalize include carrying charges, such as interest and taxes, that you must pay to own property. 1040 amended tax form   For more information about deducting or capitalizing costs and how to make the election, see Carrying Charges in Publication 535, chapter 7. 1040 amended tax form Decreases to basis. 1040 amended tax form   You must decrease the basis of your property by any items that represent a return of your cost. 1040 amended tax form These include the following. 1040 amended tax form Insurance or other payment you receive as the result of a casualty or theft loss. 1040 amended tax form Casualty loss not covered by insurance for which you took a deduction. 1040 amended tax form Amount(s) you receive for granting an easement. 1040 amended tax form Residential energy credits you were allowed before 1986, or after 2005, if you added the cost of the energy items to the basis of your home. 1040 amended tax form Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. 1040 amended tax form Special depreciation allowance claimed on qualified property. 1040 amended tax form Depreciation you deducted, or could have deducted, on your tax returns under the method of depreciation you chose. 1040 amended tax form If you did not deduct enough or deducted too much in any year, see Depreciation under Decreases to Basis in Publication 551. 1040 amended tax form   If your rental property was previously used as your main home, you must also decrease the basis by the following. 1040 amended tax form Gain you postponed from the sale of your main home before May 7, 1997, if the replacement home was converted to your rental property. 1040 amended tax form District of Columbia first-time homebuyer credit allowed on the purchase of your main home after August 4, 1997 and before January 1, 2012. 1040 amended tax form Amount of qualified principal residence indebtedness discharged on or after January 1, 2007. 1040 amended tax form Claiming the Special Depreciation Allowance For 2013, your residential rental property may qualify for a special depreciation allowance. 1040 amended tax form This allowance is figured before you figure your regular depreciation deduction. 1040 amended tax form See Publication 946, chapter 3, for details. 1040 amended tax form Also see the Instructions for Form 4562, Line 14. 1040 amended tax form If you qualify for, but choose not to take, a special depreciation allowance, you must attach a statement to your return. 1040 amended tax form The details of this election are in Publication 946, chapter 3, and the Instructions for Form 4562, Line 14. 1040 amended tax form MACRS Depreciation Most business and investment property placed in service after 1986 is depreciated using MACRS. 1040 amended tax form This section explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. 1040 amended tax form It also discusses other information you need to know before you can figure depreciation under MACRS. 1040 amended tax form This information includes the property's: Recovery class, Applicable recovery period, Convention, Placed-in-service date, Basis for depreciation, and Depreciation method. 1040 amended tax form Depreciation Systems MACRS consists of two systems that determine how you depreciate your property—the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). 1040 amended tax form You must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. 1040 amended tax form Excluded Property You cannot use MACRS for certain personal property (such as furniture or appliances) placed in service in your rental property in 2013 if it had been previously placed in service before 1987 when MACRS became effective. 1040 amended tax form In most cases, personal property is excluded from MACRS if you (or a person related to you) owned or used it in 1986 or if your tenant is a person (or someone related to the person) who owned or used it in 1986. 1040 amended tax form However, the property is not excluded if your 2013 deduction under MACRS (using a half-year convention) is less than the deduction you would have under ACRS. 1040 amended tax form For more information, see What Method Can You Use To Depreciate Your Property? in Publication 946, chapter 1. 1040 amended tax form Electing ADS If you choose, you can use the ADS method for most property. 1040 amended tax form Under ADS, you use the straight line method of depreciation. 1040 amended tax form The election of ADS for one item in a class of property generally applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. 1040 amended tax form However, the election applies on a property-by-property basis for residential rental property and nonresidential real property. 1040 amended tax form If you choose to use ADS for your residential rental property, the election must be made in the first year the property is placed in service. 1040 amended tax form Once you make this election, you can never revoke it. 1040 amended tax form For property placed in service during 2013, you make the election to use ADS by entering the depreciation on Form 4562, Part III, Section C, line 20c. 1040 amended tax form Property Classes Under GDS Each item of property that can be depreciated under MACRS is assigned to a property class, determined by its class life. 1040 amended tax form The property class generally determines the depreciation method, recovery period, and convention. 1040 amended tax form The property classes under GDS are: 3-year property, 5-year property, 7-year property, 10-year property, 15-year property, 20-year property, Nonresidential real property, and Residential rental property. 1040 amended tax form Under MACRS, property that you placed in service during 2013 in your rental activities generally falls into one of the following classes. 1040 amended tax form 5-year property. 1040 amended tax form This class includes computers and peripheral equipment, office machinery (typewriters, calculators, copiers, etc. 1040 amended tax form ), automobiles, and light trucks. 1040 amended tax form This class also includes appliances, carpeting, furniture, etc. 1040 amended tax form , used in a residential rental real estate activity. 1040 amended tax form Depreciation on automobiles, other property used for transportation, computers and related peripheral equipment, and property of a type generally used for entertainment, recreation, or amusement is limited. 1040 amended tax form See chapter 5 of Publication 946. 1040 amended tax form 7-year property. 1040 amended tax form This class includes office furniture and equipment (desks, file cabinets, etc. 1040 amended tax form ). 1040 amended tax form This class also includes any property that does not have a class life and that has not been designated by law as being in any other class. 1040 amended tax form 15-year property. 1040 amended tax form This class includes roads, fences, and shrubbery (if depreciable). 1040 amended tax form Residential rental property. 1040 amended tax form This class includes any real property that is a rental building or structure (including a mobile home) for which 80% or more of the gross rental income for the tax year is from dwelling units. 1040 amended tax form It does not include a unit in a hotel, motel, inn, or other establishment where more than half of the units are used on a transient basis. 1040 amended tax form If you live in any part of the building or structure, the gross rental income includes the fair rental value of the part you live in. 1040 amended tax form The other property classes do not generally apply to property used in rental activities. 1040 amended tax form These classes are not discussed in this publication. 1040 amended tax form See Publication 946 for more information. 1040 amended tax form Recovery Periods Under GDS The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. 1040 amended tax form The recovery periods are generally longer under ADS than GDS. 1040 amended tax form The recovery period of property depends on its property class. 1040 amended tax form Under GDS, the recovery period of an asset is generally the same as its property class. 1040 amended tax form Class lives and recovery periods for most assets are listed in Appendix B of Publication 946. 1040 amended tax form See Table 2-1 for recovery periods of property commonly used in residential rental activities. 1040 amended tax form Qualified Indian reservation property. 1040 amended tax form   Shorter recovery periods are provided under MACRS for qualified Indian reservation property placed in service on Indian reservations. 1040 amended tax form For more information, see chapter 4 of Publication 946. 1040 amended tax form Additions or improvements to property. 1040 amended tax form   Treat additions or improvements you make to your depreciable rental property as separate property items for depreciation purposes. 1040 amended tax form   The property class and recovery period of the addition or improvement is the one that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time as the addition or improvement. 1040 amended tax form   The recovery period for an addition or improvement to property begins on the later of: The date the addition or improvement is placed in service, or The date the property to which the addition or improvement was made is placed in service. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You own a residential rental house that you have been renting since 1986 and depreciating under ACRS. 1040 amended tax form You built an addition onto the house and placed it in service in 2013. 1040 amended tax form You must use MACRS for the addition. 1040 amended tax form Under GDS, the addition is depreciated as residential rental property over 27. 1040 amended tax form 5 years. 1040 amended tax form Table 2-1. 1040 amended tax form MACRS Recovery Periods for Property Used in Rental Activities   MACRS Recovery Period   Type of Property General Depreciation System Alternative Depreciation System   Computers and their peripheral equipment 5 years 5 years   Office machinery, such as: Typewriters Calculators Copiers 5 years 6 years   Automobiles 5 years 5 years   Light trucks 5 years 5 years   Appliances, such as: Stoves Refrigerators 5 years 9 years   Carpets 5 years 9 years   Furniture used in rental property 5 years 9 years   Office furniture and equipment, such as: Desks Files 7 years 10 years   Any property that does not have a class life and that has not been designated by law as being in any other class 7 years 12 years   Roads 15 years 20 years   Shrubbery 15 years 20 years   Fences 15 years 20 years   Residential rental property (buildings or structures) and structural components such as furnaces, waterpipes, venting, etc. 1040 amended tax form 27. 1040 amended tax form 5 years 40 years   Additions and improvements, such as a new roof The same recovery period as that of the property to which the addition or improvement is made, determined as if the property were placed in service at the same time as the addition or improvement. 1040 amended tax form   Conventions A convention is a method established under MACRS to set the beginning and end of the recovery period. 1040 amended tax form The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. 1040 amended tax form Mid-month convention. 1040 amended tax form    A mid-month convention is used for all residential rental property and nonresidential real property. 1040 amended tax form Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during any month as placed in service, or disposed of, at the midpoint of that month. 1040 amended tax form Mid-quarter convention. 1040 amended tax form   A mid-quarter convention must be used if the mid-month convention does not apply and the total depreciable basis of MACRS property placed in service in the last 3 months of a tax year (excluding nonresidential real property, residential rental property, and property placed in service and disposed of in the same year) is more than 40% of the total basis of all such property you place in service during the year. 1040 amended tax form   Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during any quarter of a tax year as placed in service, or disposed of, at the midpoint of the quarter. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form During the tax year, Tom Martin purchased the following items to use in his rental property. 1040 amended tax form He elects not to claim the special depreciation allowance discussed earlier. 1040 amended tax form A dishwasher for $400 that he placed in service in January. 1040 amended tax form Used furniture for $100 that he placed in service in September. 1040 amended tax form A refrigerator for $800 that he placed in service in October. 1040 amended tax form Tom uses the calendar year as his tax year. 1040 amended tax form The total basis of all property placed in service that year is $1,300. 1040 amended tax form The $800 basis of the refrigerator placed in service during the last 3 months of his tax year exceeds $520 (40% × $1,300). 1040 amended tax form Tom must use the mid-quarter convention instead of the half-year convention for all three items. 1040 amended tax form Half-year convention. 1040 amended tax form    The half-year convention is used if neither the mid-quarter convention nor the mid-month convention applies. 1040 amended tax form Under this convention, you treat all property placed in service, or disposed of, during a tax year as placed in service, or disposed of, at the midpoint of that tax year. 1040 amended tax form   If this convention applies, you deduct a half year of depreciation for the first year and the last year that you depreciate the property. 1040 amended tax form You deduct a full year of depreciation for any other year during the recovery period. 1040 amended tax form Figuring Your Depreciation Deduction You can figure your MACRS depreciation deduction in one of two ways. 1040 amended tax form The deduction is substantially the same both ways. 1040 amended tax form You can either: Actually compute the deduction using the depreciation method and convention that apply over the recovery period of the property, or Use the percentage from the MACRS percentage tables. 1040 amended tax form In this publication we will use the percentage tables. 1040 amended tax form For instructions on how to compute the deduction, see chapter 4 of Publication 946. 1040 amended tax form Residential rental property. 1040 amended tax form   You must use the straight line method and a mid-month convention for residential rental property. 1040 amended tax form In the first year that you claim depreciation for residential rental property, you can claim depreciation only for the number of months the property is in use, and you must use the mid-month convention (explained under Conventions , earlier). 1040 amended tax form 5-, 7-, or 15-year property. 1040 amended tax form   For property in the 5- or 7-year class, use the 200% declining balance method and a half-year convention. 1040 amended tax form However, in limited cases you must use the mid-quarter convention, if it applies. 1040 amended tax form For property in the 15-year class, use the 150% declining balance method and a half-year convention. 1040 amended tax form   You can also choose to use the 150% declining balance method for property in the 5- or 7-year class. 1040 amended tax form The choice to use the 150% method for one item in a class of property applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. 1040 amended tax form You make this election on Form 4562. 1040 amended tax form In Part III, column (f), enter “150 DB. 1040 amended tax form ” Once you make this election, you cannot change to another method. 1040 amended tax form   If you use either the 200% or 150% declining balance method, you figure your deduction using the straight line method in the first tax year that the straight line method gives you an equal or larger deduction. 1040 amended tax form   You can also choose to use the straight line method with a half-year or mid-quarter convention for 5-, 7-, or 15-year property. 1040 amended tax form The choice to use the straight line method for one item in a class of property applies to all property in that class that is placed in service during the tax year of the election. 1040 amended tax form You elect the straight line method on Form 4562. 1040 amended tax form In Part III, column (f), enter “S/L. 1040 amended tax form ” Once you make this election, you cannot change to another method. 1040 amended tax form MACRS Percentage Tables You can use the percentages in Table 2-2, earlier, to compute annual depreciation under MACRS. 1040 amended tax form The tables show the percentages for the first few years or until the change to the straight line method is made. 1040 amended tax form See Appendix A of Publication 946 for complete tables. 1040 amended tax form The percentages in Tables 2-2a, 2-2b, and 2-2c make the change from declining balance to straight line in the year that straight line will give a larger deduction. 1040 amended tax form If you elect to use the straight line method for 5-, 7-, or 15-year property, or the 150% declining balance method for 5- or 7-year property, use the tables in Appendix A of Publication 946. 1040 amended tax form How to use the percentage tables. 1040 amended tax form   You must apply the table rates to your property's unadjusted basis (defined below) each year of the recovery period. 1040 amended tax form   Once you begin using a percentage table to figure depreciation, you must continue to use it for the entire recovery period unless there is an adjustment to the basis of your property for a reason other than: Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement that is depreciated as a separate item of property. 1040 amended tax form   If there is an adjustment for any reason other than (1) or (2), for example, because of a deductible casualty loss, you can no longer use the table. 1040 amended tax form For the year of the adjustment and for the remaining recovery period, figure depreciation using the property's adjusted basis at the end of the year and the appropriate depreciation method, as explained earlier under Figuring Your Depreciation Deduction . 1040 amended tax form See Figuring the Deduction Without Using the Tables in Publication 946, chapter 4. 1040 amended tax form Unadjusted basis. 1040 amended tax form   This is the same basis you would use to figure gain on a sale (see Basis of Depreciable Property , earlier), but without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. 1040 amended tax form   However, you do reduce your original basis by other amounts claimed on the property, including: Any amortization, Any section 179 deduction, and Any special depreciation allowance. 1040 amended tax form For more information, see chapter 4 of Publication 946. 1040 amended tax form Please click here for the text description of the image. 1040 amended tax form Table 2-2 Tables 2-2a, 2-2b, and 2-2c. 1040 amended tax form   The percentages in these tables take into account the half-year and mid-quarter conventions. 1040 amended tax form Use Table 2-2a for 5-year property, Table 2-2b for 7-year property, and Table 2-2c for 15-year property. 1040 amended tax form Use the percentage in the second column (half-year convention) unless you are required to use the mid-quarter convention (explained earlier). 1040 amended tax form If you must use the mid-quarter convention, use the column that corresponds to the calendar year quarter in which you placed the property in service. 1040 amended tax form Example 1. 1040 amended tax form You purchased a stove and refrigerator and placed them in service in June. 1040 amended tax form Your basis in the stove is $600 and your basis in the refrigerator is $1,000. 1040 amended tax form Both are 5-year property. 1040 amended tax form Using the half-year convention column in Table 2-2a, the depreciation percentage for Year 1 is 20%. 1040 amended tax form For that year your depreciation deduction is $120 ($600 × . 1040 amended tax form 20) for the stove and $200 ($1,000 × . 1040 amended tax form 20) for the refrigerator. 1040 amended tax form For Year 2, the depreciation percentage is 32%. 1040 amended tax form That year's depreciation deduction will be $192 ($600 × . 1040 amended tax form 32) for the stove and $320 ($1,000 × . 1040 amended tax form 32) for the refrigerator. 1040 amended tax form Example 2. 1040 amended tax form Assume the same facts as in Example 1, except you buy the refrigerator in October instead of June. 1040 amended tax form Since the refrigerator was placed in service in the last 3 months of the tax year, and its basis ($1,000) is more than 40% of the total basis of all property placed in service during the year ($1,600 × . 1040 amended tax form 40 = $640), you are required to use the mid-quarter convention to figure depreciation on both the stove and refrigerator. 1040 amended tax form Because you placed the refrigerator in service in October, you use the fourth quarter column of Table 2-2a and find the depreciation percentage for Year 1 is 5%. 1040 amended tax form Your depreciation deduction for the refrigerator is $50 ($1,000 x . 1040 amended tax form 05). 1040 amended tax form Because you placed the stove in service in June, you use the second quarter column of Table 2-2a and find the depreciation percentage for Year 1 is 25%. 1040 amended tax form For that year, your depreciation deduction for the stove is $150 ($600 x . 1040 amended tax form 25). 1040 amended tax form Table 2-2d. 1040 amended tax form    Use this table when you are using the GDS 27. 1040 amended tax form 5 year option for residential rental property. 1040 amended tax form Find the row for the month that you placed the property in service. 1040 amended tax form Use the percentages listed for that month to figure your depreciation deduction. 1040 amended tax form The mid-month convention is taken into account in the percentages shown in the table. 1040 amended tax form Continue to use the same row (month) under the column for the appropriate year. 1040 amended tax form Example. 1040 amended tax form You purchased a single family rental house for $185,000 and placed it in service on February 8. 1040 amended tax form The sales contract showed that the building cost $160,000 and the land cost $25,000. 1040 amended tax form Your basis for depreciation is its original cost, $160,000. 1040 amended tax form This is the first year of service for your residential rental property and you decide to use GDS which has a recovery period of 27. 1040 amended tax form 5 years. 1040 amended tax form Using Table 2-2d, you find that the percentage for property placed in service in February of Year 1 is 3. 1040 amended tax form 182%. 1040 amended tax form That year's depreciation deduction is $5,091 ($160,000 x . 1040 amended tax form 03182). 1040 amended tax form Figuring MACRS Depreciation Under ADS Table 2–1, earlier, shows the ADS recovery periods for property used in rental activities. 1040 amended tax form See Appendix B in Publication 946 for other property. 1040 amended tax form If your property is not listed in Appendix B, it is considered to have no class life. 1040 amended tax form Under ADS, personal property with no class life is depreciated using a recovery period of 12 years. 1040 amended tax form Use the mid-month convention for residential rental property and nonresidential real property. 1040 amended tax form For all other property, use the half-year or mid-quarter convention, as appropriate. 1040 amended tax form See Publication 946 for ADS depreciation tables. 1040 amended tax form Claiming the Correct Amount of Depreciation You should claim the correct amount of depreciation each tax year. 1040 amended tax form If you did not claim all the depreciation you were entitled to deduct, you must still reduce your basis in the property by the full amount of depreciation that you could have deducted. 1040 amended tax form For more information, see Depreciation under Decreases to Basis in Publication 551. 1040 amended tax form If you deducted an incorrect amount of depreciation for property in any year, you may be able to make a correction by filing Form 1040X, Amended U. 1040 amended tax form S. 1040 amended tax form Individual Income Tax Return. 1040 amended tax form If you are not allowed to make the correction on an amended return, you can change your accounting method to claim the correct amount of depreciation. 1040 amended tax form Filing an amended return. 1040 amended tax form   You can file an amended return to correct the amount of depreciation claimed for any property in any of the following situations. 1040 amended tax form You claimed the incorrect amount because of a mathematical error made in any year. 1040 amended tax form You claimed the incorrect amount because of a posting error made in any year. 1040 amended tax form You have not adopted a method of accounting for property placed in service by you in tax years ending after December 29, 2003. 1040 amended tax form You claimed the incorrect amount on property placed in service by you in tax years ending before December 30, 2003. 1040 amended tax form   Generally, you adopt a method of accounting for depreciation by using a permissible method of determining depreciation when you file your first tax return for the property used in your rental activity. 1040 amended tax form This also occurs when you use the same impermissible method of determining depreciation (for example, using the wrong MACRS recovery period) in two or more consecutively filed tax returns. 1040 amended tax form   If an amended return is allowed, you must file it by the later of the following dates. 1040 amended tax form 3 years from the date you filed your original return for the year in which you did not deduct the correct amount. 1040 amended tax form A return filed before an unextended due date is considered filed on that due date. 1040 amended tax form 2 years from the time you paid your tax for that year. 1040 amended tax form Changing your accounting method. 1040 amended tax form   To change your accounting method, you generally must file Form 3115, Application for Change in Accounting Method, to get the consent of the IRS. 1040 amended tax form In some instances, that consent is automatic. 1040 amended tax form For more information, see Changing Your Accounting Method in Publication 946,  chapter 1. 1040 amended tax form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications